La banca e il bilancio bancario. Cattedra di Economia degli Intermediari Finanziari

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1 La banca e il bilancio bancario Cattedra di Economia degli Intermediari Finanziari

2 La definizione di attività bancaria Articolo 10, Testo Unico Bancario (TUB): "1. La raccolta di risparmio fra il pubblico e l esercizio del credito costituiscono l attività bancaria. Essa ha carattere di impresa. 2. L esercizio dell attività bancaria è riservato alle banche. 3. Le banche esercitano, oltre all attività bancaria, ogni altra attività finanziaria, secondo la disciplina propria di ciascuna, nonché attività connesse e strumentali. Sono salve le riserve di attività previste dalla legge." Alcune riserve di legge: - Gestione Collettiva del Risparmio - Attività assicurativa 16/04/2018 La banca e il bilancio bancario 2

3 La preventiva autorizzazione per lo svolgimento dell attività bancaria Articolo 14 del TUB: 1. L autorizzazione all attività bancaria è rilasciata quando ricorrano le seguenti condizioni: a) sia adottata la forma di società per azioni o di società cooperativa per azioni a responsabilità limitata; a-bis) la sede legale e la direzione generale siano situate nel territorio (italiano) della Repubblica; b) il capitale versato sia di ammontare non inferiore a quello determinato dalla Banca d Italia; c) venga presentato un programma concernente l attività iniziale, unitamente all atto costitutivo e allo statuto; d) sussistano i presupposti per il rilascio dell autorizzazione; e) i soggetti che svolgono funzioni di amministrazione, direzione e controllo rispettino i requisiti di onorabilità, professionalità e indipendenza; f) non sussistano, tra la banca o i soggetti del gruppo di appartenenza e altri soggetti, stretti legami che ostacolino l effettivo esercizio delle funzioni di vigilanza. 2. L autorizzazione è rilasciata dalla BCE, su proposta della Banca d Italia. 16/04/2018 La banca e il bilancio bancario 3

4 Le funzioni svolte dalla banca Funzione creditizia Funzione di offerta di servizi Funzione monetaria Funzione di trasmissione degli impulsi di politica monetaria 16/04/2018 La banca e il bilancio bancario 4

5 Gli strumenti di raccolta Depositi di risparmio Depositi in conto corrente Buoni fruttiferi Pronti contro termine passivi Obbligazioni bancarie 16/04/2018 La banca e il bilancio bancario 5

6 Gli strumenti di impiego per le imprese Finanziamento del capitale circolante Apertura di crediti in conto corrente Smobilizzo dei crediti commerciali Finanziamento del capitale fisso Mutuo Leasing Anticipazione garantita su pegno 16/04/2018 La banca e il bilancio bancario 6

7 Gli strumenti e i servizi di pagamento Gli strumenti di pagamento Le carte di pagamento Assegno bancario Assegno circolare Bonifico Giroconto Carte di credito Carte di debito Carte prepagate Le operazioni di incasso e pagamento Pagamento mediante avviso MAV Ricevuta bancaria elettronica RIB Rapporto interbancario diretto RID 16/04/2018 La banca e il bilancio bancario 7

8 Le diverse accezioni del termine banking Sul piano giuridico-istituzionale: - Società per azioni - Banche popolari e banche di credito cooperativo In base al target di clienti di riferimento: - Retail banking(o banche commerciali) - Corporate banking - Private banking In base al canale distributivo: - Sportello bancario - Promotori finanziari - Internet 16/04/2018 La banca e il bilancio bancario 8

9 Il bilancio bancario Il bilancio bancario IAS-IFRS risulta composto dai seguenti documenti: - Stato patrimoniale - Conto economico - Prospetto della redditività complessiva - Prospetto delle variazioni del patrimonio netto - Rendiconto finanziario - Nota integrativa 16/04/2018 La banca e il bilancio bancario 9

10 Il bilancio bancario: lo STATO PATRIMONIALE Lo stato patrimoniale fornisce una rappresentazione della situazione patrimoniale della banca, ovvero della ricchezza netta. Si tratta dunque di una fotografia di tutti gli investimenti e i finanziamenti fatti dalla banca ad una certa data. E formato da due sezioni contrapposte: l attivo mostra in cosa sono investiti i capitali, mentre il passivo illustra le fonti di raccolta, ossia «chi» finanzia l ammontare del capitale investito, distinte in mezzi propri (patrimonio netto) e mezzi di terzi (passività). L ammontare delle attività deve sempre coincidere con la somma di passività e patrimonio netto. Le poste dell attivo sono classificate in ordine di liquidità e quelle del passivo per esigibilità. ATTIVO Dove ha investito? STATO Chi ha finanziato? PASSIVO & PN PATRIMONIALE 16/04/2018 La banca e il bilancio bancario 10

11 Il bilancio bancario: ATTIVO di SP 16/04/2018 La banca e il bilancio bancario 11

12 Il bilancio bancario: PASSIVO di SP 16/04/2018 La banca e il bilancio bancario 12

13 Il bilancio bancario: il CONTO ECONOMICO Il conto economico è strutturato in forma scalare, in modo da far emergere le diverse componenti che concorrono a generare il risultato d esercizio. 16/04/2018 La banca e il bilancio bancario 13

14 Il bilancio bancario: il CONTO ECONOMICO 16/04/2018 La banca e il bilancio bancario 14

15 Il bilancio bancario: il CONTO ECONOMICO 16/04/2018 La banca e il bilancio bancario 15

16 Il bilancio bancario: il CONTO ECONOMICO La forma scalare del conto economico permette di evidenziare il processo di formazione del risultato economico complessivo evidenziando le diverse attività gestionali della banca: LA LETTURA OPERATIVA Intermediazione creditizia Prestazione di servizi Altre attività bancarie Test di valore delle attività Impiego delle risorse nei processi operativi Area fiscale LA LETTURA BILANCISTICA Margine di interesse Commissioni nette Risultato altre attività di intermediazione Margine di intermediazione Rettifiche/Riprese di valore nette per deterioramento di crediti, attività/passività finanziarie Risultato netto della gestione finanziaria Costi operativi Imposte sul reddito Utile (perdita) d esercizio 16/04/2018 La banca e il bilancio bancario 16

17 Il bilancio bancario: la NOTA INTEGRATIVA La nota integrativa contiene informazioni riguardanti aspetti critici dell attività bancaria. Ogni sua parte è articolata in sezioni: Parte A Politiche contabili Parte B Informazioni sullo stato patrimoniale Parte C Informazioni sul conto economico Parte D Redditività complessiva Parte E Informazioni sui rischi e sulle relative politiche di copertura Parte F Informazioni sul patrimonio Parte G Operazioni di aggregazione riguardanti imprese e rami d azienda Parte H Operazioni con parti correlate Parte I Accordi di pagamento basati su propri strumenti patrimoniali Parte L Informazioni di settore 16/04/2018 La banca e il bilancio bancario 17

18 La performance della banca Profilo di valutazione Struttura Redditività Efficienza operativa Efficienza allocativa Produttività Rischiosità 16/04/2018 La banca e il bilancio bancario 18

19 Indici di struttura Gli indicatori di struttura forniscono elementi riguardanti l incidenza di alcune aree di business nella gestione della banca. Con riferimento all attivo, questi indici pongono l attenzione alla composizione degli impieghi; mentre con riguardo al passivo, misurano le fonti di approvvigionamento della banca. ATTIVO Crediti totali Totale attivo Crediti verso banche Totale crediti Att. finanziarie di negoziazione Totale attivo Att. finanziarie disponibili per la vendita Totale attivo Att. finanziarie detenute fino a scadenza Totale attivo PASSIVO Totale debiti Totale passivo Debiti verso banche Totale debiti Titoli in circolazione Totale passivo Capitale proprio Totale passivo 16/04/2018 La banca e il bilancio bancario 19

20 Indici di struttura: incidenza dei crediti vs clientela Crediti verso clientela/ Totale attivo Unicredit 55,95% 56,20% 58,58% 60,83% 59,78% 60,38% 59,03% 59,48% 55,74% 55,09% Intesa 60,13% 59,07% 62,12% 59,86% 57,57% 58,94% 55,92% 54,93% 52,46% 51,74% Bco popolare 67,89% 70,05% 70,48% 70,69% 70,50% 70,19% 69,35% 68,35% 64,85% 65,08% Ubibanca 73,01% 76,33% 79,02% 80,13% 77,98% 76,80% 70,14% 71,17% 70,32% 72,17% BPER 69,10% 72,90% 76,20% 76,26% 81,68% 79,66% 77,95% 75,32% 72,41% 71,34% BPM 65,49% 68,23% 73,05% 74,19% 65,83% 68,72% 66,30% 67,56% 66,45% 68,10% Credem 59,32% 60,09% 58,49% 66,33% 62,95% 64,30% 67,14% 63,23% 62,35% 61,65% Pop sondrio 70,44% 70,05% 74,10% 77,41% 80,69% 80,83% 78,24% 72,95% 67,41% 67,52% Creval 76,28% 79,84% 77,98% 81,84% 82,22% 78,60% 73,61% 74,26% 65,96% 70,81% Mediolanum 19,93% 20,72% 35,29% 37,68% 37,43% 28,56% 28,95% 27,17% 15,93% 16,73% Desio 55,60% 62,55% 75,87% 74,14% 79,34% 78,72% 78,41% 75,03% 76,94% 76,63% Ifis 71,66% 72,37% 74,20% 63,19% 56,09% 44,01% 28,22% 20,26% 33,87% 49,40% Fonte: Elaborazione propria su dati ABIFast 16/04/2018 La banca e il bilancio bancario 20

21 Indici di struttura: incidenza dei debiti vs clientela Debiti verso clientela/ Totale passivo Unicredit 36,81% 38,23% 37,19% 41,09% 43,28% 42,99% 44,18% 48,58% 48,61% 52,27% Intesa 39,66% 36,30% 34,19% 33,74% 33,56% 30,84% 32,38% 36,55% 35,69% 37,73% Bco popolare 36,63% 37,98% 35,87% 35,01% 37,11% 32,30% 37,54% 37,85% 44,51% 44,37% Ubibanca 42,43% 40,90% 44,40% 43,22% 44,93% 41,93% 40,59% 40,81% 42,38% 47,15% BPER 56,31% 54,62% 53,11% 51,86% 56,24% 50,76% 52,38% 54,54% 56,00% 58,58% BPM 51,79% 49,55% 45,56% 50,05% 44,15% 41,21% 50,11% 53,54% 57,39% 57,01% Credem 45,02% 42,85% 45,37% 48,00% 39,61% 43,24% 47,02% 47,93% 48,16% 47,71% Pop sondrio 71,69% 71,78% 76,44% 74,35% 71,42% 68,08% 71,87% 72,35% 73,87% 74,14% Creval 61,04% 57,23% 54,98% 56,66% 56,25% 54,27% 53,70% 58,77% 53,98% 65,47% Mediolanum 70,14% 66,68% 61,79% 69,97% 64,41% 52,95% 67,81% 66,19% 33,45% 49,69% Desio 47,01% 46,38% 54,00% 58,59% 54,63% 52,01% 56,88% 59,22% 59,25% 67,31% Ifis 7,56% 4,53% 11,61% 46,09% 64,31% 42,34% 87,63% 36,85% 65,99% 78,87% Fonte: Elaborazione propria su dati ABIFast 16/04/2018 La banca e il bilancio bancario 21

22 Analisi della redditività L analisi della redditività della banca muove dalla lettura del conto economico (analisi per margini) e dalla costruzione di opportuni indicatori reddituali utili all individuazione e all interpretazione dei principali aspetti di rilievo (analisi per indici). Analisi di redditività Analisi per margini Analisi per indici Consente di cogliere la modalità di formazione del risultato d esercizio e il contributo al risultato finale delle diverse componenti reddituali di ricavo e di costo dei principali margini intermedi. Consente di effettuare valutazioni e confronti intertemporali e interaziendali. 16/04/2018 La banca e il bilancio bancario 22

23 Indici di redditività Gli indici di redditività forniscono dati utili al fine della valutazione dell equilibrio reddituale della banca, ossia alla capacità dell intermediario di conseguire risultati economici capaci di remunerare tutti i fattori produttivi impiegati. ROA = Utile d esercizio Totale attivo ROE = Utile d esercizio Capitale proprio Margine di interesse Margine di intermediazione Commissioni nette Margine di intermediazione Altri ricavi Margine di intermediazione ROE = Utile d esercizio Totale attivo Totale attivo Capitale proprio ROA Leverage o Leva finanziaria 16/04/2018 La banca e il bilancio bancario 23

24 Andamento della redditività nel settore bancario italiano Fonte: Elaborazione propria su dati Banca d Italia 16/04/2018 La banca e il bilancio bancario 24

25 Composizione dei ricavi delle banche italiane Fonte: Elaborazione propria su dati ABIFast 16/04/2018 La banca e il bilancio bancario 25

26 Indici di efficienza operativa e allocativa A parità di redditività dell intermediazione, ottengono un vantaggio competitivo quelle banche che mostrano una migliore capacità di minimizzare i costi operativi (efficienza operativa o economica) e i rischi (efficienza allocativa). Gli indici di efficienza operativa misurano la capacità della banca di generare ricavi in grado di coprire i costi legati all attività tipica. Gli indici di efficienza allocativa, invece, enfatizzano l attenzione su rettifiche di valore e accantonamenti per il rischio, in quanto misurano la capacità della banca di impiegare le risorse finanziarie minimizzando le perdite e massimizzando la produzione di ricchezza, e dunque lo sviluppo economico, di un Paese. Costi operativi COST INCOME RATIO = Margine di intermediazione Rettifiche di valore su crediti Margine di intermediazione 16/04/2018 La banca e il bilancio bancario 26

27 Cost income ratio Fonte: Elaborazione personale su dati ABIFast 16/04/2018 La banca e il bilancio bancario 27

28 Indici di produttività Gli indici di produttività forniscono dati utili per misurare l efficienza del personale e/o dei canali distributivi bancari. Si possono distinguere due tipologie di produttività: - La produttività fisica, misurata come rapporto tra la quantità di prodotto collocato e la quantità di fattore impiegato; - La produttività economica, calcolata come rapporto tra il valore economico del prodotto collocato e la quantità di fattore produttivo impiegato. Produttività fisica Crediti verso clientela Numero dipendenti Crediti + debiti verso clientela Numero sportelli Produttività economica Margine di intermediazione Numero dipendenti Margine di interesse Numero sportelli Costi operativi Numero dipendenti Margine di intermediazione Numero sportelli 16/04/2018 La banca e il bilancio bancario 28

29 Indici di produttività economica degli sportelli Fonte: Elaborazione personale su dati ABIFast 16/04/2018 La banca e il bilancio bancario 29

30 Redditività, efficienza e produttività La redditività esprime l attitudine della banca a produrre reddito, ovvero a operare in equilibrio economico tra costi e ricavi. Concetti correlati: Efficienza (operativa e allocativa): attiene alla capacità della banca di minimizzare i costi e i rischi; Produttività: attiene al rendimento dei fattori produttivi, ovvero alla massimizzazione del risultato ottenuto in termini di prodotti e servizi erogati. A parità di altri fattori, al crescere della produttività e della capacità della banca di minimizzare i costi sostenuti operativi o allocativi la redditività migliora. 16/04/2018 La banca e il bilancio bancario 30

31 Indici di rischiosità Gli indici di rischiosità forniscono dati utili a valutare il livello di esposizione al rischio della banca e, quindi, indirettamente, misurano la capacità della stessa di far fronte agli impieghi verso i terzi finanziatori. Crediti deteriorati Totale crediti alla clientela Questo ratio misura quanto della totalità del credito erogato al pubblico dalla banca sconta, al momento della valutazione, una bassa probabilità di essere recuperato. Questo indicatore misura la capacità di copertura del credito problematico mediante il patrimonio netto della banca, fonte primaria di assorbimento delle perdite su crediti. Crediti deteriorati Patrimonio netto Sofferenze Crediti deteriorati Questo indice calcola l incidenza dei crediti deteriorati con il più alto grado di insolvenza sul totale dei non performing loans (NPLs). Questo ratio è un indicatore di copertura; misura quale percentuale delle rettifiche sui finanziamenti riescono ad essere assorbite dalla liquidità che la banca ha immediatamente disponibile. Rettifiche di valore su crediti Cassa e disponibilità liquide 16/04/2018 La banca e il bilancio bancario 31

32 Indici di rischiosità Fonte: Elaborazione personale su dati ABIFast 16/04/2018 La banca e il bilancio bancario 32

33 Indicatori RAMP Gli indicatori RAMP (Risk Adjusted Performance Measure) sono un sistema di indicatori che forniscono una misura della performance relativa ad un singola operazione finanziaria, ad un intero portafoglio o ad una particolare business unit aziendale. Questo sistema di indicatori include nella valutazione anche i fattori di rischio e le corrispondenti perdite inattese in modo da verificare, rispetto ai differenti scenari che si posso presentare, l opportunità, in senso economico, di condurre a termine l operazione finanziaria stessa o valutare ex-post l operato di un area della azienda. RORAC(Return on Risk Adjusted Capital) = Risultato netto atteso Capitale investito corretto per il rischio RAROC(Risk Adjusted Return on Capital) = Risultato netto atteso corretto per il rischio Capitale investito RARORAC = Risultato netto atteso corretto per il rischio Capitale investito corretto per il rischio 16/04/2018 La banca e il bilancio bancario 33