Parte I del Prospetto d offerta

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1 Parte I del Prospetto d offerta INFORMAZIONI SULL INVESTIMENTO E SULLE COPERTURE ASSICURATIVE La Parte I del Prospetto di offerta, da consegnare su richiesta all Investitore-Contraente, è volta ad illustrare le informazioni di dettaglio sull offerta. Data di deposito in Consob della Parte I: 30/03/2015 Data di validità della Parte I: dal 01/04/2015 A) Informazioni generali 1. L IMPRESA DI ASSICURAZIONE UNIQA Life Società per Azioni, in forma abbreviata UNIQA Life S.p.A. (Società), è un impresa con Sede Legale in Italia e appartenente al Gruppo UNIQA, autorizzata all esercizio delle assicurazioni sulla vita con Provvedimento IVASS n del 22/12/ Albo delle Imprese di Assicurazione n Gruppo UNIQA ITALIA (Albo Gruppi n. 007). - Codice Fiscale/Registro Imprese di Milano n R.E.A. di Milano n. MI Sede legale e della Direzione Generale: Via Carnia, Milano. - Telefono: Fax: Sito Internet: postalife@uniqagroup.it. Per ulteriori informazioni sulla Società e sul gruppo di appartenenza si rinvia alla Parte III, Sezione A, paragrafo 1, del Prospetto d offerta. 2. RISCHI GENERALI CONNESSI ALL INVESTIMENTO FINANZIARIO I rischi connessi all investimento finanziario collegato al presente contratto sono di seguito illustrati: a) rischio connesso alla variazione del prezzo: il prezzo di ciascun strumento finanziario dipende dalle caratteristiche peculiari dell emittente, dall andamento dei mercati di riferimento e dei settori di investimento, e può variare in modo più o meno accentuato a seconda della sua natura. In linea generale, la variazione del prezzo delle azioni è connessa alle prospettive reddituali degli emittenti e può essere tale da comportare la riduzione o addirittura la perdita del capitale investito, mentre il valore delle obbligazioni è influenzato dall andamento dei tassi di interesse di mercato e dalle valutazioni della capacità dell emittente di far fronte al pagamento degli interessi dovuti e al rimborso del capitale di debito a scadenza; b) rischio connesso alla liquidità: la liquidità degli strumenti finanziari, ossia la loro attitudine a trasformarsi prontamente in moneta senza perdita di valore, dipende dalle caratteristiche del mercato in cui gli stessi sono trattati. In generale i titoli trattati su mercati regolamentati sono più liquidi e, quindi, meno rischiosi, in quanto più facilmente smobilizzabili dei titoli non trattati su detti mercati. L assenza di una quotazione ufficiale rende inoltre complesso l apprezzamento del valore effettivo del titolo, la cui determinazione può essere rimessa a valutazioni discrezionali; c) rischio connesso alla valuta di denominazione: per l investimento in strumenti finanziari denominati in una valuta diversa da quella in cui è denominato il comparto di investimento, occorre tenere presente la variabilità del rapporto di cambio tra la valuta di riferimento del comparto di investimento e la valuta; d) altri fattori di rischio: - le operazioni sui mercati emergenti potrebbero esporre l investitore a rischi aggiuntivi connessi al fatto che tali mercati potrebbero essere regolati in modo da offrire ridotti UNIQA Life SpA Parte I Progetto Unit Linked Vis à Vis ed. 03/2015 pag. 1 di 65

2 livelli di garanzia e protezione agli investitori. Sono poi da considerarsi i rischi connessi alla situazione politico-finanziaria del paese di appartenenza degli emittenti; - il rischio, tipico dei titoli di debito (es. obbligazioni), connesso all eventualità che l emittente, per effetto di un deterioramento della sua solidità patrimoniale, non sia in grado di pagare l interesse o di rimborsare il capitale (rischio di controparte); il valore del titolo risente di tale rischio variando al modificarsi delle condizioni creditizie dell emittente; - il rischio, tipico dei titoli di debito, collegato alla variabilità dei loro prezzi derivante dalle fluttuazioni dei tassi di interesse di mercato (rischio di interesse); queste ultime, infatti, si ripercuotono sui prezzi di tali titoli, e quindi sui rendimenti, in modo tanto più accentuato, soprattutto nel caso di titoli a reddito fisso, quanto più lunga è la loro durata residua: un aumento dei tassi di mercato comporterà una diminuzione del prezzo del titolo e viceversa. In virtù dei rischi connessi all investimento riconducibili all andamento del valore delle quote, al momento del rimborso non è garantita la restituzione integrale del capitale investito. Il valore del capitale investito in quote di uno o più dei comparti di Investimento appartenenti ad un Fondo Interno alla Società, con successivo acquisto di quote di OICR può variare in relazione alla tipologia di strumenti finanziari e ai settori di investimento, nonché ai diversi mercati di riferimento. 3. CONFLITTI D INTERESSE Il presente contratto non presenta situazioni in conflitto d interesse derivanti da rapporti di gruppo o da rapporti di affari propri o di Società del Gruppo. I benefici derivanti dalla retrocessione delle commissioni di gestione effettuate dalle SICAV utilizzate nei comparti d investimento sono riconosciuti integralmente agli Investitori-Contraenti. La Società è dotata di procedure per l individuazione e la gestione delle situazioni di conflitto di interesse originate da rapporti di gruppo o da rapporti di affari propri o di Società del Gruppo. In particolare, la Società ha istituito un Comitato di controllo che effettua un monitoraggio continuativo della presenza di situazioni di conflitto di interessi. Tale Comitato si riunisce trimestralmente elaborando una relazione di aggiornamento delle suddette situazioni. La Società può effettuare operazioni in cui ha, direttamente o indirettamente, un interesse in conflitto, a condizione che sia comunque assicurato un equo trattamento dei comparti avuto anche riguardo agli oneri connessi alle operazioni da eseguire. La Società assicura che il patrimonio dei comparti gestiti non sia gravato da alcun onere altrimenti evitabile o escluso dalla percezione di utilità ad essi spettanti. 4. RECLAMI Eventuali reclami, richieste di chiarimenti, di informazioni o di invio della documentazione riguardanti il rapporto contrattuale o la gestione dei sinistri devono essere inoltrati per iscritto: All attenzione dell Ufficio Reclami UNIQA Life SpA - Via Carnia, Milano Fax: 02/ reclami@uniqagroup.it Per eventuali consultazioni è inoltre possibile consultare il seguente sito internet: Nel caso in cui l esponente non si ritenga soddisfatto dall esito del reclamo o in caso di assenza di riscontro nei termini massimi previsti dalla normativa vigente, potrà rivolgersi, corredando l esposto della documentazione relativa al reclamo trattato dall Impresa di assicurazione: - per questioni attinenti al contratto: all IVASS, Servizio Tutela degli Utenti, Via del Quirinale 21, Roma, fax n /745; - per questioni attinenti alla trasparenza informativa: alla CONSOB, via G.B. Martini 3, Roma o via Broletto 7, Milano, telefono / ; - per ulteriori questioni: alle altre Autorità amministrative competenti. UNIQA Life SpA Parte I Progetto Unit Linked Vis à Vis ed. 03/2015 pag. 2 di 65

3 B) Informazioni sul prodotto finanziario-assicurativo di tipo Unit Linked 5. DESCRIZIONE DEL CONTRATTO E IMPIEGO DEI PREMI 5.1 Caratteristiche del contratto. Il prodotto consente di investire il premio unico iniziale e gli eventuali versamenti aggiuntivi, al netto dei costi, in uno o più dei comparti di Investimento del Fondo interno denominato "Unit Linked Vis à Vis, secondo la scelta operata dall Investitore-Contraente, con successivo acquisto di quote di OICR, dal cui valore dipendono le prestazioni finanziarie e assicurative previste dal contratto. Lo scopo della gestione del Fondo Interno è quello di realizzare l incremento delle somme che vi affluiscono mediante il loro investimento in specifiche attività finanziarie secondo una strategia prestabilita, variabile da comparto a comparto. I proventi della gestione non vengono distribuiti ai partecipanti ma vengono reinvestiti nel Fondo, che si caratterizza pertanto come Fondo ad accumulazione. L Investitore-Contraente può scegliere il comparto di Investimento o percentuali anche diverse di più comparti, secondo il profilo di rischio desiderato. Essi sono indirizzati a diverse tipologie di investitori e sono strutturati in modo da consentire l investimento, su tutti i principali mercati mondiali senza richiedere particolari competenze finanziarie, con un diverso contenuto di rischio e di potenzialità di profitto, a seconda della particolare propensione od esigenza di ciascuno. Oltre all investimento finanziario, il prodotto offre la seguente copertura assicurativa: - in caso di decesso dell Assicurato, una tutela economica che consiste in una maggiorazione dell 1% (0,1% in caso di età dell Assicurato superiore a 70 anni alla data di decorrenza) delle quote acquisite dal contratto. L Investitore-Contraente può, in qualsiasi momento richiedere inoltre la conversione del capitale rimborsabile, purché di importo almeno pari a ,00 Euro, in forma di rendita, offerta secondo diverse tipologie a scelta dell Investitore-Contraente (vitalizia, reversibile, certa per un determinato numero di anni). 5.2 Durata del contratto. Il contratto è a vita intera, pertanto la durata coincide con la vita dell Assicurato. L età dell Assicurato alla decorrenza del contratto deve essere compresa tra 18 e 90 anni. 5.3 Versamento dei premi. Il contratto prevede il versamento di un premio unico iniziale, di importo non inferiore a ,00 Euro, con facoltà di versare premi aggiuntivi, di importo non inferiore a 500,00 Euro ciascuno, in ogni momento successivo alla conclusione del contratto. L attivazione di ogni ulteriore comparto, successivamente alla conclusione del contratto, richiede comunque un versamento minimo di 2.000,00 Euro. B. 1) Informazioni sull investimento finanziario I premi versati, al netto dei costi di caricamento, sono investiti, secondo la scelta dell Investitore-Contraente, in quote di uno o più dei comparti di investimento appartenenti ad un Fondo Interno alla Società, con successivo acquisto di quote di OICR, e costituiscono il capitale investito. L Investitore-Contraente, inoltre, può decidere di ripartire il capitale investito in uno o più comparti di investimento secondo percentuali a sua scelta (c.d. combinazione libera ), come di seguito descritto: UNIQA Life SpA Parte I Progetto Unit Linked Vis à Vis ed. 03/2015 pag. 3 di 65

4 Combinazioni Libera Ripartizione sui diversi comparti Linea Monetaria Linea Obbligazioni Governative Euro Linea Obbligazioni Crediti Linea Obbligazioni Paesi Emergenti Linea Obbligazioni Convertibili Linea Azioni Europa Linea Azioni USA Linea Azioni Paesi Emergenti Linea Flessibile Opportunità Linea Inflation Linked Bond Linea Azioni Tematiche Linea Multistrategy Linea Multistrategy Conservativo Linea Multistrategy Dinamico fino al 100% fino al 100% fino al 100% fino al 100% fino al 100% fino al 100% fino al 100% fino al 100% fino al 100% fino al 100% fino al 100% fino al 100% fino al 100% fino al 100% Si riporta di seguito la denominazione delle Proposte di investimento finanziario con cui è possibile sottoscrivere Progetto Unit Linked VIS à VIS : - Linea Monetaria - Linea Obbligazioni Governative Euro - Linea Obbligazioni Crediti - Linea Obbligazioni Paese Emergenti - Linea Obbligazioni Convertibili - Linea Azioni Europa - Linea Azioni USA - Linea Azioni Paesi Emergenti - Linea Flessibile Opportunità Linea Inflation Linked Bond - Linea Azioni Tematiche - Linea Multistrategy - Linea Multistrategy Conservativo - Linea Multistrategy Dinamico - Combinazione Libera CL1 La delega di gestione - per tutte le Proposte di Investimento sopra elencate - è stata conferita a UNIQA Life SpA, appartenente al Gruppo assicurativo UNIQA, Sede Legale via Carnia 26, Milano - Italia. Tutti i comparti di investimento investono principalmente in strumenti finanziari negoziati su mercati regolamentati. Di seguito si riportano le caratteristiche di tutte le Proposte di Investimento Finanziario e dei singoli comparti di investimento sottostanti. Denominazione della Proposta di investimento finanziario LINEA MONETARIA Codice della Proposta di investimento finanziario ULF906V_LM Codice del Comparto di investimento LM Finalità Lo scopo della gestione del comparto è quello di realizzare l incremento delle somme che vi affluiscono mediante il loro investimento in specifiche attività finanziarie secondo una strategia prestabilita. Le scelte d investimento saranno stabilite in funzione delle prospettive dei mercati di riferimento. La gestione del comparto è concentrata su liquidità, strumenti monetari, e obbligazioni a breve termine in Euro e altre valute. UNIQA Life SpA Parte I Progetto Unit Linked Vis à Vis ed. 03/2015 pag. 4 di 65

5 6. TIPOLOGIA DI GESTIONE DEL COMPARTO Tipologia di gestione A benchmark, di tipo attivo. Obiettivo della gestione L obiettivo del comparto di investimento è quello di salvaguardare il capitale dalle oscillazioni dei mercati finanziari, consentendo una redditività derivante da investimenti concentrati principalmente nei mercati monetari ed obbligazionari, rispondendo alle esigenze di chi sceglie una gestione prudente al fine di ottenere un rendimento anche limitato ma positivo e di consolidare il proprio patrimonio. Valuta di denominazione Euro. 7. ORIZZONTE TEMPORALE D INVESTIMENTO CONSIGLIATO 5 anni. 8. PROFILO DI RISCHIO DEL COMPARTO Grado di rischio connesso all investimento nel Fondo Grado di Rischio: Basso. È presente un rischio tasso di interesse per la preponderanza della componente obbligazionaria e monetaria, e un rischio di cambio per l investimento in strumenti finanziari denominati in una valuta diversa dall Euro a causa della variabilità del rapporto di cambio tra la valuta di riferimento del comparto di investimento e la valuta estera in cui sono denominati gli investimenti. Gli OICR obbligazionari e monetari impiegati, che rappresentano la principale esposizione del portafoglio, investono principalmente in obbligazioni a breve termine con rating pari all investment grade ed altri strumenti di liquidità, ed eventualmente possono investire, in via residuale, in strumenti finanziari di emittenti di Paesi Emergenti. Il comparto investe principalmente in OICR allo scopo di ottenere la migliore diversificazione sia a livello del rischio tasso di interesse, del rischio di credito e del rischio di cambio. Scostamento dal benchmark Il comparto Linea Monetaria è caratterizzato da una gestione attiva che può comportare un significativo scostamento dal benchmark. Nella scelta degli investimenti il comparto non si propone di replicare passivamente la composizione degli indici, ma selezionerà i titoli sulla base di proprie valutazioni con l obiettivo di massimizzare il rendimento. 9. POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI DEL COMPARTO Categoria Obbligazionario. Principali tipologie degli strumenti finanziari e valuta di denominazione Investimento finanziario (1) : l investimento principale avviene in quote di OICR di tipo Obbligazionario e Monetario, denominate prevalentemente in Euro, ovvero in titoli di Stato o garantiti a breve termine, in titoli Obbligazionari a breve termine emessi o estinguibili in Paesi aderenti all OCSE ed in strumenti di liquidità. (1) In linea generale, il termine principale qualifica gli investimenti superiori in controvalore al 70% del totale dell attivo del comparto/combinazione libera; il termine prevalente investimenti compresi tra il 50% e il 70%; il termine significativo investimenti compresi tra il 30% e il 50%; il termine contenuto tra il 10% e il 30%; infine, il termine residuale inferiore al 10%. I termini di rilevanza suddetti sono da intendersi come indicativi delle strategie gestionali del comparto/combinazione libera. UNIQA Life SpA Parte I Progetto Unit Linked Vis à Vis ed. 03/2015 pag. 5 di 65

6 L investimento in liquidità è residuale e comunque in misura non superiore al 20%; più in generale, è prevista la facoltà di assumere in relazione all andamento dei mercati finanziari o ad altre specifiche congiunturali, scelte per la tutela dell interesse dei partecipanti. Valuta di denominazione: Euro. In ogni caso il comparto non investe in OICR istituiti o gestiti dall Impresa di assicurazione e/o da Imprese di assicurazione del Gruppo UNIQA. Aree geografiche/mercati di riferimento Tutti i principali mercati mondiali: l Area Europea è privilegiata. Gli investimenti in Paesi emergenti rappresentano una categoria marginale. Categorie di emittenti e/o settori industriali Nella scelta dei settori industriali e delle specifiche categorie degli emittenti si applica la massima diversificazione. Specifici fattori di rischio Rating - gli investimenti di tipo obbligazionario hanno principalmente rating pari all investment grade. Paesi Emergenti - gli OICR impiegati possono investire in via residuale in strumenti finanziari di emittenti di Paesi Emergenti. Rischio tasso di interesse - ponderato alla componente obbligazionaria e monetaria. Rischio di cambio - per l investimento in strumenti finanziari denominati in una valuta diversa dall Euro, occorre tenere presente la variabilità del rapporto di cambio tra la valuta di riferimento del comparto di investimento e la valuta estera in cui sono denominati gli investimenti. Operazioni in strumenti derivati Il comparto si riserva di investire in strumenti finanziari derivati allo scopo di ridurre il rischio di investimento, senza comunque alterare le finalità, il grado di rischio e le altre caratteristiche del comparto. Tecnica di gestione Il comparto investe principalmente in OICR allo scopo di ottenere la migliore diversificazione a livello del rischio tasso di interesse, del rischio di credito e del rischio di cambio. Tecniche di gestione dei rischi Il comparto utilizza tecniche di gestione dei rischi di portafoglio in relazione agli obiettivi e alla politica di investimento prefissata. Per una più approfondita esposizione delle tecniche di gestione dei rischi si rimanda alla Parte III, Sezione B del Prospetto d offerta. Distribuzione dei proventi I proventi della gestione non vengono distribuiti ai partecipanti ma vengono reinvestiti nel comparto facente parte del Fondo, che si caratterizza pertanto come comparto ad accumulazione. 10. GARANZIE DELL INVESTIMENTO Non è prevista alcuna garanzia di rendimento minimo, a scadenza e durante la vigenza del contratto, rilasciata direttamente dalla Società; in conseguenza di ciò l Investitore- Contraente si assume il rischio connesso all eventuale andamento negativo del valore delle quote, con la possibilità di ricevere al momento del realizzo un capitale inferiore ai premi versati. UNIQA Life SpA Parte I Progetto Unit Linked Vis à Vis ed. 03/2015 pag. 6 di 65

7 11. PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK) Di seguito si riporta la composizione del benchmark relativo al comparto di investimento del Fondo Interno collegato al contratto: - 100% JPMorgan Cash Index Euro Currency 3 Month Il JP Morgan 3M Euro Cash è un indice che riflette l andamento della redditività del mercato monetario dei paesi europei appartenenti all area della moneta unica europea (EURO). L indice JP Morgan risale al 1999 e misura giornalmente la performance dei depositi in Eurovalute a maturità costanti (tre mesi), monitorizzando così il rendimento del mercato monetario: non sono quindi considerati nel calcolo strumenti di mercato monetario quali ad esempio BOT o depositi bancari. Viene costruito sulla base del total return di un deposito in euro a tre mesi reinvestito giornalmente. Il valore dell indice è disponibile sugli Information System Providers Reuters, Bloomberg (ticker JPCAEU3M) e nel sito L indice è espresso in Euro. 12. CLASSI DI QUOTE Il presente contratto non prevede alcuna distinzione per classi di quote. 13. RAPPRESENTAZIONE SINTETICA DEI COSTI La seguente tabella illustra l incidenza dei costi sull investimento finanziario riferita sia al momento della sottoscrizione sia all orizzonte temporale d investimento consigliato, pari ad 5 anni, ipotizzando un Premio Unico di importo pari a Euro ,00. Con riferimento al momento della sottoscrizione, il premio versato al netto dei costi delle coperture assicurative dei rischi demografici e delle spese di emissione previste dal contratto rappresenta il capitale nominale; quest ultima grandezza al netto dei costi di caricamento e di altri costi iniziali rappresenta il capitale investito. Proposta di Investimento Finanziario Linea Monetaria Momento della sottoscrizione Orizzonte temporale d investimento consigliato (valori su base annua) VOCI DI COSTO A Costi di caricamento 0,50% 0,10% B Commissioni di gestione* 0,42% C Costi delle garanzie e/o immunizzazione 0,00% 0,00% D Altri costi contestuali al versamento 0,00% 0,00% E Altri costi successivi al versamento 0,00% F Bonus, premi e riconoscimenti di quote 0,00% 0,00% G Costi delle coperture assicurative 0,00% 0,08% H Spese di emissione 0,00% 0,00% COMPONENTI DELL INVESTIMENTO FINANZIARIO I Premio Versato 100,00% L = I - (G + H) Capitale Nominale 100,00% M = L - (A + C + D - F) Capitale Investito 99,50% (*) La voce di costo B) Commissioni di gestione è rappresentata al netto della percentuale indicata alla voce di costo G) Costi delle coperture assicurative ; per ulteriori informazioni su quest ultima voce, si rimanda alla Sezione Descrizione dei costi. Avvertenza: la tabella dell investimento finanziario rappresenta un esemplificazione realizzata con riferimento ai soli costi la cui applicazione non è subordinata ad alcuna condizione. Per una illustrazione completa di tutti i costi applicati si rinvia alla Sezione C). UNIQA Life SpA Parte I Progetto Unit Linked Vis à Vis ed. 03/2015 pag. 7 di 65

8 Denominazione della Proposta di investimento finanziario LINEA OBBLIGAZIONI GOVERNATIVE EURO Codice della Proposta di investimento finanziario ULF906V_LG Codice del Comparto di investimento LG Finalità Lo scopo della gestione del comparto è quello di realizzare l incremento delle somme che vi affluiscono mediante il loro investimento in specifiche attività finanziarie secondo una strategia prestabilita. Le scelte d investimento saranno stabilite in funzione delle prospettive dei mercati di riferimento. La gestione del comparto è concentrata su strumenti monetari e obbligazionari governativi in Euro emessi dai Paesi dell Europa. 6. TIPOLOGIA DI GESTIONE DEL COMPARTO Tipologia di gestione A benchmark, di tipo attivo. Obiettivo della gestione L obiettivo del comparto di investimento è quello di consentire una crescita del capitale nel medio periodo, mediante forte concentrazione degli investimenti nel comparto obbligazionario, con possibilità di una limitata variabilità dei risultati nel corso del tempo, rispondendo alle esigenze di chi intende effettuare un investimento di tipo conservativo. Valuta di denominazione Euro. 7. ORIZZONTE TEMPORALE D INVESTIMENTO CONSIGLIATO 9 anni. 8. PROFILO DI RISCHIO DEL COMPARTO Grado di rischio connesso all investimento nel Fondo Grado di Rischio: Medio-Alto. Sono presenti un rischio tasso di interesse ed un rischio di credito in misura ponderata alla componente obbligazionaria e monetaria, nonché marginalmente un rischio di cambio per l investimento in strumenti finanziari denominati in una valuta diversa dall Euro a causa della variabilità del rapporto di cambio tra la valuta di riferimento del comparto di investimento e la valuta estera in cui sono denominati gli investimenti. Gli investimenti sono indirizzati principalmente alle obbligazioni governative emesse in Euro applicando la dovuta diversificazione. Il comparto investe principalmente in OICR allo scopo di ottenere la migliore diversificazione sia a livello del rischio tasso di interesse, del rischio di credito e del rischio di cambio. UNIQA Life SpA Parte I Progetto Unit Linked Vis à Vis ed. 03/2015 pag. 8 di 65

9 Scostamento dal benchmark Il comparto Linea Obbligazioni Governative Euro è caratterizzata da una gestione attiva che può comportare un significativo scostamento dal benchmark. Nella scelta degli investimenti il comparto non si propone di replicare passivamente la composizione degli indici, ma selezionerà i titoli sulla base di proprie valutazioni con l obiettivo di massimizzare il rendimento. 9. POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI DEL COMPARTO Categoria Obbligazionario. Principali tipologie degli strumenti finanziari e valuta di denominazione Investimento finanziario (1) : il comparto investe principalmente in quote di OICR di tipo Obbligazionario che investono in titoli in Euro emessi o garantiti dai governi dell Europa. L investimento in liquidità è residuale e comunque in misura non superiore al 20%; più in generale, è prevista la facoltà di assumere in relazione all andamento dei mercati finanziari o ad altre specifiche congiunturali, scelte per la tutela dell interesse dei partecipanti. Valuta di denominazione: Euro. In ogni caso il comparto non investe in OICR istituiti o gestiti dall Impresa di assicurazione e/o da Imprese di assicurazione del Gruppo UNIQA. Aree geografiche/mercati di riferimento Il focus degli impieghi è incentrato sull Eurozona. Categorie di emittenti e/o settori industriali Nella scelta degli emittenti si applica la dovuta diversificazione. Specifici fattori di rischio Rating - Gli investimenti di tipo obbligazionario e monetario hanno principalmente rating pari all investment grade. Paesi Emergenti - Gli investimenti in Paesi emergenti rappresentano una categoria marginale. Rischio tasso di interesse - in misura ponderata alla componente obbligazionaria e monetaria. Rischio di cambio - per l investimento in strumenti finanziari denominati in una valuta diversa dall Euro, occorre tenere presente la variabilità del rapporto di cambio tra la valuta di riferimento del comparto di investimento e la valuta estera in cui sono denominati gli investimenti. Operazioni in strumenti derivati Il comparto si riserva di investire in strumenti finanziari derivati allo scopo di ridurre il rischio di investimento, senza comunque alterare le finalità, il grado di rischio e le altre caratteristiche del comparto. Tecnica di gestione Il comparto investe principalmente in OICR allo scopo di ottenere la migliore diversificazione sia a livello del rischio tasso di interesse, del rischio di credito e del rischio di cambio. (1) In linea generale, il termine principale qualifica gli investimenti superiori in controvalore al 70% del totale dell attivo del comparto/combinazione libera; il termine prevalente investimenti compresi tra il 50% e il 70%; il termine significativo investimenti compresi tra il 30% e il 50%; il termine contenuto tra il 10% e il 30%; infine, il termine residuale inferiore al 10%. I termini di rilevanza suddetti sono da intendersi come indicativi delle strategie gestionali del comparto/combinazione libera. UNIQA Life SpA Parte I Progetto Unit Linked Vis à Vis ed. 03/2015 pag. 9 di 65

10 Tecniche di gestione dei rischi Il comparto utilizza tecniche di gestione dei rischi di portafoglio in relazione agli obiettivi e alla politica di investimento prefissata. Per una più approfondita esposizione delle tecniche di gestione dei rischi si rimanda alla Parte III, Sezione B del Prospetto d offerta. Distribuzione dei proventi I proventi della gestione non vengono distribuiti ai partecipanti ma vengono reinvestiti nel comparto facente parte del Fondo, che si caratterizza pertanto come comparto ad accumulazione. 10. GARANZIE DELL INVESTIMENTO Non è prevista alcuna garanzia di rendimento minimo, a scadenza e durante la vigenza del contratto, rilasciata direttamente dalla Società; in conseguenza di ciò l Investitore- Contraente si assume il rischio connesso all eventuale andamento negativo del valore delle quote, con la possibilità di ricevere al momento del realizzo un capitale inferiore ai premi versati. 11. PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK) Di seguito si riporta la composizione del benchmark relativo al comparto di investimento del Fondo Interno collegato al contratto: - 100% JPMorgan Euro Government Bonds 1-10 EUR Il benchmark indicato per il comparto Linea Obbligazioni Governative Euro è di riferimento anche per 1/3 dell investimento effettuato nella Combinazione Libera UL2-1. L indice rappresenta l andamento delle performance dei titoli obbligazionari a tasso fisso con scadenza compresa tra 1 e 10 anni emessi dai governi aderenti all area Euro. I titoli sono scelti in base a criteri di liquidità fra i quali bid/offer spread ridotti e negoziabilità dei prezzi, e in base alla capitalizzazione di mercato. L indice viene ribilanciato mensilmente al fine di assicurare il continuo rispetto delle caratteristiche definite da JPMorgan. Tutti i proventi derivanti dall investimento, vengono reinvestiti nei titoli di Stato che fanno parte dell indice stesso. La valuta base per il calcolo dell indice è l Euro. Il valore dell indice è disponibile sugli Information System Providers Reuters, e Bloomberg (ticker JNEU1R10). Il valore dell indice è espresso in Euro. 12. CLASSI DI QUOTE Il presente contratto non prevede alcuna distinzione per classi di quote. 13. RAPPRESENTAZIONE SINTETICA DEI COSTI La seguente tabella illustra l incidenza dei costi sull investimento finanziario riferita sia al momento della sottoscrizione sia all orizzonte temporale d investimento consigliato, pari a 9 anni, ipotizzando un Premio Unico di importo pari a Euro ,00. Con riferimento al momento della sottoscrizione, il premio versato al netto dei costi delle coperture assicurative dei rischi demografici e delle spese di emissione previste dal contratto rappresenta il capitale nominale; quest ultima grandezza al netto dei costi di caricamento e di altri costi iniziali rappresenta il capitale investito. UNIQA Life SpA Parte I Progetto Unit Linked Vis à Vis ed. 03/2015 pag. 10 di 65

11 Proposta di Investimento Finanziario Linea Obbligazioni Governative Euro Momento della sottoscrizione Orizzonte temporale d investimento consigliato (valori su base annua) VOCI DI COSTO A Costi di caricamento 0,50% 0,06% B Commissioni di gestione* 0,92% C Costi delle garanzie e/o immunizzazione 0,00% 0,00% D Altri costi contestuali al versamento 0,00% 0,00% E Altri costi successivi al versamento 0,00% F Bonus, premi e riconoscimenti di quote 0,00% 0,00% G Costi delle coperture assicurative 0,00% 0,08% H Spese di emissione 0,00% 0,00% COMPONENTI DELL INVESTIMENTO FINANZIARIO I Premio Versato 100,00% L = I - (G + H) Capitale Nominale 100,00% M = L - (A + C + D - F) Capitale Investito 99,50% (*) La voce di costo B) Commissioni di gestione è rappresentata al netto della percentuale indicata alla voce di costo G) Costi delle coperture assicurative ; per ulteriori informazioni su quest ultima voce, si rimanda alla Sezione Descrizione dei costi. Avvertenza: la tabella dell investimento finanziario rappresenta un esemplificazione realizzata con riferimento ai soli costi la cui applicazione non è subordinata ad alcuna condizione. Per una illustrazione completa di tutti i costi applicati si rinvia alla Sezione C). Denominazione della Proposta di investimento finanziario LINEA OBBLIGAZIONI CREDITI Codice della Proposta di investimento finanziario ULF906V_LO Codice del Comparto di investimento LO Finalità Lo scopo della gestione del comparto è quello di realizzare l incremento delle somme che vi affluiscono mediante il loro investimento in specifiche attività finanziarie secondo una strategia prestabilita. Le scelte d investimento saranno stabilite in funzione delle prospettive dei mercati di riferimento. La gestione del comparto è indirizzata verso diverse componenti principali: strumenti monetari e liquidità, obbligazioni corporate di emittenti Europei e Internazionali investment grade, obbligazioni high yield e obbligazioni governative per incrementare la diversificazione di portafoglio. La movimentazione delle componenti permette di sfruttare i movimenti di mercato, tenendo in considerazione gli obiettivi dell Investitore-Contraente. 6. TIPOLOGIA DI GESTIONE DEL COMPARTO Tipologia di gestione A benchmark, di tipo attivo. UNIQA Life SpA Parte I Progetto Unit Linked Vis à Vis ed. 03/2015 pag. 11 di 65

12 Obiettivo della gestione L obiettivo del comparto di investimento è quello di consentire una crescita del capitale nel medio periodo, mediante forte concentrazione degli investimenti nel comparto delle obbligazioni corporate investment grade, con possibilità di una moderata variabilità dei risultati nel corso del tempo. Valuta di denominazione Euro 7. ORIZZONTE TEMPORALE D INVESTIMENTO CONSIGLIATO 9 anni. 8. PROFILO DI RISCHIO DEL COMPARTO Grado di rischio connesso all investimento nel Fondo Grado di Rischio: Medio. Sono presenti un rischio tasso di interesse e un rischio di credito in misura ponderata alla componente obbligazionaria, e, un rischio di cambio per l investimento in strumenti finanziari denominati in una valuta diversa dall Euro a causa della variabilità del rapporto di cambio tra la valuta di riferimento del comparto di investimento e la valuta estera in cui sono denominati gli investimenti. Gli investimenti sono indirizzati principalmente alle obbligazioni corporate con rating pari all investment grade e, in via residuale, a strumenti obbligazionari high yield, governativi o di Paesi Emergenti. Il comparto investe principalmente in OICR allo scopo di ottenere la migliore diversificazione sia a livello del rischio di tasso, del rischio di credito che del rischio di cambio, beneficiando in via marginale anche delle opportunità eventualmente offerte dalle categorie di attivi quali le obbligazioni high yield più rischiose ma anche potenzialmente più remunerative. Scostamento dal benchmark Il comparto Linea Obbligazioni Crediti è caratterizzata da una gestione attiva che può comportare un contenuto scostamento dal benchmark. Nella scelta degli investimenti il comparto non si propone di replicare passivamente la composizione degli indici, ma selezionerà i titoli sulla base di proprie valutazioni con l obiettivo di massimizzare il rendimento. 9. POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI DEL COMPARTO Categoria Obbligazionario. Principali tipologie degli strumenti finanziari e valuta di denominazione Investimento finanziario (1) : il comparto investe principalmente in quote di OICR di tipo Obbligazionario, ovvero in titoli obbligazionari investment grade di Società europee ed internazionali denominati in Euro o in altre valute, e in minor misura in OICR Obbligazionari che investono in titoli high yield od obbligazioni governative. (1) In linea generale, il termine principale qualifica gli investimenti superiori in controvalore al 70% del totale dell attivo del comparto/combinazione libera; il termine prevalente investimenti compresi tra il 50% e il 70%; il termine significativo investimenti compresi tra il 30% e il 50%; il termine contenuto tra il 10% e il 30%; infine, il termine residuale inferiore al 10%. I termini di rilevanza suddetti sono da intendersi come indicativi delle strategie gestionali del comparto/combinazione libera. UNIQA Life SpA Parte I Progetto Unit Linked Vis à Vis ed. 03/2015 pag. 12 di 65

13 L investimento in liquidità è residuale e comunque in misura non superiore al 20%; più in generale, è prevista la facoltà di assumere in relazione all andamento dei mercati finanziari o ad altre specifiche congiunturali, scelte per la tutela dell interesse dei partecipanti. Valuta di denominazione: Euro. In ogni caso il comparto non investe in OICR istituiti o gestiti dall Impresa di assicurazione e/o da Imprese di assicurazione del Gruppo UNIQA. Aree geografiche/mercati di riferimento Tutti i principali mercati mondiali. Categorie di emittenti e/o settori industriali Principalmente obbligazioni corporate investment grade, mentre nella scelta dei settori industriali si applica la massima diversificazione. Specifici fattori di rischio Rating - gli investimenti di tipo obbligazionario hanno principalmente rating pari all investment grade. Sono possibili residuali investimenti in obbligazioni high yield. Paesi Emergenti - gli investimenti in Paesi emergenti rappresentano una categoria marginale. Rischio tasso di interesse - ponderato alla componente obbligazionaria e monetaria. Rischio di cambio - per l investimento in strumenti finanziari denominati in una valuta diversa dall Euro, occorre tenere presente la variabilità del rapporto di cambio tra la valuta di riferimento del comparto di investimento e la valuta estera in cui sono denominati gli investimenti. Operazioni in strumenti derivati Il comparto si riserva di investire in strumenti finanziari derivati allo scopo di ridurre il rischio di investimento, senza comunque alterare le finalità, il grado di rischio e le altre caratteristiche del comparto. Tecnica di gestione Il comparto investe principalmente in OICR allo scopo di ottenere la migliore diversificazione sia a livello del rischio di tasso, del rischio di credito che del rischio di cambio, beneficiando in via marginale anche delle opportunità eventualmente offerte dalle categorie di attivi, quali le obbligazioni high yield, più rischiose ma anche potenzialmente più remunerative. Tecniche di gestione dei rischi Il comparto utilizza tecniche di gestione dei rischi di portafoglio in relazione agli obiettivi e alla politica di investimento prefissata. Per una più approfondita esposizione delle tecniche di gestione dei rischi si rimanda alla Parte III, Sezione B del Prospetto d offerta. Distribuzione dei proventi I proventi della gestione non vengono distribuiti ai partecipanti ma vengono reinvestiti nel comparto facente parte del Fondo, che si caratterizza pertanto come comparto ad accumulazione. 10. GARANZIE DELL INVESTIMENTO Non è prevista alcuna garanzia di rendimento minimo, a scadenza e durante la vigenza del contratto, rilasciata direttamente dalla Società; in conseguenza di ciò l Investitore-Contraente si assume il rischio connesso all eventuale andamento negativo del valore delle quote, con la possibilità di ricevere al momento del realizzo un capitale inferiore ai premi versati. UNIQA Life SpA Parte I Progetto Unit Linked Vis à Vis ed. 03/2015 pag. 13 di 65

14 11. PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK) Di seguito si riporta la composizione del benchmark relativo al comparto di investimento del Fondo Interno collegato al contratto % Barclays Capital Global Aggregate Credit Euro Hedged Barclays Capital Global Aggregate Credit Index (Euro Hedged) è un indice non gestito che offre un indicazione generale dei mercati globali dei titoli a reddito fisso di tipo investment-grade. Le tre componenti principali dell indice sono costituite dagli indici U.S. Aggregate, Pan- European Aggregate e Asian-Pacific Aggregate. L indice esclude i titoli di stato ed i titoli cartolarizzati. L indice comprende anche obbligazioni societarie in Eurodollari ed Euro-Yen, titoli canadesi e titoli investment-grade in USD conformi all articolo 144A. Non è possibile investire direttamente in un indice non gestito. Il valore dell indice è disponibile sugli Information System Provider Bloomberg (Ticker LGDRTREH). L indice è espresso in Euro. 12. CLASSI DI QUOTE Il presente contratto non prevede alcuna distinzione per classi di quote. 13. RAPPRESENTAZIONE SINTETICA DEI COSTI La seguente tabella illustra l incidenza dei costi sull investimento finanziario riferita sia al momento della sottoscrizione sia all orizzonte temporale d investimento consigliato, pari a 9 anni, ipotizzando un Premio Unico di importo pari a Euro ,00. Con riferimento al momento della sottoscrizione, il premio versato al netto dei costi delle coperture assicurative dei rischi demografici e delle spese di emissione previste dal contratto rappresenta il capitale nominale; quest ultima grandezza al netto dei costi di caricamento e di altri costi iniziali rappresenta il capitale investito. Proposta di Investimento Finanziario Linea Obbligazioni Crediti Momento della sottoscrizione Orizzonte temporale d investimento consigliato (valori su base annua) VOCI DI COSTO A Costi di caricamento 0,50% 0,06% B Commissioni di gestione* 1,22% C Costi delle garanzie e/o immunizzazione 0,00% 0,00% D Altri costi contestuali al versamento 0,00% 0,00% E Altri costi successivi al versamento 0,00% F Bonus, premi e riconoscimenti di quote 0,00% 0,00% G Costi delle coperture assicurative 0,00% 0,08% H Spese di emissione 0,00% 0,00% COMPONENTI DELL INVESTIMENTO FINANZIARIO I Premio Versato 100,00% L = I - (G + H) Capitale Nominale 100,00% M = L - (A + C + D - F) Capitale Investito 99,50% (*) La voce di costo B) Commissioni di gestione è rappresentata al netto della percentuale indicata alla voce di costo G) Costi delle coperture assicurative ; per ulteriori informazioni su quest ultima voce, si rimanda alla Sezione Descrizione dei costi. Avvertenza: la tabella dell investimento finanziario rappresenta un esemplificazione realizzata con riferimento ai soli costi la cui applicazione non è subordinata ad alcuna condizione. Per una illustrazione completa di tutti i costi applicati si rinvia alla Sezione C). UNIQA Life SpA Parte I Progetto Unit Linked Vis à Vis ed. 03/2015 pag. 14 di 65

15 Denominazione della Proposta di investimento finanziario LINEA OBBLIGAZIONI PAESI EMERGENTI Codice della Proposta di investimento finanziario ULF906V_LE Codice del Comparto di investimento LE Finalità Lo scopo della gestione del comparto è quello di realizzare l incremento delle somme che vi affluiscono mediante il loro investimento in specifiche attività finanziarie secondo una strategia prestabilita. Le scelte d investimento saranno stabilite in funzione delle prospettive dei mercati di riferimento. La gestione del comparto è indirizzata verso strumenti monetari e obbligazionari governativi e societari di Paesi Emergenti. 6. TIPOLOGIA DI GESTIONE DEL COMPARTO Tipologia di gestione A benchmark, di tipo attivo Obiettivo della gestione L obiettivo del comparto di investimento è quello di consentire una crescita del capitale nel lungo periodo, mediante forte concentrazione degli investimenti in strumenti obbligazionari dei Paesi Emergenti, con possibilità di significativa variabilità dei risultati nel corso del tempo. Valuta di denominazione Euro. 7. ORIZZONTE TEMPORALE D INVESTIMENTO CONSIGLIATO 10 anni. 8. PROFILO DI RISCHIO DEL COMPARTO Grado di rischio connesso all investimento nel Fondo Grado di Rischio: Medio-Alto. Sono presenti un rischio tasso di interesse e di credito in misura ponderata alla componente obbligazionaria e monetaria, ed un rischio di cambio per l investimento in strumenti finanziari denominati in una valuta diversa dall Euro a causa della variabilità del rapporto di cambio tra la valuta di riferimento del comparto di investimento e la valuta estera in cui sono denominati gli investimenti. L investimento è indirizzato alle obbligazioni governative e corporate di emittenti di Paesi Emergenti con rating pari all investment grade. Il comparto investe principalmente in OICR allo scopo di ottenere la migliore diversificazione sia a livello del rischio di tasso, del rischio di credito che del rischio di cambio, beneficiando delle opportunità offerte dalle categorie di attivi più rischiose ma anche potenzialmente più remunerative quali le obbligazioni governative e corporate di Paesi Emergenti. UNIQA Life SpA Parte I Progetto Unit Linked Vis à Vis ed. 03/2015 pag. 15 di 65

16 Scostamento dal benchmark Il comparto Linea Obbligazioni Paesi Emergenti è caratterizzata da una gestione attiva che può comportare un contenuto scostamento dal benchmark. Nella scelta degli investimenti il comparto non si propone di replicare passivamente la composizione degli indici, ma selezionerà i titoli sulla base di proprie valutazioni con l obiettivo di massimizzare il rendimento. 9. POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI DEL COMPARTO Categoria Obbligazionario. Principali tipologie degli strumenti finanziari e valuta di denominazione Investimento finanziario (1) : il comparto investe principalmente in quote di OICR Obbligazionari, ovvero in titoli obbligazionari di emittenti governativi e corporate dei Paesi Emergenti denominati in Euro, USD o valuta locale. L investimento in liquidità è residuale e comunque in misura non superiore al 20%; più in generale, è prevista la facoltà di assumere in relazione all andamento dei mercati finanziari o ad altre specifiche congiunturali, scelte per la tutela dell interesse dei partecipanti. Valuta di denominazione: Euro. In ogni caso il comparto non investe in OICR istituiti o gestiti dall Impresa di assicurazione e/o da Imprese di assicurazione del Gruppo UNIQA. Aree geografiche/mercati di riferimento Tutti i principali mercati mondiali rientranti nella definizione di. Paesi Emergenti. Gli investimenti in altri mercati rappresentano una categoria marginale. Categorie di emittenti e/o settori industriali Nella scelta dei settori industriali e delle specifiche categorie degli emittenti si applica la massima diversificazione. Specifici fattori di rischio Rating - Gli investimenti di tipo obbligazionario hanno principalmente rating pari all investment grade. Paesi Emergenti - Gli investimenti in Paesi emergenti rappresentano la categoria principale. Rischio tasso di interesse - ponderato alla componente obbligazionaria e monetaria. Rischio di cambio - per l investimento in strumenti finanziari denominati in una valuta diversa dall Euro, occorre tenere presente la variabilità del rapporto di cambio tra la valuta di riferimento del comparto di investimento e la valuta estera in cui sono denominati gli investimenti. Operazioni in strumenti derivati Il comparto si riserva di investire in strumenti finanziari derivati allo scopo di ridurre il rischio di investimento, senza comunque alterare le finalità, il grado di rischio e le altre caratteristiche del comparto. (1) In linea generale, il termine principale qualifica gli investimenti superiori in controvalore al 70% del totale dell attivo del comparto/combinazione libera; il termine prevalente investimenti compresi tra il 50% e il 70%; il termine significativo investimenti compresi tra il 30% e il 50%; il termine contenuto tra il 10% e il 30%; infine, il termine residuale inferiore al 10%. I termini di rilevanza suddetti sono da intendersi come indicativi delle strategie gestionali del comparto/combinazione libera. UNIQA Life SpA Parte I Progetto Unit Linked Vis à Vis ed. 03/2015 pag. 16 di 65

17 Tecnica di gestione Il comparto investe principalmente in OICR allo scopo di ottenere la migliore diversificazione sia a livello del rischio di tasso, del rischio di credito che del rischio di cambio, beneficiando delle opportunità offerte dalle categorie di attivi più rischiose ma anche potenzialmente più remunerative quali le obbligazioni governative e corporate dei Paesi Emergenti. Tecniche di gestione dei rischi Il comparto utilizza tecniche di gestione dei rischi di portafoglio in relazione agli obiettivi e alla politica di investimento prefissata. Per una più approfondita esposizione delle tecniche di gestione dei rischi si rimanda alla Parte III, Sezione B del Prospetto d offerta. Distribuzione dei proventi I proventi della gestione non vengono distribuiti ai partecipanti ma vengono reinvestiti nel comparto facente parte del Fondo, che si caratterizza pertanto come comparto ad accumulazione. 10. GARANZIE DELL INVESTIMENTO Non è prevista alcuna garanzia di rendimento minimo, a scadenza e durante la vigenza del contratto, rilasciata direttamente dalla Società; in conseguenza di ciò l Investitore- Contraente si assume il rischio connesso all eventuale andamento negativo del valore delle quote, con la possibilità di ricevere al momento del realizzo un capitale inferiore ai premi versati. 11. PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK) Di seguito si riporta la composizione del benchmark relativo al comparto di investimento del Fondo Interno collegato al contratto: - 100% JP Morgan Emerging Market Global Div. (USD) Per il calcolo della performance del benchmark, gli indici espressi in USD vengono convertiti in Euro al tasso di cambio ufficiale della BCE. L indice comprende debito di diversi paesi emergenti emessi nelle valute locali. È stato lanciato nel 2006 e comprende il debito di 17 paesi che rientrano nella categoria Emergenti, ovvero solo quei paesi che sono accessibili in maniera diretta dagli investitori internazionali. Il valore dell indice è disponibile sugli Information System Providers Reuters, Bloomberg (ticker JGENVUUG) e nel sito L indice è espresso in Dollari Americani. 12. CLASSI DI QUOTE Il presente contratto non prevede alcuna distinzione per classi di quote. 13. RAPPRESENTAZIONE SINTETICA DEI COSTI La seguente tabella illustra l incidenza dei costi sull investimento finanziario riferita sia al momento della sottoscrizione sia all orizzonte temporale d investimento consigliato, pari a 10 anni, ipotizzando un Premio Unico di importo pari a Euro ,00. Con riferimento al momento della sottoscrizione, il premio versato al netto dei costi delle coperture assicurative dei rischi demografici e delle spese di emissione previste dal contratto rappresenta il capitale nominale; quest ultima grandezza al netto dei costi di caricamento e di altri costi iniziali rappresenta il capitale investito. UNIQA Life SpA Parte I Progetto Unit Linked Vis à Vis ed. 03/2015 pag. 17 di 65

18 Proposta di Investimento Finanziario Linea Obbligazioni Paesi Emergenti Momento della sottoscrizione Orizzonte temporale d investimento consigliato (valori su base annua) VOCI DI COSTO A Costi di caricamento 0,50% 0,05% B Commissioni di gestione* 1,42% C Costi delle garanzie e/o immunizzazione 0,00% 0,00% D Altri costi contestuali al versamento 0,00% 0,00% E Altri costi successivi al versamento 0,00% F Bonus, premi e riconoscimenti di quote 0,00% 0,00% G Costi delle coperture assicurative 0,00% 0,08% H Spese di emissione 0,00% 0,00% COMPONENTI DELL INVESTIMENTO FINANZIARIO I Premio Versato 100,00% L = I - (G + H) Capitale Nominale 100,00% M = L - (A + C + D - F) Capitale Investito 99,50% (*) La voce di costo B) Commissioni di gestione è rappresentata al netto della percentuale indicata alla voce di costo G) Costi delle coperture assicurative ; per ulteriori informazioni su quest ultima voce, si rimanda alla Sezione Descrizione dei costi. Avvertenza: la tabella dell investimento finanziario rappresenta un esemplificazione realizzata con riferimento ai soli costi la cui applicazione non è subordinata ad alcuna condizione. Per una illustrazione completa di tutti i costi applicati si rinvia alla Sezione C). Denominazione della Proposta di investimento finanziario LINEA OBBLIGAZIONI CONVERTIBILI Codice della Proposta di investimento finanziario ULF906V_LC Codice del Comparto di investimento LC Finalità Lo scopo della gestione del comparto è quello di realizzare l incremento delle somme che vi affluiscono mediante il loro investimento in specifiche attività finanziarie secondo una strategia prestabilita. Le scelte d investimento saranno stabilite in funzione delle prospettive dei mercati di riferimento. La gestione del comparto è indirizzata alle obbligazioni convertibili, utilizzando se del caso anche strumenti monetari o titoli azionari per incrementare la diversificazione di portafoglio e per sfruttare i movimenti di mercato, tenendo in considerazione gli obiettivi dell Investitore-Contraente. Il posizionamento centrale della componente obbligazioni convertibili è mirato a beneficiare del delta dinamico (sensibilità ai mercati azionari): il variare della sensibilità si ripercuote sul portafoglio complessivo, conferendogli un approccio più aggressivo o più conservativo in dipendenza delle fasi di mercato. UNIQA Life SpA Parte I Progetto Unit Linked Vis à Vis ed. 03/2015 pag. 18 di 65

19 6. TIPOLOGIA DI GESTIONE DEL COMPARTO Tipologia di gestione A benchmark, di tipo attivo. Obiettivo della gestione L obiettivo del comparto di investimento è quello di consentire una crescita del capitale nel lungo periodo, mediante forte concentrazione degli investimenti nel comparto delle obbligazioni convertibili, con possibilità di una significativa variabilità dei risultati nel corso del tempo, rispondendo alle esigenze di chi intende effettuare un investimento di ampio respiro. Valuta di denominazione Euro. 7. ORIZZONTE TEMPORALE D INVESTIMENTO CONSIGLIATO 11 anni. 8. PROFILO DI RISCHIO DEL COMPARTO Grado di rischio connesso all investimento nel Fondo Grado di Rischio: Medio-Alto. Sono presenti un rischio tasso di interesse e di credito in misura ponderata alla componente monetaria, un rischio azionario in misura ponderata alla componente azionaria. Ed un rischio di cambio per l investimento in strumenti finanziari denominati in una valuta diversa dall Euro a causa della variabilità del rapporto di cambio tra la valuta di riferimento del comparto di investimento e la valuta estera in cui sono denominati gli investimenti. L investimento è focalizzato sulle obbligazioni convertibili con rating pari all investment grade e, in via residuale, possono investire in strumenti finanziari di emittenti di Paesi Emergenti. Il comparto investe principalmente in OICR allo scopo di ottenere la migliore diversificazione sia a livello del rischio di credito, del rischio azionario che del rischio di cambio, beneficiando anche delle opportunità offerte dalla categoria di attivi più sensibile alle variazioni dei mercati azionari ma anche potenzialmente più remunerative quali le obbligazioni convertibili. Scostamento dal benchmark Il comparto Linea Obbligazioni Convertibili è caratterizzata da una gestione attiva che può comportare un significativo scostamento dal benchmark. Nella scelta degli investimenti il comparto non si propone di replicare passivamente la composizione degli indici, ma selezionerà i titoli sulla base di proprie valutazioni con l obiettivo di massimizzare il rendimento. UNIQA Life SpA Parte I Progetto Unit Linked Vis à Vis ed. 03/2015 pag. 19 di 65

20 9. POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI DEL COMPARTO Categoria Obbligazionario. Principali tipologie degli strumenti finanziari e valuta di denominazione Investimento finanziario (1) : il comparto investe principalmente in quote di OICR Obbligazionari Convertibili, ovvero, marginalmente, in titoli di capitale di Società quotate europee ed internazionali denominati in Euro o in altre valute. L investimento in liquidità è residuale e comunque in misura non superiore al 20%; più in generale, è prevista la facoltà di assumere in relazione all andamento dei mercati finanziari o ad altre specifiche congiunturali, scelte per la tutela dell interesse dei partecipanti. Valuta di denominazione: Euro. In ogni caso il comparto non investe in OICR istituiti o gestiti dall Impresa di assicurazione e/o da Imprese di assicurazione del Gruppo UNIQA. Aree geografiche/mercati di riferimento Tutti i principali mercati mondiali. Gli investimenti in Paesi emergenti rappresentano una categoria marginale. Categorie di emittenti e/o settori industriali Nella scelta dei settori industriali e delle specifiche categorie degli emittenti si applica la massima diversificazione. Specifici fattori di rischio Rating - gli investimenti di tipo obbligazionario hanno principalmente rating pari all investment grade. Paesi Emergenti - gli investimenti in Paesi emergenti rappresentano una categoria marginale. Rischio tasso di interesse - in misura ponderata alla componente obbligazionaria e monetaria. Rischio azionario - in misura marginale ponderata alla componente azionaria. Rischio di cambio - per l investimento in strumenti finanziari denominati in una valuta diversa dall Euro, occorre tenere presente la variabilità del rapporto di cambio tra la valuta di riferimento del comparto di investimento e la valuta estera in cui sono denominati gli investimenti. Operazioni in strumenti derivati Il comparto si riserva di investire in strumenti finanziari derivati allo scopo di ridurre il rischio di investimento, senza comunque alterare le finalità, il grado di rischio e le altre caratteristiche del comparto. Tecnica di gestione Il comparto investe principalmente in OICR allo scopo di ottenere la migliore diversificazione sia a livello del rischio di tasso, del rischio di credito, del rischio azionario che del rischio di cambio. Il posizionamento centrale della componente convertibili è mirato a beneficiare del delta dinamico (sensibilità ai mercati azionari): il variare della sensibilità si ripercuote sul portafoglio complessivo, dandogli un approccio più aggressivo o più conservativo in dipendenza delle fasi di mercato. (1) In linea generale, il termine principale qualifica gli investimenti superiori in controvalore al 70% del totale dell attivo del comparto/combinazione libera; il termine prevalente investimenti compresi tra il 50% e il 70%; il termine significativo investimenti compresi tra il 30% e il 50%; il termine contenuto tra il 10% e il 30%; infine, il termine residuale inferiore al 10%. I termini di rilevanza suddetti sono da intendersi come indicativi delle strategie gestionali del comparto/combinazione libera. UNIQA Life SpA Parte I Progetto Unit Linked Vis à Vis ed. 03/2015 pag. 20 di 65