Il Rendiconto IL RENDICONTO

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1 IL RENDICONTO Il Rendiconto

2 .L eticità dei comportamenti si fonda sulla convinta adesione da parte di tutti i soggetti coinvolti a porsi, nelle diverse situazioni, ai più elevati standard di comportamento, ispirato dla considerazione che, in genere, ogni attività è svolta in favore della collettività e che in particolare, credito è riconosciuta specifica venza socie, come sancito l art. 47 della Costituzione... (Codice Etico del Gruppo BPVI) Il Rendiconto è la sezione del Bilancio Socie in cui, i dati economico-patrimonii del Bilancio d Esercizio vengono riclassificati fine di evidenziare il processo di formazione del Vore Aggiunto e la sua distribuzione tra gli Stakeholder. Il Vore Aggiunto rappresenta la ricchezza creata dl azienda nello svolgimento della propria attività. In tre parole, il Vore Aggiunto è la differenza tra il vore dei servizi apprestati nel corso dell esercizio (ricavi) ed il vore dei beni e servizi utilizzati per la predisposizione dei servizi suddetti (costi). Ci preme, comunque, sottolineare in questa sede che la grandezza in oggetto, pur costituendo sicuramente un utile ed immediata rappresentazione numerica della ricchezza creata nel corso dell esercizio, non riesce ad esprimere/vorizzare in maniera esaustiva tutti gli innumerevoli aspetti del vore effettivamente prodotto dla Banca a vantaggio di tutti i suoi interlocutori: ci riferiamo, ad esempio, grado di soddisfazione della Clientela, clima aziende vissuto in azienda, l immagine e prestigio raggiunto dla nostra Banca nella comunità, la sensibilità verso il consumo del patrimonio nature, ecc. Ti aspetti di natura quitativa infatti non sono facilmente misurabili con dati di natura contabile, in quanto non hanno dato luogo ad una esplicita ed individubile manifestazione economica e/o finanziaria. In ti casi appare, quindi, necessario affiancare rendiconto anche tre informazioni ed indicatori, riportati nei capitoli seguenti, utili per avere una rappresentazione quanto più completa dei comportamenti attuati dla nostra Banca e dell effettivo vore creato a favore di tutti i propri Stakeholders. Banca Popolare di Vicenza Bilancio Socie

3 Highlights Economico-Finanziari Lo Stato Patrimonie riclassificato Attivo Patrimonie (mil/euro) assoluta % (mil/euro) 1. Cassa e disponibilità liquide 95,5 9,4 11,0% 86,0 2. Attività finanziarie 1.783,8 (110,6) (5,8%) 1.894,4 3. Crediti verso banche 1.930,3 84,3 4,6% 1.846,1 4. Crediti verso clientela , ,1 14,7% ,1 5. Partecipazioni 1.138,1 58,7 5,4% 1.079,4 6. Attività materii 30,9 4,6 17,4% 26,3 7. Attività immaterii 239,7 (0,4) (0,1%) 240,1 di cui: - avviamento 236,4 (0,0) (0,0%) 236,4 8. Attività fisci 132,0 (11,9) (8,3%) 143,9 9. Altre attività 118,8 (22,1) (15,7%) 140,9 Tote dell attivo , ,2 9,7% ,1 Passivo patrimonie (mil/euro) assoluta % (mil/euro) 1. Debiti verso banche 1.653,6 (1.459,6) (46,9%) 3.113,3 2. Debiti verso clientela 6.664, ,6 26,9% 5.250,6 3. Passività finanziarie 6.398, ,9 32,9% 4.814,4 4. Passività fisci 72,6 (35,6) (32,9%) 108,2 5. Altre passività 291,0 (7,8) (2,6%) 298,8 6. Fondi del passivo 108,7 24,8 29,5% 83,9 7. Patrimonio netto 2.227,7 9,2 0,4% 2.218,6 8. Utile d'esercizio 120,0 27,8 30,1% 92,3 Tote del passivo , ,2 9,7% ,1 Banca Popolare di Vicenza Bilancio Socie

4 Il Conto Economico riclassificato Conto Economico (mil/euro) assoluta % (mil/euro) Margine di interesse 312,9 43,4 16,1% 269,5 Commissioni nette 173,3 (3,5) (2,0%) 176,8 Dividendi 60,7 23,0 61,0% 37,7 Risultato netto dell'att. di negoz., dell'attività di copertura, da cessione o riacquisto di crediti e att. 43,7 (0,5) (1,2%) 44,3 finanz., ecc. Margine di intermediazione 590,6 62,4 11,8% 528,2 Rettifiche/riprese di vore su crediti e attività/passività finanziarie (94,1) (5,6) 6,3% (88,5) Risultato netto della gestione finanziaria 496,6 56,8 12,9% 439,7 Spese amministrative: (331,6) (12,5) 3,9% (319,1) a) spese per il persone (183,7) (11,0) 6,3% (172,7) b) tre spese amministrative (147,9) (1,5) 1,0% (146,4) Accantonamenti ai fondi rischi ed oneri (22,1) (14,9) 207,9% (7,2) Rettifiche di vore su attività mat. e immat. (7,5) 0,1 (0,8%) (7,6) Altri oneri/proventi di gestione 38,4 0,6 1,7% 37,8 Costi operativi (322,8) (26,7) 9,0% (296,1) Utile (perdita) delle partecipazioni e da cessione invest. 0,4 (1,9) (81,7%) 2,3 Utile ante imposte 174,2 28,3 19,4% 145,9 Imposte sul reddito dell'esercizio dell'operatività corrente (54,2) (0,5) 1,0% (53,7) Utile d'esercizio 120,0 27,8 30,1% 92,3 La Banca Popolare di Vicenza chiude l esercizio 2006 con un utile di 120 milioni di euro, in crescita del 30,1% rispetto precedente esercizio. Te lusinghiero risultato, pur beneficiando di cune componenti di natura non ricorrente que le cessioni di partecipazioni non ritenute più strategiche, è un ulteriore conferma di come la nostra Banca stia percorrendo con equilibrio e determinazione il percorso di crescita delineato d Piano Industrie, consolidando la redditività derivante dla propria attività caratteristica. Il margine di interesse segna una crescita del 16,1% sull anno precedente, grazie l incremento delle masse intermediate e le politiche di gestione degli spread da parte della Banca, in un contesto in cui le indicazioni di politica monetaria della BCE hanno fatto registrare un genere incremento dei tassi bancari. Il margine di interesse beneficia, inoltre, del miglioramento della posizione interbancaria netta, derivante anche dl aumento di capite effettuato la fine del Il margine di intermediazione ammonta a 590,6 milioni di euro, evidenziando una crescita dell 11,8% rispetto l esercizio 2005; te incremento è preventemente attribuibile l apporto del margine di interesse, ai dividendi, e le plusvenze derivanti da cessioni di attività finanziarie disponibili per la vendita (in particolare BNL e Itease). Banca Popolare di Vicenza Bilancio Socie

5 Il risultato netto della gestione finanziaria si attesta a 496,6 milioni di euro contro i 439,7 milioni di euro del 2005, registrando una crescita del 12,9%, nonostante l incremento dell 8,1% delle rettifiche di vore nette per deterioramento di crediti, penizzate dla svutazione di 12,2 milioni di euro, prudenzimente apportata nell anno su un unica posizione classificata a sofferenze. I costi operativi registrano un incremento del 9,0% rispetto precedente esercizio e si attestano a 322,8 milioni di euro; anizzando nel dettaglio le diverse componenti di costo, si evidenzia che le spese per il persone aumentano del 6,3%, principmente per effetto delle nuove assunzioni registrate nell anno, mentre le tre spese amministrative risultano sostanzimente stabili (+1,0%). In evidente crescita gli accantonamenti per rischi ed oneri per effetto di accantonamenti prudenzii connessi a cause passive e agli oneri derivanti d rinnovo del contratto collettivo nazione e del contratto integrativo aziende. L utile dell operatività corrente lordo delle imposte raggiunge 31 dicembre 2006 i 174,2 milioni di euro, segnando una crescita del 19,4% rispetto lo scorso esercizio. Al netto delle imposte sul reddito, che ammontano a 54,2 milioni di euro, l utile di esercizio si attesta a 120 milioni di euro, in crescita del 30,1% rispetto 31 dicembre Banca Popolare di Vicenza Bilancio Socie

6 I principi indicatori economici e finanziari Gli indici economici e finanziari consentono di vutare l andamento delle performance raggiunte dla Banca in termini di redditività, produttività fisica ed economica, efficienza, quità dell attivo e adeguatezza patrimonie. Di seguito si evidenziano, suddivisi per tematica di anisi, i principi indicatori utilizzati per vutare l andamento gestione della nostra Banca. Indici di struttura Impieghi su clientela / tote attivo 68,8% 3,0 p.p. 65,9% Impieghi su clientela / raccolta diretta con clientela 96,9% -12,6 p.p. 109,6% Raccolta gestita e previdenzie / raccolta indiretta (1) 55,5% -1,5 p.p. 56,9% Dipendenti medi per sportello 8,4 2,3% 8,2 1) Escluse le azioni proprie A fronte della crescita del peso degli impieghi sul tote attivo, si evidenzia un evidente riduzione del rapporto tra impieghi e raccolta diretta a clientela, legato le forti emissioni obbligazionarie, in particolare sull euromercato e l incremento delle passività a fronte di attività cedute e non cancellate (si tratta della raccolta di fondi legata le operazioni di cartolarizzazione). In crescita la dimensione media degli sportelli per effetto delle assunzioni effettuate nel corso dell esercizio. Indici di redditività Margine di intermediazione / Tote Attivo 3,4% 0,1 p.p. 3,3% Utile netto / patrimonio netto medio senza utile (ROAE) 5,4% 0,2 p.p. 5,3% Utile netto / tote attivo medio (ROAA) 0,7% 0,1 p.p. 0,6% Margine di intermediazione / Prodotto bancario (2) 1,6% 0,0 p.p. 1,6% Rettifiche di vore su crediti / margine di intermediazione 13,7% -0,5 p.p. 14,2% 2) Il Prodotto Bancario è il risultato della somma degli impieghi a clientela (voce 70 dell'attivo), della raccolta diretta (voce 20, 30 e 50 del Passivo) e della raccolta indiretta La forte crescita del margine di intermediazione ha determinato un incremento di tutti gli indici di redditività. Il ROAE (5,4% 31 dicembre 2006) anche se in leggera crescita rispetto l esercizio precedente, si colloca su livelli non del tutto soddisfacenti, penizzato anche dl elevato livello di patrimoniizzazione della Banca. Banca Popolare di Vicenza Bilancio Socie

7 Indici di produttività (migliia di Euro) Prodotto bancario per dipendente (2)(3) ,5% Impieghi su clientela per dipendente (3) ,2% Raccolta diretta per dipendente (3) ,3% Raccolta indiretta per dipendente (3) ,8% Margine di intermediazione per dipendente (3) 204 5,5% 194 2) Il Prodotto Bancario è il risultato della somma degli impieghi a clientela (voce 70 dell'attivo), della raccolta diretta (voce 20, 30 e 50 del Passivo) e della raccolta indiretta 3) Indicatori ccolati utilizzando il numero medio del persone dipendente La forte crescita delle masse, in particolare impieghi e raccolta diretta ed in misura minore la raccolta indiretta, evidenziate nel 2006 dla nostra Banca ha permesso di registrare un evidente miglioramento di tutti gli indicatori di produttività fisica. In miglioramento anche la produttività economica, che beneficia del forte incremento di gran parte delle componenti del margine di intermediazione e di proventi straordinari legati la cessione di partecipazioni ritenute non più strategiche. Indici di efficienza Spese amministrative / tote attivo medio 2,0% -0,2 p.p. 2,2% Spese amministrative / margine di intermediazione 56,1% -4,3 p.p. 60,4% Cost Income (4) 53,9% -3,8 p.p. 57,7% Spese amministrative / Prodotto bancario (2) 0,9% -0,1 p.p. 1,0% Spese del persone /n medio dipendenti ('000 ) 63,5 0,3% 63,3 2) Il Prodotto Bancario è il risultato della somma degli impieghi a clientela (voce 70 dell'attivo), della raccolta diretta (voce 20, 30 e 50 del Passivo) e della raccolta indiretta 4) Il Cost Income è ccolato rapportando le spese amministrative (voce 150 CE) e le rettifiche/riprese di vore nette su attività materii e immaterii (voce 170 e 180 CE) margine di intermediazione (voce 120 CE) e agli tri oneri/proventi di gestione (voce 190 CE) Nel corso del 2006 la BPVI evidenzia un miglioramento dei livelli di efficienza, come testimoniato dl indice di cost/income passato d 57,7 del ,9% del Il peso delle spese amministrative risulta in riduzione rispetto tote dell attivo, margine di intermediazione e prodotto bancario, grazie la minore crescita delle spese rispetto ai diversi denominatori utilizzati negli indici. Banca Popolare di Vicenza Bilancio Socie

8 Indici di quità dell'attivo (5) Crediti deteriorati netti /impieghi netti 3,5% 0,5 p.p. 3,0% Sofferenze nette/impieghi netti 1,6% 0,6 p.p. 1,0% Rettifiche su sofferenze/sofferenze lorde 38,3% -12,8 p.p. 51,1% Rettifiche su crediti deteriorati/crediti deteriorati lordi 30,8% -4,5 p.p. 35,3% 5) Gli indicatori di quità dell'attivo relativi 2006 risentono del passaggio a sofferenze di una posizione pari a 91,8 milioni di Euro garantito da ipoteca di primo grado. Gli indici di rischiosità del credito evidenziano un peggioramento rispetto 2005 che va attentamente letto ed interpretato, in quanto significativamente influenzato d passaggio a sofferenza di un credito di rilevante entità (91,8 milioni di euro) garantito da ipoteca di primo grado, che ha determinato una rettifica prudenzie di oltre 12 milioni. Escludendo te singola posizione entrambi gli indici di quità dell attivo evidenzierebbero un miglioramento rispetto precedente esercizio. Per quanto riguarda gli indici di copertura, cioè il rapporto tra le rettifiche di vore e l esposizione, si evidenzia una contrazione della copertura dei crediti deteriorati toti che passa d 35,3% del ,8% del 2006 per effetto dell indice relativo le sofferenze influenzato dla citata posizione garantita, passa d 51,2% dell esercizio precedente 38,3% del 31 dicembre Banca Popolare di Vicenza Bilancio Socie

9 Il Vore Aggiunto creato dla Banca Popolare di Vicenza Prospetto anitico di determinazione del Vore Aggiunto Il Vore Aggiunto rappresenta l'anello di congiunzione tra i dati economico-fìnanziari del bilancio d esercizio e la rendicontazione socie dell azienda. Come te, esprime una grandezza sintetica in grado di rispecchiare e quantificare i risultati raggiunti dl impresa nei rapporti di scambio con i vari interlocutori. Attraverso, infatti, una riclassificazione delle voci del conto economico, evidenzia la ricchezza creata dla Banca, espressa come differenza tra i ricavi netti e il consumo di beni e servizi, e distribuita agli Stakeholder, e cioè: le risorse umane, tramite il pagamento delle retribuzioni, dei contributi socii e di tri oneri previdenzii; i soci e gli azionisti, tramite la distribuzione dei dividendi; il sistema enti/istituzioni, attraverso il pagamento di imposte e tasse; il territorio e la collettività, mediante elargizioni, liberità o tri interventi di interesse socie; il sistema-impresa, con la formazione di accantonamenti e la costituzione di fondi di riserva. Questo indicatore, pur con i limiti di significatività indicati nella premessa presente capitolo, viene utilizzato sostanzimente per due motivi: in primo luogo permette di determinare quanta parte della ricchezza prodotta nel corso dell esercizio viene distribuita ai differenti interlocutori della Banca; secondariamente permette di collegare attraverso questo prospetto, il Rendiconto Socie con le risultanze del Bilancio d Esercizio. Tra le possibili configurazioni per la determinazione del Vore Aggiunto, è stato prescelto quello del Vore Aggiunto Globe Lordo, proposto dl ABI nel modello di redazione del Bilancio Socie per il settore del credito. Banca Popolare di Vicenza Bilancio Socie

10 La determinazione del Vore Aggiunto Il Vore Aggiunto Globe Lordo generato dla Banca Popolare di Vicenza, nel 2006 è risultato pari 398,1 milioni di euro, registrando un incremento dell 11,4% rispetto l esercizio Te risultato riflette il buon andamento del vore della produzione (+11,1% rispetto 2005, pari a +63,0 milioni di euro), trainato dai buoni risultati registrati sul fronte del margine di interesse e sui dividendi, che ha ampiamente compensato la crescita dei consumi (+9,6% rispetto 2005, pari a +20,3 milioni di euro), dovuta, in particolare, la crescita delle rettifiche di vore su crediti e attività finanziarie ed agli accantonamenti per rischi ed oneri. Banca Popolare di Vicenza Bilancio Socie

11 La ripartizione del Vore Aggiunto Banca Popolare di Vicenza Bilancio Socie

12 I buoni risultati raggiunti dla Banca nel 2006 hanno consentito di incrementare la quota di vore aggiunto distribuito a tutti gli Stakeholder. Relativamente la percentue di distribuzione del Vore Aggiunto, si rileva che anche quest anno le Risorse Umane rappresentano lo stakeholder che maggiormente beneficia della creazione di ricchezza, pari a oltre il 46% del tote. Te percentue, seppur in leggera riduzione rispetto l esercizio precedente, evidenzia in vore assoluto una crescita annue pari ad oltre 11 milioni di euro (+6,4%) rispetto Le tasse e le imposte pagate Sistema Enti/Istituzioni sono state pari a 86,9 milioni di euro, vore in leggera crescita rispetto l esercizio 2005 e pari 21,8% del Vore Aggiunto creato nel Questa quota si compone per 32,7 milioni di euro delle imposte indirette e tasse, mentre 54,2 milioni di euro sono le imposte sul reddito di esercizio. La quota di ricchezza destinata ai Soci di Banca Popolare di Vicenza, rappresentata dla distribuzione dei dividendi, si dimostra in deciso aumento (8,3 milioni di euro rispetto l anno precedente) ed è pari 15,5% del tote del Vore Aggiunto. Il 15,6% del Vore Aggiunto è stato mantenuto l interno della Banca e rappresentano una forma di autofinanziamento per la Banca stessa. Questa quota comprende l utile di esercizio che non viene distribuito agli azionisti (54,6 milioni di euro accantonati la Riserve Lege, Riserva Straordinaria, ecc.) e le rettifiche di vore sulle immobilizzazioni (7,5 milioni di euro). La quota destinata la Collettività e Ambiente, rappresentata dla parte di utile destinata ad opere di assistenza, beneficenza, cultura ed interesse socie è pari in vore assoluto a 2,6 milioni di euro, quota più che raddoppiata rispetto l anno precedente, costituisce lo 0,7% del tote del Vore Aggiunto creato dla Banca. Di seguito si evidenzia graficamente la ripartizione del Vore Aggiunto 2006 della Banca Popolare di Vicenza. Ripartizione del Vore Aggiunto 2006 Enti e Istituzioni; 21,8% Risorse Umane; 46,5% Collettività e Ambiente; 0,7% Soci; 15,5% Sistema Impresa; 15,6% Banca Popolare di Vicenza Bilancio Socie