Allianz S.p.A. Società appartenente al Gruppo Allianz SE. AZ Progetto Reddito. Prodotto finanziario assicurativo di tipo Unit Linked

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1 Società appartenente al Gruppo Allianz SE Offerta al pubblico di Prodotto finanziario assicurativo di tipo Unit Linked Si raccomanda la lettura della Parte I (Informazioni sull investimento e sulle coperture assicurative), della Parte II (Illustrazione dei dati periodici di rischio-rendimento e costi effettivi dell investimento) e della Parte III (Altre informazioni) del Prospetto d offerta, che devono essere messe gratuitamente a disposizione dell Investitore-Contraente su richiesta del medesimo, per le informazioni di dettaglio. Il Prospetto d offerta è volto ad illustrare all Investitore-Contraente le principali caratteristiche dell investimento proposto. Data di deposito in Consob della Copertina: 08/04/2013 Data di validità della Copertina: dal 09/04/2013 La pubblicazione del Prospetto d offerta non comporta alcun giudizio della Consob sull'opportunità dell'investimento proposto. Tariffa 48UR42 Mod Edizione Aprile 2013

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3 DEL PROSPETTO D OFFERTA informazioni sull investimento e sulle coperture assicurative La Parte I del Prospetto d offerta, da consegnare su richiesta all Investitore- Contraente, è volta ad illustrare le informazioni di dettaglio sull offerta. Data di deposito in Consob della Parte I: 08/04/2013 Data di validità della Parte I: dal 09/04/2013 A INFORMAZIONI GENERALI 1. L IMPRESA DI ASSICURAZIONE Allianz Società per Azioni, in forma abbreviata Allianz S.p.A. (Società), di nazionalità italiana, è stata autorizzata all'esercizio dell attività assicurativa con Provvedimento IVASS (già ISVAP) n del 21 Dicembre 2005 (pubblicato su G.U. n. 298 del 23/12/2005), è iscritta all Albo imprese di assicurazione n e appartiene al gruppo Allianz SE. Allianz S.p.A. ha sede legale in Largo Ugo Irneri 1, Trieste ed uffici in: Milano 20122, Corso Italia 23 Torino 10121, Via Vittorio Alfieri 22 Trieste 34123, Largo Ugo Irneri 1 L Investitore-Contraente può richiedere informazioni relative all Impresa di assicurazione ed al proprio contratto di assicurazione a: Allianz S.p.A. Pronto Allianz Servizio Clienti Corso Italia Milano Numero Verde Fax Indirizzo info@allianz.it Sito internet Si rinvia alla Parte III, Sez. A, Par. 1 del Prospetto d offerta per ulteriori informazioni sulla Società e sul gruppo di appartenenza. 2. RISCHI GENERALI CONNESSI ALL INVESTIMENTO FINANZIARIO I rischi connessi all investimento finanziario in quote di un fondo interno sono di seguito illustrati: a) rischio connesso alla variazione del prezzo: il prezzo di ciascuno strumento finanziario dipende dalle caratteristiche peculiari dell emittente, dall andamento dei mercati di riferimento e dei settori di investimento, e può variare in modo più o meno accentuato a seconda della sua natura. In linea generale, la variazione del prezzo delle azioni è connessa alle prospettive reddituali degli emittenti e può essere tale da comportare la riduzione o addirittura la perdita del Capitale investito, mentre il valore delle obbligazioni è influenzato dall andamento dei tassi di interesse di mercato e dalle valutazioni della capacità dell emittente di far fronte al pagamento degli interessi dovuti e al rimborso del capitale di debito a scadenza; Pagina 1 di 18

4 b) rischio connesso alla liquidità: la liquidità degli strumenti finanziari, ossia la loro attitudine a trasformarsi prontamente in moneta senza perdita di valore, dipende dalle caratteristiche del mercato in cui gli stessi sono trattati. In generale i titoli trattati su Mercati regolamentati sono più liquidi e, quindi, meno rischiosi, in quanto più facilmente smobilizzabili dei titoli non trattati su detti mercati. L assenza di una quotazione ufficiale rende inoltre complesso l apprezzamento del valore effettivo del titolo, la cui determinazione può essere rimessa a valutazioni discrezionali; c) rischio connesso alla valuta di denominazione: per l investimento in strumenti finanziari denominati in una valuta diversa da quella in cui è denominato il fondo interno, occorre tenere presente la variabilità del rapporto di cambio tra la valuta di riferimento del fondo e la valuta estera in cui sono denominati gli investimenti; d) altri fattori di rischio: le operazioni sui mercati emergenti potrebbero esporre l investitore a rischi aggiuntivi connessi al fatto che tali mercati potrebbero essere regolati in modo da offrire ridotti livelli di garanzia e protezione agli investitori. Sono poi da considerarsi i rischi connessi alla situazione politico-finanziaria del paese di appartenenza degli emittenti. In caso di andamento negativo del valore delle quote del fondo interno, l Investitore-Contraente si assume il rischio di ottenere, considerando la totalità dei rimborsi ricevuti (prestazioni periodiche ricorrenti), un ammontare inferiore all investimento finanziario. L investimento finanziario in quote di un fondo interno può variare in relazione alla tipologia di strumenti finanziari e ai settori di investimento, nonché all andamento dei diversi mercati di riferimento. 3. CONFLITTI DI INTERESSE Per il fondo interno AZ SELEZIONE REDDITO la Società si riserva la facoltà di investire in quote di OICR (Organismi di Investimento Collettivo del Risparmio) istituiti, promossi o gestiti da società del gruppo di appartenenza di Allianz S.p.A. o di investire in strumenti finanziari e/o altri attivi emessi da società del gruppo di appartenenza di Allianz S.p.A.. La Società, coerentemente al modello organizzativo adottato dal gruppo Allianz S.p.A., ha affidato la gestione di tutti i suoi portafogli ad Allianz Investment Management Milano S.p.A. (di seguito AIM Milano), società appartenente al gruppo Allianz S.p.A., avente sede legale in Italia, Corso Italia 23, Milano. AIM Milano, nell ambito dello svolgimento del suo mandato - che include un attività di asset managers selection - ha affidato la gestione del fondo interno AZ SELEZIONE REDDITO ad Investitori SGR S.p.A., società di gestione del risparmio appartenente al gruppo Allianz S.p.A., avente sede legale in Italia, Piazzale Lodi 3, Milano. Si precisa inoltre che alla data di redazione della presente Parte I, una delle banche depositarie degli attivi che costituiscono il fondo interno è anche Allianz Bank Financial Advisors S.p.A., società controllata da Allianz S.p.A. e che potranno essere utilizzati quali intermediari negoziatori o broker società del gruppo di appartenenza di Allianz S.p.A. La Società è dotata di procedure per l individuazione e la gestione delle situazioni di conflitto di interesse originate da rapporti di gruppo o da rapporti di affari propri o di società del gruppo. Pagina 2 di 18

5 In particolare la Società ha identificato una funzione interna della Direzione Generale che effettua un monitoraggio della presenza di situazioni di conflitto di interessi. Si precisa che eventuali introiti derivanti dalla retrocessione di commissioni o di altri proventi ricevuti dalla Società in virtù di accordi con soggetti terzi saranno integralmente attribuiti al fondo interno. La Società, pur in presenza degli inevitabili conflitti di interesse citati, opera in modo da non recare pregiudizio agli Investitori-Contraenti e s'impegna ad ottenere per gli Investitori-Contraenti stessi il miglior risultato possibile indipendentemente da tali conflitti. 4. RECLAMI Reclami, richieste di chiarimenti, di informazioni o di invio della documentazione possono essere rivolte a: Allianz S.p.A. Pronto Allianz Servizio Clienti Corso Italia, Milano Numero Verde Fax Indirizzo info@allianz.it Il sito internet è a disposizione dell Investitore-Contraente e dell Assicurato per eventuali consultazioni. Qualora l esponente non si ritenga soddisfatto dall esito del reclamo o in caso di assenza di riscontro nel termine massimo di quarantacinque giorni, potrà rivolgersi, corredando l esposto con copia del reclamo già inoltrato alla Società ed il relativo riscontro: per questioni inerenti al contratto, all IVASS, Via del Quirinale 21, Roma, Fax , Numero Verde ; per questioni attinenti alla trasparenza informativa, alla CONSOB, Via G.B. Martini 3, Roma o Via Broletto 7, Milano, Telefono / Si ricorda che in tutti casi di controversie resta salva la facoltà degli aventi diritto di adire l Autorità Giudiziaria e di ricorrere a sistemi conciliativi ove esistenti. Pagina 3 di 18

6 B INFORMAZIONI SUL PRODOTTO FINANZIARIO-ASSICURATIVO DI TIPO UNIT LINKED 5. DESCRIZIONE DEL CONTRATTO E IMPIEGO DEI PREMI 5.1 Caratteristiche del contratto AZ PROGETTO REDDITO è un prodotto finanziario-assicurativo di tipo unit linked caratterizzato dall investimento del premio, al netto dei costi di caricamento, in quote del fondo interno AZ SELEZIONE REDDITO dal cui valore dipendono le prestazioni previste dal contratto (la durata delle prestazioni periodiche ricorrenti e l ammontare della prestazione in caso di decesso dell Assicurato) nonché l ammontare del capitale rimborsato in caso di riscatto. La finalità del contratto è quella di corrispondere all Investitore-Contraente delle prestazioni periodiche ricorrenti commisurate ai proventi che l investimento nel fondo interno AZ Selezione Reddito si propone di ottenere nel corso del tempo. L importo trimestrale delle prestazioni periodiche ricorrenti varia in funzione dell ammontare del premio unico versato ed è pari al premio unico versato diviso 100 (equivalente al 4% annuo del premio unico versato). Le prestazioni periodiche ricorrenti sono erogate tramite riduzione del numero di quote del fondo interno AZ SELEZIONE REDDITO assegnate al contratto e dureranno fintantoché ci saranno quote del fondo interno AZ SELEZIONE REDDITO assegnate al contratto. Oltre all investimento finanziario e al suo decumulo programmato, il prodotto offre una copertura assicurativa in caso di decesso dell Assicurato, qualora avvenga trascorso almeno un anno dalla decorrenza del contratto: essa consiste in una maggiorazione del 1%, 0,5% o 0,1% delle quote residue assegnate al contratto a seconda dell età dell Assicurato. 5.2 Durata del contratto Il contratto è a vita intera; la durata dello stesso coincide quindi con la vita dell Assicurato, a meno che non si verifichi l esaurimento delle quote del fondo interno AZ SELEZIONE REDDITO assegnate al contratto. In tal caso il contratto termina al momento dell esaurimento delle quote, come descritto all art. 1 lett. a) delle Condizioni contrattuali. L età minima dell Assicurato al momento della sottoscrizione del contratto è di 18 anni mentre quella massima è di 85 anni (in entrambi i casi si considera l età computabile). 5.3 Versamento dei premi Il contratto prevede il versamento di un premio unico di importo minimo pari a ,00 euro. In caso di versamento di un importo superiore, esso deve essere pari a un multiplo di ,00 euro (es ,00 euro, ,00 euro, etc.). Non è prevista la possibilità di effettuare versamenti aggiuntivi. Pagina 4 di 18

7 B.1 INFORMAZIONI SULL'INVESTIMENTO FINANZIARIO Il contratto prevede l investimento in quote del fondo interno AZ SELEZIONE REDDITO. La Proposta d investimento finanziario di cui si compone il Prospetto d offerta è: AZ SELEZIONE REDDITO a premio unico. La proposta è descritta nella successiva Sezione B.1 Informazioni sull investimento finanziario. AZ SELEZIONE REDDITO a premio unico Il premio unico versato dall Investitore-Contraente al netto dei costi (c.d. capitale investito) è investito in quote del fondo interno AZ SELEZIONE REDDITO. Codice proposta d investimento 91_PU Codice fondo interno 91 Gestore Allianz Investment Management Milano S.p.A., società appartenente al gruppo Allianz S.p.A., avente sede legale in Italia, Corso Italia 23, Milano. AIM Milano, nell ambito dello svolgimento del suo mandato - che include un attività di asset managers selection - ha affidato la gestione del presente fondo interno ad ad Investitori SGR S.p.A., società di gestione del risparmio appartenente al gruppo Allianz S.p.A., avente sede legale in Italia, Piazzale Lodi 3, Milano. Finalità Corresponsione all Investitore-Contraente di prestazioni periodiche ricorrenti commisurate ai proventi che l investimento nel fondo interno AZ Selezione Reddito si propone di ottenere nel corso del tempo. L importo trimestrale delle prestazioni periodiche ricorrenti varia in funzione dell ammontare del premio unico versato ed è pari al premio unico versato diviso 100 (equivalente al 4% annuo del premio unico versato). Le prestazioni periodiche ricorrenti sono erogate tramite riduzione del numero di quote del fondo interno AZ Selezione Reddito assegnate al contratto e dureranno fintantoché ci saranno quote del fondo interno AZ Selezione Reddito assegnate al contratto. La durata delle prestazioni periodiche ricorrenti dipende dall andamento del valore delle quote del fondo interno AZ SELEZIONE REDDITO. Pagina 5 di 18

8 6. TIPOLOGIA DI GESTIONE DEL FONDO INTERNO a) Tipologia di gestione Flessibile b) Obiettivo della gestione Ottenere nel tempo un ritorno sugli investimenti in linea con l ammontare delle prestazioni periodiche ricorrenti previste dai contratti collegati al fondo interno, senza vincoli sulla composizione degli investimenti (comparto azionario/obbligazionario) e nel rispetto del profilo di rischio e di volatilità attesa. c) Valuta di denominazione Euro 7. ORIZZONTE TEMPORALE D INVESTIMENTO CONSIGLIATO L orizzonte temporale di investimento consigliato è di 25 anni. 8. PROFILO DI RISCHIO DEL FONDO INTERNO d) Grado di rischio Medio-Alto Indica di quanto il rendimento del fondo può scostarsi da quello atteso. Scala qualitativa utilizzata: basso, medio-basso, medio, medio-alto, alto e molto alto. 9. POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI DEL FONDO INTERNO e) Categoria Flessibile f.1) Principali tipologie di strumenti finanziari (1) e valuta di denominazione f.2) Aree geografiche Il fondo investe principalmente in quote/azioni di OICR senza vincoli sulla composizione degli investimenti (componente azionaria/ obbligazionaria). Il fondo può investire in depositi bancari. Il fondo può investire in quote/azioni di OICR istituiti o gestiti da SGR e/o da società di gestione del medesimo gruppo di appartenenza. Il fondo può investire solo in attivi consentiti dalla normativa italiana in materia di assicurazione sulla vita. Nessuna limitazione geografica (1) La rilevanza degli investimenti è indicata in base alla seguente scala qualitativa: principale, prevalente, significativo, contenuto, residuale. In linea generale, il termine principale qualifica gli investimenti superiori in controvalore al 70% del totale dell attivo del fondo interno; il termine prevalente investimenti compresi tra il 50% e il 70%; il termine significativo investimenti compresi tra il 30% e il 50%; il termine contenuto tra il 10% e il 30%; infine, il termine residuale inferiore al 10%. I termini di rilevanza suddetti sono da intendersi come indicativi delle strategie gestionali. Pagina 6 di 18

9 f.3) Specifici fattori di rischio f.4) Operazioni in strumenti derivati Rating: il fondo investe in quote/azioni di OICR ed altri attivi secondo quanto previsto dalla normativa assicurativa italiana. Paesi Emergenti: è consentito l'investimento in strumenti finanziari di emittenti di Paesi Emergenti. Il fondo investe in strumenti finanziari derivati con lo scopo di ridurre il rischio di investimento o di pervenire ad una gestione efficace del portafoglio. L impiego di tali strumenti sarà comunque coerente con il profilo di rischio del fondo interno. g) Tecnica di gestione Selezione degli OICR target sulla base di analisi di tipo qualitativo e quantitativo che valutano lo stile di gestione, le caratteristiche di rischiosità e la qualità degli OICR stessi. Vengono inoltre prese in considerazione le prospettive di redditività dei mercati di riferimento in modo da selezionare gli OICR che meglio rispondono allo scenario di mercato previsto. h) Tecniche di gestione dei rischi Il fondo utilizza tecniche di gestione dei rischi di portafoglio in relazione agli obiettivi e alla politica di investimento prefissata. Per la descrizione di tali tecniche si rinvia alla Parte III, Sez. B del Prospetto d offerta. i) Destinazione dei proventi Il fondo è ad accumulazione dei proventi. 10. GARANZIE DELL INVESTIMENTO L impresa di assicurazione non offre alcuna garanzia di capitale o di rendimento minimo. L Investitore-Contraente assume il rischio connesso all andamento negativo del valore delle quote del fondo interno AZ SELEZIONE REDDITO e, pertanto, assume il rischio di ricevere, considerando la totalità dei rimborsi ricevuti (prestazioni periodiche ricorrenti), un ammontare inferiore all investimento finanziario. 11. PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK) Non è possibile individuare un benchmark rappresentativo dello stile gestionale adottato per il fondo AZ SELEZIONE REDDITO. La volatilità media annua attesa del fondo AZ SELEZIONE REDDITO è del 4-8% annuo. Essa esprime di quanto il rendimento del fondo può scostarsi in un anno, in positivo o in negativo, rispetto al rendimento atteso del fondo medesimo. Pagina 7 di 18

10 12. CLASSI DI QUOTE/AZIONI Non previste. 13. RAPPRESENTAZIONE SINTETICA DEI COSTI La presente proposta di investimento finanziario prende in considerazione il versamento di un premio unico e vale per qualsiasi importo versato. La seguente tabella illustra l incidenza dei costi sull investimento finanziario riferita sia al momento della sottoscrizione sia all orizzonte temporale d investimento consigliato. Con riferimento al momento della sottoscrizione, il premio versato al netto dei costi delle coperture assicurative dei rischi demografici e delle spese di emissione previste dal contratto rappresenta il capitale nominale; quest ultima grandezza al netto dei costi di caricamento e di altri costi iniziali rappresenta il capitale investito. VOCI DI COSTO Momento della sottoscrizione Orizzonte temporale d invest. consigliato (valori su base annua) A Costi di caricamento 3,00% 0,12% B Commissioni di gestione 1,76% C Costi delle garanzie 0,00% 0,00% D Altri costi contestuali al versamento 0,00% 0,00% E Altri costi successivi al versamento 0,00% F Bonus e premi 0,00% 0,00% G Costi delle coperture assicurative 0,00% 0,04% H Spese di emissione 0,00% 0,00% COMPONENTI DELL INVESTIMENTO FINANZIARIO I Premio versato 100% L=I-(G+H) Capitale nominale 100% M=L-(A+C +D-F) Capitale investito 97% Avvertenza: La tabella dell investimento finanziario rappresenta una esemplificazione realizzata con riferimento ai soli costi la cui applicazione non è subordinata ad alcuna condizione. Per un illustrazione completa di tutti i costi applicati si rinvia alla Sezione C. Pagina 8 di 18

11 B.2 INFORMAZIONI SUL RIMBORSO DELL'INVESTIMENTO 14. RIMBORSO DEL CAPITALE A SCADENZA (CASO VITA) In caso di vita dell Assicurato e fino a che ci saranno quote del fondo interno AZ SELEZIONE REDDITO assegnate al contratto, è prevista l erogazione all Investitore-Contraente di prestazioni periodiche ricorrenti a cadenza trimestrale di ammonrtare fisso (ad eccezione dell ultima) pari al premio unico versato diviso 100 (equivalenti a prestazione periodiche ricorrenti a cadenza annua pari al 4% del premio unico versato). L ammontare delle prestazioni periodiche ricorrenti è commisurato ai proventi che l investimento nel fondo interno AZ Selezione Reddito si propone di ottenere nel corso del tempo e varia in funzione dell ammontare del premio unico versato, come indicato nella seguente tabella: Premio unico versato Prestazioni periodiche ricorrenti a cadenza trimestrale ,00 euro 500,00 euro ,00 euro 1.000,00 euro ,00 euro 1.500,00 euro.... L Investitore-Contraente non può modificare né la data di inizio erogazione delle prestazioni periodiche ricorrenti (che è fissa e pari alla prima ricorrenza trimestrale della data di decorrenza del contratto), né la frequenza di erogazione (che è trimestrale), né l importo (che è pari al premio unico versato diviso 100), né la durata (che non può essere allungata attraverso la sospensione dell erogazione e la successiva ripresa). Le prestazioni periodiche ricorrenti sono erogate tramite riduzione del numero di quote del fondo interno AZ SELEZIONE REDDITO assegnate al contratto. Il numero di quote da prelevare dal contratto si determina trimestralmente dividendo l importo fisso delle prestazioni periodiche ricorrenti per il valore unitario delle quote rilevato il primo giovedì coincidente o successivo alla ricorrenza trimestrale della data di decorrenza del contratto. Le prestazioni periodiche ricorrenti saranno erogate fino a che ci saranno quote del fondo interno AZ SELEZIONE REDDITO assegnate al contratto. L ultima prestazione periodica ricorrente sarà di ammontare variabile, inferiore all importo fisso delle precedenti prestazioni ricorrenti, pari al controvalore delle quote residue assegnate al contratto al netto delle imposte dovute. L esaurimento delle quote assegnate al contratto determina lo scioglimento del contratto. L impresa di assicurazione non offre alcuna garanzia di capitale o di rendimento minimo. Pertanto, per effetto dei rischi finanziari dell investimento vi è la possibilità che l Investitore-Contraente ottenga, considerando la totalità dei rimborsi ricevuti (prestazioni periodiche ricorrenti), un ammontare inferiore all investimento finanziario. Pagina 9 di 18

12 15. RIMBORSO DEL CAPITALE PRIMA DELLA SCADENZA DEL CONTRATTO (C.D. RISCATTO) Il prodotto riconosce all Investitore-Contraente la facoltà di riscattare il capitale residuo maturato dal momento in cui è decorso il termine per l esercizio del diritto di recesso dal contratto (30 giorni), purché l Assicurato sia in vita. Il valore di riscatto totale è pari al controvalore delle quote residue del fondo interno AZ SELEZIONE REDDITO assegnate al contratto al netto dell eventuale costo per riscatto. Il controvalore delle quote è pari al numero delle quote residue del fondo interno AZ SELEZIONE REDDITO assegnate al contratto moltiplicato per il valore unitario delle stesse, entrambi rilevati il primo giovedì successivo al giorno di ricevimento, da parte della Società, della richiesta di rimborso corredata della documentazione di cui all art. 15 delle Condizioni contrattuali. Il costo per riscatto, indicato alla Sez. C par , è pari allo 0,50% del controvalore delle quote se il riscatto viene esercitato nel corso dei primi 6 mesi di contratto. Successivamente non viene applicato alcun costo per riscatto. L Investitore-Contraente non ha la facoltà di esercitare parzialmente il diritto di riscatto. Il valore unitario delle quote del fondo interno AZ SELEZIONE REDDITO è rilevato il giovedì di ogni settimana o, se festivo, il primo giorno lavorativo ad esso seguente. Per informazioni più dettagliate sulle modalità di esercizio del riscatto si rinvia alla Sez.D, par. 23. Si segnala che gli eventuali crediti d imposta maturati dal fondo interno AZ SELEZIONE REDDITO andranno a beneficio degli investitori-contraenti. L Impresa di assicurazione non offre alcuna garanzia di capitale o di rendimento minimo dell investimento finanziario, in caso di riscatto e durante la vigenza del contratto. L Investitore-Contraente assume il rischio connesso all andamento negativo del valore delle quote del fondo interno AZ SELEZIONE REDDITO e, pertanto, assume il rischio di ricevere, al momento del rimborso e considerando la totalità dei rimborsi ricevuti (prestazioni periodiche ricorrenti), un ammontare inferiore all investimento finanziario. 16. OPZIONI CONTRATTUALI Non previste. Pagina 10 di 18

13 B.3 INFORMAZIONI SULLE COPERTURE ASSICURATIVE PER RISCHI DEMOGRAFICI (CASO MORTE, ALTRI EVENTI ASSICURATI) 17. PRESTAZIONI ASSICURATIVE CUI HA DIRITTO L INVESTITORE-CONTRAENTE O IL BENEFICIARIO Il contratto prevede le seguenti coperture assicurative: 17.1 Copertura assicurativa caso morte. In caso di decesso dell Assicurato è previsto il rimborso ai beneficiari del capitale residuo maturato pari al prodotto tra il numero delle quote residue del fondo interno AZ SELEZIONE REDDITO assegnate al contratto e il valore unitario delle stesse, entrambi rilevati il primo giovedì successivo al giorno di ricevimento, da parte della Società, della richiesta di rimborso corredata della documentazione di cui all art. 15 delle Condizioni contrattuali. Tale capitale, qualora il decesso avvenga trascorso almeno un anno (periodo di carenza) dalla decorrenza del contratto, è maggiorato della percentuale di seguito indicata: Età dell Assicurato (in anni interi) al momento del decesso Misura % di maggiorazione da 18 a 74 anni 1,00% da 75 a 80 anni 0,50% oltre 80 anni 0,10% 17.2 Altre coperture assicurative Non previste. *** I termini di pagamento concessi all Impresa sono pari a trenta giorni dal ricevimento della documentazione completa, oltre i quali sono dovuti gli interessi di mora. I termini di prescrizione per l esercizio del diritto alle prestazioni assicurative, come previsto dalla normativa vigente, si estinguono in 10 anni dalla data di esigibilità delle prestazioni. Per la documentazione che l Investitore-Contraente o il beneficiario sono tenuti a presentare per ogni ipotesi di liquidazione delle prestazioni assicurative, si rinvia all art. 15 delle Condizioni contrattuali. 18. ALTRE OPZIONI CONTRATTUALI Non previste. Pagina 11 di 18

14 C INFORMAZIONI ECONOMICHE (COSTI, AGEVOLAZIONI, REGIME FISCALE) 19. REGIME DEI COSTI DEL PRODOTTO Costi direttamente a carico dell Investitore-Contraente Spese di emissione Il contratto non prevede spese di emissione Costi di caricamento Il contratto prevede un costo di caricamento pari al 3,00% del premio unico versato Costi delle coperture assicurative previste dal contratto Nel presente contratto il costo della copertura caso morte è finanziato tramite prelievo da costi posti indirettamente a carico dell Investitore-Contraente in particolare dalla commissione di gestione di cui al par lett. a) e risulta essere pari allo 0,04% annuo del patrimonio gestito dal fondo interno Costi delle garanzie previste dal contratto L Impresa di assicurazione non offre alcuna garanzia di capitale o di rendimento minimo dell investimento finanziario, pertanto non sono previsti costi delle garanzie Costi di rimborso del capitale prima della scadenza (C.D. COSTI DI RISCATTO) Il contratto prevede un costo di riscatto pari allo 0,50% del capitale residuo maturato al momento della richiesta di rimborso, se il riscatto viene esercitato nei primi 6 mesi di contratto. Se il riscatto viene richiesto dopo il sesto mese di contratto non è previsto alcun costo Costi di switch Non previsti Costi indirettamente a carico dell Investitore-Contraente a) Commissione di gestione La commissione di gestione, pari su base annua alla percentuale di seguito indicata, è calcolata e imputata settimanalmente al patrimonio netto del fondo interno. Fondo Interno Commissione di gestione AZ SELEZIONE REDDITO 1,80% b) Commissione di performance La commissione di performance viene applicata ad ogni valorizzazione solo quando il valore della quota del fondo interno AZ SELEZIONE REDDITO raggiunge il suo valore storico massimo (c.d. High Watermark ) ed è pari al 10,00% della differenza tra il valore raggiunto dalla quota ed il valore storico massimo precedente, moltiplicato per il numero delle quote in circolazione. Pagina 12 di 18

15 Fondo Interno AZ SELEZIONE REDDITO Commissione di performance 10,00% secondo il meccanismo di High Watermark c) Costo dell eventuale garanzia prestata L Impresa di assicurazione non offre alcuna garanzia di capitale o di rendimento minimo dell investimento finanziario, pertanto non è previsto alcun costo della garanzia gravante sul fondo interno. d) Commissioni massime sugli OICR sottostanti Per il fondo interno AZ SELEZIONE REDDITO caratterizzato da un investimento principale in quote/azioni di OICR, le commissioni di gestione applicate dagli OICR in cui investe il fondo interno sono al massimo pari al 2,50% su base annua. In tale costo massimo del 2,50% su base annua rientrano anche le commissioni di sottoscrizione (o rimborso), nonché l eventuale commissione di incentivo (o di performance) applicate dagli OICR Altri costi Sul fondo interno gravano inoltre i seguenti costi: gli oneri dovuti alla banca depositaria per l'incarico svolto (spese di amministrazione e custodia delle attività del fondo); i costi connessi con l acquisizione e la dismissione delle attività del fondo (ad es. i costi di intermediazione inerenti alla compravendita degli strumenti finanziari); le spese di pubblicazione del valore unitario delle quote; le spese di revisione della contabilità e dei rendiconti del fondo, ivi compreso quello finale di liquidazione; le spese legali e giudiziarie sostenute nell esclusivo interesse del fondo; gli oneri fiscali di pertinenza del fondo. 20. AGEVOLAZIONI FINANZIARIE La Società si riserva la facoltà di concedere agevolazioni finanziarie a favore dell Investitore-Contraente, in termini di sconti sui costi di caricamento di cui al par , fino all intero ammontare degli stessi. 21. REGIME FISCALE È riportato di seguito il trattamento fiscale applicato al contratto. Imposta sui premi I premi pagati per le assicurazioni sulla vita non sono soggetti ad alcuna imposta. Detraibilità fiscale dei premi Nel presente contratto l onere relativo alla copertura del rischio caso morte è finanziato tramite prelievo da costi posti indirettamente a carico dell Investitore-Contraente, pertanto lo stesso non ha diritto alla detrazione fiscale ai fini IRPEF non esistendo una quota di premio destinata alla copertura di tale rischio. Imposta di bollo Le comunicazioni alla clientela sono soggette ad imposta di bollo annuale secondo quanto previsto dalla normativa vigente. L imposta di bollo, calcolata annualmente, sarà complessivamente versata al momento dell esaurimento delle quote assegnate al contratto o in caso di recesso, riscatto o decesso dell Assicurato. Pagina 13 di 18

16 Tassazione delle somme percepite Le somme dovute dalla Società in dipendenza del contratto, se corrisposte in caso di decesso dell Assicurato, sono esenti dall IRPEF e dall imposta sulle successioni. Negli altri casi, sempreché il Beneficiario sia una persona fisica, sono soggette ad imposta a titolo di ritenuta definitiva (imposta sostitutiva) nella misura del 20% della differenza se positiva (plusvalenza) tra il capitale maturato e l ammontare del premio pagato. Tale tassazione è ridotta in relazione alla percentuale di titoli di Stato ed equiparati presenti negli attivi, in quanto tali titoli sono tassati al 12,5%. Tale tassazione è applicata alle prestazioni periodiche ricorrenti solo dal momento in cui le stesse eccedono il premio pagato, poiché il contratto non offre alcuna garanzia di capitale o di rendimento minimo. La ritenuta fiscale non sarà pertanto applicata sulle prestazioni periodiche ricorrenti fino a concorrenza del premio pagato. La Società non opera la ritenuta della suddetta imposta sostitutiva sui proventi corrisposti a soggetti che esercitano attività d impresa e a persone fisiche o ad enti non commerciali in relazione a contratti stipulati nell ambito di attività commerciale qualora gli interessati presentino una dichiarazione della sussistenza di tale requisito. Il regime fiscale sopra descritto si riferisce alle norme in vigore alla data di redazione del presente Prospetto d offerta e non intende fornire alcuna garanzia circa ogni diverso e/o ulteriore aspetto fiscale che potrebbe rilevare, direttamente o indirettamente, in relazione alla sottoscrizione del presente contratto. D INFORMAZIONI SULLE MODALITÀ DI SOTTOSCRIZIONE, RISCATTO E SWITCH 22. MODALITÀ DI SOTTOSCRIZIONE E RECESSO Modalità di sottoscrizione La sottoscrizione del contratto può essere effettuata direttamente presso la Società ovvero presso uno dei soggetti incaricati della distribuzione. La sottoscrizione avviene esclusivamente mediante l apposito documento di polizza. I mezzi di pagamento ammessi dalla Società sono i seguenti: assegno bancario o circolare non trasferibile, intestato esclusivamente all Agenzia; bonifico bancario intestato esclusivamente all Agenzia, fermo restando che per specifiche esigenze procedurali la Società si riserva di richiedere che il bonifico venga intestato ad Allianz S.p.A.; carta di debito/credito, se accettata dall'intermediario assicurativo; RID (Rimessa Interbancaria Diretta) su conto corrente direzionale, attivabile tramite l utilizzo di carta di debito, qualora tale servizio sia abilitato e tale mezzo sia accettato dall intermediario assicurativo; reinvestimento del capitale proveniente da un contratto Vita preesistente. Le spese relative ai mezzi di pagamento gravano direttamente sull Investitore- Contraente. Pagina 14 di 18

17 Il capitale investito viene convertito in base al valore unitario delle quote del fondo interno rilevato il giovedì della settimana successiva alla data di decorrenza (o alla data di pagamento del premio, se successiva). Se il giovedì cade in un giorno festivo, il giorno di valorizzazione è il primo giorno lavorativo successivo. Il contratto si intende concluso all'atto del perfezionamento della polizza, vale a dire nel momento in cui vengono apposte sul documento di polizza le firme della Società e dell Investitore-Contraente (nonché dell'assicurato - se persona diversa dall Investitore-Contraente) e quest'ultimo provvede contestualmente al pagamento del premio di perfezionamento. A condizione che sia intervenuta la conclusione del contratto, le prestazioni assicurative hanno effetto dalle ore 24 del giorno indicato sulla polizza quale data di decorrenza. La maggiorazione caso morte prevista dal contratto decorre trascorso un anno dalla decorrenza. Per ulteriori informazioni si rinvia alla Parte III, Sez. C, par. 9. Entro dieci giorni lavorativi dal giorno di valorizzazione sopra indicato per la conversione del premio in quote, la Società invierà all Investitore-Contraente una lettera di conferma dell avvenuto investimento del premio versato. Per il contenuto di tale lettera si rinvia alla Parte III del Prospetto d offerta, Sez. C, par Modalità di revoca della proposta Non è prevista la revoca della proposta in quanto la conclusione del contratto avviene nel momento in cui vengono apposte sul documento di polizza le firme della Società e dell Investitore-Contraente (nonché dell'assicurato - se persona diversa dall Investitore-Contraente) e quest'ultimo provvede contestualmente al pagamento del premio di perfezionamento Diritto di recesso dal contratto L Investitore-Contraente può recedere dal contratto entro trenta giorni dalla sua conclusione. A tal fine, l Investitore-Contraente deve inviare alla Società una lettera raccomandata con l indicazione di tale volontà. Gli obblighi assunti dall Investitore-Contraente e dalla Società cessano dal ricevimento della comunicazione stessa. Qualora la richiesta di recesso pervenga entro il giorno lavorativo antecedente il giorno di valorizzazione indicato al par per la conversione del premio in quote, la Società rimborsa all Investitore-Contraente il premio corrisposto al netto dell imposta di bollo. Qualora, invece, la richiesta di recesso pervenga successivamente, il rimborso è pari al controvalore in euro del capitale investito (pari al premio corrisposto al netto dei caricamenti applicati di cui al par del presente Prospetto d offerta) aggiunti i caricamenti appena citati ed al netto dell imposta sull eventuale rendimento e dell imposta di bollo. Il controvalore è calcolato utilizzando il valore unitario della quota del primo giovedì successivo alla data in cui perviene in Società la richiesta sia in caso di andamento decrescente sia in caso di andamento crescente del valore delle quote. La Società esegue il rimborso entro trenta giorni dal ricevimento della lettera raccomandata. Pagina 15 di 18

18 La lettera raccomandata contenete la volontà di recesso dell Investitore-Contraente deve essere indirizzata a Allianz S.p.A. - Ufficio Vita - Largo Ugo Irneri, Trieste, contenente gli elementi identificativi del contratto e indicando le coordinate bancarie ove effettuare il rimborso. 23 MODALITÀ DI RISCATTO DEL CAPITALE MATURATO L Investitore-Contraente, per richiedere il riscatto del capitale, anche in misura parziale, deve presentare alla Società richiesta scritta accompagnata dalla documentazione prevista, indirizzata a Allianz S.p.A. - Ufficio Vita - Largo Ugo Irneri, Trieste. In ogni caso l Investitore-Contraente può richiedere informazioni relative al proprio valore di riscatto all'agenzia di riferimento oppure a: Allianz S.p.A. Pronto Allianz Servizio Clienti Corso Italia, Milano Numero Verde Fax Indirizzo di posta elettronica: info@allianz.it Il valore di riscatto può risultare inferiore al premio versato. Per il dettaglio sulle modalità di riscatto e sulla documentazione da allegare si rinvia agli articoli 9 e 15 delle Condizioni contrattuali. Per maggiori informazioni si rinvia alla Parte III, Sez. C, par. 10. Entro dieci giorni lavorativi dal giorno di valorizzazione delle quote indicato al par. 15 per la determinazione del valore di riscatto, la Società invierà all Investitore- Contraente una lettera di conferma del riscatto. Per il contenuto di tale lettera si rinvia alla Parte III del Prospetto d offerta, Sez. C, par MODALITÀ DI EFFETTUAZIONE DI OPERAZIONI DI PASSAGGIO TRA FONDI INTERNI (C.D. SWITCH) Non previste. E INFORMAZIONI AGGIUNTIVE 25. LEGGE APPLICABILE AL CONTRATTO Al contratto si applica la legge italiana. 26. REGIME LINGUISTICO DEL CONTRATTO Il contratto e gli eventuali documenti ad esso allegati sono redatti in lingua italiana. Pagina 16 di 18

19 27. INFORMAZIONI A DISPOSIZIONE DEGLI INVESTITORI-CONTRAENTI Il valore della quota, al netto degli oneri a carico del fondo interno, viene calcolato il giovedì di ogni settimana. Nel caso in cui tale giovedì risulti festivo, il giorno di valorizzazione coincide con il primo giorno lavorativo successivo. La Società pubblica giornalmente il valore unitario della quota sul quotidiano Il Sole 24 Ore e sul sito internet La Società comunica tempestivamente all Investitore-Contraente le variazioni delle informazioni contenute nel Prospetto d offerta concernenti le caratteristiche essenziali del prodotto, tra le quali la tipologia di gestione, il regime dei costi, il profilo di rischio del prodotto. La Società è tenuta a trasmettere, entro sessanta giorni dalla chiusura di ogni anno solare, un estratto conto annuale della posizione assicurativa contenente le seguenti informazioni minimali: premio unico versato, numero e controvalore delle quote assegnate al 31 dicembre dell anno precedente; numero e controvalore delle quote liquidate a seguito di prestazioni periodiche ricorrenti nell anno di riferimento; numero delle quote complessivamente assegnate, del relativo controvalore alla fine dell anno di riferimento. La Società comunicherà annualmente all Investitore-Contraente, unitamente all estratto conto annuale, i dati periodici aggiornati contenuti nella Parte II del presente Prospetto d offerta, relativi al fondo interno AZ SELEZIONE REDDITO al cui valore sono legate le prestazioni del contratto. La Società è tenuta inoltre a dare comunicazione per iscritto all Investitore-Contraente dell eventualità che il controvalore delle quote complessivamente detenute si sia ridotto, in corso di contratto, di oltre il 30% rispetto all ammontare del premio investito al netto delle prestazioni periodiche ricorrenti liquidate, e a comunicare ogni ulteriore riduzione pari o superiore al 10%. La comunicazione sarà effettuata entro dieci giorni lavorativi dal momento in cui si è verificato l evento. In caso di trasformazione del contratto, la Società è tenuta a fornire all Investitore-Contraente i necessari elementi di valutazione in modo da porlo nella condizione di confrontare le caratteristiche del nuovo contratto con quelle del contratto preesistente. A tal fine, prima di procedere alla trasformazione, la Società consegna all Investitore-Contraente un documento informativo, redatto secondo la normativa vigente in materia di assicurazioni sulla vita, che mette a confronto le caratteristiche del contratto offerto con quelle del contratto originario, nonché il Prospetto d offerta(o il Fascicolo Informativo in caso di prodotti di Ramo I) del nuovo contratto, conservando prova dell avvenuta consegna. Tutte le informazioni relative al prodotto sono disponibili sul sito internet dove possono essere acquisite su supporto duraturo. Sul medesimo sito è inoltre disponibile il Prospetto d offerta aggiornato, i rendiconti annuali della gestione del fondo interno AZ SELEZIONE REDDITO, nonché il Regolamento del fondo interno cui sono direttamente collegate le prestazioni del contratto. Pagina 17 di 18

20 * * * DICHIARAZIONE DI RESPONSABILITÀ L Impresa di assicurazione Allianz S.p.A. si assume la responsabilità della veridicità e della completezza delle informazioni contenute nel presente Prospetto d offerta, nonché della loro coerenza e comprensibilità. I rappresentanti legali Giacomo Campora - Giampaolo Viseri Pagina 18 di 18

21 GLOSSARIO GLOSSARIO DEI TERMINI TECNICI UTILIZZATI NEL PROSPETTO D OFFERTA Data di deposito in Consob del Glossario: 08/04/2013 Data di validità del Glossario: dal 09/04/2013 Aree Geografiche: Area Euro: Austria, Belgio, Cipro, Estonia, Finlandia, Francia, Germania, Grecia, Irlanda, Italia, Lussemburgo, Malta, Paesi Bassi, Portogallo, Slovacchia, Slovenia, Spagna; Unione Europea: Austria, Belgio, Bulgaria, Cipro, Danimarca, Estonia, Finlandia, Francia, Germania, Grecia, Irlanda, Italia, Lettonia, Lituania, Lussemburgo, Malta, Paesi Bassi, Polonia, Portogallo, Regno Unito, Repubblica Ceca, Romania, Slovacchia, Slovenia, Spagna, Svezia e Ungheria; Nord America: Canada e Stati Uniti d America; Pacifico: Australia, Giappone, Hong kong, Nuova Zelanda, Singapore; Paesi Emergenti: Paesi le cui economie presentano interessanti prospettive di crescita e caratterizzati generalmente da una situazione politica, sociale ed economica instabile; tali Paesi presentano, di norma, un debito pubblico elevato ovvero con rating basso (inferiore ad investment grade) e sono quindi contraddistinti da un significativo rischio di insolvenza. Assicurato: persona fisica sulla cui vita è stipulato il contratto e che può anche coincidere con l Investitore-Contraente. Benchmark: portafoglio di strumenti finanziari tipicamente determinato da soggetti terzi e valorizzato a valore di mercato, adottato come parametro di riferimento oggettivo per la definizione delle linee guida della politica di investimento di alcune tipologie di fondi interni/oicr. Beneficiario: persona fisica o giuridica designata dall Investitore-Contraente, che può anche coincidere con l Investitore-Contraente stesso e che riceve la prestazione prevista dal contratto quando si verifica l evento assicurato. Capitale investito: parte dell importo versato che viene effettivamente investita dall Impresa di assicurazione in fondi interni ovvero OICR. Esso è determinato come differenza tra il Capitale nominale e i costi di caricamento, nonché, ove presenti, gli altri costi applicati al momento del versamento. Nel presente contratto il Capitale investito si riduce nel corso della durata contrattuale per effetto dei prelievi di quote necessari ad erogare la Prestazione periodica ricorrente. Capitale maturato: capitale che l assicurato ha il diritto di ricevere alla data di scadenza del contratto ovvero alla data di riscatto prima della scadenza. Esso è determinato in base alla valorizzazione del capitale investito in corrispondenza delle suddette date. Capitale nominale: premio versato per la sottoscrizione di fondi interni ovvero OICR al netto delle spese di emissione e dei costi delle coperture assicurative. Categoria: la categoria del fondo interno/oicr è un attributo dello stesso volto a fornire un indicazione sintetica della sua politica di investimento. Classe: articolazione di un fondo/ OICR in relazione alla politica commissionale adottata e ad ulteriori caratteristiche distintive. Codice delle Assicurazioni: Decreto Legislativo 7 settembre 2005, n.209. Commissioni di gestione: compensi pagati all Impresa di assicurazione mediante addebito diretto sul patrimonio del fondo interno/oicr ovvero mediante cancellazione di quote per remunerare l attività di gestione in senso stretto. Sono calcolati quotidianamente sul patrimonio netto del fondo interno/oicr e prelevati ad intervalli più ampi (mensili, trimestrali, ecc.). In genere, sono espresse su base annua. Pagina 1 di 6

22 GLOSSARIO Commissioni di incentivo (o di performance): commissioni riconosciute al gestore del fondo interno/oicr per aver raggiunto determinati obiettivi di rendimento in un certo periodo di tempo. In alternativa possono essere calcolate sull incremento di valore della quota del fondo interno/oicr in un determinato intervallo temporale. Nei fondi interni/oicr con gestione a benchmark sono tipicamente calcolate in termini percentuali sulla differenza tra il rendimento del fondo interno/oicr e quello del benchmark. Comunicazione in caso di perdite: comunicazione che l Impresa di assicurazione invia all Investitore-Contraente qualora il controvalore delle quote sottostanti il contratto si riduce oltre una determinata percentuale rispetto al capitale investito. Condizioni contrattuali: insieme delle clausole che disciplinano il contratto di assicurazione. CONSOB: Commissione nazionale per le società e la Borsa. Contraente: il soggetto, persona fisica o giuridica, che può anche coincidere con l Assicurato, che stipula il contratto di assicurazione e si impegna al pagamento del premio. È titolare a tutti gli effetti del contratto. Controvalore delle quote: capitale ottenuto moltiplicando il valore unitario delle quote per il numero delle quote sottostanti il contratto. Conversione (c.d. Switch): operazione con cui il sottoscrittore effettua il disinvestimento di quote/azioni dei fondi interni/oicr sottoscritti e il contestuale reinvestimento del controvalore ricevuto in quote/azioni di altri fondi interni/oicr. Costi: oneri economici posti a carico dell Investitore-Contraente. Costi delle coperture assicurative: costi sostenuti a fronte delle coperture assicurative offerte dal contratto, calcolati sulla base del rischio assunto dall assicuratore. Costi di caricamento: parte del premio versato dall Investitore-Contraente destinata a coprire i costi commerciali e amministrativi dell Impresa di assicurazione. Data di decorrenza: momento in cui le coperture assicurative divengono efficaci ed in cui il contratto ha effetto, a condizione che sia stato pagato il premio versato. Data di riferimento: il giorno di valorizzazione delle quote sottostanti il contratto utilizzato ai fini del calcolo dei valori contrattuali. Destinazione dei proventi: politica di destinazione dei proventi in relazione alla loro redistribuzione agli investitori ovvero alla loro accumulazione mediante reinvestimento nella gestione medesima. Duration: scadenza media dei pagamenti di un titolo obbligazionario. Essa è generalmente espressa in anni e corrisponde alla media ponderata delle date di corresponsione di flussi di cassa (c.d. cash flows) da parte del titolo, ove i pesi assegnati a ciascuna data sono pari al valore attuale dei flussi di cassa ad essa corrispondenti (le varie cedole e, per la data di scadenza, anche il capitale). È una misura approssimativa della sensibilità del prezzo di un titolo obbligazionario a variazioni nei tassi di interesse. Estratto conto annuale: riepilogo annuale dei dati relativi alla situazione del contratto di assicurazione, che contiene l aggiornamento annuale delle informazioni relative al contratto, quali i premi versati e quelli eventualmente in arretrato, il numero e il valore delle quote assegnate e di quelle eventualmente trattenute per il premio delle coperture di puro rischio o per commissioni di gestione o rimborsate a seguito di riscatto parziale, il valore della prestazione eventualmente garantita. Età computabile: età dell Assicurato espressa in anni interi determinata arrotondando per eccesso le frazioni d anno superiori a sei mesi e per difetto le frazioni d anno inferiori a sei mesi. Età in anni interi: età dell Assicurato espressa in anni interi determinata arrotondando per difetto le frazioni d anno. Fondo d investimento: fondo interno o OICR. Fondi comuni d investimento (aperti): fondi d investimento costituiti da società di gestione del risparmio, che gestiscono patrimoni collettivi raccolti da una pluralità di Pagina 2 di 6

23 GLOSSARIO sottoscrittori e che consentono, in ogni momento e su richiesta, a questi ultimi la liquidazione della propria quota proporzionale. A seconda delle attività finanziarie nelle quali il patrimonio è investito si distinguono in diverse categorie quali azionari, bilanciati, obbligazionari, flessibili e di liquidità (o monetari). Fondo interno: fondo interno all Impresa di assicurazione per la gestione delle polizze unit-linked costituito e gestito separatamente dalle altre attività dell Impresa stessa, in cui vengono fatti confluire i premi, al netto dei costi, versati dall Investitore-Contraente, i quali vengono convertiti in quote (unit) del fondo stesso. A seconda delle attività finanziarie nelle quali il patrimonio è investito sono distinti in diverse categorie quali azionari, bilanciati, obbligazionari, flessibili e di liquidità (o monetari). Fusione di fondi: operazione che prevede la fusione di due o più fondi interni/oicr tra loro. Gestione a benchmark di tipo attivo: gestione legata alla presenza di un parametro di riferimento, rispetto a cui la politica di investimento del fondo interno/oicr è finalizzata a creare valore aggiunto. Tale gestione presenta tipicamente un certo grado di scostamento rispetto al benchmark che può variare, in termini descrittivi, tra: contenuto, significativo e rilevante. Gestione a benchmark di tipo passivo: gestione legata alla presenza di un parametro di riferimento e finalizzata alla replica dello stesso. Giorno di valorizzazione: giorno in cui si calcola il valore unitario delle quote dei fondi. La valorizzazione delle quote dei fondi interni sottostanti il presente contratto è settimanale. Grado di rischio: indicatore sintetico qualitativo del profilo di rischio del fondo interno/oicr in termini di grado di variabilità dei rendimenti degli strumenti finanziari in cui è allocato il capitale investito. Il grado di rischio varia in una scala qualitativa tra: basso, medio-basso, medio, medio-alto, alto e molto alto. Investitore-Contraente: vedi Contraente. Investment grade: è il livello base di rating affinché l emittente sia caratterizzato da adeguate capacità di assolvere ai propri impegni finanziari. IVASS: Istituto per la Vigilanza sulle Assicurazioni, che svolge funzioni di vigilanza nei confronti delle imprese di assicurazione. Il 1 gennaio 2013 l IVASS è succeduto in tutti i poteri, funzioni e competenze dell ISVAP. Mercati regolamentati: per mercati regolamentati si intendono quelli iscritti dalla CONSOB nell elenco previsto dall art. 63, comma 2, ovvero nell apposita sezione prevista dall art. 67, comma 1, del D. Lgs. n. 58/98. Modulo di proposta: modulo sottoscritto dall Investitore-Contraente con il quale egli manifesta all Impresa di assicurazione la volontà di concludere il contratto di assicurazione in base alle caratteristiche ed alle condizioni in esso indicate. Per il presente prodotto finanziario-assicurativo la conclusione del contratto avviene contestualmente alla sottoscrizione del documento di polizza (c.d. proposta-polizza), a condizione che sia stato pagato il premio di perfezionamento. OICR: organismi di investimento collettivo del risparmio, in cui sono compresi i Fondi comuni d investimento e le SICAV. Orizzonte temporale di investimento consigliato: orizzonte temporale consigliato espresso in termini di anni e determinato in relazione al grado di rischio, alla tipologia di gestione ed alla struttura dei costi dell investimento finanziario, nel rispetto del principio della neutralità al rischio. Premio periodico: premio che l Investitore-Contraente si impegna a versare all Impresa di assicurazione su base periodica per un numero di periodi definito dal contratto. Nel caso in cui la periodicità di versamento dei premi sia annua è anche detto premio annuo. Laddove l importo del premio periodico sia stabilito dall Investitore-Contraente nel rispetto dei vincoli indicati nelle Condizioni contrattuali, esso è anche detto premio ricorrente. Pagina 3 di 6