II SUPPLEMENTO AL PROSPETTO INFORMATIVO

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1 Società cooperativa per azioni Sede sociale: Vicenza, Via Btg. Framarin n. 18 Iscritta al n dell Albo delle Banche e dei Gruppi Bancari, codice ABI Capogruppo del "Gruppo Banca Popolare di Vicenza Capitale sociale variabile interamente versato Numero di iscrizione nel Registro delle Imprese di Vicenza, Codice Fiscale e Partita I.V.A.: Iscritta all Albo delle Società cooperative al n. A II SUPPLEMENTO AL PROSPETTO INFORMATIVO depositato presso la Consob in data 14 marzo 2014 a seguito di approvazione comunicata dalla Consob con nota n. prot /14 del 13 marzo 2014 RELATIVO ALL OFFERTA DEL PRESTITO OBBLIGAZIONARIO DENOMINATO BANCA POPOLARE DI VICENZA 1.A EMISSIONE RISERVATA AI SOCI EUR 300 MILIONI STEP UP CODICE ISIN: IT Il presente documento (il Supplemento ) è redatto in conformità alla Direttiva 2003/71/CE, al Regolamento 2004/809/CE e alla Delibera Consob n del 14 maggio 1999 e successive modifiche. Il presente Supplemento al Prospetto Informativo deve essere letto congiuntamente al documento di registrazione (il Documento di Registrazione ), al I Supplemento al Documento di Registrazione depositato presso la Consob in data 2 agosto 2013 a seguito di approvazione comunicata dalla Consob con nota n. prot /13 del 1 agosto 2013, al II Supplemento al Documento di Registrazione depositato presso la Consob in data 3 ottobre 2013 a seguito di approvazione comunicata dalla Consob con nota n. prot /13 del 3 ottobre 2013, al III Supplemento al Documento di Registrazione depositato presso la Consob in data 7 febbraio 2014 a seguito di approvazione comunicata dalla Consob con nota n. prot /14 del 6 febbraio 2014, al IV Supplemento al Documento di Registrazione depositato presso la Consob in data 14 marzo 2014 a seguito di approvazione comunicata dalla Consob con nota n. prot /14 del 13 marzo 2014, al Prospetto Informativo relativo all offerta del prestito obbligazionario denominato Banca Popolare di Vicenza 1.a Emissione riservata ai Soci Eur 300 milioni Step Up depositato presso la Consob in data 12 dicembre 2013 a seguito di approvazione comunicata dalla Consob con nota n. prot /13 del 12 dicembre 2013 e ai relativi supplementi al Prospetto Informativo. L informativa completa su BANCA POPOLARE DI VICENZA - Società cooperativa per azioni e sul prestito obbligazionario oggetto del Prospetto può essere ottenuta solo sulla base della consultazione congiunta del presente Supplemento, del Documento di Registrazione, del I, II, III e del IV Supplemento al Documento di Registrazione, del Prospetto Informativo nella sua totalità, compresi i documenti in esso incorporati mediante riferimento e ogni successivo eventuale supplemento. Si fa rinvio inoltre al capitolo Fattori di Rischio contenuto nel Documento di Registrazione e nella Nota Informativa per l esame dei fattori di rischio relativi all Emittente e agli strumenti finanziari offerti, che l investitore deve prendere in considerazione prima di procedere all acquisto delle obbligazioni oggetto del Prospetto. Gli investitori, ai sensi dell art. 95-bis del D.Lgs. 58/98, avranno facoltà di revocare presso le filiali della Banca Popolare di Vicenza S.c.p.a. - l accettazione della sottoscrizione relativamente ai prestiti obbligazionari elencati nel presente Supplemento. Il presente Supplemento, unitamente al Documento di Registrazione, ai Supplementi al Documento di Registrazione e al Prospetto Informativo, è a disposizione del pubblico gratuitamente presso le filiali di BANCA POPOLARE DI VICENZA Società cooperativa per azioni nonché nel sito internet della medesima L adempimento di pubblicazione del Supplemento al Prospetto Informativo non comporta alcun giudizio della Consob sull opportunità degli investimenti che saranno proposti e sul merito dei dati e delle notizie allo stesso relativi.

2 INDICE MOTIVAZIONI AL SUPPLEMENTO PERSONE RESPONSABILI MODIFICHE ED INTEGRAZIONI ALLA COPERTINA DEL PROSPETTO INFORMATIVO MODIFICHE ED INTEGRAZIONI ALLA SEZIONE II NOTA DI SINTESI MODIFICHE ED INTEGRAZIONI ALLA SEZIONE IV DOCUMENTO DI REGISTRAZIONE MODIFICHE ED INTEGRAZIONI ALLA SEZIONE V NOTA INFORMATIVA

3 MOTIVAZIONI AL SUPPLEMENTO Il presente Supplemento è volto a dare atto del recesso dal contratto intercorrente con la società di rating Standard & Poor s e dell avvio di due operazioni di aumento di capitale fino a complessivi 1 miliardo di euro. Sono state pertanto apportate le seguenti modifiche: alla copertina del Prospetto Informativo; al paragrafo B.4b Descrizione delle tendenze note riguardanti l Emittente e i settori in cui opera della Sezione II Nota di Sintesi; al paragrafo B.13 Fatti recenti rilevanti della Sezione II Nota di Sintesi; al paragrafo B.17 Rating della Sezione II Nota di Sintesi; del paragrafo D.2 Principali rischi specifici per l Emittente della Sezione II Nota di Sintesi; al paragrafo D.2 Principali rischi specifici per l Emittente della Sezione II Nota di Sintesi; al sottoparagrafo Rischio relativo alle operazioni di ripatrimonializzazione della Banca del paragrafo D.2 Principali rischi specifici per l Emittente della Sezione II Nota di Sintesi; al sottoparagrafo Rischio legato alla valutazione del rating dell Emittente del paragrafo D.2 Principali rischi specifici per l Emittente della Sezione II Nota di Sintesi; alla Sezione IV Documento di Registrazione; al paragrafo 7.5 Rating dell Emittente e dello strumento finanziario del capitolo 7 Informazioni supplementari della Sezione V Nota Informativa. Tali modifiche e integrazioni sono evidenziate in grassetto. Si informano gli investitori che, ai sensi dell art. 95-bis del D.Lgs. 58/98, avranno facoltà di revocare presso le filiali della Banca Popolare di Vicenza S.c.p.a. - l accettazione della sottoscrizione relativamente al prestito obbligazionario Banca Popolare di Vicenza 1.a Emissione riservata ai Soci Eur 300 milioni Step Up CODICE ISIN: IT entro due giorni lavorativi dalla pubblicazione del presente Supplemento. 3

4 1. PERSONE RESPONSABILI 1.1. INDICAZIONE DELLE PERSONE RESPONSABILI La BANCA POPOLARE DI VICENZA Società cooperativa per azioni (l Emittente o la Banca o la Banca Popolare di Vicenza e, unitamente alle società controllate, il Gruppo BPVi o il Gruppo ) con sede legale a Vicenza, in Via Btg. Framarin n. 18, in persona del Presidente e Legale Rappresentante Cav. Lav. Dott. Giovanni Zonin, munito dei necessari poteri, congiuntamente al Presidente del Collegio Sindacale Dott. Giovanni Zamberlan, si assume la responsabilità delle informazioni contenute nel presente Supplemento DICHIARAZIONE DI RESPONSABILITÀ La sottoscritta Banca Popolare di Vicenza S.c.p.a. - con sede legale a Vicenza in Via Btg. Framarin n. 18, iscritta all Albo delle Banche al n e capogruppo del "Gruppo Banca Popolare di Vicenza, iscritta all Albo dei Gruppi Bancari, capitale sociale variabile interamente versato, numero di iscrizione nel Registro delle Imprese di Vicenza, Codice Fiscale e Partita I.V.A , iscritta all Albo delle Società cooperative al n. A dichiara che il II Supplemento al Prospetto Informativo relativo all offerta del prestito obbligazionario denominato Banca Popolare di Vicenza 1.a Emissione riservata ai Soci Eur 300 milioni Step Up è conforme agli schemi applicabili e che, avendo essa adottato tutta la ragionevole diligenza a tale scopo, le informazioni in esso contenute sono, per quanto a sua conoscenza, conformi ai fatti e non presentano omissioni tali da alterarne il senso. 4

5 2. MODIFICHE ED INTEGRAZIONI ALLA COPERTINA DEL PROSPETTO INFORMATIVO La copertina del Prospetto Informativo si intende integralmente modificata e sostituita con la seguente. Società cooperativa per azioni Sede sociale: Vicenza, Via Btg. Framarin n. 18 Iscritta al n dell Albo delle Banche e dei Gruppi Bancari, codice ABI Capogruppo del "Gruppo Banca Popolare di Vicenza Capitale sociale variabile interamente versato Numero di iscrizione nel Registro delle Imprese di Vicenza, Codice Fiscale e Partita I.V.A.: Iscritta all Albo delle Società cooperative al n. A PROSPETTO INFORMATIVO RELATIVO ALL OFFERTA DEL PRESTITO OBBLIGAZIONARIO DENOMINATO BANCA POPOLARE DI VICENZA 1.A EMISSIONE RISERVATA AI SOCI EUR 300 MILIONI STEP UP CODICE ISIN: IT Il presente documento costituisce un prospetto informativo (il Prospetto Informativo o il Prospetto ) ed è stato predisposto da BANCA POPOLARE DI VICENZA Società cooperativa per azioni (l' Emittente o la Banca o Banca Popolare di Vicenza ) in conformità alla Direttiva 2003/71/CE, al Regolamento 2004/809/CE e alla Delibera Consob n del 14 maggio 1999 e successive modifiche. Il Prospetto è costituito dai seguenti documenti: 1) la nota di sintesi (la Nota di Sintesi ), 2) il documento di registrazione sull'emittente (il Documento di Registrazione ) - depositato presso la CONSOB in data 24 maggio 2013 a seguito di approvazione comunicata con nota n del 24 maggio 2013 e come aggiornato dal I Supplemento al Documento di Registrazione depositato presso la CONSOB in data 2 agosto 2013 a seguito di approvazione comunicata con nota n /13 del 1 agosto 2013, dal II Supplemento al Documento di Registrazione depositato presso la CONSOB in data 3 ottobre 2013 a seguito di approvazione comunicata con nota n del 3 ottobre 2013, dal III Supplemento al Documento di Registrazione depositato presso la CONSOB in data 7 febbraio 2014 a seguito di approvazione comunicata con nota n /14 del 6 febbraio 2014 e dal IV Supplemento al Documento di Registrazione depositato presso la CONSOB in data 14 marzo 2014 a seguito di approvazione comunicata con nota n /14 del 13 marzo a disposizione del pubblico in forma elettronica sul sito internet dell Emittente ( e gratuitamente presso le filiali dell Emittente ed incluso mediante riferimento nella sezione V del presente Prospetto, 3) la nota informativa sugli strumenti finanziari (la Nota Informativa ) che contiene le caratteristiche principali ed i rischi delle obbligazioni emesse nell ambito del prestito obbligazionario denominato Banca Popolare Di Vicenza Offerta Prestito Obbligazionario Riservato ai Soci 1.A Emissione Eur 300 Milioni Step Up (il Prestito ), nonché dagli ulteriori documenti indicati come inclusi mediante riferimento. Il Prospetto Informativo è altresì aggiornato dal primo supplemento al Prospetto Informativo (il I Supplemento al Prospetto Informativo ), depositato presso la CONSOB in data 7 febbraio 2014 a seguito di approvazione comunicata con nota n /14 del 6 febbraio 2014 e dal secondo supplemento al Prospetto Informativo (il II Supplemento al Prospetto Informativo ), depositato presso la CONSOB in data 14 marzo 2014 a seguito di approvazione comunicata con nota n /14 del 13 marzo L informativa completa sull'emittente e sull'offerta delle obbligazioni può essere ottenuta solo sulla base della consultazione congiunta di tutte le sezioni di cui si compone il Prospetto. Il presente documento è stato depositato presso la CONSOB il 12 dicembre 2013 a seguito di approvazione rilasciata con nota n /13 del 12 dicembre L adempimento di pubblicazione del Prospetto non comporta alcun giudizio della CONSOB sull opportunità dell investimento proposto e sul merito dei dati e delle notizie allo stesso relativi. Il presente documento, unitamente al I Supplemento al Prospetto Informativo e al II Supplemento al Prospetto Informativo, è consultabile sul sito web dell Emittente ed è a disposizione del pubblico gratuitamente presso la sede legale dell Emittente in via Btg. Framarin n. 18 a Vicenza, le sedi e le filiali dell Emittente e delle altre banche del Gruppo Banca Popolare di Vicenza (queste ultime, insieme all Emittente, i Collocatori ). Tale documento è altresì consultabile sul sito web dei Collocatori. Una copia cartacea del presente documento verrà consegnata gratuitamente dall Emittente e dai Collocatori ad ogni potenziale investitore che ne faccia richiesta, prima della sottoscrizione dell investimento proposto. 5

6 3. MODIFICHE ED INTEGRAZIONI ALLA SEZIONE II NOTA DI SINTESI Il paragrafo B.4b Descrizione delle tendenze note riguardanti l Emittente e i settori in cui opera della Sezione II Nota di Sintesi si intende integralmente modificato e sostituito con il seguente: B.4b Descrizione delle tendenze note riguardanti l Emittente e i settori in cui opera Sulla base delle informazioni disponibili alla data del Documento di Registrazione, l Emittente non è a conoscenza di tendenze, incertezze, richieste, impegni o fatti noti, che potrebbero ragionevolmente avere ripercussioni significative - in positivo o in negativo sull attività e sulle prospettive dell Emittente e del Gruppo, almeno per l esercizio in corso. L Emittente informa inoltre che in data 9 agosto 2013 si è conclusa l operazione, deliberata dal Consiglio di Amministrazione il 16 aprile 2013, relativa ad un aumento di capitale di 253 milioni di euro e alla contestuale emissione di obbligazioni convertibili di 253 milioni di euro, con l intera sottoscrizione del prestito obbligazionario e delle azioni in offerta. L Emittente informa altresì che il 23 dicembre 2013 è stata chiusa anticipatamente a seguito del raggiungimento dell importo massimo di Euro 100 milioni, rispetto al termine del Periodo di Offerta previsto per il 31 dicembre 2013, l offerta diretta all ampliamento della base sociale deliberata dal Consiglio di Amministrazione il 16 aprile 2013 da realizzarsi attraverso un aumento di capitale di 100 milioni di euro che consentisse esclusivamente la sottoscrizione di n. 100 azioni della Banca. Al 31 dicembre 2013 il capitale sociale dell Emittente ammonta a ,25 rappresentato da n azioni del valore nominale di 3,75 cadauna. Si informa inoltre che nella seduta consiliare del 18 febbraio 2014 il Consiglio di Amministrazione della Banca ha deliberato di procedere all'avvio di due operazioni di aumento di capitale da realizzarsi una nell'ambito delle deleghe già attribuite al Consiglio di Amministrazione dall'assemblea dei Soci del 30 aprile 2011 e l'altra attraverso un aumento di capitale ordinario finalizzato all'ampliamento della base sociale. Il progetto prevede un ammontare complessivo dei suddetti aumenti di capitale fino a 1 miliardo di euro, di cui 700 milioni di euro da offrire in opzione ai Soci/Azionisti e ai detentori di obbligazioni convertibili e 300 milioni di euro da offrire a nuovi Soci nell'ambito di un aumento di capitale dedicato.la struttura e le caratteristiche tecniche delle due operazioni saranno rese note con l'approvazione definitiva delle stesse da parte del Consiglio di Amministrazione. Con tali operazioni la Banca si prefigge da un lato di acquisire le risorse patrimoniali necessarie per cogliere eventuali opportunità di crescita, dall'altro di raggiungere i migliori standard di mercato europei in termini di patrimonializzazione in vista del prossimo passaggio alla vigilanza della Banca Centrale Europea, continuando a sostenere il territorio attraverso l attività di impiego. Le finalità sopra citate risultano coerenti con le aree prioritarie di intervento indicate nel Piano Industriale /16 approvato dal Consiglio di Amministrazione in data 20 marzo 2012 e che prevedevano il miglioramento della solidità patrimoniale del Gruppo, la continuazione dell attività di sostegno dei territori e la valutazione di opportunità di acquisizione e investimento. Le operazioni di rafforzamento patrimoniale saranno avviate dopo l'ottenimento delle previste autorizzazioni delle Autorità di Vigilanza competenti. 6

7 Il paragrafo B.13 Fatti recenti rilevanti della Sezione II Nota di Sintesi si intende integralmente modificato e sostituito con il seguente: B.13 Fatti recenti rilevanti Oltre a quanto indicato nel presente documento, non si sono verificati ulteriori fatti recenti nella vita dell Emittente che siano sostanzialmente rilevanti per la valutazione della sua solvibilità. Si informa che il progetto di bilancio relativo all esercizio 2013 sarà presentato per l approvazione il 18 marzo 2014 al Consiglio di Amministrazione e il 26 aprile 2014 all Assemblea dei Soci. L Emittente informa inoltre che in data 16 aprile 2013 il Consiglio di Amministrazione di Banca Popolare di Vicenza ha deliberato di procedere ad un aumento di capitale fino ad un controvalore di 253 milioni di euro e alla contestuale emissione di obbligazioni convertibili della durata di 5 anni di nominali 253 milioni di euro con facoltà di rimborso anticipato. In data 9 agosto 2013 l operazione si è conclusa con l intera sottoscrizione del prestito obbligazionario e delle azioni in offerta. Nella seduta consiliare del 16 aprile 2013, il Consiglio di Amministrazione ha deliberato altresì di procedere ad una iniziativa diretta all'ampliamento della base sociale da realizzarsi attraverso un aumento di capitale ordinario fino ad un massimo di 100 milioni di euro che consenta esclusivamente la sottoscrizione di n. 100 azioni della Banca, quantità prevista dallo Statuto sociale per richiedere l'ammissione a Socio. A seguito del raggiungimento in data 23 dicembre 2013 dell importo massimo di Euro 100 milioni, l Offerta è stata chiusa anticipatamente rispetto al termine del Periodo di Offerta previsto per il 31 dicembre Al 31 dicembre 2013 il capitale sociale dell Emittente ammonta a ,25 rappresentato da n azioni del valore nominale di 3,75 cadauna. Si informa inoltre che nella seduta consiliare del 18 febbraio 2014 il Consiglio di Amministrazione della Banca ha deliberato di procedere all'avvio di due operazioni di aumento di capitale da realizzarsi una nell'ambito delle deleghe già attribuite al Consiglio di Amministrazione dall'assemblea dei Soci del 30 aprile 2011 e l'altra attraverso un aumento di capitale ordinario finalizzato all'ampliamento della base sociale. Il progetto prevede un ammontare complessivo dei suddetti aumenti di capitale fino a 1 miliardo di euro, di cui 700 milioni di euro da offrire in opzione ai Soci/Azionisti e ai detentori di obbligazioni convertibili e 300 milioni di euro da offrire a nuovi Soci nell'ambito di un aumento di capitale dedicato.la struttura e le caratteristiche tecniche delle due operazioni saranno rese note con l'approvazione definitiva delle stesse da parte del Consiglio di Amministrazione. Con tali operazioni la Banca si prefigge da un lato di acquisire le risorse patrimoniali necessarie per cogliere eventuali opportunità di crescita, dall'altro di raggiungere i migliori standard di mercato europei in termini di patrimonializzazione in vista del prossimo passaggio alla vigilanza della Banca Centrale Europea, continuando a sostenere il territorio attraverso l attività di impiego. Le finalità sopra citate risultano coerenti con le aree prioritarie di intervento indicate nel Piano Industriale /16 approvato dal Consiglio di Amministrazione in data 20 marzo 2012 e che prevedevano il miglioramento della solidità patrimoniale del Gruppo, la continuazione dell attività di sostegno dei territori e la valutazione di opportunità di acquisizione e investimento. Le operazioni di rafforzamento patrimoniale saranno avviate dopo l'ottenimento delle previste autorizzazioni delle Autorità di Vigilanza competenti. 7

8 Il paragrafo B.17 Rating della Sezione II Nota di Sintesi si intende integralmente modificato e sostituito con il seguente: B.17 Rating Alla data della Nota di Sintesi il rating assegnato all Emittente dalle agenzie di rating Standard & Poor s, Fitch Ratings e DBRS, è il seguente: LUNGO TERMINE (LONG TERM) BREVE TERMINE (SHORT TERM) STANDARD & POOR S FITCH RATINGS DBRS BB BB+ BBB (LOW) B B R-2 (LOW) PREVISIONI (OUTLOOK) NEGATIVO NEGATIVO DATA ULTIMO REPORT 04/03/ /07/2013 NEGATIVO (PER ENTRAMBI I RATING) 18/12/2013 (PRIMO RATING) Per ulteriori informazioni relative ai giudizi rilasciati dalle agenzie di rating, Standard & Poor s, Fitch Ratings e DBRS si rimanda ai rispettivi siti internet e Agli strumenti finanziari oggetto della presente Nota di Sintesi non verrà assegnato alcun rating. In data 4 marzo 2014 la società di rating Standard & Poor s, ha aggiornato il rating della Banca Popolare di Vicenza, confermando il giudizio sul debito a lungo termine a BB, quello a breve a B e l'outlook "negativo". In questa stessa occasione Standard & Poor s ha ritirato il rating come richiesto dall Emittente. Si informa, infatti che in data 18 febbraio 2014, nell ambito di una razionalizzazione dei rapporti intercorrenti con le società di rating, la Banca Popolare di Vicenza ha comunicato a Standard & Poor s la propria volontà di recedere dal contratto intercorrente con la stessa per l assegnazione del rating. 8

9 Il paragrafo D.2 Principali rischi specifici per l Emittente della Sezione D Rischi della Sezione II Nota di Sintesi viene integrato facendogli precedere la seguente avvertenza: D.2 Principali rischi specifici per l Emittente Si rende noto che la Banca Popolare di Vicenza, congiuntamente ai principali enti creditizi europei, è interessata alla c.d. asset quality review che la Banca Centrale Europea intende concludere entro la fine dell esercizio Per maggiori informazioni su tale attività di analisi da parte della BCE, si rinvia al paragrafo 4.1 Storia ed evoluzione dell Emittente del presente Documento di Registrazione, come modificato ed integrato dal III Supplemento al Documento di Registrazione (depositato presso la Consob in data 7 febbraio 2014 a seguito di approvazione comunicata dalla Consob con nota n. prot /14 del 6 febbraio 2014). 9

10 Il sottoparagrafo Rischio relativo alle operazioni di ripatrimonializzazione della Banca del paragrafo D.2 Principali rischi specifici per l Emittente della Sezione III Nota di Sintesi si intende integralmente modificato e sostituito con il seguente: RISCHIO RELATIVO ALLE OPERAZIONI DI RIPATRIMONIALIZZAZIONE DELLA BANCA In data 16 aprile 2013 il Consiglio di Amministrazione di Banca Popolare di Vicenza ha deliberato di procedere ad un aumento di capitale fino ad un controvalore di 253 milioni di euro e alla contestuale emissione di obbligazioni convertibili della durata di 5 anni di nominali 253 milioni di euro con facoltà di rimborso anticipato. In data 9 agosto 2013 l operazione si è conclusa con l intera sottoscrizione del prestito obbligazionario e delle azioni in offerta, Nella seduta consiliare del 16 aprile 2013, il Consiglio di Amministrazione ha deliberato altresì di procedere ad una iniziativa diretta all'ampliamento della base sociale da realizzarsi attraverso un aumento di capitale ordinario fino ad un massimo di 100 milioni di euro che consenta esclusivamente la sottoscrizione di n. 100 azioni della Banca, quantità prevista dallo Statuto sociale per richiedere l'ammissione a Socio. A seguito del raggiungimento, in data 23 dicembre 2013 dell importo massimo di Euro 100 milioni, l Offerta è stata chiusa anticipatamente rispetto al termine del Periodo di Offerta previsto per il 31 dicembre Le richieste di adesione pervenute successivamente al momento in cui è stato raggiunto il suddetto importo massimo sono state considerate prive di effetti. Al 31 dicembre 2013 il capitale sociale dell Emittente ammonta a ,25 rappresentato da n azioni del valore nominale di 3,75 cadauna. Si informa inoltre che nella seduta consiliare del 18 febbraio 2014 il Consiglio di Amministrazione della Banca ha deliberato di procedere all'avvio di due operazioni di aumento di capitale da realizzarsi una nell'ambito delle deleghe già attribuite al Consiglio di Amministrazione dall'assemblea dei Soci del 30 aprile 2011 e l'altra attraverso un aumento di capitale ordinario finalizzato all'ampliamento della base sociale. Il progetto prevede un ammontare complessivo dei suddetti aumenti di capitale fino a 1 miliardo di euro, di cui 700 milioni di euro da offrire in opzione ai Soci/Azionisti e ai detentori di obbligazioni convertibili e 300 milioni di euro da offrire a nuovi Soci nell'ambito di un aumento di capitale dedicato.la struttura e le caratteristiche tecniche delle due operazioni saranno rese note con l'approvazione definitiva delle stesse da parte del Consiglio di Amministrazione. Con tali operazioni la Banca si prefigge da un lato di acquisire le risorse patrimoniali necessarie per cogliere eventuali opportunità di crescita, dall'altro di raggiungere i migliori standard di mercato europei in termini di patrimonializzazione in vista del prossimo passaggio alla vigilanza della Banca Centrale Europea, continuando a sostenere il territorio attraverso l attività di impiego. Le finalità sopra citate risultano coerenti con le aree prioritarie di intervento indicate nel Piano Industriale /16 approvato dal Consiglio di Amministrazione in data 20 marzo 2012 e che prevedevano il miglioramento della solidità patrimoniale del Gruppo, la continuazione dell attività di sostegno dei territori e la valutazione di opportunità di acquisizione e investimento. Le operazioni di rafforzamento patrimoniale saranno avviate dopo l'ottenimento delle previste autorizzazioni delle Autorità di Vigilanza competenti. 10

11 Il sottoparagrafo Rischio legato alla valutazione del rating dell Emittente del paragrafo D.2 Principali rischi specifici per l Emittente della Sezione D Rischi della Sezione II Nota di Sintesi si intende integralmente modificato e sostituito con il seguente: RISCHIO LEGATO ALLA VALUTAZIONE DEL RATING DELL EMITTENTE Si evidenzia che il grado di valutazione attribuito dalle società di rating Standard & Poor s e Fitch Ratings colloca la Banca Popolare di Vicenza nella categoria di speculative grade. Il grado di valutazione attribuito dalla società di rating DBRS colloca la Banca Popolare di Vicenza nella categoria di investment grade. Si informa che in data 18 febbraio 2014, nell ambito di una razionalizzazione dei rapporti intercorrenti con le società di rating, la Banca Popolare di Vicenza ha comunicato alla società di rating Standard & Poor s la propria volontà di recedere dal contratto intercorrente con la stessa per l assegnazione del rating. In data 4 marzo 2014 la società di rating Standard & Poor s, ha aggiornato il rating della Banca Popolare di Vicenza, confermando il giudizio sul debito a lungo termine a BB, quello a breve a B e l'outlook "negativo". In questa stessa occasione Standard & Poor s ha ritirato il rating come richiesto dall Emittente. 11

12 4. MODIFICHE ED INTEGRAZIONI ALLA SEZIONE IV DOCUMENTO DI REGISTRAZIONE In relazione alla Sezione IV Documento di Registrazione, si rende noto che si intende integralmente modificata e sostituita con la seguente: SEZIONE IV DOCUMENTO DI REGISTRAZIONE La presente Sezione include mediante riferimento le informazioni contenute nel Documento di Registrazione sull Emittente, depositato presso CONSOB in data 24 maggio 2013 a seguito di approvazione comunicata con nota n. prot del 24 maggio 2013, nel I Supplemento al Documento di Registrazione depositato in data 2 agosto 2013 a seguito di approvazione comunicata dalla Consob con nota n. prot /13 del 1 agosto 2013, nel II Supplemento al Documento di Registrazione depositato in data 3 ottobre 2013 a seguito di approvazione comunicata dalla Consob con nota n. prot del 3 ottobre 2013, nel III Supplemento al Documento di Registrazione depositato in data 7 febbraio 2014 a seguito di approvazione comunicata dalla Consob con nota n. prot /14 del 6 febbraio 2014 e nel IV Supplemento al Documento di Registrazione depositato in data 14 marzo 2014 a seguito di approvazione comunicata dalla Consob con nota n. prot /14 del 13 marzo Il Documento di Registrazione e i relativi Supplementi sono a disposizione del pubblico presso le filiali di BANCA POPOLARE DI VICENZA Società cooperativa per azioni nonché nel sito internet della medesima 12

13 5. MODIFICHE ED INTEGRAZIONI ALLA SEZIONE V NOTA INFORMATIVA Si rende noto che il paragrafo 7.5 Rating dell Emittente e dello strumento finanziario del capitolo 7 Informazioni supplementari della Sezione V Nota Informativa si intende integralmente modificato e sostituito con il seguente: 7.5. Rating dell emittente e dello strumento finanziario A BANCA POPOLARE DI VICENZA Società cooperativa per azioni sono stati assegnati i seguenti rating: LUNGO TERMINE (LONG TERM) BREVE TERMINE (SHORT TERM) STANDARD & POOR S FITCH RATINGS DBRS BB BB+ BBB (LOW) B B R-2 (LOW) PREVISIONI (OUTLOOK) NEGATIVO NEGATIVO DATA ULTIMO REPORT 04/03/ /07/2013 NEGATIVO (PER ENTRAMBI I RATING) 18/12/2013 (PRIMO RATING) Descrizione della scala di valutazione di Standard & Poor s La scala di valutazione adottata da Standard & Poor s si basa su indicatori decrescenti da A-1 a D per il rating di breve termine (titoli di debito con durata inferiore ad un anno) e da AAA a D per il rating di lungo termine (titoli di debito con durata superiore a un anno). In particolare, la valutazione BB (a prescindere dal + o -) assegnata da Standard & Poor s per il debito a lungo termine è così definita: nel breve termine minore vulnerabilità al rischio di insolvenza rispetto ad altri debitori con rating inferiori. Tuttavia una maggiore incertezza ed esposizione ad avverse condizioni economiche, finanziarie e settoriali potrebbe comportare l incapacità del debitore ad onorare i propri debiti. Di seguito una tabella illustrativa: Rating del debito a lungo termine dell'emittente secondo Standard & Poor's AAA AA+ AA AA- A+ A A- BBB+ BBB BBB- BB+ BB BB- B+ B B- CCC+ CCC CCC- CC C D categoria DI INVESTIMENTO - investment grade Categoria SPECULATIVA - non investment grade * * * Descrizione della scala di valutazione di Fitch Ratings La scala di valutazione adottata da Fitch Ratings si basa su indicatori decrescenti da F1 a D per il rating di breve termine (titoli di debito con durata inferiore ad un anno) e da AAA a C per il rating di lungo termine (titoli di debito con durata superiore a un anno). In particolare, la valutazione BB assegnata da Fitch Ratings per il debito a lungo termine è così definita: Speculativo. I rating BB indicano un'elevata possibilità che si sviluppi un rischio di credito, in particolare a seguito di cambiamenti economici negativi nel corso del tempo; tuttavia, vi possono essere a disposizione alternative relative all'attività o finanziarie tali da permettere il rispetto degli impegni finanziari. Di seguito una tabella illustrativa: Rating del debito a lungo termine dell'emittente secondo Fitch Ratings AAA AA+ AA AA- A+ A A- BBB+ BBB BBB- BB+ BB BB- B+ B B- CCC CC C categoria DI INVESTIMENTO - investment grade categoria SPECULATIVA - non investment grade 13 * * *

14 Descrizione della scala di valutazione di DBRS La scala di valutazione adottata da DBRS si basa su indicatori decrescenti dalla più alta qualità del credito R-1 alla categoria più speculativa R-5 per il rating di breve termine e da AAA a C per il rating di lungo termine. Entrambe le scale hanno una classe D che indica default. In particolare, la valutazione BBB (low) assegnata all Emittente da DBRS per il debito a lungo termine (a prescindere dalla qualifica high o low) è così definita: Adeguata qualità del credito. La capacità di assolvere i propri impegni finanziari è considerata adeguata. Potrebbe essere vulnerabile ad eventi futuri Di seguito una tabella illustrativa dei rating a lungo termine secondo la scala DBRS: Rating del debito a lungo termine dell'emittente secondo DBRS AAA AA (high) AA AA (low) A (high) A A (low) BBB (high) BBB BBB (low) BB (high) BB BB (low) B (high) B B (low) CCC CC C D Categoria di investimento - Investment grade Categoria speculativa - Non investment grade * * * L outlook (o prospettiva) è un parametro che indica la tendenza attesa nel prossimo futuro circa il rating dell Emittente. Si evidenzia che l outlook attribuito dalle società di rating Standard & Poor s, Fitch Ratings e DBRS è negativo. In data 4 marzo 2014 la società di rating Standard & Poor s, ha aggiornato il rating della Banca Popolare di Vicenza, confermando il giudizio sul debito a lungo termine a BB, quello a breve a B e l'outlook "negativo". In questa stessa occasione Standard & Poor s ha ritirato il rating come richiesto dall Emittente. Si informa, infatti che in data 18 febbraio 2014, nell ambito di una razionalizzazione dei rapporti intercorrenti con le società di rating, la Banca Popolare di Vicenza ha comunicato a Standard & Poor s la propria volontà di recedere dal contratto intercorrente con la stessa per l assegnazione del rating. Non sarà assegnato alcun rating agli strumenti finanziari oggetto della presente Nota Informativa. Sarà cura di Banca Popolare di Vicenza indicare il rating aggiornato dell Emittente nelle Condizioni Definitive in occasione di ogni singola offerta. Per ulteriori informazioni relative ai giudizi rilasciati dalle agenzie di rating, Standard & Poor s e Fitch Ratings si rimanda ai rispettivi siti internet e 14