Poste Italiane: fatturato e risultato operativo in crescita

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1 Poste Italiane: fatturato e risultato operativo in crescita Il Consiglio di Amministrazione approva i risultati semestrali 2015 Deliberata la domanda di ammissione in quotazione e l adozione del nuovo statuto Ricavi totali: 16 miliardi, +7% ( 15 miliardi al ) Risultato operativo: 638 milioni, +26% ( 506milioni al ) Utile netto: 435 milioni ( 222 milioni al ) Masse gestite/amministrate: 469 miliardi, +1,5% ( 462 miliardi a fine ) 1 Raccolta diretta Bancoposta: 45 miliardi, +2,7% ( 44 miliardi al )2 Raccolta premi Poste Vita 9,4 miliardi, +15% ( 8,2 miliardi al ) Ricavi per corrispondenza: -6,5%, rallentamento del calo ( 9% al ) Roma, 31 luglio 2015 Il Consiglio di Amministrazione di Poste Italiane, presieduto da Luisa Todini, ha approvato la Relazione Finanziaria Semestrale al 30 giugno 2015, la domanda di ammissione a quotazione a Borsa Italiana e la proposta all Assemblea per l adozione del nuovo Statuto. Francesco Caio, Amministratore Delegato e Direttore Generale, ha così commentato: E un momento importante nello sviluppo di Poste Italiane. Da una parte il piano industriale inizia ad avere impatti positivi sull andamento economico dell azienda che nei primi sei mesi registra rispettivamente ricavi in crescita del 7% e risultato operativo del 26%; dall altra con la delibera di oggi si apre la fase esecutiva sul processo di quotazione cui il gruppo si sta preparando in stretta condivisione con il Governo. I risultati del primo semestre sono incoraggianti in tutti i settori: le assicurazioni registrano una significativa crescita di ricavi e margini; i servizi finanziari chiudono i primi sei mesi con il margine in crescita; i servizi postali, per la prima volta dopo anni, rallentano la flessione dei ricavi della corrispondenza, mentre continua la crescita di volumi e ricavi nei pacchi. Gli investimenti in innovazione, qualità e digitale, permetteranno un significativo miglioramento nei servizi al cliente. L andamento dei primi sei mesi, le azioni manageriali avviate, nonché le attività di innovazione e sviluppo intraprese ci rendono fiduciosi sulla seconda metà dell anno. I risultati del secondo semestre, così come nel, potranno risentire degli oneri derivanti dal processo di trasformazione definito nel piano industriale. 1 Include: stock del risparmio postale; stock dei fondi comuni gestiti e delle riserve tecniche assicurative; giacenze medie dei conti Bancoposta, inclusive dei long termrepo. 2 Giacenza media inclusiva dei long termrepo.

2 Sulla base di questi risultati Poste Italiane prosegue verso il processo di quotazione, nel rispetto della tabella di marcia indicata dall azionista. Nel primo semestre, i ricavi totali, inclusivi dei premi assicurativi, hanno segnato una crescita del 7% rispetto all anno precedente e si attestano a 16 miliardi. La positiva performance del comparto assicurativo, i cui ricavi risultano in aumento del 10,9% a 11,2 miliardi rispetto al e la tenuta del comparto finanziario, che genera ricavi per 2,9 miliardi, hanno più che compensato l attesa flessione dei ricavi per corrispondenza (-6,5% a 1,9 miliardi), indotta principalmente dalla riduzione dei volumi sulla corrispondenza (- 11,8%), e comunque in rallentamento rispetto al primo semestre dell anno scorso (-9%). Significativa, peraltro, la crescita dei ricavi del comparto pacchi in aumento del 4,4% rispetto al e pari a 280 milioni. Il risultato operativo ha registrato un marcato aumento del 26% rispetto allo stesso periodo del ( 506 milioni) ed è stato pari a 638 milioni. L incremento è correlato alla suindicata dinamica positiva dei ricavi, a fronte di un calo della struttura dei costi operativi, che si attestano a 4,2 miliardi ( 4,3 nel ). L utile netto si è portato a 435milioni ed è quasi raddoppiato rispetto ai 222 milioni dell esercizio precedente. L incremento è correlato, oltreché alla positiva dinamica della profittabilità operativa, anche al miglior risultato della gestione finanziaria netta, in crescita di circa 16 milioni rispetto al, e all ottimizzazione del carico fiscale, legato all introduzione della nuova disciplina sull IRAP. La posizione finanziaria netta consolidata presenta un avanzo di 4,6 miliardi, mantenendo i buoni livelli già registrati a fine dicembre. Gli investimenti del periodo sono pari a 346 milioni, di cui 210 milioni relativi all acquisizione del 10,3% di Anima, e sono correlati principalmente all informatizzazione delle reti di telecomunicazione, nonché ad ammodernamenti e ristrutturazioni immobiliari. A fine giugno di quest anno, le masse gestite/amministrate sono ulteriormente aumentate dell 1,5% rispetto ai 462 miliardi di fine e sono state pari a 469 miliardi. Il valore beneficia di una crescita generalizzata di tutti i comparti: il risparmio postale, la raccolta diretta Bancoposta e le riserve tecniche del comparto assicurativo Vita. Inoltre, nel semestre è stato avviato il processo di assunzioni annunciato con il Piano Industriale, attraverso l inserimento di 650 nuovi addetti. L organico complessivo del Gruppo si è invece ridotto di unità. Sono state inoltre erogate 1,7 milioni di ore di formazione per il personale del Gruppo stesso. Con riferimento alle reti di distribuzione, si sottolinea che il volume complessivo delle transazioni a sportello effettuate dai clienti del Gruppo è cresciuto dell 1% rispetto all anno precedente ed è stato pari a 848 milioni di operazioni. Nel corso del semestre è stato peraltro avviato il processo di rinnovamento e di digitalizzazione degli uffici postali; il roll-out del wi-fi e la sperimentazione dei nuovi gestori ** *

3 attese; tutti progetti finalizzati a proseguire nel processo di miglioramento dei servizi offerti alla clientela, così come l apertura sul territorio nazionale di 9 sportelli multilingue che semplificano l approccio al Gruppo da parte dei nuovi Italiani. Con riferimento alle unità di business, si rileva quanto segue: SERVIZI FINANZIARI Risultato operativo in forte crescita del 49% e pari a 468 milioni. Raccolta diretta Bancoposta in aumento del 2,7% a 45 miliardi. Un milione di carte PostepayEvolution già emesse dal lancio (luglio ). I ricavi complessivi sono risultati pari a 2,9 miliardi e hanno mantenuto i significativi livelli già raggiunti nel. L incremento dei proventi derivanti dalla gestione attiva del portafoglio titoli del patrimonio Bancoposta ha compensato i minori ricavi e proventi ascrivibili in gran parte alla contrazione del rendimento correlato allo scenario macroeconomico degli attuali tassi d interesse. Il risultato operativo è significativamente aumentato del 49% rispetto al ( 315 milioni) ed è stato pari a 468 milioni. A fronte della menzionata tenuta dei ricavi, il miglioramento della redditività operativa è da ascriversi principalmente alla generalizzata riduzione dei costi operativi. Più nel dettaglio, nel primo semestre dell anno si è registrato un incremento della giacenza media della raccolta Bancoposta, risultata pari, al lordo dei long termrepo, a 45 miliardi, in crescita del 2,7% rispetto ai 44 miliardi del. Inoltre, PostepayEvolution, la carta prepagata nominativa ricaricabile dotata di codice IBAN, ha raggiunto l importante traguardo del milione di pezzi emessi dal lancio (luglio ) e, grazie al programma del World Food Programme (WFP) delle Nazioni Unite, ha contribuito a fornire un milione di pasti scolastici attraverso la possibilità fornita al cliente di effettuare una donazione al WFP a ogni utilizzo della carta. Infine Poste Italiane, attraverso Bancoposta, ha continuato a rafforzare il ruolo di sostegno alle famiglie italiane, ampliando la gamma d offerta sul credito al consumo e sui mutui, con diverse soluzioni in termini di durata, importo, flessibilità di rimborso, nonché offrendo la possibilità di surroga e liquidità aggiuntiva sui mutui. SERVIZI ASSICURATIVI Raccolta premi vita in aumento del 15% e pari a 9,4 miliardi. Risultato operativo in forte crescita del 7% e pari a 236 milioni. Successo del lancio della nuova offerta di prodotti di tutela salute e casa. I ricavi complessivi sono risultati pari a 11,2 miliardi, in crescita dell 10,9% rispetto all anno precedente ( 10,1 miliardi). L incremento è totalmente ascrivibile alla crescita dei premi. Nello specifico, Poste Vita, leader italiano nel settore assicurativo con riserve tecniche pari a 91,9 miliardi ( 87,1 miliardi a fine ) ha realizzato una raccolta premi per circa 9,4 miliardi ( 8,2 miliardi nel primo semestre ) principalmente grazie alla

4 commercializzazione di prodotti di investimento e risparmio di Ramo I e V tradizionali con gestione separata). (prodotti Il risultato operativo è stato pari a 236 milioni, in crescita del 7% rispetto al ( 220 milioni). Il summenzionato incremento dei ricavi è stato naturalmente compensato dal fisiologico incremento delle riserve tecniche assicurative. SERVIZI POSTALI E COMMERCIALI Rallenta il declino dei ricavi per corrispondenza, in calo del 6,5% rispetto al 9% del. Ricavi del settore pacchi in marcata crescita: + 4,4% e pari a 280 milioni. I ricavi sono risultati pari a 1,9 miliardi, in calo del 6,5% rispetto al ( 2,1 miliardi). Tale calo si correla a un attesa riduzione (-11,8%), ancorché in diminuzione rispetto all esercizio precedente, dei volumi dei tradizionali prodotti postali non digitali, parzialmente compensata dagli effetti degli adeguamenti tariffari introdotti lo scorso dicembre, che hanno interessato alcuni servizi ricompresi nel Servizio Universale Postale. Inoltre, il menzionato rallentamento della tendenza sfavorevole dei ricavi si correla all avvio della messa in atto di azioni manageriali finalizzate al miglioramento della qualità dei servizi postali tradizionali e all efficientamento dei relativi processi industriali. Il comparto pacchi evidenzia una crescita dei ricavi pari al 4% a 280 milioni, mentre i volumi crescono del 9% rispetto al, per un totale di 40 milioni di pacchi movimentati nel periodo, anche grazie al crescente sviluppo dell ecommerce in Italia. Al riguardo, Poste Italiane mette al servizio dei propri clienti una struttura logistica capillare e sistemi integrati di pagamento sicuri. La perdita operativa è stata pari a 89 milioni, rispetto a 36 milioni del primo semestre e, rispetto al menzionato calo dei ricavi, risulta mitigata dalle azioni di contenimento dei costi realizzate principalmente in questo settore. EVENTI RECENTI E PREVEDIBILE EVOLUZIONE DELLA GESTIONE In data 20 luglio l AGCOM ha approvato il provvedimento che disciplina le nuove modalità di svolgimento del Servio Universale Postale, valide per i prossimi cinque anni. Tale provvedimento pone le basi per un modello di distribuzione postale più flessibile ed efficiente e in linea con l evoluzione delle nuove esigenze di recapito dei cittadini. In particolare, vengono introdotte due nuove tipologie di prodotto: un prodotto ordinario J+4 (consegna prevista entro 4 giorni), il cui prezzo unitario regolato viene incrementato da 0,80 a 0,95 e un prodotto prioritario di qualità J+1 a prezzi di libero mercato. Inoltre, viene introdotto gradualmente il recapito a giorni alterni fino ad un massimo del 25% della popolazione che risiede in particolari zone del territorio nazionale.

5 Attraverso tale provvedimento Poste Italiane può beneficiare di una maggiore opportunità di diversificazione dei ricavi postali, anche offrendo alla clientela un nuovo efficace servizio di consegna prioritaria, nonché di un significativo potenziale di efficientamento attraverso la graduale introduzione della suindicata consegna a giorni alterni e finalizzando importanti processi di automazione della catena logistica. In data 30 luglio è stato sottoscritto con Anima Holding un accordo commerciale di collaborazione industriale nel settore del risparmio gestito retail. L accordo ha una durata iniziale pari a 10 anni, fino al 31 luglio 2025, ulteriormente rinnovabile. L acquisizione della quota di Anima ed il relativo accordo commerciale stipulato rappresentano un acceleratore strategico per la crescita del Gruppo nel settore del risparmio gestito. In tale contesto, la forza del marchio di Poste Italiane, sinonimo di affidabilità e sicurezza, e la capillarità delle sue reti di distribuzione si uniscono alla consolidata esperienza di Anima nella formazione e supporto delle forze di vendita e consentono a Poste Italiane di sviluppare e offrire prodotti semplici e coerenti con la domanda dei propri clienti. Inoltre, come già effettuato negli scorsi esercizi, i risultati economici del secondo semestre terranno conto di eventuali maggiori oneri destinati al processo di trasformazione definito nel piano industriale e già avviato dal Gruppo, anche in vista dell imminente privatizzazione. PROSPETTI CONTABILI DEL GRUPPO POSTE ITALIANE

6 STATO PATRIMONIALE CONSOLIDATO (dati in migliaia di euro) ATTIVO dicembre Attività non correnti Immobili, impianti e macchinari Investimenti immobiliari Attività immateriali Partecipazioni valutate con il metodo del Patrimonio netto Attività finanziarie Crediti commerciali Imposte differite attive Altri crediti e attività Totale Attività correnti Rimanenze Crediti commerciali Crediti per imposte correnti Altri crediti e attività Attività finanziarie Cassa e depositi BancoPosta Disponibilità liquide e mezzi equivalenti Totale Attività non correnti destinate alla vendita TOTALE ATTIVO PATRIMONIO NETTO E PASSIVO dicembre Patrimonio netto Capitale sociale Riserve Risultati portati a nuovo Totale Patrimonio netto di Gruppo Patrimonio netto di terzi Totale Passività non correnti Riserve tecniche assicurative Fondi per rischi e oneri Trattamento di fine rapporto e Fondo di quiescenza Passività finanziarie Imposte differite passive Altre passività Totale Passività correnti Fondi per rischi e oneri Debiti commerciali Debiti per imposte correnti Altre passività Passività finanziarie Totale TOTALE PATRIMONIO NETTO E PASSIVO

7 PROSPETTO DELL UTILE/(PERDITA) DI PERIODO CONSOLIDATO (dati in migliaia di euro) 2015 Ricavi e proventi Premi assicurativi Proventi diversi derivanti da operatività finanziaria e assicurativa Altri ricavi e proventi Totale ricavi Costi per beni e servizi Variazione riserve tecniche assicurative e oneri relativi ai sinistri Oneri diversi derivanti da operatività finanziaria e assicurativa Costo del lavoro di cui oneri (proventi) non ricorrenti - - Ammortamenti e svalutazioni Incrementi per lavori interni (11.547) - (10.286) - Altri costi e oneri (2.826) Risultato operativo e di intermediazione Oneri finanziari di cui oneri non ricorrenti Proventi finanziari di cui proventi non ricorrenti - - Proventi/(Oneri) da valutazione di partecipazioni con il metodo del Patrimonio netto (32) (537) Risultato prima delle imposte Imposte del periodo di cui oneri (proventi) non ricorrenti (17.174) - UTILE DEL PERIODO di cui Quota Gruppo di cui Quota di spettanza di Terzi - 4 Utile per azione 0,333 0,170 Utile diluito per azione 0,333 0,170

8 CONTO ECONOMICO COMPLESSIVO CONSOLIDATO 2015 Esercizio (dati in migliaia di euro) Utile/(Perdita) del periodo Voci da riclassificare nel Prospetto dell'utile/(perdita) del periodo Titoli disponibili per la vendita Incremento/(Decremento) di fair value nel periodo ( ) Trasferimenti a Conto economico ( ) ( ) ( ) Copertura di flussi Incremento/(Decremento) di fair value nel periodo (39.040) Trasferimenti a Conto economico (40.329) (46.483) (36.659) Imposte su elementi portati direttamente a, o trasferiti da, Patrimonio netto da riclassificare nel Prospetto dell'utile/(perdita) del periodo ( ) ( ) Voci da non riclassificare nel Prospetto dell'utile/(perdita) del periodo Utili/(Perdite) attuariali da TFR e fondi di quiescenza ( ) ( ) Imposte su elementi portati direttamente a, o trasferiti da, Patrimonio netto da non riclassificare nel Prospetto dell'utile/(perdita) del periodo (27.290) Totale delle altre componenti di Conto economico complessivo ( ) TOTALE CONTO ECONOMICO COMPLESSIVO DEL PERIODO di cui Quota Gruppo di cui Quota di spettanza di Terzi 3 (6) -

9 PROSPETTO DI MOVIMENTAZIONE DEL PATRIMONIO NETTO CONSOLIDATO Capitale sociale Riserva Legale Riserva per il Patrimonio BancoPosta Riserva fair value Riserva Cash flow hedge (dati in migliaia di euro) Totale Patrimonio netto Saldo al 1 gennaio (18.194) Totale conto economico complessivo del periodo (6.310) Destinazione utile a riserve Dividendi distribuiti ( ) ( ) - ( ) Variazione perimetro di consolidamento Altre operazioni con gli azionisti Saldo al 30 giugno (24.504) Totale conto economico complessivo del periodo (56.021) (6) Destinazione utile a riserve Dividendi distribuiti Variazione perimetro di consolidamento Altre operazioni con gli azionisti Saldo al 31 dicembre Totale conto economico complessivo del periodo ( ) (53.958) (*) Destinazione utile a riserve Dividendi distribuiti ( ) ( ) - ( ) Variazione perimetro di consolidamento Altre operazioni con gli azionisti Saldo al 30 giugno (5.941) Riserve Patrimonio netto Risultati portati a nuovo Totale Patrimonio netto di Gruppo Capitale e riserve di Terzi (*) La voce comprende l utile di periodo di migliaia di euro egli utili attuariali sul TFR di migliaia di euro al netto delle relative imposte correnti e differite di migliaia di euro (gli utili attuariali al netto del relativo effetto fiscale per complessivi 3 migliaia di euro si riferiscono a riserve di terzi).

10 RENDICONTO FINANZIARIO SINTETICO CONSOLIDATO (dati in migliaia di euro) 1 semestre semestre Disponibilità liquide e mezzi equivalenti netti non vincolati all'inizio del periodo Disponibilità liquide assoggetate a vincolo di impiego Liquidità a copertura delle riserve tecniche assicurative Somme indisponibili per provvedimenti giudiziali Scoperti di conto corrente Gestioni incasso in contrassegno Disponibilità liquide e mezzi equivalenti all'inizio del periodo Disponibilità liquide e mezzi equivalenti all'inizio del periodo Risultato del periodo Ammortamenti e svalutazioni Perdite e svalutazioni /(Recuperi) su crediti (173) (Plusvalenze)/Minusvalenze per disinvestimenti Svalutazione su investimenti disponibili per la vendita (Incremento)/Decremento Rimanenze (847) (2.584) (Incremento)/Decremento Crediti e Altre attività ( ) ( ) Incremento/(Decremento) Debiti e Altre passività (53.655) Variazioni dei fondi rischi e oneri (36.863) Variazione del Trattamento fine rapporto e Fondo di quiescenza (23.503) (21.810) Differenza ratei su oneri e proventi finanziari (correzione per cassa) (28.243) (2.294) Altre variazioni (14.841) Flusso di cassa netto da/(per) attività operativa non finanziaria [a] Incremento/(Decremento) passività da operatività finanziaria Liquidità netta generata / (assorbita) dalle attività finanziarie da operatività finanziaria detenute per negoziazione (287) - Liquidità netta generata / (assorbita) dagli impieghi finanziari AFS da operatività finanziaria ( ) (51.997) Liquidità netta generata / (assorbita) dagli impieghi finanziari HTM da operatività finanziaria (Incremento)/Decremento della Cassa e depositi BancoPosta (Incremento)/Decremento delle altre attività da operatività finanziaria ( ) ( ) (Proventi)/Oneri derivanti dall'operatività finanziaria ( ) ( ) Liquidità generata /(assorbita) da attività e passività da operatività finanziaria [b] ( ) ( ) Liquidità netta generata / (assorbita) dalle attività finanziarie al fair value vs CE da operatività assicurativa ( ) (83.309) Incremento/(Decremento) delle riserve tecniche assicurative nette Liquidità netta generata / (assorbita) dagli impieghi finanziari AFS da operatività assicurativa ( ) ( ) (Incremento)/Decremento delle altre attività da operatività assicurativa ( ) (3.072) (Plusvalenze)/Minusvalenze su attività/passività finanziarie valutate al fair value ( ) (Proventi)/Oneri derivanti dall'operatività finanziaria e assicurativa ( ) ( ) Liquidità generata /(assorbita) da attività e passività da operatività assicurativa [c] Flusso di cassa netto da/(per) attività operativa [d]=[a+b+c] ( ) ( ) ( ) Investimenti: Immobili, impianti e macchinari, Inv.immob.ri ed attività immateriali ( ) ( ) Partecipazioni ( ) (99) Altre attività finanziarie - (12.687) Disinvestimenti: - Immobili, impianti e macchinari, inv.immob.ri, attività immateriali ed attività destinate alla vendita Partecipazioni - - Altre attività finanziarie Variazione perimetro di consolidamento Flusso di cassa netto da/(per) attività di investimento [e] ( ) ( ) - ( ) Assunzione/(Rimborso) di debiti finanziari ( ) (Incremento)/Decremento crediti finanziari Dividendi pagati ( ) ( ) Credito autorizzato da Legge di Stabilità 2015 in attuazione Sentenza Tribunale UE Flusso di cassa da/(per) attività di finanziamento e operazioni con gli azionisti [f] ( ) Flusso delle disponibilità liquide [g]=[d+e+f] ( ) Disponibilità liquide e mezzi equivalenti alla fine del periodo Disponibilità liquide e mezzi equivalenti alla fine del periodo Liquidità a copertura delle riserve tecniche assicurative ( ) ( ) Somme indisponibili per provvedimenti giudiziali (17.341) (16.131) Scoperti di conto corrente (5.605) (15.120) Gestioni incassi in contrassegno (20.235) (16.385) Disponibilità liquide e mezzi equivalenti netti non vincolati alla fine del periodo