Parte I del Prospetto d offerta

Transcript

1 Parte I del Prospetto d offerta INFORMAZIONI SULL INVESTIMENTO E SULLE COPERTURE ASSICURATIVE La Parte I del Prospetto di offerta, da consegnare su richiesta all Investitore-Contraente, è volta ad illustrare le informazioni di dettaglio sull offerta. Data di deposito in Consob della Parte I: 30/03/2015 Data di validità della Parte I: dal 01/04/2015 A) Informazioni generali 1. L IMPRESA DI ASSICURAZIONE UNIQA Life Società per Azioni, in forma abbreviata UNIQA Life SpA (Società), è un impresa con Sede Legale in Italia e appartenente al Gruppo UNIQA, autorizzata all esercizio delle assicurazioni sulla vita con Provvedimento IVASS n del 22/12/ Albo delle Imprese di Assicurazione n Gruppo UNIQA ITALIA (Albo Gruppi n. 007). - Codice Fiscale/Registro Imprese di Milano n R.E.A. di Milano n. MI Sede legale e della Direzione Generale: Via Carnia, Milano. - Telefono: Fax: Sito Internet: postalife@uniqagroup.it. Per ulteriori informazioni sulla Società e sul gruppo di appartenenza si rinvia alla Parte III, Sezione A, paragrafo 1, del Prospetto d offerta. 2. RISCHI GENERALI CONNESSI ALL INVESTIMENTO FINANZIARIO I rischi connessi all investimento finanziario collegato al presente contratto sono di seguito illustrati: a) rischio connesso alla variazione del prezzo: il prezzo di ciascun strumento finanziario dipende dalle caratteristiche peculiari dell emittente, dall andamento dei mercati di riferimento e dei settori di investimento, e può variare in modo più o meno accentuato a seconda della sua natura. In linea generale, la variazione del prezzo delle azioni è connessa alle prospettive reddituali degli emittenti e può essere tale da comportare la riduzione o addirittura la perdita del capitale investito, mentre il valore delle obbligazioni è influenzato dall andamento dei tassi di interesse di mercato e dalle valutazioni della capacità dell emittente di far fronte al pagamento degli interessi dovuti e al rimborso del capitale di debito a scadenza; b) rischio connesso alla liquidità: la liquidità degli strumenti finanziari, ossia la loro attitudine a trasformarsi prontamente in moneta senza perdita di valore, dipende dalle caratteristiche del mercato in cui gli stessi sono trattati. In generale i titoli trattati su mercati regolamentati sono più liquidi e, quindi, meno rischiosi, in quanto più facilmente smobilizzabili dei titoli non trattati su detti mercati. L assenza di una quotazione ufficiale rende inoltre complesso l apprezzamento del valore effettivo del titolo, la cui determinazione può essere rimessa a valutazioni discrezionali; c) rischio connesso alla valuta di denominazione: per l investimento in strumenti finanziari denominati in una valuta diversa da quella in cui è denominato il comparto di investimento, occorre tenere presente la variabilità del rapporto di cambio tra la valuta di riferimento del comparto di investimento e la valuta; UNIQA Life SpA Parte I Progetto Unit Linked ed. 03/2015 pag. 1 di 41

2 d) altri fattori di rischio: - le operazioni sui mercati emergenti potrebbero esporre l investitore a rischi aggiuntivi connessi al fatto che tali mercati potrebbero essere regolati in modo da offrire ridotti livelli di garanzia e protezione agli investitori. Sono poi da considerarsi i rischi connessi alla situazione politico-finanziaria del paese di appartenenza degli emittenti; - il rischio, tipico dei titoli di debito (es. obbligazioni), connesso all eventualità che l emittente, per effetto di un deterioramento della sua solidità patrimoniale, non sia in grado di pagare l interesse o di rimborsare il capitale (rischio di controparte); il valore del titolo risente di tale rischio variando al modificarsi delle condizioni creditizie dell emittente; - il rischio, tipico dei titoli di debito, collegato alla variabilità dei loro prezzi derivante dalle fluttuazioni dei tassi di interesse di mercato (rischio di interesse); queste ultime, infatti, si ripercuotono sui prezzi di tali titoli, e quindi sui rendimenti, in modo tanto più accentuato, soprattutto nel caso di titoli a reddito fisso, quanto più lunga è la loro durata residua: un aumento dei tassi di mercato comporterà una diminuzione del prezzo del titolo e viceversa. In virtù dei rischi connessi all investimento riconducibili all andamento del valore delle quote, al momento del rimborso non è garantita la restituzione integrale del capitale investito. Il valore del capitale investito in quote di uno o più dei comparti di Investimento appartenenti ad un Fondo Interno alla Società, con successivo acquisto di quote di OICR può variare in relazione alla tipologia di strumenti finanziari e ai settori di investimento, nonché ai diversi mercati di riferimento. 3. CONFLITTI D INTERESSE Il presente contratto non presenta situazioni in conflitto d interesse derivanti da rapporti di gruppo o da rapporti di affari propri o di Società del Gruppo. I benefici derivanti dalla retrocessione delle commissioni di gestione effettuate dalle SICAV utilizzate nei comparti d investimento sono riconosciuti integralmente agli Investitori-Contraenti. La Società è dotata di procedure per l individuazione e la gestione delle situazioni di conflitto di interesse originate da rapporti di gruppo o da rapporti di affari propri o di Società del Gruppo. In particolare, la Società ha istituito un Comitato di controllo che effettua un monitoraggio continuativo della presenza di situazioni di conflitto di interessi. Tale Comitato si riunisce trimestralmente elaborando una relazione di aggiornamento delle suddette situazioni. La Società può effettuare operazioni in cui ha, direttamente o indirettamente, un interesse in conflitto, a condizione che sia comunque assicurato un equo trattamento dei comparti avuto anche riguardo agli oneri connessi alle operazioni da eseguire. La Società assicura che il patrimonio dei comparti gestiti non sia gravato da alcun onere altrimenti evitabile o escluso dalla percezione di utilità ad essi spettanti. 4. RECLAMI Eventuali reclami, richieste di chiarimenti, di informazioni o di invio della documentazione riguardanti il rapporto contrattuale o la gestione dei sinistri devono essere inoltrati per iscritto: All attenzione dell Ufficio Reclami UNIQA Life SpA - Via Carnia, Milano Fax: 02/ reclami@uniqagroup.it Per eventuali consultazioni è inoltre possibile consultare il seguente sito internet: Nel caso in cui l esponente non si ritenga soddisfatto dall esito del reclamo o in caso di assenza di riscontro nei termini massimi previsti dalla normativa vigente, potrà rivolgersi, corredando l esposto della documentazione relativa al reclamo trattato dall Impresa di assicurazione: UNIQA Life SpA Parte I Progetto Unit Linked ed. 03/2015 pag. 2 di 41

3 - per questioni attinenti al contratto: all IVASS, Servizio Tutela degli Utenti, Via del Quirinale 21, Roma, telefono ; - per questioni attinenti alla trasparenza informativa: alla CONSOB, via G.B. Martini 3, Roma o via Broletto 7, Milano, telefono / ; - per ulteriori questioni: alle altre Autorità amministrative competenti. B) Informazioni sul prodotto finanziario-assicurativo di tipo Unit Linked 5. DESCRIZIONE DEL CONTRATTO E IMPIEGO DEI PREMI 5.1 Caratteristiche del contratto. Il prodotto consente di investire il premio unico iniziale e gli eventuali versamenti aggiuntivi, al netto dei costi, in uno o più dei comparti di Investimento del Fondo interno denominato UNIQA Life, secondo la scelta operata dall Investitore-Contraente, con successivo acquisto di quote di OICR, dal cui valore dipendono le prestazioni finanziarie e assicurative previste dal contratto. Lo scopo della gestione del Fondo Interno è quello di realizzare l incremento delle somme che vi affluiscono mediante il loro investimento in specifiche attività finanziarie secondo una strategia prestabilita, variabile da comparto a comparto. I proventi della gestione non vengono distribuiti ai partecipanti ma vengono reinvestiti nel Fondo, che si caratterizza pertanto come Fondo ad accumulazione. L Investitore-Contraente può scegliere il comparto di Investimento o percentuali anche diverse di più comparti, secondo il profilo di rischio desiderato. Essi sono indirizzati a diverse tipologie di investitori e sono strutturati in modo da consentire l investimento, su tutti i principali mercati mondiali senza richiedere particolari competenze finanziarie, con un diverso contenuto di rischio e di potenzialità di profitto, a seconda della particolare propensione od esigenza di ciascuno. Oltre all investimento finanziario, il prodotto offre la seguente copertura assicurativa: - in caso di decesso dell Assicurato, una tutela economica che consiste in una maggiorazione dell 1% (0,1% in caso di età dell Assicurato superiore a 70 anni alla data di decorrenza) delle quote acquisite dal contratto. L Investitore-Contraente può, in qualsiasi momento richiedere inoltre la conversione del capitale rimborsabile, purché di importo almeno pari a ,00 euro, in forma di rendita, offerta secondo diverse tipologie a scelta dell Investitore-Contraente (vitalizia, reversibile, certa per un determinato numero di anni). 5.2 Durata del contratto. Il contratto è a vita intera, pertanto la durata coincide con la vita dell Assicurato. L età dell Assicurato alla decorrenza del contratto deve essere compresa tra 18 e 90 anni. 5.3 Versamento dei premi. Il contratto prevede il versamento di un premio unico iniziale, di importo non inferiore a 2.500,00 Euro, con facoltà di versare premi aggiuntivi, di importo non inferiore a 100,00 Euro ciascuno, in ogni momento successivo alla conclusione del contratto. L attivazione di ogni ulteriore comparto, successivamente alla conclusione del contratto, richiede comunque un versamento minimo di 2.000,00 Euro. UNIQA Life SpA Parte I Progetto Unit Linked ed. 03/2015 pag. 3 di 41

4 B. 1) Informazioni sull investimento finanziario I premi versati, al netto dei costi di caricamento, sono investiti, secondo la scelta dell Investitore-Contraente, in quote di uno o più dei comparti di investimento appartenenti ad un Fondo Interno alla Società, con successivo acquisto di quote di OICR, e costituiscono il capitale investito. L Investitore-Contraente, inoltre, può decidere di ripartire il capitale investito in uno o più comparti di investimento secondo percentuali a sua scelta (c.d. combinazione libera ), come di seguito descritto: Combinazioni Libera Ripartizione sui diversi comparti Linea Conservativa fino al 100% Linea Equilibrata fino al 100% Linea Attiva fino al 100% Linea Protetta fino al 100% Linea Valore Etico fino al 100% Si riporta di seguito la denominazione delle Proposte di investimento finanziario con cui è possibile sottoscrivere PROGETTO Unit Linked : - LINEA CONSERVATIVA - LINEA EQUILIBRATA - LINEA ATTIVA - LINEA PROTETTA - LINEA VALORE ETICO - COMBINAZIONE LIBERA UL1-1 La delega di gestione - per tutte le Proposte di Investimento sopra elencate - è stata conferita a UNIQA Life SpA, appartenente al Gruppo assicurativo UNIQA, Sede Legale via Carnia 26, Milano - Italia. Tutti i comparti di investimento investono principalmente in strumenti finanziari negoziati su mercati regolamentati. Di seguito si riportano le caratteristiche di tutte le Proposte di Investimento Finanziario e dei singoli comparti di investimento sottostanti. Denominazione della Proposta di investimento finanziario LINEA CONSERVATIVA Codice della Proposta di investimento finanziario ULF906_LC Codice del Comparto di investimento LC Finalità Lo scopo della gestione del comparto è quello di realizzare l incremento delle somme che vi affluiscono mediante il loro investimento in specifiche attività finanziarie secondo una strategia prestabilita. La gestione del comparto è bilanciata su diverse componenti principali: strumenti monetari, obbligazioni in Euro, azioni (regionali e tematiche), e obbligazioni convertibili, per incrementare la diversificazione di portafoglio. La movimentazione dinamica delle componenti permette di sfruttare i movimenti di mercato, tenendo in considerazione gli obiettivi dell Investitore-Contraente. UNIQA Life SpA Parte I Progetto Unit Linked ed. 03/2015 pag. 4 di 41

5 Il posizionamento centrale della componente convertibili è per mirato a sfruttare il suo delta dinamico (sensibilità ai mercati azionari). Il variare della sensibilità si ripercuote sul portafoglio complessivo, dandogli un approccio più aggressivo o più conservativo in dipendenza delle fasi di mercato. L allocazione azionaria viene implementata soprattutto tramite temi d investimento per sfruttare il momentum positivo di determinati settori, evitando la rigidità della pura allocazione geografica e diversificando l investimento azionario, tramite l utilizzo esclusivo di classi riservate alla clientela istituzionale minimizzando i costi di gestione. 6. TIPOLOGIA DI GESTIONE DEL COMPARTO Tipologia di gestione A benchmark, di tipo attivo Obiettivo della gestione Il comparto di investimento ha come obiettivo di salvaguardare il capitale dalle oscillazioni dei mercati finanziari, consentendo una redditività derivante da investimenti concentrati prevalentemente nei mercati monetari ed obbligazionari, e solo in minor misura nei mercati azionari, rispondendo alle esigenze di chi sceglie una gestione conservativa, al fine di cautelare il rendimento e di consolidare il proprio patrimonio. Valuta di denominazione Euro 7. ORIZZONTE TEMPORALE D INVESTIMENTO CONSIGLIATO 11 anni. 8. PROFILO DI RISCHIO DEL COMPARTO Grado di rischio connesso all investimento nel Fondo Grado di Rischio: Medio-Alto È presente un rischio tasso di interesse per la prevalenza della componente obbligazionaria e monetaria, un rischio azionario in misura ponderata alla componente azionaria e un rischio di cambio per l investimento in strumenti finanziari denominati in una valuta diversa dall Euro a causa della variabilità del rapporto di cambio tra la valuta di riferimento del comparto di investimento e la valuta estera in cui sono denominati gli investimenti. Gli O.I.C.R. obbligazionari, che rappresentano la principale esposizione del portafoglio, investono principalmente in obbligazioni con rating pari all investment grade e, in via residuale, possono investire in strumenti finanziari di emittenti di Paesi Emergenti. Il comparto investe prevalentemente in O.I.C.R. allo scopo di ottenere la migliore diversificazione sia a livello del rischio tasso di interesse, del rischio azionario, del rischio di credito e del rischio di cambio, beneficiando, anche se marginalmente, delle opportunità eventualmente offerte dalle categorie di attivi più rischiose ma anche potenzialmente più remunerative. Scostamento dal benchmark Il comparto Linea Conservativa è caratterizzato da una gestione attiva che può comportare un rilevante scostamento dal benchmark. Nella scelta degli investimenti il comparto non si propone di replicare passivamente la composizione degli indici, ma selezionerà i titoli sulla base di proprie valutazioni con l obiettivo di massimizzare il rendimento. UNIQA Life SpA Parte I Progetto Unit Linked ed. 03/2015 pag. 5 di 41

6 9. POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI DEL COMPARTO Categoria Obbligazionario misto Principali tipologie degli strumenti finanziari e valuta di denominazione Investimento finanziario (1) : l investimento principale avviene in quote di O.I.C.R. di tipo Obbligazionario, Monetario e in misura limitata nel comparto Azionario, denominate prevalentemente in Euro, ovvero in titoli di Stato o garantiti, in titoli Obbligazionari emessi o estinguibili in Paesi aderenti all OCSE, in titoli ordinari ovvero convertibili e cum warrant, quotati e non quotati, ed in strumenti di liquidità. La Società investe principalmente i capitali conferiti al comparto d investimento Linea Conservativa secondo i limiti espressi di seguito: Obbligazioni Europee: da 30% a 90% Obbligazioni Internazionali: da 0% a 40% Azionario da 0% a 25% L investimento residuale è in liquidità e in altri strumenti monetari, non superiori al 20% e, più in generale, è prevista la facoltà di assumere, in relazione all andamento dei mercati finanziari o ad altre specifiche congiunturali, scelte per la tutela dell interesse dei partecipanti. Valuta di denominazione: Euro In ogni caso il comparto non investe in OICR istituiti o gestiti dall Impresa di assicurazione e/o da Imprese di assicurazione del Gruppo UNIQA. Aree geografiche / mercati di riferimento Tutti i principali mercati mondiali: l Area Europea è privilegiata. Gli investimenti in Paesi emergenti rappresentano una categoria marginale Categorie di emittenti e/o settori industriali Nella scelta dei settori industriali e delle specifiche categorie degli emittenti si applica la massima diversificazione. Specifici fattori di rischio Rating - Gli OICR obbligazionari investono principalmente in obbligazioni con rating pari all investment grade. Paesi Emergenti - Gli OICR obbligazionari possono investire in via residuale in strumenti finanziari di emittenti di Paesi Emergenti. Rischio tasso di interesse - per la prevalenza della componente obbligazionaria e monetaria. Rischio azionario - in misura ponderata alla componente azionaria. Rischio di cambio - per l investimento in strumenti finanziari denominati in una valuta diversa dall Euro, occorre tenere presente la variabilità del rapporto di cambio tra la valuta di riferimento del comparto di investimento e la valuta estera in cui sono denominati gli investimenti. Operazioni in strumenti derivati Il comparto si riserva di investire in strumenti finanziari derivati allo scopo di ridurre il rischio di investimento, senza comunque alterare le finalità, il grado di rischio e le altre caratteristiche del comparto. (1) In linea generale, il termine principale qualifica gli investimenti superiori in controvalore al 70% del totale dell attivo del comparto / combinazione libera; il termine prevalente investimenti compresi tra il 50% e il 70%; il termine significativo investimenti compresi tra il 30% e il 50%; il termine contenuto tra il 10% e il 30%; infine, il termine residuale inferiore al 10%. I termini di rilevanza suddetti sono da intendersi come indicativi delle strategie gestionali del comparto / combinazione libera. UNIQA Life SpA Parte I Progetto Unit Linked ed. 03/2015 pag. 6 di 41

7 Tecnica di gestione Il comparto investe prevalentemente in O.I.C.R. allo scopo di ottenere la migliore diversificazione sia a livello del rischio tasso di interesse, del rischio azionario, del rischio di credito e del rischio di cambio, beneficiando, anche se marginalmente, delle opportunità eventualmente offerte dalle categorie di attivi più rischiose ma anche potenzialmente più remunerative. Tecniche di gestione dei rischi Il comparto utilizza tecniche di gestione dei rischi di portafoglio in relazione agli obiettivi e alla politica di investimento prefissata. Per una più approfondita esposizione delle tecniche di gestione dei rischi si rimanda alla Parte III, Sezione B del Prospetto d offerta. Distribuzione dei proventi I proventi della gestione non vengono distribuiti ai partecipanti ma vengono reinvestiti nel comparto facente parte del Fondo, che si caratterizza pertanto come comparto ad accumulazione. 10. GARANZIE DELL INVESTIMENTO Non è prevista alcuna garanzia di rendimento minimo, a scadenza e durante la vigenza del contratto, rilasciata direttamente dalla Società; in conseguenza di ciò l Investitore- Contraente si assume il rischio connesso all eventuale andamento negativo del valore delle quote, con la possibilità di ricevere al momento del realizzo un capitale inferiore ai premi versati. 11. PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK) Di seguito si riporta la composizione del benchmark relativo al comparto di investimento del Fondo Interno collegato al contratto: - 5% JP Morgan Emerging Bond Global (USD); - 10% Merril Lynch EMU Large Cap Corporate; - 10% UBS Global Convertible Index Hdg (Eur); - 15% JP Morgan Eur 1 month; - 20% MSCI World (USD); - 40% JP Morgan Eur Gov 1-10 yrs. Per il calcolo della performance del benchmark, gli indici espressi in USD vengono convertiti in Euro al tasso di cambio ufficiale della BCE JP Morgan Emerging Bond Global (USD) È un indice rappresentativo dell andamento delle quotazioni dei principali strumenti di debito estero emessi da entità sovrane e quasi sovrane dei mercati emergenti. In esso confluiscono obbligazioni Brady denominate in dollari statunitensi, prestiti, Eurobonds e strumenti di debito del mercato locale con un valore nominale complessivo in circolazione di almeno 500 milioni di dollari USA. La valuta base per il calcolo dell indice è il dollaro USA. Merril Lynch EMU Large Cap Corporate È un indice rappresentativo dell andamento delle quotazioni dei principali titoli obbligazionari denominati in Euro emessi da emittenti privati. All interno dell indice il peso delle singole emissioni è proporzionato al peso del relativo valore di mercato. I criteri di selezione si basano sul criterio generale della liquidità degli strumenti finanziari inclusi. L indice misura il rendimento complessivo (plus/minusvalenze in conto capitale più i flussi cedolari) dei titoli compresi nel paniere. I titoli inseriti nell indice devono essere a tasso fisso ed avere vita residua non inferiore ai 12 mesi. Inoltre i titoli considerati devono essere stati emessi per un ammontare minimo di 500 milioni di Euro ed avere un rating di credito pari ad almeno Baa (Moody s) o BBB- (Standard & Poor s). L indice non considera i costi di negoziazione e gli oneri fiscali. La selezione e l aggiornamento dei titoli che compongono l indice è a cura dell istituzione che procede al calcolo del medesimo. La valuta base per il calcolo dell indice è l Euro. UNIQA Life SpA Parte I Progetto Unit Linked ed. 03/2015 pag. 7 di 41

8 UBS Global Convertible Index Hdg (Eur) L indice rappresenta la performance dei principali titoli obbligazionari convertibili mondiali con valore di emissione superiore a 100 milioni di USD. È un indice di tipo total return e la sua composizione è rivista con cadenza trimestrale. La caratteristica Hedged garantisce la copertura del rischio di cambio attraverso appositi strumenti di mercato i cui costi impattano sul calcolo dell indice. JP Morgan Eur 1 month L indice riflette i rendimenti totali per i depositi in Euro con scadenza costante pari a 1 mese. L indice è denominato in Euro ed è disponibile con frequenza giornaliera sulle banche dati internazionali Bloomberg, Reuters e Datastream. (ticker Bloomberg JPCAEU1M). MSCI World (USD) L indice MSCI WORLD - TOTAL RETURN NET DIVIDEND è calcolato quotidianamente dalla società Morgan Stanley Capital International e rappresenta l andamento dei principali mercati azionari dei Paesi industrializzati (Australia, Austria, Belgio, Canada, Danimarca, Finlandia, Francia, Germania, Grecia, Hong Kong, Irlanda, Italia, Giappone, Paesi Bassi, Nuova Zelanda, Norvegia, Portogallo, Singapore, Spagna, Svezia, Svizzera, Gran Bretagna, Stati Uniti). L indice è utilizzato nella versione comprensiva dei dividendi netti espressi in dollari USA.. È costituito dalla media ponderata (in base alla capitalizzazione ed al flottante) delle variazioni dei singoli indici locali. I titoli azionari sono selezionati tenendo conto sia di criteri di liquidità e rappresentatività settoriale sia di criteri volti ad evitare le partecipazioni incrociate consentendo di esprimere meglio l andamento complessivo dei singoli mercati e quindi dell intero universo azionario in esame. La composizione dell indice viene aggiornata ogni tre mesi. JP Morgan Eur Gov 1-10 yrs L indice rappresenta l andamento delle performance dei titoli obbligazionari a tasso fisso con scadenza compresa tra 1 e 10 anni emessi dai governi aderenti all area Euro. I titoli sono scelti in base a criteri di liquidità fra i quali bid/offer spread ridotti e negoziabilità dei prezzi, e in base alla capitalizzazione di mercato. L indice viene ribilanciato mensilmente al fine di assicurare il continuo rispetto delle caratteristiche definite da JPMorgan. Tutti i proventi derivanti dall investimento, vengono reinvestiti nei titoli di Stato che fanno parte dell indice stesso. La valuta base per il calcolo dell indice è l Euro. 12. CLASSI DI QUOTE Il presente contratto non prevede alcuna distinzione per classi di quote. 13. RAPPRESENTAZIONE SINTETICA DEI COSTI La seguente tabella illustra l incidenza dei costi sull investimento finanziario riferita sia al momento della sottoscrizione sia all orizzonte temporale d investimento consigliato, pari a 11 anni, ipotizzando un Premio Unico di importo pari a Euro 2.500,00. Con riferimento al momento della sottoscrizione, il premio versato al netto dei costi delle coperture assicurative dei rischi demografici e delle spese di emissione previste dal contratto rappresenta il capitale nominale; quest ultima grandezza al netto dei costi di caricamento e di altri costi iniziali rappresenta il capitale investito. UNIQA Life SpA Parte I Progetto Unit Linked ed. 03/2015 pag. 8 di 41

9 Proposta di Investimento Finanziario Linea Conservativa Momento della sottoscrizione Orizzonte temporale d investimento consigliato (valori su base annua) VOCI DI COSTO A Costi di caricamento 2,00% 0,18% B Commissioni di gestione* 0,98% C Costi delle garanzie e/o immunizzazione 0,00% 0,00% D Altri costi contestuali al versamento 0,00% 0,00% E Altri costi successivi al versamento 0,00% F Bonus, premi e riconoscimenti di quote 0,00% 0,00% G Costi delle coperture assicurative 0,00% 0,02% H Spese di emissione 0,00% 0,00% COMPONENTI DELL INVESTIMENTO FINANZIARIO I Premio Versato 100,00% L = I - (G + H) Capitale Nominale 100,00% M = L - (A + C + D - F) Capitale Investito 98,00% (*) La voce di costo B) Commissioni di gestione è rappresentata al netto della percentuale indicata alla voce di costo G) Costi delle coperture assicurative ; per ulteriori informazioni su quest ultima voce, si rimanda alla Sezione Descrizione dei costi. I Costi di caricamento (voce A della tabella di cui sopra) sono tuttavia variabili in funzione dell ammontare del premio unico (iniziale o aggiuntivo); in caso di premi unici superiori a ,00 Euro, l aliquota del 2% prevista al momento della sottoscrizione diminuisce, e aumenta di ugual misura l aliquota del Capitale Investito (voce M ). Si rimanda per le singole aliquote a quanto riportato successivamente nella Sezione C - par Costi di caricamento. Le altre voci di costo della tabella restano invariate. Avvertenza: La tabella dell investimento finanziario rappresenta un esemplificazione realizzata con riferimento ai soli costi la cui applicazione non è subordinata ad alcuna condizione. Per una illustrazione completa di tutti i costi applicati si rinvia alla Sezione C). Denominazione della Proposta di investimento finanziario LINEA EQUILIBRATA Codice della Proposta di investimento finanziario ULF906_LQ Codice del Comparto di investimento LQ Finalità Lo scopo della gestione del comparto è quello di realizzare l incremento delle somme che vi affluiscono mediante il loro investimento in specifiche attività finanziarie secondo una strategia prestabilita. La gestione del comparto è bilanciata su diverse componenti principali: strumenti monetari, obbligazioni in Euro, azioni (regionali e tematiche), e obbligazioni convertibili, per incrementare la diversificazione di portafoglio. La movimentazione dinamica delle componenti permette di sfruttare i movimenti di mercato, tenendo in considerazione gli obiettivi dell Investitore-Contraente. Il posizionamento centrale della componente convertibili è per sfruttare il suo delta dinamico (sensibilità ai mercati azionari). Il variare della sensibilità si ripercuote sul UNIQA Life SpA Parte I Progetto Unit Linked ed. 03/2015 pag. 9 di 41

10 portafoglio complessivo, dandogli un approccio più aggressivo o più conservativo in dipendenza delle fasi di mercato. L allocazione azionaria viene implementata soprattutto tramite temi d investimento per sfruttare il momentum positivo di determinati settori, evitando la rigidità della pura allocazione geografica e diversificando l investimento azionario, tramite l utilizzo esclusivo di classi riservate alla clientela istituzionale minimizzando i costi di gestione. 6. TIPOLOGIA DI GESTIONE DEL COMPARTO Tipologia di gestione A benchmark, di tipo attivo Obiettivo della gestione L obiettivo del comparto di investimento è quello di consentire una significativa redditività derivante da investimenti in media equiponderati sia nel comparto obbligazionario che nel comparto azionario, rispondendo alle esigenze di chi, pur intendendo effettuare un investimento non di breve durata, sceglie un livello di rischio equilibrato. Valuta di denominazione Euro 7. ORIZZONTE TEMPORALE D INVESTIMENTO CONSIGLIATO 12 anni. 8. PROFILO DI RISCHIO DEL COMPARTO Grado di rischio connesso all investimento nel Fondo Grado di Rischio: Medio-Alto È presente un rischio tasso di interesse in misura ponderata alla componente obbligazionaria e monetaria, un rischio azionario in misura ponderata alla componente azionaria. e un rischio di cambio per l investimento in strumenti finanziari denominati in una valuta diversa dall Euro a causa della variabilità del rapporto di cambio tra la valuta di riferimento del comparto di investimento e la valuta estera in cui sono denominati gli investimenti. Gli O.I.C.R. obbligazionari investono principalmente in obbligazioni con rating pari all investment grade e, in via residuale, possono investire in strumenti finanziari di emittenti di Paesi Emergenti. Il comparto investe prevalentemente in O.I.C.R. allo scopo di ottenere la migliore diversificazione sia a livello del rischio tasso di interesse, del rischio azionario, del rischio di credito e del rischio di cambio, beneficiando parallelamente anche delle opportunità eventualmente offerte dalle categorie di attivi più rischiose ma anche potenzialmente più remunerative. Scostamento dal benchmark Il comparto Linea Equilibrata è caratterizzata da una gestione attiva che può comportare un rilevante scostamento dal benchmark. Nella scelta degli investimenti il comparto non si propone di replicare passivamente la composizione degli indici, ma selezionerà i titoli sulla base di proprie valutazioni con l obiettivo di massimizzare il rendimento. 9. POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI DEL COMPARTO Categoria Bilanciato UNIQA Life SpA Parte I Progetto Unit Linked ed. 03/2015 pag. 10 di 41

11 Principali tipologie degli strumenti finanziari e valuta di denominazione Investimento finanziario (1) : l investimento principale avviene in quote di O.I.C.R. di tipo Azionario, Obbligazionario e Monetario, denominate in Euro ed in Valuta, ovvero in titoli di capitale di Società quotate, in titoli di Stato o garantiti, in titoli obbligazionari emessi o estinguibili in paesi aderenti all OCSE, in titoli ordinari ovvero convertibili e cum warrant, quotati e non quotati, ed in strumenti di liquidità. La Società investe principalmente i capitali conferiti al comparto d Investimento Linea Equilibrata secondo i limiti espressi di seguito: Obbligazioni Europee: da 20% a 60% Obbligazioni Internazionali: da 0% a 30% Azionario da 20% a 50% L investimento residuale è in liquidità e altri strumenti monetari, non superiori al 20% e, più in generale, è prevista la facoltà di assumere in relazione all andamento dei mercati finanziari o ad altre specifiche congiunturali, scelte per la tutela dell interesse dei partecipanti. Valuta di denominazione: Euro In ogni caso il comparto non investe in OICR istituiti o gestiti dall Impresa di assicurazione e/o da Imprese di assicurazione del Gruppo UNIQA. Aree geografiche / mercati di riferimento Tutti i principali mercati mondiali: l Area Europea è privilegiata. Gli investimenti in Paesi emergenti rappresentano una categoria marginale. Categorie di emittenti e/o settori industriali Nella scelta dei settori industriali e delle specifiche categorie degli emittenti si applica la massima diversificazione. Specifici fattori di rischio Rating - Gli OICR obbligazionari investono principalmente in obbligazioni con rating pari all investment grade. Paesi Emergenti - Gli investimenti in Paesi emergenti rappresentano una categoria marginale. Rischio tasso di interesse - in misura ponderata alla componente obbligazionaria e monetaria. Rischio azionario - in misura ponderata alla componente azionaria. Rischio di cambio - per l investimento in strumenti finanziari denominati in una valuta diversa dall Euro, occorre tenere presente la variabilità del rapporto di cambio tra la valuta di riferimento del comparto di investimento e la valuta estera in cui sono denominati gli investimenti. Operazioni in strumenti derivati Il comparto si riserva di investire in strumenti finanziari derivati allo scopo di ridurre il rischio di investimento, senza comunque alterare le finalità, il grado di rischio e le altre caratteristiche del comparto. Tecnica di gestione Il comparto investe prevalentemente in O.I.C.R. allo scopo di ottenere la migliore diversificazione sia a livello del rischio tasso di interesse, del rischio azionario, del rischio di credito e del rischio di cambio, beneficiando parallelamente anche delle opportunità eventualmente offerte dalle categorie di attivi più rischiose ma anche potenzialmente più remunerative. (1) In linea generale, il termine principale qualifica gli investimenti superiori in controvalore al 70% del totale dell attivo del comparto / combinazione libera; il termine prevalente investimenti compresi tra il 50% e il 70%; il termine significativo investimenti compresi tra il 30% e il 50%; il termine contenuto tra il 10% e il 30%; infine, il termine residuale inferiore al 10%. I termini di rilevanza suddetti sono da intendersi come indicativi delle strategie gestionali del comparto / combinazione libera. UNIQA Life SpA Parte I Progetto Unit Linked ed. 03/2015 pag. 11 di 41

12 Tecniche di gestione dei rischi Il comparto utilizza tecniche di gestione dei rischi di portafoglio in relazione agli obiettivi e alla politica di investimento prefissata. Per una più approfondita esposizione delle tecniche di gestione dei rischi si rimanda alla Parte III, Sezione B del Prospetto d offerta. Distribuzione dei proventi I proventi della gestione non vengono distribuiti ai partecipanti ma vengono reinvestiti nel comparto facente parte del Fondo, che si caratterizza pertanto come comparto ad accumulazione. 10. GARANZIE DELL INVESTIMENTO Non è prevista alcuna garanzia di rendimento minimo, a scadenza e durante la vigenza del contratto, rilasciata direttamente dalla Società; in conseguenza di ciò l Investitore- Contraente si assume il rischio connesso all eventuale andamento negativo del valore delle quote, con la possibilità di ricevere al momento del realizzo un capitale inferiore ai premi versati. 11. PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK) Di seguito si riporta la composizione del benchmark relativo al comparto di investimento del Fondo Interno collegato al contratto: - 5% JP Morgan Emerging Bond Global (USD); - 5% Merril Lynch EMU Large Cap Corporate; - 10% UBS Global Convertible Index Hdg (Eur); - 10% JP Morgan Eur 1 month; - 25% JP Morgan Eur Gov 1-10 yrs; - 45% MSCI World (USD). I benchmark indicati per il comparto Linea Equilibrata sono di riferimento anche per il 50% dell investimento effettuato nella Combinazione Libera UL1-1. Per il calcolo della performance del benchmark, gli indici espressi in USD vengono convertiti in Euro al tasso di cambio ufficiale della BCE. JP Morgan Emerging Bond Global (USD) È un indice rappresentativo dell andamento delle quotazioni dei principali strumenti di debito estero emessi da entità sovrane e quasi sovrane dei mercati emergenti. In esso confluiscono obbligazioni Brady denominate in dollari statunitensi, prestiti, Eurobonds e strumenti di debito del mercato locale con un valore nominale complessivo in circolazione di almeno 500 milioni di dollari USA. La valuta base per il calcolo dell indice è il dollaro USA. Merril Lynch EMU Large Cap Corporate È un indice rappresentativo dell andamento delle quotazioni dei principali titoli obbligazionari denominati in Euro emessi da emittenti privati. All interno dell indice il peso delle singole emissioni è proporzionato al peso del relativo valore di mercato. I criteri di selezione si basano sul criterio generale della liquidità degli strumenti finanziari inclusi. L indice misura il rendimento complessivo (plus/minusvalenze in conto capitale più i flussi cedolari) dei titoli compresi nel paniere. I titoli inseriti nell indice devono essere a tasso fisso ed avere vita residua non inferiore ai 12 mesi. Inoltre i titoli considerati devono essere stati emessi per un ammontare minimo di 500 milioni di Euro ed avere un rating di credito pari ad almeno Baa (Moody s) o BBB- (Standard & Poor s). L indice non considera i costi di negoziazione e gli oneri fiscali. La selezione e l aggiornamento dei titoli che compongono l indice è a cura dell istituzione che procede al calcolo del medesimo. La valuta base per il calcolo dell indice è l Euro. UBS Global Convertible Index Hdg (Eur) L indice rappresenta la performance dei principali titoli obbligazionari convertibili mondiali con valore di emissione superiore a 100 milioni di USD. È un indice di tipo total return e la sua composizione è rivista con cadenza trimestrale. La caratteristica Hedged garantisce la copertura del rischio di cambio attraverso appositi strumenti di mercato i cui costi impattano sul calcolo dell indice. UNIQA Life SpA Parte I Progetto Unit Linked ed. 03/2015 pag. 12 di 41

13 JP Morgan Eur 1 month L indice riflette i rendimenti totali per i depositi in Euro con scadenza costante pari a 1 mese. L indice è denominato in Euro ed è disponibile con frequenza giornaliera sulle banche dati internazionali Bloomberg, Reuters e Datastream. (ticker Bloomberg JPCAEU1M). MSCI World (USD) L indice MSCI WORLD - TOTAL RETURN NET DIVIDEND è calcolato quotidianamente dalla società Morgan Stanley Capital International e rappresenta l andamento dei principali mercati azionari dei Paesi industrializzati (Australia, Austria, Belgio, Canada, Danimarca, Finlandia, Francia, Germania, Grecia, Hong Kong, Irlanda, Italia, Giappone, Paesi Bassi, Nuova Zelanda, Norvegia, Portogallo, Singapore, Spagna, Svezia, Svizzera, Gran Bretagna, Stati Uniti). L indice è utilizzato nella versione comprensiva dei dividendi netti espressi in dollari USA. È costituito dalla media ponderata (in base alla capitalizzazione ed al flottante) delle variazioni dei singoli indici locali. I titoli azionari sono selezionati tenendo conto sia di criteri di liquidità e rappresentatività settoriale sia di criteri volti ad evitare le partecipazioni incrociate consentendo di esprimere meglio l andamento complessivo dei singoli mercati e quindi dell intero universo azionario in esame. La composizione dell indice viene aggiornata ogni tre mesi. JP Morgan Eur Gov 1-10 yrs L indice rappresenta l andamento delle performance dei titoli obbligazionari a tasso fisso con scadenza compresa tra 1 e 10 anni emessi dai governi aderenti all area Euro. I titoli sono scelti in base a criteri di liquidità fra i quali bid/offer spread ridotti e negoziabilità dei prezzi, e in base alla capitalizzazione di mercato. L indice viene ribilanciato mensilmente al fine di assicurare il continuo rispetto delle caratteristiche definite da JPMorgan. Tutti i proventi derivanti dall investimento, vengono reinvestiti nei titoli di Stato che fanno parte dell indice stesso. La valuta base per il calcolo dell indice è l Euro. 12. CLASSI DI QUOTE Il presente contratto non prevede alcuna distinzione per classi di quote. 13. RAPPRESENTAZIONE SINTETICA DEI COSTI La seguente tabella illustra l incidenza dei costi sull investimento finanziario riferita sia al momento della sottoscrizione sia all orizzonte temporale d investimento consigliato, pari a 12 anni, ipotizzando un Premio Unico di importo pari a Euro 2.500,00. Con riferimento al momento della sottoscrizione, il premio versato al netto dei costi delle coperture assicurative dei rischi demografici e delle spese di emissione previste dal contratto rappresenta il capitale nominale; quest ultima grandezza al netto dei costi di caricamento e di altri costi iniziali rappresenta il capitale investito. UNIQA Life SpA Parte I Progetto Unit Linked ed. 03/2015 pag. 13 di 41

14 Proposta di Investimento Finanziario Linea Equilibrata Momento della sottoscrizione Orizzonte temporale d investimento consigliato (valori su base annua) VOCI DI COSTO A Costi di caricamento 2,00% 0,17% B Commissioni di gestione* 1,46% C Costi delle garanzie e/o immunizzazione 0,00% 0,00% D Altri costi contestuali al versamento 0,00% 0,00% E Altri costi successivi al versamento 0,00% F Bonus, premi e riconoscimenti di quote 0,00% 0,00% G Costi delle coperture assicurative 0,00% 0,04% H Spese di emissione 0,00% 0,00% COMPONENTI DELL INVESTIMENTO FINANZIARIO I Premio Versato 100,00% L = I - (G + H) Capitale Nominale 100,00% M = L - (A + C + D - F) Capitale Investito 98,00% (*) La voce di costo B) Commissioni di gestione è rappresentata al netto della percentuale indicata alla voce di costo G) Costi delle coperture assicurative ; per ulteriori informazioni su quest ultima voce, si rimanda alla Sezione Descrizione dei costi. I Costi di caricamento (voce A della tabella di cui sopra) sono tuttavia variabili in funzione dell ammontare del premio unico (iniziale o aggiuntivo); in caso di premi unici superiori a ,00 Euro, l aliquota del 2% prevista al momento della sottoscrizione diminuisce, e aumenta di ugual misura l aliquota del Capitale Investito (voce M ). Si rimanda per le singole aliquote a quanto riportato successivamente nella Sezione C - par Costi di caricamento. Le altre voci di costo della tabella restano invariate. Avvertenza: La tabella dell investimento finanziario rappresenta un esemplificazione realizzata con riferimento ai soli costi la cui applicazione non è subordinata ad alcuna condizione. Per una illustrazione completa di tutti i costi applicati si rinvia alla Sezione C). Denominazione della Proposta di investimento finanziario LINEA ATTIVA Codice della Proposta di investimento finanziario ULF906_LA Codice del Comparto di investimento LA Finalità Lo scopo della gestione del comparto è quello di realizzare l incremento delle somme che vi affluiscono mediante il loro investimento in specifiche attività finanziarie secondo una strategia prestabilita. Le scelte d investimento saranno stabilite in funzione delle prospettive dei mercati di riferimento. La gestione del comparto è bilanciata su diverse componenti principali: strumenti monetari, obbligazioni in Euro, azioni (regionali e tematiche), e obbligazioni convertibili, per incrementare la diversificazione di portafoglio. La movimentazione dinamica delle componenti permette di sfruttare i movimenti di mercato, tenendo in considerazione gli obiettivi dell Investitore-Contraente. UNIQA Life SpA Parte I Progetto Unit Linked ed. 03/2015 pag. 14 di 41

15 Il posizionamento centrale della componente convertibili è per sfruttare il suo delta dinamico (sensibilità ai mercati azionari). Il variare della sensibilità si ripercuote sul portafoglio complessivo, dandogli un approccio più aggressivo o più conservativo in dipendenza delle fasi di mercato. L allocazione azionaria viene implementata soprattutto tramite temi d investimento per sfruttare il momentum positivo di determinati settori, evitando la rigidità della pura allocazione geografica e diversificando l investimento azionario, tramite l utilizzo esclusivo di classi riservate alla clientela istituzionale minimizzando i costi di gestione. 6. TIPOLOGIA DI GESTIONE DEL COMPARTO Tipologia di gestione A benchmark, di tipo attivo Obiettivo della gestione L obiettivo del comparto di investimento è quello di consentire una crescita del capitale nel lungo periodo, mediante forte concentrazione degli investimenti nel comparto azionario, con possibilità di elevata variabilità dei risultati nel corso del tempo, rispondendo alle esigenze di chi intende effettuare un investimento di ampio respiro. Valuta di denominazione Euro 7. ORIZZONTE TEMPORALE D INVESTIMENTO CONSIGLIATO 13 anni. 8. PROFILO DI RISCHIO DEL COMPARTO Grado di rischio connesso all investimento nel Fondo Grado di Rischio: Alto È presente un rischio tasso di interesse in misura ponderata alla componente monetaria, un rischio azionario in misura ponderata alla componente azionaria. e un rischio di cambio per l investimento in strumenti finanziari denominati in una valuta diversa dall Euro a causa della variabilità del rapporto di cambio tra la valuta di riferimento del comparto di investimento e la valuta estera in cui sono denominati gli investimenti. Gli O.I.C.R. obbligazionari / monetari investono principalmente in obbligazioni con rating pari all investment grade e, in via residuale, possono investire in strumenti finanziari di emittenti di Paesi Emergenti. Il comparto investe prevalentemente in O.I.C.R. allo scopo di ottenere la migliore diversificazione sia a livello del rischio azionario che del rischio di cambio, beneficiando parallelamente anche delle opportunità eventualmente offerte dalle categorie di attivi più rischiose ma anche potenzialmente più remunerative essendo la componente azionaria la principale esposizione del portafoglio. Scostamento dal benchmark Il comparto Linea Attiva è caratterizzata da una gestione attiva che può comportare un contenuto scostamento dal benchmark. Nella scelta degli investimenti il comparto non si propone di replicare passivamente la composizione degli indici, ma selezionerà i titoli sulla base di proprie valutazioni con l obiettivo di massimizzare il rendimento. UNIQA Life SpA Parte I Progetto Unit Linked ed. 03/2015 pag. 15 di 41

16 9. POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI DEL COMPARTO Categoria Azionario Principali tipologie degli strumenti finanziari e valuta di denominazione Investimento finanziario (1) : Il comparto investe prevalentemente in quote di O.I.C.R. di tipo Azionario e Obbligazionario, ovvero in titoli di capitale di Società quotate europee ed internazionali espressi in Euro ed in altre valute.la Società investe principalmente i capitali conferiti al comparto d Investimento Linea Attiva secondo i limiti espressi di seguito: Obbligazioni Europee: da 10% a 50% Obbligazioni Internazionali: da 0% a 20% Azionario da 40% a 75% L investimento residuale è effettuato in liquidità e altri strumenti monetari in misura non superiore al 20% e, più in generale, è prevista la facoltà di assumere in relazione all andamento dei mercati finanziari o ad altre specifiche congiunturali, scelte per la tutela dell interesse dei partecipanti. Valuta di denominazione: Euro In ogni caso il comparto non investe in OICR istituiti o gestiti dall Impresa di assicurazione e/o da Imprese di assicurazione del Gruppo UNIQA. Aree geografiche / mercati di riferimento Tutti i principali mercati mondiali: l Area Europea è privilegiata. Gli investimenti in Paesi emergenti rappresentano una categoria marginale. Categorie di emittenti e/o settori industriali Nella scelta dei settori industriali e delle specifiche categorie degli emittenti si applica la massima diversificazione Specifici fattori di rischio Rating - Gli O.I.C.R. obbligazionari / monetari investono principalmente in obbligazioni con rating pari all investment grade. Paesi Emergenti - Gli investimenti in Paesi emergenti rappresentano una categoria marginale. Rischio tasso di interesse - in misura ponderata alla componente monetaria. Rischio azionario - in misura ponderata alla componente azionaria. Rischio di cambio - per l investimento in strumenti finanziari denominati in una valuta diversa dall Euro, occorre tenere presente la variabilità del rapporto di cambio tra la valuta di riferimento del comparto di investimento e la valuta estera in cui sono denominati gli investimenti. Operazioni in strumenti derivati Il comparto si riserva di investire in strumenti finanziari derivati allo scopo di ridurre il rischio di investimento, senza comunque alterare le finalità, il grado di rischio e le altre caratteristiche del comparto. Tecnica di gestione Il comparto investe prevalentemente in O.I.C.R. allo scopo di ottenere la migliore diversificazione sia a livello del rischio azionario che del rischio di cambio, beneficiando (1) In linea generale, il termine principale qualifica gli investimenti superiori in controvalore al 70% del totale dell attivo del comparto / combinazione libera; il termine prevalente investimenti compresi tra il 50% e il 70%; il termine significativo investimenti compresi tra il 30% e il 50%; il termine contenuto tra il 10% e il 30%; infine, il termine residuale inferiore al 10%. I termini di rilevanza suddetti sono da intendersi come indicativi delle strategie gestionali del comparto / combinazione libera. UNIQA Life SpA Parte I Progetto Unit Linked ed. 03/2015 pag. 16 di 41

17 parallelamente anche delle opportunità eventualmente offerte dalle categorie di attivi più rischiose ma anche potenzialmente più remunerative essendo la componente azionaria la principale esposizione del portafoglio. Tecniche di gestione dei rischi Il comparto utilizza tecniche di gestione dei rischi di portafoglio in relazione agli obiettivi e alla politica di investimento prefissata. Per una più approfondita esposizione delle tecniche di gestione dei rischi si rimanda alla Parte III, Sezione B del Prospetto d offerta. Distribuzione dei proventi I proventi della gestione non vengono distribuiti ai partecipanti ma vengono reinvestiti nel comparto facente parte del Fondo, che si caratterizza pertanto come comparto ad accumulazione. 10. GARANZIE DELL INVESTIMENTO Non è prevista alcuna garanzia di rendimento minimo, a scadenza e durante la vigenza del contratto, rilasciata direttamente dalla Società; in conseguenza di ciò l Investitore- Contraente si assume il rischio connesso all eventuale andamento negativo del valore delle quote, con la possibilità di ricevere al momento del realizzo un capitale inferiore ai premi versati. 11. PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK) Di seguito si riporta la composizione del benchmark relativo al comparto di investimento del Fondo Interno collegato al contratto: - 2% JP Morgan Emerging Bond Global (USD); - 3% Merril Lynch EMU Large Cap Corporate; - 5% JP Morgan Eur 1 month; - 10% UBS Global Convertible Index Hdg (Eur); - 10% JP Morgan Eur Gov 1-10 yrs; - 70% MSCI World (USD). I benchmark indicati per il comparto Linea Attiva sono di riferimento anche per il 50% dell investimento effettuato nella Combinazione Libera UL1-1. Per il calcolo della performance del benchmark, gli indici espressi in USD vengono convertiti in Euro al tasso di cambio ufficiale della BCE. JP Morgan Emerging Bond Global (USD) È un indice rappresentativo dell andamento delle quotazioni dei principali strumenti di debito estero emessi da entità sovrane e quasi sovrane dei mercati emergenti. In esso confluiscono obbligazioni Brady denominate in dollari statunitensi, prestiti, Eurobonds e strumenti di debito del mercato locale con un valore nominale complessivo in circolazione di almeno 500 milioni di dollari USA. La valuta base per il calcolo dell indice è il dollaro USA.. Merril Lynch EMU Large Cap Corporate È un indice rappresentativo dell andamento delle quotazioni dei principali titoli obbligazionari denominati in Euro emessi da emittenti privati. All interno dell indice il peso delle singole emissioni è proporzionato al peso del relativo valore di mercato. I criteri di selezione si basano sul criterio generale della liquidità degli strumenti finanziari inclusi. L indice misura il rendimento complessivo (plus/minusvalenze in conto capitale più i flussi cedolari) dei titoli compresi nel paniere. I titoli inseriti nell indice devono essere a tasso fisso ed avere vita residua non inferiore ai 12 mesi. Inoltre i titoli considerati devono essere stati emessi per un ammontare minimo di 500 milioni di Euro ed avere un rating di credito pari ad almeno Baa (Moody s) o BBB- (Standard & Poor s). L indice non considera i costi di negoziazione e gli oneri fiscali. La selezione e l aggiornamento dei titoli che compongono l indice è a cura dell istituzione che procede al calcolo del medesimo. La valuta base per il calcolo dell indice è l Euro. UNIQA Life SpA Parte I Progetto Unit Linked ed. 03/2015 pag. 17 di 41

18 UBS Global Convertible Index Hdg (Eur) L indice rappresenta la performance dei principali titoli obbligazionari convertibili mondiali con valore di emissione superiore a 100 milioni di USD. È un indice di tipo total return e la sua composizione è rivista con cadenza trimestrale. La caratteristica Hedged garantisce la copertura del rischio di cambio attraverso appositi strumenti di mercato i cui costi impattano sul calcolo dell indice. JP Morgan Eur 1 month L indice riflette i rendimenti totali per i depositi in Euro con scadenza costante pari a 1 mese. L indice è denominato in Euro ed è disponibile con frequenza giornaliera sulle banche dati internazionali Bloomberg, Reuters e Datastream. (ticker Bloomberg JPCAEU1M). MSCI World (USD) L indice MSCI WORLD - TOTAL RETURN NET DIVIDEND è calcolato quotidianamente dalla società Morgan Stanley Capital International e rappresenta l andamento dei principali mercati azionari dei Paesi industrializzati (Australia, Austria, Belgio, Canada, Danimarca, Finlandia, Francia, Germania, Grecia, Hong Kong, Irlanda, Italia, Giappone, Paesi Bassi, Nuova Zelanda, Norvegia, Portogallo, Singapore, Spagna, Svezia, Svizzera, Gran Bretagna, Stati Uniti). L indice è utilizzato nella versione comprensiva dei dividendi netti espressi in dollari USA. È costituito dalla media ponderata (in base alla capitalizzazione ed al flottante) delle variazioni dei singoli indici locali. I titoli azionari sono selezionati tenendo conto sia di criteri di liquidità e rappresentatività settoriale sia di criteri volti ad evitare le partecipazioni incrociate consentendo di esprimere meglio l andamento complessivo dei singoli mercati e quindi dell intero universo azionario in esame. La composizione dell indice viene aggiornata ogni tre mesi. JP Morgan Eur Gov 1-10 yrs L indice rappresenta l andamento delle performance dei titoli obbligazionari a tasso fisso con scadenza compresa tra 1 e 10 anni emessi dai governi aderenti all area Euro. I titoli sono scelti in base a criteri di liquidità fra i quali bid/offer spread ridotti e negoziabilità dei prezzi, e in base alla capitalizzazione di mercato. L indice viene ribilanciato mensilmente al fine di assicurare il continuo rispetto delle caratteristiche definite da JPMorgan. Tutti i proventi derivanti dall investimento, vengono reinvestiti nei titoli di Stato che fanno parte dell indice stesso. La valuta base per il calcolo dell indice è l Euro. 12. CLASSI DI QUOTE Il presente contratto non prevede alcuna distinzione per classi di quote. 13. RAPPRESENTAZIONE SINTETICA DEI COSTI La seguente tabella illustra l incidenza dei costi sull investimento finanziario riferita sia al momento della sottoscrizione sia all orizzonte temporale d investimento consigliato, pari a 13 anni, ipotizzando un Premio Unico di importo pari a Euro 2.500,00. Con riferimento al momento della sottoscrizione, il premio versato al netto dei costi delle coperture assicurative dei rischi demografici e delle spese di emissione previste dal contratto rappresenta il capitale nominale; quest ultima grandezza al netto dei costi di caricamento e di altri costi iniziali rappresenta il capitale investito. UNIQA Life SpA Parte I Progetto Unit Linked ed. 03/2015 pag. 18 di 41

19 Proposta di Investimento Finanziario Linea Attiva Momento della sottoscrizione Orizzonte temporale d investimento consigliato (valori su base annua) VOCI DI COSTO A Costi di caricamento 2,00% 0,15% B Commissioni di gestione* 1,78% C Costi delle garanzie e/o immunizzazione 0,00% 0,00% D Altri costi contestuali al versamento 0,00% 0,00% E Altri costi successivi al versamento 0,00% F Bonus, premi e riconoscimenti di quote 0,00% 0,00% G Costi delle coperture assicurative 0,00% 0,12% H Spese di emissione 0,00% 0,00% COMPONENTI DELL INVESTIMENTO FINANZIARIO I Premio Versato 100,00% L = I - (G + H) Capitale Nominale 100,00% M = L - (A + C + D - F) Capitale Investito 98,00% (*) La voce di costo B) Commissioni di gestione è rappresentata al netto della percentuale indicata alla voce di costo G) Costi delle coperture assicurative ; per ulteriori informazioni su quest ultima voce, si rimanda alla Sezione Descrizione dei costi. I Costi di caricamento (voce A della tabella di cui sopra) sono tuttavia variabili in funzione dell ammontare del premio unico (iniziale o aggiuntivo); in caso di premi unici superiori a ,00 Euro, l aliquota del 2% prevista al momento della sottoscrizione diminuisce, e aumenta di ugual misura l aliquota del Capitale Investito (voce M ). Si rimanda per le singole aliquote a quanto riportato successivamente nella Sezione C - par Costi di caricamento. Le altre voci di costo della tabella restano invariate. Avvertenza: La tabella dell investimento finanziario rappresenta un esemplificazione realizzata con riferimento ai soli costi la cui applicazione non è subordinata ad alcuna condizione. Per una illustrazione completa di tutti i costi applicati si rinvia alla Sezione C). Denominazione della Proposta di investimento finanziario LINEA PROTETTA Codice della Proposta di investimento finanziario ULF906_LP Codice del Comparto di investimento LP Finalità Lo scopo della gestione del comparto è quello di realizzare l incremento delle somme che vi affluiscono mediante il loro investimento in specifiche attività finanziarie secondo una strategia prestabilita. Vengono adottate specifiche modalità gestionali finalizzate alla protezione dell investimento che consistono nell acquisto di strumenti finanziari in grado di coprire le oscillazioni negative dei mercati di riferimento in un arco temporale in linea con l orizzonte temporale consigliato (Par. 7) tramite una gestione dinamica orientata ad ottimizzare, in qualunque momento, la componente dell investimento finanziario con maggiori aspettative di crescita. UNIQA Life SpA Parte I Progetto Unit Linked ed. 03/2015 pag. 19 di 41

20 6. TIPOLOGIA DI GESTIONE DEL COMPARTO Tipologia di gestione A obiettivo di rendimento / Protetta Avvertenza: l obiettivo di protezione non costituisce garanzia di rendimento minimo d investimento finanziario. Obiettivo della gestione Il Comparto di Investimento ha come obiettivo quello di consentire l investimento in un comparto che, pur essendo legato ad indici azionari, punti ad offrire in ogni momento la protezione di almeno il 90% del valore della quota all investimento. Il comparto raggiunge l obiettivo di gestione investendo in uno o più fondi che presentino le caratteristiche sopra descritte ed operino con strumenti azionari, derivati e monetari tali da salvaguardare al meglio la protezione del capitale investito. Valuta di denominazione Euro 7. ORIZZONTE TEMPORALE D INVESTIMENTO CONSIGLIATO 15 anni. 8. PROFILO DI RISCHIO DEL COMPARTO Grado di rischio connesso all investimento nel Fondo Grado di Rischio: Medio-Alto È presente un rischio tasso di interesse in misura ponderata alla componente monetaria, un rischio azionario in misura ponderata alla componente azionaria, ma mitigato dalle politiche poste in essere in base all obiettivo di protezione e un rischio di cambio per l investimento in strumenti finanziari denominati in una valuta diversa dall Euro a causa della variabilità del rapporto di cambio tra la valuta di riferimento del comparto di investimento e la valuta estera in cui sono denominati gli investimenti. La Società può intervenire investendo in strumenti finanziari a termine, negoziati con l obiettivo di coprire il portafoglio contro i rischi legati ai tassi, agli investimenti in azioni, in obbligazioni, in valori mobiliari assimilati ed in cambi, puntando a salvaguardare al meglio il capitale investito. Queste operazioni sono effettuate nel limite del valore degli attivi. Sono impiegate obbligazioni principalmente con rating pari all investment grade. Scenari probabilistici dell investimento finanziario Nella seguente Tabella si riportano gli scenari probabilistici dell investimento finanziario al termine dell orizzonte temporale d investimento consigliato basati sul confronto con i possibili esiti dell investimento in un attività finanziaria priva di rischio al termine del medesimo orizzonte. Per ogni scenario sono indicati la probabilità di accadimento (probabilità) e il controvalore finale del capitale investito rappresentativo dello scenario medesimo (valori centrali). La simulazione è stata effettuata ipotizzando un importo di premio unico pari a 2.500,00 euro. UNIQA Life SpA Parte I Progetto Unit Linked ed. 03/2015 pag. 20 di 41