11. Dati finanziari e bancari

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1 11. Dati finanziari e bancari Alla fine del 2004, a Roma, per ogni euro depositato risultavano 2,12 euro di prestiti erogati dalle banche alle famiglie consumatrici, alle imprese (non finanziarie e famiglie produttrici), alle imprese finanziarie e alla Pubblica Amministrazione (quadro 11.1). Pur con alcune rilevanti accezioni (Pomezia, Civitavecchia e altri), la più parte dei comuni compresi nel territorio provinciale vive una situazione simmetrica nella quale la raccolta bancaria che supera gli impieghi: in media, nel territorio provinciale che prescinde dalla capitale, il rapporto impieghi/depositi è pari a 0,90. Roma, dunque, è destinataria di rilevanti flussi di investimento, e il caso romano assume ancora più valenza nel momento in cui lo si confronti con i dati disponibili per il Lazio (rapporto impieghi/depositi: 1,95) e per l Italia (1,78). Siano i motivi di tale peculiarità rintracciabili nella domanda delle imprese (per investimenti) o in quella delle famiglie (soprattutto per mutui), cioè delle due componenti più consistenti, rimane la sua capacità di indicare l effervescenza di un territorio che stressa la possibilità di finanziamento del sistema bancario. Benché in minima parte, l evidenza descritta è andata riducendosi nel corso dell ultimo anno. Tra il 2003 e il 2004, infatti, un leggero calo del rapporto considerato si è registrato sia nella città che nel resto della regione. Il dato non è però da imputarsi ad una diminuzione degli impieghi, ma da un loro incremento (+3,6%) che è risultato meno che proporzionale rispetto alla notevole crescita dei depositi (+9,2%). Il suo essere in controtendenza con la dinamica nazionale (crescita degli impieghi e dei depositi sostanzialmente proporzionale), dunque, non appare in grado di descrivere un cambiamento nello scenario di una città nella quale gli investimenti superano di gran lunga i risparmi. Da valutarsi considerando che a partire dall inizio del 2004 la Banca di Italia ha cambiato oggetto della propria rilevazione periodica, concentrandosi ora sui tassi a 12 mesi piuttosto che su quelli a 18 mesi, l andamento di medio periodo (ultimi tre anni) dei tassi di interesse a breve termine sui finanziamenti per cassa (forma creditizia tra le più elementari e, per questo, generalmente appannaggio di imprese di piccola dimensione) palesa talune caratteristiche macroscopiche (fig. 11.2): anzitutto la tendenza decrescente che, dai valori superiori al 6% che hanno caratterizzato il periodo a cavallo tra il 2001 e il 2002, sono arrivati a registrare livelli attorno al 4,4%. Contrariamente alle aspettative, la crescita dei tassi registrata negli USA (dove il tasso ufficiale è passato dall 1,0% del gennaio 2004 al 3,25% del giugno 2005) non ha trovato sponda in una politica monetaria europea che, conformemente con le necessità di rilancio economico produttivo in una fase di contenimento dei livelli di inflazione, esita a farsi restrittiva. Il tasso di sconto europeo fermo al 2% garantisce - in presenza di adeguate condizioni di mercato - la convenienza delle imprese a intraprendere scelte di investimento: è quantomai evidente che le difficoltà di crescita vanno ricercati altrove che non nelle scelte della Banca Centrale; in secondo luogo, il mutamento di scenario riscontrabile nell analisi comparata a livello territoriale tra i tassi applicati. Dopo una prolungata fase di svantaggio del Lazio rispetto alla media del territorio nazionale, nel marzo 2005 il tasso a 12 mesi rilevato nella regione si è assestato su un valore (4,42%) in linea con quello nazionale. Il gap permane per i tassi di interesse a medio e lungo termine (rispettivamente 4,19% e 5,45% nei finanziamenti fino a 5 anni e oltre tale soglia per il Lazio contro il 3,32% e 5,12% per l Italia), ma il dato rilevato sul breve termine va comunque valutato come elemento positivo per le prospettive economico produttive del sistema economico regionale. 103

2 Quadro Rapporto Impieghi/Depositi (distribuzione per localizzazione degli sportelli). Dicembre ,2 2,1 2,12 2,0 1,98 1,9 1,87 1,8 1,78 1,7 1,6 Roma Provincia di Roma Lazio Italia Fonte: elaborazione su dati Banca d'italia,

3 Fig Dinamica 2003/2004 di depositi e impieghi (var.%) e del rapporto impieghi/depositi (diff.%). 10,0 9,2 8,9 8,4 Depositi Impieghi 8,0 Rapporto Impieghi/Depositi 6,0 5,3 5,5 4,0 3,6 3,8 4,1 2,0 0,0-0,11-0,10-0,08 0,00-2,0 Roma Provincia di Roma Lazio Italia Fonte: elaborazione su dati Banca d'italia, 2005 Fig Tassi attivi a breve termine* sui finanziamenti per cassa. Lazio, Centro, Italia. Dic Mar ,5 Nuova rilevazione Banca d'italia: tassi attivi a 12 mesi 6,0 5,5 5,0 4,5 Lazio Centro Italia Vecchia rilevazione Banca d'italia: tassi attivi a 18 mesi 4,0 dic-01 mar-02 giu-02 set-02 dic-02 mar-03 giu-03 set-03 dic-03 mar-04 giu-04 set-04 dic-04 mar-05 * Fino a dicembre 2003: tassi attivi a 18 mesi. Da marzo 2004: tassi attivi a 12 mesi. Fonte: elaborazione su dati Banca d Italia,

4 Tab Tassi attivi sui finanziamenti per cassa per durata originaria del tasso. Tasso effettivo in euro. Area 31/03/ /06/ /09/ /12/ /03/2005 Fino a 1 anno Lazio 4,50 4,49 4,38 4,38 4,42 Centro 4,54 4,49 4,43 4,46 4,47 Italia 4,44 4,40 4,41 4,43 4,42 Da 1 a 5 anni Lazio 4,28 3,87 3,89 4,12 4,19 Centro 4,10 3,75 3,78 3,95 4,01 Italia 3,76 3,59 3,58 3,43 3,32 Oltre 5 anni Lazio 5,65 5,81 5,58 5,43 5,45 Centro 5,57 5,72 5,47 5,33 5,39 Italia 5,42 5,35 5,17 5,27 5,12 Fonte: Banca d Italia - Bollettino Statistico n

5 Tab Depositi totali. Dati trimestrali in milioni di euro Area 31/03/ /06/ /09/ /12/ /03/ /06/ /09/ /12/ /03/ /06/ /09/ /12/ /03/2005 Roma Lazio Italia Fonte: Banca d Italia - Bollettino Statistico n Tab Impieghi totali. Dati trimestrali in milioni di euro Area 31/03/ /06/ /09/ /12/ /03/ /06/ /09/ /12/ /03/ /06/04 30/09/ /12/ /03/2005 Roma Lazio Italia Fonte: Banca d Italia - Bollettino Statistico n Tab Sofferenze totali (importo utilizzato). Dati trimestrali in milioni di euro Area 31/03/ /06/ /09/ /12/ /03/ /06/ /09/ /12/ /03/ /06/ /09/ /12/ /03/2005 Roma Lazio Italia Fonte: Banca d Italia - Bollettino Statistico n

6 Fig Sistema bancario. Banche e sportelli per abitanti, Roma, Lazio, Italia, Marzo ,0 58,0 56,0 54,0 53,7 1,35 1,40 1,35 1,30 52,0 50,0 49,4 1,25 1,25 48,0 47,4 1,20 46,0 1,17 1,15 44,0 42,0 1,10 40,0 Roma Lazio Italia Banche per abitanti (scala dx) Sportelli per abitanti (scala sx) 1,05 Fonte: elaborazione su dati Banca d'italia e Istat,