Aviva Investors Global Convertibles Fund. Prospetto semplificato Luglio 2010

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1 Aviva Investors Global Convertibles Fund Prospetto semplificato Luglio 2010 Una SICAV autorizzata ai sensi della Legge lussemburghese del 20 cembre 2002

2 Aviva Investors Prospetto semplificato Luglio 2010 SICAV autorizzata ai sensi della Legge lussemburghese del 20 cembre 2002 Il presente Prospetto Informativo Semplificato è traduzione fedele dell ultimo prospetto approvato dalla competente Autorità vigilanza lussemburghese (la Commission de Surveillance du Secteur Financier) ed è conforme al modello depositato presso la Consob in data 30/09/2010. Aviva Investors Global Convertibles Fund (il Comparto ) Il presente Prospetto informativo semplificato contiene notizie importanti sul Comparto. Qualora si desiderino maggiori chiarimenti prima investire, si prega consultare il Prospetto informativo completo Aviva Investors (la Società ), che contiene informazioni dettagliate su tutti i Comparti. Per maggiori particolari sul portafoglio del Comparto si rimanda alla più recente relazione annuale o semestrale della Società. I ritti e doveri degli investitori, così come i loro rapporti giurici con il Comparto, sono illustrati nel Prospetto informativo completo della Società (il Prospetto informativo ). Il Prospetto informativo e i renconti perioci possono essere ritirati gratuitamente presso la Società e tutti i stributori. La Società è una société anonyme ritto lussemburghese, in possesso dei requisiti richiesti alle società d investimento a capitale variabile ( SICAV ) multicomparto. La Società, costituita a Lussemburgo il 16 gennaio 1990, è soggetta alla Legge del Lussemburgo sulle imprese commerciali del 10 agosto 1915 e successive mofiche, nonché alla parte I della Legge del Lussemburgo sugli organismi investimento collettivo del 20 cembre 2002 e successive mofiche. La Società gestisce comparti stinti, ognuno dei quali può emettere azioni (le Azioni ) verse classi ( seguito definite la Classe o le Classi ). Il presente Prospetto informativo semplificato non contiene la descrizione tutti i Comparti della Società attualmente esistenti, per i quali sono sponibili Prospetti semplificati separati. Obiettivi e Politica d Investimento Il Comparto si propone incrementare il capitale o ottenere un redto investendo in obbligazioni convertibili e azioni privilegiate convertibili emittenti internazionali. Almeno due terzi del patrimonio totale del Comparto (eccettuata la quota attribuita alla liquità) saranno costantemente investiti in obbligazioni convertibili emittenti internazionali. Non oltre il 10% del patrimonio totale (eccettuata la quota destinata alla liquità) può essere investito in azioni o in altri titoli partecipazione. Ai fini un efficace gestione del portafoglio e copertura, il Comparto può utilizzare strumenti finanziari derivati e altre tecniche e strumenti nel rispetto dei limiti esposti nell Appence A Poteri e Vincoli Investimento e Ricorso al Creto del Prospetto informativo. In via accessoria possono essere detenuti liquità e/o strumenti liqui equivalenti. Profilo rischio del Comparto Il valore degli investimenti obbligazionari del Comparto descritti nel precedente paragrafo decato agli obiettivi d investimento può minuire o aumentare quotianamente. Tali mercati sono influenzati dalle 1

3 variazioni dei tassi d interesse. Le stribuzioni annuali effettuate dal Comparto, che non ha una scadenza determinata, non possono essere considerate costanti. Ciò significa che gli investitori non possono essere sicuri percepire un renmento dell investimento un certo importo a una data determinata del futuro. Sebbene il Comparto abbia attuato una prudente ripartizione del rischio tra tutti questi investimenti, essi non devono essere considerati una modalità sostitutiva o alternativa agli investimenti in strumenti liqui, bensì un investimento a meo o lungo termine. Inoltre, gli investimenti in società ubicate in mercati minori e in via sviluppo comportano rischi liquità e altra natura maggiori rispetto a quelli in società operanti in paesi e mercati avanzati. Non può essere garantito che il Comparto realizzerà i suoi obiettivi d investimento. Altre informazioni sulla gestione del rischio del Comparto saranno fornite agli investitori che ne faranno richiesta. Performance storica del Comparto fino al 31 cembre 2009 (solo per la classe azionaria B $)* Renmento totale (in %) 30,00% 20,00% 28,41% 10,00% 13,41% 0,00% -10,00% -28,51% -20,00% -30,00% * La performance storica altre classi azionarie è simile; eventuali variazioni possono pendere dalle commissioni applicate o da altre caratteristiche specifiche quali ad esempio la politica stribuzione dei viden. Una variazione della performance storica può essere anche il risultato della valuta base o della politica copertura applicabile rispetto ad ogni classe azionaria specifica. Avviso I renmenti passati del Comparto non sono incativi dei suoi renmenti futuri. Il valore e il redto degli investimenti potranno aumentare o minuire e gli investitori potrebbero non recuperare i capitali investiti. I renmenti futuri penderanno dall andamento dei mercati azionari globali e dall efficacia della politica d investimento del Comparto, così come messa in pratica dal Gestore degli investimenti. Profilo un Investitore Tipico In considerazione dei suddetti obiettivi d investimento, il Comparto potrebbe essere appropriato per gli investitori che desiderano: 2

4 acquisire un esposizione ai titoli globali azionari e a redto fisso percepire renmenti dalle stribuzione viden o dagli incrementi del capitale investire nel meo-lungo termine Fermo restando quanto precede, si dovrebbe investire nel Comparto solo dopo aver tenuto in debita considerazione i propri obiettivi ed esigenze natura finanziaria nel lungo periodo nonché le Avvertenze sui rischi riportate nel Prospetto informativo. Destinazione dei proventi Le Classi azioni A ad accumulazione non effettueranno stribuzioni. Tutti gli interessi e gli altri proventi generati dagli investimenti del Comparto andranno pertanto a incrementare il valore patrimoniale netto delle Azioni (il Valore patrimoniale netto ). Per quanto riguarda le Classi azioni a stribuzione videndo, è intenzione del Consiglio amministrazione della Società stribuire periocamente l intero ammontare dei proventi netti generati dagli investimenti. Classi azioni L elenco completo delle Classi azioni sponibili è consultabile nell Appence E Classi azioni sponibili del Prospetto informativo; in alternativa, può essere richiesto alla sede legale del Fondo o alla Società gestione in Lussemburgo. Il Comparto può lanciare Classi azioni A, B, C, I, M e Z che presentano una combinazione delle caratteristiche seguenti, incata dal suffisso al nome della Classe azioni specifica: Le Classi azioni possono essere offerte nella valuta riferimento del Comparto ovvero denominate in qualsiasi altra visa. Ciascuna Classe azioni sarà identificata dal simbolo della valuta pertinente; Le Classi azioni possono essere coperte o non coperte. Per quanto riguarda le Classi azioni dotate copertura, la Società gestione o il Gestore degli investimenti hanno facoltà coprire il valore della valuta della Classe rispetto alle valute denominazione delle attività sottostanti del Comparto in conformità alla sezione Classi azioni sponibili del Prospetto informativo. Le Classi azioni coperte saranno identificate dal suffisso h ; Le Classi azioni possono essere Classi ad accumulazione oppure a stribuzione videndo. Le Classi azioni a stribuzione videndo saranno identificate dal suffisso x ; La Classe azioni I è strettamente riservata a investitori istituzionali come definiti nella sezione Classi azioni sponibili del Prospetto informativo. La Classe azioni M è unicamente sponibile per comparti interni Aviva e clienti Aviva Investors Global Services Limited selezionati e che si avvalgono gestione screzionale. La Classe azioni Z è strettamente riservata a società affiliate al Gruppo Aviva e a organismi investimento collettivo sponsorizzati da società del Gruppo Aviva. Classe azioni Investimento minimo iniziale Investimento minimo successivo A (1) (1) B (1) (1) C (1) (1) I (2) (1) M (3) (1) Z (4) (1) (1) o identico importo nella valuta un altra Classe sponibile ( per le Classi azioni emesse in yen giapponesi) (2) o identico importo nella valuta un altra Classe sponibile ( per le Classi azioni emesse in yen giapponesi) (3) o identico importo nella valuta un altra Classe sponibile ( per le Classi azioni emesse in yen giapponesi) (4) o identico importo nella valuta un altra Classe sponibile ( per le Classi azioni emesse in yen giapponesi) 3

5 COMMISSIONI Commissioni e Classi azioni A B C I M Z COMMISSIONI SULLE OPERAZIONI DEGLI AZIONISTI Commissioni conversione 1% 1% 1% 1% 1% 1% SPESE ANNUE DI GESTIONE (Le spese sono a carico del patrimonio del Comparto e incidono rettamente sul prezzo delle Azioni o sull ammontare delle stribuzioni, senza addebiti retti sui conti degli azionisti) Commissioni gestione 1,20% 1,20% 1,20% 0,60% n.d. n.d. Commissione stribuzione n.d. 0,25% 0,75% n.d. n.d. n.d. Commissioni custoa per il depositario (previste) Commissioni amministrazione n.d. Commissione performance n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. (*) A decorrere dal 2 agosto 2010, la Commissione amministrazione relativa a questa Classe azioni sarà ridotta dallo 0,15% allo 0,125%. A decorrere dal 2 agosto 2010, la Società pagherà inoltre, a valere sulle proprie attività, una commissione e spese vive ragionevoli al Conservatore del registro e Agente per i trasferimenti in base al volume delle operazioni per Classe azioni (a eccezione della Classe azioni M). Si prevede che l importo non supererà lo 0,025% del Valore patrimoniale netto giornaliero meo complessivo per Classe azioni (a eccezione della Classe azioni M). Per approfonre l argomento si rimanda al Prospetto informativo. Tassazione Ai sensi delle leggi e delle prassi attualmente vigenti in Lussemburgo, la Società non è soggetta ad alcuna imposta lussemburghese sul redto e i viden stribuiti dalla Società non sono soggetti ad alcuna ritenuta alla fonte lussemburghese (come previsto dalle sposizioni della Direttiva 2003/48/CE del Consiglio in materia tassazione dei redti da risparmio sotto forma pagamenti interessi, recepita dall ornamento del Lussemburgo e descritta in maggior dettaglio nel Prospetto informativo). Non è previsto il versamento alcuna imposta lussemburghese sugli incrementi capitale, realizzati o meno, degli investimenti della Società. In Lussemburgo il Comparto è soggetto a un imposta annua pari allo 0,05% del patrimonio netto. Le azioni della Classe I sono soggette a un imposta ridotta pari allo del valore patrimoniale netto. Tale imposta dev essere versata con periocità trimestrale in base al patrimonio netto del Comparto alla chiusura del pertinente trimestre civile. Le ripercussioni degli investimenti nella Società gestione sulle chiarazioni dei redti personali degli investitori variano a seconda della normativa tributaria applicabile a ciascun singolo caso. Si consiglia pertanto rivolgersi a un consulente tributario del proprio paese. 4

6 Pubblicazione giornaliera dei prezzi Il Valore patrimoniale netto, il prezzo emissione e il prezzo rimborso potranno essere richiesti alla Società gestione e saranno pubblicati sulla stampa finanziaria e/o sul sito web: Acquisto e venta delle Azioni Le richieste emissione, rimborso e conversione possono essere inviate alla Società gestione e/o ai stributori autorizzati. A decorrere dal 2 agosto 2010, le richieste emissione, rimborso e conversione potranno essere inviate al Conservatore del registro e Agente per i pagamenti (al quale la Società gestione delegherà le funzioni agenzia trasferimento e conservazione del registro) e/o ai stributori autorizzati. La Società gestione ha stipulato accor con stributori in vari paesi europei in cui il Comparto è ufficialmente registrato. Tali accor autorizzano i stributori a commercializzare le Azioni dei Comparti. L elenco dei stributori può essere ritirato presso l inrizzo incato più avanti. Le richieste sottoscrizione, rimborso o conversione devono pervenire entro le ore (ora dell Europa centrale) dei giorni apertura delle banche in Lussemburgo, eccettuato il venerdì precedente la Pasqua (Venerdì Santo) e il 24 cembre (Vigilia Natale). L investimento minimo iniziale è incato nella tabella riportata nel precedente paragrafo Classi azioni. Altre informazioni rilievo Forma giurica: Global Convertibles Fund è un comparto Aviva Investors. Società gestione: Aviva Investors Luxembourg, 34, avenue de la Liberté, 4th Floor, L-1930 Luxembourg Gestore degli investimenti: Aviva Investors Global Services Limited, No 1 Poultry, EC2R 8EJ London, United Kingdom Autorità vigilanza: Commission de Surveillance du Secteur Financier ( Banca depositaria: J.P. Morgan Bank Luxembourg S.A., 6, route de Trèves, L-2633 Senningerberg. Conservatore del registro e Agente per i trasferimenti: Revisore contabile: Promotore: Data lancio: A decorrere dal 2 agosto 2010, la Società gestione delegherà le funzioni agenzia trasferimento e conservazione del registro a RBC Dexia Investor Services Bank S.A., 14, Porte de France, L-4360 Esch-sur-Alzette. Ernst & Young S.A., 7, Parc d Activité Syrdall, L-5365 Munsbach. Gruppo societario Aviva. Organismo composizione stragiuziale delle controversie: FIN-NET Gli investitori del Comparto non partecipano all Investors Compensation Scheme (Piano risarcimento degli investitori) vigente nel Regno Unito. Agenti nei paesi residenza Si prega rivolgersi all ufficio del stributore nel proprio paese residenza. 5

7 Ulteriori informazioni Per ulteriori informazioni si prega rivolgersi all Ufficio assistenza clienti Aviva Investors, al seguente inrizzo: Aviva Investors Luxembourg, 34, avenue de la Liberté, 4th Floor, L-1930 Luxembourg Tel.: Fax: customer-services.lu@avivainvestors.com, oppure visitare il seguente sito web: Il presente Prospetto informativo semplificato contiene solo i dati essenziali del Comparto e della Società gestione. Ulteriori informazioni su oneri e importi minimi sottoscrivibili sono riportate nel Prospetto informativo più recente, nelle relazioni perioche e nell eventuale documentazione d offerta valida nel proprio paese residenza. Documentazione offerta locale La documentazione offerta locale della Società può prevedere, tra l altro, quanto segue: (i) la possibilità per gli investitori aderire a regolari piani risparmio; (ii) la possibilità per gli investitori incaricare un stributore o un agente pagamento locale inviare orni a suo nome per conto degli investitori e essere registrato come detentore delle Azioni per conto dell azionista effettivo sottostante (il cosiddetto intestatario ); e/o (iii) la possibilità per gli agenti pagamento locali addebitare agli investitori una commissione per il sbrigo operazioni sottoscrizione, rimborso e/o conversione. 6