Famiglia UBS DOCU Investimenti in divise per ottimizzare il rendimento.

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1 ab Famiglia UBS DOCU Investimenti in divise per ottimizzare il rendimento. Ottimizzazione

2 I DOCU rappresentano un alternativa interessante alle vostre posizioni in azioni o in contanti e offrono un potenziale di rendimento superiore a quello di un investimento sul mercato monetario. Gli Appearing o i Disappearing DOCU consentono inoltre di realizzare una copertura condizionata contro le perdite di corso. Il DOCU (Double Currency Unit) è un prodotto strutturato su divise, metalli o metalli preziosi e appartiene alla categoria «Ottimizzazione». Si tratta di un titolo, che di regola è commisurato alle esigenze del cliente e acquistato fuori borsa. Il DOCU offre una remunerazione fissa superiore a quella di un tradizionale investimento sul mercato monetario, ma senza la protezione del capitale. La durata varia generalmente da uno a tre mesi. Oltre allo Standard DOCU, fanno parte della famiglia DOCU l Appearing DOCU, il Disappearing DOCU, il TRICU come anche il BLOC monete. I principali vantaggi in sintesi Maggiore remunerazione rispetto a un investimento tradizionale sul mercato monetario. Investimento ideale in un contesto di mercati stabili o in leggero ribasso. Soluzioni personalizzate possibili anche per gli investitori privati. Elevata flessibilità riguardo a monete, durata e rendimento. Disponibile anche con protezione condizionata del capitale (Appearing o Disappearing DOCU). Il DOCU su una coppia di monete abbina un investimento sul mercato monetario con la vendita di una Standard Call Option sulla moneta d investimento rispetto a una seconda moneta. Alla scadenza del DOCU, a seconda del livello raggiunto dal corso di cambio, al cliente viene rimborsato l investimento comprensivo della remunerazione nella moneta d investimento oppure nella seconda moneta. In caso di rimborso nella seconda moneta, la conversione avverrà tramite il prezzo d esercizio (trasformazione di un avere in un altra moneta). Se alla scadenza il corso di cambio quota al di sotto* del prezzo d esercizio, ricevete il capitale investito più la remunerazione nella moneta d investimento. Se alla scadenza il corso di cambio è superiore al prezzo d esercizio, il rimborso avviene nella seconda moneta. L importo del rimborso corrisponde all importo investito più la remunerazione convertito al prezzo d esercizio. Soluzioni su misura Già a partire da importi d investimento pari al controvalore di USD, potete richiedere al vostro consulente di strutturare per voi soluzioni su misura in monete negoziabili nonché in oro, argento e metalli contro le valute più importanti (USD, CHF, GBP ecc.). Schema di rimborso di uno Standard DOCU Rendimento p.a. % Rendimento p.a. Investimento fiduciario 0% Rimborso nella moneta d investimento Rimborso nella seconda moneta Prezzo d esercizio Esempio di Standard DOCU Apprezzamento della moneta d investimento Corso di cambio DOCU Voi ritenete che il corso di cambio EUR/USD (valore di base) non subirà un rialzo sensibile a breve termine e acquistate uno Standard DOCU in EUR/USD con prezzo d esercizio di USD per 1 EUR e una durata di 1 mese. Se la vostra aspettativa di mercato trova effettiva conferma, con un investimento in EUR potete conseguire un rendimento del 5,00% p.a. Al termine dell operazione il corso spot ammonta a USD per 1 EUR; il rendimento di un investimento fiduciario a 1 mese, ad esempio, ammonta invece all 2,00% p.a. * Tutti gli scenari e i grafici descrivono esemplarmente il caso in cui la moneta d investimento (p.es. EUR) corrisponde alla moneta di base e non alla contromoneta (p.es. USD) in una coppia di monete. In una coppia di monete, la moneta di base é quella di sinistra e la contromoneta é quella di destra. Nel caso in cui l investimento é effettuato nella contromoneta, variano in particolare gli scenari di rimborso alla scadenza del DOCU.

3 Alla scadenza del DOCU si possono verificare i seguenti scenari: se il corso di cambio EUR/USD è inferiore al prezzo d esercizio di USD per 1 EUR, vi viene rimborsato l importo investito in EUR più gli interessi maturati del 5,00% p.a. in EUR. se il corso di cambio EUR/USD è pari o superiore al prezzo d esercizio, ricevete un rimborso in USD. Il rimborso in USD corrisponde all importo investito in EUR più gli interessi maturati del 5,00% p.a., convertito al prezzo d esercizio di USD per 1 EUR. Appearing DOCU L Appearing DOCU combina un investimento sul mercato monetario con la vendita di un opzione call Kick-in sulla moneta d investimento rispetto a una seconda moneta. A differenza della Standard Option, l opzione Kick-in inizia ad esistere solo nel momento in cui un determinato limite (Instrike) viene raggiunto o superato prima della scadenza. Se si verificasse questa situazione, l Appearing DOCU si comporta come uno Standard DOCU. Schema di rimborso di un Appearing DOCU Rendimento p.a. % Rendimento p.a. Investimento fiduciario 0% Rimborso nella moneta d investimento Se l Instrike viene raggiunto o superato una volta, il rimborso avviene nella moneta d investimento Corso di cambio Prezzo d esercizio Instrike DOCU Esempio di Appearing DOCU Voi ritenete che il corso di cambio EUR/USD subirà solo un lieve rialzo a breve termine e desiderate investire in un prodotto che sia più difensivo di uno Standard DOCU. Per questo motivo acquistate un Appearing DOCU in EUR/USD con prezzo d esercizio di USD per 1 EUR, Instrike di USD per 1 EUR e durata 1 mese. Se la vostra aspettativa di mercato trova effettiva conferma, con un investimento in EUR potete conseguire un rendimento del 4,00% p.a. Al termine dell operazione il corso spot ammonta a USD per 1 EUR; il rendimento di un investimento fiduciario a 1 mese, ammonta invece all 2,00% p.a. Alla scadenza si possono verificare i seguenti scenari: se prima della scadenza il corso di cambio EUR/USD non è mai pari o superiore all Instrike di USD per 1 EUR, vi viene liquidato l importo investito in EUR più gli interessi maturati del 4,00% p.a. in EUR. se in un qualsiasi momento prima della scadenza il corso di cambio EUR/USD è pari o superiore all Instrike di USD per 1 EUR, l Appearing DOCU si comporta come uno Standard DOCU: se alla scadenza il corso di cambio EUR/USD è inferiore al prezzo d esercizio di USD per 1 EUR, vi viene rimborsato l importo investito in EUR più gli interessi maturati del 4,00% p.a. in EUR. se alla scadenza il corso di cambio EUR/USD è pari o superiore al prezzo d esercizio, ricevete un rimborso in USD. L importo corrisponde all importo investito in EUR più gli interessi maturati del 4,00% p.a., convertito al prezzo d esercizio di USD per 1 EUR.

4 Disappearing DOCU Il Disappearing DOCU combina un investimento sul mercato monetario con la vendita di un opzione call Knockout sulla moneta d investimento rispetto a una seconda moneta. A differenza della Standard Option, l opzione Knockout cessa di esistere nel momento in cui viene raggiunto o superato un determinato limite (Outstrike) prima della scadenza. Se non si verificasse questa situazione, il Disappearing DOCU si comporta come uno Standard DOCU. Schema di rimborso di un Disappearing DOCU Alla scadenza si possono verificare i seguenti scenari: se in un qualsiasi momento prima della scadenza il corso di cambio EUR/USD è pari o inferiore all Outstrike di USD per 1 EUR, vi viene rimborsato l importo investito in EUR più gli interessi maturati del 4,00% p.a. in EUR. se in nessun momento prima della scadenza il corso di cambio EUR/USD è pari o inferiore all Outstrike, il Disappearing DOCU si comporta come uno Standard DOCU. Rendimento p.a. % Rendimento p.a. Investimento fiduciario 0% Se l Outstrike viene raggiunto o superato una volta, il rimborso avviene nella moneta d investimento Outstrike Prezzo d esercizio Se l Outstrike non viene mai raggiunto o superato, il rimborso avviene nella moneta d investimento Corso di cambio DOCU BLOC monete Dal punto di vista economico, il BLOC monete (Buy Low or Cash) è identico a uno Standard DOCU ed è pure disponibile come investimento con copertura condizionata del capitale (ammortizzatore del rischio). A differenza del DOCU, con il BLOC ricevete uno sconto anziché una remunerazione d intereresse fissa. Esempio di Disappearing DOCU Voi ritenete che il corso di cambio EUR/USD subirà a breve termine solo un lieve rialzo o più probabilmente una flessione. Per questo motivo acquistate un Disappearing DOCU in EUR con un prezzo d esercizio di USD per 1 EUR, Outstrike di USD per 1 EUR e durata 1 mese. Se la vostra aspettativa di mercato trova effettiva conferma, con un investimento in EUR potete conseguire un rendimento del 4,00% p.a. Al termine dell operazione il corso spot è a USD per 1 EUR; il rendimento di un investimento fiduciario a 1 mese, ammonta invece all 2,00% p.a. TRICU Il nome del prodotto TRICU è l acronimo del termine inglese «Triple Currency Unit». Diversamente dal DOCU o dal BLOC, il TRICU abbina un prestito con un opzione su tre valori di base e per questo motivo, in qualità di investitori vi offre un maggiore potenziale di rendimento. Nella strutturazione del prodotto gli Outstrike vengono definiti separatamente per ogni valore di base. Gli esempi e i grafici assolvono una funzione esclusivamente illustrativa e non forniscono indicazioni su condizioni o utili effettivi. In tutti gli esempi non sono considerati gli eventuali dividendi, né i costi normalmente applicati nell ambito della negoziazione di valori mobiliari (commissioni di borsa, ecc.).

5 Ottimizzazione Soluzioni per investitori con una tolleranza al rischio da moderata a elevata, intenzionati a trarre maggiori vantaggi dai loro portafogli finanziari anche in mercati tendenzialmente stabili. Rischi Il potenziale di perdita è in ogni caso inferiore a quello di un investimento diretto in una delle due monete; contro le perdite di corso non è prevista invece alcuna copertura. Nel caso dell Appearing e del Disappearing DOCU, un ammortizzatore del rischio fornisce solo una protezione condizionata del capitale. Nel caso del TRICU vi è la possibilità che alla scadenza il rimborso abbia luogo nella moneta che registra la performance peggiore. Voi dovete essere disposti ad accettare il rimborso in una moneta diversa da quella d investimento. I DOCU vengono generalmente emessi da UBS SA Jersey Branch. Gli investitori sono pertanto soggetti al rischio di credito di UBS SA. Questi prodotti sono esposti ai rischi generali connessi con i prodotti strutturati. Per ulteriori informazioni potete consultare l opuscolo UBS «Rischi particolari nel commercio di valori mobiliari» oppure rivolgervi al vostro consulente. Profilo d investimento e indicazioni Voi siete investitori esperti e conoscete sia i prodotti strutturati come pure i mercati dei cambi. Prevedete corsi di cambio relativamente stabili e siete disposti ad accettare un rendimento negativo in caso di apprezzamenti sensibili della moneta d investimento. Siete investitori orientati al reddito e come tali siete disposti ad assumere maggiori rischi in prospettiva di utili più elevati. Desiderate incrementare la performance del vostro portafoglio con un impegno in un investimento dipendente dai cambi. I DOCU sono generalmente prodotti «buy-and-hold» personalizzati, per i quali non esiste alcun mercato secondario. Pertanto sapete bene che dovrete mantenere l investimento fino alla sua scadenza.

6 Il presente opuscolo ha finalità puramente informative e non rappresenta né un offerta, né un invito, né una raccomandazione all acquisto o alla vendita di determinati prodotti. Tutte le indicazioni fornite provengono da fonti attendibili, ma non possiamo garantirne la correttezza. Le transazioni strutturate sono operazioni complesse e possono comportare un elevato rischio di perdita. Nel presente opuscolo non si tiene conto dei vostri obiettivi d investimento specifici e delle vostre esigenze nonché della vostra situazione finanziaria. Prima di concludere trans azioni è opportuno che vi rivolgiate ai vostri consulenti personali per ottenere chiarimenti in materia giuridica, fiscale, finanziaria, contabile, e di vigilanza legale nella misura che ritenete necessaria per poter prendere decisioni in merito ai vostri investimenti, alla copertura e alla contrattazione (ivi comprese le decisioni relative all idoneità della trans azione) sulla base del vostro giudizio personale e della consulenza dello specialista da voi consultato. UBS non funge da vostro consulente o fiduciario in nessuna transazione, salvo esplicito accordo in tal senso. Vi informiamo che le conversazioni telefoniche sulle linee contrassegnate da * possono essere registrate. Le chiamate effettuate su questi numeri, presuppongono il vostro consenso a tale prassi. ab UBS Il simbolo della chiave e UBS sono fra i marchi protetti di UBS. Tutti i diritti riservati. Questa carta ecologica è prodotta con cellulosa sbiancata al 100% senza aggiunta di cloro. Edito in italiano, francese, tedesco e inglese. Stampato in Svizzera nel marzo I