BANCA CARIGE SpA Cassa di Risparmio di Genova e Imperia Sede legale in Genova, Via Cassa di Risparmio, 15

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1 BANCA CARIGE SpA Cassa di Risparmio di Genova e Imperia Sede legale in Genova, Via Cassa di Risparmio, 15

2 SCHEDA DI SINTESI E INDICATORI DI GESTIONE SITUAZIONE PATRIMONIALE (3) Situazione al Variazione % 31/12/05 30/9/05 31/12/04 31/12/04 12/05 12/05 (2) pro forma (1) 9/05 12/04 p.f. Totale attività ,2 3,8 Provvista ,4 0,1 - Raccolta diretta (a) ,7-0,3 * Debiti verso clientela ,4 4,0 * Titoli in circolazione ,4-6,8 - Debiti verso banche ,0 4,4 Raccolta indiretta (b) ,9 9,3 - Risparmio gestito ,3 16,0 - Risparmio amministrato ,7 2,2 Attività finanziarie intermediate (AFI) (a+b) ,8 4,7 Investimenti (4) ,3 3,7 - Crediti verso clientela (4) ,1 13,9 - Crediti verso banche (4) ,9-40,1 - Portafoglio titoli (4) ,2-7,5 Capitale e riserve ,1-0,2 Situazione al Variazione % 31/12/05 30/9/05 31/12/04 12/05 12/05 (1) (1) (2) 9/05 12/04 CONTO ECONOMICO (3) Margine di intermediazione ,4 Risultato netto della gestione finanziaria ,6 Utile della operatività corrente al lordo delle imposte ,6 Utile d'esercizio ,2 RISORSE (5) Rete sportelli Personale ,4-0,6 FINANCIAL RATIOS Costi operativi /Margine d'intermediazione (8) 61,37% 53,39% 63,59% #DIV/0! Utile dell'operatività corrente al lordo delle imposte /Capitale e riserve 8,88% 8,54% 6,34% 0,00% ROE 6,27% 5,88% 5,08% 0,00% ROAE (6) 6,26% 5,87% 5,10% 0,00% Utile per azione 0,118 0,115 0,081 ATTIVITÀ DI RISCHIO E COEFFICIENTI DI VIGILANZA (7) Totale attivo ponderato (3) ###### 7,9 20,0 Patrimonio di base (Tier1)/Totale attivo ponderato 9,25% 9,80% 10,73% 10,73% Patrimonio di vigilanza/totale attivo ponderato 10,90% 12,64% 13,19% 13,19% (1) Importi calcolati tenendo conto di tutti gli IAS/IFRS compresi gli IAS 32 e 39. (2) Importi calcolati tenendo conto di tutti gli IAS/IFRS tranne gli IAS 32 e 39. (3) Importi in migliaia di euro. (4) Al lordo delle rettifiche di valore. (5) Dati puntuali di fine periodo. (6) Indicatore calcolato rapportando l'utile netto al patrimonio medio (Return On Average Equity). (7) I dati patrimoniali sono stati calcolati sulla base della normativa di vigilanza tempo per tempo in vigore. In base alle stime effettuate sull'impatto degli IAS al 31/12/05, l'attivo ponderato ammonterebbe a ,3 milioni, il Tier1 Ratio sarebbe pari a (8) Indicatore calcolato al netto degli accantonamenti ai fondi rischi ed oneri. Per il 2004, dato rettificato per tenere conto delle componenti straordinarie dell'esercizio. 313

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4 L ATTIVITÀ DI INTERMEDIAZIONE Si fa presente che, relativamente all attività di intermediazione, il confronto con il 2004 è effettuato sulla base dei dati pro forma, cioè calcolati tenendo conto di tutti gli effetti IAS/IFRS, compresi gli IAS 32 e 39. Il totale delle Attività Finanziarie Intermediate per conto della clientela (AFI) raccolta diretta ed indiretta a fine 2005 ammonta a ,1 milioni, in aumento dell 1,8% e del 4,7% rispettivamente nei 3 e 12 mesi. La raccolta diretta si dimensiona in ,3 milioni, in linea con lo scorso anno, mentre la raccolta indiretta è pari a ,8 milioni, in aumento del 9,3%. Nell anno, il peso della raccolta indiretta sul totale delle AFI è salito dal 52,1% al 54,4%; all interno l incidenza risparmio gestito è aumentata di circa 3 punti al 54,3%. ATTIVITÀ FINANZIARIE INTERMEDIATE (migliaia di euro) Situazione al Variazione % 31/12/05 30/9/05 31/12/04 31/12/04 12/05 12/05 (2) pro forma (1) 9/05 12/04 p.f. Totale (A+B) ,8 4,7 Raccolta diretta (A) ,7-0,3 % sul Totale 45,6% 45,2% 46,4% 47,9% Raccolta indiretta (B) ,9 9,3 % sul Totale 54,4% 54,8% 53,6% 52,1% - Risparmio gestito ,3 16,0 % sul Totale 29,5% 29,1% 27,4% 26,6% % sulla Raccolta indiretta 54,3% 53,1% 51,2% 51,2% - Risparmio amministrato ,7 2,2 % sul Totale 24,8% 25,7% 26,2% 25,4% % sulla Raccolta indiretta 45,7% 46,9% 48,8% 48,8% (1) Importi calcolati tenendo conto di tutti gli IAS/IFRS inclusi gli IAS 32 e 39. (2) Importi calcolati tenendo conto di tutti gli IAS/IFRS esclusi gli IAS 32 e 39. La provvista globale, che include la raccolta diretta da clientela (12.517,3 milioni) e quella da banche (1.179,6 milioni), ammonta a ,9 milioni, in linea con lo scorso anno. 317

5 PROVVISTA (migliaia di euro) Situazione al Variazione % 31/12/05 30/9/05 31/12/04 31/12/04 12/05 12/05 (2) pro forma (1) 9/05 12/04 p.f. Totale (A+B) ,4 0,1 Raccolta diretta (A) ,7-0,3 Debiti verso clientela ,4 4,0 conti correnti ,5 7,9 pronti contro termine ,3-42,7 depositi a risparmio ,2-1,6 finanziamenti ,8 6,0 fondi di terzi in amministrazione ,6-25,7 passività a fronte di attività cedute ,0-10,1 non cancellate dal bilancio altri debiti ,3 25,1 Titoli in circolazione ,4-6,8 obbligazioni ,4-7,2 assegni circolari ,0 29,7 altri titoli ,1-11,3 breve termine ,0 5,4 % sul Totale 59,5 57,7 59,8 56,3 medio/lungo termine ,6-7,7 % sul Totale 40,5 42,3 40,2 43,7 Debiti verso banche (B) ,0 4,4 Debiti verso banche centrali ,0-100,0 Conti correnti per servizi resi ,9 42,5 Depositi liberi ,5 Depositi vincolati ,5 13,0 Pronti contro termine ,5 29,4 Finanziamenti ,3 3,0 Altri debiti ,0-100,0 (1) Importi calcolati tenendo conto di tutti gli IAS/IFRS compresi gli IAS 32 e 39. (2) Importi calcolati tenendo conto di tutti gli IAS/IFRS tranne gli IAS 32 e 39. La raccolta diretta ammonta a ,3 milioni, in diminuzione dello 0,3% nei dodici mesi. La componente a medio/lungo termine diminuisce del 7,7%, con un incidenza sul totale del 40,5%, in flessione rispetto al 43,7% del 2004, mentre la raccolta a breve termine cresce del 5,4% con un incidenza sul totale del 59,5%, superiore al 56,3% di dicembre In particolare le obbligazioni, in ragione della scadenza di una tranche obbligazionaria emessa nell ambito del programma EMTN, registrano un decremento da inizio anno del 7,2% ed ammontano a 4.311,5 milioni. Nell ambito dei debiti verso clientela si rileva una crescita da inizio anno del 4%, riconducibile all aumento dei conti correnti del 7,9% a 318

6 6.519,3 milioni che compensa la diminuzione registrata nei pronti contro termine (-42,7% a 112 milioni), nei depositi a risparmio (-1,6% a 453,9 milioni) e la riduzione delle passività a fronte di attività cedute (-10,1% a 743,3 milioni). I debiti verso banche ammontano a 1.179,6 milioni, mostrando un incremento del 4,4%, sostenuto dalla crescita dei depositi vincolati che crescono del 13% a 499,1 milioni e dei pronti contro termine in crescita del 29,4% a 278,6 milioni. Analizzando la raccolta diretta per distribuzione geografica, la Liguria detiene una quota del 74,1%, inferiore a quella del 76,3% di dicembre Crescono la quota del Lazio, che a fine anno pesa per il 7% sul totale della raccolta dell Istituto (6,3% a dicembre 2004), e dell Emilia Romagna, che si attesta al 2,3% (1,8% nel 2004). RACCOLTA DIRETTA (1) - DISTRIBUZIONE GEOGRAFICA (migliaia di euro) Situazione al 31/12/05 30/9/05 31/12/2004 p.f. % % % Liguria ,1% ,7% ,3% Lazio ,0% ,0% ,3% Sicilia ,5% ,4% ,2% Lombardia ,1% ,5% ,9% Piemonte ,1% ,1% ,9% Emilia Romagna ,3% ,3% ,8% Puglia ,4% ,4% ,4% Sardegna ,1% ,1% ,0% Veneto ,1% ,1% ,0% Marche ,6% ,6% ,5% Umbria ,2% ,2% ,2% Toscana ,2% ,2% ,2% Totale Italia ,8% ,7% ,7% Estero ,2% ,3% ,3% Totale raccolta diretta ,0% ,0% ,0% (1) Voci 20 e 30 del passivo patrimoniale. Il 57,5% della raccolta è detenuta dalle famiglie consumatrici, il 18,6% dalle società non finanziarie e famiglie produttrici ed il 15,7% dalle società finanziarie. 319

7 RACCOLTA DIRETTA (1) - DISTRIBUZIONE SETTORIALE (migliaia di euro) 31/12/05 30/9/05 31/12/04 p.f. % % % Debiti verso clientela Amministrazioni pubbliche ,1% ,1% ,9% Società finanziarie ,7% ,5% ,1% Società non finanziarie e famiglie produttrici ,6% ,8% ,2% Istituzioni sociali private ed unità n.c ,5% ,7% ,5% Famiglie consumatrici ,5% ,4% ,4% Totale residenti ,3% ,6% ,2% Resto del mondo ,7% ,4% ,8% Totale ,0% ,0% ,0% Titoli in circolazione TOTALE RACCOLTA DIRETTA (1) Voci 20 e 30 del passivo patrimoniale. La raccolta indiretta ammonta a ,8 milioni, in crescita nell anno del 9,3%. L evoluzione dell aggregato evidenzia l aumento del risparmio gestito, in relazione alla dinamica crescente di tutte le sue componenti, in particolare dei fondi comuni, e del risparmio amministrato, ma a ritmi meno vivaci. Il risparmio gestito è pari a 8.093,5 milioni, in crescita sul valore di fine 2004 (6.977,5 milioni; +16%). Nell ambito del comparto, i fondi comuni crescono del 17,5%, le gestioni patrimoniali dell 11,5%, i prodotti bancario-assicurativi del 20,7%. All interno delle gestioni patrimoniali, si evidenzia la dinamica positiva delle GPM (+20,4%) e quella negativa delle GPF (-1,4%). Il risparmio amministrato risulta in aumento del 2,2% rispetto a fine 2004, dimensionandosi a 6.811,3 milioni. All interno dell aggre gato, diminuiscono i titoli di Stato (-2,1%), mentre aumentano gli altri titoli (6,4%). RACCOLTA INDIRETTA (migliaia di euro) Situazione al Variazione % 31/12/05 30/9/05 31/12/04 12/05 12/05 9/05 12/04 Totale (A+B) ,9 9,3 Risparmio gestito (A) ,3 16,0 Fondi comuni e SICAV ,0 17,5 Gestioni patrimoniali ,0 11,5 di cui: Gest. Patrim. Mobiliari (GPM) (1) ,1 20,4 Gest. Patrim. di Fondi (GPF) ,5-1,4 Prodotti bancario-assicurativi ,2 20,7 Risparmio amministrato (B) ,7 2,2 Titoli di Stato ,4-2,1 Altro ,8 6,4 (1) Il dato comprende l'intero ammontare dei portafogli titoli delle compagnie assicurative controllate. 320

8 Nell ambito dei prodotti bancario assicurativi assumono un peso rilevante i prodotti del ramo vita. I corrispondenti premi incassati si dimensionano a 214,9 milioni, di cui 184,6 milioni da polizze tradizionali e 30,3 milioni da polizze Unit/Index linked. I premi incassati dal ramo danni raggiungono i 5,9 milioni, 4,8 dai rami elementari e 1,1 dal ramo auto. BANCASSICURAZIONE (migliaia di euro) Var. % 31/12/05 31/12/ Totale premi incassati ,3 Vita, di cui: ,3. Polizze Unit/Index linked ,5. Polizze tradizionali Danni, di cui: ,8. Rami Auto ,9. Rami Elementari ,3 Sulla base della distribuzione geografica si e- videnzia una crescita della raccolta indiretta della rete ligure che pesa sul totale per l 81,2%. Analizzando l aggregato per comparto di attività economica, il 78,6% della raccolta indiretta è detenuta dalla famiglie consumatrici ed il 13% dalle società finanziarie. 321

9 RACCOLTA INDIRETTA - DISTRIBUZIONE GEOGRAFICA (migliaia di euro) Situazione al 31/12/05 30/9/05 31/12/04 % % % Liguria ,2% ,6% ,9% Lazio ,3% ,2% ,5% Lombardia ,7% ,5% ,1% Piemonte ,3% ,3% ,2% Sicilia ,9% ,8% ,7% Emilia Romagna ,6% ,5% ,5% Veneto ,9% ,8% ,8% Puglia ,8% ,8% ,7% Marche ,7% ,7% ,8% Sardegna ,4% ,4% ,3% Umbria ,2% ,2% ,2% Toscana ,1% ,1% ,1% Totale Italia ,0% ,0% ,9% Estero ,0% ,0% ,1% Totale raccolta indiretta ,0% ,0% ,0% RACCOLTA INDIRETTA - DISTRIBUZIONE SETTORIALE (migliaia di euro) 31/12/05 30/9/05 31/12/04 % % % Amministrazioni pubbliche ,8% ,1% ,7% Società finanziarie ,0% ,0% ,4% Società non finanziarie e famiglie produttrici ,7% ,6% ,8% Istituzioni sociali private ed unità n.c ,7% ,6% ,7% Famiglie consumatrici ,6% ,4% ,8% Totale residenti ,8% ,7% ,4% Resto del mondo ,2% ,3% ,6% Totale raccolta indiretta ,0% ,0% ,0% I crediti verso clientela, al netto di rettifiche di valore per 281,8 milioni, ammontano a ,5 milioni, in aumento del 14,6%, soprattutto in ragione della perdurante dinamica positiva dei mutui; includendo le rettifiche, l aggregato si attesta a ,4 milioni, evidenziando un espansione del 13,9%. Relativamente alla composizione delle scadenze, gli impieghi a medio lungo termine (7.792,6 milioni) rappresentano il 67,4% del totale, aumentando del 19,3%; gli impieghi a breve, pari a 3.329,5 milioni, risultano anch essi in aumento (+4,3%). 322

10 CREDITI (migliaia di euro) Situazione al Variazione % 31/12/05 30/9/05 31/12/04 31/12/04 12/05 12/05 (2) pro forma (1) 9/05 12/04 p.f. Totale (A+B) ,5 7,0 Crediti verso clientela (A) ,2 14,6 -Valori nominali (3) ,1 13,9 conti correnti ,7 1,8 mutui ,2 28,8 leasing ,3 6,0 factoring ,8 19,0 altri ,1 5,9 attività cedute non cancellate dal bilancio ,0-9,1 -breve termine ,4 4,3 % sul valore nominale 28,8 29,6 34,5 31,5 -medio/lungo termine ,6 19,3 % sul valore nominale 67,4 66,5 61,0 64,4. Sofferenze ,6 2,4 % sul valore nominale 3,7 3,9 4,5 4,2 -Rettifiche di valore (-) ,1-7,2 Crediti verso banche (B) ,5-39,9 -Valori nominali (3) ,9-40,1 riserva obbligatoria ,2-10,3 altri crediti verso banche centrali ,0 16,7 conti correnti e depositi liberi ,0-25,1 depositi vincolati ,8-46,3 pronti contro termine ,1-65,6 finanziamenti ,3 17,3. Sofferenze ,1-0,7 % sul valore nominale 1,9 2,1 1,1 1,1 -Rettifiche di valore (-) ,4-89,3 (1) Importi calcolati tenendo conto di tutti gli IAS/IFRS compresi gli IAS 32 e 39. (2) Importi calcolati tenendo conto di tutti gli IAS/IFRS tranne gli IAS 32 e 39. (3) Al lordo delle rettifiche di valore. In dettaglio, si evidenzia la dinamica positiva dei mutui, che ammontano a 5.597,4 milioni (quasi la metà dell intero aggregato), in crescita del 28,8%. In crescita risultano essere anche il leasing (+6% a 694,3 milioni), il factoring (+19% a 107,2 milioni) e i conti correnti (+1,8% a 1.450,3 milioni). Le sofferenze si attestano a 432,3 milioni, in aumento del 2,4%. Sulla base della distribuzione geografica, si evidenzia una crescita degli impieghi della rete ligure costante nel tempo, a fronte di una per- 323

11 formance della rete foranea altrettanto positiva nell anno. La quota di crediti verso la clientela della rete ligure si attesta al 60,4% contro il 59,1% di dicembre CREDITI LORDI VERSO CLIENTELA - DISTRIBUZIONE GEOGRAFICA (migliaia di euro) Situazione al 31/12/05 30/9/05 31/12/04 p.f. % % % Liguria ,4% ,6% ,1% Lombardia ,3% ,6% ,2% Emilia Romagna ,2% ,3% ,4% Lazio ,6% ,8% ,0% Piemonte ,9% ,3% ,8% Sicilia ,0% ,0% ,7% Veneto ,7% ,9% ,7% Marche ,3% ,3% ,3% Sardegna ,2% ,3% ,1% Puglia ,1% ,2% ,0% Umbria ,7% ,8% ,9% Toscana ,3% ,4% ,4% Totale Italia ,6% ,5% ,6% Estero ,4% ,5% ,4% Totale crediti verso clientela ,0% ,0% ,0% Con riferimento alla distribuzione per settori, il più consistente si conferma quello delle Società non finanziarie e famiglie produttrici (58% del totale), seguito dalle Famiglie consumatrici (30,5%) e dalle Amministrazioni Pubbliche (6,4%). Tra le branche produttrici più rilevanti, i più importanti sono gli altri servizi destinabili alla vendita (14,8% del totale), i servizi al commercio, recuperi e riparazioni (10,3%) e l edilizia e opere pubbliche (9,1%). 324

12 CREDITI VERSO CLIENTELA (1) - DISTRIBUZIONE SETTORIALE (migliaia di euro) 31/12/05 30/9/05 31/12/04 p.f. % % % Amministrazioni pubbliche ,4% ,1% ,4% Società finanziarie ,0% ,0% ,2% Società non finanziarie e famiglie produttrici ,0% ,7% ,7% Altri servizi destinabili alla vendita ,8% ,2% ,4% Servizi al commercio, recuperi e riparazioni ,3% ,2% ,2% Edilizia ed Opere Pubbliche ,1% ,7% ,4% Servizi trasporti marittimi ed aerei ,3% ,2% ,3% Servizi alberghieri e pubblici esercizi ,7% ,6% ,7% Altro ,8% ,8% ,7% Istituzioni sociali private e unità n.c ,6% ,6% ,5% Famiglie consumatrici ,5% ,2% ,5% Totale residenti ,5% ,6% ,3% Resto del mondo ,5% ,4% ,7% Totale ,0% ,0% ,0% I crediti verso banche, al netto delle rettifiche di valore pari a 513 mila euro, ammontano a 955,4 milioni, in diminuzione del 39,9% in relazione alla dinamica di tutte le componenti, eccezion fatta per i finanziamenti che aumentano del 17,3% a 26,7 milioni. In dettaglio, la riserva obbligatoria diminuisce del 10,3% a 130,5 milioni, i conti correnti e depositi liberi del 25,1% a 234,4 milioni, i depositi vincolati del 46,3% a 470,3 milioni e i pronti contro termine del 65,6% a 75,7 milioni. Le sofferenze, di entità limitata (18,2 milioni), presentano un calo dello 0,7%. Il saldo interbancario netto (differenza tra crediti e debiti verso banche) evidenzia una posizione debitrice netta per 224,2 milioni, a differenza di quella prenditrice netta di dicembre 2004 per 461,3 milioni. I crediti deteriorati, non considerando le e- sposizioni scadute (past due) che fino a settembre 2005 erano gestite nell ambito dei crediti in bonis, sono pari a 590,2 milioni, in aumento nell esercizio dell 1,7%. Mentre le sofferenze aumentano di 9,9 milioni (+2,3%), gli incagli, le posizioni ristrutturate e il rischio paese si mantengono sostanzialmente costanti a 139,8 milioni (-0,1%). Le rettifiche di valore, al netto delle esposizioni scadute, rappresentano il 38,4% del totale delle attività deteriorate (al netto delle esposizioni scadute), in diminuzione rispetto all indicatore di dicembre 2004 (43,2%). Le rettifiche di valore sono complessivamente pari a 282,4 milioni, in diminuzione dell 8,5% sulla fine dell esercizio Di esse, 235,2 milioni sono riferite ad attività deteriorate e 47,2 milioni sono riferiti ai crediti in bonis e connessi alle valutazioni collettive effettuate con le metodologie matematico/statistiche richieste dall applicazione degli IAS. L analisi dei singoli aggregati evidenzia quanto segue: le sofferenze sono pari a 450,4 milioni, in aumento del 2,3% rispetto al L incremento è da attribuire interamente alla componente dei crediti verso clientela, pari a 432,3 milioni, in aumento del 2,4% su dicembre 2004, a seguito del passaggio a sofferenze di alcune posizioni incagliate. La componente risulta svalutata per il 45% (48,4% a dicembre 2004). Nei confronti della clientela il rapporto sofferenze/impieghi è pari al 3,7%, a fronte del 4,2% di dicembre 2004; gli incagli, le posizioni ristrutturate e il rischio paese, ammontano a 139,8 milioni e risultano sostanzialmente allineati a fine 2004; di essi la quasi totalità sono riferiti alla clientela (138,8 milioni). Complessivamente tali crediti sono svalutati del 17,1%, contro il 27,2% di dicembre

13 QUALITÀ DEL CREDITO (migliaia di euro) 31/12/05 30/9/05 Esposiz. Rett. valore Esposiz. % Esposiz. Rett. valore Esposiz. % lorda netta lorda netta (a) (b) (a-b) b/a (a) (b) (a-b) b/a Sofferenze , ,7 - banche , ,6 - clientela , ,4 Incagli, ristrutturate e rischio paese , ,6 - banche , ,2 - clientela , ,3 Esposizioni scadute (3) ,7 - banche ,0 - clientela ,7 Totale crediti deteriorati , ,1 - banche , ,4 - clientela , ,4 Crediti in bonis , ,5 - banche , ,0 - clientela , ,5 Totale crediti , ,4 - banche , ,6 - clientela , ,5 31/12/04 (2) 31/12/04 pro forma (1) Esposiz. Rett. valore Esposiz. % Esposiz. Rett. valore Esposiz. % lorda netta lorda netta (a) (b) (a-b) b/a (a) (b) (a-b) b/a Sofferenze , ,4 - banche , ,3 - clientela , ,4 Incagli, ristrutturate e rischio paese , ,2 - banche , ,0 - clientela , ,9 Totale crediti deteriorati , ,2 - banche , ,1 - clientela , ,9 Crediti in bonis , ,5 - banche , ,0 - clientela , ,6 Totale crediti , ,6 - banche , ,3 - clientela , ,0 (1) Importi calcolati tenendo conto di tutti gli IAS/IFRS inclusi gli IAS 32 e 39. (2) Importi calcolati tenendo conto di tutti gli IAS/IFRS esclusi gli IAS 32 e 39. (3) A settembre 2005 gestiti nell'ambito dei crediti in bonis. La distribuzione geografica delle sofferenze da clientela mostra una quota per la Liguria in diminuzione rispetto a dicembre 2004 (dal 69,5% al 66,9%); risultano invece in crescita le quote del Piemonte (da 9,2% a 9,6%), della Lombardia (da 7,2% a 8,4%), del Lazio (da 1,4% a 2,8%), del Veneto (da 1,4% a 1,6%) e delle Marche (da 0,2% a 0,8%). 326

14 SOFFERENZE (1) - DISTRIBUZIONE GEOGRAFICA (migliaia di euro) Situazione al 31/12/05 30/9/05 31/12/04 p.f. % % % Liguria ,9% ,7% ,5% Piemonte ,6% ,4% ,2% Lombardia ,4% ,8% ,2% Emilia Romagna ,3% ,8% ,5% Lazio ,8% ,6% ,4% Sicilia ,1% ,1% ,1% Veneto ,6% ,4% ,4% Puglia ,9% ,8% ,8% Marche ,8% ,7% ,2% Umbria ,6% ,6% ,5% Toscana ,4% ,3% ,7% Sardegna 897 0,2% 706 0,2% 256 0,1% Totale Italia ,6% ,6% ,5% Estero ,4% ,4% ,5% Totale ,0% ,0% ,0% (1) Importi al lordo delle rettifiche di valore. Il rapporto sofferenze/impieghi, in diminuzione rispetto a dicembre 2004, si attesta al 3,7%; il calo da inizio anno risulta maggiore nelle regioni dove tale rapporto è più elevato: il decremento più consistente è quello della Toscana (da 7,4% di dicembre 2004 a 4,8% di dicembre 2005). 327

15 RAPPORTO SOFFERENZE/IMPIEGHI (1) - DISTRIBUZIONE GEOGRAFICA (valori percentuali) 31/12/05 30/9/05 31/12/04 p.f. Piemonte 6,1% 5,9% 6,5% Toscana 4,8% 3,5% 7,4% Sicilia 4,0% 4,1% 5,0% Veneto 3,6% 2,9% 3,3% Liguria 4,1% 4,5% 4,9% Umbria 3,3% 3,1% 2,4% Puglia 2,9% 2,8% 3,6% Emilia Romagna 2,8% 3,1% 4,3% Marche 2,3% 2,1% 0,7% Lombardia 2,4% 2,2% 2,1% Lazio 2,3% 2,2% 0,9% Sardegna 0,7% 0,5% 0,2% Totale Italia 3,7% 3,9% 4,2% Estero 3,5% 3,3% 5,3% Totale 3,7% 3,9% 4,2% (1) Importi al lordo delle rettifiche di valore. Dal punto di vista della distribuzione settoriale, si osserva un aumento (da 81% a 82%) della quota delle società non finanziarie e delle famiglie produttrici, le altre componenti sono in linea con lo scorso anno. La quota più rilevante delle sofferenze si conferma in capo alle branche dei servizi di trasporto marittimo ed aereo e dell edilizia e opere pubbliche. 328

16 SOFFERENZE CLIENTELA (1) - DISTRIBUZIONE SETTORIALE (migliaia di euro) 31/12/05 30/9/05 31/12/04 % % % Amministrazioni pubbliche Società finanziarie ,3% ,4% ,4% Società non finanziarie e famiglie produttrici ,0% ,7% ,0% Servizi trasporti marittimi ed aerei ,9% ,4% ,2% Edilizia ed Opere Pubbliche ,3% ,7% ,7% Servizi al commercio, recuperi e riparazioni ,3% ,8% ,3% Altri servizi destinabili alla vendita ,0% ,3% ,0% Prodotti in metallo ,1% ,0% ,5% Altro ,4% ,5% ,3% Istituzioni sociali private ed unità n.c ,2% 775 0,2% ,3% Famiglie consumatrici ,6% ,7% ,7% Totale residenti ,1% ,0% ,4% Resto del mondo ,9% ,0% ,6% Totale ,0% ,0% ,0% (1) Importi al lordo delle rettifiche di valore. Sotto il profilo dei settori, il rapporto sofferenze/impieghi risulta in diminuzione per tutti i macro-aggregati, ad eccezione del resto del mondo con il rapporto che cresce dal 2,4% al 7,3%. Le branche più rischiose sono quelle dei servizi dei trasporti marittimi e aerei e dell edilizia e opere pubbliche. RAPPORTO SOFFERENZE/IMPIEGHI (1) - DISTRIBUZIONE SETTORIALE 31/12/05 30/9/05 31/12/04 Amministrazioni pubbliche Società finanziarie 2,2% 2,4% 3,2% Società non finanziarie e famiglie produttrici 5,3% 5,6% 5,9% Altri servizi destinabili alla vendita 2,5% 2,9% 3,1% Servizi al commercio, recuperi e riparazioni 4,8% 4,9% 5,4% Edilizia ed Opere Pubbliche 7,5% 8,4% 7,8% Servizi trasporti marittimi ed aerei 21,4% 24,8% 25,7% Servizi alberghieri e pubblici esercizi 3,2% 3,3% 3,6% Altro 4,0% 3,8% 4,3% Istituzioni sociali private 1,1% 1,2% 2,3% Famiglie consumatrici 1,8% 1,8% 2,2% Totale residenti 3,7% 3,9% 4,2% Resto del mondo 7,3% 10,2% 2,4% Totale 3,7% 3,9% 4,2% (1) Importi al lordo delle rettifiche di valore. 329

17 Il portafoglio titoli ammonta a 2.714,5 milioni, in diminuzione del 7,5% rispetto alla fine dell esercizio scorso per effetto della discesa dei titoli di debito (-24% a 1.409,2 milioni), diminuiti in misura significativa nell ultimo trimestre dell anno, e di quella delle quote di O.I.C.R. (-33% a 296,5 milioni). Tale variazione negativa è da collegarsi in misura significativa alla dismissione dal portafoglio titoli di proprietà dei fondi comuni riservati Carige forziere (gestiti dalla SGR di Gruppo) verso altre forme di investimento. I titoli di capitale, invece, crescono a 1.008,8 milioni (+58,2%); di essi 385,9 milioni sono gestiti nel portafoglio detenuti per la negoziazione (Held For Trading), mentre 622,8 milioni sono inclusi nel portafoglio disponibili per la vendita (Avalaible For Sale). Nell ambito di quest ultimo portafoglio è compresa la partecipazione nella Banca d Italia pari a 549,1 milioni; tale valore deriva dalla valutazione al fair value utilizzando il patrimonio netto quale proxy attendibile del fair value effettuata sulla base dei dati di bilancio della Banca d Italia al 31/12/2004. Non sono presenti attività finanziarie detenute sino alla scadenza. PORTAFOGLIO TITOLI (migliaia di euro) Situazione al Variazione % 31/12/05 30/9/05 31/12/04 31/12/04 12/05 12/05 (2) pro forma (1) 9/05 12/04 p.f. Titoli di debito ,1-24,0 Detenute per la negoziazione ,0-25,7 Disponibili per la vendita ,3-7,5 Detenute fino a scadenza Titoli di capitale ,1 58,2 Detenute per la negoziazione ,3 Disponibili per la vendita (3) ,8 12,8 Detenute fino a scadenza Quote di O.I.C.R ,9-33,0 Detenute per la negoziazione ,9-33,0 Disponibili per la vendita Detenute fino a scadenza Totale ,2-7,5 Detenute per la negoziazione ,8-12,6 Disponibili per la vendita (3) ,1 8,1 Detenute fino a scadenza (1) Importi calcolati tenendo conto di tutti gli IAS/IFRS compresi gli IAS 32 e 39. (2) Importi calcolati tenendo conto di tutti gli IAS/IFRS tranne gli IAS 32 e 39. (3) Di cui migliaia di euro relativi alla partecipazione in Banca d'italia valutata al fair value, utilizzando il patrimonio netto quale proxy attendibile del fair value effettuata sulla base dei dati di bilancio della Banca d'italia al 31/12/20 Con riferimento ai valori nozionali, l ammontare di contratti derivati aumenta del 9,7% a 7.797,1 milioni. Il valore dei contratti derivati di copertura è pari a 94,7 milioni, in diminuzione rispetto ai 109,9 milioni di dicembre La ripartizione tra attività per derivati di copertura e passività per derivati di copertura ha visto una riduzione delle prime a 55 milioni (-10,9% su base annua) e delle seconde a 39,7 milioni (-17,6% rispetto a dicembre 2004). 330

18 ATTIVITÀ PER DERIVATI DI COPERTURA PER TIPOLOGIA DI COPERTURA (migliaia di euro) Situazione al Variazione % 31/12/05 30/9/05 31/12/04 31/12/04 12/05 12/05 (2) pro forma (1) 9/05 12/04 p.f. Derivati a copertura di attività ,3-41,2 Copertura specifica del fair value ,3-41,2 tasso di interesse ,3-41,2 Derivati a copertura di passività ,3-10,9 Copertura specifica del fair value ,3-10,2 tasso di interesse ,3-10,2 altri rischi 623 Copertura specifica di flussi finanziari ,5-41,5 transazioni attese ,5-41,5 Totale ,3-10,9 (1) Importi calcolati tenendo conto di tutti gli IAS/IFRS compresi gli IAS 32 e 39. (2) Importi calcolati tenendo conto di tutti gli IAS/IFRS tranne gli IAS 32 e 39. PASSIVITÀ PER DERIVATI DI COPERTURA PER TIPOLOGIA DI COPERTURA (migliaia di euro) Situazione al Variazione % 31/12/05 30/9/05 31/12/04 31/12/04 12/05 12/05 (2) pro forma (1) 9/05 12/04 p.f. Derivati a copertura di attività ,6-4,5 Copertura specifica del fair value ,6-4,5 tasso di interesse ,6-4,5 Derivati a copertura di passività ,8-30,7 Copertura specifica del fair value ,8-30,7 tasso di interesse ,1-39,1 altri rischi ,8-26,0 Totale ,1-17,6 (1) Importi calcolati tenendo conto di tutti gli IAS/IFRS compresi gli IAS 32 e 39. (2) Importi calcolati tenendo conto di tutti gli IAS/IFRS tranne gli IAS 32 e

19 DERIVATI DI NEGOZIAZIONE AL 31/12/2005 (migliaia di euro) Situazione al Variazione % 31/12/05 30/09/05 31/12/04 31/12/04 12/05 12/05 (2) pro forma (1) 9/05 12/04 p.f. Controvalori positivi ,4-42,5 Derivati finanziari ,1-42,1 contratti a termine ,9-84,6 swap ,3-24,6 opzioni acquistate ,4 19,5 Derivati creditizi ,3-76,5 tror ,1-84,3 cds ,7 23,7 Controvalori negativi ,4-19,3 Derivati finanziari ,6-19,0 contratti a termine swap ,1-26,4 opzioni acquistate ,1-2,8 Derivati creditizi ,4-46,1 cds ,4-46,1 TOTALE ,8-30,0 (1) Importi calcolati tenendo conto di tutti gli IAS/IFRS compresi gli IAS 32 e 39. (2) Importi calcolati tenendo conto di tutti gli IAS/IFRS tranne gli IAS 32 e 39. VALORI NOZIONALI DEI CONTRATTI DERIVATI (migliaia di euro) Situazione al Variazione % 31/12/05 31/12/04 12/05 12/04 Derivati finanziari ,6 future ,0 contratti a termine fra swap ,3 opzioni ,5 Derivati creditizi ,1 tror cds TOTALE ,7 copertura ,5 negoziazione ,6 332

20 I RISULTATI ECONOMICI CONTO ECONOMICO (migliaia di euro) Variaz. 2005/ /9/ assoluta % (1) 10 Interessi attivi e proventi assimilati ,9 20 Interessi passivi e oneri assimilati ,1 30 MARGINE DI INTERESSE ,3 40 Commissioni attive ,4 50 Commissioni passive COMMISSIONI NETTE ,8 70 Dividendi e proventi simili ,5 80 Risultato netto dell'attività di negoziazione Risultato netto dell'attività di copertura Utile (Perdita) da cessione o riacquisto di: a) crediti b) attività finanziarie disponibili per la vendita d) passività finanziarie Risultato netto delle attività e passività finanziarie valutate al fair value MARGINE D'INTERMEDIAZIONE ,4 130 Rettifiche di valore nette per deterioramento di: ,3 a) crediti ,2 d) altre operazioni finanziarie RISULTATO NETTO DELLA GESTIONE FINANZIARIA ,6 150 Spese amministrative ,6 a) spese per il personale ,6 b) altre spese amministrative ,4 160 Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri Rettifiche di valore nette su attività materiali ,4 180 Rettifiche di valore nette su attività immateriali ,6 190 Altri costi/proventi di gestione ,0 200 COSTI OPERATIVI ,8 210 Utili (Perdite) delle partecipazioni Utili (Perdite) da cessione di investimenti ,5 250 UTILE (PERDITA) DELLA OPERATIVITÀ CORRENTE AL LORDO DELLE IMPOSTE ,6 260 Imposte sul reddito d'esercizio dell'operatività corrente UTILE (PERDITA) DELLA OPERATIVITÀ CORRENTE AL NETTO DELLE IMPOSTE ,2 290 UTILE (PERDITA) D'ESERCIZIO ,2 (1) Importi calcolati tenedo conto di tutti gli IAS/IFRS tranne gli IAS 32 e

21 La Banca Carige ha optato per la facoltà di applicare gli IAS 32 e 39 concernenti gli strumenti finanziari a partire dall 1/1/2005. Il conto economico del 2004, di seguito riportato per confronto, è stato quindi redatto secondo tutti gli IAS/IFRS tranne gli IAS 32 e 39, con conseguenti possibili disomogeneità rispetto agli analoghi dati del 2005; il riferimento è, in particolare, alle poste del margine di interesse ed alle rettifiche di valore. Il conto economico dell esercizio evidenzia un utile netto di 136,9 milioni, in crescita del 52,2% rispetto al risultato del I risultati dell esercizio 2005 sono in linea con il percorso di crescita reddituale e patrimoniale previsto dal Piano Strategico Il margine d interesse ammonta a 353,6 milioni, in aumento del 3,3%, grazie alla crescita dei volumi intermediati che più che compensa l effetto negativo della riduzione dello spread dei tassi. Benché in termini assoluti gli interessi attivi crescano più di quelli passivi, le variazioni percentuali mostrano un incremento dei primi (+22,9%) inferiore a quello dei secondi (+49,1%). In dettaglio, gli interessi attivi sono pari a 735,6 milioni; la componente relativa agli interessi su crediti verso la clientela è aumentata da 450,2 a 470 milioni (+4,4%), gli interessi su attività finanziarie di negoziazione, pari a 191,2 milioni, crescono del 68,9%, mentre gli interessi attivi su attività finanziarie cedute non cancellate relativi all operazione di cartolarizzazione di mutui in bonis effettuata dalla Banca Carige nel 2004 (Argo Mortgage 2) e riportata in bilancio in fase di FTA, ammontano a 42,6 milioni. La dinamica degli interessi attivi è peraltro condizionata dalle scelte di gestione del portafoglio titoli di proprietà, che hanno comportato a fine 2004 il disinvestimento di una quota significativa di obbligazioni in portafoglio con contestuale sottoscrizione di fondi comuni dedicati ( Carige forziere ) il cui rendimento è stato riconosciuto sotto forma di dividendi. Per quanto riguarda gli interessi passivi, pari a 382 milioni, si rileva un aumento del 49,1% rispetto al 2004; la componente degli interessi su debiti verso la clientela ha evidenziato un aumento del 13,6% (da 43,5 a 49,4 milioni), mentre gli interessi passivi su debiti rappresentati da titoli in circolazione e passività subordinate sono rispettivamente diminuiti del 2,5% a 119,9 milioni ed aumentati del 20,9% a 18,3 milioni. Le passività finanziarie associate ad attività cedute non cancellate, che si riferiscono all operazione di cartolarizzazione di mutui in bonis (Argo Mortgage 2) ammontano a 32,8 milioni. INTERESSI ATTIVI (migliaia di euro) Variaz. 2005/ /9/ (1) assoluta % Rapporti con clientela ,4 Rapporti con banche ,1 Attività finanziarie di negoziazione ,9 Attività finanziarie disponibili per la vendita ,3 Int. attivi relativi ad attività finanz. cedute non canc Altri interessi attivi ,1 TOTALE INTERESSI ATTIVI ,9 (1) Importi calcolati tenendo conto di tutti gli IAS/IFRS tranne gli IAS 32 e

22 INTERESSI PASSIVI (migliaia di euro) Variaz. 2005/ /9/ (1) assoluta % Rapporti con clientela ,6 Rapporti con banche ,6 Titoli in circolazione ,5 Passività subordinate ,9 Derivati di copertura Passività finanziarie valutate al fair value Passività fin. associate ad attività cedute non canc Altri interessi passivi TOTALE INTERESSI PASSIVI ,1 (1) Importi calcolati tenendo conto di tutti gli IAS/IFRS tranne gli IAS 32 e 39. Le commissioni nette ammontano a 188,8 milioni, in crescita del 12,8%. Le commissioni attive crescono del 25,4% a 232,5 milioni per effetto delle crescita riscontrata in tutte le componenti: i servizi di gestione, intermediazione e consulenza crescono del 42,4% a 97,4 milioni, quelli di incasso e pagamento del 18% a 45,1 milioni e gli altri servizi del 10,9% a 75,4 milioni. In dettaglio, la crescita delle commissioni sui servizi di gestione, intermediazione e consulenza è da ascrivere all aumento registrato nell ambito: - della negoziazione di strumenti finanziari (da 1,5 a 16,5 milioni), principalmente per effetto della valutazione di un contratto derivato correlato ad un prestito obbligazionario collocato dalle Poste Italiane. A fronte di tale importo sono state contabilizzate commissioni passive relative al collocamento di strumenti finanziari di pari ammontare; al netto di tale importo le commissioni di intermediazione di strumenti finanziari ammonterebbero a 1,6 milioni, in crescita del 5,3% rispetto al 2004; - del collocamento titoli (+12,2% a 43,4 milioni) per effetto della crescita registrata sulle commissioni per il collocamento di OICR (+5,1% a 40,2 milioni) e di titoli (da 0,4 a 3,2 milioni); - della distribuzione di servizi di terzi (+72,4% a 14,1 milioni) per effetto della crescita registrata sia dalla distribuzione di servizi assicurativi a 4,9 milioni (+34,5%), sia dalla voce residuale degli altri prodotti (da 4,5 a 9,1 milioni). Le commissioni passive aumentano da 18 milioni a 43,7 milioni per effetto della crescita registrata nei servizi di gestione e intermediazione (da 4,4 a 20,8 milioni), nei servizi di incasso e pagamento (da 9 a 14,7 milioni) e negli altri servizi (da 3,9 a 7,4 milioni). In dettaglio, la crescita sui servizi di gestione e intermediazione è da ascrivere all aumento registrato nell ambito del collocamento di strumenti finanziari (da 38 mila euro a 15,2 milioni) principalmente per effetto delle citate commissioni passive relative al prestito obbligazionario collocato dalle Poste Italiane. 335

23 COMMISSIONI ATTIVE (migliaia di euro) Variaz. 2005/ /9/ (1) assoluta % Garanzie rilasciate ,1 Servizi di gestione, intermediazione e consulenza: ,4 1. Negoziazione di strumenti finanziari Negoziazione di valute ,8 3. Gestioni patrimoniali ,9 4. Custodia e amministrazione di titoli ,5 5. Banca depositaria ,1 6. Collocamento di titoli ,2 7. Raccolta ordini ,3 9. Distribuzione di servizi di terzi ,4 - prodotti assicurativi ,5 - altri prodotti Servizi di incasso e pagamento ,0 Servizi di servicing per operazioni di cartolarizzazione ,2 Servizi per operazioni di factoring ,5 Altri servizi ,9 TOTALE COMMISSIONI ATTIVE ,4 (1) Importi calcolati tenendo conto di tutti gli IAS/IFRS tranne gli IAS 32 e 39. COMMISSIONI PASSIVE (migliaia di euro) Variaz. 2005/ /9/ (1) assoluta % Garanzie ricevute ,5 Servizi di gestione e intermediazione Negoziazione di strumenti finanziari ,1 3. Gestioni patrimoniali ,1 4. Custodia e amministrazione di titoli ,9 5. Collocamento di strumenti finanziari Offerta fuori sede di strumenti finanziari, prodotti e servizi ,0 Servizi di incasso e pagamento ,8 Altri servizi TOTALE COMMISSIONI PASSIVE (1) Importi calcolati tenendo conto di tutti gli IAS/IFRS tranne gli IAS 32 e 39. I dividendi e proventi simili mostrano una variazione positiva del 42,5%, passando da 34,4 a 49 milioni, principalmente in relazione a maggiori dividendi incassati dalla Cassa di Risparmio di Carrara SpA (per effetto della distribuzione del fondo rischi bancari generali) e ai dividendi dei Fondi Forziere. Sul piano dell operatività finanziaria, il risultato netto dell attività di negoziazione segna un incremento di 27,2 milioni passando da 336

24 18,1 a 45,3 milioni, mentre il risultato netto dell attività di copertura traccia un percorso inverso, pur con valori assoluti più contenuti: nei dodici mesi passa, infatti, da un risultato positivo per 210 mila euro ad uno negativo per 1,4 milioni. RISULTATO DELL'ATTIVITÀ DI NEGOZIAZIONE (migliaia di euro) Variaz. 2005/ /9/ (1) assoluta % Titoli di debito Titoli di capitale e OICR Totale titoli di capitale, di debito e OICR Derivati finanziari Derivati su crediti Differenze di cambio ,3 Altre attività/passività finanziarie di negoziazione RISULTATO DELL'ATTIVITÀ DI NEGOZIAZIONE (1) Importi calcolati tenendo conto di tutti gli IAS/IFRS tranne gli IAS 32 e 39. La perdita da cessione/riacquisto di crediti e attività/passività finanziarie risulta pari a 3 milioni (utile per 10,1 milioni a dicembre 2004). Tale risultato emerge a seguito di movimenti relativi a passività finanziarie per 5 milioni, solo parzialmente compensati da operazioni su crediti per 2,1 milioni. Il margine d intermediazione raggiunge i 632,2 milioni, in crescita del 10,4% rispetto allo stesso periodo dell anno precedente. Le rettifiche di valore nette per il deterioramento di crediti e di altre poste finanziarie risultano pari a 44,3 milioni, in diminuzione del 71,3% su base annua, in ragione delle significative rettifiche su crediti del 2004 collegate al fallimento Festival. RETTIFICHE NETTE SU CREDITI (migliaia di euro) Variaz. 2005/ /9/ (1) assoluta % Crediti verso clientela ,2 Crediti di firma RETTIFICHE DI VALORE NETTE SU CREDITI ,3 (1) Importi calcolati tenendo conto di tutti gli IAS/IFRS tranne gli IAS 32 e 39. I costi operativi ammontano a 393,6 milioni, in aumento del 28,8% rispetto al In dettaglio, le spese amministrative ammontano a 413,7 milioni, in crescita del 7,6%: - le spese per il personale aumentano del 6,6% a 258 milioni anche in funzione dell aumento contrattuale occorso dall 1/1/2005 retroattivo sul 2004; - le altre spese amministrative ammontano a 155,8 milioni e segnano una crescita del 9,4% rispetto al 2004 a seguito della scelta gestionale di effettuare nell anno investimenti informatici e per lo sviluppo della rete; le spese generali ammontano a 119,6 milioni, in aumento del 4,5%, le imposte indirette sono pari a 36,1 milioni e crescono del 29,7%. 337