La situazione e l evoluzione congiunturale

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1 La situazione e l evoluzione congiunturale Le più recenti valutazioni dei principali istituti di ricerca economica prevedono, per il 2016, una decelerazione dell economia mondiale determinata sia da fattori economici, quali il rallentamento dei paesi emergenti e la sostanziale stabilità dei paesi avanzati, ma anche dai rischi di natura geopolitica che, in misura sempre maggiore, stanno influenzando il contesto globale. Il Fondo Monetario Internazionale, nell ultimo World Economic Report, ha rivisto al ribasso le sue precedenti previsioni, stimando un espansione dell economia mondiale pari al +3,2% rispetto al +3,4% pubblicato a gennaio. Le stime riviste al ribasso per i paesi emergenti, sono state determinate in particolar modo dall evoluzione dell economie di Russia e Brasile, mentre la Cina e l India cresceranno nel prossimo biennio a un tasso di poco superiore rispettivamente al 6% e al 7%. Negli Stati Uniti l indebolimento della domanda estera, la contrazione degli investimenti, anche di quelli nel settore dell energia, e l apprezzamento del dollaro sono state tra le cause della decelerazione economica osservata per il paese, ma nelle valutazioni più recenti si intravvedono segnali di miglioramento. Per quanto riguarda l Europa, permangono rischi di stagnazione e le previsioni indicano che la crescita economica resterà modesta. La ripresa risulta inoltre abbastanza diversificata tra i principali paesi europei: più robusta in Spagna (il FMI stima per il 2016 un incremento del PIL pari a+2,6%) e più contenuta per Germania (+1,5%) e Francia (+1,1%). Per quanto attiene al nostro paese, le previsioni sono all insegna di un moderato miglioramento rispetto a recente passato (+1,0% nel 2016) ma del tutto insufficiente a recuperare anche solo parte di quanto perso nella fase recessiva. Rispetto al 2007 il nostro prodotto interno lordo è attualmente più basso di circa 8 punti percentuali, i consumi delle famiglie sono diminuiti di oltre il 6%, mentre la domanda per beni di investimento in macchine e attrezzature è crollata del 30%. Con specifico riferimento al settore metalmeccanico, la ricchezza prodotta, misurata con il valore aggiunto a prezzi costanti, è aumentata nel 2015 del 2,4% ma risulta tuttora inferiore di circa il 16% rispetto ai valori pre-recessivi. Il moderato incremento della produttività settoriale (+1,9%) è stata sostanzialmente vanificato da una crescita del costo del lavoro pro-capite pari al +1,8% che ha determinato una sostanziale invarianza della dinamica del costo del lavoro per unità di prodotto, non favorendo così recuperi di competitività nel confronto con i nostri principali paesi concorrenti. Sempre nel 2015 i livelli occupazionali si sono contratti (per l ottavo anno consecutivo) dello 0,8%. Risultano attualmente occupati nel nostro settore addetti, circa 13mila in meno rispetto al 2014 e circa 288mila in meno rispetto al Nei primi mesi dell anno in corso l attività produttiva manifatturiera nei 28 paesi dell area UE ha registrato un parziale miglioramento rispetto agli andamenti poco mossi osservati nel corso dell anno precedente.

2 Nel settore metalmeccanico, nel primo trimestre dell anno nei paesi UE la produzione è cresciuta dell 1,4% rispetto al trimestre precedente e del 2,9% nei confronti dell analogo periodo del 2015 grazie soprattutto al recupero osservato per la Germania e per il Regno Unito dove l incremento congiunturale è risultato rispettivamente pari a +2,5% e a +2,1%. La produzione industriale Nel nostro paese, dopo il rallentamento osservato nella seconda parte del 2015, l attività metalmeccanica nei primi tre mesi dell anno in corso ha evidenziato andamenti congiunturali altalenanti: al dato anormalmente elevato di gennaio ha fatto seguito un rallentamento a febbraio e un inversione di tendenza a marzo. Tale variabilità ha tuttavia determinato, nella media di periodo, un miglioramento sia rispetto al precedente trimestre (+2,4%) sia nel confronto con i primi tre mesi dell anno precedente (+3,9%). Occorrerà comunque attendere i prossimi mesi per valutare se ci troviamo di fronte a un rimbalzo tecnico, imputabile in larga misura al risultato del mese di gennaio, oppure se siamo in presenza di una vera e propria inversione di tendenza. Il miglioramento osservato, oltre a essere diffuso a tutte le attività dell aggregato metalmeccanico, è ancora in parte ascrivibile al comparto degli autoveicoli (+8,0% rispetto al primo trimestre dell anno precedente) al quale si è aggiunto quello della meccanica strumentale (+5,7%) che sta beneficiando della misura del Governo relativa ai superammortamenti. Nel periodo gennaio-marzo dell anno in corso, i volumi di produzione della Metallurgia hanno confermato l inversione di tendenza già osservata nell ultimo trimestre del 2015 evidenziando un incremento tendenziale pari a +2,5%. Il risultato è stato determinato, in particolar modo, dall aumento del 5,6% registrato nella fabbricazione di altri prodotti della prima trasformazione dell acciaio, ma anche dal +4,9% della produzione di metalli non ferrosi e dal +4,8% di quella di tubi, condotti e profilati cavi, mentre più contenuto è stato il contributo delle attività di fonderia (+2,4%). Il comparto dei Prodotti in metallo, dopo aver chiuso il 2015 in negativo, nel primo trimestre di quest anno è tornato a crescere segnando un +2,3%. Rispetto al primo trimestre dello scorso anno, è fortemente cresciuta la produzione di generatori di vapore (+53,5%), in misura inferiore quella di cisterne, serbatoi, radiatori e contenitori in metallo (+10,1%). Altri importanti risultati positivi sono stati compiuti nelle fabbricazioni di elementi da costruzione in metallo (+6,9%) e di armi e munizioni (+6,1%). Soltanto la fabbricazione di altri prodotti in metallo e le attività di

3 fucinatura, imbutitura e stampaggio hanno fatto segnare variazioni negative, rispettivamente -1,5% e -1,8%. La produzione di Computer, apparecchi radio-tv e strumenti di precisione è mediamente aumentata dell 1,9% rispetto all analogo periodo dell anno precedente. All interno del comparto, a fronte dei cali osservati nelle imprese che producono apparecchiature elettromedicali (-5,7%) e prodotti di elettronica di consumo audio e video (-4,8%), si sono avuti incrementi nelle attività produttive di strumenti e apparecchi di misurazione e controllo (+7,1%), di apparecchiature per le telecomunicazione (+2,0%) e, seppure in misura più contenuta, di componenti elettronici e schede elettroniche (+0,9%). La fabbricazione di Macchine e apparecchi elettrici, in questi primi mesi dell anno, ha segnato un modesto +0,8% tendenziale, evidenziando un rallentamento a partire dalla seconda parte del Il risultato è negativamente influenzato dal crollo (-10,7%) della produzione di altre apparecchiature elettriche (apparecchiature elettriche di segnalazione, caricabatterie, campanelli elettrici, ecc.) che si contrappone agli andamenti positivi registrati nelle restanti attività del comparto. Sono infatti aumentati i volumi di produzione di apparecchiature per illuminazione (+8,1%) e quelli di batterie di pile e accumulatori elettrici (+5,5%). E ugualmente cresciuta la fabbricazione di motori, generatori e trasformatori elettrici (+2,3%), di cablaggi e apparecchiature di cablaggio (+1,7%), ma anche la fabbricazione di apparecchi per uso domestico (+0,9%). Nel primo trimestre dell anno in corso, la produzione di Macchine e apparecchi meccanici è mediamente aumentata del 5,7% con andamenti tendenziali crescenti nei singoli mesi. Il miglioramento del comparto è principalmente imputabile al rilancio della produzione di macchine per impieghi speciali (macchine per la metallurgia, per le industrie tessili, alimentari, chimiche, ecc.) che è aumentata del 18,7%, mentre incrementi più contenuti si sono avuti nella fabbricazione di macchine utensili (+2,0%), di motori, turbine, apparecchiature fluidodinamiche, ingranaggi, pompe, ecc. (+1,1%) e in quella delle altre macchine di impiego generale (forni, bruciatori e sistemi di riscaldamento) (+1,0%). Cali produttivi si sono registrati solo per le macchine per l agricoltura e la silvicoltura (-2,1%). La produzione di Autoveicoli e rimorchi, ha registrato un incremento tendenziale dell 8,0%, confermando gli andamenti in parziale ridimensionamento osservati a partire dalla seconda parte del E cresciuta in misura significativa la fabbricazione di carrozzerie per autoveicoli (+24,1%), ma superiore alla media di comparto è stato anche l incremento registrato nella produzione di autoveicoli (+11,2%). Ugualmente positivo, ma molto più contenuto, il risultato relativo alla fabbricazione di parti e accessori per autoveicoli (+1,5%). Per quanto riguarda gli Altri mezzi di trasporto i volumi produttivi sono mediamente aumentati dell 1,5% rispetto al primo trimestre del La fabbricazione di motocicli e biciclette è cresciuta del 7,0%, la costruzione di locomotive e di materiale rotabile ha

4 segnato un +6,2% e quella di navi e imbarcazioni un +5,6%. Solo la fabbricazione di aeromobili e veicoli spaziali ha registrato un calo pari al 2,2%. L utilizzazione degli impianti e la produzione assicurata Nel primo trimestre del 2016, nelle imprese metalmeccaniche lo sfruttamento degl impianti è stato mediamente pari al 76%, in discesa rispetto al 77% dello scorso trimestre, ma superiore al 75,4% raggiunto nell analogo periodo dell anno precedente. Il minor utilizzo è risultato diffuso a tutti i comparti dell aggregato metalmeccanico con l esclusione di quello degli Altri mezzi di trasporto dove la percentuale è rimasta sostanzialmente invariata (76,7% a fine dicembre e 76,9% a fine marzo). Nel comparto della Metallurgia il grado di utilizzazione degli impianti è sceso dal 73,2% scorso all attuale 72%, quello dei Prodotti in metallo dal 75,2% al 74,4%, mentre riduzioni più significative si sono registrate nelle imprese costruttrici di Macchine e apparecchi elettrici (73,8% rispetto al 76,2% del precedente trimestre). Nei restanti comparti, malgrado si siano verificate delle riduzioni, la percentuale di capacità massima disponibile si è mantenuta superiore al 78%. Infatti, in questo primo trimestre, lo sfruttamento degli impianti per la produzione di Computer, apparecchi elettronici e ottici è stato del 79%, in quelli delle Macchine e apparecchi meccanici del 78,8% e del 78,2% negli Autoveicoli e rimorchi. Per quanto riguarda le consistenze del portafoglio ordini delle imprese del settore, nei primi tre mesi dell anno in corso, la produzione assicurata ha raggiunto i 6,7 mesi in miglioramento sia rispetto ai 5,5 del precedente trimestre sia rispetto ai 5,1 mesi dell analogo periodo del I risultati positivi osservati sono dovuti in particolar modo alle imprese costruttrici di Autoveicoli e rimorchi dove i mesi di produzione assicurata, dopo il trend discendente osservato nella seconda metà del 2015, sono nuovamente cresciuti in questo primo trimestre, arrivando a 14,1. La durata degli ordini è aumentata nei comparti della Metallurgia (3,7 mesi in leggera ripresa dai 3,4 scorsi) e ancor di più in quelli dei Computer, apparecchi elettronici e ottici (da 4,1 mesi del passato trimestre agli attuali 4,9), delle Macchine e apparecchi elettrici (5,2 mesi contro i precedenti 4,8) e Macchine e apparecchi meccanici (5,7 mesi in risalita dai 5,1 precedenti). La produzione assicurata è invece leggermente diminuita nelle imprese costruttrici di Prodotti in metallo (3,4 mesi contro i 3,8 di fine dicembre) e in

5 quelle degli Altri mezzi di trasporto dove i mesi sono scesi a 19. Il commercio estero Nei primi tre mesi dell anno in corso l interscambio commerciale nel suo complesso ha evidenziato un inversione di tendenza dopo gli andamenti positivi osservati nei precedenti trimestri. Complessivamente, nel periodo gennaio-marzo del 2016, le esportazioni del nostro paese sono diminuite dello 0,4% rispetto all anno precedente e ancor più le importazioni che hanno registrato un calo tendenziale del 2,4%. Il saldo attivo è stato pari a 9,3 miliardi di euro e superiore ai 7,4 miliardi realizzati nell analogo periodo del L inversione di tendenza ha riguardato anche il settore metalmeccanico dove i flussi di fatturato dei prodotti destinati ai mercati esteri sono diminuiti dell 1,1%, mentre le importazioni hanno continuato a registrare variazioni positive (+3,0%) seppure più contenute rispetto ai precedenti trimestri. Le contrapposte dinamiche hanno determinato un saldo attivo pari a 11,2 miliardi di euro a fronte dei 12,8 conseguiti nel primo trimestre del Il risultato negativo dell export del settore è da attribuire alla contrazione dell 8,0% dei flussi diretti verso i paesi terzi che ha vanificato il progresso del 5,0% osservato invece per i prodotti destinati ai mercati comunitari. Il calo delle esportazioni metalmeccaniche verso i paesi extracomunitari è stato determinato dal crollo registrato sul mercato russo (-22,0%), al quale si aggiungono le contrazioni verso la Cina (-9,7%) e l India (-3,5%), ma anche verso i mercati statunitensi (-7,4%) che con il 10,2% delle nostre quote di esportazioni, rappresentano il terzo mercato di sbocco delle esportazioni metalmeccaniche nazionali. Per quanto riguarda i paesi dell Unione Europea, sono aumentati i flussi di prodotti destinati alla Spagna(+9,3%) e alla Francia (+8,8%) e, in misura più contenuta, quelli verso il Regno Unito (+2,7%) e verso la Germania (+1,3%). Con riferimento ai diversi comparti dell aggregato metalmeccanico, si osserva che nei primi tre mesi dell anno le esportazioni di Metalli e prodotti in metallo sono mediamente diminuite del 7,2% a causa del crollo del 17,5% evidenziato verso i mercati extracomunitari a fronte di una leggera flessione dello 0,7% verso i paesi UE. Le importazioni sono diminuite del 6,5% e il saldo attivo è sceso da 1,4 miliardi di euro del 2015 agli attuali 1,2 miliardi. Le esportazioni di Computer, apparecchi radio-tv e strumenti di precisione sono aumentate del 4,3% con un significativo incremento verso l area comunitaria (+11,6%) a fronte della riduzione del 4,2% registrata verso i paesi esterni alla UE. Le importazioni sono diminuite del 4,1% determinando un saldo passivo di

6 2,7% in miglioramento rispetto a quello di 3 miliardi realizzato nel primo trimestre dello scorso anno. Per i prodotti del comparto delle Macchine e apparecchi elettrici si è registrata una flessione dello 0,8% in quanto il calo delle esportazioni verso paesi terzi (-3,6%) non è stato pienamente compensato dall incremento dei flussi diretti verso i mercati dell Unione Europea (+1,1%). Le importazioni sono invece aumentate del 2,7% determinando un saldo attivo di 1,3 miliardi di euro inferiore ai circa 1,5 conseguiti nel Le esportazioni di Macchine e apparecchi meccanici sono risultate sostanzialmente stabili (+0,6%) grazie al miglioramento osservato per i paesi dell area comunitaria (+5,7%) che ha controbilanciato il calo registrato verso i paesi extra UE (-3,7%). Le importazioni sono mediamente cresciute del 5,9% e il saldo attivo di 10,8 miliardi di euro molto si avvicina agli 11 miliardi realizzati nell analogo periodo dell anno precedente. L interscambio dei Mezzi di trasporto ha fondamentalmente confermato i livelli conseguiti nei primi tre mesi del 2015 (+0,9%) in seguito alla quasi completa compensazione tra il calo delle esportazioni dirette verso i paesi esterni all Unione Europea (-10,5%) e l incremento di quelle indirizzate verso i mercati comunitari (+10,7%). L aumento delle importazioni del 15,7% è da attribuire principalmente ai flussi provenienti dai paesi della UE che sono cresciuti del 18% a fronte del +8,2% osservati per i paesi esterni all area. Il saldo, pari a +572 milioni di euro, seppure positivo è significativamente inferiore ai circa 2 miliardi di euro realizzati nel primo trimestre del I prezzi alla produzione Nei primi tre mesi del 2016, la dinamica dei prezzi alla produzione dei prodotti industriali risulta sostanzialmente stabile ma il livello dell indice si colloca sui valori inferiori rispetto a quelli dell anno precedente. Nel mese di marzo si registra una variazione leggermente positiva in termini congiunturali (+0,2%) e una contrazione del 3,4% in termini tendenziali. Nel confronto con il 2015, il calo risulta in misura maggiore imputabile alle dinamiche negative dei prezzi osservate sul mercato interno (-3,9%) superiore a quelle rilevate sul mercato estero (-1,8%). Il dato medio è stato, inoltre, influenzato dal crollo dei prezzi dei prodotti petroliferi raffinati (-18,4%), mentre per i prodotti manifatturieri la contrazione è stata pari al 2,8%. Per quanto riguarda i prodotti metalmeccanici, l indice evidenzia andamenti moderatamente cedenti e una contrazione del 2,0% nel confronto con l analogo mese del 2015.

7 Il calo tendenziale metalmeccanico è dovuto principalmente al trend discendente dei prezzi alla produzione dei Metalli e prodotti in metallo che nel mese di marzo sono diminuiti del 4,3% rispetto all anno prima, ma anche alla contrazione dell 1,2% registrata per quelli dei Mezzi di trasporto e a quella più contenuta (-0,4%) per le Macchine e apparecchi elettrici. Variazioni tendenziali positive dell indice dei prezzi alla produzione si registrano, invece, per i comparti dei Computer, apparecchi radio-tv e strumenti di precisione (+0,4%) e per le Macchine e apparecchi meccanici (+0,5%). Le retribuzioni contrattuali Nel primo trimestre del 2016, le retribuzioni contrattuali nominali dei lavoratori metalmeccanici sono rimaste invariate rispetto all analogo periodo dell anno precedente. Nello stesso periodo i prezzi al consumo per le famiglie di operai e impiegati hanno invece registrato una flessione tendenziale dello 0,1% che ha consentito un aumento medio del potere d acquisto delle retribuzioni lorde reali dello 0,1% rispetto all analogo periodo dell anno precedente. Occorre ricordare che in tali valutazioni non sono prese in considerazione le variazioni retributive determinate dagli slittamenti salariali che, a vario titolo, trovano origine nelle singole realtà aziendali. Gli indicatori del lavoro nella grande industria Nei primi due mesi dell anno in corso, i livelli occupazionali sono rimasti sostanzialmente stabili nelle imprese metalmeccaniche con oltre 500 addetti, ma nel confronto con il bimestre del 2015 hanno registrato una flessione media dello 0,5%. Il ridimensionamento degli organici è da attribuire principalmente alla dinamica osservata per la qualifica impiegatizia che ha evidenziato una contrazione dell 1,0% rispetto all analogo periodo dell anno precedente, mentre si è avuta una contrazione più contenuta nel numero di operai (-0,2%). Sempre nello stesso periodo, le ore effettivamente lavorate hanno registrato, in media, una variazione tendenziale positiva pari a +0,1% determinata dalle contrapposte dinamiche osservate per le due qualifiche. Nei primi due mesi del 2016, le ore medie pro-capite lavorate dagli operai sono diminuite dello 0,7%, rispetto all analogo periodo dell anno precedente, a fronte di un incremento dell 1,1% osservato per gli impiegati. Nel bimestre gennaio-febbraio del 2016, le retribuzioni di fatto per addetto sono mediamente diminuite dello 0,7% con

8 una significativa diminuzione nel mese di gennaio (-7,4%) in larga misura recuperata da un andamento di segno opposto nel mese di febbraio (+6,7%). C è da osservare che il confronto temporale delle retribuzioni risulta influenzato dalla corresponsione di elementi retributivi non ripetitivi quali ad esempio il pagamento delle ore di lavoro straordinario di ferie non godute, ecc.. La flessione tendenziale, pari allo 0,1%, del costo del lavoro è stata determinata da andamenti contrapposti per le qualifiche: -2,1% per gli impiegati e +2,6% per gli operai. La Cassa Integrazione Guadagni fronte di una contrazione del 15,6% registrata invece per gli impiegati. Relativamente alla tipologia d intervento, nel confronto con il primo trimestre del 2015, solo il ricorso alla CIG ordinaria è diminuito del 35,3% perché le ore autorizzate per CIG in deroga sono cresciute del 30,9% e ulteriormente quelle per CIG straordinaria che sono più che raddoppiate (+56,3%) raggiungendo, nei primi tre mesi dell anno in corso, circa 73 milioni di ore. In questo primo trimestre le ore complessivamente autorizzate sono risultate equivalenti a circa 196mila lavoratori a tempo pieno non utilizzati nei processo produttivi. Nei primi tre mesi del 2016, per gli addetti del settore metalmeccanico sono state autorizzate circa 90 milioni di ore di Cassa Integrazione Guadagni, il 27,3% in più rispetto all analogo periodo dell anno precedente. Il maggior utilizzo di CIG è imputabile esclusivamente agli operai per i quali le ore autorizzate sono state pari a 72,3 milioni con un incremento del 45,4%, rispetto al primo trimestre del 2015, a