Il futuro del mercato elettrico in Italia: i risultati della survey degli operatori italiani

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1 Il futuro del mercato elettrico in Italia: i risultati della survey degli operatori italiani

2 La fotografia da cui siamo partiti Installazione degli Smart Meter 2.0 Apertura del mercato dei Servizi di Dispacciamento Operatori e Aggregatori Virtuali Metodologia Totex per la remunerazione degli investimenti TRASMISSIONE e DISTRIBUZIONE Prosumer Mercato a Maggior Tutela Generazione Distribuita Elettrificazione dei consumi energetici Capacity Market E-mobility x x x Long Term Power Purchase Agreement (PPA) Aste a tecnologia Neutra Riforma del meccanismo ETS-EU Carbon Tax GENERAZIONE VENDITA AL CLIENTE FINALE Vehicle to Grid (V2G) Sistemi di Storage Riforma delle Tariffe per le utenze non domestiche Sistemi di Distribuzione Chiusi (SDC) 25/10/2017 Energy & Strategy Group Politecnico di Milano 2 x

3 La metodologia dell indagine Sono stati raccolti tramite survey le opinioni di oltre 180 key players rappresentativi dell intera filiera del mercato elettrico: nella fase di generazione sono state raccolte risposte che coprono oltre l 80% della potenza installata nella fase di trasmissione sono state raccolte risposte che coprono il 100% della potenza trasmessa nella fase di distribuzione sono state raccolte risposte che coprono oltre il 90% dell energia distribuita nella fase di vendita sono state raccolte risposte che coprono poco più dell 80% dell energia venduta gli stakeholder intervistati appartengono a categorie differenti quali la finanza, che ha una visione trasversale lungo i diversi stadi della filiera, il settore dei sistemi di accumulo dell energia e advisory legale. Ogni domanda è suddivisa in due parti: (i) la prima circa l aspettativa che un dato evento si verifichi ; (ii) la seconda, riservata solo a chi ha risposto positivamente circa il verificarsi dell evento, che verifica il posizionamento temporale dell evento, entro la finestra , oppure /10/2017 Energy & Strategy Group Politecnico di Milano 3

4 L elettrificazione dei consumi «Secondo la sua opinione, entro il 2025, ci sarà lo spostamento verso il vettore elettrico per soddisfare il fabbisogno energetico degli utenti sia domestici che non?» «Quando si verificherà questo spostamento verso il vettore elettrico, nella finestra temporale [ ] o [ ]?» Finestra Temporale [ ] 4% 16% 39% 64% 16% 61% Finestra Temporale [ ] 12% 76% % Si % No 8% 4% 25/10/2017 Energy & Strategy Group Politecnico di Milano 4

5 L evoluzione del mercato a maggior tutela «Secondo la sua opinione, si verificherà la fine del mercato tutelato, entro l'anno 2025?» «Con quale probabilità la fine del mercato tutelato avverrà nelle finestre temporali [ ] e [ ]?» Finestra Temporale [ ] 10% 54% 29% 7% 0% 20% 40% 60% 80% 100% Finestra Temporale [ ] 100% 39% 37% % Si % No 10% 15% 0% 20% 40% 60% 80% 100% 25/10/2017 Energy & Strategy Group Politecnico di Milano 5

6 La riforma delle tariffe per le utenze NON domestiche «Secondo la sua opinione, si verificherà, entro l'anno 2025, la riforma delle tariffe del mercato NON domestico?» «Con quale probabilità la riforma delle tariffe nel mercato NON domestico avverrà nelle finestre temporali [ ] e [ ]?» Finestra Temporale [ ] 6% 17% 53% 35% 6% Finestra Temporale [ ] 83% 35% 41% 18% % Si % No 6% 25/10/2017 Energy & Strategy Group Politecnico di Milano 6

7 La diffusione degli SDC (Sistemi di Distribuzione Chiusi) «Secondo la sua opinione, entro il 2025, ci sarà una maggiore diffusione dei Sistemi di Distribuzione Chiusi (SDC)?» «Quando avverrà la diffusione dei Sistemi di Distribuzione Chiusi (SDC), nella finestra temporale [ ] o [ ]?» Finestra Temporale [ ] 24% 19% 68% 13% 0% 20% 40% 60% 80% 100% Finestra Temporale [ ] 76% 16% 71% % Si % No 13% 0% 20% 40% 60% 80% 100% 25/10/2017 Energy & Strategy Group Politecnico di Milano 7

8 L apertura del Mercato dei Servizi di Dispacciamento (MSD) «Secondo la sua opinione, entro il 2025, avverrà l'apertura completa del Mercato dei Servizi di Dispacciamento (MSD)?» «Quando avverrà l'apertura completa del Mercato dei Servizi di Dispacciamento (MSD), nella finestra temporale [ ] o [ ]?» Finestra Temporale [ ] 7% 41% 34% 26% 26% 66% Finestra Temporale [ ] 30% 56% 11% % Si % No 4% 25/10/2017 Energy & Strategy Group Politecnico di Milano 8

9 Il Capacity Market «Entro il 2025, verrà realizzato il capacity market in Italia?» «Qual è la possibilità dell'introduzione del capacity market in Italia nei periodi [ ] e [ ]?» Finestra Temporale [ ] 6% 22% 41% 47% 6% 78% Finestra Temporale [ ] 31% 56% % Si % No 13% 25/10/2017 Energy & Strategy Group Politecnico di Milano 9

10 L evoluzione della generazione distribuita «Al 2025, la priorità di dispacciamento per le rinnovabili continuerà ad esistere?» «Pensa che la priorità di dispacciamento per le rinnovabili terminerà più verosimilmente nel periodo [ ] o nel periodo [ ]?» Finestra Temporale [ ] 17% 28% 50% 44% 6% 56% Finestra Temporale [ ] 44% 50% % Si % No 6% 25/10/2017 Energy & Strategy Group Politecnico di Milano 10

11 Le Aste a Tecnologia Neutra «Entro il 2025, verranno realizzate aste a tecnologia "neutra" per realizzare nuova capacità di generazione?» «Quando saranno realizzate le aste a tecnologia "neutra" per realizzare nuova capacità di generazione, nel periodo [ ] o [ ]?» Finestra Temporale [ ] 4% 16% 39% 24% 56% 61% Finestra Temporale [ ] 8% 76% 16% % Si % No 25/10/2017 Energy & Strategy Group Politecnico di Milano 11

12 I Long Term PPA «Verranno proposte nuove forme contrattualistiche di medio-lungo termine per il ritiro dell'energia prodotta (PPA), entro il 2025?» «Le nuove forme contrattualistiche di medio-lungo termine per il ritiro dell'energia prodotta (PPA), saranno più verosimilmente proposte nel periodo [ ] o [ ]?» Finestra Temporale [ ] 32% 25% 57% 18% 0% 20% 40% 60% 80% 100% 68% Finestra Temporale [ ] 18% 68% % Si % No 14% 0% 20% 40% 60% 80% 100% 25/10/2017 Energy & Strategy Group Politecnico di Milano 12

13 Gli effetti attesi sui prezzi dell energia «Come cambierà il prezzo della componente energia?» Aumenterà considerevolmente Il 39% degli operatori si aspetta un aumento moderato del PUN. Di poco superiore il «peso percentuale», il 44%, dei soggetti che affermano che il prezzo della componente energia rimarrà stabile sui valori attuali. Aumenterà Rimarrà Stabile Diminuirà Diminuirà considerevolmente 44% Uno stretto legame con l aspettativa di aumento del PUN riguarda la crescita dei consumi. Il 46% degli operatori si attende un aumento della domanda di energia elettrica nell intorno del 2% - 4%. Ed ancora un 27% degli operatori è convinto che la domanda permanga sui valori registrati negli ultimi anni. 25/10/2017 Energy & Strategy Group Politecnico di Milano 13

14 Gli effetti attesi sui prezzi dell energia «Come varieranno i prezzi dell'energia elettrica al cliente finale?» Variazione dei prezzi dell'energia elettrica al cliente finale +10% +5% 33% 28% 62% 38% 32% 39% 50% Non varieranno 19% 22% -5% 25% 31% -10% 36% 42% 25% Utente domestico PMI - Industria PA 25/10/2017 Energy & Strategy Group Politecnico di Milano 14

15 Gli effetti attesi sulla competizione «Con la completa liberalizzazione del mercato potrebbero entrare nuovi operatori all'interno del mercato stesso, qual è la quota che questi potranno raggiungere?» Decisamente SI Più SI che NO 43% Più NO che SI 43% 50% Decisamente NO 50% 41% Non entreranno nuovi operatori Raggiungeranno una quota complessiva 5% Raggiungeranno una quota complessiva 10% Raggiungeranno una quota complessiva 15% 25/10/2017 Energy & Strategy Group Politecnico di Milano 15

16 Gli effetti attesi sulla competizione «Come pensa che la marginalità degli operatori del settore possa cambiare?» Interessante risultato che mostra come l insieme di riforme introdotte e attese si crede che non modifichino l equilibrio intrinseco del mercato e dei soggetti che operano al suo interno. Aumenterà considerevolmente Aumenterà Rimarrà stabile 61% Una delle principali ragioni parrebbe essere la possibilità di scaricare a valle, ovvero sul cliente finale, i «rischi» dovuti ai cambiamenti introdotti e da introdurre (es. aumento del costo delle emissioni, liberalizzazione del mercato, crescita della domanda). Diminuirà Diminuirà considerevolmente Solamente il 32% ipotizza una riduzione (peraltro contenuta) dei margini delle aziende già attive nel settore. 25/10/2017 Energy & Strategy Group Politecnico di Milano 16

17 Dove stiamo andando? Innanzitutto ci stiamo muovendo molto lentamente, con oltre il 76% degli intervistati a credere che questi cambiamenti avverranno non prima del periodo E questa lentezza avrà evidentemente delle ricadute importanti: da un lato in positivo perché permetterà agli operatori storici del nostro Paese di adeguare le proprie competenze e la propria offerta di servizi, e agli operatori delle rinnovabili di portare a termine il processo di professionalizzazione e concentrazione che è già in corso ormai da qualche anno e che avrà tutto il tempo di giungere a maturazione, consentendo quindi un passaggio graduale verso il mercato elettrico del futuro; dall altro in negativo perché a differenza di quanto accaduto in altri Paesi, come ad esempio l Inghilterra o la Germania (per citarne due di dimensioni significative), questa ridurrà la spinta competitiva apportata da nuovi operatori che avrebbero invece potuto profittare della rapidità dei cambiamenti per aggredire, in puro spirito imprenditoriale, il mercato, ovviamente sempre nel rispetto delle regole. 25/10/2017 Energy & Strategy Group Politecnico di Milano 17

18 Dove stiamo andando? Non pare quindi lecito attendersi sconvolgimenti né sui prezzi finali dell energia dove semmai la tendenza sarà ad una maggiore differenziazione (per effetto anche della componente servizi) né sulle diverse fasi del mercato, grazie all effetto di stabilizzazione del capacity market e di consolidamento della produzione da rinnovabili, accompagnato dalla apertura dolce (proprio perché lenta) del mercato dei servizi. Non è questo necessariamente un fatto negativo, se è vero che in un settore critico come quello dell energia non sempre rivoluzione faccia il paio con evoluzione e pur tuttavia appare meno virtuoso rispetto ad altri Paesi un percorso che avvantaggi sì gli attuali operatori ma renda meno competitivo e sfidante il loro percorso. 25/10/2017 Energy & Strategy Group Politecnico di Milano 18

19 Quali altre strade? Molte e allo stesso tempo nessuna in grado di rappresentare la ricetta perfetta, come dimostra la varietà di soluzioni adottate negli altri Paesi che già hanno percorso un tratto di strada in più rispetto a noi. Forse sarebbe possibile spingere ancora in maniera decisa la generazione (distribuita) da fonti rinnovabili, trovando nuove forme di incentivazione meno impattanti sulla bolletta? O forse meglio spingere su una generazione centralizzata da fonti rinnovabili, tornando a facilitare investimenti per impianti di taglia maggiore? Forse una apertura maggiore del mercato dei servizi elettrici mettendo sin da subito in campo lo storage farm (reali o virtuali) potrebbe ridurre in maniera più significativa il costo di questa fase del mercato, che è stata oggetto negli ultimi anni anche di forme di speculazione? In ogni caso qualunque sia la strada scelta è forse proprio il tempo quello di cui dovremmo preoccuparci maggiormente, perché è proprio da questo che dipende quanta competizione (di quella sana e positiva) si vuole mettere sul mercato. 25/10/2017 Energy & Strategy Group Politecnico di Milano 19