EPC & Finance Il mix tecnico e finanziario per la realizzazione di impianti in Romania

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1 EPC & Finance Il mix tecnico e finanziario per la realizzazione di impianti in Romania GSE Sede Centrale - Roma, 28 maggio 2013 Agostino Ferrari Sales Director Merloni Progetti S.p.A.

2 LA SOCIETA Merloni Progetti S.p.A è una società di General Contracting che opera principalmente nei mercati internazionali. Fondata nel 1973 Merloni Progetti realizza impianti industriali ad alto contenuto tecnologico. Merloni Progetti ha un track record di oltre 100 impianti industriali realizzati in 27 paesi del mondo. OIL & GAS ALTERNATIVE ENERGIES INDUSTRIAL PLANTS CONSTRUCTION Combined Cycle Power Plant Power Generation Plant Solar Parks Wind Parks Waste to Energy Electromechanical Production Second Raw Material Recycling Industrial buildings Warehouses & Terminals Hospitals Cogeneration Agro-industrial complex Hotel & Resort

3 L ORGANIZZAZIONE DEL GRUPPO INDUSTRIAL ENERGY FINANCE OTHERS 45% 100% <1% 94% 30% ~1% <1% ~1% 23% <1%

4 UNA STORIA INIZIATA NEL 1973 Dish Washer Shunde - China 2005 Washing machine - Kirov Russia 1973 Gas Cookers Lodz POLAND 1998 Green house complex Ramenskoe - RUSSIA

5 TRACK RECORD Oltre 120 progetti in 27 paesi di 4 continenti.

6 PARCHI FOTOVOLTAICI IN ITALIA San Giovanni a Piro (Campania) 2010 Roccamena (Sicily) 2011 Trinitapoli - (Apulia) 2011 Solar Parking (Campania) 2010

7 LE TAPPE FONDAMENTALI DAL 1973 AD OGGI. First lead recovery from scrap batteries plant realized in China More than 100 plants realized in 35 years in 26 countries First lead recovery from scrap batteries plant realized in Russia Entry in the environmental and alternative energies sector 2005 First logistics & industrial pole, Lipetsk, Russia Solar Parks in Romania 2012/ First refrigerators plant realized in Middle East in Teheran, Iran 1990 Biggest Europe refrigerators plant, Lipetsk, Russia Solar Parks in Italy First plant in oil & gas sector, Italy 1995 First refrigerators plant realized in Brazil, Sao Paulo 1975 First turn-key plant, Kirov, Russia 1973 Incorporation of Merloni Progetti plants realized in China in 5 years

8 IMPIANTI REALIZZATI IN ROMANIA 2012/2013 Corabia 7 MWp IZVORU 10 MWp

9 IMPIANTI REALIZZATI IN ROMANIA 2012/2013 CORABIA PV PLANT 7MW IZVORU PV PLANT 10MW

10 PROGETTI IN FASE DI VALUTAZIONE

11 PRINCIPALI ASPETTI TECNICI, ECONOMICI E FINANZIARI PER LA REALIZZAZIONE DI UN PROGETTO Qualità del progetto (Legal and Technical D.D.) Affidabilità dell investitore Business Plan >>> Leggi e regolamenti locali. Esperienza dell EPC contractor + EPC agreement Finanziamento (Investitore, EPC contractor, Bank).

12 LA STRUTTURAZIONE DEL FINANZIAMENTO Il Business Plan Rapporto Debito/Equity + Security Package richiesti all investitore. Affidabilità e garanzie di performance richieste all epc contractor. Condizioni di finanziamento.. che spesso prevedono l erogazione del finanziamento a seguito dell ottenimento dei Certificati Verdi.

13 L ESPERIENZA IN ROMANIA Epc Contractor Bank/ Finance Investor I PRINCIPALI «ATTORI» DEL PROGETTO RUOLI INDIVIDUALI E RESPONSABILITA COLLETTIVE

14 L ESPERIENZA IN ROMANIA Epc Contractor Bank Finance Investor L EPC ha coordinanato i ruoli e le responsabilità dei partner Divisione dei rischi e delle attività.

15 IL RUOLO DELL EPC CONTRACTOR Autorizzazioni Legal Due Diligence Gestire adeguatamente le complessità del progetto in termini di soluzioni tecniche, integrazione dei sistemi, programma, rischi e responsabilità. Flessibilità ad adattare prodotti standard a soluzioni personalizzate. Competitività e competenza nel negoziare termini e condizioni d'acquisto. Solido track record di progetti consegnati con successo; Supporto nella strutturazione del finanziamento del progetto Produzione

16 LE RINNOVABILI IN EUROPA

17 GENERAL CONTRACTING WORLDWIDE Agostino Ferrari Sales Director Merloni Progetti S.p.A. Viale certosa, Milan (Italy) Tel

18 END OF PRESENTATION

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