CONDIZIONI DEFINITIVE

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1 Sede legale in Largo Mattioli 3, Milano iscritta all'albo delle Banche con il n Società appartenente al Gruppo Bancario Intesa Sanpaolo iscritto all'albo dei Gruppi Bancari Società soggetta alla direzione ed al coordinamento del socio unico Intesa Sanpaolo Capitale Sociale Euro N. iscrizione nel Registro delle Imprese di Milano CONDIZIONI DEFINITIVE relative alla quotazione di "BANCA IMI S.P.A. COVERED WARRANT Su Azioni di tipo Call Scadenza , , e " ai sensi del Prospetto di Base relativo al Programma di quotazione di "Banca IMI Covered Warrant su Azioni e Indici" I Covered Warrant, in quanto strumenti finanziari derivati cartolarizzati, sono caratterizzati da una rischiosità molto elevata, il cui apprezzamento da parte dell'investitore è ostacolato dalla loro complessità. È quindi necessario che l'investitore concluda un'operazione avente ad oggetto tali strumenti solo dopo averne compreso la natura e il grado di esposizione al rischio che essa comporta sia tramite la lettura del Prospetto di Base e delle Condizioni Definitive sia avvalendosi dell'assistenza fornita dall'intermediario. Si consideri che, in generale, l'investimento nei Covered Warrant, in quanto strumenti finanziari derivati cartolarizzati, non è adatto alla generalità degli investitori; pertanto, prima di effettuare una qualsiasi operazione avente a oggetto i Covered Warrant, l'intermediario deve verificare se l'investimento è appropriato per l'investitore (con particolare riferimento alla esperienza nel campo degli investimenti in strumenti finanziari derivati di quest'ultimo) e, nel contesto della prestazione di un servizio di consulenza o di gestione di portafogli, dovrà altresì valutare se è adeguato per il medesimo avendo riguardo (in aggiunta a una valutazione dei profili di esperienza) alla sua situazione finanziaria e agli obiettivi di investimento. L'adempimento di pubblicazione delle presenti Condizioni Definitive non comporta alcun giudizio della CONSOB sull'opportunità dell'investimento proposto e sul merito dei dati e delle notizie allo stesso relativi. Si precisa che: (a) le presenti Condizioni Definitive sono state elaborate ai fini dell'articolo 5, paragrafo 4, della Direttiva 2003/71/CE, come successivamente modificata e integrata (la "Direttiva Prospetto"), e devono essere lette congiuntamente al Prospetto di Base pubblicato mediante deposito presso la CONSOB in data 5

2 maggio 2015 a seguito dell'approvazione comunicata con nota n /15 del 30 aprile 2015; (b) a norma dell'articolo 14 della Direttiva Prospetto, il Prospetto di Base è disponibile sul sito web dell'emittente (c) gli investitori sono invitati a leggere attentamente le presenti Condizioni Definitive congiuntamente al Prospetto di Base "Banca IMI Covered Warrant su Azioni e Indici", al fine di ottenere una completa e dettagliata informativa relativamente all'emittente e all'ammissione a quotazione, prima di qualsiasi decisione sull'investimento; e (d) alle presenti Condizioni Definitive è allegata la Nota di Sintesi relativa alla singola emissione. ha rilasciato il giudizio di ammissibilità alla quotazione ufficiale dei Covered Warrant presso il mercato regolamentato dei Securitised Derivatives (SeDeX) di, con provvedimento n del 23 luglio 2002, come confermato con provvedimento n dell 11 settembre 2006 e con provvedimento n. LOL del 20 aprile ha deliberato l'ammissione alla quotazione dei "Banca IMI Covered Warrant su Azioni di tipo Call con scadenza , , e " con provvedimento n. LOL del 25 maggio Le presenti Condizioni Definitive sono state trasmesse a e alla CONSOB in data

3 1. Condizioni e caratteristiche dei "Banca IMI Covered Warrant su Azioni di tipo Call con scadenza , , e " Salvo che sia diversamente indicato, i termini e le espressioni riportate con lettera maiuscola hanno lo stesso significato loro attribuito nella Nota Informativa all'interno del Prospetto di Base relativo ai Covered Warrant. Le caratteristiche specifiche relative a ciascuna Serie di Covered Warrant ammessi a quotazione sono altresì riportate nella tabella riepilogativa allegata alle presenti Condizioni Definitive (la "Tabella A"). INFORMAZIONI ESSENZIALI Conflitti di interesse Non vi sono conflitti ulteriori rispetto a quanto indicato nel paragrafo 3.1 della Nota Informativa del Prospetto di Base INFORMAZIONI RELATIVE AGLI STRUMENTI FINANZIARI Codice ISIN Si veda la Tabella A Caratteristiche degli strumenti finanziari Tipologia Le presenti Condizioni Definitive sono relative all'ammissione a quotazione di Covered Warrant su Azioni di tipo Call scadenza , , e " (i "Covered Warrant") emessi da Banca IMI (l'"emittente") nell'ambito del Programma di quotazione di covered warrant denominati "Banca IMI Covered Warrant su Azioni e Indici". "Covered Warrant su Azioni di tipo Call" I Covered Warrant su Azioni di tipo Call sono di stile "europeo": possono pertanto essere esercitati solo alla scadenza. L'esercizio dei Covered Warrant di cui alle presenti Condizioni Definitive è automatico alla scadenza. Autorizzazioni relative all'emissione L'emissione dei Covered Warrant è stata deliberata in data 20 maggio Data di Emissione I Covered Warrant sono stati emessi in data 25 maggio Data di Scadenza Valuta di Riferimento Giorno di Valutazione Si veda la Tabella A Euro Indica il Giorno di Negoziazione in cui viene rilevato il Prezzo di Riferimento dell'azione, in relazione alle Azioni Italiane, ovvero il prezzo di chiusura, in relazione alle Azioni Internazionali, ai fini della determinazione dell'importo di Liquidazione e coincide con il Giorno di Negoziazione immediatamente precedente la Data di Scadenza.

4 Prezzo Base o Prezzo di Esercizio Si veda la Tabella A Valore di Riferimento Finale Multiplo Il Valore di Riferimento Finale sarà determinato sulla base del Prezzo di Riferimento dell'azione, in relazione alle Azioni Italiane, e sulla base del prezzo di chiusura dell'azione, in relazione alle Azioni Internazionali, rilevato presso la Borsa di Riferimento nel Giorno di Valutazione. Si veda la Tabella A Formula per il Calcolo dell'importo di Liquidazione Covered Warrant di tipo Call: Max [0; (Valore di Riferimento Finale Prezzo di Esercizio)] Multiplo Lotto Minimo di Esercizio INFORMAZIONI RELATIVE ALL'ATTIVITÀ SOTTOSTANTE Attività Sottostante Si veda la Tabella A Reperibilità delle informazioni sull'attività Sottostante La tabella che segue riporta le Attività Sottostanti dei Covered Warrant, nonché la relativa pagina Bloomberg: Attività Sottostante Ticker Bloomberg Sito web dell'emittente delle Azioni Allianz ALV GY Atlantia ATL IM Banca Monte Paschi BMPS IM Banca Pop. di Milano PMI IM Banco Popolare BP IM BMW BMW GY BNP Paribas BNP FP Brunello Cucinelli BC IM Deutsche Bank DBK GY Enel ENEL IM

5 Eni ENI IM Fiat Chrysler FCA IM Finmeccanica FNC IM Generali G IM Louis Vuitton MC FP Mediobanca MB IM Mediaset MS IM Nokia NOK1V FH Saipem SPM IM Salvatore Ferragamo SFER IM Saras SRS IM Société Générale GLE FP STMicroelectronics STM IM Telecom Italia TIT IM Tod's TOD IM Total FP FP Ubi Banca UBI IM UniCredit UCG IM YOOX YOOX IM I prezzi delle Attività Sottostanti sono riportati dai maggiori quotidiani economici e nazionali e internazionali nonché alle pagine Bloomberg sopra indicate. Le informazioni relative all'andamento delle Attività Sottostanti potranno essere reperite dall'investitore attraverso la stampa finanziaria, i portali di informazioni finanziarie presenti su internet e/o i data providers. Borsa di Riferimento dell'attività Sottostante Si veda la Tabella A INFORMAZIONI RELATIVE ALLA QUOTAZIONE

6 Serie Codice di Negoziazione Lotto Minimo di Esercizio Prezzo di Esercizio Prezzo dell'attività Sottostante Prezzo Indicativo dei Covered Warrant Tasso Risk Free Volatilità Cash Settlement/ Physical Delivery Si veda la Tabella A Si veda la Tabella A Si veda la Tabella A Si veda la Tabella A Si veda la Tabella A Si veda la Tabella A Si veda la Tabella A Si veda la Tabella A Cash Settlement Quantità Stile Informazioni sulla quotazione Europeo con provvedimento n del 23 luglio 2002, come confermato con provvedimento n dell 11 settembre 2006 e con provvedimento n. LOL del 20 aprile 2015, ha disposto l'ammissione alla quotazione ufficiale di borsa nel Comparto SeDeX - segmento "covered warrant plain vanilla" - dei Covered Warrant di cui alle presenti Condizioni Definitive. La data di inizio delle negoziazioni sarà stabilita da, che provvederà ad informarne il pubblico mediante proprio avviso trasmesso a due agenzie di stampa. Per ciascuna Serie il quantitativo minimo è stabilito da. Banca IMI

7 ALLEGATO Tabella A "BANCA IMI S.P.A. COVERED WARRANT Su Azioni di tipo Call Scadenza , , e " N. serie Emittente Cod. ISIN Sottostante Call / Put Cod. ISIN Sottostante Strike Price Data Emissione Data Scadenza Multiplo Cod. Neg. Quantità Cash/ Physical Stile Lotto Lotto Minimo Volatilità Neg. Esercizio Tasso Free Risk Prezzo Indicativo Covered Warrant Divisa di Prezzo Riferiment Sottostante o del Titolo Sottostante Borsa di Riferimento 1 Banca IMI IT Atlantia Call IT /05/15 07/09/15 0,1 I Cash Europ ,16-0,04 0, ,55 EUR 2 Banca IMI IT Atlantia Call IT /05/15 07/12/15 0,1 I Cash Europ ,13-0,03 0, ,55 EUR 3 Banca IMI IT Atlantia Call IT /05/15 07/12/15 0,1 I Cash Europ ,73-0,03 0, ,55 EUR 4 Banca IMI IT Banca Monte Paschi Call IT /05/15 07/12/15 0,1 I Cash Europ ,75-0,03 0, ,30 EUR 5 Banca IMI IT Banca Monte Paschi Call IT /05/15 07/12/15 0,1 I Cash Europ ,10-0,03 0, ,30 EUR 6 Banca IMI IT Banca Monte Paschi Call IT /05/15 07/12/15 0,1 I Cash Europ ,51-0,03 0, ,30 EUR 7 Banca IMI IT Banca Pop. Milano Call IT /05/15 07/09/15 0,1 I Cash Europ ,16-0,04 0,0037 0,96 EUR 8 Banca IMI IT Banca Pop. Milano Call IT ,1 25/05/15 07/09/15 0,1 I Cash Europ ,32-0,04 0,0013 0,96 EUR 9 Banca IMI IT Banca Pop. Milano Call IT ,1 25/05/15 07/12/15 0,1 I Cash Europ ,26-0,03 0,0013 0,96 EUR 10 Banca IMI IT Banca Pop. Milano Call IT ,15 25/05/15 07/12/15 0,1 I Cash Europ ,58-0,03 0,0008 0,96 EUR 11 Banca IMI IT Banca Pop. Milano Call IT ,2 25/05/15 07/12/15 0,1 I Cash Europ ,06-0,03 0,0004 0,96 EUR 12 Banca IMI IT Banco Popolare Call IT ,5 25/05/15 07/09/15 0,1 I Cash Europ ,62-0,04 0, ,43 EUR 13 Banca IMI IT Banco Popolare Call IT /05/15 07/09/15 0,1 I Cash Europ ,33-0,04 0, ,43 EUR 14 Banca IMI IT Banco Popolare Call IT /05/15 07/09/15 0,1 I Cash Europ ,12-0,04 0, ,43 EUR 15 Banca IMI IT Banco Popolare Call IT /05/15 07/12/15 0,1 I Cash Europ ,25-0,03 0, ,43 EUR 16 Banca IMI IT Banco Popolare Call IT /05/15 07/12/15 0,1 I Cash Europ ,00-0,03 0, ,43 EUR 17 Banca IMI IT Banco Popolare Call IT /05/15 07/12/15 0,1 I Cash Europ ,16-0,03 0, ,43 EUR 18 Banca IMI IT Brunello Cucinelli Call IT /05/15 07/09/15 0,1 I Cash Europ ,61-0,04 0, ,16 EUR 19 Banca IMI IT Brunello Cucinelli Call IT /05/15 07/12/15 0,1 I Cash Europ ,58-0,03 0, ,16 EUR 20 Banca IMI IT Brunello Cucinelli Call IT /05/15 07/12/15 0,1 I Cash Europ ,41-0,03 0, ,16 EUR 21 Banca IMI IT Enel Call IT ,4 25/05/15 07/12/15 0,1 I Cash Europ ,66-0,03 0,0091 4,35 EUR 22 Banca IMI IT Enel Call IT ,6 25/05/15 07/12/15 0,1 I Cash Europ ,39-0,03 0,0042 4,35 EUR 23 Banca IMI IT Enel Call IT /05/15 07/12/15 0,1 I Cash Europ ,19-0,03 0,0008 4,35 EUR 24 Banca IMI IT Enel Call IT /05/15 07/03/16 0,1 I Cash Europ ,95 0,06 0,0161 4,35 EUR 25 Banca IMI IT Enel Call IT ,5 25/05/15 07/03/16 0,1 I Cash Europ ,07 0,06 0,0080 4,35 EUR 26 Banca IMI IT Enel Call IT ,5 25/05/15 06/06/16 0,1 I Cash Europ ,03 0,06 0,0095 4,35 EUR 27 Banca IMI IT Enel Call IT /05/15 06/06/16 0,1 I Cash Europ ,33 0,06 0,0044 4,35 EUR 28 Banca IMI IT Eni Call IT ,5 25/05/15 07/09/15 0,1 I Cash Europ ,13-0,04 0, ,76 EUR 29 Banca IMI IT Eni Call IT ,5 25/05/15 07/09/15 0,1 I Cash Europ ,99-0,04 0, ,76 EUR 30 Banca IMI IT Eni Call IT /05/15 07/12/15 0,1 I Cash Europ ,92-0,03 0, ,76 EUR 31 Banca IMI IT Eni Call IT /05/15 07/12/15 0,1 I Cash Europ ,19-0,03 0, ,76 EUR 32 Banca IMI IT Eni Call IT /05/15 07/03/16 0,1 I Cash Europ ,96 0,06 0, ,76 EUR 33 Banca IMI IT Eni Call IT /05/15 07/03/16 0,1 I Cash Europ ,43 0,06 0, ,76 EUR 34 Banca IMI IT Eni Call IT /05/15 06/06/16 0,1 I Cash Europ ,59 0,06 0, ,76 EUR 35 Banca IMI IT Eni Call IT /05/15 06/06/16 0,1 I Cash Europ ,22 0,06 0, ,76 EUR 36 Banca IMI IT Fiat Chrysler Call NL /05/15 07/09/15 0,1 I Cash Europ ,19-0,04 0, ,98 EUR 37 Banca IMI IT Fiat Chrysler Call NL /05/15 07/12/15 0,1 I Cash Europ ,82-0,03 0, ,98 EUR 38 Banca IMI IT Fiat Chrysler Call NL /05/15 07/12/15 0,1 I Cash Europ ,13-0,03 0, ,98 EUR 39 Banca IMI IT Fiat Chrysler Call NL /05/15 07/03/16 0,1 I Cash Europ ,93 0,06 0, ,98 EUR 40 Banca IMI IT Fiat Chrysler Call NL /05/15 07/03/16 0,1 I Cash Europ ,83 0,06 0, ,98 EUR 41 Banca IMI IT Fiat Chrysler Call NL /05/15 06/06/16 0,1 I Cash Europ ,01 0,06 0, ,98 EUR 42 Banca IMI IT Fiat Chrysler Call NL /05/15 06/06/16 0,1 I Cash Europ ,00 0,06 0, ,98 EUR

8 N. serie Emittente Cod. ISIN Sottostante Call / Put Cod. ISIN Sottostante Strike Price Data Emissione Data Scadenza Multiplo Cod. Neg. Quantità Cash/ Physical Stile Lotto Minimo Esercizio Lotto Neg. Volatilità Tasso Free Risk Prezzo Indicativo Covered Warrant Prezzo Sottostante Divisa di Riferimento del Titolo Sottostante Borsa di Riferimento 43 Banca IMI IT Finmeccanica Call IT /05/15 07/12/15 0,1 I Cash Europ ,73-0,03 0, ,47 EUR 44 Banca IMI IT Finmeccanica Call IT /05/15 07/12/15 0,1 I Cash Europ ,69-0,03 0, ,47 EUR 45 Banca IMI IT Generali Call IT /05/15 07/09/15 0,1 I Cash Europ ,69-0,04 0, ,93 EUR 46 Banca IMI IT Generali Call IT /05/15 07/12/15 0,1 I Cash Europ ,52-0,03 0, ,93 EUR 47 Banca IMI IT Generali Call IT /05/15 07/12/15 0,1 I Cash Europ ,94-0,03 0, ,93 EUR 48 Banca IMI IT Generali Call IT /05/15 07/12/15 0,1 I Cash Europ ,04-0,03 0, ,93 EUR 49 Banca IMI IT Generali Call IT /05/15 07/03/16 0,1 I Cash Europ ,13 0,06 0, ,93 EUR 50 Banca IMI IT Generali Call IT /05/15 07/03/16 0,1 I Cash Europ ,14 0,06 0, ,93 EUR 51 Banca IMI IT Generali Call IT /05/15 06/06/16 0,1 I Cash Europ ,18 0,06 0, ,93 EUR 52 Banca IMI IT Generali Call IT /05/15 06/06/16 0,1 I Cash Europ ,38 0,06 0, ,93 EUR 53 Banca IMI IT Mediobanca Call IT ,5 25/05/15 07/09/15 0,1 I Cash Europ ,24-0,04 0,0404 9,44 EUR 54 Banca IMI IT Mediobanca Call IT /05/15 07/09/15 0,1 I Cash Europ ,44-0,04 0,0208 9,44 EUR 55 Banca IMI IT Mediobanca Call IT /05/15 07/12/15 0,1 I Cash Europ ,50-0,03 0,0214 9,44 EUR 56 Banca IMI IT Mediobanca Call IT /05/15 07/12/15 0,1 I Cash Europ ,79-0,03 0,0048 9,44 EUR 57 Banca IMI IT Mediaset Call IT ,8 25/05/15 07/09/15 0,1 I Cash Europ ,10-0,04 0,0223 4,62 EUR 58 Banca IMI IT Mediaset Call IT ,8 25/05/15 07/12/15 0,1 I Cash Europ ,82-0,03 0,0226 4,62 EUR 59 Banca IMI IT Mediaset Call IT /05/15 07/12/15 0,1 I Cash Europ ,05-0,03 0,0161 4,62 EUR 60 Banca IMI IT Mediaset Call IT ,2 25/05/15 07/12/15 0,1 I Cash Europ ,67-0,03 0,0115 4,62 EUR 61 Banca IMI IT Saipem Call IT ,5 25/05/15 07/09/15 0,1 I Cash Europ ,91-0,04 0, ,50 EUR 62 Banca IMI IT Saipem Call IT /05/15 07/09/15 0,1 I Cash Europ ,44-0,04 0, ,50 EUR 63 Banca IMI IT Saipem Call IT /05/15 07/09/15 0,1 I Cash Europ ,05-0,04 0, ,50 EUR 64 Banca IMI IT Saipem Call IT /05/15 07/12/15 0,1 I Cash Europ ,23-0,03 0, ,50 EUR 65 Banca IMI IT Saipem Call IT /05/15 07/12/15 0,1 I Cash Europ ,28-0,03 0, ,50 EUR 66 Banca IMI IT Salvatore Ferragamo Call IT /05/15 07/12/15 0,1 I Cash Europ ,26-0,03 0, ,37 EUR 67 Banca IMI IT Salvatore Ferragamo Call IT /05/15 07/12/15 0,1 I Cash Europ ,22-0,03 0, ,37 EUR 68 Banca IMI IT Salvatore Ferragamo Call IT /05/15 07/12/15 0,1 I Cash Europ ,72-0,03 0, ,37 EUR 69 Banca IMI IT Saras Call IT ,8 25/05/15 07/09/15 0,1 I Cash Europ ,95-0,04 0,0045 1,56 EUR 70 Banca IMI IT Saras Call IT /05/15 07/09/15 0,1 I Cash Europ ,86-0,04 0,0017 1,56 EUR 71 Banca IMI IT STMicroelectronics Call NL ,5 25/05/15 07/12/15 0,1 I Cash Europ ,19-0,03 0,0086 7,34 EUR 72 Banca IMI IT STMicroelectronics Call NL /05/15 07/12/15 0,1 I Cash Europ ,76-0,03 0,0045 7,34 EUR 73 Banca IMI IT STMicroelectronics Call NL /05/15 07/03/16 0,1 I Cash Europ ,88 0,06 0,0542 7,34 EUR 74 Banca IMI IT STMicroelectronics Call NL ,5 25/05/15 07/03/16 0,1 I Cash Europ ,94 0,06 0,0439 7,34 EUR 75 Banca IMI IT STMicroelectronics Call NL /05/15 06/06/16 0,1 I Cash Europ ,23 0,06 0,0331 7,34 EUR 76 Banca IMI IT STMicroelectronics Call NL /05/15 06/06/16 0,1 I Cash Europ ,87 0,06 0,0222 7,34 EUR 77 Banca IMI IT Telecom Italia Call IT ,2 25/05/15 07/12/15 0,1 I Cash Europ ,02-0,03 0,0036 1,12 EUR 78 Banca IMI IT Telecom Italia Call IT ,3 25/05/15 07/12/15 0,1 I Cash Europ ,44-0,03 0,0015 1,12 EUR 79 Banca IMI IT Telecom Italia Call IT ,35 25/05/15 07/03/16 0,1 I Cash Europ ,73 0,06 0,0087 1,12 EUR 80 Banca IMI IT Telecom Italia Call IT ,4 25/05/15 07/03/16 0,1 I Cash Europ ,64 0,06 0,0075 1,12 EUR 81 Banca IMI IT Telecom Italia Call IT ,45 25/05/15 06/06/16 0,1 I Cash Europ ,70 0,06 0,0061 1,12 EUR 82 Banca IMI IT Telecom Italia Call IT ,5 25/05/15 06/06/16 0,1 I Cash Europ ,67 0,06 0,0052 1,12 EUR 83 Banca IMI IT Tod's Call IT /05/15 07/09/15 0,1 I Cash Europ ,21-0,04 0, ,50 EUR 84 Banca IMI IT Tod's Call IT /05/15 07/09/15 0,1 I Cash Europ ,46-0,04 0, ,50 EUR 85 Banca IMI IT Tod's Call IT /05/15 07/12/15 0,1 I Cash Europ ,42-0,03 0, ,50 EUR 86 Banca IMI IT Tod's Call IT /05/15 07/12/15 0,1 I Cash Europ ,82-0,03 0, ,50 EUR

9 N. serie Emittente Cod. ISIN Sottostante Call / Put Cod. ISIN Sottostante Strike Price Data Emissione Data Scadenza Multiplo Cod. Neg. Quantità Cash/ Physical Stile Lotto Minimo Esercizio Lotto Neg. Volatilità Tasso Free Risk Prezzo Indicativo Covered Warrant Prezzo Sottostante Divisa di Riferimento del Titolo Sottostante Borsa di Riferimento 87 Banca IMI IT Ubi Banca Call IT ,8 25/05/15 07/09/15 0,1 I Cash Europ ,06-0,04 0,0295 7,64 EUR 88 Banca IMI IT Ubi Banca Call IT /05/15 07/12/15 0,1 I Cash Europ ,70-0,03 0,0223 7,64 EUR 89 Banca IMI IT Ubi Banca Call IT ,2 25/05/15 07/12/15 0,1 I Cash Europ ,37-0,03 0,0161 7,64 EUR 90 Banca IMI IT Ubi Banca Call IT ,4 25/05/15 07/12/15 0,1 I Cash Europ ,10-0,03 0,0113 7,64 EUR 91 Banca IMI IT Unicredit Call IT ,5 25/05/15 07/09/15 0,1 I Cash Europ ,45-0,04 0,0031 6,46 EUR 92 Banca IMI IT Unicredit Call IT ,5 25/05/15 07/12/15 0,1 I Cash Europ ,96-0,03 0,0292 6,46 EUR 93 Banca IMI IT Unicredit Call IT /05/15 07/12/15 0,1 I Cash Europ ,23-0,03 0,0109 6,46 EUR 94 Banca IMI IT Unicredit Call IT ,5 25/05/15 07/12/15 0,1 I Cash Europ ,41-0,03 0,0032 6,46 EUR 95 Banca IMI IT Unicredit Call IT /05/15 07/12/15 0,1 I Cash Europ ,34-0,03 0,0008 6,46 EUR 96 Banca IMI IT Unicredit Call IT ,5 25/05/15 07/03/16 0,1 I Cash Europ ,93 0,06 0,0459 6,46 EUR 97 Banca IMI IT Unicredit Call IT /05/15 07/03/16 0,1 I Cash Europ ,26 0,06 0,0331 6,46 EUR 98 Banca IMI IT Unicredit Call IT ,5 25/05/15 07/03/16 0,1 I Cash Europ ,74 0,06 0,0237 6,46 EUR 99 Banca IMI IT Unicredit Call IT ,5 25/05/15 06/06/16 0,1 I Cash Europ ,67 0,06 0,0214 6,46 EUR 100 Banca IMI IT Unicredit Call IT /05/15 06/06/16 0,1 I Cash Europ ,29 0,06 0,0149 6,46 EUR 101 Banca IMI IT Unicredit Call IT ,5 25/05/15 06/06/16 0,1 I Cash Europ ,03 0,06 0,0103 6,46 EUR 102 Banca IMI IT Yoox Call IT /05/15 07/09/15 0,1 I Cash Europ ,36-0,04 0, ,66 EUR 103 Banca IMI IT Yoox Call IT /05/15 07/09/15 0,1 I Cash Europ ,23-0,04 0, ,66 EUR 104 Banca IMI IT Yoox Call IT /05/15 07/12/15 0,1 I Cash Europ ,79-0,03 0, ,66 EUR 105 Banca IMI IT Yoox Call IT /05/15 07/12/15 0,1 I Cash Europ ,07-0,03 0, ,66 EUR 106 Banca IMI IT Allianz Call DE /05/15 07/09/15 0,1 I Cash Europ ,02-0,04 0, ,15 EUR XETRA 107 Banca IMI IT Allianz Call DE /05/15 07/12/15 0,1 I Cash Europ ,85-0,03 0, ,15 EUR XETRA 108 Banca IMI IT Allianz Call DE /05/15 07/12/15 0,1 I Cash Europ ,88-0,03 0, ,15 EUR XETRA 109 Banca IMI IT BMW Call DE /05/15 07/09/15 0,1 I Cash Europ ,75-0,04 0, ,30 EUR XETRA 110 Banca IMI IT BMW Call DE /05/15 07/12/15 0,1 I Cash Europ ,73-0,03 0, ,30 EUR XETRA 111 Banca IMI IT BMW Call DE /05/15 07/12/15 0,1 I Cash Europ ,32-0,03 0, ,30 EUR XETRA 112 Banca IMI IT BNP Paribas Call FR /05/15 07/12/15 0,1 I Cash Europ ,51-0,03 0, ,36 EUR Euronext Paris 113 Banca IMI IT BNP Paribas Call FR /05/15 07/12/15 0,1 I Cash Europ ,13-0,03 0, ,36 EUR Euronext Paris 114 Banca IMI IT Deutsche Bank Call DE /05/15 07/12/15 0,1 I Cash Europ ,29-0,03 0, ,50 EUR XETRA 115 Banca IMI IT Deutsche Bank Call DE /05/15 07/12/15 0,1 I Cash Europ ,13-0,03 0, ,50 EUR XETRA 116 Banca IMI IT Louis Vuitton Call FR /05/15 07/09/15 0,1 I Cash Europ ,68-0,04 0, ,30 EUR Euronext Paris 117 Banca IMI IT Louis Vuitton Call FR /05/15 07/09/15 0,1 I Cash Europ ,31-0,04 0, ,30 EUR Euronext Paris 118 Banca IMI IT Louis Vuitton Call FR /05/15 07/12/15 0,1 I Cash Europ ,17-0,03 0, ,30 EUR Euronext Paris 119 Banca IMI IT Louis Vuitton Call FR /05/15 07/12/15 0,1 I Cash Europ ,62-0,03 0, ,30 EUR Euronext Paris 120 Banca IMI IT Nokia Call FI /05/15 07/12/15 0,1 I Cash Europ ,59-0,03 0,0034 6,27 EUR Helsinki Stock Exchange 121 Banca IMI IT Nokia Call FI ,5 25/05/15 07/12/15 0,1 I Cash Europ ,75-0,03 0,0016 6,27 EUR Helsinki Stock Exchange 122 Banca IMI IT Societe Generale Call FR /05/15 07/12/15 0,1 I Cash Europ ,81-0,03 0, ,65 EUR Euronext Paris 123 Banca IMI IT Societe Generale Call FR /05/15 07/12/15 0,1 I Cash Europ ,92-0,03 0, ,65 EUR Euronext Paris 124 Banca IMI IT Total Call FR /05/15 07/09/15 0,1 I Cash Europ ,87-0,04 0, ,11 EUR Euronext Paris 125 Banca IMI IT Total Call FR /05/15 07/12/15 0,1 I Cash Europ ,79-0,03 0, ,11 EUR Euronext Paris

10 ALLEGATO NOTA DI SINTESI RELATIVA ALL'EMISSIONE COMPRENSIVA DELLA TABELLA B Sezione A INTRODUZIONE E AVVERTENZE A.1 Avvertenze La presente nota di sintesi (la "Nota di Sintesi") è redatta in conformità al Regolamento 809/2004/CE, come successivamente modificato e integrato. La Nota di Sintesi deve essere letta come introduzione al Prospetto di Base predisposto dall'emittente (il "Prospetto di Base") in relazione al Programma "Banca IMI Covered Warrant su Azioni e Indici" concernente l'emissione e l'ammissione a quotazione di Covered Warrant (di seguito congiuntamente, sia al plurale che al singolare, i "Covered Warrant"). Qualsiasi decisione d'investimento negli strumenti finanziari dovrebbe basarsi sull'esame da parte dell'investitore del Prospetto di Base completo, come di volta in volta supplementato e delle condizioni definitive che descriveranno le caratteristiche definitive dei Covered Warrant (le "Condizioni Definitive"). Si segnala che, qualora sia presentato un ricorso dinanzi all'autorità giudiziaria in merito alle informazioni contenute nel Prospetto di Base, l'investitore ricorrente potrebbe essere tenuto, a norma del diritto nazionale degli Stati membri, a sostenere le spese di traduzione del Prospetto di Base prima dell'inizio del procedimento. A.2 Consenso all'utilizzo del Prospetto da parte di altri intermediari per la successiva rivendita o per il collocamento finale dei Covered Warrant La responsabilità civile incombe solo sulle persone che hanno presentato la Nota di Sintesi, comprese le sue eventuali traduzioni, ma soltanto se la Nota di Sintesi risulti fuorviante, imprecisa o incoerente se letta insieme con le altre parti del Prospetto di Base o non offra, se letta congiuntamente alle altre sezioni del Prospetto di Base, le informazioni fondamentali per aiutare gli investitori a valutare l'opportunità di investire nei Covered Warrant Non applicabile in quanto trattasi di Prospetto di Base di sola quotazione di strumenti finanziari. Sezione B EMITTENTE B.1 Denominazione legale e commerciale dell'emittente La denominazione legale dell'emittente è Banca IMI, o in forma abbreviata anche IMI. La denominazione commerciale dell'emittente coincide con la sua denominazione legale

11 B.2 Domicilio e forma giuridica dell'emittente, legislazione in base alla quale opera l'emittente e suo paese di costituzione Banca IMI (l'"emittente" o, a seconda dei casi, l'"agente di Calcolo") è una banca italiana costituita in forma di società per azioni. La sede legale ed amministrativa dell'emittente è in Largo Mattioli 3, Milano. L'Emittente ha uffici in Roma e Napoli e una filiale a Londra, 90 Queen Street, London EC4N1SA, Regno Unito. L'Emittente è costituito ed opera ai sensi della legge italiana. L'Emittente è iscritto nel Registro delle Imprese di Milano al n L'Emittente è inoltre iscritto all'albo delle Banche tenuto dalla Banca d'italia al numero meccanografico 5570 ed appartenente al Gruppo Bancario Intesa Sanpaolo iscritto all'albo dei Gruppi Bancari ed è aderente al Fondo Interbancario di Tutela dei Depositi. B.4b Tendenze note riguardanti l'emittente L'Emittente, sia in quanto banca sia in quanto appartenente al Gruppo Bancario Intesa Sanpaolo, è assoggettato a vigilanza prudenziale da parte della Banca d'italia. L'Emittente è inoltre società soggetta all'attività di direzione e coordinamento del socio unico Intesa Sanpaolo. L'Emittente non è a conoscenza di tendenze, incertezze, richieste, impegni o fatti noti che potrebbero ragionevolmente avere ripercussioni significative sulle prospettive dell'emittente almeno per l'esercizio in corso. B.5 Gruppo di cui fa parte l'emittente e posizione che esso occupa L'Emittente è società parte del Gruppo Bancario Intesa Sanpaolo (il "Gruppo"), società soggetta all'attività di direzione e coordinamento del socio unico Intesa Sanpaolo, capogruppo del gruppo bancario, ed è controllato direttamente al 100% del proprio capitale sociale dalla capogruppo Intesa Sanpaolo. Banca IMI mira ad offrire alla clientela una gamma completa di prodotti e di servizi appositamente studiati per soddisfare al meglio le esigenze della clientela e rappresenta il punto di riferimento per tutte le strutture del Gruppo relativamente ai prodotti di competenza. Banca IMI svolge le proprie attività in stretto coordinamento con le unità organizzative di relazione della Divisione Corporate e Investment Banking e le altre unità di relazione o società del Gruppo Intesa Sanpaolo. B.9 Previsione o stima degli utili B.10 Revisione legale dei conti Non applicabile. Non è effettuata una previsione o stima degli utili. La società di revisione KPMG ha rilasciato le proprie relazioni in merito al bilancio d'impresa per l'esercizio chiuso al 31 dicembre 2012 e al bilancio consolidato per l'esercizio chiuso al 31 dicembre 2012, senza sollevare osservazioni, rilievi, rifiuti di attestazione o richiami di informativa. La società di revisione KPMG ha rilasciato le proprie relazioni in merito al bilancio d'impresa per l'esercizio chiuso al 31 dicembre 2013 e al bilancio consolidato per l'esercizio chiuso al 31 dicembre 2013, senza sollevare osservazioni, rilievi, rifiuti di attestazione o richiami di informativa. B.12 Informazioni finanziarie relative all'emittente Si riportano nelle sottostanti tabelle selezionati dati e indicatori patrimoniali economici e finanziari relativi all'emittente, sia su base non consolidata che consolidata, nonché i principali indicatori di rischiosità creditizia. Tali dati e indicatori sono desunti dal bilancio consolidato e dal bilancio d'esercizio dell'emittente al 31 dicembre 2012 e al 31 dicembre 2013 sottoposti a revisione contabile e dalla relazione finanziaria trimestrale relativamente al trimestre chiuso al 31 marzo 2014 non sottoposta a revisione contabile. Informazioni finanziarie selezionate relative all'emittente su base individuale e su base consolidata al 31 dicembre 2013 e al 31 dicembre

12 Tabella 1. Patrimonio di vigilanza e coefficienti patrimoniali su base individuale e su base consolidata al 31 dicembre 2013 e 31 dicembre 2012 A. Su base individuale Tier 1 capital ratio 14,67% 13,41% Core Tier 1 14,67% 13,41% Total capital ratio 14,67% 13,52% Attività di rischio ponderate (importi in Euro/milioni) Euro ,4 Euro Patrimonio di vigilanza (importi in Euro/milioni) Patrimonio di base (Tier 1) Euro 2.698,4 Euro 2.789,1 Patrimonio supplementare (Tier 2) Euro 2,3 Patrimonio totale Euro 2.698,4 Euro 2.811,0 B. Su base consolidata Tier 1 capital ratio n.a. n.a. Core Tier 1 n.a. n.a. Total capital ratio n.a. n.a. Attività di rischio ponderate (importi in Euro/milioni) n.a. n.a. Patrimonio di vigilanza (importi in Euro/milioni) Patrimonio di base (Tier 1) n.a. n.a. Patrimonio supplementare (Tier 2) n.a. n.a. In quanto l'emittente non è capogruppo di Gruppo bancario, è omessa la presentazione di dati patrimoniali e rischi ispirati alla vigilanza regolamentare su base consolidata. Il patrimonio di vigilanza e i coefficienti patrimoniali indicati nelle tabelle che precedono sono stati calcolati in conformità con le disposizioni normative in vigore alla data del 31 dicembre A tale data, il Total capital ratio è superiore all'8%, che è il limite minimo

13 regolamentare. Dall'1 gennaio 2014 è entrata in vigore la nuova normativa di vigilanza c.d. Basilea 3. Tabella 2. Principali indicatori di rischiosità creditizia su base individuale e su base consolidata al 31 dicembre 2013 e 31 dicembre 2012 A. Su base individuale Crediti deteriorati/esposizioni creditizie totali Finanza Strutturata Rettifiche collettive/esposizioni creditizie in bonis Finanza Strutturata 16,90% 3,80% 1,20% 1,70% Sofferenze lorde/impieghi lordi 0,47% 0,17% Sofferenze nette/impieghi netti 0,14% 0,04% Crediti deteriorati lordi/impieghi lordi 5,03% 2,05% Crediti deteriorati netti/impieghi netti 3,90% 1,69% Rapporto di copertura crediti deteriorati 23,62% 18,48% Rapporto di copertura delle sofferenze 70,14% 77,98% Sofferenze nette/patrimonio netto 1,26% 0,25% B. Su base consolidata Crediti deteriorati/esposizioni creditizie totali Finanza Strutturata Rettifiche collettive/ esposizioni creditizie in bonis Finanza Strutturata ,90% 3,80% 1,20% 1,70% Sofferenze lorde/impieghi lordi 0,47% 0,17% Sofferenze nette/impieghi netti 0,14% 0,04% Crediti deteriorati lordi/impieghi lordi 5,04% 2,06% Crediti deteriorati netti/impieghi netti 3,91% 1,69% Rapporto di copertura crediti deteriorati 23,62% 18,48% Rapporto di copertura sofferenze 70,14% 77,98%

14 Sofferenze nette/patrimonio netto 1,30% 0,25% Si riportano di seguito i principali indicatori di rischiosità creditizia medi di sistema relativi ai primi cinque gruppi bancari al 31 dicembre 2013 e al 31 dicembre Sofferenze lorde/impieghi lordi 9,4% 7,7% Crediti deteriorati lordi/impieghi lordi 16,6% 14,0% Rapporto di copertura crediti deteriorati 44,6% 41,1% Rapporto di copertura sofferenze 58,6% 56,1% Tabella 3. Principali dati del conto economico su base individuale e su base consolidata al 31 dicembre 2013 e 31 dicembre A. Su base individuale Importi in Euro/milioni Variazione percentuale Margine di interesse 561,0 560,9 0,0% Margine di intermediazione 1.261, ,4-13,8% Costi operativi 353,3 349,4 1,1% Risultato netto della gestione finanziaria Utile della operatività corrente al lordo delle imposte Utile della operatività corrente al netto delle imposte 992, ,5-26,6% 458, ,0-54,3% 144,7 641,0-77,4% Utile d'esercizio 144,7 641,0-77,4% B. Su base consolidata Importi in Euro/milioni Variazione percentuale Margine di interesse 569,4 567,1 0,4% 1 Fonte: Banca d'italia Rapporto sulla stabilità finanziaria n. 1 maggio 2014 e n. 5 aprile I dati sono riferiti ai gruppi bancari e ricomprendono le filiali all'estero di banche italiane e i soggetti non bancari: sono escluse le filiali di banche estere che operano in Italia. Si precisa che, alla data del presente documento, non è possibile comparare i principali indicatori di rischiosità creditizia dell'emittente con quelli di altra banca italiana avente stessa classe di appartenenza e analoga tipologia di operatività

15 Margine di intermediazione 1.277, ,4-13,4% Costi operativi 366,7 362,2 1,2% Risultato netto della gestione finanziaria Utile della operatività corrente al lordo delle imposte Utile della operatività corrente al netto delle imposte 1.009, ,9-26,1% 466, ,1-53,7% 146,9 642,5-77,1% Utile d'esercizio 146,9 642,5-77,1% Tabella 4. Principali dati dello stato patrimoniale su base individuale e su base consolidata al 31 dicembre 2013 e 31 dicembre 2012 A. Su base individuale Importi in Euro/milioni Variazione percentuale Impieghi netti , ,8 26,7% Raccolta netta , ,0 20,2% Raccolta indiretta - n.a. Attività finanziarie , ,7-19,1% Totale attivo , ,8-9,0% Patrimonio netto 3.142, ,3-7,1% Capitale sociale 962,5 962,5 0,0% B. Su base consolidata Importi in Euro/milioni Variazione percentuale Impieghi netti , ,2 26,6% Raccolta netta , ,7 20,2% Raccolta indiretta - - n.a. Attività finanziarie , ,7-19,1% 2 L'aggregato è costituito da Crediti verso clienti e Attività finanziarie detenute per la negoziazione, al netto delle Passività finanziarie detenute per la negoziazione. 3 L'aggregato è costituito da Crediti verso clienti e Attività finanziarie detenute per la negoziazione, al netto delle Passività finanziarie detenute per la negoziazione

16 Totale attivo , ,5-9,0% Patrimonio netto 3.236, ,1-6,9% Capitale sociale 962,5 962,5 0,0% Informazioni finanziarie selezionate relative all'emittente su base individuale e su base consolidata al 31 marzo 2014 Tabella 1. Patrimonio di vigilanza e coefficienti patrimoniali su base individuale e su base consolidata al 31 marzo 2014 A. Su base individuale Capitale primario di Classe 1 (CET1) (in Euro/milioni) Capitale aggiuntivo di Classe 1 (AT1) (in Euro/milioni) Capitale di Classe 2 (T2) Euro 2.585,6 - - (in Euro/milioni) Total capital (in Euro/milioni) Attività di rischio ponderate (in Euro/milioni) Euro 2.585,6 Euro ,0 Total capital ratio 10,53% Attività di rischio ponderate/ Totale attivo 16,99% B. Su base consolidata Capitale primario di Classe 1 (CET1) n.a. (in Euro/milioni) Capitale aggiuntivo di Classe 1 (AT1) (in Euro/milioni) Capitale di Classe 2 (T2) n.a. n.a. (in Euro/milioni) Total capital n.a. (in Euro/milioni)

17 Attività di rischio ponderate n.a. (in Euro/milioni) Total capital ratio Attività di rischio ponderate/ Totale attivo n.a. n.a. In quanto l'emittente non è capogruppo di Gruppo bancario, è omessa la presentazione di dati patrimoniali e rischi ispirati alla vigilanza regolamentare su base consolidata. Il patrimonio di vigilanza e i coefficienti patrimoniali indicati nelle tabelle che precedono sono stati calcolati in conformità con le disposizioni normative in vigore a far data dall'1 gennaio 2014, data alla quale è entrata in vigore la nuova normativa di vigilanza c.d. Basilea 3. Il livello minimo di coefficienti di capitale primario di Classe 1 (CET1 Ratio), di capitale di classe 1 (Tier 1 ratio) e di capitale totale (Total capital ratio) prescritto dalla nuova normativa a regime è rispettivamente pari al 7%, 8,5% e 10,5%. Tabella 2. Principali indicatori di rischiosità creditizia su base individuale e su base consolidata al 31 marzo 2014 (confrontati con il 31 dicembre 2013) A. Su base individuale Crediti deteriorati/esposizioni creditizie totali Finanza Strutturata Rettifiche collettive/ esposizioni creditizie in bonis Finanza Strutturata 17,00% 16,90% 1,70% 1,20% Sofferenze lorde/impieghi lordi 0,39% 0,47% Sofferenze nette/impieghi netti 0,13% 0,14% Crediti deteriorati lordi/impieghi lordi 4,76% 5,04% Crediti deteriorati netti/impieghi netti 3,74% 3,91% Rapporto di copertura crediti deteriorati 22,65% 23,62% Rapporto di copertura sofferenze 67,36% 70,14% Sofferenze nette/patrimonio netto 1,18% 1,30% Costo del credito annualizzato (esposizioni per cassa) 0,87% 1,18% B. Su base consolidata Crediti deteriorati/esposizioni creditizie totali Finanza Strutturata 17,00% 16,90% rettifiche collettive/ esposizioni creditizie in bonis 1,70% 1,20%

18 Finanza Strutturata Sofferenze lorde/impieghi lordi 0,39% 0,47% Sofferenze nette/impieghi netti 0,13% 0,14% Crediti deteriorati lordi/impieghi lordi 4,75% 5,03% Crediti deteriorati netti/impieghi netti 3,72% 3,90% Rapporto di copertura crediti deteriorati 22,65% 23,62% Rapporto di copertura sofferenze 67,36% 70,14% Sofferenze nette/patrimonio netto 1,14% 1,26% Costo del credito annualizzato (esposizioni per cassa) 0,87% 1,18% Tabella 3. Principali dati del conto economico su base individuale e su base consolidata al 31 marzo 2014 (confrontati con il 31 marzo 2013) A. Su base individuale Importi in Euro/migliaia Variazio ne percentu ale Margine di interesse , ,6 29,4% Margine di intermediazione , ,0 13,2% Costi operativi , ,9 8,3% Risultato netto della gestione finanziaria Utile della operatività corrente al lordo delle imposte Utile della operatività corrente al netto delle imposte , ,7 17,9% , ,8 21,6% , ,8 21,9% B. Su base consolidata Importi in Euro/migliaia Variazione percentual e Margine di interesse ,7% Margine di intermediazione ,3%

19 Costi operativi ,9% Risultato netto della gestione finanziaria Utile della operatività corrente al lordo delle imposte Utile della operatività corrente al netto delle imposte ,2% ,6% ,4% Tabella 4. Principali dati dello stato patrimoniale su base individuale e su base consolidata al 31 marzo 2014 (confrontati con il 31 dicembre 2013). A. Su base individuale Importi Euro/milioni in Variazione percentuale Impieghi netti , ,7 5,1% Raccolta netta , ,3 6,7% Raccolta indiretta - - n.a. Attività finanziarie , ,4 8,4% Totale attivo , ,8 4,9% Patrimonio netto 3.329, ,9 5,9% Capitale sociale 962,5 962,5 0,0% B. Su base consolidata Importi Euro/milioni in Variazione percentuale Impieghi netti , ,9 5,3% Raccolta netta , ,6 6,8% Raccolta indiretta - - n.a. Attività finanziarie , ,7 8,4% Totale attivo , ,1 5,0% Patrimonio netto 3.424, ,1 5,8% Capitale sociale 962,5 962,5 0,0% Esposizione al rischio di credito sovrano

20 Al 31 dicembre 2013, l'esposizione al rischio di credito Sovrano dell'emittente ammonta nel complesso ad Euro 14,3 miliardi, ed è rappresentata per il 91% circa dalla Repubblica Italiana e per il 3% circa dalla Spagna. Dichiarazione attestante che non si sono verificati cambiamenti negativi sostanziali Cambiamenti significativi nella situazione finanziaria e commerciale dell'emittente B.13 Fatti recenti relativi all'emittente rilevanti per la valutazione della sua solvibilità B.14 Dipendenza dell'emittente da altri soggetti all'interno del gruppo B.15 Principali attività dell'emittente Alla data di approvazione del Prospetto di Base, non si sono verificati cambiamenti negativi sostanziali delle prospettive dell'emittente dalla data dell'ultimo bilancio pubblicato sottoposto a revisione. Alla data di approvazione del Prospetto di Base, non si sono verificati sostanziali cambiamenti negativi nella situazione finanziaria o commerciale dell'emittente dalla chiusura dell'ultimo esercizio per il quale sono state pubblicate informazioni finanziarie sottoposte a revisione. Alla data di approvazione del Prospetto di Base, non si sono verificati eventi recenti nella vita dell'emittente che siano sostanzialmente rilevanti per la valutazione della sua solvibilità. L'Emittente appartiene al Gruppo Bancario Intesa Sanpaolo ed è società soggetta all'attività di direzione e coordinamento del socio unico Intesa Sanpaolo. Banca IMI, investment bank appartenente al Gruppo Bancario Intesa Sanpaolo, è frutto dell'integrazione tra la società già Banca d'intermediazione Mobiliare e Banca Caboto che rientra nel più ampio quadro di razionalizzazione delle attività e delle società facenti parte dei preesistenti gruppi bancari Banca Intesa e Sanpaolo IMI. Oltre che in Italia, dove ha sede principale a Milano e uffici a Roma, Banca IMI è operativa a Londra, in Lussemburgo per il tramite della propria controllata IMI Investments - e a New York per il tramite della controllata Banca IMI Securities Corp. Le strutture organizzative di business sono articolate in quattro macro-aree: Capital Markets, Finance & Investments, Investment Banking e Structured Finance. L'attività di Capital Markets comprende, oltre all'intera offerta di servizi di negoziazione - raccolta ordini, esecuzione e regolamento - alla clientela, l'attività di consulenza specialistica sulla gestione dei rischi finanziari ad aziende, banche e istituzioni finanziarie, l'attività di assistenza rivolta a banche e istituzioni finanziarie nella strutturazione di prodotti di investimento indirizzati alla propria clientela retail - obbligazioni indicizzate, strutturate, polizze index linked -, l'attività di specialist sui titoli di Stato italiani e di market maker sui titoli di stato e sulle principali obbligazioni italiane ed europee e su derivati quotati. Le attività di Finance & Investments, a carattere più strutturale, comprendono le funzioni di tesoreria, portafoglio di investimento e direzionale, emissioni obbligazionarie. L'attività di Investment Banking comprende l'attività di collocamento di titoli azionari, di titoli obbligazionari di nuova emissione (investment grade e high yield bonds) e di strumenti ibridi (convertible bonds) nonché l'attività di consulenza nel campo dell'm&a (merger and acquisition ossia fusioni e acquisizioni) e più in generale dell'advisory tramite la promozione, lo sviluppo e l'esecuzione delle principali operazioni di fusione, acquisizione, dismissione e

21 ristrutturazione. L'attività di Structured Finance comprende l'offerta di prodotti e servizi di finanziamenti complessi a favore di società operanti nei settori Energy, Telecom Media & Technology e Transportation e per lo sviluppo delle infrastrutture collegate a questi settori, di acquisition finance, di operazioni di finanziamento strutturato per il mercato immobiliare domestico e internazionale, di corporate lending, le attività, a supporto e a servizio della Divisione Banca dei Territori di Intesa Sanpaolo, finalizzate a originare, organizzare, strutturare e perfezionare operazioni di Finanza Strutturata, l'acquisizione di mandati di loan agency. B.16 Compagine sociale e legami di controllo Intesa Sanpaolo detiene direttamente il 100% del capitale sociale dell'emittente, pari a Euro interamente sottoscritto e versato, diviso in numero azioni ordinarie. Banca IMI è soggetta all'attività di direzione e coordinamento del socio unico Intesa Sanpaolo, nonché società appartenente al Gruppo Intesa Sanpaolo, di cui Intesa Sanpaolo è capogruppo. Sezione C STRUMENTI FINANZIARI C.1 Descrizione del tipo e classe degli strumenti finanziari ammessi alla negoziazione, compresi eventuali codici di identificazione degli strumenti finanziari C.2 Valuta di emissione degli strumenti finanziari C.5 Descrizioni di eventuali restrizioni alla libera trasferibilità degli strumenti finanziari Tipologia di Covered Warrant che possono essere emessi ai sensi del programma I Covered Warrant di cui al Prospetto di Base sono strumenti finanziari derivati cartolarizzati appartenenti alla categoria "covered warrant" e sono negoziati nel segmento "covered warrant plain vanilla" del comparto SeDeX organizzato e gestito dalla. I Covered Warrant sono di tipo Call e sono rappresentativi di una facoltà di esercizio di tipo "europeo", che viene automaticamente esercitata alla Data di Scadenza salvo rinuncia da parte dell'investitore. I Covered Warrant di tipo Call conferiscono al detentore la possibilità di acquistare una certa quantità (determinata dal multiplo) di Attività Sottostante ad un prezzo prefissato. L'investitore agisce sulla base di aspettative rialziste sull'attività Sottostante e conta su di un rialzo della medesima oltre un certo prezzo. Il Codice ISIN dei Covered Warrant è indicato, in relazione a ciascuna Serie, nella tabella allegata alla Nota di Sintesi relativa alla singola emissione, riepilogativa delle informazioni fondamentali relative a ciascuna Serie di Covered Warrant ammessi a quotazione (la "Tabella B"). Il Lotto Minimo di Esercizio dei Covered Warrant è indicato, in relazione a ciascuna Serie, nella Tabella B. I Covered Warrant sono denominati in Euro. I Covered Warrant non sono soggetti ad alcuna restrizione alla libera negoziabilità in Italia. I Covered Warrant non sono stati né saranno registrati ai sensi del Securities Act del 1933, e successive modifiche, vigente negli Stati Uniti d'america (il "Securities Act") né ai sensi delle corrispondenti normative in vigore in Canada, Giappone, Australia e negli Altri Paesi e non potranno conseguentemente essere offerti, venduti o comunque consegnati, direttamente o indirettamente, negli Stati Uniti d'america, in Canada, in