Resolution Strategy Optimization Tool (RSO) EY Solution Demo

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1 Resolution Strategy Optimization Tool (RSO) EY Solution Demo Giugno 09 Page

2 . Object L obiettivo del documento è quello di presentare una demo della solution proposta da EY al fine di supportare un ente nella determinazione di un Alternative Resolution Strategy ed ottemperare alle richieste del Single Resolution Board. Page

3 . Regulatory Background SRB Requirement, Need Banca e Possibili Implicazioni Requirement SRB Needs Implicazioni Come primo passo viene stabilita la fattibilità di porre in liquidazione la banca sotto una normale procedura di insolvenza. Nel caso in cui questa soluzione non venga ritenuta fattibile, viene identificata la strategia di risoluzione preferibile dalle autorità in base alle caratteristiche del Gruppo. A tal proposito la Banca deve definire un Alternative Resolution Strategy alternativa alla Preferred identificata dal SRB.??? Dotarsi di uno strumento robusto atto a determinare un ARS ed eventualmente anche in grado di confermare/rivedere la PRS determinata dal SRB; Ottimizzare i processi impattati dall applicazione di uno dei Resolution Tools; Dotarsi di uno strumento stabile, modulare e possibilmente user friendly, in grado di determinare in qualsiasi momento le informazioni richieste dal SRB. Definire un work plan per includere tutte le attività necessarie a rimuovere gli ostacoli alla resolvability e rendere la resolution fattibile; Definire un framework IT e operativo in grado di attivare in qualsiasi momento lo strumento di risoluzione; Definire un piano di riorganizzazione atto a garantire il funzionamento del framework Banca in una situazione di risoluzione. Una strategia di Risoluzione Preferred o Alternative efficiente comporterebbe un minor impatto di natura operativa e organizzativa Page 3

4 3. Solution EY Demo esemplificativa ESEMPLIFICATIVO OUTPUT DEL MODELLO Legal Il risk radar è il grafico scelto al fine di rappresentare i risultati dell analisi Gli angoli del grafico rappresentano le tipologie di impedimenti all applicazione dei Resolution tools/impatti derivanti dall applicazione dei Resolution tools. Ognuno dei tools è rappresentato con un colore diverso (es. Bail-in giallo) Il maggior discostamento di ciascun lato dal centro, indica un maggiore punteggio dell impatto/impedimento e quindi una minore preferibilità del Resolution Tool IT Financial La maggior vicinanza di ciascun lato al centro indica la maggior fattibilità/il minore impatto sistemico del resolution tool Ad ogni driver viene assegnato un punteggio in ogni tool e la preferred resolution strategy sarà quella totalizzante il minor punteggio, mentre l alternative sarà il secondo punteggio più basso Qualora dalle analisi emerga un eccessivo distacco in termini di punteggio tra la preferred e l alternative, si potrà prendere in considerazione unicamente la preferred strategy Operational Preferred Alternative Ranking Sale of the Business Bail-In 3 Bridge Institution 4 Asset Separation Page 4

5 3. Solution EY Resolution Strategy Optimization Tool (RSO Tool) Con l obiettivo di individuare un Alternative Resolution Strategy, EY ha predisposto un modello di calcolo (cd. «Resoution Strategy Optimization Tool - RSOt»), che assegna uno score a ciascuno dei Resolution Tools previsti dalla BRRD a livello di Point of Entry (Single o Multiple). Di seguito si fornisce una rappresentazione top-down degli step logici che caratterizzano il modello. Resolution Tools Modello di Scoring Analisi delle dimensioni Cluster / Sub Cluster Peso SALE OF THE BUSINESS BRIDGE INSTITUTION ASSET SEPARATION BAIL IN Final Score Preferred Resolution Strategy / Alternative Resolution Strategy per l Ente 3 Feasibility Analysis (Impediments) Financial System Impact Analysis (Drivers) Scoring Assign.: 0 Not Realize d Realize d Bank Structure Financial overview Business model and business lines Critical functions and core business lines Interdependencies A B C D E Critical IT systems and critical financial market infrastr. F La slide che segue descrive ciascuno degli step evidenziati. 4 5 Page 5

6 3. Solution EY Le Caratteristiche dello Strumento Modello di Scoring: Ad ogni Resolution tool viene fornito uno score sulla base due diverse dimensione di analisi: la prima prende in considerazione gli impedimenti all'applicazione dello strumento; la seconda analizza i possibili impatti derivanti dall'applicazione degli strumenti sul sistema finanziario Analisi di fattibilità: Il modello rileva i principali impedimenti di natura legale, oeprativa, IT e finanziaria che impattano l applicabilità di ciascun tool. Un valore di viene assegnato se l'impedimento è realizzato, un valore di 0 se l'impedimento non è realizzato o se è realizzato ma non influenza la fattibilità del tool. Resolution Tools SALE OF THE BUSINESS BRIDGE INSTITUTION ASSET SEPARATION BAIL IN Modello di Scoring Final Score Preferred Resolution Strategy / Alternative Resolution Strategy per l Ente Analisi delle dimensioni Feasibility Analysis (Impediments ) Financial System Impact Analysis (Drivers) Scoring Assign. 0 Non Realizz. Realizz. Cluster / Sub Cluster Bank Structure Financial overview Business model and business lines Critical functions and core business lines Interdependencies Critical IT systems and critical financial market infrastr. A B C D E F Weight Financial System Impact Analysis: Il modello stima i principali impatti sul sistema finanziario causati dall'applicazione di uno degli strumenti. Un valore pari a viene assegnato se si verifica l'impatto, altrimentiviene assegnatoun valore pari a 0 se l'impatto non si verifica o si realizza ma non ha alcun impatto sul sistemafinanziario. 4 5 Cluster / Sub Cluster: In corrispondenza di ciascuna dimensione dell'analisi, il modello identifica 6 diversi cluster e 5 sub-cluster di impedimenti / impatti, seguendo le linee guida SRB «Introduzione alla pianificazione della risoluzione». Weight: In corrispondenza di ciascun impedimento / impatto, il modello assegna un peso in base all intensità dell'impatto / impedimento (alto, medio, basso). Page 6

7 3. Solution EY I principali vantaggi Di seguito sono rappresentati i principali vantaggi derivanti dall applicazione del RSO Tool: Puntuale quantificazione dei possibili impedimenti alla risoluzione anche in considerazione di relativi impatti sistemici e definizione delle attività prioritarie alle rimozione degli stessi. Determinazione di un risultato attraverso criteri di analisi oggettivi mediante il supporto di un modello quali/quantitativo. Possibilità di analizzare i risultati raggiunti secondo una view manageriale ed una view operativa. 3 Ottemperare alle richieste del SRB volte ad identiifcare un Alternative Resolution Strategy ed eventualmente verificare la Preferred stabilita dal regoltare stesso mediante un modello customizzato. 4 Possibilità di ottimizzare gli sforzi dedicati a preparare il Gruppo all applicazione di uno strumento di risoluzione focalizzandosi così sulla più adatta strategia per la Banca Page 7

8 EY Assurance Tax Transactions Advisory EY EY è leader globale nei servizi professionali di revisione e organizzazione contabile, assistenza fiscale e legale, transaction e consulenza. La nostra conoscenza e la qualità dei nostri servizi contribuiscono a costruire la fiducia nei mercati finanziari e nelle economie di tutto il mondo. I nostri professionisti si distinguono per la loro capacità di lavorare insieme per assistere i nostri stakeholder al raggiungimento dei loro obiettivi. Così facendo, svolgiamo un ruolo fondamentale nel costruire un mondo professionale migliore per le nostre persone, i nostri clienti e la comunità in cui operiamo. Contatti Giuseppe Quaglia Partner giuseppe.quaglia@it.ey.com EY indica l organizzazione globale di cui fanno parte le Member Firm di Ernst & Young Global Limited, ciascuna delle quali è un entità legale autonoma. Ernst & Young Global Limited, una Private Company Limited by Guarantee di diritto inglese, non presta servizi ai clienti. Per maggiori informazioni sulla nostra organizzazione visita ey.com. 09 EY Advisory S.p.A. All Rights Reserved. ED None Questa pubblicazione contiene informazioni di sintesi ed è pertanto esclusivamente intesa a scopo orientativo; non intende essere sostitutiva di un approfondimento dettagliato o di una valutazione professionale. EYGM Limited o le altre member firm dell organizzazione globale EY non assumono alcuna responsabilità per le perdite causate a chiunque in conseguenza di azioni od omissioni intraprese sulla base delle informazioni contenute nella presente pubblicazione. Per qualsiasi questione di carattere specifico, è opportuno consultarsi con un professionista competente della materia. ey.com/it