INFORMAZIONI SULLE CARATTERISTICHE DELL EMISSIONE

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1 Foglio informativo relativo al prestito obbligazionario SUBORDINATO BANCA DELLA BERGAMASCA Credito Cooperativo T.V. 10/06/10-17 Prestito Subordinato Lower Tier II 191 em. {Nome_Prodotto_1 _CX} INFORMAZIONI SULL EMITTENTE BANCA DELLA BERGAMASCA Credito Cooperativo Società Cooperativa Sede legale in Zanica (Bergamo), via Aldo Moro, 2 Sito internet: - banca@bergamasca.bcc.it Iscritta all Albo delle Banche tenuto dalla Banca d Italia al n. 803 Iscritta all Albo delle Società Cooperative al n. A Codice Fiscale e numero di iscrizione al Registro delle Imprese di Bergamo R.E.A. n. BG2803 Partita IVA Aderente al Fondo di Garanzia dei Depositanti del Credito Cooperativo Aderente al Fondo di Garanzia degli Obbligazionisti del Credito Cooperativo Rise INFORMAZIONI SULLE CARATTERISTICHE DELL EMISSIONE Il Prestito Obbligazionario Subordinato, oggetto del presente Foglio Informativo, viene emesso in regime di esenzione rispetto alle disposizioni contenute nel Titolo II - Capo I della Parte IV del D.Lgs. 58/1998 in quanto, conformemente a quanto disposto al comma 1 lett. e) dell art. 34-ter del Regolamento Consob 11971/99 e successive modifiche, il valore nominale unitario minimo è pari a Euro Codice ISIN: IT Denominazione : BANCA DELLA BERGAMASCA Credito Cooperativo T.V. 10/06/10-17 Prestito Subordinato Lower Tier II 191 em. Ammontare emesso: Euro Numero titoli: Fino a 80 obbligazioni Taglio minimo: Euro e suoi multipli Collocamento: dal 13/05/2010 al 30/06/2010, salvo proroga o chiusura anticipata a fronte di mutate condizioni di mercato o qualora il prestito sia interamente sottoscritto. Godimento: 10/06/2010 Prezzo emissione: 100 Prezzo rimborso: 100 Durata: Rimborso: 84 mesi Il Prestito sarà rimborsato alla pari in cinque rate di importo costante, mediante riduzione del valore nominale di ciascuna obbligazione alle scadenze del 10/06/13, 10/06/14, 10/06/15, 10/06/16 e 10/06/17. La quota rimborsata cesserà di essere fruttifera.

2 Interessi: Prescrizione: Le obbligazioni corrisponderanno ai portatori cedole semestrali variabili. Le Cedole saranno pagate con frequenza semestrale sul valore nominale in essere, il 10 giugno ed il 10 dicembre di ogni anno, in via posticipata, a partire dal 10/06/2010 e fino al 10/06/2017, computando i giorni sulla base della convenzione ACT/ACT. Qualora il giorno di pagamento degli interessi coincida con un giorno non lavorativo bancario, i pagamenti verranno effettuati il primo giorno lavorativo successivo, senza il riconoscimento di ulteriori interessi (Modified Following Business Day Convention Unadjusted). Il tasso annuo nominale lordo della prima cedola è pari a 1,875% (netto 1,641%), corrispondente ad un tasso semestrale lordo pari a 0,9375% (netto 0,8203%). Il tasso di ogni cedola successiva alla prima verrà calcolato applicando al Valore Nominale il Parametro di Indicizzazione Euribor 6 mesi base 360, pubblicato da Il Sole 24 ORE, con rilevazione puntuale il secondo giorno lavorativo antecedente al giorno di godimento della cedola, maggiorato di uno spread pari a 75 punti base (basis points) e quindi arrotondato al secondo decimale più prossimo. Ove il Tasso Euribor non fosse rilevabile, si farà riferimento ad analogo tasso rilevato da Enti o Organismi allo scopo designati. Qualora il parametro di indicizzazione non fosse rilevabile nel giorno previsto, verrà utilizzata la prima rilevazione utile antecedente alla data di rilevazione originariamente prevista. I diritti si prescrivono per quanto concerne gli interessi, decorsi 5 anni dalla data di scadenza delle cedole e, per quanto concerne il capitale, decorsi 10 anni dalla data di rimborsabilità dei titoli. Mercato di negoziazione: Per le obbligazioni non è prevista la domanda di ammissione alle quotazioni in alcun mercato regolamentato ovvero la presentazione della domanda di ammissione alla negoziazione sia su Sistemi Multilaterali di Negoziazione che su sistemi di internalizzatori sistematici. Dopo la chiusura del collocamento l Emittente si riserva ma non si impegna a riacquistare qualunque quantitativo di obbligazioni su iniziativa dell investitore. Non si impegna altresì a presentare in modo continuativo prezzi di acquisto e vendita delle stesse. Il riacquisto di obbligazioni subordinate per un ammontare complessivamente superiore al 10% del valore dei Titoli emessi è soggetto all autorizzazione di Banca d Italia, ai sensi della Circolare della Banca d Italia del 27 dicembre 2006 n Subordinazione: Garanzie: I Titoli costituiscono passività subordinate di 2 livello (Lower Tier II) ai sensi e per gli effetti delle disposizioni contenute nel Titolo I, Capitolo 2, Paragrafo 4 della Circolare della Banca d Italia del 27 dicembre 2006, n. 263, come modificata ed integrata, contenente le Nuove Disposizioni di Vigilanza Prudenziale per le Banche. In caso di liquidazione della Banca della Bergamasca Credito Cooperativo S.c., le obbligazioni di cui al presente prestito saranno rimborsate solo dopo che saranno stati soddisfatti tutti gli altri creditori non ugualmente subordinati. Le obbligazioni non rientrano tra gli strumenti di raccolta assistiti dal Fondo di Garanzia dei depositanti del Credito Cooperativo. Il rimborso del capitale ed il pagamento degli interessi sono garantiti dal patrimonio della banca emittente. In caso di liquidazione della Banca della Bergamasca Credito Cooperativo, le obbligazioni di cui al presente

3 prestito saranno rimborsate solo dopo che saranno stati soddisfatti tutti gli altri creditori non ugualmente subordinati. Servizio del prestito: Il pagamento degli interessi e il rimborso del capitale saranno effettuati presso la sede e le filiali dell Emittente, in contanti o mediante accredito sul conto corrente dell investitore, ovvero per il tramite degli aderenti al sistema di gestione accentrata di Monte Titoli S.p.A. Agente per il calcolo: L Agente per il Calcolo è la Banca della Bergamasca Credito Cooperativo Società Cooperativa. Il Responsabile del Collocamento è la Banca della Bergamasca Credito Cooperativo S.c. Foro competente: Per qualsiasi contestazione connessa con i prestiti obbligazionari sarà competente in via esclusiva il Foro di Bergamo ovvero, ove l obbligazionista rivesta la qualifica di consumatore ai sensi e per gli effetti del D.lgs. 206/2005 (Codice del Consumo), il Foro di residenza o domicilio elettivo di quest ultimo. Rendimento e Regime fiscale Rendimento effettivo: Commissioni: Regime fiscale: Stabilito dall Emittente il valore della prima cedola, nella misura rispettivamente dell 1,875% annuo nominale lordo e del 1,641% annuo nominale netto, e considerando il Parametro di Indicizzazione Euribor 6 mesi (Base 360), rilevato il 30/04/2010, pari al 0,968%, ed ipotizzando che tale parametro rimanga costante per tutta la durata del prestito e, conseguentemente, anche tutte le cedole successive alla prima rimangano costanti, nella misura del 1,72% annuo nominale lordo e del 1,505% annuo nominale netto, l Obbligazione offrirebbe un rendimento effettivo annuo a scadenza (calcolato col metodo del tasso interno di rendimento, in regime di capitalizzazione composta) pari a 1,742% lordo e pari a 1,523% al netto della ritenuta fiscale. In relazione ai vigenti obblighi di trasparenza, si sottolinea che l indicizzazione del tasso comporta l incostanza nel tempo degli interessi da corrispondersi tramite le cedole in relazione alle oscillazioni del parametro prescelto sui mercati, e non vi sono quindi garanzie di ottenimento del rendimento indicato. L Emittente non applica alcuna commissione, spesa o onere in fase di sottoscrizione o di collocamento. Redditi di capitale: agli interessi, premi ed altri frutti delle obbligazioni è applicabile l imposta sostitutiva dell imposta sui redditi nella misura attualmente in vigore del 12,50%, ai sensi delle disposizioni di legge vigenti. Redditi diversi: le plusvalenze diverse da quelle conseguite nell esercizio di imprese commerciali, realizzate mediante cessioni a titolo oneroso, ovvero rimborso delle obbligazioni, sono soggette ad imposta sostitutiva attualmente, nella misura del 12,50%. Le plusvalenze e le minusvalenze sono determinate secondo i criteri stabiliti dall art. 82 TUIR e successive modifiche e saranno tassate in conformità alle disposizioni di cui all art. 5 o dei regimi opzionali di cui agli art. 6 (risparmio amministrato) o 7 (risparmio gestito) del D. Lgs. 461/97. E a carico degli obbligazionisti ogni altra imposta e tassa presente e futura che per legge colpisce o dovesse colpire le presenti obbligazioni, i relativi interessi ed ogni altro provento ad esse collegato.

4 Comparazione con titoli di Stato con similare tipologia e durata Nella tabella sotto riportata, si confronta il rendimento effettivo dell Obbligazione offerta, calcolato alla data di emissione sulla base del prezzo di emissione, pari al 100% del valore nominale, e considerando che tutte le cedole successive alla prima rimangano costanti (costanza del Parametro di Indicizzazione), con il rendimento di un titolo obbligazionario risk free similare, emesso dallo Stato italiano, individuato nel CCT (Isin IT ), ipoteticamente acquistato in data 10/05/10, al prezzo di 97,092: Strumento finanziario CCT 01/03/17 IT Obbligazioni Banca della Bergamasca TV 10/06/10-17 Subordinato Lower Tier II Prezzo 97,092 (2) 100 Rendimento Effettivo Annuo Lordo 1,57% 1,742% Rendimento Effettivo Annuo Netto (1) 1,39% 1,523% (1) Al netto della ritenuta fiscale vigente, pari al 12,50% (2) Prezzo Ufficiale alla data del 10/05/10 (fonte Il Sole-24Ore ) Si sottolinea che l indicizzazione del tasso comporta l incostanza nel tempo degli interessi da corrispondersi tramite le cedole, in relazione alle oscillazioni del parametro prescelto sui mercati, e non vi sono quindi garanzie di ottenimento del rendimento indicato. Evoluzione storica del parametro di indicizzazione Il grafico sottostante riporta l andamento storico assunto dal Parametro di Indicizzazione Euribor 6 mesi nel periodo giugno 2003 giugno 2010.

5 AVVERTENZA: l andamento storico del Parametro di Indicizzazione e quindi il rendimento del titolo obbligazionario ad esso indicizzato non sono in alcun modo indicativi dell andamento futuro dello stesso, per cui la suddetta rappresentazione ha un valore puramente esemplificativo e non vi sono garanzie circa il rendimento a scadenza del titolo. INFORMAZIONI SUI RISCHI DELL OPERAZIONE Rischio di credito dell Emittente Sottoscrivendo le obbligazioni, l investitore diventa un finanziatore dell Emittente acquistando il diritto a percepire gli interessi indicati nell apposito regolamento, nonché al rimborso del capitale. Pertanto l investitore è esposto al rischio che l Emittente non sia in grado di pagare gli interessi o di rimborsare il capitale a scadenza. Inoltre, I Titoli costituiscono passività subordinate di 2 livello (Lower Tier II) ai sensi e per gli effetti delle disposizioni contenute nel Titolo I, Capitolo 2, Paragrafo 4 della Circolare della Banca d Italia del 27 dicembre 2006, n. 263, come modificata ed integrata, contenente le Nuove Disposizioni di Vigilanza Prudenziale per le Banche. In caso di liquidazione della Banca della Bergamasca Credito Cooperativo S.c., le obbligazioni di cui al presente prestito saranno rimborsate solo dopo che saranno stati soddisfatti tutti gli altri creditori non ugualmente subordinati. Rischi relativi alla vendita prima della scadenza Dopo la chiusura del collocamento l Emittente si riserva ma non si impegna a riacquistare qualunque quantitativo di obbligazioni su iniziativa dell investitore. Non si impegna altresì a presentare in modo continuativo prezzi di acquisto e vendita delle stesse. Il riacquisto di obbligazioni subordinate per un ammontare complessivamente superiore al 10% del valore dei Titoli emessi è soggetto all autorizzazione di Banca d Italia, ai sensi della Circolare della Banca d Italia del 27 dicembre 2006 n Nel caso in cui l investitore volesse vendere le Obbligazioni prima della loro scadenza naturale, il prezzo di vendita sarà influenzato da diversi elementi tra cui: - variazione dei tassi di interesse di mercato ( Rischio di tasso di mercato ); - caratteristiche del mercato in cui i Titoli vengono negoziati ( Rischio di liquidità ); - il merito di credito dell Emittente ( Rischio di deterioramento del merito di credito dell Emittente ); - l applicazione di uno spread negativo ( Rischio di spread negativo ). Tali elementi potranno determinare una riduzione del prezzo di mercato delle Obbligazioni anche al di sotto del loro valore nominale. Questo significa che, nel caso in cui l investitore vendesse le Obbligazioni prima della scadenza, potrebbe anche subire una rilevante perdita in conto capitale. Per contro, tali elementi non influenzano il valore di rimborso che rimane pari al 100% del valore nominale. Rischio di tasso di mercato Il valore di mercato delle Obbligazioni potrebbe diminuire durante la vita delle medesime a causa dell andamento dei tassi mercato. Con riferimento al prestito oggetto del presente Foglio Informativo, fluttuazioni dei tassi di interesse sui mercati e relative all andamento del Parametro di riferimento potrebbero determinare temporanei disallineamenti del valore della cedola in corso di godimento, rispetto ai livelli dei tassi

6 di riferimento espressi dai mercati finanziari, e conseguentemente, determinare variazioni sui prezzi dei Titoli. Conseguentemente, qualora gli investitori decidessero di vendere le Obbligazioni prima della scadenza, il valore di mercato potrebbe risultare inferiore anche in maniera significativa al Prezzo di offerta delle medesime. Il ricavo di tale vendita potrebbe quindi essere inferiore (anche in maniera significativa) al Capitale inizialmente investito ovvero il rendimento effettivo dell investimento potrebbe risultare anche significativamente inferiore a quello attribuito al Titolo al momento della sottoscrizione, ipotizzando di mantenere l investimento fino alla scadenza. Rischio di liquidità Tale rischio è rappresentato dalla difficoltà o impossibilità per un investitore di vendere le obbligazioni prontamente prima della scadenza ad un prezzo in linea con il rendimento atteso al momento della sottoscrizione. Per le obbligazioni non è prevista la domanda di ammissione alle quotazioni in alcun mercato regolamentato ovvero la presentazione della domanda di ammissione alla negoziazione sia su Sistemi Multilaterali di Negoziazione che su sistemi di internalizzatori sistematici. Dopo la chiusura del collocamento l Emittente si riserva ma non si impegna a riacquistare qualunque quantitativo di obbligazioni su iniziativa dell investitore. Non si impegna altresì a presentare in modo continuativo prezzi di acquisto e vendita delle stesse. Il riacquisto di obbligazioni subordinate per un ammontare complessivamente superiore al 10% del valore dei Titoli emessi è soggetto all autorizzazione di Banca d Italia, ai sensi della Circolare della Banca d Italia del 27 dicembre 2006 n Pertanto l investitore, nell elaborare la propria strategia finanziaria, deve avere ben presente che l orizzonte temporale delle Obbligazioni (definito dalla durata dell Obbligazione all atto dell emissione) deve essere in linea con le sue future esigenze di liquidità. In relazione a quanto precede, le obbligazioni possono presentare problemi di liquidità tali da rendere non conveniente per l Obbligazionista rivenderle sul mercato. L investitore pertanto potrebbe trovarsi nell impossibilità o nella difficoltà di liquidare il proprio investimento prima della sua naturale scadenza a meno di dover accettare un prezzo inferiore a quello pagato al momento dell investimento pur di trovare una controparte acquirente. In tal caso, l investitore si troverebbe nella situazione di dover subire delle perdite del capitale, in quanto la vendita avverrebbe ad un prezzo inferiore al Prezzo di offerta. Infine si evidenzia come nel corso del Periodo di offerta delle Obbligazioni l Emittente abbia la facoltà di procedere in qualsiasi momento alla chiusura anticipata dell offerta, sospendendo immediatamente l accettazione di ulteriori richieste di sottoscrizione. Una riduzione dell ammontare nominale complessivo del Prestito Obbligazionario potrà avere un impatto negativo sulla liquidità delle Obbligazioni. Rischio di deterioramento del merito di credito dell Emittente Le obbligazioni potrebbero deprezzarsi in caso di peggioramento della situazione finanziaria dell Emittente, in particolare in presenza di un aspettativa o di un giudizio peggiorativo. Nel corso della durata delle obbligazioni il loro valore di mercato secondario sarà quindi influenzato dal variare del rischio Emittente. Rischio correlato all assenza di rating Alle Obbligazioni non sarà assegnato alcun rating da parte delle principali agenzie di rating. Ciò costituisce un fattore di rischio in quanto non vi è disponibilità immediata di un indicatore sintetico rappresentativo della rischiosità degli strumenti finanziari. Va tuttavia tenuto in debito conto che

7 l assenza di rating degli strumenti finanziari oggetto dell offerta non è di per sé indicativa di rischiosità degli stessi. Rischio di scostamento del rendimento dell obbligazione rispetto al rendimento di un titolo a basso rischio Emittente Il rendimento effettivo lordo su base annua delle obbligazioni potrebbe anche risultare inferiore rispetto al rendimento effettivo lordo su base annua di un titolo di Stato (a basso rischio Emittente) di durata residua similare. Rischio connesso all apprezzamento del rischio-rendimento Diversi apprezzamenti della relazione rischio-rendimento da parte del mercato possono determinare riduzioni, anche significative del prezzo delle Obbligazioni. Gli investitori devono pertanto considerare che il rendimento offerto dalle Obbligazioni dovrebbe essere sempre correlato al rischio connesso all investimento nelle stesse, e che a titoli con maggiore rischio dovrebbe sempre corrispondere un maggior rendimento. Rischio correlato all assenza di informazioni successive all emissione L Emittente non fornirà, successivamente all Emissione, alcuna informazione riguardo all andamento del valore di mercato delle obbligazioni. Rischi correlati alla presenza di Conflitti di Interesse - Rischio coincidenza dell Emittente con il Collocatore e con il Responsabile del Collocamento. La coincidenza dell Emittente con il Collocatore e con il Responsabile del Collocamento potrebbe determinare una potenziale situazione di Conflitto d Interessi nei confronti degli investitori, in quanto i titoli collocati sono di propria emissione. - Rischio di conflitto di interessi legato alla negoziazione in conto proprio L Emittente potrebbe trovarsi in una situazione di conflitto di interessi anche quando lo stesso assumesse la veste di controparte diretta nel riacquisto delle obbligazioni determinandone il prezzo. - Rischio coincidenza dell Emittente con l Agente di Calcolo La coincidenza dell Emittente con l Agente di Calcolo delle cedole, cioè il soggetto incaricato della determinazione degli interessi, potrebbe determinare una potenziale situazione di Conflitto d Interessi nei confronti degli investitori. Rischio di modifica del regime fiscale dei titoli I valori netti relativi al tasso di interesse ed al rendimento delle obbligazioni sono stati calcolati sulla base del regime fiscale in vigore alla data di redazione del presente Foglio Informativo. Non è possibile prevedere eventuali modifiche all attuale regime fiscale durante la vita delle obbligazioni, né può essere escluso che, in caso di modifiche, i valori netti indicati con riferimento alle obbligazioni, possano discostarsi, anche sensibilmente da quelli che saranno effettivamente applicabili alle obbligazioni alle varie date di pagamento. Salvo diversa disposizione di legge, gli oneri derivanti dall introduzione di nuove imposte e tasse o la modifica di quelle in essere, sono a carico dell investitore.