PARTE III DEL PROSPETTO D OFFERTA ALTRE INFORMAZIONI

Transcript

1 PARTE III DEL PROSPETTO D OFFERTA ALTRE INFORMAZIONI La Parte III del Prospetto d offerta, da consegnare su richiesta all Investitore-Contraente, è volta ad illustrare le informazioni di dettaglio sull offerta. Data di deposito in Consob della Parte III: 31 marzo Data di validità della Parte III: dal 1 aprile A) INFORMAZIONI GENERALI 1. L IMPRESA DI ASSICURAZIONE Mediolanum Vita S.p.A., Compagnia di assicurazione di diritto italiano appartenente al Gruppo Mediolanum, ha Sede legale e Direzione in via F. Sforza - Palazzo Meucci - Basiglio - Milano 3 (MI). La Compagnia è soggetta al controllo dell IVASS ed è stata autorizzata all attività assicurativa con Decreto del Ministro per l Industria, per il Commercio e per l Artigianato del 6 luglio 1973 (G.U. 193 del ); è iscritta al nr. n della Sezione I dell'albo delle Imprese di assicurazione e riassicurazione.società appartenente al Gruppo Assicurativo Mediolanum, iscritto al n. 049 dell'albo dei gruppi assicurativi. Le attività esercitate dalla Compagnia sono la prestazione di servizi assicurativi e finanziari (realizzata attraverso l emissione, la promozione e l organizzazione di prodotti assicurativi e finanziari/assicurativi curando l amministrazione dei rapporti con gli Investitori-Contraenti) e di servizi previdenziali (realizzata attraverso l emissione, la promozione e l organizzazione di piani individuali pensionistici collegati a gestioni assicurative separate e a fondi Interni d investimento e fondi pensione aperti, curando l amministrazione dei rapporti con gli iscritti). Il Gruppo Mediolanum ha più di un milione di clienti in Italia e opera nei mercati assicurativo e finanziario, offrendo, attraverso i propri canali distributivi costituiti dalla rete di circa Family Banker e dalla banca multi-canale (telefono, internet), prodotti che vanno dalla protezione dei rischi alla previdenza complementare, dal risparmio gestito e amministrato a quelli tipicamente bancari. Mediolanum S.p.A., Capogruppo del Gruppo Bancario Mediolanum iscritta all Albo dei Gruppi Bancari, Capogruppo del Gruppo Assicurativo Mediolanum, iscritta all'albo dei Gruppi Assicurativi al n. 049, è quotata presso la Borsa di Milano ed è presente stabilmente nei principali indici delle società con maggiore capitalizzazione in Italia. I principali azionisti di Mediolanum S.p.A. sono la Famiglia Doris (40, 3709%) e il Gruppo Fininvest (30, 12768%). Tra la società Fin. Prog. Italia S.a.p.a. di Ennio Doris & C. e Fininvest S.p.A. è in essere un patto di sindacato di blocco e di voto avente ad oggetto almeno il 51% del capitale sociale, le cui azioni sono state conferite in modo paritetico. Il Patto di Sindacato è stato rinnovato il 14 settembre 2013 e resterà in vigore per 3 anni. Il capitale sociale di Mediolanum S.p.A. è pari a ,10 sottoscritto e interamente versato. Ogni azione ha un valore pari ad euro 0,10 e dà diritto ad un voto. Il Consiglio di Amministrazione di Mediolanum Vita S.p.A., in carica fino all approvazione del bilancio al 31/12/2016, è così composto: Danilo Pellegrino, nato a Milano il 18/09/ Presidente (Laurea in Economia e Commercio. Già Responsabile del controllo di gestione del Gruppo Marelli. Attualmente ricopre anche la carica di Presidente del Teatro Manzoni, di ISIM S.p.A., di Mediolanum Assicurazioni S.p.A Consigliere di Mediolanum S.p.A., di Fininvest S.p.A., di Arnoldo Mondadori Editore S.p.A., Fininvest Gestione Servizi S.p.A.). Edoardo Lombardi, nato a Palermo il 19/02/ Amministratore Delegato (Laurea in Ingegneria Chimica. Attualmente ricopre anche le cariche di Vice Presidente di Banca Mediolanum S.p.A., di Amministratore di Mediolanum S.p.A., di Banco Mediolanum e Istituto Europeo di Oncologia S.r.l., di Fedrigoni S.p.A., membro del Consiglio di Sorveglianza di Bankhaus August Lenz & Co. AG., Presidente di Banca Esperia S.p.A.). Luigi Del Fabbro, nato a Milano il 26/09/ Amministratore Delegato (Diploma di Ragioneria. Già Responsabile del controllo di gestione della divisione assicurazione e prodotti finanziari di Fininvest S.p.A. Attualmente ricopre anche le cariche di Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari di Mediolanum S.p.A., di Amministratore Delegato di Mediolanum Assicurazioni S.p.A., di Consigliere di Banca Mediolanum S.p.A. e di Banca Esperia e di membro del Consiglio di Sorveglianza di Bankhaus August Lenz & Co. AG). Gianluca Bosisio, nato a Milano l'8/11/ Amministratore (Laurea in Economia e Commercio. Già Pagina 1 di 9

2 Amministratore Delegato e Direttore Generale del Banco de Finanzas e Inversiones S.A. e Responsabile Sviluppo Estero di Banca Mediolanum S.p.A., ha inoltre ricoperto importanti incarichi in grandi realtà come Gruppo Toro Assicurazioni, Gruppo FIAT, Gruppo Nuova Tirrena, Gruppo Fininvest e Gruppo RAS. Attualmente ricopre la carica di Direttore Generale di Banca Mediolanum S.p.A. Alberto Luigi Carletti, nato a Milano il 31/07/ Amministratore (Laurea in Economia e Commercio. Già Amministratore e membro del Comitato Remunerazioni di Aedes S.p.A..Attualmente ricopre anche la carica di Direttore Finanziario di Fininvest, Amministratore Delegato del Teatro Manzoni e di ISIM S.p.A., Consigliere di Mediolanum Assicurazioni S.p.A., Molmed S.p.A. e PI Servizi S.p.A.). Vittorio Gaudio-, nato a Vercelli il 23/12/1960 Amministratore (Laurea in Discipline Economiche e Sociali. Già Amministratore Delegato di DUEMME SGR (Gruppo Banca Esperia), e di Euromobiliare Asset Management SGR p.a., è Amministratore Delegato di Mediolanum Gestione Fondi SGR p.a.., Director di Mediolanum International Funds Ltd. e Mediolanum Asset Management Ltd.). Livio Gironi, nato a Vimodrone il 3/10/ Amministratore (Diploma di Ragioneria. Già Amministratore Delegato di Gestione Fondi Fininvest S.p.A. e Consigliere di Lepetit Brasile, Lepetit Italia, Dow Chemical Italia, Presidente ormonoterapia Richter Brasile. Attualmente ricopre anche la carica di Consigliere di Mediolanum Assicurazioni S.p.A., Teatro Manzoni S.p.A., Isim e Amministratore Unico di FM Green S.r.l., ISMART S.r.l., MUGAR Immobiliare e di Marelli Immobiliare). Michael Rhys Griffiths, nato a Londra (Gran Bretagna) il 12/04/1936 Amministratore (Laurea in Lettere e Filosofia e Laurea in Economia e Commercio. Già Amministratore Delegato di Towers Perrin Tillinghast Italia e Presidente della Camera di Commercio Italo-Britannica. Attualmente ricopre le cariche di Consigliere di Amministrazione di Mediolanum Assicurazioni S.p.A. e di Membro dell Organismo di Sorveglianza del Fondo pensione aperto Previgest Fund Mediolanum gestito da Mediolanum Gestione Fondi SGR p.a.). Angelo Lietti, nato a Milano il 2/02/1961, Amministratore (Laurea in Economia e Commercio. Già Direttore Generale di Mediolanum Assicurazioni S.p.A., Chief Financial Officer e Consigliere di Amministrazione di Banco de Finanzas e Inversiones SA, Chief Financial Officer all interno del Gruppo Bancario Mediolanum e Responsabile Finance all interno del Gruppo Bancario Mediolanum. Attualmente ricopre l incarico di CFO del Gruppo Bancario Mediolanum). Il Collegio Sindacale, in carica fino all approvazione del bilancio al 31/12/2016, è così composto: Francesco Vittadini, nato a Bellano (LC) il 25/05/ Presidente (Laurea in Economia e Commercio. Già Sindaco Effettivo in Mediolanum S.p.A., attualmente ricopre anche la carica di Presidente del Collegio Sindacale di AC Milan S.p.A., Giambelli S.p.A., Elettronica Industriale S.p.A., RTI S.p.A., VideoTime S.p.A. e la carica di Sindaco Effettivo in Mediaset S.p.A., Fininvest S.p.A., El Towers S.p.A e Auditel S.r.l.). Fabrizio Malandra, nato a Torino il 10/11/ Sindaco Effettivo (Laurea in Economia e Commercio. Attualmente ricopre la carica di Presidente del Collegio Sindacale di CA Fiduciaria S.p.A. Ricopre inoltre la carica di Sindaco Effettivo in Mediolanum Assicurazioni S.p.A., Fininvest Gestione Servizi S.p.A. e ISIM S.p.A.). Gianluca Orrù, nato a Nuoro il , - Sindaco Effettivo (Laurea in Economia e Commercio. Attualmente ricopre la carica di Presidente del Collegio Sindacale di Mediolanum Gestione Fondi Sgr p.a. e Mediolanum Comunicazione S.p.A.). Michele Milano, nato a Sondrio il 01/03/ Sindaco Supplente (Laurea in Economia Aziendale. Attualmente ricopre anche la carica di Presidente dell'organismo di Vigilanza di Medusa Film S.p.A., Business Integration Partners S.p.A., Fininvest Gestione Servizi S.p.A., The Space Cinema 1, Membro dell'organismo di Vigilanza di EI Towers S.p.A., Prysmian S.p.A., Elettronica Industriale S.p.A., Videotime S.p.A., Seda italy S.p.A., The Space Entertainment S.p.A., Revisore Unico di R.F. Celada S.p.A., nonché di Sindaco Effettivo in Mediolanum Assicurazioni S.p.A., Affinion International S.r.l. e Affinion International Holding S.r.l.). Roberto Rampoldi, nato a Milano il 15/01/ Sindaco Supplente (Laurea in Economia e Commercio. Attualmente ricopre anche la carica di Membro del Collegio Sindacale di Duemme SGR S.p.A., Industrial Trading S.p.A., Iperpetroli S.p.A., Lunik S.p.A., Retalix Italia S.p.A., Alimentari S.p.A. nonché di Sindaco Supplente di Mediolanum Assicurazioni S.p.A.). Funzioni direttive Alla data del presente Prospetto, le funzioni direttive sono svolte dagli Amministratori Delegati Edoardo Lombardi e Luigi Del Fabbro. E' statutariamente prevista la carica di Direttore Generale, attualmente non conferita. Sul sito internet della Compagnia sono inoltre disponibili informazioni su: - organo di amministrazione e componenti dello stesso; Pagina 2 di 9

3 - organo di controllo e componenti dello stesso; - ulteriori prodotti finanziari commercializzati, oltre a quello di cui al presente Prospetto. 2. I FONDI INTERNI Il Fondo Interno Oppurtunity bis è stato istituito il 1 settembre Il Fondo Interno Country bis è stato istituito il 1 settembre Il Fondo Interno Sector bis è stato istituito il 1 settembre Il Fondo Interno Dynamic bis è stato istituito il 1 settembre Il Fondo Interno Balanced bis è stato istituito il 1 settembre Il Fondo Interno Moderate bis è stato istituito il 1 settembre Il Fondo Interno Prudent bis è stato istituito il 1 settembre Fondo Interno Benchmark Caratteristiche Oppurtunity bis Country bis Sector bis Dynamic bis Balanced bis Moderate bis Prudent bis 100% F.C.I. Index Azionari Internazionali (Az. 100% F.C.I. Index Azionari Internazionali (Az. 100% F.C.I. Index Azionari Internazionali (Az. 70% F.C.I. Index Azionari Internazionali (Az. 30% F.C.I. Index Obbligazionari Internazionali Governativi (Ob. Intern. Gov.) 50% F.C.I. Index Azionari Internazionali (Az. 30% F.C.I. Index Obbligazionari Internazionali Governativi (Ob. Intern. Gov.) 20% F.C.I. Index Obbligazionari Euro Governativi Breve Termine (Ob. Euro Gov. B/T) 30% F.C.I. Index Azionari Internazionali (Az. 30% F.C.I. Index Obbligazionari Internazionali Governativi (Ob. Intern. Gov.) 40% F.C.I. Index Obbligazionari Euro Governativi Breve Termine (Ob. Euro Gov. B/T) 65% F.C.I. Index Obbligazionari Euro Governativi Breve Termine (Ob. Euro Gov. B/T) 15% F.C.I. Index Obbligazionari Internazionali Governativi (Ob. Intern. Gov.) 20% F.C.I. Index Mercato Monetario Euro (già Liquidità Area Euro) Gli indici F.C.I. Index (Fondi Comuni Italia Index) sono indici rappresentativi dell andamento delle rispettive categorie di fondi comuni di investimento di diritto Italiano di cui alla classificazione Assogestioni e sono calcolati da vwdgroup su base 100 a partire dal 30/09/2005. Ciascun indice viene calcolato in base al rapporto tra il Nav del fondo interessato e il totale del Nav dei fondi della stessa categoria (media ponderata). La ponderazione avviene su base giornaliera. Nei giorni di Borsa Italiana Chiusa non viene effettuato nessun calcolo degli Indici. I dati relativi ai costituenti degli indici, e cioè i fondi assunti come base di calcolo e i loro rispettivi pesi sono a cura dell istituzione che procede al calcolo dei medesimi. La valuta base per il calcolo dell indice è l Euro. Essendo rappresentativi di fondi comuni di investimento, sono gravati da costi e sono al netto della fiscalità italiana. Il valore degli indici F.C.I. è pubblicato giornalmente su "Il Sole 24 ORE". Data-type: i rendimenti di tali indici sono calcolati ipotizzando il reinvestimento dei dividendi (indici totalreturn). Per i benchmark composti da più indici, i pesi di ciascun indice sono mantenuti costanti tramite ribilanciamento su base giornaliera. Pagina 3 di 9

4 In merito alla indisponibilità di serie storiche più lunghe per il benchmark, si precisa che gli indici F.C.I. Index Azionari Internazionali, F.C.I. Index Obbligazionari Euro Governativi Breve Termine, F.C.I. Index Mercato Monetario Euro e F.C.I. Index Obbligazionari Internazionali Governativi sono disponibili dal 30 settembre Pertanto, per estendere ulteriormente le rappresentazioni e coerentemente con la politica d investimento dei Fondi stessi, sono stati utilizzati rispettivamente gli indici Generali AM Azionari Internazionali, Obbligazionari Euro Governativi Breve Termine, Mercato Monetario Euro e Obbligazionari Internazionali Governativi, dal 1 aprile 2004 al 30 settembre I SOGGETTI DISTRIBUTORI I prodotti della Compagnia sono distribuiti in Italia da Banca Mediolanum S.p.A., Sede Legale e Direzione: Palazzo Meucci - Via F. Sforza Basiglio - Milano 3 (MI) - Italia. 4. GLI INTERMEDIARI NEGOZIATORI Per l esecuzione delle operazioni disposte per conto dei Fondi, la Compagnia non si avvale di Intermediari Negoziatori. 5. LA SOCIETÀ DI REVISIONE La società incaricata della revisione e della certificazione della Compagnia, alla data di redazione del presente Prospetto, è Deloitte & Touche S.p.A., con sede legale in Milano, Via Tortona 25. Mediolanum Vita S.p.A ha conferito alla Società Deloitte & Touche S.p.A., con delibera assembleare del 12 Aprile 2011, l incarico per la revisione contabile del bilancio della Società nonché del Rendiconto annuale del Fondo per gli anni dal 2011 al B) TECNICHE DI GESTIONE DEI RISCHI DI PORTAFOGLIO La Compagnia supporta ex ante l attività di investimento nella costruzione di un portafoglio con caratteristiche di rischio-rendimento coerenti con lo stile di gestione del Fondo Interno, e controlla ex post tale coerenza con il grado di rischio del Fondo stesso. In particolare, la Compagnia svolge un analisi continuativa della performance del Fondo Interno e, in relazione agli obiettivi e alla politica di investimento dello stesso, effettua il monitoraggio del profilo rischio/rendimento attraverso il controllo della misura della Volatilità del Fondo stesso. L analisi della Volatilità viene effettuata con cadenza almeno mensile. La Compagnia verifica il rispetto della politica d investimento e la coerenza con la categoria del Fondo, apportando eventualmente le necessarie modifiche agli investimenti. Con riferimento alle Proposte di investimento che prevedono l attivazione del programma Consolida i Rendimenti, si descrivono di seguito le modalità di funzionamento del programma: a) il valore della quota del Fondo Azionario indicato dall Investitore-Contraente viene confrontato giornalmente con il Valore di Riferimento ; b) qualora tale confronto evidenzi un incremento del valore della quota pari ad almeno il 5% o il 10% (definito a scelta dell Investitore-Contraente), viene disinvestito un importo pari alla differenza tra il valore della quota al giorno in cui si verifica tale condizione ed il Valore di Riferimento, moltiplicato per il numero totale di quote possedute del Fondo Interno Azionario prescelto. Il disinvestimento viene effettuato a condizione che il suo controvalore sia almeno pari a 500; c) l importo disinvestito è investito nelle quote del Fondo Interno Prudent bis. Si rinvia all art. 17 delle Condizioni di Contratto per maggiori informazioni. Avvertenza: l obiettivo di rendimento/protezione non costituisce garanzia di rendimento minimo dell investimento finanziario. Si illustrano di seguito con esempi numerici gli scenari probabilistici dell investimento finanziario nell orizzonte temporale di riferimento per ipotesi estreme di andamento dei mercati di riferimento (scenari di mercato positivo e negativo), con riferimento alle ipotesi di attivazione del programma illustrate in Parte I. 6. ESEMPLIFICAZIONI DI RENDIMENTO DEL CAPITALE INVESTITO - Ipotesi di attivazione del programma Consolida i rendimenti con orizzonte temporale di 5 anni Scenario Negativo di mercato Pagina 4 di 9

5 SIMULAZIONE 1: Il rendimento è negativo (probabilità 85,31%): E. Valore dell investimento finanziario: 75,723% F. Capitale a scadenza: (F=C*E) 7.236,85 euro SIMULAZIONE 2: Il rendimento è positivo ma inferiore a quello dell attività finanziaria priva di rischio (probabilità 2,93%): E. Valore dell investimento finanziario: 101,647% F. Capitale a scadenza: (F=C*E) 9.714,40 euro SIMULAZIONE 3: Il rendimento è positivo e in linea con quello dell attività finanziaria priva di rischio (probabilità 9,01%): E. Valore dell investimento finanziario: 111,568% F. Capitale a scadenza: (F=C*E) ,55 euro SIMULAZIONE 4: Il rendimento è positivo e superiore a quello dell attività finanziaria priva di rischio (probabilità 2,75%): E. Valore dell investimento finanziario: 146,541% F. Capitale a scadenza: (F=C*E) ,92 euro Scenario Positivo di mercato SIMULAZIONE 1: Il rendimento è negativo (probabilità 19,94%): E. Valore dell investimento finanziario: 87,466% F. Capitale a scadenza: (F=C*E) 8.359,13 euro SIMULAZIONE 2: Il rendimento è positivo ma inferiore a quello dell attività finanziaria priva di rischio (probabilità 4,71%): E. Valore dell investimento finanziario: 101,906% F. Capitale a scadenza: (F=C*E) 9.739,16 euro SIMULAZIONE 3: Il rendimento è positivo e in linea con quello dell attività finanziaria priva di rischio (probabilità 38,67%): E. Valore dell investimento finanziario: 116,728% F. Capitale a scadenza: (F=C*E) ,69 euro SIMULAZIONE 4: Il rendimento è positivo e superiore a quello dell attività finanziaria priva di rischio (probabilità 36,68%): E. Valore dell investimento finanziario: 145,571% F. Capitale a scadenza: (F=C*E) ,22 euro Pagina 5 di 9

6 - Ipotesi di attivazione del programma Consolida i rendimenti con orizzonte temporale di 10 anni Scenario Negativo di mercato SIMULAZIONE 1: Il rendimento è negativo (probabilità 82,21%): E. Valore dell investimento finanziario strutturato: F. Capitale a scadenza: (F=C*E) 6.500,19 euro 68,015% SIMULAZIONE 2: Il rendimento è positivo ma inferiore a quello dell attività finanziaria priva di rischio (probabilità 6,73%): A Premio versato: ,00 euro B. Capitale nominale: 9.957,00 euro E. Valore dell investimento finanziario: 105,38% F. Capitale a scadenza: (F=C*E) ,17 euro SIMULAZIONE 3: Il rendimento è positivo e in linea con quello dell attività finanziaria priva di rischio (probabilità 9,71%): E. Valore dell investimento finanziario: 130,574% F. Capitale a scadenza: (F=C*E) ,96 euro SIMULAZIONE 4: Il rendimento è positivo e superiore a quello dell attività finanziaria priva di rischio (probabilità 1,35%): E. Valore dell investimento finanziario: 213,501% F. Capitale a scadenza: (F=C*E) ,29 euro Scenario Positivo di mercato SIMULAZIONE 1: Il rendimento è negativo (probabilità 5,57%): E. Valore dell investimento finanziario: 82,363% F. Capitale a scadenza: (F=C*E) 7.871,43 euro SIMULAZIONE 2: Il rendimento è positivo ma inferiore a quello dell attività finanziaria priva di rischio (probabilità 3,49%): E. Valore dell investimento finanziario: 106,659% F. Capitale a scadenza: (F=C*E) ,40 euro SIMULAZIONE 3: Il rendimento è positivo e in linea con quello dell attività finanziaria priva di rischio (probabilità 50,03%): E. Valore dell investimento finanziario: 153,754% F. Capitale a scadenza: (F=C*E) ,27 euro SIMULAZIONE 4: Il rendimento è positivo e superiore a quello dell attività finanziaria priva di rischio (probabilità 40,91%): Pagina 6 di 9

7 E. Valore dell investimento finanziario: 223,074% F. Capitale a scadenza: (F=C*E) ,18 euro C) PROCEDURE DI SOTTOSCRIZIONE, DI RIMBORSO/RISCATTO E SWITCH 7. SOTTOSCRIZIONE LIFE FUNDS si intende concluso con la sottoscrizione del modulo di Proposta. La Compagnia dà altresì per conosciuta da parte dell Investitore-Contraente la propria accettazione della Proposta e, pertanto, conseguentemente, quest ultimo si considera informato che la conclusione del contratto coincide con la sottoscrizione della stessa da parte dell Investitore- Contraente. L'efficacia del contratto è sospesa per un periodo di sette giorni dalla data di sottoscrizione del Modulo di Proposta. La decorrenza della copertura assicurativa coincide, pertanto, con le ore dell'ottavo giorno successivo alla data di sottoscrizione del Modulo di Proposta a condizione che, entro tale termine, la Compagnia abbia acquisito la disponibilità del premio e la conoscenza della relativa causale (Giorno di Riferimento). In caso contrario, la copertura assicurativa decorrerà dalle ore del giorno successivo alla data in cui tale condizione si realizzi. Con la stessa decorrenza avranno efficacia tutti gli oneri e gli obblighi che il Contratto pone a carico della Compagnia. Il giorno di riferimento è quello in cui Mediolanum Vita ha sia la disponibilità del premio che la conoscenza della relativa causale. I premi versati dall Investitore-Contraente, dedotti i costi gravanti sul premio, vengono completamente investiti nei Fondi Interni di Mediolanum Vita in base a quanto definito dall Investitore-Contraente stesso (art. 11 delle Condizioni di Contratto). Mediolanum Vita provvede ad assegnare le quote ad ogni Investitore-Contraente dividendo l importo del premio, al netto dei diritti e dei costi, per il valore della quota del giorno di riferimento. La disponibilità del premio viene considerata acquisita una volta trascorsi i giorni di valuta riconosciuti ai mezzi di pagamento oppure, in caso di bonifico, al ricevimento da parte di Mediolanum Vita di notizia certa dell avvenuto accredito del premio sul proprio conto corrente se tale informazione giunge successivamente alla data di valuta. La Compagnia provvede a versare il premio degli assegni entro il 1 giorno lavorativo successivo a quello di ricezione presso la propria sede. L importo netto dei premi viene attribuito ai Fondi il primo giorno lavorativo successivo al giorno di riferimento con la stessa valuta riconosciuta ai mezzi di pagamento utilizzati dall Investitore-Contraente. È possibile in ogni momento versare Premi Aggiuntivi. Mediolanum Vita provvede ad inviare all Investitore-Contraente, entro dieci giorni lavorativi dalla data di valorizzazione delle quote - intesa come giorno a cui il valore delle quote si riferisce - una lettera nella quale viene indicato l ammontare di ciascun premio lordo versato e di quello investito, il numero delle quote attribuite, il loro valore unitario, la data di valorizzazione nonché, per i Premi Iniziali, la data di decorrenza del contratto. Per i contratti a Piano di Premi Programmati, Mediolanum Vita provvede ad inviare una lettera di conferma di investimento cumulativa per i premi versati in un semestre. In caso di richiesta di riscatto, Mediolanum Vita provvede ad inviare a seguito della ricezione della stessa, una lettera di conferma del riscatto nella quale viene indicato l importo lordo liquidato, l importo netto liquidato (al netto degli oneri e delle imposte applicati), il numero delle quote disinvestite, il loro valore unitario, la data di valorizzazione. E possibile effettuare versamenti successivi di premi in Fondi Interni istituiti successivamente alla sottoscrizione di LIFE FUNDS previa consegna della relativa informativa tratta dal Prospetto d offerta aggiornato. 8. RISCATTO In ogni momento l Investitore-Contraente ha la facoltà sia di risolvere anticipatamente il contratto riscuotendo il valore di riscatto sia di chiedere dei riscatti parziali (artt. 15 e 16 delle Condizioni di Contratto). L esercizio del diritto di riscatto richiede che l Investitore-Contraente invii apposita richiesta scritta a Mediolanum Vita. L importo del riscatto parziale deve essere di almeno 500 e può essere richiesto solo a condizione che il controvalore complessivo delle quote residue sia almeno pari a Il valore di riscatto è calcolato in base al valore delle quote dei Fondi Interni al giorno di ricezione della richiesta di riscatto completa di tutti i documenti. Poiché il valore delle quote dei Fondi Interni dipende dalle oscillazioni di prezzo delle attività finanziarie di cui le quote sono rappresentazione, vi è la possibilità di non ottenere, al momento del rimborso, la restituzione dell investimento finanziario. Pagina 7 di 9

8 L Investitore-Contraente ha la possibilità di ottenere informazioni sul valore di riscatto anche contattando telefonicamente il Numero Verde OPERAZIONI DI PASSAGGIO TRA FONDI (c.d. SWITCH) L Investitore-Contraente ha la facoltà di modificare la ripartizione dell investimento tra i Fondi Interni Assicurativi del capitale maturato, dei Premi Successivi e/o di uno o di tutti i Premi Aggiuntivi (art. 14 delle Condizioni di Contratto). La modifica della ripartizione dell investimento può essere richiesta in ogni momento, a condizione che, se riferita al capitale maturato, comporti la movimentazione di un importo pari ad almeno 500. La richiesta deve essere inviata a Mediolanum Vita mediante raccomandata con ricevuta di ritorno o altro mezzo idoneo oppure, per gli Investitori-Contraenti titolari di un conto corrente presso Banca Mediolanum, mediante ordine telefonico, registrato su supporto magnetico, nell ambito del servizio di banca diretta di Banca Mediolanum. Mediolanum Vita opererà la modifica disinvestendo totalmente o parzialmente l importo del capitale maturato fino al momento della richiesta determinato in base al valore delle quote al giorno di ricezione della richiesta dell Investitore-Contraente presso la sede di Mediolanum Vita, a condizione che tutte le eventuali movimentazioni (es: Premi Aggiuntivi e/o Successivi, rimborso di un premio a seguito di insoluto del mezzo di pagamento utilizzato dall Investitore-Contraente, etc.) siano state valorizzate. In caso contrario l importo da disinvestire sarà determinato in base al valore delle quote del 1 giorno lavorativo successivo al giorno di riferimento del movimento. Il reinvestimento sarà effettuato, con la nuova composizione definita dall Investitore-Contraente, in base al valore delle quote del secondo giorno lavorativo successivo a quello di valorizzazione del disinvestimento. Mediolanum Vita invierà una lettera con la quale, relativamente all operazione di passaggio tra Fondi, richiesta specificatamente dall Investitore-Contraente, vengono fornite informazioni in merito al numero delle quote rimborsate e di quelle attribuite, nonché ai rispettivi valori unitari del giorno di riferimento. D) REGIME FISCALE 10. IL REGIME FISCALE E LE NORME A FAVORE DEL CONTRAENTE (alla data di redazione del presente Prospetto). Imposta sui premi I premi delle assicurazioni sulla vita sono esenti dalle imposte sulle assicurazioni fatte nello Stato ai sensi dell art.11 dell allegato C della tariffa annessa alla legge 29/10/1961, n Tassazione delle somme assicurate Il trattamento fiscale delle somme corrisposte dalla Compagnia ai Soggetti che hanno sottoscritto il contratto di assicurazione sulla vita al di fuori dell esercizio dell attività d impresa è il seguente: Prestazione in forma capitale I capitali corrisposti dalla Compagnia costituiscono reddito per la parte corrispondente alla differenza tra le somme erogate e quanto riscosso a titolo di premio. Sul reddito così determinato, a seguito delle modifiche introdotte dal D.L. 138 del 13 agosto 2011 e dal Decreto Legge n. 66 del 24 aprile 2014, la Compagnia applicherà sui proventi maturati a decorrere dal 1 gennaio 2012 al 30 giugno 2014 un imposta sostitutiva delle imposte sui redditi nella misura del 20% mentre sui proventi maturati successivamente nella misura del 26%. Tali proventi saranno rispettivamente computati nella misura del 62,5% e del 48,08% qualora siano riferibili alle obbligazioni e altri titoli del debito pubblico e a questi equiparati nonché alle obbligazioni emesse dai Paesi facenti parte della c.d. white list (ovvero quei Paesi che assicurano sulla base di convenzioni un adeguato scambio di informazioni), ciò al fine di garantire il mantenimento del livello di tassazione effettiva del 12,5% su detti proventi. Restituzione in forma capitale per il caso di decesso dell Assicurato Ai sensi dell'art. 34 u.c. del DPR 29/09/73 n. 601, come modificato dall'art. 1 comma 658 della Legge 23/12/2014 n 190 (Legge di Stabilità 2015), in caso di decesso dell'assicurato le prestazioni assicurative pagate dalla Compagnia ai Beneficiari saranno imponibili per la quota parte di rivalutazione del premio versato (plusvalenze assicurative realizzate), mentre saranno esenti da tassazione esclusivamente le somme corrisposte a copertura del rischio demografico (rischio di mortalità), ove contrattualmente previsto. Per quanto riguarda le somme corrisposte dalla Compagnia a soggetti che hanno sottoscritto il contratto di assicurazione sulla vita nell esercizio della propria attività d impresa (imprenditori individuali, società di persone e di capitali) l eventuale differenza tra il capitale liquidato e l ammontare riscosso dalla Compagnia a titolo di premio segue gli ordinari criteri di determinazione del reddito di impresa a fronte della quale non verrà effettuata da parte della Compagnia alcuna ritenuta. Pagina 8 di 9

9 Imposta di bollo L art. 19 del D.L. 6 dicembre 2011, n. 201, ha esteso, a decorrere dal 1 gennaio 2012, l'applicazione dell'imposta di bollo alle comunicazioni periodiche e alle operazioni di riscatto. Dal 2014 l'imposta applicata è pari allo 0,20% in misura proporzionale su base annua, senza alcuna soglia minima e nessun limite massimo (eccezion fatta per i soggetti diversi dalle persone fisiche per i quali è prevista la soglia massima di euro). L'imposta di bollo sarà assolta annualmente in modo virtuale dalla Compagnia e contestualmente memorizzata sul contratto. La stessa sarà trattenuta cumulativamente al momento del rimborso o del riscatto (parziale o totale) del contratto a riduzione, quindi, del controvalore del medesimo. Normativa statunitense Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA) Dal 1 luglio 2014 è in vigore la normativa statunitense Foreign Account Tax Compliance Act ( FATCA ), che prevede determinati obblighi di comunicazione a carico delle istituzioni finanziarie non statunitensi. Al riguardo l Italia ha sottoscritto con il Governo degli Stati Uniti d'america un accordo intergovernativo del tipo modello IGA 1 per migliorare la compliance fiscale internazionale nonché per applicare la predetta normativa FATCA. In virtù di tale accordo le istituzioni finanziarie residenti in Italia sono tenute a verificare lo status di US Person ai fini FATCA di ciascun cliente, sulla base dei dati anagrafici nonché delle dichiarazioni fornite in sede di sottoscrizione per il tramite del Distributore. Qualora la documentazione risulti incompleta o inesatta l istituzione finanziaria non procederà all apertura di alcun rapporto. Il sottoscrittore sarà inoltre tenuto, successivamente alla sottoscrizione, a comunicare eventuali cambiamenti alla Compagnia, anche per il tramite del Distributore, che determinano modifiche in relazione alla residenza fiscale, pena l applicazione, nei casi previsti, di un prelievo alla fonte del 30% sui pagamenti provenienti da prodotti/servizi di fonte statunitense ( withholdable payments ) da esse ricevuti. Inoltre, le istituzioni finanziarie residenti in Italia, sono tenute a comunicare annualmente all Amministrazione Finanziaria del proprio Paese i dati relativi ai conti che risultino detenuti da determinati investitori statunitensi ( specified U.S. persons ), da entità non finanziarie passive ( passive NFFEs ) controllate da uno o più dei predetti investitori nonché i pagamenti effettuati ad istituzioni finanziarie non statunitensi che non rispettino la normativa FATCA ( non- partecipating FFIs ). L Amministrazione Finanziaria provvede, a sua volta, a trasmettere le suddette informazioni alla competente autorità statunitense (Internal Revenue Service IRS). - Ai sensi dell'art del Codice Civile, le somme dovute dalla Compagnia in virtù dei contratti di assicurazione sulla vita sono impignorabili ed insequestrabili. Pagina 9 di 9 LF 01/04/2015PIII