GRUPPO CHL RELAZIONE TRIMESTRALE CONSOLIDATA

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1 GRUPPO CHL RELAZIONE TRIMESTRALE CONSOLIDATA AL 30 SETTEMBRE

2 DATI SOCIETARI DI CHL S.P.A. SEDE LEGALE CENTRO HL DISTRIBUZIONE S.P.A, AVENTE QUALE SIGLA CHL S.P.A. VIA G. MARCONI, FIRENZE (FI) DATI LEGALI CAPITALE SOCIALE : ,60 INTERAMENTE VERSATO COD. FISC., P.IVA ED ISCRIZ. REG. IMPRESE DI FIRENZE N R.E.A CCIAA DI FIRENZE N DATI SOCIETARI DI FRAEL S.P.A. SEDE LEGALE FRAEL S.P.A. VIA DI LE PRATA, CALENZANO (FI) DATI LEGALI CAPITALE SOCIALE : ,00 INTERAMENTE VERSATO COD. FISC., P.IVA ED ISCRIZ. REG. IMPRESE DI FIRENZE N R.E.A CCIAA DI FIRENZE N

3 COMPOSIZIONE DEGLI ORGANI SOCIALI DI CHL S.P.A. CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE Scadenza: approvazione bilancio al 31 dicembre 2009 Presidente Amministratore Delegato Consigliere non esecutivo Consigliere non esecutivo Consigliere indipendente ( * ) Consigliere indipendente ( ** ) Consigliere indipendente ( ** ) Federigo Franchi Fernando Franchi Andrea Tognetti Francesco Guzzinati Massimo Berni Massimo Dal Piaz Enrico Fini (*) Presidente del Comitato per il Controllo sulla gestione (**) Componente del Comitato per il Controllo sulla gestione SOCIETA DI REVISIONE Scadenza: approvazione bilancio al 31 dicembre

4 Mazars & Guerard S.p.A. CRITERI DI REDAZIONE, CONTENUTO E FORMA La presente Relazione Trimestrale Consolidata è redatta sulla base di quanto previsto dall art. 82 del Regolamento Emittenti secondo lo schema dell allegato 3D. Gli schemi contabili sono conformi a quelli utilizzati in sede di redazione di bilanci e situazioni infrannuali e, le informazioni ivi contenute, soddisfano i requisiti di contenuto e di forma stabiliti dai Principi Contabili Internazionali. DATI PATRIMONIALI ECONOMICO FINANZIARI CONSOLIDATI DI SINTESI Nel presente paragrafo sono riportati i dati patrimoniali economici e finanziari riferiti al 30 settembre 2007 del Gruppo CHL, a confronto con quelli del corrispondente periodo del precedente esercizio. La valutazione delle voci di bilancio indicate nei prospetti contabili, è stata compiuta ispirandosi ai criteri dettati in materia dai Principi Contabili Internazionali, nella prospettiva della continuazione dell attività aziendale, nonché nell osservanza delle norme stabilite dall art del Codice Civile, laddove applicabili. 4

5 STATO PATRIMONIALE GRUPPO CHL IMPIEGHI 30/09/2007 % 30/09/2006 % Totale attivo immobilizzato : % % Immobili, impianti e macchinari Investimenti immobiliari - - Avviamento e attività immateriali a vita non definita Altre attività immateriali Partecipazioni - - Altre attività finanziarie Altre attività non correnti Imposte differite attive - - Totale attivo circolante: % % Crediti commerciali ed altri Rimanenze Lavori in corso su ordinazione - - Attività finanziarie correnti Disponibilità liquide TOTALE IMPIEGHI % % FONTI 30/09/2007 % 30/09/2006 % Totale Patrimonio Netto % % Fondi per rischi ed oneri 447 1% 441 1% Trattamento di fine rapporto 580 2% 522 1% 5

6 Totale Passivo a medio lungo termine % - 0% Totale debiti a breve: % % Obbligazioni in circolazione - - Debiti verso banche a breve termine Debiti verso fornitori Anticipi su lavori in corso su ordinazione - - Altre passività finanziarie - - Debiti tributari Altre passività correnti TOTALE FONTI % % Lo schema di Stato patrimoniale mostra come nel trimestre del precedente esercizio e in quello in esame il rapporto fra gli impieghi e le fonti evidenzia un sostanziale equilibrio. CAPITALE INVESTITO NETTO 30/09/2007 % 30/09/2006 % Attivo immobilizzato netto % % Capitale circolante netto % % Crediti/Passività a lungo 278 1% 223 1% Capitale investito netto % % Patrimonio netto (24.431) 96% (25.587) 100 % Indebitamento finanziario netto (1.004) 4% 78 0% 100 Mezzi propri e indebitamento finanziario netto (25.435) 100% (25.509) % CONTO ECONOMICO La tabella che segue, mostra il Conto Economico per destinazione relativo al 30 settembre 2007 del Gruppo CHL e il corrispondente periodo dell anno precedente. GRUPPO CHL CONTO ECONOMICO PER DESTINAZIONE 30/09/ /09/2006 6

7 GRUPPO CHL CONTO ECONOMICO PER DESTINAZIONE 30/09/ /09/2006 Ricavi di cui con parti correlate Costo del venduto (26.815) (24.655) di cui con parti correlate (4.673) (4.090) Utile lordo Altri proventi - - Costi di distribuzione (3.936) (3.355) Costi amministrativi (1.284) (1.282) Altri costi (511) (591) Proventi ed oneri finanziari (75) (34) di cui con parti correlate Utile (perdita) prima delle imposte (1.140) (566) Imposte sul reddito d esercizio 6 (8) Utile (perdita) di periodo (1.134) (574) Le tabelle che seguono mostrano la suddivisione dei ricavi per tipologia per segmento e per area geografica. Ricavi 30/09/ /09/2006 Variazioni Ricavi delle vendite e prestazioni Variazione delle rimanenze 448 (390) 838 Incrementi immobilizzazioni lavori interni Altri ricavi e proventi (86) Totale La tabella che segue mostra il dettaglio del fatturato conseguito nel Gruppo nei tre canali di vendita nei quali è presente: 7

8 Ricavi delle vendite e prestazioni per Canale di vendita 30/09/ /09/2006 Variazioni E-commerce B2C (481) E-commerce B2B G.D.O (579) Totale I ricavi delle vendite e delle prestazioni hanno registrato un incremento di migliaia di euro (+4,8%) rispetto al precedente esercizio, passando da migliaia di euro al 30 settembre 2006, a migliaia di euro al 30 settembre La tabella che segue evidenzia l area geografica nella quale il Gruppo genera il proprio fatturato: Ricavi delle vendite e prestazioni per area geografica 30/09/ /09/2006 Variazioni Italia Estero Totale Variazione delle rimanenze Variazione delle rimanenze 30/09/ /09/2006 Variazioni Variazione delle rimanenze 448 (390) 838 Totale 448 (390) 838 8

9 Incremento di immobilizzazioni per lavori interni Gli incrementi delle immobilizzazioni su lavori interni pari a 198 migliaia di euro sono relativi a progetti di sviluppo della piattaforma informatica della Controllante. Detti incrementi sono iscrivibili fra i ricavi in quanto soddisfano i requisiti prescritti dai Principi Contabili Internazionali. Altri ricavi e proventi Gli altri ricavi e proventi sono articolati come segue: Altri ricavi e proventi 30/09/ /09/2006 Variazioni Ricavi e proventi diversi della produzione (86) Totale (86) Gli altri ricavi e proventi sono riconducibili alla controllata per circa 310 migliaia di euro e prevalentemente relativi al recupero al recupero di costi diversi (marketing, trasporti, ecc.), per i restanti 144 migliaia di euro, sono riconducibili alla controllante e prevalentemente relativi alla rifatturazione dei servizi e delle utenze dei negozi diretti. POSIZIONE FINANZIARIA NETTA DEL GRUPPO CHL Le tabelle che seguono, mostrano il confronto fra la posizione finanziaria netta del GRUPPO CHL al 30 settembre 2007 con quella al 30 giugno 2007 ed al 31 dicembre

10 Il primo schema è quello gestionale utilizzato dalla Società nella diffusione dei dati finanziari al mercato. Il secondo schema è invece quello previsto nella Comunicazione Consob n. DEM del 28 luglio GRUPPO CHL - PFN Schema gestionale 30/09/ /06/ /12/2006 Debiti verso banche a breve termine (3.482) (4.036) (4.427) Disponibilità liquide Attività finanziarie non immobilizzate Posizione finanziaria netta a breve (4) 908 (1.065) Titoli e/o finanziamenti a m/l termine Totale posizione finanziaria netta La posizione finanziaria netta del gruppo al 30 settembre 2007 risulta positiva per a 0,2 milioni di euro, mentre al 30 giugno 2007 era pari a 2,2 milioni di euro e al 30 settembre 2006 era pari a 1,2 milioni di euro. I debiti verso fornitori del Gruppo, si sono ridotti di 2,4 milioni euro, passando da 7,6 milioni di euro al 30 settembre 2006 a 5,2 milioni di euro al 30 settembre GRUPPO CHL - PFN Schema CESR 30/09/ /06/ /12/2006 A Cassa B Altre disponibilità liquide C Titoli detenuti per la negoziazione D Liquidità (A)+(B)+(C) E Crediti finanziari correnti (*) F Debiti bancari correnti (3.482) (4.036) (4.427) 10

11 GRUPPO CHL - PFN Schema CESR 30/09/ /06/ /12/2006 G Parte corrente dell indebitamento non corrente H Altri debiti finanziari correnti I Indebitamento finanziario corrente (F)+(G)+(H) J Indebitamento finanziario corrente netto (I)- (E)-(D) (3.482) (4.036) (4.427) (4) 908 (1.065) K Debiti bancari non correnti L Obbligazioni emesse M Altri debiti non correnti N Indebitamento finanziario non corrente (K)+(L)+(M) O Indebitamento finanziario netto (J)+(N) (1.065) (*) I crediti finanziari correnti esposti per 2,1 milioni di euro sono relativi al finanziamento erogato dalla Frael S.p.A. alla Fraelpoint S.r.l. in data 31 ottobre 2006, per l importo complessivo di 3,0 milioni di euro, in scadenza il 31 ottobre 2007, alla data di approvazione della presente interamente riscossi (vedi fatti successi dopo la chiusura del trimestre ). Si ripropone di seguito la tabella di riconciliazione fra la posizione finanziaria netta gestionale e quella raccomandata dal CESR. GRUPPO CHL - PFN Riconciliazione 30/09/ /06/ /12/

12 GRUPPO CHL - PFN Riconciliazione 30/09/ /06/ /12/2006 O Indebitamento finanziario netto (J)+(N) (1.065) P Crediti finanziari a m/l termine Q Altri titoli delle immobilizzazioni finanziarie R Indebitamento finanziario netto gestionale (O)+(P)+(Q) POSIZIONE FINANZIARIA NETTA DI CHL Nella tabella che segue è evidenziata la posizione finanziaria netta di CHL S.p.A. al 30 settembre 2007 a confronto con quella al 30 giugno 2007 ed al 31 dicembre CHL S.P.A. - PFN Schema gestionale 30/09/ /06/ /12/2006 Debiti verso banche a breve termine - - (156) Disponibilità liquide Attività finanziarie non immobilizzate Posizione finanziaria netta a breve Titoli e/o finanziamenti a m/l termine Totale posizione finanziaria netta La posizione finanziaria netta espone l azzeramento dei debiti verso le banche e una pfn a breve che registra una lieve flessione rispetto al precedente trimestre (-139 migliaia di euro). La pfn netta invece mostra un minor saldo dovuto al finanziamento di migliaia di euro precedentemente commentato. 12

13 CHL S.P.A. - PFN Schema CESR 30/09/ /06/ /12/2006 A Cassa B Altre disponibilità liquide C Titoli detenuti per la negoziazione D Liquidità (A)+(B)+(C) E Crediti finanziari correnti F Debiti bancari correnti - - (156) G Parte corrente dell indebitamento non corrente H Altri debiti finanziari correnti I Indebitamento finanziario corrente (F)+(G)+(H) - - (156) J Indebitamento finanziario corrente netto (I)-(E)- (D) K Debiti bancari non correnti (1.000) - - L Obbligazioni emesse M Altri debiti non correnti N Indebitamento finanziario non corrente (K)+(L)+(M) (1.000) - - O Indebitamento finanziario netto (J)+(N) (136) Si ripropone di seguito la tabella di riconciliazione fra la posizione finanziaria netta gestionale e quella raccomandata dal CESR. CHL S.P.A. - PFN Riconciliazione 30/09/ /06/ /12/2006 O Indebitamento finanziario netto (J)+(N) (136) P Crediti finanziari v/s controllata Q Altri titoli delle immobilizzazioni finanziarie

14 CHL S.P.A. - PFN Riconciliazione 30/09/ /06/ /12/2006 R Indebitamento finanziario netto gestionale (O)+(P)+(Q) PROSPETTO MOVIMENTAZIONE PATRIMONIO NETTO La tabella di seguito riportata, mostra le movimentazioni intervenute nelle poste del patrimonio netto del Gruppo CHL. GRUPPO CHL - PROSPETTO DI MOVIMENTAZIONE DEL PATRIMONIO NETTO (migliaia di euro) Valori al 01/01/07 Aumento di capitale Copertura perdita 2006 Perdita 30/09/2007 Altre variazioni Valori al 30/09/07 CAPITALE SOCIALE RISERVA SOVRAPPREZZO AZIONI (13) ALTRE RISERVE: Riserva di consolidamento (781) (781) Riserva Effetti IAS (373) (373) UTILI (PERDITE) PORTATE A NUOVO (2.980) (749) (3.729) UTILI (PERDITE) DELL ESERCIZIO (749) - - (1.134) 749 (1.134) PATRIMONIO NETTO (1.134) (13) INFORMAZIONI SULLE PARTI CORRELATE Ai sensi del Principio Contabile Internazionale numero 24 e sulla base delle informazioni richieste dalla Comunicazione Consob numero DEM del 28 luglio 2006, si 14

15 riportano di seguito, i rapporti patrimoniali economici e finanziari intercorsi nel periodo in esame fra il Gruppo CHL e le sue parti correlate. RAPPORTI PATRIMONIALI, ECONOMICI E FINANZIARI TRA IL GRUPPO E LE PARTI CORRELATE GRUPPO CHL SOCIETÀ CORRELATE (migliaia di euro) CREDITI DEBITI CREDITI PER FINANZIAMENTI COSTI RICAVI Fraelpoint S.r.l F2F Catania S.r.l F2F Modena S.r.l FCS Grosseto S.r.l FCS Siena S.r.l FCS Mantova S.r.l FCS Padova S.r.l Scuola 2F S.r.l CD Service S.r.l F Communication S.r.l F Rent S.r.l Immobiliare 131 S.r.l Dream Finanziaria S.r.l Imad Finanziaria S.r.l Istituto Formazione Franchi S.r.l Hello Center S.r.l Totale GRUPPO CHL - INCIDENZA DELLE OPERAZIONI CON LE PARTI CORRELATE AL 30/09/2007 (migliaia di euro) TOTALE PARTI CORRELATE VALORE ASSOLUTO % 15

16 GRUPPO CHL - INCIDENZA DELLE OPERAZIONI CON LE PARTI CORRELATE AL 30/09/2007 TOTALE PARTI CORRELATE VALORE ASSOLUTO a) Incidenza delle operazioni o posizioni con parti correlate sulle voci dello stato patrimoniale Crediti commerciali ed altri crediti % Altre attività finanziarie Attività finanziarie correnti Debiti verso fornitori % Altre passività finanziarie non correnti Altre passività finanziarie correnti b) Incidenza delle operazioni o posizioni con parti correlate sulle voci del conto economico Ricavi operativi % Costi di acquisto e prestazioni di servizio % Proventi finanziari % c) Incidenza delle operazioni o posizioni con parti correlate sui flussi finanziari Ricavi operativi % Costi di acquisto e prestazioni di servizio % Proventi finanziari % Oneri finanziari % Il Consiglio d Amministrazione ai sensi dell art e 2391 bis codice civile, conferma che le operazioni commerciali relative all acquisto di beni e alla fornitura di servizi, sono regolate alle normali condizioni di mercato. I ricavi sono relativi a cessioni di beni e servizi connessi alla vendita di prodotti. I crediti e i debiti sono la contropartita residua derivante da tali operazioni. I crediti per finanziamenti, esposti nella tabella sono parte di un finanziamento, a breve, di complessivi euro 3 milioni, con scadenza il 31 ottobre 2007, concesso dalla Società controllata Frael S.p.A. alla Società Fraelpoint S.r.l., fruttifero di interessi e garantito dalle Società Imad Finanziaria S.r.l. e Dream Finanziaria S.r.l. Detto finanziamento alla data di approvazione della presente relazione è stato regolarmente estinto. 16

17 Le società indicate nell elenco sono direttamente ed indirettamente partecipate dai Signori Federigo Franchi (Presidente del Consiglio d Amministrazione) e Fernando Franchi (Amministratore Delegato) azionisti di CHL S.p.A. FATTI DI RILIEVO Si riassumono di seguito i fatti di maggior rilievo patrimoniale, finanziario e commerciale accaduti dopo la chiusura del trimestre anche se taluni sono stati già oggetto di una puntuale e tempestiva comunicazione al mercato ed ai competenti Organi di Gestione e Vigilanza (Borsa Italiana e Consob ). A) In data 4 ottobre 2007 la Società ha reso noto di aver: 1. avanzato la prima richiesta al Fondo YA Global Investments LP (già Fondo Cornell Capital Partners LP) per l ammontare di un corrispettivo pari a Euro ,00 rientrante nel programma di Aumento di Capitale riservato per complessivi fra nominale e sovraprezzo, massimi Euro ,00 come da delibera dell Assemblea Straordinaria di CHL del 24/07/2006. Le azioni attribuite al fondo in base a questa operazione sono state ed hanno aumentato il capitale sociale da euro ,20 ad euro ,80; 2. comunicato la sottoscrizione di quattro accordi commerciali con società leader nel proprio settore, raggiunti con il triplice fine di : aumentare la visibilità del Gruppo (l accordo raggiunto con la compagnia petrolifera Q8, prevede la presenza di CHL e di Frael in tutta la rete distributiva Q8, con l opportunità per i clienti Q8 di trasformare i propri punti in un buono sconto di CHL); - 17

18 aumentare l offerta di prodotti e servizi (accordo con SKY che prevede la distribuzione di prodotti e abbonamenti della piattaforma digitale satellitare Sky Tv); aumentare e facilitare le opportunità d acquisto con nuovi strumenti di pagamento flessibili (l accordo raggiunto con la Società Finanziaria Ducato, prevede con la formula paghi a sei mesi a tasso zero uno sconto del 10% e un pagamento a sei mesi in un unica soluzione a interessi zero, sugli acquisti finanziati, con oneri a carico della Ducato); aumentare le opportunità di acquisto con strumenti di pagamento innovativi ( L accordo raggiunto con Pay Pal consentirà agli oltre 1,6 milioni di utenti di Pay Pal, in Italia, di pagare in modo semplice e immediato gli acquisti effettuati sull ampio catalogo disponibile sul sito B) In data 31 ottobre, la Società Frael S.p.A. ha riscosso il finanziamento, a breve, precedentemente erogato alla Società Frael Point S.r.l. per l importo indicato e commentato nei precedenti schemi. C) In data 6 novembre la Società ha reso noto di aver: avanzato la seconda richiesta al Fondo YA Global Investments LP (già Fondo Cornell Capital Partners LP) per l ammontare di un corrispettivo pari a Euro ,00. Le azioni attribuite al fondo in base a questa operazione sono state ed hanno aumentato il capitale sociale da euro ,80 ad euro ,60; NOTE CONCLUSIVE E PROSPETTIVE FUTURE. 18

19 Al 30 settembre 2007, gli iscritti al sito della controllante (ossia i soggetti che hanno trasmesso a CHL i propri dati identificativi e che di conseguenza hanno la possibilità di usufruire dei servizi disponibili sul sito di CHL), sono pari a in crescita di oltre unità rispetto al 31 dicembre 2006 (Fonte: CHL). Il numero dei clienti di CHL (ossia gli utenti registrati che hanno fatto almeno un acquisto sul sito di CHL), ha invece raggiunto le unità, in crescita di oltre unità rispetto al 31 dicembre 2006 (Fonte: CHL). Il trimestre (luglio-settembre) è certamente il periodo meno favorevole per la vendita della maggior parte dei prodotti commercializzati dal Gruppo, in un quadro generale di oggettiva stagnazione dei consumi. All aumento delle merceologie proposte, non ha coinciso un incremento significativo del fatturato, seppur in crescita rispetto al precedente esercizio. Tale periodo è stato peraltro caratterizzato da notevoli investimenti tecnici nell infrastruttura di supporto alla piattaforma informatica. L aumento della propensione alla vendita da parte dei negozi affiliati richiederà anche per il futuro, ulteriori investimenti, anche più consistenti di quelli già effettuati. Questi ultimi, è doveroso rammentare, confluiscono già fra i costi per il loro intero ammontare, contribuendo al risultato economico della Società controllante. Essi infatti, ai fini dei Principi Contabili Internazionali, non sono iscrivibili fra gli investimenti dello stato patrimoniale. Il Consiglio d Amministrazione, sulla base delle considerazioni in precedenza formulate, ritiene che il risultato dell ultimo trimestre sarà in recupero rispetto ai precedenti trimestri. 19

20 CHL S.p.A. Il Presidente del Consiglio di Amministrazione Federigo Franchi 20