Obie vi e poli ca d inves mento. Profilo di rischio e di rendimento

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1 Informazioni chiave per gli inves tori Il presente documento con ene le informazioni chiave di cui tu gli inves tori devono disporre in relazione a questo Fondo Non si tra a di un documento promozionale Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla legge, hanno lo scopo di aiutarvi a capire la natura di questo Fondo e i rischi ad esso connessi Si raccomanda di prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito all opportunità di inves re PensPlan SICAV Lux - Pensplan Invest Euro Corporate Bond - Class A (ISIN: LU ) Pensplan Invest Euro Corporate Bond (il "Fondo") è un Comparto di PensPlan SICAV Lux(la "Società") Lemanik Asset Management SA è la Società di ges one (la "Società di ges one") del Fondo Obie vi e poli ca d inves mento Il Fondo mira a generare un rendimento compe vo investendo prevalentemente in obbligazioni ( toli di debito) societarie denominate in euro Il Fondo investe principalmente in obbligazioni societarie di emi en situa nell'ocse (Organizzazione per la cooperazione e lo sviluppo economico) e in tu gli Sta membri dell'unione europea Il Fondo può detenere obbligazioni emesse o garan te da governi o loro agenzie Le a vità del Fondo possono essere cos tuite, al momento dell'acquisizione, soltanto da obbligazioni di categoria investment grade (una classificazione della qualità) oppure non classificate di un emi ente di categoria inves mento La strategia del Fondo prevede anche l'inves mento in strumen finanziari emessi da is tu finanziari o governi considera a bassissimo rischio, di durata solitamente uguale o inferiore a un anno e in deposi bancari Il Fondo investe prevalentemente in toli emessi in euro Il Fondo investe anche in toli lega all'inflazione In circostanze eccezionali, può inves re sino al 100% in liquidità e strumen equivalen Il Gestore degli Inves men è libero di scegliere gli strumen in cui il Fondo investe Le azioni del Fondo possono essere acquistate e vendute ogni giorno lavora vo Per maggiori informazioni, si rimanda al prospe o Tu i proven degli inves men del Fondo sono distribui invece di essere reinves Il Fondo può u lizzare Strumen finanziari deriva (strumen i cui prezzi dipendono da una o più a vità sottostan, "SFD") Il Fondo investe in SFD solo a scopo di copertura (una posizione di inves mento mirata a controbilanciare potenziali perdite) Si prevede che tali inves men compor no per il Fondo una maggiore esposizione al mercato Raccomandazione: questo Fondo potrebbe non essere indicato per gli inves tori che prevedono di ri rare il proprio capitale entro tre - cinque anni Profilo di rischio e di rendimento Rischio più basso più bassi Rischio più elevato più eleva L'appartenenza alla categoria di rischio più bassa non garan- sce un inves mento esente da rischi Il profilo di rischio e di rendimento potrebbe cambiare nel tempo I da storici potrebbero non cos tuire un indicazione affidabile circa il futuro Questo Fondo rientra nella categoria 3 perché il prezzo delle azioni è moderatamente vola le; di conseguenza, il rischio di perdite e il potenziale rendimento sono generalmente medio-bassi 6 7 L indicatore di rischio e rendimento potrebbe non rilevare interamente i rischi seguen : Rischio di credito: il Fondo può inves re una percentuale consistente delle sue a vità in obbligazioni Gli emi en obbligazionari possono divenire insolven provocando in tal modo una perdita parziale o totale del valore delle obbligazioni Rischio di tasso d interesse: il rischio che i tassi d'interesse aumen no, riducendo così il valore di mercato di un inves- mento Rischio di mercato: le a vità del Fondo possono subire riduzioni a causa di a sovrani e trasformazioni poli che, che possono anche influenzare il libero scambio monetario Possono inoltre sorgere rischi a causa di restrizioni alle possibilità di informazioni, oltre a un livello meno rigoroso di supervisione e controllo dei merca azionari interessa Il rendimento di ques merca può essere sogge o a una vola lità significa va sezione del Prospe o in tolata "Considerazioni speciali sui rischi"

2 Spese Le spese da voi corrisposte vengono u lizzate per coprire i cos di ges one del Fondo, compresi i cos lega alla commercializzazione e alla distribuzione Tali spese riducono la crescita potenziale del vostro inves mento Sono indicate le commissioni di so oscrizione e di rimborso massime In alcuni casi, è possibile che paghiate impor inferiori Per le spese effe ve, rivolgetevi al vostro consulente finanziario o distributore Le spese corren si basano sulle spese dell anno conclusosi il 31 dicembre 2014 Tale cifra può eventualmente variare da un anno all altro Esclude: Le commissioni legate al rendimento I cos delle operazioni di portafoglio, salvo in caso di spese di so oscrizione/rimborso pagate dal Fondo quando si acquistano o vendono quote di un altro Fondo sezione del Prospe o in tolata "Oneri e Spese" Spese una tantum prelevate prima o dopo l inves mento Spesa di so oscrizione fino a 3,00% Spese di rimborso 0,00% Percentuale massima che può essere prelevata dal vostro capitale prima che venga inves to o prima che il rendimento dell'inves mento venga distribuito Spese prelevate dal Fondo in un anno Spese corren 1,33% Spese prelevate dal Fondo a determinate condizioni specifiche Commissioni legate Nessuna al rendimento Risulta o enu nel passato Rendimento storico al 31 dicembre % 4% 2% 5,8 Il Fondo è stato lanciato il 9 luglio 2010 Questa Categoria di Azioni è stata lanciata il 16 agosto 2013 I risulta o enu nel passato sono sta calcola in EUR I rendimen in questa tabella comprendono tu e le commissioni e le spese e indicano le variazioni percentuali di anno in anno del valore del Fondo I rendimen o enu nel passato non cos tuiscono una guida o un indicazione affidabile di rendimen futuri 0% PensPlan SICAV Lux - Pensplan Invest Euro Corporate Bond - A Informazioni pra che Il presente documento contenente le informazioni chiave per gli inves tori (KIID) è specifico per questa Categoria di AzioniPer questo Fondo sono disponibili altre classi di azioni, come indicato nel Prospe o del Fondo Banca depositaria: Le a vità del Fondo sono detenute presso State Street Bank Luxembourg SA e sono separate da quelle di altri Compar della Società Le a vità del Fondo non possono essere u lizzate per saldare i debi di altri Compar della Società Ulteriori informazioni e disponibilità dei prezzi: ulteriori informazioni circa il Fondo (inclusi il Prospe o corrente, le Relazioni annuali più recen e gli ul mi prezzi delle azioni del Fondo), altre Categorie di Azioni e versioni del presente documento in lingua inglese, sono disponibili gratuitamente su wwwfundsquarenet o facendone richiesta scri a a Lemanik Asset Management SA, 106, route d Arlon, L-8210 Mamer, Luxembourg oppure via a info@lemaniklu Tassazione: il Fondo è sogge o alla legislazione fiscale in Lussemburgo che può avere un impa o sulla posizione fiscale personale di un inves tore Responsabilità: Lemanik Asset Management SA può essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla base delle dichiarazioni contenute nel presente documento che risul no fuorvian, inesa e o incoeren rispe o alle corrisponden par del prospe o per il Fondo Informazioni specifiche: le azioni del Fondo possono essere conver te in azioni di altri Compar Per maggiori informazioni e disposizioni, si rimanda al Prospe o Il presente Fondo e Lemanik Asset Management SA sono autorizza in Lussemburgo e regolamenta dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier Le informazioni chiave per gli inves tori qui riportate sono esa e alla data del 7 maggio 2015

3 Informazioni chiave per gli inves tori Il presente documento con ene le informazioni chiave di cui tu gli inves tori devono disporre in relazione a questo Fondo Non si tra a di un documento promozionale Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla legge, hanno lo scopo di aiutarvi a capire la natura di questo Fondo e i rischi ad esso connessi Si raccomanda di prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito all opportunità di inves re PensPlan SICAV Lux - Global Diversified Income - Class A (ISIN: LU ) Global Diversified Income (il "Fondo") è un Comparto di PensPlan SICAV Lux(la "Società") Lemanik Asset Management SA è la Società di ges one (la "Società di ges one") del Fondo Obie vi e poli ca d inves mento Il Fondo mira a realizzare il migliore rendimento possibile investendo in un portafoglio di a vità diversificato Il Fondo ado a una poli ca d'inves mento flessibile e investe essenzialmente in un portafoglio diversificato di altri fondi, che investano prevalentemente in strumen obbligazionari (compresi toli di qualità inferiore a investment grade e merca emergen ), in toli azionari di società quotate nei merca più importan e in strumen del mercato monetario I fondi target degli inves men possono ado are varie strategie d'inves mento, ad esempio essere ges con una poli ca d'inves mento orientata al rendimento totale o assumere un'esposizione a indici diversifica di materie prime Tali fondi in cui investe il Comparto saranno cos tui principalmente da fondi ges da BlackRock Investment Management (UK) Limited e/o en tà correlate Il Fondo può essere inves to fino al 100% in altri fondi, ma la ponderazione massima consen ta per ciascun fondo è del 20% Il Fondo può u lizzare Strumen finanziari deriva ("SFD", ovvero strumen i cui prezzi dipendono da una o più a vità so ostan ) Il Fondo investe in SFD per ridurre la possibilità di perdite finanziarie o per realizzare u li più eleva Effe uando tali inves men il Fondo avrà una maggiore esposizione al mercato Le azioni del Fondo possono essere acquistate o vendute in qualsiasi giorno lavora vo Per maggiori informazioni si rimanda al prospe o informa vo Tu i proven degli inves men del Fondo sono distribui invece di essere reinves Raccomandazione: questo Fondo potrebbe non essere indicato per inves tori che intendano risca are il loro inves- mento entro un arco temporale di tre-cinque anni Profilo di rischio e di rendimento Rischio più basso più bassi Rischio più elevato più eleva L'appartenenza alla categoria di rischio più bassa non garan- sce un inves mento esente da rischi Il profilo di rischio e di rendimento potrebbe cambiare nel tempo I da storici potrebbero non cos tuire un indicazione affidabile circa il futuro Questo Fondo rientra nella categoria 4 perché il prezzo delle azioni è moderatamente vola le; di conseguenza, il rischio di perdite e il potenziale rendimento sono generalmente medio 6 7 L indicatore di rischio e rendimento potrebbe non rilevare interamente i rischi seguen : Rischio dei deriva : i valori degli strumen deriva possono aumentare e diminuire a una velocità maggiore rispe o alle azioni e alle obbligazioni Le perdite possono essere più elevate dell'inves mento iniziale Questo rischio viene rido o al minimo detenendo una gamma diversificata di strumen non deriva Rischio azionario: il rischio che gli inves men subiscano un deprezzamento a causa di un calo dei merca azionari e della conseguente perdita di valore del capitale Rischio di tasso d interesse: il rischio che i tassi d'interesse aumen no, riducendo così il valore di mercato di un inves- mento sezione del Prospe o in tolata "Considerazioni speciali sui rischi"

4 Spese Le spese da voi corrisposte vengono u lizzate per coprire i cos di ges one del Fondo, compresi i cos lega alla commercializzazione e alla distribuzione Tali spese riducono la crescita potenziale del vostro inves mento Sono indicate le commissioni di so oscrizione e di rimborso massime In alcuni casi, è possibile che paghiate impor inferiori Per le spese effe ve, rivolgetevi al vostro consulente finanziario o distributore Poiché il rendimento della Categoria di Azioni non è riferito a un intero anno, le spese corren sono puramente un dato s mato Tale cifra può eventualmente variare da un anno all altro Esclude: Le commissioni legate al rendimento I cos delle operazioni di portafoglio, salvo in caso di spese di so oscrizione/rimborso pagate dal Fondo quando si acquistano o vendono quote di un altro Fondo sezione del Prospe o in tolata "Oneri e Spese" Spese una tantum prelevate prima o dopo l inves mento Spesa di so oscrizione fino a 3,00% Spese di rimborso 0,00% Percentuale massima che può essere prelevata dal vostro capitale prima che venga inves to o prima che il rendimento dell'inves mento venga distribuito Spese prelevate dal Fondo in un anno Spese corren 1,70% Spese prelevate dal Fondo a determinate condizioni specifiche Commissioni legate Nessuna al rendimento Risulta o enu nel passato Per questa Categoria di Azioni non esistono risulta rela vi a un anno civile completo Il Fondo sarà a vato alla prima so oscrizione Informazioni pra che Il presente documento contenente le informazioni chiave per gli inves tori (KIID) è specifico per questa Categoria di AzioniPer questo Fondo sono disponibili altre classi di azioni, come indicato nel Prospe o del Fondo Banca depositaria: Le a vità del Fondo sono detenute presso State Street Bank Luxembourg SA e sono separate da quelle di altri Compar della Società Le a vità del Fondo non possono essere u lizzate per saldare i debi di altri Compar della Società Ulteriori informazioni e disponibilità dei prezzi: ulteriori informazioni circa il Fondo (inclusi il Prospe o corrente, le Relazioni annuali più recen e gli ul mi prezzi delle azioni del Fondo), altre Categorie di Azioni e versioni del presente documento in lingua inglese, sono disponibili gratuitamente su wwwfundsquarenet o facendone richiesta scri a a Lemanik Asset Management SA, 106, route d Arlon, L-8210 Mamer, Luxembourg oppure via a info@lemaniklu Tassazione: il Fondo è sogge o alla legislazione fiscale in Lussemburgo che può avere un impa o sulla posizione fiscale personale di un inves tore Responsabilità: Lemanik Asset Management SA può essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla base delle dichiarazioni contenute nel presente documento che risul no fuorvian, inesa e o incoeren rispe o alle corrisponden par del prospe o per il Fondo Informazioni specifiche: le azioni del Fondo possono essere conver te in azioni di altri Compar Per maggiori informazioni e disposizioni, si rimanda al Prospe o Il presente Fondo e Lemanik Asset Management SA sono autorizza in Lussemburgo e regolamenta dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier Le informazioni chiave per gli inves tori qui riportate sono esa e alla data del 8 maggio 2015

5 Informazioni chiave per gli inves tori Il presente documento con ene le informazioni chiave di cui tu gli inves tori devono disporre in relazione a questo Fondo Non si tra a di un documento promozionale Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla legge, hanno lo scopo di aiutarvi a capire la natura di questo Fondo e i rischi ad esso connessi Si raccomanda di prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito all opportunità di inves re PensPlan SICAV Lux - Flexible Mul -Strategy - Class A (ISIN: LU ) Flexible Mul -Strategy (il "Fondo") è un Comparto di PensPlan SICAV Lux(la "Società") Lemanik Asset Management SA è la Società di ges one (la "Società di ges one") del Fondo Obie vi e poli ca d inves mento Il Fondo mira a generare un rendimento assoluto superiore all'euribor a 3 mesi (espresso in euro) su un orizzonte di medio termine, con un obie vo di vola lità annuale inferiore al 10% Questo Fondo cerca di inves re in un portafoglio diversificato di altri fondi inves in azioni e obbligazioni di tu o il mondo nonché in altri fondi che possono inves re in altre categorie di a vità, comprese in via esemplifica va ma non esaus va, obbligazioni ad alto rendimento e valute mondiali, obbligazioni di merca emergen, obbligazioni convertibili, toli insurance-linked e strategie di allocazione ta ca di a vità di tu o il mondo Il Fondo inves rà in fondi ges da Schroder Investment Management Limited e/o en tà correlate Il Fondo inves rà dallo 0% al 70% del proprio patrimonio ne o in fondi azionari, e dal 30% all'80% del proprio patrimonio ne o in fondi obbligazionari Il Fondo può essere inves to fino al 100% in altri fondi, ma la ponderazione massima consen ta per ciascun fondo è del 20% Il Fondo può inves re fino al 50% del proprio patrimonio ne o anche in strumen del mercato monetario denomina in euro Il Fondo può u lizzare Strumen finanziari deriva ("SFD", ovvero strumen i cui prezzi dipendono da una o più a vità so ostan ) Il Fondo investe in SFD per ridurre la possibilità di perdite finanziarie o per realizzare u li più eleva Effe uando tali inves men il Fondo avrà una maggiore esposizione al mercato Le azioni del Fondo possono essere acquistate o vendute in qualsiasi giorno lavora vo Per maggiori informazioni si rimanda al prospe o informa vo Qualsiasi reddito derivante dagli inves men del Fondo è rappresentato nel valore delle azioni, poiché tu i dividendi vengono reinves e non vengono distribui agli inves tori Raccomandazione: questo Fondo potrebbe non essere indicato per inves tori che intendano risca are il loro inves- mento entro un arco temporale di tre-cinque anni Profilo di rischio e di rendimento Rischio più basso più bassi Rischio più elevato più eleva L'appartenenza alla categoria di rischio più bassa non garan- sce un inves mento esente da rischi Il profilo di rischio e di rendimento potrebbe cambiare nel tempo I da storici potrebbero non cos tuire un indicazione affidabile circa il futuro Questo Fondo rientra nella categoria 4 perché il prezzo delle azioni è moderatamente vola le; di conseguenza, il rischio di perdite e il potenziale rendimento sono generalmente medio 6 7 L indicatore di rischio e rendimento potrebbe non rilevare interamente i rischi seguen : Rischio dei deriva : i valori degli strumen deriva possono aumentare e diminuire a una velocità maggiore rispe o alle azioni e alle obbligazioni Le perdite possono essere più elevate dell'inves mento iniziale Questo rischio viene rido o al minimo detenendo una gamma diversificata di strumen non deriva Rischio azionario: il rischio che gli inves men subiscano un deprezzamento a causa di un calo dei merca azionari e della conseguente perdita di valore del capitale Rischio di tasso d interesse: il rischio che i tassi d'interesse aumen no, riducendo così il valore di mercato di un inves- mento sezione del Prospe o in tolata "Considerazioni speciali sui rischi"

7 Informazioni chiave per gli inves tori Il presente documento con ene le informazioni chiave di cui tu gli inves tori devono disporre in relazione a questo Fondo Non si tra a di un documento promozionale Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla legge, hanno lo scopo di aiutarvi a capire la natura di questo Fondo e i rischi ad esso connessi Si raccomanda di prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito all opportunità di inves re PensPlan SICAV Lux - Flexible Global Macro - Class A (ISIN: LU ) Flexible Global Macro (il "Fondo") è un Comparto di PensPlan SICAV Lux(la "Società") Lemanik Asset Management SA è la Società di ges one (la "Società di ges one") del Fondo Obie vi e poli ca d inves mento Il Fondo mira a conseguire un incremento del capitale sul medio-lungo termine investendo in un'ampia gamma di classi di a vità mediante un processo di ges one a va degli inves men Il Fondo inves rà in altri fondi, in par colare in fondi tratta in borsa (ETF) che offrono un'esposizione ad azioni, obbligazioni, materie prime, valute e/o a vità nascoste di tu o il mondo quali vola lità, valute, contra a termine in valuta (con finalità di copertura valutaria), strumen del mercato monetario e liquidità Il Fondo può inves re in altre a vità idonee per realizzare il suo obie vo d'inves mento, tra cui, in via esemplifica va ma non esaus- va exchange traded notes (ETN) e azioni Nelle sue decisioni d'inves mento, il Gestore degli inves men sarà assis to da Lyxor Asset Management quale Consulente per gli inves men, che formulerà delle raccomandazioni basate su una metodologia d'inves mento esclusiva fondata su un'analisi del profilo di rischio/rendimento sul lungo termine di varie categorie di a vità, comprese azioni, obbligazioni, materie prime, valute e a vità nascoste (ad esempio vola lità in varie aree geografiche) Il Gestore degli inves men potrà non seguire tali raccomandazioni La poli ca d'inves mento si basa sul seguente processo, ar- colato in due fasi: i) definizione di un "portafoglio strategico", il cui obie vo è la performance sul medio-lungo termine e ii) opinioni ta che discrezionali che tengono conto dei movimen del mercato sul breve termine Il Fondo può u lizzare Strumen finanziari deriva ("SFD", ovvero strumen i cui prezzi dipendono da una o più a vità so ostan ) Il Fondo investe in SFD per ridurre la possibilità di perdite finanziarie o per realizzare u li più eleva Effe uando tali inves men il Fondo avrà una maggiore esposizione al mercato Le azioni del Fondo possono essere acquistate o vendute in qualsiasi giorno lavora vo Per maggiori informazioni si rimanda al prospe o informa vo Qualsiasi reddito derivante dagli inves men del Fondo è rappresentato nel valore delle azioni, poiché tu i dividendi vengono reinves e non vengono distribui agli inves tori Raccomandazione: questo Fondo potrebbe non essere indicato per inves tori che intendano risca are il loro inves- mento entro un arco temporale di tre-cinque anni Profilo di rischio e di rendimento Rischio più basso più bassi Rischio più elevato più eleva L'appartenenza alla categoria di rischio più bassa non garan- sce un inves mento esente da rischi Il profilo di rischio e di rendimento potrebbe cambiare nel tempo I da storici potrebbero non cos tuire un indicazione affidabile circa il futuro Questo Fondo rientra nella categoria 4 perché il prezzo delle azioni è moderatamente vola le; di conseguenza, il rischio di perdite e il potenziale rendimento sono generalmente medio 6 7 L indicatore di rischio e rendimento potrebbe non rilevare interamente i rischi seguen : Rischio dei deriva : i valori degli strumen deriva possono aumentare e diminuire a una velocità maggiore rispe o alle azioni e alle obbligazioni Le perdite possono essere più elevate dell'inves mento iniziale Questo rischio viene rido o al minimo detenendo una gamma diversificata di strumen non deriva Rischio azionario: il rischio che gli inves men subiscano un deprezzamento a causa di un calo dei merca azionari e della conseguente perdita di valore del capitale Rischio di tasso d interesse: il rischio che i tassi d'interesse aumen no, riducendo così il valore di mercato di un inves- mento sezione del Prospe o in tolata "Considerazioni speciali sui rischi"

9 Informazioni chiave per gli inves tori Il presente documento con ene le informazioni chiave di cui tu gli inves tori devono disporre in relazione a questo Fondo Non si tra a di un documento promozionale Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla legge, hanno lo scopo di aiutarvi a capire la natura di questo Fondo e i rischi ad esso connessi Si raccomanda di prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito all opportunità di inves re PensPlan SICAV Lux - Global Dynamic Bond - Class A (ISIN: LU ) Global Dynamic Bond (il "Fondo") è un Comparto di PensPlan SICAV Lux(la "Società") Lemanik Asset Management SA è la Società di ges one (la "Società di ges one") del Fondo Obie vi e poli ca d inves mento Il Fondo mira a generare rendimen interessan tramite un'esposizione ai merca obbligazionari di tu o il mondo Il Fondo è un fondo feeder e inves rà almeno l'85% del proprio patrimonio in UBS (Lux) Bond SICAV Global Dynamic (USD) (il "Fondo Master"), un comparto di UBS (Lux) Bond SICAV, organismo di inves mento colle vo conforme alla Parte I della Legge lussemburghese del 2010 in materia di organismi di inves mento colle vo ( la Legge del 2010 ) Il patrimonio restante del Fondo sarà inves to in a vità liquide conformemente all'ar colo 41(2), secondo so oparagrafo della Legge del 2010 o in Strumen finanziari deriva ("SFD", ovvero strumen i cui prezzi dipendono da una o più a vità so ostan ) al fine di ridurre la possibilità di perdite finanziarie L'obie vo del Fondo Master è generare rendimen interessan mediante inves men nei merca di tu o il mondo di toli obbligazionari, dire o indire, ad esempio investendo in altri fondi o in SFD (al fine di ridurre la possibilità di perdite finanziarie o di realizzare u li più eleva ) con esposizione ai merca mondiali di toli obbligazionari L'u lizzo di SFD è un elemento fondamentale per realizzare gli obie vi d'inves mento del Fondo Master Il Fondo Master investe in vari pi di toli obbligazionari Il Fondo potrà altresì inves re fino al 10% del proprio patrimonio in toli di po azionario Le azioni del Fondo possono essere acquistate o vendute in qualsiasi giorno lavora vo Per maggiori informazioni si rimanda al prospe o informa vo Tu i reddi risultan dagli inves men del Fondo vengono distribui agli inves tori e pertanto non vengono reinves Raccomandazione: questo Fondo potrebbe non essere indicato per inves tori che intendano risca are il loro inves- mento entro un arco temporale di tre-cinque anni Profilo di rischio e di rendimento Rischio più basso più bassi Rischio più elevato più eleva L'appartenenza alla categoria di rischio più bassa non garan- sce un inves mento esente da rischi Il profilo di rischio e di rendimento potrebbe cambiare nel tempo I da storici potrebbero non cos tuire un indicazione affidabile circa il futuro Questo Fondo rientra nella categoria 4 perché il prezzo delle azioni è moderatamente vola le; di conseguenza, il rischio di perdite e il potenziale rendimento sono generalmente medio L indicatore di rischio e rendimento potrebbe non rilevare interamente i rischi seguen : Rischio della Stru ura Master-Feeder: Le a vità 6 7 d'inves mento del Fondo Master comportano un alto livello di rischio, e la sua performance finanziaria può variare notevolmente da un periodo all'altro Esiste anche un rischio che la performance del Fondo non sia esa amente uguale a quella del Fondo Master a causa delle spese di ges one, dei cos di copertura e di quelli lega alla detenzione di liquidità Rischio dei deriva : i valori degli strumen deriva possono aumentare e diminuire a una velocità maggiore rispe o alle azioni e alle obbligazioni Le perdite possono essere più elevate dell'inves mento iniziale Questo rischio viene rido o al minimo detenendo una gamma diversificata di strumen non deriva Rischio azionario: il rischio che gli inves men subiscano un deprezzamento a causa di un calo dei merca azionari e della conseguente perdita di valore del capitale Rischio di tasso d interesse: il rischio che i tassi d'interesse aumen no, riducendo così il valore di mercato di un inves- mento sezione del Prospe o in tolata "Considerazioni speciali sui rischi"

11 Informazioni chiave per gli inves tori Il presente documento con ene le informazioni chiave di cui tu gli inves tori devono disporre in relazione a questo Fondo Non si tra a di un documento promozionale Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla legge, hanno lo scopo di aiutarvi a capire la natura di questo Fondo e i rischi ad esso connessi Si raccomanda di prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito all opportunità di inves re PensPlan SICAV Lux - Local Investment Fund - Class A (ISIN: LU ) Local Investment Fund (il "Fondo") è un Comparto di PensPlan SICAV Lux(la "Società") Lemanik Asset Management SA è la Società di ges one (la "Società di ges one") del Fondo Obie vi e poli ca d inves mento Il Fondo mira a offrire agli inves tori un incremento del capitale a raverso un portafoglio cos tuito da toli di stato e obbligazioni societarie ( toli di debito) denomina in euro, a tasso fisso e variabile e, in misura minore, toli correla ad azioni La strategia del Fondo prevede l'inves mento in obbligazioni emesse o garan te da governi dei paesi sviluppa Le obbligazioni sono emesse in volumi limita, in collocamen priva di governi regionali e provinciali, delle rela ve società controllate e di agenzie e società locali Le a vità del Fondo possono essere cos tuite, al momento dell'acquisizione, soltanto da obbligazioni di categoria investment grade (una classificazione della qualità) oppure non classificate di un emi ente di categoria inves mento Il Fondo può inoltre detenere strumen finanziari emessi da is tu finanziari o governi considera a bassissimo rischio, di durata solitamente uguale o inferiore a un anno, deposi bancari, azioni e toli correla In circostanze eccezionali, può inves re sino al 100% in liquidità e strumen equivalen Il Comparto può inves re, in via accessoria, in azioni e toli correla Il Gestore degli Inves men è libero di scegliere gli strumen in cui il Fondo investe Le azioni del Fondo possono essere acquistate e vendute ogni giorno lavora vo Per maggiori informazioni, si rimanda al prospe o Tu i proven degli inves men del Fondo sono distribui invece di essere reinves Il Fondo può u lizzare Strumen finanziari deriva (strumen i cui prezzi dipendono da una o più a vità sottostan, "SFD") Il Fondo investe in SFD allo scopo di ridurre la possibilità di perdite finanziarie oppure per conseguire guadagni più eleva Si prevede che tali inves men compor no per il Fondo una maggiore esposizione al mercato Raccomandazione: questo Fondo potrebbe non essere indicato per gli inves tori che prevedono di ri rare il proprio capitale entro tre - cinque anni Profilo di rischio e di rendimento Rischio più basso più bassi Rischio più elevato più eleva L'appartenenza alla categoria di rischio più bassa non garan- sce un inves mento esente da rischi Il profilo di rischio e di rendimento potrebbe cambiare nel tempo I da storici potrebbero non cos tuire un indicazione affidabile circa il futuro Questo Fondo rientra nella categoria 2 perché il prezzo delle azioni ha una bassa vola lità; di conseguenza, il rischio di perdite e il potenziale rendimento sono generalmente bassi 6 7 L indicatore di rischio e rendimento potrebbe non rilevare interamente i rischi seguen : Rischio di credito: il Fondo può inves re una percentuale consistente delle sue a vità in obbligazioni Gli emi en obbligazionari possono divenire insolven provocando in tal modo una perdita parziale o totale del valore delle obbligazioni Rischio di tasso d interesse: il rischio che i tassi d'interesse aumen no, riducendo così il valore di mercato di un inves- mento Rischio di mercato: le a vità del Fondo possono subire riduzioni a causa di a sovrani e trasformazioni poli che, che possono anche influenzare il libero scambio monetario Possono inoltre sorgere rischi a causa di restrizioni alle possibilità di informazioni, oltre a un livello meno rigoroso di supervisione e controllo dei merca azionari interessa Il rendimento di ques merca può essere sogge o a una vola lità significa va sezione del Prospe o in tolata "Considerazioni speciali sui rischi"

12 Spese Le spese da voi corrisposte vengono u lizzate per coprire i cos di ges one del Fondo, compresi i cos lega alla commercializzazione e alla distribuzione Tali spese riducono la crescita potenziale del vostro inves mento Sono indicate le commissioni di so oscrizione e di rimborso massime In alcuni casi, è possibile che paghiate impor inferiori Per le spese effe ve, rivolgetevi al vostro consulente finanziario o distributore Poiché il rendimento della Categoria di Azioni non è riferito a un intero anno, le spese corren sono puramente un dato s mato Tale cifra può eventualmente variare da un anno all altro Esclude: Le commissioni legate al rendimento I cos delle operazioni di portafoglio, salvo in caso di spese di so oscrizione/rimborso pagate dal Fondo quando si acquistano o vendono quote di un altro Fondo sezione del Prospe o in tolata "Oneri e Spese" Spese una tantum prelevate prima o dopo l inves mento Spesa di so oscrizione fino a 3,00% Spese di rimborso 0,00% Percentuale massima che può essere prelevata dal vostro capitale prima che venga inves to o prima che il rendimento dell'inves mento venga distribuito Spese prelevate dal Fondo in un anno Spese corren 1,39% Spese prelevate dal Fondo a determinate condizioni specifiche Commissioni legate Nessuna al rendimento Risulta o enu nel passato Per questa Categoria di Azioni non esistono risulta rela vi a un anno civile completo Il Fondo è stato lanciato il 23 se embre 2011 Informazioni pra che Il presente documento contenente le informazioni chiave per gli inves tori (KIID) è specifico per questa Categoria di AzioniPer questo Fondo sono disponibili altre classi di azioni, come indicato nel Prospe o del Fondo Banca depositaria: Le a vità del Fondo sono detenute presso State Street Bank Luxembourg SA e sono separate da quelle di altri Compar della Società Le a vità del Fondo non possono essere u lizzate per saldare i debi di altri Compar della Società Ulteriori informazioni e disponibilità dei prezzi: ulteriori informazioni circa il Fondo (inclusi il Prospe o corrente, le Relazioni annuali più recen e gli ul mi prezzi delle azioni del Fondo), altre Categorie di Azioni e versioni del presente documento in lingua inglese, sono disponibili gratuitamente su wwwfundsquarenet o facendone richiesta scri a a Lemanik Asset Management SA, 106, route d Arlon, L-8210 Mamer, Luxembourg oppure via a info@lemaniklu Tassazione: il Fondo è sogge o alla legislazione fiscale in Lussemburgo che può avere un impa o sulla posizione fiscale personale di un inves tore Responsabilità: Lemanik Asset Management SA può essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla base delle dichiarazioni contenute nel presente documento che risul no fuorvian, inesa e o incoeren rispe o alle corrisponden par del prospe o per il Fondo Informazioni specifiche: le azioni del Fondo possono essere conver te in azioni di altri Compar Per maggiori informazioni e disposizioni, si rimanda al Prospe o Il presente Fondo e Lemanik Asset Management SA sono autorizza in Lussemburgo e regolamenta dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier Le informazioni chiave per gli inves tori qui riportate sono esa e alla data del 7 maggio 2015

13 Informazioni chiave per gli inves tori Il presente documento con ene le informazioni chiave di cui tu gli inves tori devono disporre in relazione a questo Fondo Non si tra a di un documento promozionale Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla legge, hanno lo scopo di aiutarvi a capire la natura di questo Fondo e i rischi ad esso connessi Si raccomanda di prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito all opportunità di inves re PensPlan SICAV Lux - Pensplan Invest Euro Bond Fund 1-3 Years - Class A (ISIN: LU ) Pensplan Invest Euro Bond Fund 1-3 Years (il "Fondo") è un Comparto di PensPlan SICAV Lux(la "Società") Lemanik Asset Management SA è la Società di ges one (la "Società di ges one") del Fondo Obie vi e poli ca d inves mento L'obie vo del Fondo consiste nel generare rendimento compe vo investendo sopra u o in obbligazioni di stato e di società denominate in Euro ( toli di debito) Il Fondo investe principalmente, dire amente o indirettamente a raverso altri fondi, in obbligazioni aziendali a tasso variabile e a tasso fisso e in qualsiasi altro tolo di debito emesso o garan to da governi facen parte dell'unione Europea o dalle loro agenzie Non vi sono limitazioni di scadenza su base di un singolo tolo e la dura on media del Fondo non deve superare i 3 anni Al momento dell'acquisizione, gli a vi del Fondo devono essere obbligazioni investment grade (con ra ng elevato) o senza rating emesse da un emi ente investment grade Inoltre, il Fondo può detenere strumen finanziari emessi da is tu o governi considera a rischio estremamente basso, generalmente con una scadenza di un anno o meno, come i deposi bancari Il Fondo può inoltre inves re in toli indicizza all'inflazione e i suoi inves men saranno in prevalenza cos tui da toli denomina in Euro In casi del tu o eccezionali, il Fondo potrà inves re fino al 100% dei suoi a vi in denaro e in equivalen Il Gestore degli Inves men è libero di scegliere gli strumen in cui il Fondo investe Le azioni del Fondo possono essere acquistate e vendute ogni giorno lavora vo Per maggiori informazioni, si rimanda al prospe o Tu i proven degli inves men del Fondo sono distribui invece di essere reinves Il Fondo può u lizzare Strumen finanziari deriva (strumen i cui prezzi dipendono da una o più a vità sottostan, "SFD") Il Fondo investe in SFD solo a scopo di copertura (una posizione di inves mento mirata a controbilanciare potenziali perdite) Si prevede che tali inves men compor no per il Fondo una maggiore esposizione al mercato Raccomandazione: questo Fondo potrebbe non essere indicato per gli inves tori che prevedono di ri rare il proprio capitale entro tre - cinque anni Profilo di rischio e di rendimento Rischio più basso più bassi Rischio più elevato più eleva L'appartenenza alla categoria di rischio più bassa non garan- sce un inves mento esente da rischi Il profilo di rischio e di rendimento potrebbe cambiare nel tempo I da storici potrebbero non cos tuire un indicazione affidabile circa il futuro Questo Fondo rientra nella categoria 2 perché il prezzo delle azioni ha una bassa vola lità; di conseguenza, il rischio di perdite e il potenziale rendimento sono generalmente bassi 6 7 L indicatore di rischio e rendimento potrebbe non rilevare interamente i rischi seguen : Rischio di credito: il Fondo può inves re una percentuale consistente delle sue a vità in obbligazioni Gli emi en obbligazionari possono divenire insolven provocando in tal modo una perdita parziale o totale del valore delle obbligazioni Rischio di tasso d interesse: il rischio che i tassi d'interesse aumen no, riducendo così il valore di mercato di un inves- mento Rischio di mercato: le a vità del Fondo possono subire riduzioni a causa di a sovrani e trasformazioni poli che, che possono anche influenzare il libero scambio monetario Possono inoltre sorgere rischi a causa di restrizioni alle possibilità di informazioni, oltre a un livello meno rigoroso di supervisione e controllo dei merca azionari interessa Il rendimento di ques merca può essere sogge o a una vola lità significa va sezione del Prospe o in tolata "Considerazioni speciali sui rischi"

14 Spese Le spese da voi corrisposte vengono u lizzate per coprire i cos di ges one del Fondo, compresi i cos lega alla commercializzazione e alla distribuzione Tali spese riducono la crescita potenziale del vostro inves mento Sono indicate le commissioni di so oscrizione e di rimborso massime In alcuni casi, è possibile che paghiate impor inferiori Per le spese effe ve, rivolgetevi al vostro consulente finanziario o distributore Poiché il rendimento della Categoria di Azioni non è riferito a un intero anno, le spese corren sono puramente un dato s mato Tale cifra può eventualmente variare da un anno all altro Esclude: Le commissioni legate al rendimento I cos delle operazioni di portafoglio, salvo in caso di spese di so oscrizione/rimborso pagate dal Fondo quando si acquistano o vendono quote di un altro Fondo sezione del Prospe o in tolata "Oneri e Spese" Spese una tantum prelevate prima o dopo l inves mento Spesa di so oscrizione fino a 3,00% Spese di rimborso 0,00% Percentuale massima che può essere prelevata dal vostro capitale prima che venga inves to o prima che il rendimento dell'inves mento venga distribuito Spese prelevate dal Fondo in un anno Spese corren 0,97% Spese prelevate dal Fondo a determinate condizioni specifiche Commissioni legate Nessuna al rendimento Risulta o enu nel passato Per questa Categoria di Azioni non esistono risulta rela vi a un anno civile completo Il Fondo è stato lanciato il 4 febbraio 2011 Informazioni pra che Il presente documento contenente le informazioni chiave per gli inves tori (KIID) è specifico per questa Categoria di AzioniPer questo Fondo sono disponibili altre classi di azioni, come indicato nel Prospe o del Fondo Banca depositaria: Le a vità del Fondo sono detenute presso State Street Bank Luxembourg SA e sono separate da quelle di altri Compar della Società Le a vità del Fondo non possono essere u lizzate per saldare i debi di altri Compar della Società Ulteriori informazioni e disponibilità dei prezzi: ulteriori informazioni circa il Fondo (inclusi il Prospe o corrente, le Relazioni annuali più recen e gli ul mi prezzi delle azioni del Fondo), altre Categorie di Azioni e versioni del presente documento in lingua inglese, sono disponibili gratuitamente su wwwfundsquarenet o facendone richiesta scri a a Lemanik Asset Management SA, 106, route d Arlon, L-8210 Mamer, Luxembourg oppure via a info@lemaniklu Tassazione: il Fondo è sogge o alla legislazione fiscale in Lussemburgo che può avere un impa o sulla posizione fiscale personale di un inves tore Responsabilità: Lemanik Asset Management SA può essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla base delle dichiarazioni contenute nel presente documento che risul no fuorvian, inesa e o incoeren rispe o alle corrisponden par del prospe o per il Fondo Informazioni specifiche: le azioni del Fondo possono essere conver te in azioni di altri Compar Per maggiori informazioni e disposizioni, si rimanda al Prospe o Il presente Fondo e Lemanik Asset Management SA sono autorizza in Lussemburgo e regolamenta dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier Le informazioni chiave per gli inves tori qui riportate sono esa e alla data del 7 maggio 2015