Resoconto intermedio di gestione al

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1 Resoconto intermedio di gestione consolidato al 31 Marzo 2010

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3 Sommario Sommario Gruppo bancario Banca Popolare dell Emilia Romagna Cariche sociali della Capogruppo alla data di approvazione del Resoconto intermedio di gestione al 31 marzo 2010 pag. 5 Relazione intermedia sulla gestione del Gruppo al 31 marzo 2010 pag. 9 PROSPETTI CONTABILI CONSOLIDATI Stato patrimoniale consolidato pag. 47 Conto economico consolidato pag. 48 Prospetto della redditività consolidata complessiva pag. 49 Prospetto delle variazioni nel patrimonio netto consolidato pag. 50 NOTE ESPLICATIVE Struttura e contenuto del Resoconto intermedio di gestione consolidato al 31 marzo 2010 pag. 53 Informazioni sullo Stato patrimoniale consolidato pag. 59 Informazioni sul Conto economico consolidato pag. 83 Informazioni sui rischi e sulle relative politiche di copertura pag. 97 ALLEGATI Dichiarazione del dirigente preposto pag

4 Sommario PROSPETTI CONTABILI della Capogruppo Stato patrimoniale pag. 107 Conto economico pag. 108 Conto economico trimestralizzato pag. 109 Prospetto delle variazioni del patrimonio netto pag

5 Cariche sociali Cariche sociali della Capogruppo alla data di approvazione del Resoconto intermedio di gestione al 31 marzo 2010 Consiglio di amministrazione Presidente: * dott. Guido Leoni Vice Presidenti: * rag. Ettore Caselli * dott. Vittorio Fini * dott. Alberto Marri Amministratore delegato: * dott. Fabrizio Viola Consiglieri: rag. Flavio Amadori avv. Giovanni Battista Chiossi ing. Giulio Cicognani cav.lav.dott. Luigi Cremonini sig. Alessandro Fagioli * cav.lav.comm. Piero Ferrari prof. Giuseppe Lusignani * ing. Angelo Marconi dott. Fioravante Montanari rag. Deanna Rossi * dott. Erminio Spallanzani * comm. Ivano Spallanzani prof. Angelo Tantazzi dott. Mario Zucchelli I Consiglieri contrassegnati con un asterisco sono membri del Comitato esecutivo. Collegio sindacale Presidente: Sindaci effettivi: rag. Francesco Serantoni dott. Carlo Baldi dott. Edoardo Rossini dott. Paolo Simoni dott. Giovanni Zanasi Sindaci supplenti: dott. Marco Alessandri dott. Gian Andrea Guidi Collegio dei probiviri Effettivi: Supplente: dott. Alfredo Clo rag. Corrado Cermasi avv. Ottavio Guidotti avv. Vittorio Rossi avv. Edgardo Ruozzi dott. Cesare Ferrari Amorotti avv. Massimo Turchi 5

6 Rendiconto intermedio di gestione al Cariche sociali Direzione generale Direttore generale: Vice Direttore generale: rag. Mimmo Guidotti dott. Luigi Odorici dott. Alessandro Vandelli Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari Dirigente preposto: rag. Emilio Annovi 6

7 Gruppo BPER. La nostra forza è la tua forza. Banca Popolare dell Emilia Romagna Banca CRV Cassa di Risparmio di Vignola Banca della Campania Banca di Sassari Banca Popolare del Mezzogiorno Banca Popolare di Aprilia Banca Popolare di Lanciano e Sulmona Banca Popolare di Ravenna Banco di Sardegna Carispaq Cassa di Risparmio Provincia dell Aquila Questo è il marchio del Gruppo BPER. Un gruppo bancario composto da 10 banche con 1300 sportelli e uomini.

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9 RELAZIONE DEGLI AMMINISTRATORI SULLA GESTIONE DI GRUPPO al 31 Marzo

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11 Relazione intermedia sulla gestione del Gruppo Sommario 1. I FATTI DI RILIEVO E LE OPERAZIONI STRATEGICHE 1.1 Emissione prestito obbligazionario convertibile 1.2 Altre operazioni strategiche 1.3 Ratings 2. L AREA DI CONSOLIDAMENTO DEL GRUPPO BPER 2.1 Mappa del Gruppo al 31 Marzo Composizione del Gruppo 2.3 Variazioni dell area di consolidamento 3. I RISULTATI DELLA GESTIONE AL 31 MARZO Aggregati contabili significativi 3.2 Ratios patrimoniali 3.3 Conto economico riclassificato 3.4 Conto economico trimestralizzato al 31 marzo Conto economico: andamento del primo trimestre 3.6 Raccordo utile/patrimonio netto consolidati 3.7 Organizzazione territoriale e i dipendenti 3.8 Indicatori di performance 4. FATTI DI RILIEVO AVVENUTI DOPO IL 31 MARZO 2010 E PREVEDIBILE EVOLUZIONE DELLA GESTIONE 4.1 Fatti di rilievo avvenuti dopo il 31 marzo Evoluzione prevedibile della gestione 11

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13 Relazione intermedia sulla gestione del Gruppo 1. I FATTI DI RILIEVO E LE OPERAZIONI STRATEGICHE 1.1 Emissione prestito obbligazionario convertibile In data 28 gennaio 2010 il Consiglio di Amministrazione della Capogruppo ha approvato i termini definitivi di prestito obbligazionario convertibile denominato BPER 4% SUBORDINATO CONVERTIBILE CON FACOLTA DI RIMBORSO IN AZIONI, la cui struttura era stata definita il 3 dicembre In esercizio di delega conferita al Consiglio, ai sensi dell art. 2420ter Cod. civ., dall Assemblea Ordinaria dei Soci del 20 maggio 2006, è stato emesso prestito obbligazionario convertibile per un ammontare massimo di Euro , pari a massime n obbligazioni subordinate convertibili offerte in opzione agli azionisti ed ai portatori di obbligazioni convertibili in circolazione al momento dell emissione. Le obbligazioni presentano le seguenti caratteristiche essenziali: la durata è di cinque anni, il valore nominale unitario è di Euro 10, il rapporto di conversione originario è di un azione BPER per ogni obbligazione convertibile. La Capogruppo, oltre a riservarsi la facoltà di rimborsare le obbligazioni in azioni alla scadenza del prestito, ha inoltre la facoltà di riscattare anticipatamente i titoli anche in azioni, a partire del diciottesimo mese dall emissione, con riconoscimento di un premio pari al 10% del valore nominale delle obbligazioni. Il prestito, concepito a fini di rafforzamento patrimoniale, in modo da permettere nel medio periodo un incremento dei mezzi propri di qualità primaria, ma destinato a soddisfare le esigenze di investimento di azionisti e portatori di obbligazioni convertibili in circolazione, è stato offerto al mercato nel periodo dal 1 febbraio 2010 al 5 marzo In esito al periodo di offerta sono state sottoscritte n obbligazioni, pari al 99,66% delle obbligazioni offerte, per un controvalore complessivo di Euro I diritti di opzione non esercitati, per un controvalore complessivo pari a Euro , corrispondente a n obbligazioni, e completamente assegnati nella seduta borsistica del 15 marzo Le obbligazioni sono state ammesse a negoziazione sul Mercato Telematico Azionario organizzato e gestito da Borsa Italiana a far data dal 15 marzo 2010, ai sensi dell art c. 3 del Codice civile. 1.2 Altre operazioni strategiche In data 3 febbraio si è completato il progetto di riassetto societario di BNT che permettesse la dismissione del controllo da parte del Gruppo BPER, mediante la ridefinizione in termini paritetici delle singole partecipazioni azionarie in BNT da parte delle quattro Banche socie (singolarmente e/o come Gruppo), segnatamente nella misura del 19,50% ognuna. Nella suddetta data si è infatti perfezionata la vendita da parte di Meliorbanca di una parte delle azioni da essa possedute alle Banche socie: sia Banca Popolare di Vicenza che Banco Popolare, titolari ognuna del 15%, hanno acquistato n azioni ciascuna, mentre Banca Popolare di Sondrio, titolare del 6%, si è resa acquirente di n azioni, così da raggiungere tutte la soglia del 19,50% del capitale sociale di BNT. In tale contesto anche BPER ha acquistato n azioni da Meliorbanca per raggiungere la quota paritetica definita. Il residuo pari a n azioni, rappresentanti il 15,70% del capitale sociale, da collocare eventualmente presso altri partner bancari, è rimasto in capo a Meliorbanca. 13

14 Relazione intermedia sulla gestione del Gruppo Al 31 marzo 2009 la partecipazione del Gruppo BPER in BNT si è quindi ridotta al 30,20% oltre al 5% posseduto da Arca Vita: pertanto da tale data la partecipata non rientra più nel perimetro di consolidamento. In data 18 febbraio 2010 si è completata la procedura di liquidazione della controllata lussemburghese BPER International Advisory Company s.a. Lo scorso 23 febbraio 2010 la Banca popolare dell Emilia Romagna e la controllata Eurobanca del Trentino hanno deliberato la fusione di quest ultima nella Capogruppo, approvando il relativo progetto. L operazione si è quindi perfezionata il 19 marzo con la stipula dell atto di fusione che, esperiti i necessari adempimenti pubblicitari, ha acquisito efficacia giuridica dal successivo 29 marzo (mentre per gli effetti contabili e fiscali si è optato per la retrodatazione al 1 gennaio 2010). Come ampiamente illustrato nella Relazione sulla gestione dell esercizio 2009 in data 24 dicembre scorso si è pervenuti alla sottoscrizione di un accordo di cessione ad UNIPOL Gruppo Finanziario (UGF), da parte del Gruppo BPER e di Banca Popolare di Sondrio, di una quota complessiva del 60% del capitale sociale di Arca Vita (che a sua volta detiene il 64,08 % del capitale di Arca Assicurazioni), al prezzo complessivo di Euro 274 milioni circa. L operazione, la cui efficacia è subordinata all autorizzazione delle competenti Autorità, prevede che il Gruppo BPER ceda ad UGF il 35% del capitale sociale di Arca Vita per un corrispettivo di circa Euro 179 milioni, continuando a detenere in portafoglio il 19,95% della Compagnia: ciò determina il realizzo di una plusvalenza netta di Euro 115 milioni circa. È inoltre previsto che Arca Vita si renda acquirente dell intera partecipazione direttamente detenuta dal Gruppo BPER in Arca Assicurazioni, pari al 19,05 % del capitale, per un corrispettivo di circa Euro 29,7 milioni: ciò determina il realizzo di una plusvalenza netta di circa Euro 25,8 milioni. Complessivamente quindi il Gruppo BPER realizzerà una plusvalenza netta di circa Euro 140,8 milioni. L accordo prevede inoltre la definizione di reciproci impegni tra le Banche ed UGF nell ambito di accordi di distribuzione decennale di prodotti assicurativi rami vita e danni tramite gli sportelli bancari del Gruppo. La partnership consentirà di ampliare e migliorare l offerta di prodotti assicurativi per i clienti del Gruppo BPER, e delle altre banche distributrici, grazie al supporto tecnico ed alle competenze specialistiche di un primario operatore assicurativo come UGF. Rappresenta inoltre un opportunità per rafforzare il posizionamento competitivo del Gruppo BPER nel mercato italiano della bancassurance. Il perfezionamento dell operazione è previsto entro la fine del corrente semestre, ad ottenimento di tutte le necessarie autorizzazioni da parte delle autorità di vigilanza. Per tale ragione, ai fini della predisposizione del rendiconto intermedio di gestione al 31 marzo 2010, così come già per il Bilancio consolidato al 31 dicembre 2009, Arca Vita è stata classificata alle voci Gruppi di attività e di passività associate, in via di dismissione. 1.3 Ratings In data 2 febbraio 2010 l Agenzia internazionale di rating Fitch, ha confermato i rating di shortterm e longterm rispettivamente a F2 e A. Contestualmente ha rivisto l outlook attribuito al Gruppo, da Stabile a Negativo e l individual rating da B/C a C. 14

15 Relazione intermedia sulla gestione del Gruppo 2. L AREA DI CONSOLIDAMENTO DEL GRUPPO BPER 2.1 Mappa del Gruppo al 31 Marzo 2010 Vi presentiamo la mappa del Gruppo, alla data del 31 Marzo

16 SITUAZIONE AL 31/03/2010 Banca Popolare di Lanciano e Sulmona S.p.A. 54,022% CarispaqCassa di Risparmio della provincia dell'aquila S.p.A. 79,922% Banca CRV Cassa di Risparmio di Vignola S.p.A. 100,000% Banca Popolare di Aprilia S.p.A. 55,009% Banca Popolare del Mezzogiorno S.p.A. 63,640% Banca della Campania S.p.A. 89,150% Banca Popolare di Ravenna S.p.A. 74,503% 1,000% Banca Popolare dell'emilia Romagna (Europe) International S.A. 100,000% 99,000% 77,443% Em.Ro. popolare S.p.A. 100,000% (b) 5,000% Sardaleasing S.p.A. 96,162% 91,162% Banco di Sardegna S.p.A. 51,000% (a) 79,721% Banca di Sassari S.p.A. 93,286% 13,565% 58,300% Meliorbanca S.p.A. 100,000% Arca Impresa Gestioni SGR S.p.A. 100,000% Optima S.p.A. SGR 100,000% (c) Presticinque S.p.A. 93,050% Tholos S.p.A. 100,000% Numera S.p.A. 100,000% Meliorbanca Private S.p.A. 100,000% Arca Merchant International S.A. in liquidazione 99,987% Mutina S.r.l. 100,000% 90,000% ABF Leasing S.p.A. 100,000% Nadia S.p.A. 100,000% BPER Services S.C.p.A. 100,000% (d) 91,638% 10,000% 10,000% EMRO Finance Ireland Limited 100,000% Meliorfactor S.p.A. 100,000% 1,000% Nettuno Gestione Crediti S.p.A. 100,000% 99,000% ABF FACTORING S.p.A. 100,000% 90,000% EM.RO Immobiliare S.p.a. 100,000% 47,750% Modena Terminal S.r.l. 100,000% 52,250% a) Corrispondente al 48,407% dell'intero ammontare del Capitale Sociale costituito da azioni ordinarie, d) Partecipano altresì nella BPER Services S.C.p.A. : Banco di Sardegna S.p.A. (4,762%), Banca di Sassari privilegiate e da azioni di risparmio, queste ultime prive del diritto di voto. S.p.A. (0,400%), Banca popolare di Lanciano e Sulmona S.p.A. (0,400%), Banca popolare di Ravenna S.p.A. (0,400%), Banca della Campania S.p.A. (0,400%), Carispaq S.p.A. (0,400%), Cassa di Risparmio di Vignola S.p.A. (0,400%), Banca popolare del Mezzogiorno S.p.A. (0,400%), Banca popolare di Aprilia S.p.A. b) Partecipano altresì nella Em.ro popolare S.p.A. : Banco di Sardegna S.p.A. (11,447%), Banca (0,400%), Optima SGR S.p.A. (0,400%). popolare di Lanciano e Sulmona S.p.A. (1,567%), Banca popolare di Ravenna S.p.A. (1,480%), Banca della Campania S.p.A. (2,000%), Carispaq S.p.A. (1,430%), Cassa di Risparmio di Vignola S.p.A. (1,333%), Banca popolare del Mezzogiorno S.p.A. (2,413%), Banca popolare di Aprilia S.p.A. (0,887%). c) Partecipano altresì nella Optima SGR S.p.A. : Banco di Sardegna S.p.A. (19,200%), Banca popolare di Lanciano e Sulmona S.p.A. (1,100%), Banca popolare di Ravenna S.p.A. (6,200%), Banca della Campania S.p.A. (4,300%), Carispaq S.p.A. (2,800%), Cassa di Risparmio di Vignola S.p.A. (4,000%), Banca popolare di Aprilia S.p.A. (1,000%), Banca popolare del Mezzogiorno S.p.A. (3,100%). Evidenziamo che nell'albo tenuto presso la Banca d'italia risultano ancora iscritte al gruppo la società Banca della Nuova Terra S.p.A., attualmente partecipata con una quota complessiva del 35,200% del capitale (Banca popolare dell'emilia Romagna s.c. per il 19,500%, Meliorbanca S.p.A. per il 10,700% ed Arca Vita S.p.A. per il 5,000%), nonché le società BNTConsulting S.p.A. ed Agripart S.p.A. dalla stessa controllate. La cessione delle quote di capitale che ha determinato riduzione dell'interessenza al di sotto del limite di controllo è avvenuta in data 03/02/2010. Si è attualmente in attesa del provvedimento di formale cancellazione dal perimetro del gruppo. Evidenziamo che nell'albo tenuto presso la Banca d'italia risulta ancora iscritta al gruppo la società Eurobanca del Trentino S.p.A. fusa per incorporazione nella Capogruppo con decorrenza giuridica 29/03/2010. Il perimetro di consolidamento comprende anche la società Arca Vita S.p.A con partecipazione complessiva del 54,946% (Em.ro popolare S.p.A. per il 48,750% e Meliorbanca S.p.A. per il 6,196%) e le società da questa controllate. Per tali entità non è prevista l'iscrizione al gruppo. Il perimetro di consolidamento comprende anche le controllate Forum Guido Monzani s.r.l. (100,000%), Immo.Bi. s.r.l. (80,900%), Osservanza Service s.r.l. (100,000%) e Sistemi Parabancari s.r.l. (100,000%), non iscritte al gruppo in quanto prive dei necessari requisiti di strumentalità.

17 Relazione intermedia sulla gestione del Gruppo 2.2 Composizione del Gruppo Il Gruppo BPER risulta iscritto dal 7 agosto 1992, sotto il n , nell'albo di cui all'articolo 64 del Decreto Legislativo n. 385 del 1 settembre Quanto alla dinamica che ha caratterizzato la sua composizione, nell esercizio si registrano le seguenti principali variazioni: perdita del controllo indiretto di Banca della Nuova Terra s.p.a. e delle sue controllate, come conseguenza del riassetto della compagine societaria mediante cessione, da parte di Meliorbanca, del 22,50% del capitale della partecipata a banche terze e del 4,50% a favore della Capogruppo; fusione per incorporazione di Eurobanca del Trentino s.p.a. nella Capogruppo; chiusura della liquidazione, depositata presso il Registre de Commerce et des Sociétés del Lussemburgo della società BPER International Advisory Company s.a. Il Gruppo, al 31 marzo 2010, era formato dalle società indicate di seguito di cui è riportata la quota di capitale detenuta dalla Banca Capogruppo, tra parentesi, e/o detenuta da altre Società del Gruppo, che la controllano direttamente. Capogruppo: Banca popolare dell'emilia Romagna s.c., con sede in Modena A) Società bancarie del Gruppo: 1) Banca popolare di Ravenna s.p.a., con sede in Ravenna (74,503%); 2) Banca popolare di Lanciano e Sulmona s.p.a., con sede in Lanciano (CH) (54,022%); 3) Banca CRV Cassa di Risparmio di Vignola s.p.a., con sede in Vignola (MO) (100%); 4) Banca popolare del Mezzogiorno s.p.a., con sede in Crotone (63,640%); 5) Banca popolare di Aprilia s.p.a., con sede in Aprilia (55,009%); 6) Banca popolare dell Emilia Romagna (Europe) International s.a., con sede nel Granducato del Lussemburgo (99%); 7) Banca della Campania s.p.a., con sede a Napoli (89,150%); 8) Banco di Sardegna s.p.a., con sede a Cagliari, partecipazione del 51% per le azioni ordinarie, del 60,724% per quelle privilegiate e del 28,947% per quelle di risparmio (prive di diritto di voto, quotate sul mercato ufficiale di Borsa), in totale partecipazione del 48,407%. 9) CARISPAQ Cassa di risparmio della provincia dell Aquila s.p.a., con sede a L Aquila (79,922%); 10) Banca di Sassari s.p.a., con sede a Sassari (13,565%), controllata dal Banco di Sardegna che ne detiene il 79,721% del capitale; 11) Meliorbanca s.p.a., con sede a Milano (100%); 12) Meliorbanca Private s.p.a., con sede a Milano, controllata da Meliorbanca s.p.a. che ne detiene l intero capitale sociale; 17

18 Relazione intermedia sulla gestione del Gruppo B) Altre Società del Gruppo: 13) Em.Ro. popolare finanziaria di partecipazioni s.p.a., con sede in Modena (77,443%); 14) EMRO Finance Ireland limited, con sede a Dublino (IRL), società finanziaria di diritto irlandese (100%); 15) Nadia s.p.a., con sede in Modena, società immobiliare (100%); 16) EM.RO Immobiliare s.p.a., con sede in Modena, società immobiliare (100%); 17) Modena Terminal s.r.l., con sede in Campogalliano (MO), società di magazzinaggio di merci varie, di deposito e stagionatura del formaggio, di conservazione frigorifera di carni e prodotti deperibili (52,250%); 18) BPER Services s.cons.p.a., con sede in Modena, società di servizi informatici (91,638%); 19) Mutina s.r.l., con sede in Modena, società veicolo per la cartolarizzazione di crediti, controllata da Em.Ro. popolare s.p.a. che detiene il 90% del suo capitale; 20) Nettuno Gestione Crediti s.p.a., con sede in Bologna, società di servizio per il recupero crediti (1%), controllata da Em.Ro. popolare s.p.a. che detiene il 99% del suo capitale; 21) ABF FACTORING s.p.a., con sede a Milano, società di factoring (90%); 22) ABF Leasing s.p.a., con sede a Milano, società di leasing (100%); 23) Optima s.p.a. S.G.R., con sede a Milano, società per la gestione del risparmio, controllata da Em.Ro. popolare s.p.a. che detiene il 58,3% del suo capitale; 24) Presticinque s.p.a., con sede a Roma, società finanziaria, controllata da Em.Ro. popolare s.p.a. che detiene il 93,05% del suo capitale; 25) Sardaleasing s.p.a., con sede a Sassari, società di leasing, controllata da Banco di Sardegna che detiene il 91,162% del suo capitale; 26) Numera s.p.a., con sede a Sassari, società di informatica, controllata dal Banco di Sardegna che ne detiene l intero capitale sociale; 27) Tholos s.p.a., con sede a Sassari, società immobiliare, controllata dal Banco di Sardegna che ne detiene l intero capitale sociale; 28) Meliorfactor s.p.a., con sede a Milano, società di factoring, controllata da Meliorbanca s.p.a. che ne detiene l intero capitale sociale; 29) Arca Impresa Gestioni s.p.a. S.G.R., con sede a Milano, società per la gestione del risparmio, controllata da Meliorbanca s.p.a. che ne detiene l intero capitale sociale; 30) Arca Merchant International in liquidazione s.a., con sede a Bruxelles, controllata da Meliorbanca s.p.a. che ne detiene praticamente l intero capitale sociale (99,987%); Sussistono, altresì, i seguenti ulteriori collegamenti partecipativi tra Società del Gruppo: a) la Banca popolare di Ravenna detiene: una quota di partecipazione dell 1,48% nella Em.Ro. popolare; una quota di partecipazione dell 1% nella Banca popolare dell Emilia Romagna (Europe) International; una quota di partecipazione del 6,2% in Optima; una quota di partecipazione dello 0,4% in BPER Services; b) la EM.RO Immobiliare detiene una quota di partecipazione del 47,75% nel capitale di Modena Terminal; c) la Em.Ro. popolare detiene: una quota di partecipazione del 5% nel capitale della Sardaleasing; 18

19 Relazione intermedia sulla gestione del Gruppo d) il Banco di Sardegna detiene: una quota di partecipazione dell 11,447% in Em.Ro. popolare; quota di partecipazione del 19,2% in Optima; una quota di partecipazione del 4,762% in BPER Services; e) la Banca della Campania detiene: una quota di partecipazione dell 2,00% in Em.Ro. popolare; una quota di partecipazione del 4,3% in Optima; una quota di partecipazione dello 0,4% in BPER Services; f) la Banca popolare di Lanciano e Sulmona s.p.a. detiene: una quota di partecipazione dell 1,567% in Em.Ro. popolare; una quota di partecipazione dell 1,1% in Optima; una quota di partecipazione dello 0,4% in BPER Services; g) la CARISPAQ Cassa di Risparmio della provincia dell Aquila detiene: una quota di partecipazione dell 1,43% in Em.Ro. popolare, una quota di partecipazione del 2,8% in Optima; una quota di partecipazione dello 0,4% in BPER Services; h) la Banca CRV Cassa di Risparmio di Vignola detiene: una quota di partecipazione dell 1,333% in Em.Ro. popolare, una quota di partecipazione del 4% in Optima; una quota di partecipazione dello 0,4% in BPER Services; i) la Banca popolare del Mezzogiorno detiene: una quota di partecipazione del 2,413% in Em.Ro. popolare, una quota di partecipazione dell 3,1% in Optima; una quota di partecipazione dello 0,4% in BPER Services; j) la Banca popolare di Aprilia detiene: una quota di partecipazione dello 0,887% in Em.Ro. popolare, una quota di partecipazione dell 1% in Optima. una quota di partecipazione dello 0,4% in BPER Services; k) la Meliorbanca detiene: una quota di partecipazione del 10% in ABF FACTORING, una quota di partecipazione del 10% in Mutina; l) la Banca di Sassari detiene una quota di partecipazione dello 0,4% in BPER Services; m) la Optima detiene una quota di partecipazione dello 0,4% in BPER Services. Oltre alle citate Società appartenenti al Gruppo bancario, il perimetro di consolidamento comprende anche le controllate Forum Guido Monzani s.r.l. (posseduta al 90% da Em.Ro. popolare e per il rimanente dalla Capogruppo), Immo.Bi. s.r.l. (posseduta al 80,900% dalla Capogruppo), Osservanza Service s.r.l. (posseduta al 100% dalla Banca popolare del Mezzogiorno) e Sistemi Parabancari s.r.l. (posseduta al 100% da Meliorbanca), non iscritte al Gruppo bancario in quanto prive dei necessari requisiti di strumentalità. Il perimetro di consolidamento comprende altresì Arca Vita s.p.a. (quota di partecipazione del 54,946%) e le sue controllate, di cui non è prevista l iscrizione al Gruppo. Per essa, come già riferito, è altresì prevista a breve la dismissione delle quote di controllo e, pertanto, è stata classificata, ai sensi dell IFRS 5, tra i gruppi di attività e passività in via di dismissione. 19

20 Relazione intermedia sulla gestione del Gruppo È inoltre attratta nel perimetro di consolidamento, sulla base delle indicazioni contenute nel SIC12, anche Estense Finance s.r.l., società veicolo con la quale è stata realizzata, nel corso del 2009, l'operazione di autocartolarizzazione omonima, posseduta dal Gruppo limitatamente ad una percentuale del 9,9%. 2.3 Variazioni dell area di consolidamento Più in dettaglio, sono intervenute nel periodo le seguenti variazioni nelle quote di controllo, non già evidenziate a commento della composizione del Gruppo: Banca di Sassari s.p.a.: già partecipata dalla Capogruppo per il 13,471%, ora per il 13,565% a seguito di diversi acquisti da soci; Banco di Sardegna s.p.a.: totale della partecipazione già del 48,173% ora del 48,407% in conseguenza dell acquisto di azioni di risparmio della controllata; BPER Services s.cons.p.a.: già partecipata dalla Capogruppo per il 91,238%, ora per il 91,638%, a seguito della fusione per incorporazione nella Capogruppo di Eurobanca del Trentino che ne deteneva lo 0,400%. 20

21 Relazione intermedia sulla gestione del Gruppo 3. I RISULTATI DELLA GESTIONE AL 31 MARZO Aggregati contabili significativi Di seguito sono riportate, in migliaia di Euro, le poste e gli aggregati contabili più significativi rilevabili dal Bilancio consolidato, a raffronto con gli omologhi valori al 31 dicembre 2009, dando evidenza delle variazioni intervenute, assolute e percentuali. Attivo (in migliaia) Voci dell attivo Variazioni Var. % 10. Cassa e disponibilità liquide (43.755) 10, Attività finanziarie detenute per la negoziazione , Attività finanziarie valutate al fair value , Attività finanziarie disponibili per la vendita , Attività finanziarie detenute sino alla scadenza , Crediti verso banche ( ) 12, Crediti verso clientela ( ) 0, Derivati di copertura , Partecipazioni , Attività materiali (2.977) 0, Attività immateriali (1.731) 0,35 di cui: avviamento (3.194) 0, Attività fiscali ,92 a) correnti (613) 0,22 b) anticipate , Attività non correnti e gruppi di attività in via di dismissione , Altre attività (90.759) 9,56 Totale dell attivo ,06 CREDITI VERSO CLIENTELA (in migliaia) Voci Variazioni Var. % Crediti verso la clientela netti ( ) 0,62 Crediti verso clientela lordi ( ) 0,46 I crediti verso la clientela, al netto delle rettifiche di valore, sono pari a Euro ,8 milioni e risultano in calo dello 0,62% rispetto a fine anno

22 Relazione intermedia sulla gestione del Gruppo (in migliaia) Crediti verso clientela Var. % 1 Banca popolare dell Emilia Romagna s.c ,17 2 Banca popolare di Ravenna s.p.a ,47 3 Banca popolare di Lanciano e Sulmona s.p.a ,13 4 CARISPAQ Cassa di Risparmio della provincia dell Aquila s.p.a ,88 5 Banca popolare del Mezzogiorno s.p.a ,38 6 Banca CRV Cassa di Risparmio di Vignola s.p.a ,78 7 Banca popolare dell Emilia Romagna (Europe) International s.a ,74 8 Banca popolare di Aprilia s.p.a ,12 9 Banca della Campania s.p.a ,01 10 Banca di Sassari s.p.a ,15 11 Banco di Sardegna s.p.a ,99 12 Meliorbanca s.p.a ,96 13 Meliorbanca Private s.p.a ,04 Totale banche ,54 Altre società e variazioni da consolidamento (77.906) ,44 Totale ,62 I dati di Banca Popolare dell Emilia Romagna s.c. riferiti al periodo di confronto comprendono i valori di Eurobanca del Trentino s.p.a., società del Gruppo incorporata il 29 marzo La voce Altre società e variazioni da consolidamento comprende, per il periodo di confronto, i dati di Banca della Nuova Terra di cui è stato ceduto il controllo il 3 febbraio I crediti dubbi (sofferenze, incagli, esposizioni ristrutturate ed esposizioni scadute) qui rappresentati riguardano i soli finanziamenti del portafoglio crediti verso la clientela. (in migliaia) Crediti dubbi lordi netti Var. netti % sul 2009 Livello di copertura 1 Banca popolare dell Emilia Romagna s.c ,73 31,73 2 Banca popolare di Ravenna s.p.a ,80 31,94 3 Banca popolare di Lanciano e Sulmona s.p.a n.s. 37,71 4 CARISPAQ Cassa di Risparmio della provincia dell Aquila s.p.a ,58 40,27 5 Banca popolare del Mezzogiorno s.p.a ,26 39,84 6 Banca CRV Cassa di Risparmio di Vignola s.p.a ,57 39,56 7 Banca popolare dell Emilia Romagna (Europe) International s.a. 8 Banca popolare di Aprilia s.p.a ,66 49,24 9 Banca della Campania s.p.a ,34 37,99 10 Banca di Sassari s.p.a ,55 41,30 11 Banco di Sardegna s.p.a ,86 49,19 12 Meliorbanca s.p.a ,17 33,69 13 Meliorbanca Private s.p.a ,67 Totale banche ,01 38,56 Altre società e variazioni da consolidamento ,96 14,32 Totale ,29 37,07 22

23 Relazione intermedia sulla gestione del Gruppo I dati di Banca Popolare dell Emilia Romagna s.c. riferiti al periodo di confronto comprendono i valori di Eurobanca del Trentino s.p.a., società del Gruppo incorporata il 29 marzo La voce Altre società e variazioni da consolidamento comprende, per il periodo di confronto, i dati di Banca della Nuova Terra di cui è stato ceduto il controllo il 3 febbraio L'ammontare dei crediti deteriorati netti è di Euro 3.267,5 milioni (+1,29%), con una componente di sofferenze pari a Euro 988,3 milioni (+8,83%); tali importi risultano rispettivamente pari al 7,24% e al 2,19% del totale dei crediti netti verso clientela (su base lorda rispettivamente pari al 10,93% e 5,23%). Il livello di copertura dei crediti deteriorati è pari al 37,1%, mentre quello delle sofferenze è pari al 60,2%. Sofferenze lorde nette Var.% netti sul 2009 (in migliaia) Livello di copertura 1 Banca popolare dell Emilia Romagna s.c ,19 55,61 2 Banca popolare di Ravenna s.p.a ,43 71,42 3 Banca popolare di Lanciano e Sulmona s.p.a ,81 61,10 4 CARISPAQ Cassa di Risparmio della provincia dell Aquila s.p.a ,42 68,10 5 Banca popolare del Mezzogiorno s.p.a ,88 62,26 6 Banca CRV Cassa di Risparmio di Vignola s.p.a ,37 67,93 7 Banca popolare dell Emilia Romagna (Europe) International s.a. 8 Banca popolare di Aprilia s.p.a ,96 71,08 9 Banca della Campania s.p.a ,85 61,02 10 Banca di Sassari s.p.a ,16 61,83 11 Banco di Sardegna s.p.a ,59 68,22 12 Meliorbanca s.p.a ,70 55,53 13 Meliorbanca Private s.p.a. Totale banche ,36 62,19 Altre società e variazioni da consolidamento ,16 25,52 Totale ,83 60,20 I dati di Banca Popolare dell Emilia Romagna s.c. riferiti al periodo di confronto comprendono i valori di Eurobanca del Trentino s.p.a., società del Gruppo incorporata il 29 marzo La voce Altre società e variazioni da consolidamento comprende, per il periodo di confronto, i dati di Banca della Nuova Terra di cui è stato ceduto il controllo il 3 febbraio I dati riguardano i soli finanziamenti del portafoglio crediti verso la clientela. 23

24 Relazione intermedia sulla gestione del Gruppo Incagli lordi netti Var. netti % sul 2009 (in migliaia) Livello di copertura 1 Banca popolare dell Emilia Romagna s.c ,38 18,43 2 Banca popolare di Ravenna s.p.a ,31 14,18 3 Banca popolare di Lanciano e Sulmona s.p.a ,38 13,77 4 CARISPAQ Cassa di Risparmio della provincia dell Aquila s.p.a ,80 17,05 5 Banca popolare del Mezzogiorno s.p.a ,73 11,98 6 Banca CRV Cassa di Risparmio di Vignola s.p.a ,19 15,22 7 Banca popolare dell Emilia Romagna (Europe) International s.a. 8 Banca popolare di Aprilia s.p.a ,67 15,75 9 Banca della Campania s.p.a ,78 20,50 10 Banca di Sassari s.p.a ,68 16,39 11 Banco di Sardegna s.p.a ,95 17,66 12 Meliorbanca s.p.a Meliorbanca Private s.p.a ,67 n.s. Totale banche ,77 19,00 Altre società e variazioni da consolidamento ,20 6,71 Totale ,87 18,20 I dati di Banca Popolare dell Emilia Romagna s.c. riferiti al periodo di confronto comprendono i valori di Eurobanca del Trentino s.p.a., società del Gruppo incorporata il 29 marzo La voce Altre società e variazioni da consolidamento comprende, per il periodo di confronto, i dati di Banca della Nuova Terra di cui è stato ceduto il controllo il 3 febbraio

25 Relazione intermedia sulla gestione del Gruppo Distribuzione dei finanziamenti verso imprese non finanziarie residenti 31/03/10 31/12/09 % (in migliaia) Var. % 2010/2009 Altri servizi destinabili alla vendita ,36% 8,41% Servizi del commercio, recuperi e riparazioni ,88% 0,69% Edilizia e opere pubbliche ,58% 2,36% Servizi degli alberghi e pubblici esercizi ,27% 2,65% Prodotti alimentari, bevande e prodotti a base di tabacco ,25% 1,41% Prodotti dell'agricoltura, della silvicoltura e della pesca ,41% 25,46% Prodotti in metallo esclusi le macchine e i mezzi di trasporto ,29% 0,88% Macchine agricole e industriali ,27% 1,73% Minerali e prodotti a base di minerali non metallici ,26% 0,92% Prodotti energetici ,88% 0,93% Prodotti tessili, cuoio e calzature, abbigliamento ,23% 1,49% Servizi dei trasporti interni ,10% 1,60% Altri prodotti industriali ,04% 7,89% Materiali e forniture elettriche ,03% 2,74% Prodotti in gomma e in plastica ,99% 2,28% Carta, articoli di carta, prodotti della stampa ed editoria ,78% 5,82% Mezzi di trasporto ,68% 2,72% Servizi connessi ai trasporti ,61% 5,99% Prodotti chimici ,58% 0,77% Minerali e metalli ferrosi e non ferrosi (esclusi quelli fissili e fertili) ,50% 5,12% Servizi dei trasporti marittimi ed aerei ,30% 20,94% Macchine per ufficio, macchine per l elaborazione dei dati, strumenti di precisione, di ottica i similari ,23% 0,29% Servizi delle telecomunicazioni ,15% 23,53% Altre branche ,07% 174,63% Totale Finanziamenti verso imprese non finanziarie residenti ,74% 2,64% Imprese non finanziarie non residenti ,31% 280,18% Totale Finanziamenti verso imprese non finanziarie ,04% 1,22% Titoli di imprese non finanziarie ,01% 0,24% Governi ,17% 14,67% Altri enti pubblici ,25% 3,56% Imprese finanziarie ,15% 5,41% Assicurazioni ,37% 3,79% Famiglie ,99% 0,61% TOTALE CREDITI VERSO LA CLIENTELA ,00% 0,62% 25

26 Relazione intermedia sulla gestione del Gruppo Distribuzione dei finanziamenti verso imprese non finanziarie Prodotti in metallo esclusi le macchine e i mezzi di trasporto 3% Prodotti dell'agricoltura, della silvicoltura e della pesca 4% Prodotti alimentari, bevande e prodotti a base di tabacco 5% Altre branche 24% Servizi degli alberghi e pubblici esercizi 6% Edilizia e opere pubbliche 17% Altri servizi destinabili alla vendita 23% Servizi del commercio, recuperi e riparazioni 18% CREDITI VERSO BANCHE I crediti verso banche ammontano a Euro 2.122,5 milioni (12,71%) ; al netto dei debiti verso banche (Euro 2.730,9 milioni + 24,66%) si determina una posizione interbancaria netta negativa pari ad Euro 608,4 milioni, (era positiva per Euro 241 milioni a fine esercizio 2009). ATTIVITÀ FINANZIARIE E PARTECIPAZIONI Voci Variazioni Var. % Attività finanziarie (voci dell attivo 20, 30, 40 e 50 ) ,42 di cui detenute sino alla scadenza ,84 26

27 Relazione intermedia sulla gestione del Gruppo (in migliaia) Attività finanziarie Var. % 1 Banca popolare dell Emilia Romagna s.c ,57 2 Banca popolare di Ravenna s.p.a ,10 3 Banca popolare di Lanciano e Sulmona s.p.a ,98 4 CARISPAQ Cassa di Risparmio della provincia dell Aquila s.p.a ,51 5 Banca popolare del Mezzogiorno s.p.a ,41 6 Banca CRV Cassa di Risparmio di Vignola s.p.a ,22 7 Banca popolare dell Emilia Romagna (Europe) International s.a ,92 8 Banca popolare di Aprilia s.p.a ,47 9 Banca della Campania s.p.a ,85 10 Banca di Sassari s.p.a ,23 11 Banco di Sardegna s.p.a ,52 12 Meliorbanca s.p.a ,19 13 Meliorbanca Private s.p.a n.s. Totale banche ,62 Altre società e variazioni da consolidamento ,91 Totale ,42 I dati di Banca Popolare dell Emilia Romagna s.c. riferiti al periodo di confronto comprendono i valori di Eurobanca del Trentino s.p.a., società del Gruppo incorporata il 29 marzo La voce Altre società e variazioni da consolidamento comprende, per il periodo di confronto, i dati di Banca della Nuova Terra di cui è stato ceduto il controllo il 3 febbraio (in migliaia) Voci Variazioni Var. % Partecipazioni ,45 La voce si riferisce alle partecipazioni rilevanti (vale a dire, in imprese non del gruppo sottoposte ad influenza notevole, ovvero, di norma, partecipate in misura pari o superiore al 20% del capitale); esse sono state valutate con il metodo del patrimonio netto. IMMOBILIZZAZIONI (in migliaia) Voci Variazioni Var. % Attività immateriali (1.731) 0,35 di cui avviamenti (3.194) 0,71 Tra le immobilizzazioni immateriali, la componente riferita agli avviamenti è di complessivi 448,6 milioni. Tra questi sono compresi gli avviamenti derivanti dalle operazioni di acquisizione delle partecipazioni in imprese del Gruppo, il cui ammontare, verificato essere congruo rispetto al valore corrente delle entità acquisite, è di Euro 364,4 milioni; il calo rispetto al 31 dicembre 2009 è dovuto principalmente allo storno parziale dell avviamento contabilizzato su Meliorbanca spa e riferito alla partecipazione in Banca della Nuova Terra spa, dimessa parzialmente il 3 febbraio

28 Relazione intermedia sulla gestione del Gruppo (in migliaia) Voci Variazioni Var. % Attività materiali nette (2.977) 0,30 di cui terreni e fabbricati di proprietà ,54 Passivo e patrimonio netto (in migliaia) Voci del passivo e del patrimonio netto Variazioni Var. % 10. Debiti verso banche , Debiti verso clientela ( ) 1, Titoli in circolazione ( ) 4, Passività finanziarie di negoziazione , Passività finanziarie valutate al fair value , Derivati di copertura (83.162) 100, Passività fiscali ,09 a) correnti ,44 b) differite , Passività associate ad attività in via di dismissione (18.814) 0, Altre passività (19.764) 1, Trattamento di fine rapporto del personale (745) 0, Fondi per rischi e oneri: ,08 a) quiescenza e obblighi simili ,61 b) altri fondi (916) 0, Riserve da valutazione , Riserve , Sovrapprezzi di emissione , Capitale n.s Azioni proprie (83.295) (83.327) 32 0, Patrimonio di pertinenza di terzi (11.487) 0, Utile dell'esercizio (57.799) 49,92 Totale del passivo e del patrimonio netto ,06 RACCOLTA (in migliaia) Voci Variazioni Var.% Raccolta diretta da clientela ( ) 1,15 Raccolta indiretta (dato extracontabile) ,46 di cui gestita ( ) 1,22 di cui amministrata ,40 Mezzi amministrati di clientela ( ) 0,18 Raccolta da banche ,66 Mezzi di terzi amministrati o gestiti ,53 28

29 Relazione intermedia sulla gestione del Gruppo La raccolta diretta da clientela, pari ad Euro ,4 milioni, risulta in calo dell 1,15 % rispetto alla fine dell anno 2009; La raccolta indiretta da clientela, valorizzata ai prezzi di mercato, è pari a Euro ,5 milioni in incremento dell 1,46% rispetto a dicembre L aumento è da ascrivere alla componente amministrata (+3,40%), mentre risulta in calo quella gestita (1,22%). Su base nominale la raccolta indiretta si quantifica in complessivi Euro ,5 milioni, in incremento sul 31 dicembre 2009 dello 0,97%. Il totale dei mezzi amministrati e gestiti dal Gruppo, compresa la raccolta da banche (pari a Euro 2.730,9 milioni) si attesta in Euro ,8 milioni, in incremento dello 0,53% rispetto al dicembre (in migliaia) Raccolta diretta Var. % 1 Banca popolare dell Emilia Romagna s.c ,28 2 Banca popolare di Ravenna s.p.a ,29 3 Banca popolare di Lanciano e Sulmona s.p.a ,02 4 CARISPAQ Cassa di Risparmio della provincia dell Aquila s.p.a ,28 5 Banca popolare del Mezzogiorno s.p.a ,00 6 Banca CRV Cassa di Risparmio di Vignola s.p.a ,52 7 Banca popolare dell Emilia Romagna (Europe) International s.a ,33 8 Banca popolare di Aprilia s.p.a ,42 9 Banca della Campania s.p.a ,30 10 Banca di Sassari s.p.a ,18 11 Banco di Sardegna s.p.a ,74 12 Meliorbanca s.p.a ,70 13 Meliorbanca Private s.p.a ,65 Totale banche ,58 Altre società e variazioni da consolidamento ( ) ( ) 65,56 Totale ,15 I dati di Banca Popolare dell Emilia Romagna s.c. riferiti al periodo di confronto comprendono i valori di Eurobanca del Trentino s.p.a., società del Gruppo incorporata il 29 marzo La voce Altre società e variazioni da consolidamento comprende, per il periodo di confronto, i dati di Banca della Nuova Terra di cui è stato ceduto il controllo il 3 febbraio

30 Relazione intermedia sulla gestione del Gruppo (in migliaia) Raccolta indiretta Var. % 1 Banca popolare dell Emilia Romagna s.c ,74 2 Banca popolare di Ravenna s.p.a ,64 3 Banca popolare di Lanciano e Sulmona s.p.a ,13 4 CARISPAQ Cassa di Risparmio della provincia dell Aquila s.p.a ,29 5 Banca popolare del Mezzogiorno s.p.a ,12 6 Banca CRV Cassa di Risparmio di Vignola s.p.a ,05 7 Banca popolare dell Emilia Romagna (Europe) International s.a ,03 8 Banca popolare di Aprilia s.p.a ,20 9 Banca della Campania s.p.a ,72 10 Banca di Sassari s.p.a ,33 11 Banco di Sardegna s.p.a ,01 12 Meliorbanca s.p.a ,24 13 Meliorbanca Private s.p.a ,49 Totale banche ,64 Altre società e variazioni da consolidamento ( ) ( ) 11,17 Totale ,46 I dati di Banca Popolare dell Emilia Romagna s.c. riferiti al periodo di confronto comprendono i valori di Eurobanca del Trentino s.p.a., società del Gruppo incorporata il 29 marzo La voce Altre società e variazioni da consolidamento comprende, per il periodo di confronto, i dati di Banca della Nuova Terra di cui è stato ceduto il controllo il 3 febbraio (in migliaia) Raccolta complessiva da clientela Diretta Indiretta Totale Var.% sul Banca popolare dell Emilia Romagna s.c ,50 2 Banca popolare di Ravenna s.p.a ,46 3 Banca popolare di Lanciano e Sulmona s.p.a ,13 4 CARISPAQ Cassa di Risparmio della provincia dell Aquila s.p.a ,52 5 Banca popolare del Mezzogiorno s.p.a ,28 6 Banca CRV Cassa di Risparmio di Vignola s.p.a ,03 7 Banca popolare dell Emilia Romagna (Europe) International s.a ,28 8 Banca popolare di Aprilia s.p.a ,59 9 Banca della Campania s.p.a ,19 10 Banca di Sassari s.p.a ,68 11 Banco di Sardegna s.p.a ,81 12 Meliorbanca s.p.a ,86 13 Meliorbanca Private s.p.a ,29 Totale banche ,60 Altre società e variazioni da consolidamento ( ) ( ) ( ) 18,88 Totale ,18 I dati di Banca Popolare dell Emilia Romagna s.c. riferiti al periodo di confronto comprendono i valori di Eurobanca del Trentino s.p.a., società del Gruppo incorporata il 29 marzo La voce Altre società e variazioni da consolidamento comprende, per il periodo di confronto, i dati di Banca della Nuova Terra di cui è stato ceduto il controllo il 3 febbraio

31 Relazione intermedia sulla gestione del Gruppo BANCASSICURAZIONE (in migliaia) Bancassicurazione Variazioni Var. % Portafoglio premi assicurativi ,12 di cui per ramo vita ,12 di cui per ramo danni ,86 PASSIVITÀ SUBORDINATE (in migliaia) Voci Variazioni Var. % Passività subordinate ,35 Il valore nominale delle passività subordinate convertibili (in azioni di Banche o Società incluse nel consolidamento) è di totali Euro 620,8 milioni. Le passività stesse includono un prestito obbligazionario assegnato alla Fondazione Banco di Sardegna, quale parziale corrispettivo della cessione di azioni ordinarie rappresentative del pacchetto di controllo del Banco stesso, dell'importo di Euro 125,4 milioni. Analogo strumento convertibile è stato utilizzato per l acquisizione del residuo pacchetto azionario che la Fondazione Banca del Monte di Foggia deteneva nell omonima azienda bancaria. Il suo importo risulta essere di Euro 21,1 milioni. MEZZI PATRIMONIALI (in migliaia) Voci Variazioni Var. % Patrimonio netto consolidato ,80 Il patrimonio netto consolidato di pertinenza del Gruppo è comprensivo dell'utile di periodo. (in migliaia) Voci Variazioni Var. % Patrimonio di pertinenza di terzi (11.487) 0,96 Di cui utile di periodo di pertinenza di terzi 7,8 milioni (a dicembre 2009 era di Euro 53,7 milioni). (in migliaia) Voci Variazioni Var. % Mezzi patrimoniali complessivi ,02 31

32 Relazione intermedia sulla gestione del Gruppo MEZZI PATRIMONIALI E UTILE NETTO Denominazione Mezzi patrimoniali Var.% sul 2009 Utile netto (in migliaia) Var.% sul Banca popolare dell Emilia Romagna s.c , ,00 2 Banca popolare di Ravenna s.p.a , ,05 3 Banca popolare di Lanciano e Sulmona s.p.a , ,37 4 CARISPAQ Cassa di Risparmio della provincia dell Aquila s.p.a , ,26 5 Banca popolare del Mezzogiorno s.p.a , ,33 6 Banca CRV Cassa di Risparmio di Vignola s.p.a , ,03 7 Banca popolare dell Emilia Romagna (Europe) International s.a , ,74 8 Banca popolare di Aprilia s.p.a , ,19 9 Banca della Campania s.p.a , ,89 10 Banca di Sassari s.p.a , ,46 11 Banco di Sardegna s.p.a , ,27 12 Meliorbanca s.p.a , n.d. 13 Meliorbanca Private s.p.a , n.d. Totale banche , ,62 Altre società e variazioni da consolidamento ( ) 1,89 (4.464) 73,00 Totale , ,99 I dati di Banca Popolare dell Emilia Romagna s.c. riferiti al periodo di confronto comprendono i valori di Eurobanca del Trentino s.p.a., società del Gruppo incorporata il 29 marzo La voce Altre società e variazioni da consolidamento comprende, per il periodo di confronto, i dati di Banca della Nuova Terra di cui è stato ceduto il controllo il 3 febbraio

33 Relazione intermedia sulla gestione del Gruppo 3.2 Ratios patrimoniali Patrimonio di base (Tier1), di Euro 3.099,7 milioni (Euro 3.104,7 milioni al 31 dicembre 2009); di questo Euro 2.999,7 milioni ha valenza di Core Tier 1. Patrimonio supplementare (Tier 2), di Euro 1.689,5 milioni (Euro 1.630,9 milioni a dicembre 2009). Totale patrimonio di vigilanza, inclusa la componente di terzo livello Tier 3 (Euro 44,7 milioni), di Euro 4.724,7 milioni (Euro 4.638,3 milioni a dicembre 2009, che non aveva componenti di terzo livello). Totale attività di rischio ponderate (RWA), di Euro ,1 milioni (Euro ,6 milioni a dicembre 2009), per un patrimonio impegnato pari ad Euro 3.476,6 milioni (Euro 3.435,1 milioni a dicembre 2009). Core Tier 1 ratio pari al 6,90% (era il 7% a dicembre 2009). Tier1 capital ratio pari al 7,13% (era il 7,23% a dicembre 2009). Total capital ratio, pari al 10,87% (era il 10,80% a dicembre 2009). 33

34 Relazione intermedia sulla gestione del Gruppo 3.3 Conto economico riclassificato Voci (in migliaia) Variazioni Var. % 10. Interessi attivi e proventi assimilati ( ) 28, Interessi passivi e oneri assimilati ( ) ( ) , Margine di interesse (21.253) 6, Commissioni attive , Commissioni passive (12.292) (13.060) 768 5, Commissioni nette , Dividendi e proventi simili , Risultato netto dell attività di negoziazione (1.544) 9, Risultato netto dell'attività di copertura 66 (127) , Utile (perdita) da cessione o riacquisto di: (12.988) 99,63 a) crediti (11) 3,42 b) attività finanziarie disponibili per la vendita (111) 977 (1.088) 111,36 d) passività finanziarie (152) (11.889) 101, Risultato netto delle attività e passività finanziarie valutate al fair value , Margine di intermediazione , Rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento di: ( ) ( ) (1.794) 1,72 a) crediti ( ) ( ) (1.808) 1,77 b) attività finanziarie disponibili per la vendita (975) (536) (439) 81,90 d) altre attività finanziarie (1.416) (1.869) , Risultato netto della gestione finanziaria , Spese amministrative: ( ) ( ) (1.814) 0,59 a) spese per il personale ( ) ( ) (2.505) 1,34 b) altre spese amministrative ( ) ( ) 691 0, Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri (6.692) (3.542) (3.150) 88, Rettifiche/riprese di valore nette su attività materiali (10.387) (9.582) (805) 8, Rettifiche/riprese di valore nette su attività immateriali (2.711) (2.094) (617) 29, Altri oneri/proventi di gestione (897) 3, Costi operativi ( ) ( ) (7.283) 2, Utili (perdite) delle partecipazioni (2.356) 92, Rettifiche di valore dell avviamento (90) (19) (71) 373, Utili (perdite) da cessione di investimenti , Utile della operatività corrente al lordo delle imposte , Imposte sul reddito di periodo dell operatività corrente (44.737) (44.965) 228 0, Utile della operatività corrente al netto delle imposte , Utile (perdita) dei gruppi di attività in via di dismissione al netto delle imposte n.s Utile di periodo , Utile di periodo di pertinenza di terzi (7.814) (17.444) , Utile di periodo di pertinenza della capogruppo ,99 I valori riferiti al Conto economico al 31 marzo 2009 sono stati riclassificati per consentire un omogeneo raffronto. Ciò per quanto attiene una componente riferita a commissioni attive sulla tenuta e gestione dei conti con saldo creditore che dalla fine dell'esercizio scorso sono classificati alla voce 40 Commissioni attive. L ammontare di Euro mila era precedentemente allocato alla voce 220 Proventi di gestione. 34

35 Relazione intermedia sulla gestione del Gruppo 3.4 Conto economico trimestralizzato al 31 marzo 2010 Voci 1 trimestre trimestre trimestre trimestre trimestre Interessi attivi e proventi assimilati Interessi passivi e oneri assimilati ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) 30. Margine di interesse Commissioni attive Commissioni passive (12.292) (13.060) (14.847) (15.124) (15.375) (58.406) 60. Commissioni nette Dividendi e proventi simili (249) Risultato netto dell attività di negoziazione Risultato netto dell'attività di copertura 66 (127) (230) Utile (perdita) da cessione o riacquisto di: a) crediti (166) b) attività finanziarie disponibili per la vendita (111) c) attività finanziarie detenute sino alla scadenza (13) 1 (12) d) passività finanziarie (152) (262) (38) Risultato netto delle attività e passività finanziarie valutate al fair value (5.992) Margine di intermediazione Rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento di: ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) a) crediti ( ) ( ) ( ) (96.879) ( ) ( ) b) attività finanziarie disponibili per la vendita (975) (536) (3.570) (3.448) (5.961) (13.515) d) altre operazioni finanziarie (1.416) (1.869) (3.149) (3.472) (1.600) (10.090) 140. Risultato netto della gestione finanziaria Spese amministrative: ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) a) spese per il personale ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) b) altre spese amministrative ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) 190. Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri (6.692) (3.542) (12.313) 996 (7.417) (22.276) 200. Rettifiche/riprese di valore nette su attività materiali (10.387) (9.582) (10.459) (10.156) (16.255) (46.452) 210. Rettifiche/riprese di valore nette su attività immateriali (2.711) (2.094) (2.541) (2.398) (3.814) (10.847) 220. Altri oneri/proventi di gestione Costi operativi ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) 240. Utili (perdite) delle partecipazioni Rettifiche di valore dell'avviamento (90) (19) (52) (49) (67) (187) 270. Utili (perdite) da cessione di investimenti (31) 431 (780) (198) 280. Utile (perdita) della operatività corrente al lordo delle imposte Imposte sul reddito di periodo dell operatività corrente (44.737) (44.965) (28.454) (59.850) (12.020) ( ) 300. Utile (perdita) della operatività corrente al netto delle imposte (615) Utile (perdita) dei gruppi di attività in via di dismissione al netto delle imposte (1.008) Utile (perdita) di periodo (1.623) Utile (perdita) di periodo di pertinenza di terzi (7.814) (17.444) (16.560) (17.925) (1.757) (53.686) 340. Utile (perdita) di periodo di pertinenza della capogruppo (3.380)

36 Relazione intermedia sulla gestione del Gruppo 3.5 Conto economico: andamento del primo trimestre In un primo scorcio d anno in cui ancora si manifestano gli effetti della grave crisi economica che ha caratterizzato l andamento dello scorso esercizio, il Gruppo Bper ha fatto registrare un risultato economico positivo, in significativa crescita rispetto allo stesso periodo dello scorso anno (+ 16,7%) e ancor più rispetto al risultato dell ultimo trimestre 2009 (quando era negativo di 1,6 milioni). Dal punto di vista economico, si registra un aumento del margine di intermediazione (+3% rispetto al 31 marzo 2009), caratterizzato da una contrazione del margine di interesse, da una positiva dinamica delle commissioni e da una flessione del contributo derivante dalla gestione finanziaria. Il significativo ridimensionamento delle rettifiche di valore su crediti e altre attività finanziarie rispetto al 4 trimestre 2009 (41,8%), ancorché in lieve incremento rispetto al 1 trimestre 2009 (+1,7%), ha consentito di ottenere un buon risultato della gestione sia sul 1 che sul 4 trimestre del 2009, pari rispettivamente al 3,3% e al 19,1%. I costi operativi sono aumentati del 2,5% rispetto al 31 marzo 2009, anche per effetto degli accantonamenti al fondo rischi e oneri e per maggiori ammortamenti legati agli investimenti relativi all implementazione dei progetti del piano industriale. Di conseguenza, il trimestre ha fatto segnare un utile lordo di 104,7 milioni (+3,4% rispetto allo stesso periodo dello scorso anno). L utile netto consolidato di competenza della capogruppo (al netto della quota di terzi) è pari a 58 milioni, in crescita del 49% rispetto al 1 trimestre In dettaglio il risultato economico consolidato si è così determinato: il margine di interesse è pari a Euro 317,8 milioni, in flessione del 6,3% rispetto allo stesso periodo del 2009 e del 2,6% rispetto all ultimo trimestre 2009; le commissioni nette sono pari a Euro 176,2 milioni (+34,4% rispetto al 31 marzo 2009 e 8,5% rispetto all ultimo trimestre 2009); il risultato netto dell'attività nel settore finanziario (compresi i dividendi) è positivo per Euro 21,9 milioni in flessione di Euro 9 milioni (29,1%) rispetto allo stesso periodo del 2009; il margine d'intermediazione è pari a Euro 515,8 milioni e registra un incremento del 3% rispetto allo stesso periodo del 2009; le rettifiche apportate ai crediti e alle altre attività finanziarie, al netto delle corrispondenti riprese di valore, sono quantificate in Euro 106,3 milioni in incremento dell 1,7%, ma in significativo calo (41,8%) rispetto all ultimo trimestre del Gli accantonamenti effettuati risultano in particolare influenzati dalle rettifiche nette operate a fronte dei crediti in bonis: la percentuale di copertura complessiva si è innalzata allo 0,99% per far fronte ai riflessi sulla qualità del credito conseguenti della grave recessione economica ancora in atto. Di contro sono risultate nettamente ridimensionate le rettifiche nette specifiche a fronte di crediti deteriorati, ridotte del 17%; 36

37 Relazione intermedia sulla gestione del Gruppo il costo del credito complessivo è risultato pari a 23 bps (24 bps nel primo trimestre 2009 e 39 bps nel quarto trimestre 2009). il risultato netto della gestione finanziaria è pari a Euro 409,5 milioni, in incremento del 3,3%; i costi operativi, al netto di proventi di gestione per Euro 23,8 milioni, ammontano ad Euro 305,1 milioni (+2,5%): concorrono a formarli Euro 190,1 milioni di oneri per il personale (+1,3%), Euro 119 milioni di altre spese amministrative (0,6%), Euro 6,7 milioni per adeguamenti netti dei Fondi per rischi ed oneri, Euro 13,1 milioni per rettifiche nette di valore su attività materiali ed immateriali; l'utile lordo dell'operatività corrente ammonta ad Euro 104,7 milioni, in incremento del 3,4%; a detto utile lordo si sommano gli utili netti delle attività in via di dismissione (Euro 5,8 milioni), rappresentati dalla quota di utile netto di spettanza del Gruppo, riferibile al Gruppo Arca Vita, di cui è stato assunto il controllo a seguito dell'acquisizione totalitaria di Meliorbanca e per il quale è già stata definita la cessione ad UGF del 35% del capitale sociale (cessione la cui efficacia è subordinata alle autorizzazioni delle competenti autorità); dedotte le imposte, accertate in Euro 44,7 milioni (0,5%), l'utile netto di periodo si determina in Euro 65,8 milioni, in incremento del 16,7% rispetto al risultato di Euro 56,4 milioni fatto registrare al 31 marzo 2009; al netto degli utili di pertinenza di terzi, pari ad Euro 7,8 milioni (55,2%), la quota di utile di pertinenza della Capogruppo risulta di Euro 58 milioni, in incremento del 49% rispetto allo stesso periodo dello scorso anno. 37

38 Relazione intermedia sulla gestione del Gruppo 3.6 Raccordo utile/patrimonio netto consolidati L'utile netto consolidato deriva dalla sommatoria algebrica delle quote riferibili al Gruppo, per entità della partecipazione, degli utili (o delle perdite), conseguiti al 31 marzo 2010 dalle seguenti Società, comprese nel perimetro di consolidamento: (in migliaia di Euro) Banca popolare dell Emilia Romagna s.c. Euro Altre società del gruppo: Euro Banca popolare di Ravenna s.p.a. Euro Banca popolare di Lanciano e Sulmona s.p.a. Euro 352 Banca popolare del Mezzogiorno s.p.a. Euro Banca CRV Cassa di Risparmio di Vignola s.p.a. Euro Banca popolare dell Emilia Romagna (Europe) International s.a. Euro 372 Banca popolare di Aprilia s.p.a. Euro 837 CARISPAQ Cassa di risparmio della provincia dell Aquila s.p.a. Euro 893 Banca della Campania s.p.a. Euro Banco di Sardegna s.p.a., valore consolidato Euro Meliorbanca S.p.a. Euro Nadia s.p.a. Euro 334 Em.Ro. popolare s.p.a. Euro 114 Bper Services S.C.p.a. Euro 4 EMRO Finance Ireland limited Euro Mutina s.r.l. Euro Nettuno Gestione Crediti s.p.a. Euro 15 Optima s.p.a. SGR Euro 708 EM.RO Immobiliare s.p.a. Euro Modena Terminal s.r.l. Euro BPER International Advisory Company s.a. Euro ABF FACTORING s.p.a. Euro 326 A.B.F. Leasing s.p.a. Euro Forum Guido Monzani s.r.l. Euro Presticinque s.p.a Euro 18 Immo.Bi s.r.l Euro 1 Osservanza Service s.r.l. Euro Totale netto di gruppo Euro Rettifiche di consolidamento Euro 305 Utile netto consolidato Euro

39 Relazione intermedia sulla gestione del Gruppo Come richiesto dalla vigente normativa, Vi presentiamo, con riferimento al 31 marzo 2010 il: Prospetto di raccordo tra patrimonio netto e risultato economico della Capogruppo ed il patrimonio netto e l'utile consolidati Aumento (diminuzione) Utile Patrimonio netto VALORI RIFERITI ALLA CAPOGRUPPO DIFFERENZE tra il patrimonio netto delle società consolidate integralmente (dedotte le quote di pertinenza di terzi) ed il valore delle relative partecipazioni nelle situazioni delle società controllanti, così dettagliate : eliminazione dei risultati economici infragruppo quota di pertinenza dei risultati di esercizio delle società consolidate integralmente, al netto dell effetto fiscale DIVIDENDI incassati da società consolidate integralmente o valutate col metodo del patrimonio netto DIFFERENZA tra il valore proquota del patrimonio netto, comprensivo del risultato d esercizio, ed il valore di carico in bilancio TOTALE UTILE E PATRIMONIO NETTO DI PERTINENZA DELLA CAPOGRUPPO AL TOTALE UTILE E PATRIMONIO NETTO DI TERZI TOTALE UTILE E PATRIMONIO NETTO CONSOLIDATI AL TOTALE UTILE CONSOLIDATO AL TOTALE PATRIMONIO NETTO CONSOLIDATO AL

40 Relazione intermedia sulla gestione del Gruppo 3.7 Organizzazione territoriale e i dipendenti Dipendenti e sportelli Denominazione Dipendenti Sportelli Banca popolare dell Emilia Romagna s.c Banca popolare di Ravenna s.p.a Banca popolare di Lanciano e Sulmona s.p.a CARISPAQ Cassa di Risparmio della provincia dell Aquila 4 s.p.a Banca popolare del Mezzogiorno s.p.a Banca CRV Cassa di Risparmio di Vignola s.p.a Banca popolare dell Emilia Romagna (Europe) International s.a Banca popolare di Aprilia s.p.a Banca della Campania s.p.a Banca di Sassari s.p.a Banco di Sardegna s.p.a Meliorbanca s.p.a Meliorbanca Private s.p.a Totale banche Altre società e variazioni da consolidamento Totale Variazioni nel periodo I dipendenti delle Società del Gruppo, in organico al 31 marzo 2010, erano , n. 103 in meno rispetto a fine esercizio 2009 (n ). Nel perimetro di consolidamento al 31 dicembre 2009 sono comprese n. 40 unità relative a Banca della Nuova Terra e le sue controllate, di cui è stato ceduto il controllo in data 3 febbraio Gli sportelli delle Banche facenti parte del Gruppo, operativi alla medesima data, erano in Italia, dislocati in 17 regioni italiane, 5 in più rispetto al 31 dicembre 2009, ed uno nel Granducato del Lussemburgo. Ad essi si aggiungono 4 filiali di Meliorbanca s.p.a. ed una di Meliorbanca Private s.p.a. 40

41 Relazione intermedia sulla gestione del Gruppo Banche del Gruppo 41

42 Relazione intermedia sulla gestione del Gruppo 3.8 Indicatori di performance Indicatori di performance Indicatori Finanziari Indici di struttura (%) crediti verso clientela \ totale attivo 75,74% 76,26% attività immobilizzate \ totale attivo 2,23% 2,21% raccolta diretta \ totale attivo 82,50% 82,55% raccolta gestita \ raccolta indiretta 40,77% 41,88% saldo interbancario (in migliaia) ( ) Indici di redditività (%) ROE ( su base annualizzata) 7,94% 4,07% ROA utile netto \ totale attivo 0,10% 0,19% Cost / Income ratio* 59,16% 59,46% Qualità degli investimenti (%) Rettifiche di valore nette sui crediti e attività finanziarie * 20,60% 20,86% (voce 130 di Conto economico) rapportata al margine di intermediazione Indici di rischiosità (%) sofferenze nette \ crediti netti verso clientela 2,19% 2,00% rettifiche di valore su sofferenze \ sofferenze lorde 60,20% 60,63% rettifiche di valore su crediti in bonis \ crediti lordi in bonis 0,99% 0,89% Indicatori NON Finanziari Indici di produttività (in migliaia) raccolta diretta per dipendente 3.816, ,04 crediti verso clientela per dipendente 3.709, ,06 risparmio gestito per dipendente 943,79 947,45 risparmio amministrato per dipendente 1.370, ,73 margine di intermediazione per dipendente* 42,37 41,02 * I valori di confronto sono riferiti al 31 marzo

43 Relazione intermedia sulla gestione del Gruppo 4. FATTI DI RILIEVO AVVENUTI DOPO IL 31 MARZO 2010 E PREVEDIBILE EVOLUZIONE DELLA GESTIONE 4.1 Fatti di rilievo avvenuti dopo il 31 marzo 2010 Nel periodo successivo alla chiusura del primo trimestre 2010 non si sono verificati fatti di particolare attenzione o rilevanza. 4.2 Evoluzione prevedibile della gestione In presenza di un ciclo congiunturale che stenta ad uscire dalla recessione economica e di un contesto di mercato caratterizzato, in particolare nelle ultime settimane da significative difficoltà, soprattutto relative ad alcuni Paesi europei, rimane oltremodo difficile elaborare previsioni sull evoluzione futura della redditività del Gruppo. Essa dipende infatti in misura significativa dall andamento dei tassi di interesse, dalla qualità del credito e dall andamento dei mercati finanziari; ciò nonostante, si deve ritenere che il positivo posizionamento di mercato del Gruppo continui a costituire una solida base a sostegno degli equilibri economici e patrimoniali. Modena, lì 14 Maggio 2010 Il Consiglio di amministrazione 43

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45 PROSPETTI CONTABILI CONSOLIDATI al 31 Marzo

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47 Prospetti contabili consolidati Stato patrimoniale consolidato al 31 Marzo 2010 (in migliaia) Voci dell attivo Cassa e disponibilità liquide Attività finanziarie detenute per la negoziazione Attività finanziarie valutate al fair value Attività finanziarie disponibili per la vendita Attività finanziarie detenute sino alla scadenza Crediti verso banche Crediti verso clientela Derivati di copertura Partecipazioni Attività materiali Attività immateriali di cui: avviamento Attività fiscali a) correnti b) anticipate Attività non correnti e gruppi di attività in via di dismissione Altre attività Totale dell attivo Voci del passivo e del patrimonio netto Debiti verso banche Debiti verso clientela Titoli in circolazione Passività finanziarie di negoziazione Passività finanziarie valutate al fair value Derivati di copertura Passività fiscali a) correnti b) differite Passività associate ad attività in via di dismissione Altre passività Trattamento di fine rapporto del personale Fondi per rischi e oneri: a) quiescenza e obblighi simili b) altri fondi Riserve da valutazione Riserve Sovrapprezzi di emissione Capitale Azioni proprie (83.295) (83.327) 210. Patrimonio di pertinenza di terzi Utile dell'esercizio Totale del passivo e del patrimonio netto

48 Prospetti contabili consolidati Conto economico consolidato al 31 Marzo 2010 (in migliaia) Voci Interessi attivi e proventi assimilati Interessi passivi e oneri assimilati ( ) ( ) 30. Margine di interesse Commissioni attive Commissioni passive (12.292) (13.060) 60. Commissioni nette Dividendi e proventi simili Risultato netto dell attività di negoziazione Risultato netto dell'attività di copertura 66 (127) 100. Utile (perdita) da cessione o riacquisto di: a) crediti b) attività finanziarie disponibili per la vendita (111) 977 d) passività finanziarie (152) Risultato netto delle attività e passività finanziarie valutate al fair value Margine di intermediazione Rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento di: ( ) ( ) a) crediti ( ) ( ) b) attività finanziarie disponibili per la vendita (975) (536) d) altre attività finanziarie (1.416) (1.869) 140. Risultato netto della gestione finanziaria Spese amministrative: ( ) ( ) a) spese per il personale ( ) ( ) b) altre spese amministrative ( ) ( ) 190. Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri (6.692) (3.542) 200. Rettifiche/riprese di valore nette su attività materiali (10.387) (9.582) 210. Rettifiche/riprese di valore nette su attività immateriali (2.711) (2.094) 220. Altri oneri/proventi di gestione Costi operativi ( ) ( ) 240. Utili (perdite) delle partecipazioni Rettifiche di valore dell avviamento (90) (19) 270. Utili (perdite) da cessione di investimenti Utile della operatività corrente al lordo delle imposte Imposte sul reddito di esercizio dell operatività corrente (44.737) (44.965) 300. Utile della operatività corrente al netto delle imposte Utile (perdita) dei gruppi di attività in via di dismissione al netto delle imposte Utile dell'esercizio Utile dell'esercizio di pertinenza di terzi (7.814) (17.444) 340. Utile dell'esercizio di pertinenza della capogruppo I valori riferiti al Conto economico al 31 marzo 2009 sono stati riclassificati per consentire un omogeneo raffronto. Ciò per quanto attiene una componente riferita a commissioni attive sulla tenuta e gestione dei conti con saldo creditore che dalla fine dell'esercizio scorso sono classificati alla voce 40 Commissioni attive. L ammontare di Euro mila era precedentemente allocato alla voce 220 Proventi di gestione. 48

49 Prospetti contabili consolidati Utile per azione (Euro) Utile per azione (Euro) EPS Base 0,232 0,156 EPS Diluito 0,217 0,148 Prospetto della redditività consolidata complessiva (in migliaia) Prospetto della redditività consolidata complessiva Utile (perdita) d'esercizio Altre componenti reddituali al netto delle imposte 20. Attività finanziarie disponibili per la vendita (17.935) 60. Copertura flussi finanziari Utile (perdita) attuariali su piani a benefici definiti (5.758) (11.218) 100. Quota delle riserve da valutazione delle partecipazioni valutate al patrimonio netto Totale altre componenti reddituali al netto delle imposte (12.690) 120. Redditività complessiva (Voce ) Redditività complessiva di pertinenza di terzi Redditività consolidata complessiva di pertinenza della Capogruppo

50 Prospetti contabili consolidati Prospetto delle variazioni nel patrimonio netto consolidato 50