NOTA INTEGRATIVA STRUTTURA E CONTENUTO DEL BILANCIO. Nota Integrativa Struttura e contenuto del bilancio

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1 Nota Integrativa

2 Nota Integrativa Struttura e contenuto del bilancio NOTA INTEGRATIVA STRUTTURA E CONTENUTO DEL BILANCIO Il bilancio è costituito dallo Stato Patrimoniale, dal Conto Economico e dalla presente Nota Integrativa ed è corredato dalla relazione sulla gestione redatta dal Consiglio di Amministrazione. La Nota integrativa, che ha la funzione di esporre i criteri di valutazione adottati in sede di redazione di bilancio, contiene le informazioni richieste dal Provvedimento 19 aprile 2001 del Ministero del Tesoro, del Bilancio e della Programmazione Economica (di seguito anche: Atto di indirizzo) e da altre leggi applicabili con particolare riferimento agli articoli 2426 e 2427 del codice civile; essa inoltre fornisce tutte le informazioni complementari ritenute necessarie a dare una rappresentazione del bilancio veritiera e corretta, in ossequio a quanto previsto dall art del codice civile in materia di redazione del bilancio e dall art bis per i principi di redazione del bilancio. Alla presente Nota Integrativa, pertanto, è allegato il prospetto dell evoluzione storica del Patrimonio. Il bilancio e tutti i dati contenuti nella Nota Integrativa sono espressi in unità di Euro conformemente al dettato dell art. 2423, comma 5 c.c. come sostituito, a decorrere dal 1 gennaio 2002, dall art. 16, comma 8, lettera a), D. Lgs. 24 giugno 1998, n

3 PARTE A) - CRITERI DI VALUTAZIONE Nota Integrativa Parte A) La valutazione delle voci è fatta secondo prudenza e nella prospettiva della continuazione dell attività della Fondazione. Con riferimento all art bis, secondo comma, codice civile, si comunica che i criteri di valutazione non sono stati modificati rispetto al precedente esercizio. Sezione 1 Illustrazione criteri di valutazione Immobilizzazioni materiali Sono iscritte al costo di acquisto, inclusi i costi accessori, gli incrementi per interventi straordinari e l I.V.A. Esse sono sistematicamente ammortizzate in ogni esercizio in relazione alla loro residua possibilità di utilizzazione, con la sola eccezione dei beni mobili d arte, atteso che il valore di tali beni tende piuttosto ad apprezzarsi nel tempo, e che non si prevede un esaurimento della loro utilità futura. Le immobilizzazioni che, alla data della chiusura dell esercizio risultano durevolmente di valore inferiore a quello reale sono svalutate fino al raggiungimento di tale minor valore. In ottemperanza a quanto previsto dal Decreto Legge n. 223/06 convertito in Legge n. 248 del 4 agosto 2006, all articolo 36, comma 7, si è proceduto all attribuzione di una quota pari al 20% del costo storico riferito agli immobili edifici, al valore dei terreni essendo questi ultimi non più ammortizzabili per il principio che gli stessi non esauriscono nel tempo il loro valore (conforme al principio contabile n. 16); la norma richiamata, di natura innovativa, stabilisce che il fondo ammortamento rimanga attribuito alla voce fabbricati. Immobilizzazioni immateriali Sono iscritte al costo di acquisto comprensivo degli oneri accessori e dell I.V.A. e al netto degli ammortamenti. Le immobilizzazioni sono ammortizzate per un periodo non superiore a cinque esercizi. Immobilizzazioni finanziarie Le immobilizzazioni consistenti in partecipazioni sono valutate in base al costo di acquisto, con la sola eccezione delle n azioni relative alla conferitaria Cassa di Risparmio di Ascoli Piceno S.p.a. per le quali, in luogo del costo di acquisto, è stato assunto il valore di conferimento di cui alla Legge n 218/90; le ulteriori n azioni della conferitaria, riacquistate a seguito della liquidazione della Holding FINCARI S.p.a., seguono la regola generale della valutazione in base al costo. Le partecipazioni che, alla data di chiusura dell esercizio, risultano durevolmente di valore inferiore a quello di costo sono svalutate fino al raggiungimento di tale minor valore. Il valore originario verrà ripristinato se nei successivi esercizi verranno meno i motivi della svalutazione effettuata. Il verificarsi di tali circostanze verrà, di volta in volta, illustrato nella nota integrativa. Non sono più presenti in bilancio altri strumenti finanziari, atteso che in data 19 dicembre 2006 le obbligazioni I.M.I. sono scadute. Strumenti finanziari non immobilizzati - Gestioni patrimoniali individuali Le gestioni patrimoniali individuali sono iscritte in base ai rendiconti di gestione ricevuti dalla Società di Gestione del Risparmio al termine dell esercizio ed accolgono la valorizzazione, alla data 10

4 di bilancio, degli strumenti finanziari di cui si compongono le singole masse gestite al netto della fiscalità, delle commissioni di gestione e negoziazione, e delle altre spese operative. Il risultato della gestione è distinto dagli altri interessi percepiti ed è esposto in bilancio al netto della ritenuta d imposta ed al lordo delle commissioni di gestione e di negoziazione. Al riguardo si fa presente che la commissione di overperformance viene contabilizzata sotto la voce commissioni di gestione. Le commissioni di gestione e di negoziazione sono iscritte nel conto economico a voce propria sotto la voce oneri. Con riferimento ai dividendi relativi ad azioni estere incluse nei patrimoni gestiti, la Fondazione richiede i rimborsi a fronte delle maggiori ritenute d imposta operate all estero rispetto a quanto previsto dai rispettivi Trattati contro le doppie imposizioni. Detti rimborsi vengono contabilizzati solo nel momento di effettiva percezione (criterio di cassa ), attesa la loro incertezza nell an alla data di chiusura dell esercizio. Come consentito dall Atto d indirizzo, le predette voci di bilancio sono contabilizzate con scritture riepilogative riferite alla data di chiusura dell esercizio in conformità ai rendiconti ricevuti. Crediti e debiti I debiti sono esposti al valore nominale. I crediti sono esposti al presumibile valore di realizzo, così come indicato all art. 2426, comma 1, punto 8 del codice civile. Disponibilità liquide I crediti verso banche sono iscritti al valore nominale, aumentato degli interessi maturati alla data di chiusura dell esercizio e diminuito delle spese relative ai conti correnti bancari. Ratei e risconti I ratei ed i risconti, attivi e passivi, sono determinati in base alla competenza temporale, tenendo conto delle condizioni e dei tassi dei singoli rapporti. Fondi per rischi ed oneri I fondi oneri evidenziano passività determinate sulla base degli impegni a carico della Fondazione per effetto di disposizioni di legge o contrattuali, mentre i fondi rischi costituiscono presidi a fronte di passività potenziali o inesigibilità di crediti dell attivo. Trattamento di fine rapporto di lavoro subordinato (TFR) Il TFR è costituito per la copertura dell intera passività maturata nei confronti dei dipendenti in conformità alla legislazione vigente ed ai regolamenti interni. Tale passività viene rivalutata sulla base dei parametri di indicizzazione stabiliti per legge. Fondo per il volontariato La voce comprende l accantonamento al Fondo per il volontariato così come previsto dall art. 15, comma 1, della legge 266/91 e successive modificazioni ed integrazioni. Per quanto concerne le modalità di calcolo del predetto accantonamento si rinvia a quanto precisato nella relativa sezione a commento delle voci di Conto economico nella nota integrativa. 11

5 Nota Integrativa Parte B) PARTE B) INFORMAZIONI SULLO STATO PATRIMONIALE ATTIVO Sezione 1 Immobilizzazioni materiali ed immateriali Immobili Il valore rappresentato in bilancio di è così costituito: per la voce fabbricato ed per la voce terreno, per complessivi , dell immobile sito in Ascoli Piceno, in Corso Mazzini n. 190; l immobile, riconosciuto di interesse storico ed artistico ai sensi della legge n 1089/1939, è utilizzato in parte come sede della Fondazione ed in parte per la locazione alla conferitaria per l esercizio dell attività bancaria; per la voce fabbricato ed per la voce terreno, per complessivi , dell immobile Auditorium San Francesco di Paola e San Giovanni ad Templum; tale immobile viene esclusivamente utilizzato per manifestazioni culturali ed artistiche; per la voce fabbricato ed per la voce terreno, per complessivi , dell immobile di Amandola sito in via Matteotti angolo via Marconi e distinto nel Catasto dei Fabbricati al foglio 43 con la particella 297. La porzione di immobile è stata acquistata dalla Carisap S.p.A, in data 29 dicembre 2006, per atto notaio Maria Enrica Silenzi. Successivamente allo scorporo e fino all esercizio chiuso il 30/09/1999 sui suddetti immobili non sono stati calcolati ammortamenti. Nel presente esercizio è proseguito l ammortamento con aliquota dell 1% per la sola voce fabbricati, in ossequio al disposto di cui all articolo 36 del D. L. 223/06, in considerazione della sistematicità nel tempo della quota ammortamento e dell inesistenza di cambiamenti in merito alle stime effettuate nella determinazione della residua possibilità di utilizzazione del cespite. Mobili Per quanto attiene i beni mobili strumentali si precisa che gli arredi sono ammortizzati con aliquota del 15%, mentre le attrezzature e le macchine d ufficio sono ammortizzati al 20%. Per quanto attiene, invece, ai beni mobili d arte, scorporati nell esercizio 1999/2000 dai beni mobili strumentali, si precisa che gli stessi, diversamente da quanto avvenuto fino all esercizio chiuso il 30/09/1999, non sono ammortizzati, atteso che, se da un lato il loro valore tende piuttosto ad apprezzarsi nel tempo, dall'altro non si prevede un esaurimento della loro utilità futura. Immobilizzazioni Immateriali La voce è costituita da software (anche relativo al sito web) acquistato a partire dall esercizio 2004 con licenza d uso a tempo indeterminato. Nel corso dell anno 2006 si è proceduto all acquisto del software OS1 che viene utilizzato dagli uffici della Fondazione per esigenze di contabilità ed analisi di bilancio. Si precisa infine che per tutte le sopra indicate immobilizzazioni, non sono state effettuate rivalutazioni, svalutazioni ed eventuali riclassificazioni. 12

6 IMMOBILIZZAZIONI costo storico fondo amm valore netto costo storico fondo amm.to costo storico fondo amm valore netto MATERIALI 31/12/05 31/12/05 31/12/05 inc dec inc dec /12/06 31/12/06 31/12/06 arredamento attrezzature macchine d'ufficio beni mobili d'arte beni mobili Immobile Ascoli Piceno C.so Mazzini terreno immobile Ascoli Piceno C.so Mazzini Auditorium S. Francesco di Paola terreno auditorium S. Francesco di Paola Immobile Amandola Via Matteotti terreno immobile Amandola Via Matteotti beni immobili TOTALE IMMOBIL. MATERIALI IMMOBILIZZAZIONI costo storico fondo amm valore netto costo storico fondo amm.to costo storico fondo amm valore netto IMMATERIALI 31/12/05 31/12/05 31/12/05 inc dec inc dec /12/06 31/12/06 31/12/06 software TOTALE IMMOBIL. IMMATERIALI costo storico fondo amm valore netto costo storico fondo amm.to costo storico fondo amm valore netto IMMOBILIZZAZIONI 31/12/05 31/12/05 31/12/05 inc dec inc dec /12/06 31/12/06 31/12/06 TOT. GEN. IMMOBILIZZAZIONI

7 Sezione 2 Immobilizzazioni finanziarie Partecipazioni Le partecipazioni sono considerate immobilizzazioni finanziarie in quanto sono mantenute nel patrimonio della Fondazione a scopo di stabile investimento. PARTECIPAZIONI DI CONTROLLO IN SOCIETA' STRUMENTALI società partecipata Caffè Meletti srl sede legale Ascoli Piceno oggetto sociale amministrazione di beni immobili di rilevante valore storico ed artistico risultato ultimo esercizio (2005) perdita di esercizio 2005 ultimo dividendo percepito non è mai stato percepito alcun dividendo % di possesso valore di bilancio 97% Caffè Meletti S.r.l. Per quanto riguarda la valutazione della partecipazione nella società strumentale Caffè Meletti S.r.l. si ricorda che, ai sensi di quanto previsto al paragrafo 10.6 dell Atto di indirizzo, la Fondazione, nel corso dell esercizio 2004, procedette alla svalutazione del costo storico della stessa (costo di acquisto, oltre versamenti a fondo perduto di tempo in tempo effettuati dalla Fondazione), avendo maturato il convincimento, dopo sette anni consecutivi di risultati negativi di gestione, che il patrimonio della partecipata fosse oramai compromesso in modo durevole dalle perdite accumulate nel corso degli anni. Si ricorda altresì che la svalutazione della partecipazione fu operata assumendo come parametro di riferimento il patrimonio netto della Caffè Meletti S.r.l. così come risultante dal bilancio approvato dalla predetta società al 31 dicembre Si fa inoltre presente che in data 28/9/2006 si è proceduto al versamento in conto capitale di , importo che ha incrementato in bilancio il valore della partecipazione detenuta dalla Fondazione. PROSPETTO MOVIMENTAZIONE DELLA PARTECIPAZIONE Valore della partecipazione al 31/12/ Incrementi: Versamento di capitale Decrementi: Valore della partecipazione al 31/12/

8 ALTRE PARTECIPAZIONI (non di controllo in società non strumentali) società sede legale oggetto sociale risultato ultimo dividendo % di valore di partecipata ultimo es. percepito possesso bilancio Carisap Spa Ascoli Piceno attività creditizia utile di nell'es relativo all'esercizio 2005 pagato nel % Intesa Casse del Centro Spa Spoleto (PG) partecipazioni in enti creditizi utile di nell'es non è mai stato percepito alcun dividendo 0,74% Asteria Srl Ascoli Piceno sviluppo tecnologico e ricerca applicata alle imprese perdita di nell'es non è mai stato percepito alcun dividendo 0,31% Totale: Cassa di Risparmio di Ascoli Piceno S.p.a. Per quanto riguarda la partecipazione nella Cassa di Risparmio di Ascoli Piceno S.p.a. si precisa che n azioni sono state valutate in base al prezzo di conferimento ex Lege n. 218/1990 ( 483,76 cadauna) e n azioni rinvenienti dalla liquidazione della Holding Fincari S.p.a. in base al prezzo di riacquisto ( 621,52 cadauna). Il prezzo medio di ogni singola azione sulla base del valore di bilancio risulta essere quindi di 495,63. Il Patrimonio di vigilanza della Cassa di Risparmio di Ascoli Piceno S.p.a. al 31/12/2005 desunto dalla nota integrativa, parte F) informazioni sul patrimonio, risulta pari ad ; conseguentemente, la quota di patrimonio di vigilanza ad oggi attribuibile ad ognuna delle azioni totali è pari ad 586,01. Il Patrimonio netto della Cassa di Risparmio di Ascoli Piceno S.p.a. al 31/12/2005, desunto dalla nota integrativa, è pari ad (comprensivo dell utile dell esercizio): conseguentemente, la quota di patrimonio netto ad oggi attribuibile ad ognuna delle azioni totali è pari ad 639,59. Dopo il conferimento iniziale la partecipazione si è così movimentata: - azioni rivenienti dal conferimento nella CARISAP s.p.a n prima cessione a CARIPLO s.p.a. (ottobre 1996) n (-) - conferimento nella Holding FINCARI s.p.a. n (-) - seconda cessione a CARIPLO s.p.a. (luglio 1998) n (-) - riacquisto dalla liquidazione Holding FINCARI s.p.a. (marzo 2000) n (+) - consistenza attuale (pari al 34% del capitale sociale) n

9 Intesa Casse del Centro S.p.a. La Fondazione ha proceduto, nel corso del mese di luglio 2005, alla sottoscrizione di n azioni della Holding Intesa Casse del Centro S.p.a. ad un prezzo per azione pari ad 1,3115, per complessivi , pari allo 0,739% del capitale sociale della stessa Holding. La determinazione del predetto prezzo è stata effettuata mediante l utilizzo del metodo patrimoniale complesso con verifica reddituale, in quanto ritenuto più idoneo ad esprimere sia gli aspetti patrimoniali sia le prospettive reddituali della società oggetto di valutazione. Quali metodi di controllo sono stati utilizzati il metodo dei flussi finanziari attualizzati (DDM) e il metodo reddituale. Attraverso l applicazione del metodo patrimoniale complesso con verifica reddituale e del valore derivante dalla media dei risultati dei due metodi di controllo, il valore economico della Holding Intesa Casse del Centro S.p.a. è risultato essere pari ad migliaia di Euro, corrispondente ad un valore per azione pari al suindicato prezzo di 1,3115. La composizione del patrimonio netto della partecipata al 31/12/2005 (ultimo bilancio approvato) risulta essere il seguente (valori espressi in migliaia di euro): PATRIMONIO NETTO DELLA PARTECIPATA capitale sovrapprezzi di emissione riserve ( ) azioni proprie riserve da valutazione strumenti di capitale utile (perdita) di esercizio TOTALE Asteria S.r.l. La valutazione della partecipazione nella Asteria S.r.l. è stata effettuata al costo; la composizione del patrimonio netto della partecipata al 31/12/2005 (ultimo bilancio approvato) risulta essere il seguente: PATRIMONIO NETTO DELLA PARTECIPATA capitale riserva sovrapprezzo azioni riserva di rivalutazione riserva legale riserve statutarie riserva per azioni proprie altre riserve ( 1) utili (perdite) portati a nuovo ( ) utile di esercizio perdita di esercizio ( ) TOTALE La percentuale di possesso del capitale sociale della partecipata si è ridotto allo 0,31% (contro lo 0,41% dell esercizio 2004) in quanto la Fondazione non ha partecipato alla sottoscrizione dell incremento del capitale sociale deliberato dalla partecipata stessa. 16

10 Titoli di debito In bilancio non esiste il saldo al 31/12/2006 in quanto i titoli di debito immobilizzati, rappresentati da obbligazioni I.M.I. 7,10%, sono scaduti in data 19/12/2006 (cod. Isin: IT954302): nell esercizio 2005 i titoli di debito erano iscritti al prezzo di costo per un valore di Al riguardo si evidenzia una minusvalenza per l importo di che rappresenta la differenza tra quanto rimborsato ed il prezzo di acquisto iscritto in bilancio all 1/1/

11 Sezione 3 Strumenti finanziari non immobilizzati Strumenti finanziari affidati in gestione patrimoniale individuale A partire dal mese di luglio 2003 è iniziata l operatività della gestione patrimoniale individuale con il conferimento alla società di gestione CAAM S.g.r. (già Nextra Investments Management S.g.r.) della liquidità riveniente dallo svincolo dei Fondi Comuni (Fondi GEO). La composizione del portafoglio gestito è compatibile con gli obiettivi di rischio-rendimento della Fondazione, riferiti ad un orizzonte temporale di medio-lungo termine, in grado di generare sufficienti flussi finanziari per coprire gli impegni erogativi assunti. La composizione del portafoglio è la seguente: - per un minimo dell 85% del patrimonio affidato: gestione a capitale protetto, mercati azionari ed obbligazionari area Euro, massima esposizione azionaria pari al 60%; - per un massimo del 15% del patrimonio affidato: gestione in fondi alternativi secondo la asset allocation indicata dalla Nextra Alternative Investments, società dedicata esclusivamente alla gestione di investimenti alternativi e da CAAIPG Sgr. Nel corso dell esercizio l evoluzione della gestione patrimoniale individuale è stata la seguente: VARIAZIONI ANNUE GESTIONI PATRIMONIALI INDIVIDUALI GESTIONE PATRIMONIALE INDIVIDUALE ESISTENZE INIZIALI AL 1/1/ AUMENTI CONFERIMENTI RISULTATO DI GESTIONE (AL LORDO DELLE COMMISSIONI DI GESTIONE E NEGOZIAZIONE ED AL NETTO DELLE IMPOSTE SOSTITUTIVE) DIMINUZIONI PRELIEVI COMMISSIONI DI GESTIONE COMMISSIONE DI OVERPERFORMANCE COMMISSIONI DI NEGOZIAZIONE RIMANENZE FINALI AL 31/12/ RISULTATO DI GESTIONE (AL NETTO DELLE COMMISSIONI DI GESTIONE E NEGOZIAZIONE ED AL NETTO DELLE IMPOSTE SOSTITUTIVE) La gestione patrimoniale individuale è valorizzata in bilancio al prezzo di mercato sulla base dei rendiconti di gestione ricevuti dalla CAAM Sgr e riferiti al 31/12/2006, al netto della fiscalità e degli oneri di gestione (comprensivi della commissione di overperformance) e negoziazione. E possibile evincere la composizione della predetta valorizzazione al 31/12/2006 come da tabella che segue: 18

12 COMPOSIZIONE PATRIMONIO GESTITO AL 31/12/2006 GESTIONE PATRIMONIALE INDIVIDUALE PORTAFOGLIO LIQUIDITA' PLUS/MINUS SU OPERAZIONI DA REGOLARE 0 PROVENTI DA ACCREDITARE 0 ONERI DA ADDEBITARE IMPOSTE ESERCIZIO COMMISSIONI DI GESTIONE MESE DI DICEMBRE TOTALE PATRIMONIO FINALE

13 COMPOSIZIONE PORTAFOGLIO GESTITO ( ) Codice ISIN Descrizione Valore Mobiliare Divisa Quantità Prezzo di Mercato Controvalore Euro AT ERSTE BANK AG EUR 8.490,000 47, ,50 AT OMV AG EUR 7.735,000 49, ,50 AT VOESTALPINE AG EUR 4.750,000 85, ,50 BE KBC GROUPE SA EUR 5.014,000 78, ,10 BE MOBISTAR SA EUR 6.199,000 67, ,00 BE DEXIA SA EUR ,000 19, ,84 BE FORTIS GROUP BELGIO SA EUR ,000 26, ,22 BE BELGACOM SA EUR ,000 27, ,65 DE BASF AG EUR 6.381,000 64, ,51 DE CONTINENTAL AG EUR 5.531,000 74, ,38 DE DEUTSCHE POST AG EUR ,000 20, ,64 DE FRESENIUS AG EUR 1.830, , ,50 DE PUMA AG EUR 1.744, , ,00 DE DAIMLERCHRYSLER AG EUR 9.564,000 43, ,96 DE THYSSENKRUPP AG EUR ,000 17, ,72 DE ALTANA AG EUR 4.508,000 46, ,00 DE E.ON AG EUR 4.525,000 87, ,75 DE DEUTSCHE LUFTHANSA AG EUR ,000 12, ,40 ES BANCO BILBAO VIZCAYA ARG EUR ,000 15, ,32 ES J37 BANCO SANTANDER CENTRAL H. EUR ,000 11, ,20 ES FOMENTO DE CONST Y CONT SA EUR 8.639,000 47, ,10 ES ENDESA SA EUR ,000 22, ,06 ES GAMESA CORP TECNOLOGICA SA EUR ,000 12, ,72 ES INDITEX SA EUR 8.101,000 27, ,55 ES GESTEVISION TELECINCO SA EUR ,000 21, ,52 ES REPSOL YPF SA EUR ,000 24, ,42 ES E18 TELEFONICA SA EUR ,000 12, ,71 FI TIETOENATOR OYJ EUR ,000 30, ,05 FI SAMPO OYJ-A EUR ,000 14, ,92 FI FORTUM OYJ EUR ,000 15, ,60 FI NESTE OIL OYJ EUR 7.842,000 23, ,96 FI KONE OYJ-B EUR 6.880,000 33, ,40 FR AIR FRANCE-KLM EUR ,000 18, ,92 FR TOTAL SA EUR 2.648, , ,60 FR BOUYGUES SA EUR ,000 41, ,60 FR SUEZ SA EUR ,000 26, ,60 FR NEOPOST SA EUR 2.506,000 84, ,20 FR VINCI SA EUR 5.933,000 72, ,45 FR VIVENDI UNIVERSAL SA EUR ,000 26, ,20 FR CHRISTIAN DIOR SA EUR 5.509,000 75, ,90 FR SOCIETE GENERALE SA EUR 3.672, , ,80 FR BNP PARIBAS SA EUR 5.623,000 68, ,05 FR FRANCE TELECOM SA EUR ,000 20, ,85 FR PAGESJAUNES GROUPE SA EUR 9.962,000 21, ,38 GRS ALPHA BANK A.E. EUR ,000 24, ,30 GRS EFG EUROBANK EUR ,000 26, ,00 GRS COSMOTE MOBILE TELEC. EUR ,000 18, ,44 GRS OPAP SA EUR ,000 29, ,80 IE IRISH LIFE & PERMANENT PLC EUR ,000 17, ,12 IE BANK OF IRELAND EUR ,000 13, ,06 IE DEPFA BANK PLC EUR ,000 12, ,22 IE00B06H8J93 ANGLO IRISH BANK CORP PLC EUR ,000 12, ,68 NL KONINKLIJKE KPN NV EUR ,000 8, ,18 NL PHILIPS ELECTRONICS NV EUR ,000 26, ,50 NL ABN AMRO HOLDING NV EUR ,000 22, ,16 20

14 NL ING GROEP NV EUR ,000 29, ,40 LU ARCELOR SA EUR ,000 20, ,05 Totale ,16 IT UNICREDITO ITALIANO ORD EUR ,000 5, ,77 IT MEDIASET SPA EUR ,000 8, ,35 IT FONDIARIA-SAI ORD EUR 7.185,000 27, ,85 IT ITALCEMENTI ORD EUR ,000 15, ,48 IT CAPITALIA SPA EUR ,000 4, ,11 IT ENEL SPA RAG EUR ,000 6, ,55 IT ENI SPA RAG EUR ,000 23, ,35 IT BANCO POP VERONA E NOVARA EUR ,000 17, ,40 Totale ,86 IT NEXTRA TOTAL RETURN H.F. EUR 3, , ,84 IT NEXTRA MED VOLATILITY H.F. EUR 4, , ,33 IT NEXTRA LOW VOLATILITY H.F. EUR 7, , ,26 IT NEXTRA BETA HEDGE H.F. EUR 3, , ,18 IT NEXTRA EQUITY HEDGE H.F. EUR 7, , ,48 Totale ,09 IT BTP 2.75% EUR , , ,95 IT SCIC 2 A1 FRN EUR ,000 99, ,62 IT BOT ANN EUR ,000 99, ,00 IT BOT ANN EUR ,000 99, ,00 IT SCIP 2 A5 FRN EUR , , ,25 IT BOT SEM EUR ,000 99, ,00 IT BOT ANN EUR ,000 98, ,50 IT CTZS ZCPN EUR ,000 95, ,00 IT BOT ANN EUR ,000 97, ,00 IT BOT SEM EUR ,000 99, ,00 IT BOT ANN EUR ,000 97, ,00 IT BTP 6.00% EUR , , ,40 XS TELECOM ITALIA FRN EUR , , ,38 XS MONTEPASCHI FRN EUR , , ,01 XS AUTOSTRADE FRN EUR , , ,86 Totale ,97 XS BAXTER 5.75% EUR , , ,23 XS BAT INT FIN FRN EUR , , ,26 XS ELEC DE FRANC FRN EUR , , ,35 XS CADBURY SCHWEPP FRN EUR , , ,52 XS DEUTSCHE TEL FIN FRN EUR , , ,76 XS SANTANDER FRN EUR ,000 99, ,96 XS BANQUE PSA FIN FRN EUR ,000 99, ,65 ES BANCAJA 3 A2 FRN EUR , , ,80 Totale ,53 TOTALE ,92 21

15 COMPOSIZIONE PORTAFOGLIO GESTITO ( ) CODICE ISIN Descrizione Valore Mobiliare DIVISA Quantita Prezzo di Mercato Controvalore in Euro LU ENIS EUROPE BETA NEUT.M.V. EUR ,76 518, ,16 IT NEXTRA EQUITY HEDGE H.F. EUR 7, , ,24 IT NEXTRA LOW VOLATILITY H.F. EUR 7, , ,15 IT CA AIPG MULTI ARBITRAGE EUR 4, , ,45 IT NEXTRA MED VOLATILITY H.F. EUR 4, , ,91 Totale ,91 AT BOEHLER UDDEHOLM AG EUR 6.901,00 53, ,10 FR TOTAL SA EUR 6.408,00 54, ,20 PTBCP0AM0007 BANCO COMMERCIAL PORTUGUES EUR ,00 2, ,00 FR SCOR OLD EUR ,00 2, ,76 PTEDP0AM0009 ELECTR. DE PORTUGAL S.A. EUR ,00 3, ,76 DE DEUTSCHE LUFTHANSA AG EUR ,00 20, ,25 GRS EFG EUROBANK EUR ,00 27, ,16 IE BANK OF IRELAND EUR ,00 17, ,50 ES J37 BANCO SANTANDER CENTRAL H. EUR ,00 14, ,30 DE BASF AG EUR 4.335,00 73, ,75 ES FOMENTO DE CONST Y CONT SA EUR 4.110,00 77, ,00 DE PORSCHE AG EUR 328,00 964, ,68 ES E18 TELEFONICA SA EUR ,00 16, ,24 FI KESKO OYJ EUR 7.823,00 40, ,46 FR FRANCE TELECOM SA EUR ,00 20, ,65 GRS ALPHA BANK A.E. EUR ,00 22, ,90 DE COMMERZBANK AG EUR ,00 28, ,15 NL ARCELOR MITTAL NV-PARIS EUR 9.593,00 31, ,14 DE THYSSENKRUPP AG EUR 8.462,00 35, ,78 DE DEUTSCHE BANK AG EUR 2.974,00 101, ,16 FR BOUYGUES SA EUR 6.183,00 48, ,29 FR LAFARGE SA EUR 2.667,00 112, ,90 DE DEUTSCHE POST AG EUR ,00 22, ,44 NL ABN AMRO HOLDING NV EUR ,00 24, ,75 DE HANNOVER RUECK. AG EUR 8.532,00 35, ,56 DE MUENCHENER RUECKVER AG EUR 2.269,00 130, ,98 DE DEUTSCHE TELEKOM AG EUR ,00 13, ,76 FR SOCIETE GENERALE SA EUR 2.270,00 128, ,00 BE BELGACOM SA EUR 8.695,00 33, ,15 NL UNILEVER NV-CVA EUR ,00 20, ,40 DE RWE AG EUR 3.461,00 83, ,50 ES INDITEX SA EUR 7.057,00 40, ,17 FR MICHELIN B EUR 3.966,00 72, ,00 BE DEXIA SA EUR ,00 20, ,75 NL KONINKLIJKE KPN NV EUR ,00 10, ,13 BE FORTIS GROUP SA EUR 8.841,00 32, ,71 DE HYPO REAL ESTATE HOLDING EUR 5.930,00 47, ,20 FI METSO OYJ EUR 7.359,00 38, ,16 ES GESTEVISION TELECINCO SA EUR ,00 21, ,06 FR BNP PARIBAS SA EUR 3.335,00 82, ,75 FR VIVENDI SA EUR 9.180,00 29, ,80 ES REPSOL YPF SA EUR ,00 26, ,60 DE MAN AG EUR 3.817,00 68, ,82 FR NEOPOST SA EUR 2.172,00 95, ,80 22

16 BE MOBISTAR SA EUR 3.154,00 64, ,10 FR NATIXIS EUR 8.297,00 21, ,16 AT OMV AG EUR 3.848,00 42, ,52 FR VALLOUREC SA EUR 727,00 220, ,10 ES RED ELECTRICA DE ESPANA EUR 4.726,00 32, ,74 FR IMERYS SA EUR 2.085,00 67, ,00 FI WARTSILA OYJ-B EUR 3.425,00 40, ,25 NL SBM OFFSHORE NV EUR 5.217,00 26, ,85 DE CONTINENTAL AG EUR 1.515,00 88, ,50 FR CHRISTIAN DIOR SA EUR 1.597,00 80, ,75 Totale ,59 IT SNAM RETE GAS EUR ,00 4, ,47 IT INTESA SAN PAOLO SPA EUR ,00 5, ,00 IT ENEL SPA EUR ,00 7, ,52 IT CAPITALIA SPA EUR ,00 7, ,06 IT UNICREDITO ITALIANO SPA EUR ,00 6, ,20 IT MEDIASET SPA EUR ,00 8, ,90 IT ENI SPA EUR ,00 25, ,52 IT AEM SPA EUR ,00 2, ,92 IT ITALCEMENTI ORD EUR 6.128,00 21, ,64 Totale ,23 XS BANQUE PSA FIN FRN EUR ,00 99, ,20 XS DEUTSCHE TEL FIN FRN EUR ,00 100, ,68 XS CADBURY SCHWEPP FRN EUR ,00 100, ,84 XS SANTANDER FRN EUR ,00 99, ,48 ES BANCAJA 3 A2 FRN EUR ,32 100, ,15 Totale ,35 IT CTZS ZCPN EUR ,00 97, ,00 IT BOT SEM EUR ,00 98, ,00 IT BOT ANN EUR ,00 97, ,00 IT BTP 6.00% EUR ,00 101, ,16 IT BOT ANN EUR ,00 97, ,00 IT BOT ANN EUR ,00 99, ,00 IT BOT ANN EUR ,00 98, ,50 IT BOT ANN EUR ,00 98, ,05 IT BOT SEM EUR ,00 99, ,00 XS AUTOSTRADE FRN EUR ,00 100, ,42 IT BTP 2.75% EUR ,00 99, ,55 IT SCIP % 2 A5 25 EUR ,00 76, ,50 IT BTP 5.00% EUR ,00 100, ,60 Totale ,78 TOTALE ,86 23

17 Sezione 4 Crediti DESCRIZIONE IMPORTI di cui esigibili a 12 mesi credito imposta IRPEG esercizi 93/94 e 94/ credito d imposta riveniente dalla liquidazione FINCARI S.p.a crediti per acconti Ires e Irap crediti diversi crediti v/inps TOTALE Credito imposta IRPEG esercizi 93/94 e 94/95: Il credito in parola fu iscritto in seguito all applicazione, nelle dichiarazioni dei redditi per gli esercizi 1993/1994 e 1994/1995, della riduzione dell aliquota IRPEG al 50% ai sensi dell art. 6 del D.P.R. n 601/73. In particolare esso si compone come segue: - credito es. 93/ credito es. 94/ A fronte di tali crediti esiste un contenzioso con l Amministrazione Finanziaria che non ha accettato i criteri adottati dalla Fondazione in sede di dichiarazione dei redditi, in merito al quale vengono forniti maggiori ragguagli nel paragrafo a commento della sezione 3 del passivo (Fondi per rischi ed oneri). Credito d'imposta rinveniente dalla liquidazione FINCARI S.p.a. Il credito d imposta emerso dalla liquidazione della Holding FINCARI s.p.a. scaturisce dalla compensazione tra i debiti tributari e contributivi della società con i crediti di imposta vantati dalla società stessa. La quota originaria di (pari a ) assegnata alla Fondazione in sede di liquidazione si è ridotta all attuale importo di a seguito di un versamento di (pari a 3.383) da parte del liquidatore. Per l attuale credito di imposta, l avv. Anello, liquidatore, sta seguendo la procedura di rimborso in ossequio agli accordi intercorsi in sede di assemblea dei soci del 06/03/2000. Crediti per acconti Ires e Irap Per quanto riguarda la voce Crediti per acconti Ires e Irap, esposta per , si precisa che la stessa si riferisce: - quanto a agli acconti IRAP per l anno 2006, versati alle prescritte scadenze; - quanto a agli acconti IRES per l anno 2006, versati alle prescritte scadenze. Credito diversi: Per quanto riguarda la voce Crediti diversi, esposta per , si precisa che la stessa si riferisce a: 24

18 per anticipazione su erogazioni di competenza dell esercizio 2007; - 55 per conguaglio fiscale relativo ad un membro dell Organo di Indirizzo; quale importo deliberato per l esercizio 2006 dalla Cassa di Risparmio di Ascoli Piceno S.p.a. per compartecipazione alle spese sostenute dalla Fondazione finalizzate al trasferimento della sede amministrativa ed all abbattimento delle barriere architettoniche. Sezione 5 Disponibilità liquide L ammontare di rappresenta la giacenza al 31/12/2006 del conto corrente intrattenuto presso la Cassa di Risparmio di Ascoli Piceno S.p.a., comprensivo delle competenze maturate alla chiusura dell esercizio. Sezione 7 Ratei e risconti attivi Al 31/12/2006 tale voce risulta come di seguito composta: Risconti attivi - assicurazioni Misurano proventi e oneri la cui competenza è anticipata o posticipata rispetto alla manifestazione numeraria e/o documentale; essi prescindono dalla data di pagamento o riscossione dei relativi proventi e oneri, comuni a due o più esercizi e ripartibili in ragione del tempo. Alla data del 31/12/2006, non sussistono ratei e risconti aventi durata superiore a cinque anni. 25

19 Nota Integrativa Parte C) PARTE C) INFORMAZIONI SULLO STATO PATRIMONIALE PASSIVO Sezione 1 Patrimonio Variazioni annue della voce Fondo di dotazione Consistenza iniziale al 1/1/ Incrementi 0 di cui: - per trasferimento riserve 0 - per altre cause 0 Utilizzo 0 Consistenza finale al 31/12/ Variazioni annue della voce Riserva da rivalutazione e plusvalenze Consistenza iniziale al 1/1/ Incremento 0 Utilizzo 0 Consistenza finale al 31/12/ La Riserva da rivalutazione e plusvalenze risulta costituita, in conformità alle disposizioni recate dall art. 9 D. Lgs. 153/99, dalle plusvalenze realizzate in seguito alla cessione della partecipazione nella società bancaria conferitaria, al netto degli oneri connessi all'operazione. Sotto il profilo fiscale, tale plusvalenza non è stata assoggettata ad alcuna imposizione diretta, per effetto delle disposizioni recate dall art. 13, D. Lgs. 153/99. Tale normativa è stata peraltro confermata dalla decisione del 22 agosto 2002 della Commissione delle Comunità Europee (G.U.U.E. 1 marzo 2003, L55). In particolare la Commissione ha ritenuto che l attività di gestione del proprio patrimonio e l utilizzazione del reddito che ne deriva per l erogazione di contributi non rappresenta un attività economica e non qualifica le fondazioni come imprese. Di conseguenza le agevolazioni introdotte dal citato D. Lgs. 153/99 a favore delle fondazioni, non costituiscono aiuti di Stato e non sono dunque in contrasto con la normativa comunitaria. 26

20 Variazioni annue del conto Riserva obbligatoria Consistenza iniziale al 1/1/ Incrementi Utilizzo 0 Consistenza finale al 31/12/ Come disposto dal decreto del Ministero dell Economia e delle Finanze del 23 marzo 2007, l accantonamento alla riserva obbligatoria ex art. 8, comma 1, lettera c), del decreto legislativo 17 maggio 1999, n. 153 è stato determinato, anche per l anno 2006, nella misura del 20% dell avanzo di esercizio di Variazioni annue del conto Riserva per l integrità del patrimonio Consistenza iniziale al 1/1/ Incrementi Decrementi 0 - per utilizzo 0 - per trasferimento ad altro fondo 0 Consistenza finale al 31/12/ Trattasi della riserva facoltativa prevista al punto 14.8 dell Atto di indirizzo, finalizzata alla conservazione del Patrimonio. L accantonamento alla riserva per l esercizio 2006, coerentemente con quanto previsto dal decreto del Ministero dell Economia e delle Finanze del 23 marzo 2007, è stato calcolato nella misura massima (15% dell avanzo di esercizio di ). Sezione 2 Fondi per l attività d istituto Fondo di stabilizzazione delle erogazioni Il fondo di stabilizzazione delle erogazioni ha la funzione di contenere la variabilità delle erogazioni d esercizio in un orizzonte temporale triennale. Il fondo è stato istituito nell esercizio 2005, mediante accantonamento a valere sul conto economico per Il fondo, nel corso dell esercizio 2006 ha registrato un incremento per : atteso che la Fondazione ha assunto, nel corso dell anno 2006 impegni per erogazioni a valere sull esercizio 2007, per un importo pari ad , e che gli strumenti finanziari non immobilizzati sono affidati ad un unica Gestione Patrimoniale Individuale, il fondo in parola è stato incrementato per assicurare il mantenimento degli impegni di erogazione a fronte della variabilità del risultato di esercizio. 27