INDICE. Prefazione... Introduzione... Ringraziamenti... PARTE PRIMA LA REVISIONE DEI PIANI : FATTISPECIE, FRAMEWORK E PRINCIPI DI RIFERIMENTO

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1 Prefazione... Introduzione... Ringraziamenti... VII XI XXI PARTE PRIMA LA REVISIONE DEI PIANI : FATTISPECIE, FRAMEWORK E PRINCIPI DI RIFERIMENTO CAPITOLO 1 ATTESTARE I PIANI REDATTI DALLE AZIENDE IN CRISI 1. I piani redatti per risolvere la crisi Significato e criticità del controllo dei piani Difficoltà dell attestazione preventiva Natura del controllo Rilevanza del problema indagato Risultati delle indagini post riforma CAPITOLO 2 IL QUADRO LOGICO DI RIFERIMENTO 1. Connotazioni temporali dell attività di controllo Il sistema dei controlli: revisione, attestazione e assurance Contesto nazionale Contesto internazionale Contesto statunitense Punti di contatto e convergenza verso un framework comune å CAPITOLO 3 L INDIVIDUAZIONE DEI PRINCIPI APPLICABILI AL CONTROLLO SUI PIANI E LE CRITICITÀ NEL CONTESTO DI CRISI 1. Il rischio di attestazione nel caso di verifica di informazioni future Il problema dell individuazione dei principi applicabili L opportunità di una convergenza verso i riferimenti internazionali Una conferma della applicabilità dei principi di assurance internazionali. Analisi sui Documenti Assirevi... 57

2 XVI CAPITOLO 4 L APPROCCIO ADOTTATO NEGLI STATI UNITI 1. Le ragioni di un indagine sul contesto USA Le in-court reorganization Statunitensi Gli incarichi di attestazione delle informazioni prospettiche nelle procedure Chapter 11. Confronto con le fattispecie nazionali Attività dell U.S. Trustee Attestazioni dell Examiner Attestazioni del consulente del Debitore Attestazioni del consulente del Comitato dei Creditori Le specificità del contesto statunitense La Compilation e l Attestation dei piani La qualificazione dell incarico assunto dal revisore La comunicazione Forward Looking CAPITOLO 5 LE FATTISPECIE DI COMUNICAZIONE E VALUTAZIONE DELLA FATTIBILITÀ DEI PIANI IN CONTESTI DIVERSI DALLA CRISI. CRITICITÀ COMUNI 1. L individuazione delle fattispecie Verifica delle informazioni prospettiche comunicate nelle situazioni ordinarie Sussistenza del presupposto della continuità aziendale Indicazioni sulla prevedibile evoluzione della gestione previste dalle disposizioni del D. Lgs. 32/ Comunicazione prospettica delle società quotate Verifica delle informazioni prospettiche comunicate in situazioni straordinarie Leveraged buy-out Ammissione alla quotazione ufficiale di Borsa Criticità comuni PARTE SECONDA APPLICAZIONE DEI PRINCIPI DI REVISIONE AI PIANI REDATTI DALLE AZIENDE IN CRISI CAPITOLO 6 VALUTAZIONE DELLE IPOTESI ALLA BASE DEL PIANO 1. Classificazione delle ipotesi alla base del piano Qualità e attendibilità dell evidenza prodotta a supporto delle ipotesi dall azienda in crisi Criticità nel caso di transazioni insolite e complesse Il problema delle ipotesi implicite. Il caso delle passività latenti Analisi di sensitività dei risultati. Riflessioni sulla possibilità di una dialettica tra attestatore e responsible party Ammissibilità di una attestazione condizionata

3 XVII 7. Rinuncia all incarico o espressione di una adverse opinion Individuazione di ipotesi non sostenibili Individuazione di ipotesi inappropriate per l utilizzo Assunzione di responsabilità da parte degli amministratori per la redazione del piano Tavola sinottica dei riferimenti del capitolo CAPITOLO 7 ORIZZONTE TEMPORALE DI RIFERIMENTO DEL PIANO 1. Proporzionalità inversa tra durata e attendibilità Ragionevolezza della durata del processo di riorganizzazione aziendale L individuazione del momento di risoluzione della crisi Il piano come Action Plan Il ripristino del capitale sociale Tavola sinottica dei riferimenti del capitolo CAPITOLO 8 IL CONTROLLO DELLA VERIDICITÀ DEI DATI AZIENDALI 1. La conoscenza dell azienda e del suo contesto La valutazione del rischio di errori significativi Le verifiche sui dati storici aziendali L oggetto del controllo Il problema del perimetro delle verifiche La domanda di veridicità dei dati aziendali. Il caso del concordato preventivo Rilevanza della verifica sui dati storici nel caso dei piani attestati e degli accordi di ristrutturazione I soggetti del controllo Criticità del fattore tempo di attestazione. L utilizzo del lavoro di terzi quale possibile alternativa al controllo diretto del revisore Il ruolo degli internal auditor Il ruolo degli altri revisori Audit expectation gap: la crisi quale fattore che aumenta il fenomeno La verifica delle valutazioni delle poste patrimoniali Tavola sinottica dei riferimenti del capitolo CAPITOLO 9 LA RELAZIONE DI ATTESTAZIONE 1. La struttura della relazione di attestazione Un tentativo di riclassificazione e confronto tra principi e documenti di riferimento

4 XVIII 1.2. Un possibile modello di sintesi La documentazione del lavoro di attestazione delle informazioni prospettiche Il problema del potenziale conflitto tra piano e bilancio consuntivo depositato Tavola sinottica dei riferimenti del capitolo CAPITOLO 10 L INDIPENDENZA DELL ATTESTATORE 1. La terzietà come condizione necessaria Riflessioni sul concetto di indipendenza Criticità soggettive. Incompatibilità con la funzione di sindaco e revisore Il framework internazionale I concetti di indipendenza di fatto e di indipendenza in apparenza Il problema della misurazione dell indipendenza Il quadro delle relazioni che possono compromettere l indipendenza I servizi diversi dalla revisione I rapporti patrimoniali Le relazioni intrattenute dalla rete del revisore Un tentativo di sintesi PARTE TERZA RICERCA EMPIRICA CAPITOLO 11 ANALISI DELLA DOMANDA E DELL OFFERTA DI INFORMAZIONI PROSPETTICHE ATTESTATE IN CASO DI CRISI AZIENDALE 1. Scopo dell inchiesta e proposizione di ricerca Metodo di ricerca Selezione del campione Dimensione tempo e scale di misura Analisi dei risultati ottenuti Grado di diffusione delle operazioni Indipendenza del professionista Applicazione dei principi di riferimento internazionali (I.S.A.E. 3400) Orizzonte temporale di riferimento Composizione del piano oggetto di attestazione Valutazione delle ipotesi alla base del piano Procedure di validazione Analisi di sensitività Evidenza a supporto

5 XIX Analisi sulla solidità del terzo intervento a favore dell azienda in crisi Ruolo degli amministratori e assunzione di responsabilità per la redazione del piano Revisione sui dati storici Matrice verifiche dell attestatore sui dati storici e struttura dei controlli statutari Accesso alle carte di lavoro Conoscenza del contesto e valutazione del sistema di controllo interno Punti di debolezza delle relazioni di attestazione Conclusioni Bibliografia