TNT IV. Il Diavolo è meno brutto di come ce lo dipingono!!! (Guarda il video)

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1 TNT IV Il Diavolo è meno brutto di come ce lo dipingono!!! (Guarda il video) Al fine di aiutare la comprensione delle principali tecniche di Joe, soprattutto quelle spiegate nelle appendici del libro che state leggendo, e che sono le principali da apprendere in quanto le più frequenti, ho preparato un video di un'ora circa in cui, con esempi grafici e reali, spiego nei dettagli le entrate di cui si parla, credendo nel sempre valido detto un'immagine vale più di mille parole. Di sicuro se la lettura delle appendici vi ha lasciato dei dubbi, con la visione del video tutto vi apparirà nella sua estrema chiarezza e semplicità. Ecco il link, si trova nella sezione Formazione del nostro sito Trading Educators: Cordiali saluti Guido Albi Marini Resp. Joe Ross Italia e Svizzera italiana Trader Professionista Per continuare la lettura del tuo capitolo, prosegui in basso

2 Capitolo 25 KELTNER CHANNEL A proposito della memoria, si sa che ci sono tecniche che aiutano a ricordare. Queste tecniche possono agire come innesco per ricordare una parola, una frase o anche un concetto. In modo analogo, ci sono tecniche che aiutano nella visualizzazione? Per i trader forse una di queste è il Keltner Channel. In varie situazioni ho utilizzato il Keltner Channel come aiuto per la visualizzazione. Come altri studi, anche questo tipo di bande è stato progettato per mettere in evidenza alcuni aspetti del movimento dei prezzi Un modo per imparare a fare trading su ciò che si vede è creare canali, utilizzando bande per delinearne la struttura. I canali aiutano la visione di fenomeni di mercato che altrimenti potrebbero passare inosservati. Probabilmente la forma più elementare di utilizzo delle bande consiste nel tracciare una linea di trend con un righello e connettere i principali minimi del mercato per creare il lato inferiore del canale. Per visualizzare il lato superiore di un canale, il modo più elementare è disegnare una trend line che colleghi i principali massimi dei prezzi. Le bande tendono a mostrare se i prezzi sono alti o bassi rispetto ai loro livelli precedenti. L evoluzione delle bande è stata progressiva. Disegnando linee intorno alla struttura creata dal movimento dei prezzi, un trader è in grado di costruire una rappresentazione visiva per favorire la percezione di ciò che sta accadendo in un determinato mercato. Per esempio, le bande di Bollinger sono il risultato di una evoluzione delle tecniche di creazione dei canali. Sono state costruite per mostrare la collocazione di uno specifico numero di deviazioni standard da una media mobile dei prezzi tipici. Dato che i mercati tendono a fluttuare più che a muoversi in linea retta, varie tecniche sono state introdotte per cogliere meglio la

3 complessiva azione del mercato. La semplice media mobile è stata utilizzata per creare bande che vengono spostate in alto e in basso di una percentuale predefinita. J.M. Hurst è stato uno dei pionieri nella creazione di barre mediante tale tecnica. Questa tecnica è stata sviluppata fino a includere l utilizzo di medie mobili geometriche o esponenziali, e anche diversi tipi di medie mobili ponderate. Gli studi di bande sono anche stati costruiti in modo da contenere una determinata percentuale dei dati disponibili relativi al movimento dei prezzi. In questo modo, è il mercato stesso che definisce la larghezza delle bande. Credo che questa tecnica sia stata sviluppata inizialmente da Marc Chaikin alla Bomar Securities. Ogni tipo di bande può essere utile per il trading e ciascuno ha punti di forza e di debolezza. IL TRADING CON IL KELTNER CHANNEL Come altri studi, le bande di Keltner sono state progettate per mettere in evidenza determinati aspetti del mercato. Le bande di Keltner sono molto diverse da quelle di Bollinger e devono essere utilizzate in modo completamente differente. Non fare l errore di cercare di utilizzarle nello stesso modo solo perché a volte appaiono simili. Non c è niente di magico nel Keltner Channel, nessuna caratteristica speciale che lo renda superiore ad altre tecniche di creazione di barre. L ho utilizzato perché le bande sono calcolate sulla base della volatilità tra massimo e minimo di ogni barra. Noi di Trading Educators tendiamo a preferire gli studi basati sulla volatilità, poiché è un fattore vero e importante del movimento dei prezzi, spesso trascurato da molti trader che esaminano i grafici in modo superficiale. Per utilizzare il Keltner Channel devi imparare a comprendere le sue peculiarità. 2

4 Le bande vengono create impiegando una media mobile della volatilità da massimo a minimo di ogni barra, e poi moltiplicando tale media mobile per una costante, al fine di adattare la distanza delle bande dalla linea della media mobile. E una sorta di combinazione di altre tecniche di bande, con alcune delle caratteristiche delle bande di Hurst, di Chaikin e di Bollinger. Le sue debolezze principali sono due. 1. La costante è determinata dall utilizzatore. 2. La volatilità viene espressa come differenza tra massimo e minimo della singola barra di prezzo. Un modo migliore sarebbe misurare la volatilità come movimento dal minimo di ieri al massimo di oggi quando il massimo di oggi è più alto del massimo di ieri, e di misurare il movimento dal massimo di ieri al minimo di oggi quando il minimo di oggi è più basso del minimo di ieri. Tale misurazione prenderebbe in considerazione i gap e sarebbe pertanto una misura più veritiera della volatilità. Non ho idea di chi fosse Keltner e di come lui (o lei?) utilizzasse tali bande. Le ho trovate nel software che adopero e le ho sperimentate fino a quando ho ottenuto risultati soddisfacenti. Per mettere in pratica questa tecnica ho utilizzato una media mobile esponenziale a 9 barre delle chiusure, con un moltiplicatore costante di 1.9. Perché 9 e 1.9? Perché questa media mobile e questo moltiplicatore hanno dimostrato, a me e ad altri, di funzionare. La media mobile può essere semplice o esponenziale. Non fa molta differenza quale media mobile viene utilizzata; le medie mobili esponenziali danno maggiore importanza ai prezzi più recenti. Puoi essere certo che non c è niente di miracoloso o soprannaturale in questi numeri. Altre combinazioni di valori probabilmente funzionerebbero altrettanto bene. Il trucco è imparare come utilizzare il Keltner Channel con un solo insieme di valori e rimanere con quello fino a quando dimostra di non avere più valore. Quali sono le caratteristiche del Keltner Channel? Nei mercati che si muovono lateralmente, la distanza delle barre si restringe a causa della volatilità che diminuisce. In mercati in trend, la distanza tra le 3

5 barre aumenta, almeno fino a quando la volatilità raggiunge qualche tipo di equilibrio. Da quel momento in poi, le bande restano circa alla stessa distanza. Non c è molto più di questo da dire sul modo in cui utilizzo le bande del Keltner Channel. In effetti, ci sono volte in cui posso in gran parte ignorare le bande e pongo più attenzione alla media mobile. Le bande, come affermato sopra, sono essenzialmente un aiuto per la visualizzazione. Ho scoperto che non tutti sono capaci di vedere (o notare) prontamente aumenti e decrementi della volatilità. Anche se la media mobile è creata dal movimento dei prezzi, il numero di giorni (ad esempio 9) e la larghezza delle bande (ad esempio 1.9) nascono dalla nostra immaginazione. Siamo noi che scegliamo di utilizzare 9 e 1.9, non sono valori decisi dal mercato. Non sono disposto a inginocchiarmi per adorare qualcosa che ho creato con le mie mani. Per questo motivo periodicamente modifico ogni regola che posso aver associato con il Keltner Channel, per seguire buon senso e prudenza. Allora perché traccio le bande? Perché sono un aiuto per la visualizzazione. Quando vedi i risultati che si possono avere utilizzandole, e le hai provate in prima persona, puoi decidere se vale la pena, oppure no, di adoperarle. Come con ogni altro metodo, devi fare esperienza con le bande e devi sentirti a tuo agio con questo strumento. Puoi testare le bande con diverse larghezze e puoi modificare la media mobile. Ciò può essere fatto in coerenza con il movimento dei prezzi che vedi in ogni mercato. Tieni presente che abbiamo a che fare con un canale, che è diverso da un envelope. Per sua natura, un canale implica che un mercato sia in trend. Ciò significa che devi sapere come definire un trend e come appare. Il trend è il tuo filtro per il Keltner Channel. Naturalmente, prima sei in grado di individuare un trend e prima puoi utilizzare efficacemente lo studio Keltner Channel come mostrato in questo capitolo. Il Keltner Channel funziona ugualmente bene in ogni intervallo temporale. Più il mercato è in trend, maggiori sono le possibilità di successo con il Keltner Channel. 4

6 METODOLOGIA PER IL KELTNER CHANNEL Stagionalità: Quando è possibile, vogliamo entrare nei trade in periodi in cui si sa che il mercato forma un trend. Alcuni future hanno tendenze stagionali, quindi è corretto utilizzare la stagionalità, ogni volta che è possibile, come filtro per il tuo trade. Dato che la stagionalità è strettamente connessa alla tempestività, se c è un particolare tempo in cui il mercato tende a formare trend, dovresti applicare tale conoscenza al tuo trading. Bande: Le bande superiore e inferiore devono formare un trend chiaro nella stessa direzione al momento dell entrata nel trade. Media Mobile: La media mobile deve essere in trend nella stessa direzione delle barre al momento del trade. Il canale in cui si può operare è individuato tra la media mobile e la banda superiore, in un trend al rialzo, e tra la media mobile e la banda inferiore, in un trend al ribasso. Stiamo cercando un complessivo ritracciamento verso la linea della media mobile. Barre di prezzo: Le barre di prezzo devono mostrare ritracciamento nel modo seguente: 1. Toccano la media mobile, o - se preferisci - vanno molto vicino ad essa, fino quasi a toccarla. Se scegli il metodo molto vicino, che cosa ciò significhi è una percezione da parte tua. 2. Attraversano la media mobile, ma percorrono una distanza di meno della metà della larghezza del canale opposto al trend. 3. Le barre di prezzo devono concludersi con una inversione intraday nella direzione del trend prima che si possa prendere in considerazione un entrata. Regole di uscita: ho mostrato diverse tecniche di uscita in questo libro.ma potresti usare una delle tecniche descritte nel libro Stoppato Subito! che trovi sul sito nella sezione che vedi in " Metodi". 5

7 Non dovresti mai rischiare più di quanto ti possa permettere. Dovresti avere un piano per estrarre i profitti dal trade: dovresti fare trading con obiettivi. NOTA: Come definire gli stop; come fare trading con obiettivi; come ottimizzare le vincite e tenere piccole le perdite; come gestire il denaro, il rischio e il trade; come gestire te stesso e molto, molto di più sono insegnamenti che vengono forniti ai corsi di Trading Educators. AVVERTIMENTO: Questa metodologia non è fatta per essere automatizzata. E necessaria una componente di intervento e percezione umana. Per utilizzare questo metodo di trading è necessario operare delle valutazioni. L applicazione della metodologia diventerà più chiara quando esamineremo una serie di grafici. Nel resto del capitolo presenterò un trade. Questa operazione è stata di lungo termine, certamente non un daytrade. Segue il grafico. 6

8 Puoi vedere che, in termini di metodo del Keltner Channel, non c è segnale di acquisto. Le bande e la media mobile sono rivolte verso il basso. Ora vediamo la situazione cinque giorni dopo. 7

9 Cinque giorni dopo la situazione è cambiata. Le bande e la media mobile stanno salendo. I prezzi hanno ritracciato, hanno attraversato di poco la media mobile e si sono capovolti chiudendo più in alto dell apertura. Questo è il nostro segnale per entrare al rialzo. Se stiamo guardando il mercato intraday, possiamo entrare prima della chiusura. Se guardiamo il mercato a fine giornata, entriamo nel mercato il giorno seguente, non prima di 15 minuti dopo l apertura. In ogni caso, supponiamo di essere entrati al prezzo Il nostro stop è a un determinato livello, ad esempio siamo disposti a rischiare $1000 per un trade deciso sulla base del grafico giornaliero. Lo stop è a Guardando ciò che abbiamo evidenziato come the first possible entry day (il primo possibile giorno di entrata), possiamo vedere che la chiusura nella parte superiore della barra di prezzo giornaliera è stata significativa. I prezzi si sono capovolti intraday in modo sufficiente per staccarsi dai minimi e chiudere più in alto 8

10 dell apertura. Entriamo al rialzo e, quando i prezzi salgono, prendiamo profitti dal mercato e muoviamo lo stop a pareggio sulla parte di posizione ancora aperta. Siamo stoppati a pareggio con il nostro rimanente contratto (o contratti) prima che i prezzi crollino attraverso la media mobile. Ora abbiamo un segnale di entrata al ribasso? No, seguendo le regole. I prezzi si sono capovolti e hanno attraversato la media mobile, ma prima di essere interessati di nuovo a un entrata, questa volta per un possibile movimento al ribasso, abbiamo bisogno di vedere un ritracciamento dei prezzi verso la linea della media mobile. 9

11 Vediamo che cosa è successo dopo! Wow! Che cosa sta succedendo? Questi prezzi non riescono a decidere dove vogliono andare? Veramente questa chiusura è molto debole per una giornata con un movimento così ampio. Avremo un ritracciamento alla media mobile in modo da poter tentare di nuovo un entrata al rialzo? 10

12 Considerando un giorno alla volta dopo la grande giornata: A: Non possiamo utilizzare il giorno A perché viola la nostra seconda regola per il ritracciamento: attraversare la media mobile, ma percorrere una distanza di meno della metà della larghezza del canale. A è a più di metà strada nell attraversamento del canale superiore. B: Giorno inside. I prezzi toccano la linea della media mobile e chiudono 1 tick meno della metà della larghezza del canale. Questo è accettabile. Il giorno B è la barra che ci fornisce il segnale di entrata per il giorno C. Entriamo 15 minuti dopo l apertura nel giorno C. Rischiamo $1000 su questa posizione. 11

13 Il prossimo grafico mostra che cosa è avvenuto. Dopo l entrata nel trade ecco che cosa si può fare: Appena possibile, si liquidano alcuni contratti per prendere profitti ed essere pagati per fare trading. Si sposta lo stop a pareggio. Appena c è un minimo più alto del pareggio, si sposta lo stop appena sotto il minimo di ogni giorno, fino a quando si viene stoppati. 12