Parte I del Prospetto d offerta

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1 Parte I del Prospetto d offerta INFORMAZIONI SULL INVESTIMENTO E SULLE COPERTURE ASSICURATIVE La Parte I del Prospetto di offerta, da consegnare su richiesta all Investitore-Contraente, è volta ad illustrare le informazioni di dettaglio sull offerta. Data di deposito in Consob della Parte I: 30/03/2015 Data di validità della Parte I: dal 01/04/2015 A) Informazioni generali 1. L IMPRESA DI ASSICURAZIONE UNIQA Life Società per Azioni, in forma abbreviata UNIQA Life S.p.A. (Società), è un impresa con Sede Legale in Italia e appartenente al Gruppo UNIQA, autorizzata all esercizio delle assicurazioni sulla vita con Provvedimento IVASS n del 22/12/ Albo delle Imprese di Assicurazione n Gruppo UNIQA ITALIA (Albo Gruppi n. 007). - Codice Fiscale/Registro Imprese di Milano n R.E.A. di Milano n. MI Sede legale e della Direzione Generale: Via Carnia, Milano. - Telefono: Fax: Sito Internet: [email protected]. Per ulteriori informazioni sulla Società e sul gruppo di appartenenza si rinvia alla Parte III, Sezione A, paragrafo 1, del Prospetto d offerta. 2. RISCHI GENERALI CONNESSI ALL INVESTIMENTO FINANZIARIO I rischi connessi all investimento finanziario collegato al presente contratto sono di seguito illustrati: a) rischio connesso alla variazione del prezzo: il prezzo di ciascun strumento finanziario dipende dalle caratteristiche peculiari dell emittente, dall andamento dei mercati di riferimento e dei settori di investimento, e può variare in modo più o meno accentuato a seconda della sua natura. In linea generale, la variazione del prezzo delle azioni è connessa alle prospettive reddituali degli emittenti e può essere tale da comportare la riduzione o addirittura la perdita del capitale investito, mentre il valore delle obbligazioni è influenzato dall andamento dei tassi di interesse di mercato e dalle valutazioni della capacità dell emittente di far fronte al pagamento degli interessi dovuti e al rimborso del capitale di debito a scadenza; b) rischio connesso alla liquidità: la liquidità degli strumenti finanziari, ossia la loro attitudine a trasformarsi prontamente in moneta senza perdita di valore, dipende dalle caratteristiche del mercato in cui gli stessi sono trattati. In generale i titoli trattati su mercati regolamentati sono più liquidi e, quindi, meno rischiosi, in quanto più facilmente smobilizzabili dei titoli non trattati su detti mercati. L assenza di una quotazione ufficiale rende inoltre complesso l apprezzamento del valore effettivo del titolo, la cui determinazione può essere rimessa a valutazioni discrezionali; c) rischio connesso alla valuta di denominazione: per l investimento in strumenti finanziari denominati in una valuta diversa da quella in cui è denominato il comparto di investimento, occorre tenere presente la variabilità del rapporto di cambio tra la valuta di riferimento del comparto di investimento e la valuta; d) altri fattori di rischio: - le operazioni sui mercati emergenti potrebbero esporre l investitore a rischi aggiuntivi connessi al fatto che tali mercati potrebbero essere regolati in modo da offrire ridotti UNIQA Life SpA Parte I Progetto Unit Linked Vis à Vis ed. 03/2015 pag. 1 di 65

2 livelli di garanzia e protezione agli investitori. Sono poi da considerarsi i rischi connessi alla situazione politico-finanziaria del paese di appartenenza degli emittenti; - il rischio, tipico dei titoli di debito (es. obbligazioni), connesso all eventualità che l emittente, per effetto di un deterioramento della sua solidità patrimoniale, non sia in grado di pagare l interesse o di rimborsare il capitale (rischio di controparte); il valore del titolo risente di tale rischio variando al modificarsi delle condizioni creditizie dell emittente; - il rischio, tipico dei titoli di debito, collegato alla variabilità dei loro prezzi derivante dalle fluttuazioni dei tassi di interesse di mercato (rischio di interesse); queste ultime, infatti, si ripercuotono sui prezzi di tali titoli, e quindi sui rendimenti, in modo tanto più accentuato, soprattutto nel caso di titoli a reddito fisso, quanto più lunga è la loro durata residua: un aumento dei tassi di mercato comporterà una diminuzione del prezzo del titolo e viceversa. In virtù dei rischi connessi all investimento riconducibili all andamento del valore delle quote, al momento del rimborso non è garantita la restituzione integrale del capitale investito. Il valore del capitale investito in quote di uno o più dei comparti di Investimento appartenenti ad un Fondo Interno alla Società, con successivo acquisto di quote di OICR può variare in relazione alla tipologia di strumenti finanziari e ai settori di investimento, nonché ai diversi mercati di riferimento. 3. CONFLITTI D INTERESSE Il presente contratto non presenta situazioni in conflitto d interesse derivanti da rapporti di gruppo o da rapporti di affari propri o di Società del Gruppo. I benefici derivanti dalla retrocessione delle commissioni di gestione effettuate dalle SICAV utilizzate nei comparti d investimento sono riconosciuti integralmente agli Investitori-Contraenti. La Società è dotata di procedure per l individuazione e la gestione delle situazioni di conflitto di interesse originate da rapporti di gruppo o da rapporti di affari propri o di Società del Gruppo. In particolare, la Società ha istituito un Comitato di controllo che effettua un monitoraggio continuativo della presenza di situazioni di conflitto di interessi. Tale Comitato si riunisce trimestralmente elaborando una relazione di aggiornamento delle suddette situazioni. La Società può effettuare operazioni in cui ha, direttamente o indirettamente, un interesse in conflitto, a condizione che sia comunque assicurato un equo trattamento dei comparti avuto anche riguardo agli oneri connessi alle operazioni da eseguire. La Società assicura che il patrimonio dei comparti gestiti non sia gravato da alcun onere altrimenti evitabile o escluso dalla percezione di utilità ad essi spettanti. 4. RECLAMI Eventuali reclami, richieste di chiarimenti, di informazioni o di invio della documentazione riguardanti il rapporto contrattuale o la gestione dei sinistri devono essere inoltrati per iscritto: All attenzione dell Ufficio Reclami UNIQA Life SpA - Via Carnia, Milano Fax: 02/ [email protected] Per eventuali consultazioni è inoltre possibile consultare il seguente sito internet: Nel caso in cui l esponente non si ritenga soddisfatto dall esito del reclamo o in caso di assenza di riscontro nei termini massimi previsti dalla normativa vigente, potrà rivolgersi, corredando l esposto della documentazione relativa al reclamo trattato dall Impresa di assicurazione: - per questioni attinenti al contratto: all IVASS, Servizio Tutela degli Utenti, Via del Quirinale 21, Roma, fax n /745; - per questioni attinenti alla trasparenza informativa: alla CONSOB, via G.B. Martini 3, Roma o via Broletto 7, Milano, telefono / ; - per ulteriori questioni: alle altre Autorità amministrative competenti. UNIQA Life SpA Parte I Progetto Unit Linked Vis à Vis ed. 03/2015 pag. 2 di 65

3 B) Informazioni sul prodotto finanziario-assicurativo di tipo Unit Linked 5. DESCRIZIONE DEL CONTRATTO E IMPIEGO DEI PREMI 5.1 Caratteristiche del contratto. Il prodotto consente di investire il premio unico iniziale e gli eventuali versamenti aggiuntivi, al netto dei costi, in uno o più dei comparti di Investimento del Fondo interno denominato "Unit Linked Vis à Vis, secondo la scelta operata dall Investitore-Contraente, con successivo acquisto di quote di OICR, dal cui valore dipendono le prestazioni finanziarie e assicurative previste dal contratto. Lo scopo della gestione del Fondo Interno è quello di realizzare l incremento delle somme che vi affluiscono mediante il loro investimento in specifiche attività finanziarie secondo una strategia prestabilita, variabile da comparto a comparto. I proventi della gestione non vengono distribuiti ai partecipanti ma vengono reinvestiti nel Fondo, che si caratterizza pertanto come Fondo ad accumulazione. L Investitore-Contraente può scegliere il comparto di Investimento o percentuali anche diverse di più comparti, secondo il profilo di rischio desiderato. Essi sono indirizzati a diverse tipologie di investitori e sono strutturati in modo da consentire l investimento, su tutti i principali mercati mondiali senza richiedere particolari competenze finanziarie, con un diverso contenuto di rischio e di potenzialità di profitto, a seconda della particolare propensione od esigenza di ciascuno. Oltre all investimento finanziario, il prodotto offre la seguente copertura assicurativa: - in caso di decesso dell Assicurato, una tutela economica che consiste in una maggiorazione dell 1% (0,1% in caso di età dell Assicurato superiore a 70 anni alla data di decorrenza) delle quote acquisite dal contratto. L Investitore-Contraente può, in qualsiasi momento richiedere inoltre la conversione del capitale rimborsabile, purché di importo almeno pari a ,00 Euro, in forma di rendita, offerta secondo diverse tipologie a scelta dell Investitore-Contraente (vitalizia, reversibile, certa per un determinato numero di anni). 5.2 Durata del contratto. Il contratto è a vita intera, pertanto la durata coincide con la vita dell Assicurato. L età dell Assicurato alla decorrenza del contratto deve essere compresa tra 18 e 90 anni. 5.3 Versamento dei premi. Il contratto prevede il versamento di un premio unico iniziale, di importo non inferiore a ,00 Euro, con facoltà di versare premi aggiuntivi, di importo non inferiore a 500,00 Euro ciascuno, in ogni momento successivo alla conclusione del contratto. L attivazione di ogni ulteriore comparto, successivamente alla conclusione del contratto, richiede comunque un versamento minimo di 2.000,00 Euro. B. 1) Informazioni sull investimento finanziario I premi versati, al netto dei costi di caricamento, sono investiti, secondo la scelta dell Investitore-Contraente, in quote di uno o più dei comparti di investimento appartenenti ad un Fondo Interno alla Società, con successivo acquisto di quote di OICR, e costituiscono il capitale investito. L Investitore-Contraente, inoltre, può decidere di ripartire il capitale investito in uno o più comparti di investimento secondo percentuali a sua scelta (c.d. combinazione libera ), come di seguito descritto: UNIQA Life SpA Parte I Progetto Unit Linked Vis à Vis ed. 03/2015 pag. 3 di 65

4 Combinazioni Libera Ripartizione sui diversi comparti Linea Monetaria Linea Obbligazioni Governative Euro Linea Obbligazioni Crediti Linea Obbligazioni Paesi Emergenti Linea Obbligazioni Convertibili Linea Azioni Europa Linea Azioni USA Linea Azioni Paesi Emergenti Linea Flessibile Opportunità Linea Inflation Linked Bond Linea Azioni Tematiche Linea Multistrategy Linea Multistrategy Conservativo Linea Multistrategy Dinamico fino al 100% fino al 100% fino al 100% fino al 100% fino al 100% fino al 100% fino al 100% fino al 100% fino al 100% fino al 100% fino al 100% fino al 100% fino al 100% fino al 100% Si riporta di seguito la denominazione delle Proposte di investimento finanziario con cui è possibile sottoscrivere Progetto Unit Linked VIS à VIS : - Linea Monetaria - Linea Obbligazioni Governative Euro - Linea Obbligazioni Crediti - Linea Obbligazioni Paese Emergenti - Linea Obbligazioni Convertibili - Linea Azioni Europa - Linea Azioni USA - Linea Azioni Paesi Emergenti - Linea Flessibile Opportunità Linea Inflation Linked Bond - Linea Azioni Tematiche - Linea Multistrategy - Linea Multistrategy Conservativo - Linea Multistrategy Dinamico - Combinazione Libera CL1 La delega di gestione - per tutte le Proposte di Investimento sopra elencate - è stata conferita a UNIQA Life SpA, appartenente al Gruppo assicurativo UNIQA, Sede Legale via Carnia 26, Milano - Italia. Tutti i comparti di investimento investono principalmente in strumenti finanziari negoziati su mercati regolamentati. Di seguito si riportano le caratteristiche di tutte le Proposte di Investimento Finanziario e dei singoli comparti di investimento sottostanti. Denominazione della Proposta di investimento finanziario LINEA MONETARIA Codice della Proposta di investimento finanziario ULF906V_LM Codice del Comparto di investimento LM Finalità Lo scopo della gestione del comparto è quello di realizzare l incremento delle somme che vi affluiscono mediante il loro investimento in specifiche attività finanziarie secondo una strategia prestabilita. Le scelte d investimento saranno stabilite in funzione delle prospettive dei mercati di riferimento. La gestione del comparto è concentrata su liquidità, strumenti monetari, e obbligazioni a breve termine in Euro e altre valute. UNIQA Life SpA Parte I Progetto Unit Linked Vis à Vis ed. 03/2015 pag. 4 di 65

5 6. TIPOLOGIA DI GESTIONE DEL COMPARTO Tipologia di gestione A benchmark, di tipo attivo. Obiettivo della gestione L obiettivo del comparto di investimento è quello di salvaguardare il capitale dalle oscillazioni dei mercati finanziari, consentendo una redditività derivante da investimenti concentrati principalmente nei mercati monetari ed obbligazionari, rispondendo alle esigenze di chi sceglie una gestione prudente al fine di ottenere un rendimento anche limitato ma positivo e di consolidare il proprio patrimonio. Valuta di denominazione Euro. 7. ORIZZONTE TEMPORALE D INVESTIMENTO CONSIGLIATO 5 anni. 8. PROFILO DI RISCHIO DEL COMPARTO Grado di rischio connesso all investimento nel Fondo Grado di Rischio: Basso. È presente un rischio tasso di interesse per la preponderanza della componente obbligazionaria e monetaria, e un rischio di cambio per l investimento in strumenti finanziari denominati in una valuta diversa dall Euro a causa della variabilità del rapporto di cambio tra la valuta di riferimento del comparto di investimento e la valuta estera in cui sono denominati gli investimenti. Gli OICR obbligazionari e monetari impiegati, che rappresentano la principale esposizione del portafoglio, investono principalmente in obbligazioni a breve termine con rating pari all investment grade ed altri strumenti di liquidità, ed eventualmente possono investire, in via residuale, in strumenti finanziari di emittenti di Paesi Emergenti. Il comparto investe principalmente in OICR allo scopo di ottenere la migliore diversificazione sia a livello del rischio tasso di interesse, del rischio di credito e del rischio di cambio. Scostamento dal benchmark Il comparto Linea Monetaria è caratterizzato da una gestione attiva che può comportare un significativo scostamento dal benchmark. Nella scelta degli investimenti il comparto non si propone di replicare passivamente la composizione degli indici, ma selezionerà i titoli sulla base di proprie valutazioni con l obiettivo di massimizzare il rendimento. 9. POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI DEL COMPARTO Categoria Obbligazionario. Principali tipologie degli strumenti finanziari e valuta di denominazione Investimento finanziario (1) : l investimento principale avviene in quote di OICR di tipo Obbligazionario e Monetario, denominate prevalentemente in Euro, ovvero in titoli di Stato o garantiti a breve termine, in titoli Obbligazionari a breve termine emessi o estinguibili in Paesi aderenti all OCSE ed in strumenti di liquidità. (1) In linea generale, il termine principale qualifica gli investimenti superiori in controvalore al 70% del totale dell attivo del comparto/combinazione libera; il termine prevalente investimenti compresi tra il 50% e il 70%; il termine significativo investimenti compresi tra il 30% e il 50%; il termine contenuto tra il 10% e il 30%; infine, il termine residuale inferiore al 10%. I termini di rilevanza suddetti sono da intendersi come indicativi delle strategie gestionali del comparto/combinazione libera. UNIQA Life SpA Parte I Progetto Unit Linked Vis à Vis ed. 03/2015 pag. 5 di 65

6 L investimento in liquidità è residuale e comunque in misura non superiore al 20%; più in generale, è prevista la facoltà di assumere in relazione all andamento dei mercati finanziari o ad altre specifiche congiunturali, scelte per la tutela dell interesse dei partecipanti. Valuta di denominazione: Euro. In ogni caso il comparto non investe in OICR istituiti o gestiti dall Impresa di assicurazione e/o da Imprese di assicurazione del Gruppo UNIQA. Aree geografiche/mercati di riferimento Tutti i principali mercati mondiali: l Area Europea è privilegiata. Gli investimenti in Paesi emergenti rappresentano una categoria marginale. Categorie di emittenti e/o settori industriali Nella scelta dei settori industriali e delle specifiche categorie degli emittenti si applica la massima diversificazione. Specifici fattori di rischio Rating - gli investimenti di tipo obbligazionario hanno principalmente rating pari all investment grade. Paesi Emergenti - gli OICR impiegati possono investire in via residuale in strumenti finanziari di emittenti di Paesi Emergenti. Rischio tasso di interesse - ponderato alla componente obbligazionaria e monetaria. Rischio di cambio - per l investimento in strumenti finanziari denominati in una valuta diversa dall Euro, occorre tenere presente la variabilità del rapporto di cambio tra la valuta di riferimento del comparto di investimento e la valuta estera in cui sono denominati gli investimenti. Operazioni in strumenti derivati Il comparto si riserva di investire in strumenti finanziari derivati allo scopo di ridurre il rischio di investimento, senza comunque alterare le finalità, il grado di rischio e le altre caratteristiche del comparto. Tecnica di gestione Il comparto investe principalmente in OICR allo scopo di ottenere la migliore diversificazione a livello del rischio tasso di interesse, del rischio di credito e del rischio di cambio. Tecniche di gestione dei rischi Il comparto utilizza tecniche di gestione dei rischi di portafoglio in relazione agli obiettivi e alla politica di investimento prefissata. Per una più approfondita esposizione delle tecniche di gestione dei rischi si rimanda alla Parte III, Sezione B del Prospetto d offerta. Distribuzione dei proventi I proventi della gestione non vengono distribuiti ai partecipanti ma vengono reinvestiti nel comparto facente parte del Fondo, che si caratterizza pertanto come comparto ad accumulazione. 10. GARANZIE DELL INVESTIMENTO Non è prevista alcuna garanzia di rendimento minimo, a scadenza e durante la vigenza del contratto, rilasciata direttamente dalla Società; in conseguenza di ciò l Investitore- Contraente si assume il rischio connesso all eventuale andamento negativo del valore delle quote, con la possibilità di ricevere al momento del realizzo un capitale inferiore ai premi versati. UNIQA Life SpA Parte I Progetto Unit Linked Vis à Vis ed. 03/2015 pag. 6 di 65

7 11. PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK) Di seguito si riporta la composizione del benchmark relativo al comparto di investimento del Fondo Interno collegato al contratto: - 100% JPMorgan Cash Index Euro Currency 3 Month Il JP Morgan 3M Euro Cash è un indice che riflette l andamento della redditività del mercato monetario dei paesi europei appartenenti all area della moneta unica europea (EURO). L indice JP Morgan risale al 1999 e misura giornalmente la performance dei depositi in Eurovalute a maturità costanti (tre mesi), monitorizzando così il rendimento del mercato monetario: non sono quindi considerati nel calcolo strumenti di mercato monetario quali ad esempio BOT o depositi bancari. Viene costruito sulla base del total return di un deposito in euro a tre mesi reinvestito giornalmente. Il valore dell indice è disponibile sugli Information System Providers Reuters, Bloomberg (ticker JPCAEU3M) e nel sito L indice è espresso in Euro. 12. CLASSI DI QUOTE Il presente contratto non prevede alcuna distinzione per classi di quote. 13. RAPPRESENTAZIONE SINTETICA DEI COSTI La seguente tabella illustra l incidenza dei costi sull investimento finanziario riferita sia al momento della sottoscrizione sia all orizzonte temporale d investimento consigliato, pari ad 5 anni, ipotizzando un Premio Unico di importo pari a Euro ,00. Con riferimento al momento della sottoscrizione, il premio versato al netto dei costi delle coperture assicurative dei rischi demografici e delle spese di emissione previste dal contratto rappresenta il capitale nominale; quest ultima grandezza al netto dei costi di caricamento e di altri costi iniziali rappresenta il capitale investito. Proposta di Investimento Finanziario Linea Monetaria Momento della sottoscrizione Orizzonte temporale d investimento consigliato (valori su base annua) VOCI DI COSTO A Costi di caricamento 0,50% 0,10% B Commissioni di gestione* 0,42% C Costi delle garanzie e/o immunizzazione 0,00% 0,00% D Altri costi contestuali al versamento 0,00% 0,00% E Altri costi successivi al versamento 0,00% F Bonus, premi e riconoscimenti di quote 0,00% 0,00% G Costi delle coperture assicurative 0,00% 0,08% H Spese di emissione 0,00% 0,00% COMPONENTI DELL INVESTIMENTO FINANZIARIO I Premio Versato 100,00% L = I - (G + H) Capitale Nominale 100,00% M = L - (A + C + D - F) Capitale Investito 99,50% (*) La voce di costo B) Commissioni di gestione è rappresentata al netto della percentuale indicata alla voce di costo G) Costi delle coperture assicurative ; per ulteriori informazioni su quest ultima voce, si rimanda alla Sezione Descrizione dei costi. Avvertenza: la tabella dell investimento finanziario rappresenta un esemplificazione realizzata con riferimento ai soli costi la cui applicazione non è subordinata ad alcuna condizione. Per una illustrazione completa di tutti i costi applicati si rinvia alla Sezione C). UNIQA Life SpA Parte I Progetto Unit Linked Vis à Vis ed. 03/2015 pag. 7 di 65

8 Denominazione della Proposta di investimento finanziario LINEA OBBLIGAZIONI GOVERNATIVE EURO Codice della Proposta di investimento finanziario ULF906V_LG Codice del Comparto di investimento LG Finalità Lo scopo della gestione del comparto è quello di realizzare l incremento delle somme che vi affluiscono mediante il loro investimento in specifiche attività finanziarie secondo una strategia prestabilita. Le scelte d investimento saranno stabilite in funzione delle prospettive dei mercati di riferimento. La gestione del comparto è concentrata su strumenti monetari e obbligazionari governativi in Euro emessi dai Paesi dell Europa. 6. TIPOLOGIA DI GESTIONE DEL COMPARTO Tipologia di gestione A benchmark, di tipo attivo. Obiettivo della gestione L obiettivo del comparto di investimento è quello di consentire una crescita del capitale nel medio periodo, mediante forte concentrazione degli investimenti nel comparto obbligazionario, con possibilità di una limitata variabilità dei risultati nel corso del tempo, rispondendo alle esigenze di chi intende effettuare un investimento di tipo conservativo. Valuta di denominazione Euro. 7. ORIZZONTE TEMPORALE D INVESTIMENTO CONSIGLIATO 9 anni. 8. PROFILO DI RISCHIO DEL COMPARTO Grado di rischio connesso all investimento nel Fondo Grado di Rischio: Medio-Alto. Sono presenti un rischio tasso di interesse ed un rischio di credito in misura ponderata alla componente obbligazionaria e monetaria, nonché marginalmente un rischio di cambio per l investimento in strumenti finanziari denominati in una valuta diversa dall Euro a causa della variabilità del rapporto di cambio tra la valuta di riferimento del comparto di investimento e la valuta estera in cui sono denominati gli investimenti. Gli investimenti sono indirizzati principalmente alle obbligazioni governative emesse in Euro applicando la dovuta diversificazione. Il comparto investe principalmente in OICR allo scopo di ottenere la migliore diversificazione sia a livello del rischio tasso di interesse, del rischio di credito e del rischio di cambio. UNIQA Life SpA Parte I Progetto Unit Linked Vis à Vis ed. 03/2015 pag. 8 di 65

9 Scostamento dal benchmark Il comparto Linea Obbligazioni Governative Euro è caratterizzata da una gestione attiva che può comportare un significativo scostamento dal benchmark. Nella scelta degli investimenti il comparto non si propone di replicare passivamente la composizione degli indici, ma selezionerà i titoli sulla base di proprie valutazioni con l obiettivo di massimizzare il rendimento. 9. POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI DEL COMPARTO Categoria Obbligazionario. Principali tipologie degli strumenti finanziari e valuta di denominazione Investimento finanziario (1) : il comparto investe principalmente in quote di OICR di tipo Obbligazionario che investono in titoli in Euro emessi o garantiti dai governi dell Europa. L investimento in liquidità è residuale e comunque in misura non superiore al 20%; più in generale, è prevista la facoltà di assumere in relazione all andamento dei mercati finanziari o ad altre specifiche congiunturali, scelte per la tutela dell interesse dei partecipanti. Valuta di denominazione: Euro. In ogni caso il comparto non investe in OICR istituiti o gestiti dall Impresa di assicurazione e/o da Imprese di assicurazione del Gruppo UNIQA. Aree geografiche/mercati di riferimento Il focus degli impieghi è incentrato sull Eurozona. Categorie di emittenti e/o settori industriali Nella scelta degli emittenti si applica la dovuta diversificazione. Specifici fattori di rischio Rating - Gli investimenti di tipo obbligazionario e monetario hanno principalmente rating pari all investment grade. Paesi Emergenti - Gli investimenti in Paesi emergenti rappresentano una categoria marginale. Rischio tasso di interesse - in misura ponderata alla componente obbligazionaria e monetaria. Rischio di cambio - per l investimento in strumenti finanziari denominati in una valuta diversa dall Euro, occorre tenere presente la variabilità del rapporto di cambio tra la valuta di riferimento del comparto di investimento e la valuta estera in cui sono denominati gli investimenti. Operazioni in strumenti derivati Il comparto si riserva di investire in strumenti finanziari derivati allo scopo di ridurre il rischio di investimento, senza comunque alterare le finalità, il grado di rischio e le altre caratteristiche del comparto. Tecnica di gestione Il comparto investe principalmente in OICR allo scopo di ottenere la migliore diversificazione sia a livello del rischio tasso di interesse, del rischio di credito e del rischio di cambio. (1) In linea generale, il termine principale qualifica gli investimenti superiori in controvalore al 70% del totale dell attivo del comparto/combinazione libera; il termine prevalente investimenti compresi tra il 50% e il 70%; il termine significativo investimenti compresi tra il 30% e il 50%; il termine contenuto tra il 10% e il 30%; infine, il termine residuale inferiore al 10%. I termini di rilevanza suddetti sono da intendersi come indicativi delle strategie gestionali del comparto/combinazione libera. UNIQA Life SpA Parte I Progetto Unit Linked Vis à Vis ed. 03/2015 pag. 9 di 65

10 Tecniche di gestione dei rischi Il comparto utilizza tecniche di gestione dei rischi di portafoglio in relazione agli obiettivi e alla politica di investimento prefissata. Per una più approfondita esposizione delle tecniche di gestione dei rischi si rimanda alla Parte III, Sezione B del Prospetto d offerta. Distribuzione dei proventi I proventi della gestione non vengono distribuiti ai partecipanti ma vengono reinvestiti nel comparto facente parte del Fondo, che si caratterizza pertanto come comparto ad accumulazione. 10. GARANZIE DELL INVESTIMENTO Non è prevista alcuna garanzia di rendimento minimo, a scadenza e durante la vigenza del contratto, rilasciata direttamente dalla Società; in conseguenza di ciò l Investitore- Contraente si assume il rischio connesso all eventuale andamento negativo del valore delle quote, con la possibilità di ricevere al momento del realizzo un capitale inferiore ai premi versati. 11. PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK) Di seguito si riporta la composizione del benchmark relativo al comparto di investimento del Fondo Interno collegato al contratto: - 100% JPMorgan Euro Government Bonds 1-10 EUR Il benchmark indicato per il comparto Linea Obbligazioni Governative Euro è di riferimento anche per 1/3 dell investimento effettuato nella Combinazione Libera UL2-1. L indice rappresenta l andamento delle performance dei titoli obbligazionari a tasso fisso con scadenza compresa tra 1 e 10 anni emessi dai governi aderenti all area Euro. I titoli sono scelti in base a criteri di liquidità fra i quali bid/offer spread ridotti e negoziabilità dei prezzi, e in base alla capitalizzazione di mercato. L indice viene ribilanciato mensilmente al fine di assicurare il continuo rispetto delle caratteristiche definite da JPMorgan. Tutti i proventi derivanti dall investimento, vengono reinvestiti nei titoli di Stato che fanno parte dell indice stesso. La valuta base per il calcolo dell indice è l Euro. Il valore dell indice è disponibile sugli Information System Providers Reuters, e Bloomberg (ticker JNEU1R10). Il valore dell indice è espresso in Euro. 12. CLASSI DI QUOTE Il presente contratto non prevede alcuna distinzione per classi di quote. 13. RAPPRESENTAZIONE SINTETICA DEI COSTI La seguente tabella illustra l incidenza dei costi sull investimento finanziario riferita sia al momento della sottoscrizione sia all orizzonte temporale d investimento consigliato, pari a 9 anni, ipotizzando un Premio Unico di importo pari a Euro ,00. Con riferimento al momento della sottoscrizione, il premio versato al netto dei costi delle coperture assicurative dei rischi demografici e delle spese di emissione previste dal contratto rappresenta il capitale nominale; quest ultima grandezza al netto dei costi di caricamento e di altri costi iniziali rappresenta il capitale investito. UNIQA Life SpA Parte I Progetto Unit Linked Vis à Vis ed. 03/2015 pag. 10 di 65

11 Proposta di Investimento Finanziario Linea Obbligazioni Governative Euro Momento della sottoscrizione Orizzonte temporale d investimento consigliato (valori su base annua) VOCI DI COSTO A Costi di caricamento 0,50% 0,06% B Commissioni di gestione* 0,92% C Costi delle garanzie e/o immunizzazione 0,00% 0,00% D Altri costi contestuali al versamento 0,00% 0,00% E Altri costi successivi al versamento 0,00% F Bonus, premi e riconoscimenti di quote 0,00% 0,00% G Costi delle coperture assicurative 0,00% 0,08% H Spese di emissione 0,00% 0,00% COMPONENTI DELL INVESTIMENTO FINANZIARIO I Premio Versato 100,00% L = I - (G + H) Capitale Nominale 100,00% M = L - (A + C + D - F) Capitale Investito 99,50% (*) La voce di costo B) Commissioni di gestione è rappresentata al netto della percentuale indicata alla voce di costo G) Costi delle coperture assicurative ; per ulteriori informazioni su quest ultima voce, si rimanda alla Sezione Descrizione dei costi. Avvertenza: la tabella dell investimento finanziario rappresenta un esemplificazione realizzata con riferimento ai soli costi la cui applicazione non è subordinata ad alcuna condizione. Per una illustrazione completa di tutti i costi applicati si rinvia alla Sezione C). Denominazione della Proposta di investimento finanziario LINEA OBBLIGAZIONI CREDITI Codice della Proposta di investimento finanziario ULF906V_LO Codice del Comparto di investimento LO Finalità Lo scopo della gestione del comparto è quello di realizzare l incremento delle somme che vi affluiscono mediante il loro investimento in specifiche attività finanziarie secondo una strategia prestabilita. Le scelte d investimento saranno stabilite in funzione delle prospettive dei mercati di riferimento. La gestione del comparto è indirizzata verso diverse componenti principali: strumenti monetari e liquidità, obbligazioni corporate di emittenti Europei e Internazionali investment grade, obbligazioni high yield e obbligazioni governative per incrementare la diversificazione di portafoglio. La movimentazione delle componenti permette di sfruttare i movimenti di mercato, tenendo in considerazione gli obiettivi dell Investitore-Contraente. 6. TIPOLOGIA DI GESTIONE DEL COMPARTO Tipologia di gestione A benchmark, di tipo attivo. UNIQA Life SpA Parte I Progetto Unit Linked Vis à Vis ed. 03/2015 pag. 11 di 65

12 Obiettivo della gestione L obiettivo del comparto di investimento è quello di consentire una crescita del capitale nel medio periodo, mediante forte concentrazione degli investimenti nel comparto delle obbligazioni corporate investment grade, con possibilità di una moderata variabilità dei risultati nel corso del tempo. Valuta di denominazione Euro 7. ORIZZONTE TEMPORALE D INVESTIMENTO CONSIGLIATO 9 anni. 8. PROFILO DI RISCHIO DEL COMPARTO Grado di rischio connesso all investimento nel Fondo Grado di Rischio: Medio. Sono presenti un rischio tasso di interesse e un rischio di credito in misura ponderata alla componente obbligazionaria, e, un rischio di cambio per l investimento in strumenti finanziari denominati in una valuta diversa dall Euro a causa della variabilità del rapporto di cambio tra la valuta di riferimento del comparto di investimento e la valuta estera in cui sono denominati gli investimenti. Gli investimenti sono indirizzati principalmente alle obbligazioni corporate con rating pari all investment grade e, in via residuale, a strumenti obbligazionari high yield, governativi o di Paesi Emergenti. Il comparto investe principalmente in OICR allo scopo di ottenere la migliore diversificazione sia a livello del rischio di tasso, del rischio di credito che del rischio di cambio, beneficiando in via marginale anche delle opportunità eventualmente offerte dalle categorie di attivi quali le obbligazioni high yield più rischiose ma anche potenzialmente più remunerative. Scostamento dal benchmark Il comparto Linea Obbligazioni Crediti è caratterizzata da una gestione attiva che può comportare un contenuto scostamento dal benchmark. Nella scelta degli investimenti il comparto non si propone di replicare passivamente la composizione degli indici, ma selezionerà i titoli sulla base di proprie valutazioni con l obiettivo di massimizzare il rendimento. 9. POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI DEL COMPARTO Categoria Obbligazionario. Principali tipologie degli strumenti finanziari e valuta di denominazione Investimento finanziario (1) : il comparto investe principalmente in quote di OICR di tipo Obbligazionario, ovvero in titoli obbligazionari investment grade di Società europee ed internazionali denominati in Euro o in altre valute, e in minor misura in OICR Obbligazionari che investono in titoli high yield od obbligazioni governative. (1) In linea generale, il termine principale qualifica gli investimenti superiori in controvalore al 70% del totale dell attivo del comparto/combinazione libera; il termine prevalente investimenti compresi tra il 50% e il 70%; il termine significativo investimenti compresi tra il 30% e il 50%; il termine contenuto tra il 10% e il 30%; infine, il termine residuale inferiore al 10%. I termini di rilevanza suddetti sono da intendersi come indicativi delle strategie gestionali del comparto/combinazione libera. UNIQA Life SpA Parte I Progetto Unit Linked Vis à Vis ed. 03/2015 pag. 12 di 65

13 L investimento in liquidità è residuale e comunque in misura non superiore al 20%; più in generale, è prevista la facoltà di assumere in relazione all andamento dei mercati finanziari o ad altre specifiche congiunturali, scelte per la tutela dell interesse dei partecipanti. Valuta di denominazione: Euro. In ogni caso il comparto non investe in OICR istituiti o gestiti dall Impresa di assicurazione e/o da Imprese di assicurazione del Gruppo UNIQA. Aree geografiche/mercati di riferimento Tutti i principali mercati mondiali. Categorie di emittenti e/o settori industriali Principalmente obbligazioni corporate investment grade, mentre nella scelta dei settori industriali si applica la massima diversificazione. Specifici fattori di rischio Rating - gli investimenti di tipo obbligazionario hanno principalmente rating pari all investment grade. Sono possibili residuali investimenti in obbligazioni high yield. Paesi Emergenti - gli investimenti in Paesi emergenti rappresentano una categoria marginale. Rischio tasso di interesse - ponderato alla componente obbligazionaria e monetaria. Rischio di cambio - per l investimento in strumenti finanziari denominati in una valuta diversa dall Euro, occorre tenere presente la variabilità del rapporto di cambio tra la valuta di riferimento del comparto di investimento e la valuta estera in cui sono denominati gli investimenti. Operazioni in strumenti derivati Il comparto si riserva di investire in strumenti finanziari derivati allo scopo di ridurre il rischio di investimento, senza comunque alterare le finalità, il grado di rischio e le altre caratteristiche del comparto. Tecnica di gestione Il comparto investe principalmente in OICR allo scopo di ottenere la migliore diversificazione sia a livello del rischio di tasso, del rischio di credito che del rischio di cambio, beneficiando in via marginale anche delle opportunità eventualmente offerte dalle categorie di attivi, quali le obbligazioni high yield, più rischiose ma anche potenzialmente più remunerative. Tecniche di gestione dei rischi Il comparto utilizza tecniche di gestione dei rischi di portafoglio in relazione agli obiettivi e alla politica di investimento prefissata. Per una più approfondita esposizione delle tecniche di gestione dei rischi si rimanda alla Parte III, Sezione B del Prospetto d offerta. Distribuzione dei proventi I proventi della gestione non vengono distribuiti ai partecipanti ma vengono reinvestiti nel comparto facente parte del Fondo, che si caratterizza pertanto come comparto ad accumulazione. 10. GARANZIE DELL INVESTIMENTO Non è prevista alcuna garanzia di rendimento minimo, a scadenza e durante la vigenza del contratto, rilasciata direttamente dalla Società; in conseguenza di ciò l Investitore-Contraente si assume il rischio connesso all eventuale andamento negativo del valore delle quote, con la possibilità di ricevere al momento del realizzo un capitale inferiore ai premi versati. UNIQA Life SpA Parte I Progetto Unit Linked Vis à Vis ed. 03/2015 pag. 13 di 65

14 11. PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK) Di seguito si riporta la composizione del benchmark relativo al comparto di investimento del Fondo Interno collegato al contratto % Barclays Capital Global Aggregate Credit Euro Hedged Barclays Capital Global Aggregate Credit Index (Euro Hedged) è un indice non gestito che offre un indicazione generale dei mercati globali dei titoli a reddito fisso di tipo investment-grade. Le tre componenti principali dell indice sono costituite dagli indici U.S. Aggregate, Pan- European Aggregate e Asian-Pacific Aggregate. L indice esclude i titoli di stato ed i titoli cartolarizzati. L indice comprende anche obbligazioni societarie in Eurodollari ed Euro-Yen, titoli canadesi e titoli investment-grade in USD conformi all articolo 144A. Non è possibile investire direttamente in un indice non gestito. Il valore dell indice è disponibile sugli Information System Provider Bloomberg (Ticker LGDRTREH). L indice è espresso in Euro. 12. CLASSI DI QUOTE Il presente contratto non prevede alcuna distinzione per classi di quote. 13. RAPPRESENTAZIONE SINTETICA DEI COSTI La seguente tabella illustra l incidenza dei costi sull investimento finanziario riferita sia al momento della sottoscrizione sia all orizzonte temporale d investimento consigliato, pari a 9 anni, ipotizzando un Premio Unico di importo pari a Euro ,00. Con riferimento al momento della sottoscrizione, il premio versato al netto dei costi delle coperture assicurative dei rischi demografici e delle spese di emissione previste dal contratto rappresenta il capitale nominale; quest ultima grandezza al netto dei costi di caricamento e di altri costi iniziali rappresenta il capitale investito. Proposta di Investimento Finanziario Linea Obbligazioni Crediti Momento della sottoscrizione Orizzonte temporale d investimento consigliato (valori su base annua) VOCI DI COSTO A Costi di caricamento 0,50% 0,06% B Commissioni di gestione* 1,22% C Costi delle garanzie e/o immunizzazione 0,00% 0,00% D Altri costi contestuali al versamento 0,00% 0,00% E Altri costi successivi al versamento 0,00% F Bonus, premi e riconoscimenti di quote 0,00% 0,00% G Costi delle coperture assicurative 0,00% 0,08% H Spese di emissione 0,00% 0,00% COMPONENTI DELL INVESTIMENTO FINANZIARIO I Premio Versato 100,00% L = I - (G + H) Capitale Nominale 100,00% M = L - (A + C + D - F) Capitale Investito 99,50% (*) La voce di costo B) Commissioni di gestione è rappresentata al netto della percentuale indicata alla voce di costo G) Costi delle coperture assicurative ; per ulteriori informazioni su quest ultima voce, si rimanda alla Sezione Descrizione dei costi. Avvertenza: la tabella dell investimento finanziario rappresenta un esemplificazione realizzata con riferimento ai soli costi la cui applicazione non è subordinata ad alcuna condizione. Per una illustrazione completa di tutti i costi applicati si rinvia alla Sezione C). UNIQA Life SpA Parte I Progetto Unit Linked Vis à Vis ed. 03/2015 pag. 14 di 65

15 Denominazione della Proposta di investimento finanziario LINEA OBBLIGAZIONI PAESI EMERGENTI Codice della Proposta di investimento finanziario ULF906V_LE Codice del Comparto di investimento LE Finalità Lo scopo della gestione del comparto è quello di realizzare l incremento delle somme che vi affluiscono mediante il loro investimento in specifiche attività finanziarie secondo una strategia prestabilita. Le scelte d investimento saranno stabilite in funzione delle prospettive dei mercati di riferimento. La gestione del comparto è indirizzata verso strumenti monetari e obbligazionari governativi e societari di Paesi Emergenti. 6. TIPOLOGIA DI GESTIONE DEL COMPARTO Tipologia di gestione A benchmark, di tipo attivo Obiettivo della gestione L obiettivo del comparto di investimento è quello di consentire una crescita del capitale nel lungo periodo, mediante forte concentrazione degli investimenti in strumenti obbligazionari dei Paesi Emergenti, con possibilità di significativa variabilità dei risultati nel corso del tempo. Valuta di denominazione Euro. 7. ORIZZONTE TEMPORALE D INVESTIMENTO CONSIGLIATO 10 anni. 8. PROFILO DI RISCHIO DEL COMPARTO Grado di rischio connesso all investimento nel Fondo Grado di Rischio: Medio-Alto. Sono presenti un rischio tasso di interesse e di credito in misura ponderata alla componente obbligazionaria e monetaria, ed un rischio di cambio per l investimento in strumenti finanziari denominati in una valuta diversa dall Euro a causa della variabilità del rapporto di cambio tra la valuta di riferimento del comparto di investimento e la valuta estera in cui sono denominati gli investimenti. L investimento è indirizzato alle obbligazioni governative e corporate di emittenti di Paesi Emergenti con rating pari all investment grade. Il comparto investe principalmente in OICR allo scopo di ottenere la migliore diversificazione sia a livello del rischio di tasso, del rischio di credito che del rischio di cambio, beneficiando delle opportunità offerte dalle categorie di attivi più rischiose ma anche potenzialmente più remunerative quali le obbligazioni governative e corporate di Paesi Emergenti. UNIQA Life SpA Parte I Progetto Unit Linked Vis à Vis ed. 03/2015 pag. 15 di 65

16 Scostamento dal benchmark Il comparto Linea Obbligazioni Paesi Emergenti è caratterizzata da una gestione attiva che può comportare un contenuto scostamento dal benchmark. Nella scelta degli investimenti il comparto non si propone di replicare passivamente la composizione degli indici, ma selezionerà i titoli sulla base di proprie valutazioni con l obiettivo di massimizzare il rendimento. 9. POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI DEL COMPARTO Categoria Obbligazionario. Principali tipologie degli strumenti finanziari e valuta di denominazione Investimento finanziario (1) : il comparto investe principalmente in quote di OICR Obbligazionari, ovvero in titoli obbligazionari di emittenti governativi e corporate dei Paesi Emergenti denominati in Euro, USD o valuta locale. L investimento in liquidità è residuale e comunque in misura non superiore al 20%; più in generale, è prevista la facoltà di assumere in relazione all andamento dei mercati finanziari o ad altre specifiche congiunturali, scelte per la tutela dell interesse dei partecipanti. Valuta di denominazione: Euro. In ogni caso il comparto non investe in OICR istituiti o gestiti dall Impresa di assicurazione e/o da Imprese di assicurazione del Gruppo UNIQA. Aree geografiche/mercati di riferimento Tutti i principali mercati mondiali rientranti nella definizione di. Paesi Emergenti. Gli investimenti in altri mercati rappresentano una categoria marginale. Categorie di emittenti e/o settori industriali Nella scelta dei settori industriali e delle specifiche categorie degli emittenti si applica la massima diversificazione. Specifici fattori di rischio Rating - Gli investimenti di tipo obbligazionario hanno principalmente rating pari all investment grade. Paesi Emergenti - Gli investimenti in Paesi emergenti rappresentano la categoria principale. Rischio tasso di interesse - ponderato alla componente obbligazionaria e monetaria. Rischio di cambio - per l investimento in strumenti finanziari denominati in una valuta diversa dall Euro, occorre tenere presente la variabilità del rapporto di cambio tra la valuta di riferimento del comparto di investimento e la valuta estera in cui sono denominati gli investimenti. Operazioni in strumenti derivati Il comparto si riserva di investire in strumenti finanziari derivati allo scopo di ridurre il rischio di investimento, senza comunque alterare le finalità, il grado di rischio e le altre caratteristiche del comparto. (1) In linea generale, il termine principale qualifica gli investimenti superiori in controvalore al 70% del totale dell attivo del comparto/combinazione libera; il termine prevalente investimenti compresi tra il 50% e il 70%; il termine significativo investimenti compresi tra il 30% e il 50%; il termine contenuto tra il 10% e il 30%; infine, il termine residuale inferiore al 10%. I termini di rilevanza suddetti sono da intendersi come indicativi delle strategie gestionali del comparto/combinazione libera. UNIQA Life SpA Parte I Progetto Unit Linked Vis à Vis ed. 03/2015 pag. 16 di 65

17 Tecnica di gestione Il comparto investe principalmente in OICR allo scopo di ottenere la migliore diversificazione sia a livello del rischio di tasso, del rischio di credito che del rischio di cambio, beneficiando delle opportunità offerte dalle categorie di attivi più rischiose ma anche potenzialmente più remunerative quali le obbligazioni governative e corporate dei Paesi Emergenti. Tecniche di gestione dei rischi Il comparto utilizza tecniche di gestione dei rischi di portafoglio in relazione agli obiettivi e alla politica di investimento prefissata. Per una più approfondita esposizione delle tecniche di gestione dei rischi si rimanda alla Parte III, Sezione B del Prospetto d offerta. Distribuzione dei proventi I proventi della gestione non vengono distribuiti ai partecipanti ma vengono reinvestiti nel comparto facente parte del Fondo, che si caratterizza pertanto come comparto ad accumulazione. 10. GARANZIE DELL INVESTIMENTO Non è prevista alcuna garanzia di rendimento minimo, a scadenza e durante la vigenza del contratto, rilasciata direttamente dalla Società; in conseguenza di ciò l Investitore- Contraente si assume il rischio connesso all eventuale andamento negativo del valore delle quote, con la possibilità di ricevere al momento del realizzo un capitale inferiore ai premi versati. 11. PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK) Di seguito si riporta la composizione del benchmark relativo al comparto di investimento del Fondo Interno collegato al contratto: - 100% JP Morgan Emerging Market Global Div. (USD) Per il calcolo della performance del benchmark, gli indici espressi in USD vengono convertiti in Euro al tasso di cambio ufficiale della BCE. L indice comprende debito di diversi paesi emergenti emessi nelle valute locali. È stato lanciato nel 2006 e comprende il debito di 17 paesi che rientrano nella categoria Emergenti, ovvero solo quei paesi che sono accessibili in maniera diretta dagli investitori internazionali. Il valore dell indice è disponibile sugli Information System Providers Reuters, Bloomberg (ticker JGENVUUG) e nel sito L indice è espresso in Dollari Americani. 12. CLASSI DI QUOTE Il presente contratto non prevede alcuna distinzione per classi di quote. 13. RAPPRESENTAZIONE SINTETICA DEI COSTI La seguente tabella illustra l incidenza dei costi sull investimento finanziario riferita sia al momento della sottoscrizione sia all orizzonte temporale d investimento consigliato, pari a 10 anni, ipotizzando un Premio Unico di importo pari a Euro ,00. Con riferimento al momento della sottoscrizione, il premio versato al netto dei costi delle coperture assicurative dei rischi demografici e delle spese di emissione previste dal contratto rappresenta il capitale nominale; quest ultima grandezza al netto dei costi di caricamento e di altri costi iniziali rappresenta il capitale investito. UNIQA Life SpA Parte I Progetto Unit Linked Vis à Vis ed. 03/2015 pag. 17 di 65

18 Proposta di Investimento Finanziario Linea Obbligazioni Paesi Emergenti Momento della sottoscrizione Orizzonte temporale d investimento consigliato (valori su base annua) VOCI DI COSTO A Costi di caricamento 0,50% 0,05% B Commissioni di gestione* 1,42% C Costi delle garanzie e/o immunizzazione 0,00% 0,00% D Altri costi contestuali al versamento 0,00% 0,00% E Altri costi successivi al versamento 0,00% F Bonus, premi e riconoscimenti di quote 0,00% 0,00% G Costi delle coperture assicurative 0,00% 0,08% H Spese di emissione 0,00% 0,00% COMPONENTI DELL INVESTIMENTO FINANZIARIO I Premio Versato 100,00% L = I - (G + H) Capitale Nominale 100,00% M = L - (A + C + D - F) Capitale Investito 99,50% (*) La voce di costo B) Commissioni di gestione è rappresentata al netto della percentuale indicata alla voce di costo G) Costi delle coperture assicurative ; per ulteriori informazioni su quest ultima voce, si rimanda alla Sezione Descrizione dei costi. Avvertenza: la tabella dell investimento finanziario rappresenta un esemplificazione realizzata con riferimento ai soli costi la cui applicazione non è subordinata ad alcuna condizione. Per una illustrazione completa di tutti i costi applicati si rinvia alla Sezione C). Denominazione della Proposta di investimento finanziario LINEA OBBLIGAZIONI CONVERTIBILI Codice della Proposta di investimento finanziario ULF906V_LC Codice del Comparto di investimento LC Finalità Lo scopo della gestione del comparto è quello di realizzare l incremento delle somme che vi affluiscono mediante il loro investimento in specifiche attività finanziarie secondo una strategia prestabilita. Le scelte d investimento saranno stabilite in funzione delle prospettive dei mercati di riferimento. La gestione del comparto è indirizzata alle obbligazioni convertibili, utilizzando se del caso anche strumenti monetari o titoli azionari per incrementare la diversificazione di portafoglio e per sfruttare i movimenti di mercato, tenendo in considerazione gli obiettivi dell Investitore-Contraente. Il posizionamento centrale della componente obbligazioni convertibili è mirato a beneficiare del delta dinamico (sensibilità ai mercati azionari): il variare della sensibilità si ripercuote sul portafoglio complessivo, conferendogli un approccio più aggressivo o più conservativo in dipendenza delle fasi di mercato. UNIQA Life SpA Parte I Progetto Unit Linked Vis à Vis ed. 03/2015 pag. 18 di 65

19 6. TIPOLOGIA DI GESTIONE DEL COMPARTO Tipologia di gestione A benchmark, di tipo attivo. Obiettivo della gestione L obiettivo del comparto di investimento è quello di consentire una crescita del capitale nel lungo periodo, mediante forte concentrazione degli investimenti nel comparto delle obbligazioni convertibili, con possibilità di una significativa variabilità dei risultati nel corso del tempo, rispondendo alle esigenze di chi intende effettuare un investimento di ampio respiro. Valuta di denominazione Euro. 7. ORIZZONTE TEMPORALE D INVESTIMENTO CONSIGLIATO 11 anni. 8. PROFILO DI RISCHIO DEL COMPARTO Grado di rischio connesso all investimento nel Fondo Grado di Rischio: Medio-Alto. Sono presenti un rischio tasso di interesse e di credito in misura ponderata alla componente monetaria, un rischio azionario in misura ponderata alla componente azionaria. Ed un rischio di cambio per l investimento in strumenti finanziari denominati in una valuta diversa dall Euro a causa della variabilità del rapporto di cambio tra la valuta di riferimento del comparto di investimento e la valuta estera in cui sono denominati gli investimenti. L investimento è focalizzato sulle obbligazioni convertibili con rating pari all investment grade e, in via residuale, possono investire in strumenti finanziari di emittenti di Paesi Emergenti. Il comparto investe principalmente in OICR allo scopo di ottenere la migliore diversificazione sia a livello del rischio di credito, del rischio azionario che del rischio di cambio, beneficiando anche delle opportunità offerte dalla categoria di attivi più sensibile alle variazioni dei mercati azionari ma anche potenzialmente più remunerative quali le obbligazioni convertibili. Scostamento dal benchmark Il comparto Linea Obbligazioni Convertibili è caratterizzata da una gestione attiva che può comportare un significativo scostamento dal benchmark. Nella scelta degli investimenti il comparto non si propone di replicare passivamente la composizione degli indici, ma selezionerà i titoli sulla base di proprie valutazioni con l obiettivo di massimizzare il rendimento. UNIQA Life SpA Parte I Progetto Unit Linked Vis à Vis ed. 03/2015 pag. 19 di 65

20 9. POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI DEL COMPARTO Categoria Obbligazionario. Principali tipologie degli strumenti finanziari e valuta di denominazione Investimento finanziario (1) : il comparto investe principalmente in quote di OICR Obbligazionari Convertibili, ovvero, marginalmente, in titoli di capitale di Società quotate europee ed internazionali denominati in Euro o in altre valute. L investimento in liquidità è residuale e comunque in misura non superiore al 20%; più in generale, è prevista la facoltà di assumere in relazione all andamento dei mercati finanziari o ad altre specifiche congiunturali, scelte per la tutela dell interesse dei partecipanti. Valuta di denominazione: Euro. In ogni caso il comparto non investe in OICR istituiti o gestiti dall Impresa di assicurazione e/o da Imprese di assicurazione del Gruppo UNIQA. Aree geografiche/mercati di riferimento Tutti i principali mercati mondiali. Gli investimenti in Paesi emergenti rappresentano una categoria marginale. Categorie di emittenti e/o settori industriali Nella scelta dei settori industriali e delle specifiche categorie degli emittenti si applica la massima diversificazione. Specifici fattori di rischio Rating - gli investimenti di tipo obbligazionario hanno principalmente rating pari all investment grade. Paesi Emergenti - gli investimenti in Paesi emergenti rappresentano una categoria marginale. Rischio tasso di interesse - in misura ponderata alla componente obbligazionaria e monetaria. Rischio azionario - in misura marginale ponderata alla componente azionaria. Rischio di cambio - per l investimento in strumenti finanziari denominati in una valuta diversa dall Euro, occorre tenere presente la variabilità del rapporto di cambio tra la valuta di riferimento del comparto di investimento e la valuta estera in cui sono denominati gli investimenti. Operazioni in strumenti derivati Il comparto si riserva di investire in strumenti finanziari derivati allo scopo di ridurre il rischio di investimento, senza comunque alterare le finalità, il grado di rischio e le altre caratteristiche del comparto. Tecnica di gestione Il comparto investe principalmente in OICR allo scopo di ottenere la migliore diversificazione sia a livello del rischio di tasso, del rischio di credito, del rischio azionario che del rischio di cambio. Il posizionamento centrale della componente convertibili è mirato a beneficiare del delta dinamico (sensibilità ai mercati azionari): il variare della sensibilità si ripercuote sul portafoglio complessivo, dandogli un approccio più aggressivo o più conservativo in dipendenza delle fasi di mercato. (1) In linea generale, il termine principale qualifica gli investimenti superiori in controvalore al 70% del totale dell attivo del comparto/combinazione libera; il termine prevalente investimenti compresi tra il 50% e il 70%; il termine significativo investimenti compresi tra il 30% e il 50%; il termine contenuto tra il 10% e il 30%; infine, il termine residuale inferiore al 10%. I termini di rilevanza suddetti sono da intendersi come indicativi delle strategie gestionali del comparto/combinazione libera. UNIQA Life SpA Parte I Progetto Unit Linked Vis à Vis ed. 03/2015 pag. 20 di 65

21 Tecniche di gestione dei rischi Il comparto utilizza tecniche di gestione dei rischi di portafoglio in relazione agli obiettivi e alla politica di investimento prefissata. Per una più approfondita esposizione delle tecniche di gestione dei rischi si rimanda alla Parte III, Sezione B del Prospetto d offerta. Distribuzione dei proventi I proventi della gestione non vengono distribuiti ai partecipanti ma vengono reinvestiti nel comparto facente parte del Fondo, che si caratterizza pertanto come comparto ad accumulazione. 10. GARANZIE DELL INVESTIMENTO Non è prevista alcuna garanzia di rendimento minimo, a scadenza e durante la vigenza del contratto, rilasciata direttamente dalla Società; in conseguenza di ciò l Investitore-Contraente si assume il rischio connesso all eventuale andamento negativo del valore delle quote, con la possibilità di ricevere al momento del realizzo un capitale inferiore ai premi versati. 11. PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK) Di seguito si riporta la composizione del benchmark relativo al comparto di investimento del Fondo Interno collegato al contratto % UBS Global Focus Convertible Bond Index Hdg (Eur) Il benchmark indicato per il comparto Linea Obbligazioni Convertibili è di riferimento anche per 1/3 dell investimento effettuato nella Combinazione Libera UL2-1. L indice rappresenta la performance dei principali titoli obbligazionari convertibili mondiali con valore di emissione superiore a 100 milioni di USD. È un indice di tipo total return e la sua composizione è rivista con cadenza trimestrale. La caratteristica Hedged garantisce la copertura del rischio di cambio attraverso appositi strumenti di mercato i cui costi impattano sul calcolo dell indice. Il valore dell indice è disponibile con frequenza giornaliera sul sito e sugli Information System Providers Bloomberg (ticket identificativo UCBIFX14) e Thomson Datastream. 12. CLASSI DI QUOTE Il presente contratto non prevede alcuna distinzione per classi di quote. 13. RAPPRESENTAZIONE SINTETICA DEI COSTI La seguente tabella illustra l incidenza dei costi sull investimento finanziario riferita sia al momento della sottoscrizione sia all orizzonte temporale d investimento consigliato, pari a 11 anni, ipotizzando un Premio Unico di importo pari a Euro ,00. Con riferimento al momento della sottoscrizione, il premio versato al netto dei costi delle coperture assicurative dei rischi demografici e delle spese di emissione previste dal contratto rappresenta il capitale nominale; quest ultima grandezza al netto dei costi di caricamento e di altri costi iniziali rappresenta il capitale investito. UNIQA Life SpA Parte I Progetto Unit Linked Vis à Vis ed. 03/2015 pag. 21 di 65

22 Proposta di Investimento Finanziario Linea Obbligazioni Convertibili Momento della sottoscrizione Orizzonte temporale d investimento consigliato (valori su base annua) VOCI DI COSTO A Costi di caricamento 0,50% 0,05% B Commissioni di gestione* 1,42% C Costi delle garanzie e/o immunizzazione 0,00% 0,00% D Altri costi contestuali al versamento 0,00% 0,00% E Altri costi successivi al versamento 0,00% F Bonus, premi e riconoscimenti di quote 0,00% 0,00% G Costi delle coperture assicurative 0,00% 0,08% H Spese di emissione 0,00% 0,00% COMPONENTI DELL INVESTIMENTO FINANZIARIO I Premio Versato 100,00% L = I - (G + H) Capitale Nominale 100,00% M = L - (A + C + D - F) Capitale Investito 99,50% (*) La voce di costo B) Commissioni di gestione è rappresentata al netto della percentuale indicata alla voce di costo G) Costi delle coperture assicurative ; per ulteriori informazioni su quest ultima voce, si rimanda alla Sezione Descrizione dei costi. Avvertenza: la tabella dell investimento finanziario rappresenta un esemplificazione realizzata con riferimento ai soli costi la cui applicazione non è subordinata ad alcuna condizione. Per una illustrazione completa di tutti i costi applicati si rinvia alla Sezione C). Denominazione della Proposta di investimento finanziario LINEA AZIONI EUROPA Codice della Proposta di investimento finanziario ULF906V_LA Codice del Comparto di investimento LA Finalità Lo scopo della gestione del comparto è quello di realizzare l incremento delle somme che vi affluiscono mediante il loro investimento in specifiche attività finanziarie secondo una strategia prestabilita. Le scelte d investimento saranno stabilite in funzione delle prospettive dei mercati di riferimento. Inoltre la selezione dei titoli azionari sarà effettuata sulla base dei fondamentali di lungo termine delle società emittenti. L allocazione azionaria viene implementata soprattutto tramite temi d investimento per sfruttare il momentum positivo di determinati settori, diversificando l investimento azionario, tramite l utilizzo esclusivo di classi riservate alla clientela istituzionale minimizzando i costi di gestione. 6. TIPOLOGIA DI GESTIONE DEL COMPARTO Tipologia di gestione A benchmark, di tipo attivo. UNIQA Life SpA Parte I Progetto Unit Linked Vis à Vis ed. 03/2015 pag. 22 di 65

23 Obiettivo della gestione L obiettivo del comparto di investimento è quello di consentire una crescita del capitale nel lungo periodo, mediante forte concentrazione degli investimenti nel comparto azionario dell area Europea, con possibilità di elevata variabilità dei risultati nel corso del tempo. Valuta di denominazione Euro. 7. ORIZZONTE TEMPORALE D INVESTIMENTO CONSIGLIATO 13 anni. 8. PROFILO DI RISCHIO DEL COMPARTO Grado di rischio connesso all investimento nel Fondo Grado di Rischio: Alto. È presente un rischio azionario data dalla principale esposizione alla componente azionaria e marginalmente un rischio di cambio per l investimento in strumenti finanziari denominati in una valuta diversa dall Euro a causa della variabilità del rapporto di cambio tra la valuta di riferimento del comparto di investimento e la valuta estera in cui sono denominati gli investimenti. Il comparto investe principalmente in OICR allo scopo di ottenere la migliore diversificazione sia a livello del rischio azionario che del rischio di cambio, beneficiando parallelamente anche delle opportunità offerte dalla categoria di attivi più rischiosa ma anche potenzialmente più remunerative essendo la componente azionaria Europea la principale esposizione del portafoglio. Scostamento dal benchmark Il comparto Linea Azioni Europa è caratterizzata da una gestione attiva che può comportare un contenuto scostamento dal benchmark. Nella scelta degli investimenti il comparto non si propone di replicare passivamente la composizione degli indici, ma selezionerà i titoli sulla base di proprie valutazioni con l obiettivo di massimizzare il rendimento 9. POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI DEL COMPARTO Categoria Azionario. Principali tipologie degli strumenti finanziari e valuta di denominazione Investimento finanziario (1) : il comparto investe principalmente in quote di OICR di tipo Azionario dell area Europea, ovvero in titoli di capitale di Società quotate europee. L investimento in liquidità è residuale e comunque in misura non superiore al 20%; più in generale, è prevista la facoltà di assumere in relazione all andamento dei mercati finanziari o ad altre specifiche congiunturali, scelte per la tutela dell interesse dei partecipanti. Valuta di denominazione: Euro. In ogni caso il comparto non investe in OICR istituiti o gestiti dall Impresa di assicurazione e/o da Imprese di assicurazione del Gruppo UNIQA. (1) In linea generale, il termine principale qualifica gli investimenti superiori in controvalore al 70% del totale dell attivo del comparto/combinazione libera; il termine prevalente investimenti compresi tra il 50% e il 70%; il termine significativo investimenti compresi tra il 30% e il 50%; il termine contenuto tra il 10% e il 30%; infine, il termine residuale inferiore al 10%. I termini di rilevanza suddetti sono da intendersi come indicativi delle strategie gestionali del comparto/combinazione libera. UNIQA Life SpA Parte I Progetto Unit Linked Vis à Vis ed. 03/2015 pag. 23 di 65

24 Aree geografiche/mercati di riferimento L Area Europea è privilegiata. Gli investimenti in altre aree rappresentano una categoria marginale. Categorie di emittenti e/o settori industriali Nella scelta dei settori industriali e delle specifiche categorie degli emittenti si applica la massima diversificazione. Specifici fattori di rischio Paesi Emergenti - gli investimenti in Paesi emergenti rappresentano una categoria marginale. Rischio tasso di interesse - in misura residuale ponderata alla componente monetaria. Rischio azionario - per la principale presenza della componente azionaria. Rischio di cambio - per l investimento marginale in strumenti finanziari denominati in una valuta diversa dall Euro, occorre tenere presente la variabilità del rapporto di cambio tra la valuta di riferimento del comparto di investimento e la valuta estera in cui sono denominati gli investimenti. Operazioni in strumenti derivati Il comparto si riserva di investire in strumenti finanziari derivati allo scopo di ridurre il rischio di investimento, senza comunque alterare le finalità, il grado di rischio e le altre caratteristiche del comparto. Tecnica di gestione Il comparto investe principalmente in OICR allo scopo di ottenere la migliore diversificazione sia a livello del rischio azionario che del rischio di cambio, beneficiando parallelamente anche delle opportunità offerte dalla categoria di attivi più rischiosa ma anche potenzialmente più remunerative essendo la componente azionaria Europa la principale esposizione del portafoglio. Tecniche di gestione dei rischi Il comparto utilizza tecniche di gestione dei rischi di portafoglio in relazione agli obiettivi e alla politica di investimento prefissata. Per una più approfondita esposizione delle tecniche di gestione dei rischi si rimanda alla Parte III, Sezione B del Prospetto d offerta. Distribuzione dei proventi I proventi della gestione non vengono distribuiti ai partecipanti ma vengono reinvestiti nel comparto facente parte del Fondo, che si caratterizza pertanto come comparto ad accumulazione. 10. GARANZIE DELL INVESTIMENTO Non è prevista alcuna garanzia di rendimento minimo, a scadenza e durante la vigenza del contratto, rilasciata direttamente dalla Società; in conseguenza di ciò l Investitore- Contraente si assume il rischio connesso all eventuale andamento negativo del valore delle quote, con la possibilità di ricevere al momento del realizzo un capitale inferiore ai premi versati. UNIQA Life SpA Parte I Progetto Unit Linked Vis à Vis ed. 03/2015 pag. 24 di 65

25 11. PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK) Di seguito si riporta la composizione del benchmark relativo al comparto di investimento del Fondo Interno collegato al contratto: - 100% MSCI Europe Il benchmark indicato per il comparto Linea Azioni Europa è di riferimento anche per 1/3 dell investimento effettuato nella Combinazione Libera UL2-1. L MSCI Europe Index è un indice elaborato da Morgan Stanley Capital International (MSCI) i cui componenti sono ponderati sulla base della capitalizzazione di mercato aggiustata per il flottante. È stato ideato per misurare la performance dei mercati sviluppati in Europa. Ogni giorno, il rendimento dei prezzi dell indice cattura la somma dei rendimenti dei suoi componenti, ottenuti attraverso la capitalizzazione di mercato aggiustata per il flottante. L indice misura la performance dei mercati senza includere dividendi. Il valore dell indice è disponibile sugli Information System Providers Reuters e Bloomberg (ticker MXEU Index). L indice è espresso in euro. 12. CLASSI DI QUOTE Il presente contratto non prevede alcuna distinzione per classi di quote. 13. RAPPRESENTAZIONE SINTETICA DEI COSTI La seguente tabella illustra l incidenza dei costi sull investimento finanziario riferita sia al momento della sottoscrizione sia all orizzonte temporale d investimento consigliato, pari a 13 anni, ipotizzando un Premio Unico di importo pari a Euro ,00. Con riferimento al momento della sottoscrizione, il premio versato al netto dei costi delle coperture assicurative dei rischi demografici e delle spese di emissione previste dal contratto rappresenta il capitale nominale; quest ultima grandezza al netto dei costi di caricamento e di altri costi iniziali rappresenta il capitale investito. Proposta di Investimento Finanziario Linea Azioni Europa Momento della sottoscrizione Orizzonte temporale d investimento consigliato (valori su base annua) VOCI DI COSTO A Costi di caricamento 0,50% 0,04% B Commissioni di gestione* 1,92% C Costi delle garanzie e/o immunizzazione 0,00% 0,00% D Altri costi contestuali al versamento 0,00% 0,00% E Altri costi successivi al versamento 0,00% F Bonus, premi e riconoscimenti di quote 0,00% 0,00% G Costi delle coperture assicurative 0,00% 0,08% H Spese di emissione 0,00% 0,00% COMPONENTI DELL INVESTIMENTO FINANZIARIO I Premio Versato 100,00% L = I - (G + H) Capitale Nominale 100,00% M = L - (A + C + D - F) Capitale Investito 99,50% (*) La voce di costo B) Commissioni di gestione è rappresentata al netto della percentuale indicata alla voce di costo G) Costi delle coperture assicurative ; per ulteriori informazioni su quest ultima voce, si rimanda alla Sezione Descrizione dei costi. Avvertenza: la tabella dell investimento finanziario rappresenta un esemplificazione realizzata con riferimento ai soli costi la cui applicazione non è subordinata ad alcuna condizione. Per una illustrazione completa di tutti i costi applicati si rinvia alla Sezione C). UNIQA Life SpA Parte I Progetto Unit Linked Vis à Vis ed. 03/2015 pag. 25 di 65

26 Denominazione della Proposta di investimento finanziario LINEA AZIONI USA Codice della Proposta di investimento finanziario ULF906V_LU Codice del Comparto di investimento LU Finalità Lo scopo della gestione del comparto è quello di realizzare l incremento delle somme che vi affluiscono mediante il loro investimento in specifiche attività finanziarie secondo una strategia prestabilita. Le scelte d investimento saranno stabilite in funzione delle prospettive dei mercati di riferimento. Inoltre la selezione dei titoli azionari sarà effettuata sulla base dei fondamentali di lungo termine delle società emittenti. L allocazione azionaria viene implementata soprattutto tramite temi d investimento per sfruttare il momentum positivo di determinati settori, diversificando l investimento azionario, tramite l utilizzo esclusivo di classi riservate alla clientela istituzionale minimizzando i costi di gestione. 6. TIPOLOGIA DI GESTIONE DEL COMPARTO Tipologia di gestione A benchmark, di tipo attivo. Obiettivo della gestione L obiettivo del comparto di investimento è quello di consentire una crescita del capitale nel lungo periodo, mediante forte concentrazione degli investimenti nel comparto azionario dell area USA, con possibilità di elevata variabilità dei risultati nel corso del tempo. Valuta di denominazione Euro. 7. ORIZZONTE TEMPORALE D INVESTIMENTO CONSIGLIATO 13 anni. 8. PROFILO DI RISCHIO DEL COMPARTO Grado di rischio connesso all investimento nel Fondo Grado di Rischio: Alto. È presente un rischio azionario data la forte esposizione alla componente azionaria e un rischio di cambio per l investimento in strumenti finanziari denominati in una valuta diversa dall Euro a causa della variabilità del rapporto di cambio tra la valuta di riferimento del comparto di investimento e la valuta estera in cui sono denominati gli investimenti. Il comparto investe principalmente in OICR allo scopo di ottenere la migliore diversificazione sia a livello del rischio azionario che del rischio di cambio, beneficiando parallelamente anche delle opportunità offerte dalla categoria di attivi più rischiosa ma anche potenzialmente più remunerative essendo la componente azionaria USA la principale esposizione del portafoglio. UNIQA Life SpA Parte I Progetto Unit Linked Vis à Vis ed. 03/2015 pag. 26 di 65

27 Scostamento dal benchmark Il comparto Linea Azioni USA è caratterizzata da una gestione attiva che può comportare un contenuto scostamento dal benchmark. Nella scelta degli investimenti il comparto non si propone di replicare passivamente la composizione degli indici, ma selezionerà i titoli sulla base di proprie valutazioni con l obiettivo di massimizzare il rendimento. 9. POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI DEL COMPARTO Categoria Azionario. Principali tipologie degli strumenti finanziari e valuta di denominazione Investimento finanziario (1) : il comparto investe principalmente in quote di OICR di tipo Azionario dell area USA, ovvero in titoli di capitale di Società quotate nordamericane. L investimento in liquidità è residuale e comunque in misura non superiore al 20%; più in generale, è prevista la facoltà di assumere in relazione all andamento dei mercati finanziari o ad altre specifiche congiunturali, scelte per la tutela dell interesse dei partecipanti. Valuta di denominazione: Euro. In ogni caso il comparto non investe in OICR istituiti o gestiti dall Impresa di assicurazione e/o da Imprese di assicurazione del Gruppo UNIQA. Aree geografiche/mercati di riferimento L Area del Nord America è privilegiata. Gli investimenti in altre aree rappresentano una categoria marginale. Categorie di emittenti e/o settori industriali Nella scelta dei settori industriali e delle specifiche categorie degli emittenti si applica la massima diversificazione. Specifici fattori di rischio Paesi Emergenti - gli investimenti in Paesi emergenti rappresentano una categoria marginale. Rischio tasso di interesse - in misura residuale ponderata alla componente monetaria. Rischio azionario - per la principale esposizione alla componente azionaria. Rischio di cambio - per l investimento in strumenti finanziari denominati in una valuta diversa dall Euro, occorre tenere presente la variabilità del rapporto di cambio tra la valuta di riferimento del comparto di investimento e la valuta estera in cui sono denominati gli investimenti. Operazioni in strumenti derivati Il comparto si riserva di investire in strumenti finanziari derivati allo scopo di ridurre il rischio di investimento, senza comunque alterare le finalità, il grado di rischio e le altre caratteristiche del comparto. Tecnica di gestione Il comparto investe principalmente in OICR allo scopo di ottenere la migliore diversificazione sia a livello del rischio azionario che del rischio di cambio, beneficiando parallelamente anche delle opportunità offerte dalla categoria di attivi più rischiosa ma anche potenzialmente più remunerative essendo la componente azionaria USA la principale esposizione del portafoglio. (1) In linea generale, il termine principale qualifica gli investimenti superiori in controvalore al 70% del totale dell attivo del comparto/combinazione libera; il termine prevalente investimenti compresi tra il 50% e il 70%; il termine significativo investimenti compresi tra il 30% e il 50%; il termine contenuto tra il 10% e il 30%; infine, il termine residuale inferiore al 10%. I termini di rilevanza suddetti sono da intendersi come indicativi delle strategie gestionali del comparto/combinazione libera. UNIQA Life SpA Parte I Progetto Unit Linked Vis à Vis ed. 03/2015 pag. 27 di 65

28 Tecniche di gestione dei rischi Il comparto utilizza tecniche di gestione dei rischi di portafoglio in relazione agli obiettivi e alla politica di investimento prefissata. Per una più approfondita esposizione delle tecniche di gestione dei rischi si rimanda alla Parte III, Sezione B del Prospetto d offerta. Distribuzione dei proventi I proventi della gestione non vengono distribuiti ai partecipanti ma vengono reinvestiti nel comparto facente parte del Fondo, che si caratterizza pertanto come comparto ad accumulazione. 10. GARANZIE DELL INVESTIMENTO Non è prevista alcuna garanzia di rendimento minimo, a scadenza e durante la vigenza del contratto, rilasciata direttamente dalla Società; in conseguenza di ciò l Investitore- Contraente si assume il rischio connesso all eventuale andamento negativo del valore delle quote, con la possibilità di ricevere al momento del realizzo un capitale inferiore ai premi versati. 11. PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK) Di seguito si riporta la composizione del benchmark relativo al comparto di investimento del Fondo Interno collegato al contratto: - 100% MSCI USA Per il calcolo della performance del benchmark, gli indici espressi in USD vengono convertiti in Euro al tasso di cambio ufficiale della BCE. L MSCI USA Index è un indice elaborato da Morgan Stanley Capital International (MSCI) i cui componenti sono ponderati sulla base della capitalizzazione di mercato aggiustata per il flottante. Prende in considerazione un campione rappresentativo di aziende del mercato azionario statunitense selezionate sulla base di un rendimento complessivo che non comprende i dividendi. Ogni giorno, il rendimento dei prezzi dell indice cattura la somma dei rendimenti dei suoi componenti, ottenuti attraverso la capitalizzazione di mercato aggiustata per il flottante. Il valore dell indice è disponibile sugli Information System Providers Reuters e Bloomberg (ticker MXUS Index). L indice è espresso in Dollari Americani. 12. CLASSI DI QUOTE Il presente contratto non prevede alcuna distinzione per classi di quote. 13. RAPPRESENTAZIONE SINTETICA DEI COSTI La seguente tabella illustra l incidenza dei costi sull investimento finanziario riferita sia al momento della sottoscrizione sia all orizzonte temporale d investimento consigliato, pari a 13 anni, ipotizzando un Premio Unico di importo pari a Euro ,00. Con riferimento al momento della sottoscrizione, il premio versato al netto dei costi delle coperture assicurative dei rischi demografici e delle spese di emissione previste dal contratto rappresenta il capitale nominale; quest ultima grandezza al netto dei costi di caricamento e di altri costi iniziali rappresenta il capitale investito. UNIQA Life SpA Parte I Progetto Unit Linked Vis à Vis ed. 03/2015 pag. 28 di 65

29 Proposta di Investimento Finanziario Linea Azioni USA Momento della sottoscrizione Orizzonte temporale d investimento consigliato (valori su base annua) VOCI DI COSTO A Costi di caricamento 0,50% 0,04% B Commissioni di gestione* 1,92% C Costi delle garanzie e/o immunizzazione 0,00% 0,00% D Altri costi contestuali al versamento 0,00% 0,00% E Altri costi successivi al versamento 0,00% F Bonus, premi e riconoscimenti di quote 0,00% 0,00% G Costi delle coperture assicurative 0,00% 0,08% H Spese di emissione 0,00% 0,00% COMPONENTI DELL INVESTIMENTO FINANZIARIO I Premio Versato 100,00% L = I - (G + H) Capitale Nominale 100,00% M = L - (A + C + D - F) Capitale Investito 99,50% (*) La voce di costo B) Commissioni di gestione è rappresentata al netto della percentuale indicata alla voce di costo G) Costi delle coperture assicurative ; per ulteriori informazioni su quest ultima voce, si rimanda alla Sezione Descrizione dei costi. Avvertenza: la tabella dell investimento finanziario rappresenta un esemplificazione realizzata con riferimento ai soli costi la cui applicazione non è subordinata ad alcuna condizione. Per una illustrazione completa di tutti i costi applicati si rinvia alla Sezione C). Denominazione della Proposta di investimento finanziario LINEA AZIONI PAESI EMERGENTI Codice della Proposta di investimento finanziario ULF906V_LP Codice del Comparto di investimento LP Finalità Lo scopo della gestione del comparto è quello di realizzare l incremento delle somme che vi affluiscono mediante il loro investimento in specifiche attività finanziarie secondo una strategia prestabilita. Le scelte d investimento saranno stabilite in funzione delle prospettive dei mercati di riferimento. Inoltre la selezione dei titoli azionari sarà effettuata sulla base dei fondamentali di lungo termine delle società emittenti. L allocazione azionaria viene implementata soprattutto tramite temi d investimento per sfruttare il momentum positivo di determinati settori, diversificando l investimento azionario, tramite l utilizzo esclusivo di classi riservate alla clientela istituzionale minimizzando i costi di gestione. 6. TIPOLOGIA DI GESTIONE DEL COMPARTO Tipologia di gestione A benchmark, di tipo attivo. UNIQA Life SpA Parte I Progetto Unit Linked Vis à Vis ed. 03/2015 pag. 29 di 65

30 Obiettivo della gestione L obiettivo del comparto di investimento è quello di consentire una crescita del capitale nel lungo periodo, mediante forte concentrazione degli investimenti nel comparto azionario dei Paesi Emergenti, con possibilità di elevata variabilità dei risultati nel corso del tempo. Valuta di denominazione Euro. 7. ORIZZONTE TEMPORALE D INVESTIMENTO CONSIGLIATO 13 anni. 8. PROFILO DI RISCHIO DEL COMPARTO Grado di rischio connesso all investimento nel Fondo Grado di Rischio: Alto. È presente un rischio azionario data la forte esposizione alla componente azionaria e un rischio di cambio per l investimento in strumenti finanziari denominati in una valuta diversa dall Euro a causa della variabilità del rapporto di cambio tra la valuta di riferimento del comparto di investimento e la valuta estera in cui sono denominati gli investimenti. Il comparto investe principalmente in OICR allo scopo di ottenere la migliore diversificazione sia a livello del rischio azionario che del rischio di cambio, beneficiando parallelamente anche delle opportunità offerte dalla categoria di attivi più rischiosa ma anche potenzialmente più remunerative, essendo la componente azionaria dei Paesi emergenti la principale esposizione del portafoglio. Scostamento dal benchmark Il comparto Linea Azioni Paesi Emergenti è caratterizzata da una gestione attiva che può comportare un rilevante scostamento dal benchmark. Nella scelta degli investimenti il comparto non si propone di replicare passivamente la composizione degli indici, ma selezionerà i titoli sulla base di proprie valutazioni con l obiettivo di massimizzare il rendimento. 9. POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI DEL COMPARTO Categoria Azionario. Principali tipologie degli strumenti finanziari e valuta di denominazione Investimento finanziario (1) : il comparto investe principalmente in quote di OICR di tipo Azionario, ovvero in titoli di capitale di Società quotate dei Paesi Emergenti denominati in USD o in altre valute. L investimento in liquidità è residuale e comunque in misura non superiore al 20%; più in generale, è prevista la facoltà di assumere in relazione all andamento dei mercati finanziari o ad altre specifiche congiunturali, scelte per la tutela dell interesse dei partecipanti. Valuta di denominazione: Euro. In ogni caso il comparto non investe in OICR istituiti o gestiti dall Impresa di assicurazione e/o da Imprese di assicurazione del Gruppo UNIQA. (1) In linea generale, il termine principale qualifica gli investimenti superiori in controvalore al 70% del totale dell attivo del comparto/combinazione libera; il termine prevalente investimenti compresi tra il 50% e il 70%; il termine significativo investimenti compresi tra il 30% e il 50%; il termine contenuto tra il 10% e il 30%; infine, il termine residuale inferiore al 10%. I termini di rilevanza suddetti sono da intendersi come indicativi delle strategie gestionali del comparto/combinazione libera. UNIQA Life SpA Parte I Progetto Unit Linked Vis à Vis ed. 03/2015 pag. 30 di 65

31 Aree geografiche/mercati di riferimento Tutti i principali mercati mondiali rientranti nella definizione di Paesi Emergenti sono privilegiati. Gli investimenti in altri mercati rappresentano una categoria marginale. Categorie di emittenti e/o settori industriali Nella scelta dei settori industriali e delle specifiche categorie degli emittenti si applica la massima diversificazione. Specifici fattori di rischio Paesi Emergenti - gli investimenti in Paesi Emergenti rappresentano la categoria principale. Rischio tasso di interesse - in misura residuale ponderata alla componente monetaria. Rischio azionario - per la principale esposizione alla componente azionaria. Rischio di cambio - per l investimento in strumenti finanziari denominati in una valuta diversa dall Euro, occorre tenere presente la variabilità del rapporto di cambio tra la valuta di riferimento del comparto di investimento e la valuta estera in cui sono denominati gli investimenti. Operazioni in strumenti derivati Il comparto si riserva di investire in strumenti finanziari derivati allo scopo di ridurre il rischio di investimento, senza comunque alterare le finalità, il grado di rischio e le altre caratteristiche del comparto. Tecnica di gestione Il comparto investe principalmente in OICR allo scopo di ottenere la migliore diversificazione sia a livello del rischio azionario che del rischio di cambio, beneficiando parallelamente anche delle opportunità offerte dalla categoria di attivi più rischiosa ma anche potenzialmente più remunerative, essendo la componente azionaria dei Paesi Emergenti la principale esposizione del portafoglio. Tecniche di gestione dei rischi Il comparto utilizza tecniche di gestione dei rischi di portafoglio in relazione agli obiettivi e alla politica di investimento prefissata. Per una più approfondita esposizione delle tecniche di gestione dei rischi si rimanda alla Parte III, Sezione B del Prospetto d offerta. Distribuzione dei proventi I proventi della gestione non vengono distribuiti ai partecipanti ma vengono reinvestiti nel comparto facente parte del Fondo, che si caratterizza pertanto come comparto ad accumulazione. 10. GARANZIE DELL INVESTIMENTO Non è prevista alcuna garanzia di rendimento minimo, a scadenza e durante la vigenza del contratto, rilasciata direttamente dalla Società; in conseguenza di ciò l Investitore- Contraente si assume il rischio connesso all eventuale andamento negativo del valore delle quote, con la possibilità di ricevere al momento del realizzo un capitale inferiore ai premi versati. 11. PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK) Di seguito si riporta la composizione del benchmark relativo al comparto di investimento del Fondo Interno collegato al contratto: - 100% MSCI Emerging Markets Free Per il calcolo della performance del benchmark, gli indici espressi in USD vengono convertiti in Euro al tasso di cambio ufficiale della BCE. UNIQA Life SpA Parte I Progetto Unit Linked Vis à Vis ed. 03/2015 pag. 31 di 65

32 L MSCI Emerging Markets è un indice elaborato da Morgan Stanley Capital International (MSCI) i cui componenti sono ponderati sulla base della capitalizzazione di mercato aggiustata per il flottante. È stato ideato per misurare il rendimento dei mercati emergenti. L indice misura la performance dei mercati senza includere dividendi. Ogni giorno, il rendimento dei prezzi dell indice cattura la somma dei rendimenti dei suoi componenti, ottenuti attraverso la capitalizzazione di mercato aggiustata per il flottante. Il valore dell indice è disponibile sugli Information System Providers Reuters e Bloomberg (ticker MXEF Index). L indice è espresso in Dollari Americani. 12. CLASSI DI QUOTE Il presente contratto non prevede alcuna distinzione per classi di quote. 13. RAPPRESENTAZIONE SINTETICA DEI COSTI La seguente tabella illustra l incidenza dei costi sull investimento finanziario riferita sia al momento della sottoscrizione sia all orizzonte temporale d investimento consigliato, pari a 13 anni, ipotizzando un Premio Unico di importo pari a Euro ,00. Con riferimento al momento della sottoscrizione, il premio versato al netto dei costi delle coperture assicurative dei rischi demografici e delle spese di emissione previste dal contratto rappresenta il capitale nominale; quest ultima grandezza al netto dei costi di caricamento e di altri costi iniziali rappresenta il capitale investito. Proposta di Investimento Finanziario Linea Azioni Paesi Emergenti Momento della sottoscrizione Orizzonte temporale d investimento consigliato (valori su base annua) VOCI DI COSTO A Costi di caricamento 0,50% 0,04% B Commissioni di gestione* 2,02% C Costi delle garanzie e/o immunizzazione 0,00% 0,00% D Altri costi contestuali al versamento 0,00% 0,00% E Altri costi successivi al versamento 0,00% F Bonus, premi e riconoscimenti di quote 0,00% 0,00% G Costi delle coperture assicurative 0,00% 0,08% H Spese di emissione 0,00% 0,00% COMPONENTI DELL INVESTIMENTO FINANZIARIO I Premio Versato 100,00% L = I - (G + H) Capitale Nominale 100,00% M = L - (A + C + D - F) Capitale Investito 99,50% (*) La voce di costo B) Commissioni di gestione è rappresentata al netto della percentuale indicata alla voce di costo G) Costi delle coperture assicurative ; per ulteriori informazioni su quest ultima voce, si rimanda alla Sezione Descrizione dei costi. Avvertenza: la tabella dell investimento finanziario rappresenta un esemplificazione realizzata con riferimento ai soli costi la cui applicazione non è subordinata ad alcuna condizione. Per una illustrazione completa di tutti i costi applicati si rinvia alla Sezione C). UNIQA Life SpA Parte I Progetto Unit Linked Vis à Vis ed. 03/2015 pag. 32 di 65

33 Denominazione della Proposta di investimento finanziario LINEA FLESSIBILE OPPORTUNITÀ Codice della Proposta di investimento finanziario ULF906V_LF Codice del Comparto di investimento LF Finalità Lo scopo della gestione del comparto è quello di consentire l accrescimento del capitale conferito mediante investimento nei mercati obbligazionario/monetario/azionario e - per quanto concerne gli investimenti in divisa diversa dall Euro - nel mercato valutario. Le scelte d investimento saranno stabilite in funzione delle prospettive dei mercati di riferimento. La movimentazione dinamica delle componenti permette di sfruttare i movimenti di mercato, tenendo in considerazione gli obiettivi dell Investitore-Contraente. 6. TIPOLOGIA DI GESTIONE DEL COMPARTO Tipologia di gestione Ad obiettivo di rischio. Obiettivo della gestione Il Comparto di Investimento ha l obiettivo di utilizzare efficienti criteri di selezione degli investimenti caratterizzati dal massimo della flessibilità, in stretta e permanente relazione con le indicazioni provenienti dai mercati finanziari. La Società, sulla base di tali criteri, investe i capitali conferiti in azioni di uno o più comparti di SICAV o in quote di Fondi Comuni di Investimento. Valuta di denominazione Euro. 7. ORIZZONTE TEMPORALE D INVESTIMENTO CONSIGLIATO 9 anni. 8. PROFILO DI RISCHIO DEL COMPARTO Grado di rischio connesso all investimento nel Fondo Grado di Rischio: Medio-Alto. È presente un rischio tasso di interesse in misura ponderata alla componente obbligazionaria e monetaria, un rischio azionario in misura ponderata alla componente azionaria e un rischio di cambio per l investimento in strumenti finanziari denominati in una valuta diversa dall Euro a causa della variabilità del rapporto di cambio tra la valuta di riferimento del comparto di investimento e la valuta estera in cui sono denominati gli investimenti. È privilegiato l investimento in obbligazioni con rating almeno pari all investment grade. Gli investimenti in Paesi emergenti rappresentano una categoria marginale. La gestione è orientata ad ottimizzare il profilo di rischio/rendimento utilizzando come obiettivo di rischio una volatilità del 4%. UNIQA Life SpA Parte I Progetto Unit Linked Vis à Vis ed. 03/2015 pag. 33 di 65

34 9. POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI DEL COMPARTO Categoria Flessibile. Principali tipologie degli strumenti finanziari e valuta di denominazione Investimento finanziario (1) : il comparto investe i propri attivi principalmente in OICR ovvero in titoli di capitale di Società quotate, in titoli di Stato o garantiti, in titoli obbligazionari emessi o estinguibili in Paesi aderenti all OCSE, in azioni ed obbligazioni ufficialmente quotate in mercati internazionali e denominati in valute anche diverse dall Euro, in titoli ordinari ovvero convertibili quotati ed in strumenti di liquidità. Valuta di denominazione: Euro. In ogni caso il comparto non investe in OICR istituiti o gestiti dall Impresa di assicurazione e/o da Imprese di assicurazione del Gruppo UNIQA. Aree geografiche/mercati di riferimento Tutti i principali mercati mondiali: l Area Europea è privilegiata. Gli investimenti in Paesi emergenti rappresentano una categoria marginale. Categorie di emittenti e/o settori industriali Nella scelta dei settori industriali e delle specifiche categorie degli emittenti si applica la massima diversificazione. Specifici fattori di rischio Rating - eventuali investimenti di tipo obbligazionario avranno principalmente rating pari all investment grade. Paesi Emergenti - gli investimenti in Paesi emergenti, se presenti, rappresentano comunque una categoria residuale. Rischio tasso di interesse - in misura ponderata alla componente obbligazionaria e monetaria. Rischio azionario - in misura ponderata alla componente azionaria. Rischio di cambio - per l investimento in strumenti finanziari denominati in una valuta diversa dall Euro, occorre tenere presente la variabilità del rapporto di cambio tra la valuta di riferimento del comparto di investimento e la valuta estera in cui sono denominati gli investimenti. Operazioni in strumenti derivati Il comparto si riserva di investire in strumenti finanziari derivati allo scopo di ridurre il rischio di investimento, senza comunque alterare le finalità, il grado di rischio e le altre caratteristiche del comparto. Tecnica di gestione Il comparto investe principalmente in OICR allo scopo di ottenere la migliore diversificazione sia a livello del rischio di tasso, del rischio di credito, del rischio azionario che del rischio di cambio, beneficiando parallelamente anche delle opportunità eventualmente offerte dalle categorie di attivi più rischiose. La gestione è orientata ad ottimizzare il profilo di rischio/rendimento utilizzando dei limiti di rischio massimo in termini di volatilità: in particolare l obiettivo di rischio del comparto è costituito da un valore della volatilità del 4%. (1) In linea generale, il termine principale qualifica gli investimenti superiori in controvalore al 70% del totale dell attivo del comparto/combinazione libera; il termine prevalente investimenti compresi tra il 50% e il 70%; il termine significativo investimenti compresi tra il 30% e il 50%; il termine contenuto tra il 10% e il 30%; infine, il termine residuale inferiore al 10%. I termini di rilevanza suddetti sono da intendersi come indicativi delle strategie gestionali del comparto/combinazione libera. UNIQA Life SpA Parte I Progetto Unit Linked Vis à Vis ed. 03/2015 pag. 34 di 65

35 Tecniche di gestione dei rischi Il comparto utilizza tecniche di gestione dei rischi di portafoglio in relazione agli obiettivi e alla politica di investimento prefissata. Per una più approfondita esposizione delle tecniche di gestione dei rischi si rimanda alla Parte III, Sezione B del Prospetto d offerta. Distribuzione dei proventi I proventi della gestione non vengono distribuiti ai partecipanti ma vengono reinvestiti nel comparto facente parte del Fondo, che si caratterizza pertanto come comparto ad accumulazione. 10. GARANZIE DELL INVESTIMENTO Non è prevista alcuna garanzia di rendimento minimo, a scadenza e durante la vigenza del contratto, rilasciata direttamente dalla Società; in conseguenza di ciò l Investitore-Contraente si assume il rischio connesso all eventuale andamento negativo del valore delle quote, con la possibilità di ricevere al momento del realizzo un capitale inferiore ai premi versati. 11. PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK) Sulla base della tipologia di gestione del comparto, la volatilità annua sottesa al grado di rischio tende ad assumere valori del 4%. 12. CLASSI DI QUOTE Il presente contratto non prevede alcuna distinzione per classi di quote. 13. RAPPRESENTAZIONE SINTETICA DEI COSTI La seguente tabella illustra l incidenza dei costi sull investimento finanziario riferita sia al momento della sottoscrizione sia all orizzonte temporale d investimento consigliato, pari a 9 anni, ipotizzando un Premio Unico di importo pari a Euro ,00. Con riferimento al momento della sottoscrizione, il premio versato al netto dei costi delle coperture assicurative dei rischi demografici e delle spese di emissione previste dal contratto rappresenta il capitale nominale; quest ultima grandezza al netto dei costi di caricamento e di altri costi iniziali rappresenta il capitale investito. Proposta di Investimento Finanziario Linea Flessibile Opportunità Momento della sottoscrizione Orizzonte temporale d investimento consigliato (valori su base annua) VOCI DI COSTO A Costi di caricamento 0,50% 0,06% B Commissioni di gestione* 1,17% C Costi delle garanzie e/o immunizzazione 0,00% 0,00% D Altri costi contestuali al versamento 0,00% 0,00% E Altri costi successivi al versamento 0,00% F Bonus, premi e riconoscimenti di quote 0,00% 0,00% G Costi delle coperture assicurative 0,00% 0,08% H Spese di emissione 0,00% 0,00% COMPONENTI DELL INVESTIMENTO FINANZIARIO I Premio Versato 100,00% L = I - (G + H) Capitale Nominale 100,00% M = L - (A + C + D - F) Capitale Investito 99,50% UNIQA Life SpA Parte I Progetto Unit Linked Vis à Vis ed. 03/2015 pag. 35 di 65

36 (*) La voce di costo B) Commissioni di gestione è rappresentata al netto della percentuale indicata alla voce di costo G) Costi delle coperture assicurative ; per ulteriori informazioni su quest ultima voce, si rimanda alla Sezione Descrizione dei costi. Avvertenza: la tabella dell investimento finanziario rappresenta un esemplificazione realizzata con riferimento ai soli costi la cui applicazione non è subordinata ad alcuna condizione. Per una illustrazione completa di tutti i costi applicati si rinvia alla Sezione C). Denominazione della Proposta di investimento finanziario LINEA INFLATION LINKED BOND Codice della Proposta di investimento finanziario ULF906V_LI Codice del Comparto di investimento LI Finalità Lo scopo della gestione del comparto è quello di realizzare l incremento delle somme che vi affluiscono mediante il loro investimento in specifiche attività finanziarie che hanno come principale obiettivo la tutela del valore reale degli investimenti. La gestione del comparto è indirizzata verso strumenti monetari e obbligazionari di tipo inflation linked emessi e garantiti principalmente dai governi dei paesi sviluppati. 6. TIPOLOGIA DI GESTIONE DEL COMPARTO Tipologia di gestione A benchmark, di tipo attivo. Obiettivo della gestione L obiettivo del comparto di investimento è quello di consentire una crescita del capitale nel lungo periodo, mediante forte concentrazione degli investimenti nel comparto obbligazionario inflation linked, con possibilità di moderata variabilità dei risultati nel corso del tempo. Valuta di denominazione Euro 7. ORIZZONTE TEMPORALE D INVESTIMENTO CONSIGLIATO: 11 anni. 8. PROFILO DI RISCHIO DEL COMPARTO Grado di rischio connesso all investimento nel Fondo Grado di Rischio: Medio-Alto È presente un rischio di interesse e di credito data la forte esposizione alla componente obbligazionaria e un rischio di cambio per l investimento in strumenti finanziari denominati in una valuta diversa dall Euro a causa della variabilità del rapporto di cambio tra la valuta di riferimento del comparto di investimento e la valuta estera in cui sono denominati gli investimenti. UNIQA Life SpA Parte I Progetto Unit Linked Vis à Vis ed. 03/2015 pag. 36 di 65

37 Il comparto investe principalmente in OICR allo scopo di ottenere la migliore diversificazione sia a livello dei rischi di interesse e credito che del rischio di cambio, beneficiando parallelamente anche delle opportunità offerte dalla categoria di attivi i quali hanno come principale politica di investimento la tutela del valore reale degli investimenti, essendo la componente obbligazionaria legata all inflazione la principale esposizione del portafoglio. Scostamento dal benchmark Il comparto Linea Inflation Linked Bond è caratterizzata da una gestione attiva che può comportare un significativo scostamento dal benchmark. Nella scelta degli investimenti il comparto non si propone di replicare passivamente la composizione degli indici, ma selezionerà i titoli sulla base di proprie valutazioni con l obiettivo di massimizzare il rendimento. 9. POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI DEL COMPARTO Categoria Obbligazionario Principali tipologie degli strumenti finanziari e valuta di denominazione Investimento finanziario (1) : Il comparto investe principalmente in quote di OICR di tipo Obbligazionario, ovvero in titoli obbligazionari inflation linked denominati in EURO o in altre valute. L investimento in liquidità è residuale e comunque in misura non superiore al 20%; più in generale, è prevista la facoltà di assumere in relazione all andamento dei mercati finanziari o ad altre specifiche congiunturali, scelte per la tutela dell interesse dei partecipanti. Valuta di denominazione: Euro. In ogni caso il comparto non investe in OICR istituiti o gestiti dall Impresa di assicurazione e/o da Imprese di assicurazione del Gruppo UNIQA. Aree geografiche/mercati di riferimento Principalmente obbligazioni governative Inflation linked su scala mondiale. Categorie di emittenti e/o settori industriali Nella scelta degli emittenti si applica la massima diversificazione Specifici fattori di rischio Rating - Gli investimenti di tipo obbligazionario e monetario hanno principalmente rating pari all investment grade. Rischio tasso di interesse - in misura residuale ponderata alla componente monetaria. Rischio di cambio - per l investimento in strumenti finanziari denominati in una valuta diversa dall Euro, occorre tenere presente la variabilità del rapporto di cambio tra la valuta di riferimento del comparto di investimento e la valuta estera in cui sono denominati gli investimenti. Operazioni in strumenti derivati Il comparto si riserva di investire in strumenti finanziari derivati allo scopo di ridurre il rischio di investimento, senza comunque alterare le finalità, il grado di rischio e le altre caratteristiche del comparto. (1) In linea generale, il termine principale qualifica gli investimenti superiori in controvalore al 70% del totale dell attivo del comparto/combinazione libera; il termine prevalente investimenti compresi tra il 50% e il 70%; il termine significativo investimenti compresi tra il 30% e il 50%; il termine contenuto tra il 10% e il 30%; infine, il termine residuale inferiore al 10%. I termini di rilevanza suddetti sono da intendersi come indicativi delle strategie gestionali del comparto/combinazione libera. UNIQA Life SpA Parte I Progetto Unit Linked Vis à Vis ed. 03/2015 pag. 37 di 65

38 Tecnica di gestione Il comparto investe principalmente in OICR allo scopo di ottenere la migliore diversificazione sia a livello dei rischi di interesse e credito che del rischio di cambio, beneficiando parallelamente anche delle opportunità offerte dalla categoria di attivi i quali hanno come principale politica di investimento la tutela del valore reale degli investimenti, essendo la componente obbligazionaria legata all inflazione la principale esposizione del portafoglio. Tecniche di gestione dei rischi Il comparto utilizza tecniche di gestione dei rischi di portafoglio in relazione agli obiettivi e alla politica di investimento prefissata. Per una più approfondita esposizione delle tecniche di gestione dei rischi si rimanda alla Parte III, Sezione B del Prospetto d offerta. Distribuzione dei proventi I proventi della gestione non vengono distribuiti ai partecipanti ma vengono reinvestiti nel comparto facente parte del Fondo, che si caratterizza pertanto come comparto ad accumulazione. 10. GARANZIE DELL INVESTIMENTO Non è prevista alcuna garanzia di rendimento minimo, a scadenza e durante la vigenza del contratto, rilasciata direttamente dalla Società; in conseguenza di ciò l Investitore-Contraente si assume il rischio connesso all eventuale andamento negativo del valore delle quote, con la possibilità di ricevere al momento del realizzo un capitale inferiore ai premi versati. 11. PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK) Di seguito si riporta la composizione del benchmark relativo al comparto di investimento del Fondo Interno collegato al contratto: - 100% BofA Merrill Lynch Global Diversified Developed Country Inflation-Linked Government Index Per il calcolo della performance del benchmark, gli indici espressi in USD vengono convertiti in Euro al tasso di cambio ufficiale della BCE. Il Merrill Lynch Global Developed Diversified Inflation Linked è un indice elaborato da Bank of America Merrill Lynch e misura la performance dei titoli obbligazionari governativi legati all inflazione denominati nella valuta del Paese dell emittente. I mercati di riferimento sono quelli facenti parte dell area del G10, dell Europa occidentale e del Nord America. Il valore dell indice è disponibile sull Information System Provider Bloomberg (ticker WADI Index). L indice è espresso in Dollari Americani. 12. CLASSI DI QUOTE Il presente contratto non prevede alcuna distinzione per classi di quote. 13. RAPPRESENTAZIONE SINTETICA DEI COSTI La seguente tabella illustra l incidenza dei costi sull investimento finanziario riferita sia al momento della sottoscrizione sia all orizzonte temporale d investimento consigliato, pari a 11 anni, ipotizzando un Premio Unico di importo pari a Euro ,00. Con riferimento al momento della sottoscrizione, il premio versato al netto dei costi delle coperture assicurative dei rischi demografici e delle spese di emissione previste dal contratto rappresenta il capitale nominale; quest ultima grandezza al netto dei costi di caricamento e di altri costi iniziali rappresenta il capitale investito. UNIQA Life SpA Parte I Progetto Unit Linked Vis à Vis ed. 03/2015 pag. 38 di 65

39 Proposta di Investimento Finanziario Linea Inflation Linked bond Momento della sottoscrizione Orizzonte temporale d investimento consigliato (valori su base annua) VOCI DI COSTO A Costi di caricamento 0,50% 0,05% B Commissioni di gestione* 1,07% C Costi delle garanzie e/o immunizzazione 0,00% 0,00% D Altri costi contestuali al versamento 0,00% 0,00% E Altri costi successivi al versamento 0,00% F Bonus, premi e riconoscimenti di quote 0,00% 0,00% G Costi delle coperture assicurative 0,00% 0,08% H Spese di emissione 0,00% 0,00% COMPONENTI DELL INVESTIMENTO FINANZIARIO I Premio Versato 100,00% L = I - (G + H) Capitale Nominale 100,00% M = L - (A + C + D - F) Capitale Investito 99,50% (*) La voce di costo B) Commissioni di gestione è rappresentata al netto della percentuale indicata alla voce di costo G) Costi delle coperture assicurative ; per ulteriori informazioni su quest ultima voce, si rimanda alla Sezione Descrizione dei costi. Avvertenza: la tabella dell investimento finanziario rappresenta un esemplificazione realizzata con riferimento ai soli costi la cui applicazione non è subordinata ad alcuna condizione. Per una illustrazione completa di tutti i costi applicati si rinvia alla Sezione C). Denominazione della Proposta di investimento finanziario LINEA AZIONI TEMATICHE Codice della Proposta di investimento finanziario ULF906V_LT Codice del Comparto di investimento LT Finalità Lo scopo della gestione del comparto è quello di realizzare l incremento delle somme che vi affluiscono mediante il loro investimento in specifiche attività finanziarie secondo una strategia prestabilita. Le scelte d investimento saranno stabilite in funzione delle prospettive dei mercati di riferimento. Inoltre la selezione dei titoli azionari sarà effettuata sulla base dei fondamentali di lungo termine delle società emittenti. L allocazione azionaria viene implementata soprattutto tramite temi d investimento per sfruttare il momentum positivo di determinati settori, diversificando l investimento azionario, tramite l utilizzo esclusivo di classi riservate alla clientela istituzionale minimizzando i costi di gestione. 6. TIPOLOGIA DI GESTIONE DEL COMPARTO Tipologia di gestione A benchmark, di tipo attivo. UNIQA Life SpA Parte I Progetto Unit Linked Vis à Vis ed. 03/2015 pag. 39 di 65

40 Obiettivo della gestione L obiettivo del comparto di investimento è quello di consentire una crescita del capitale nel lungo periodo, mediante forte concentrazione degli investimenti nel comparto azionario a carattere settoriale, cercando contemporaneamente di moderare la variabilità dei risultati nel corso del tempo investendo in settori decorrellati fra di loro. Valuta di denominazione Euro 7. ORIZZONTE TEMPORALE D INVESTIMENTO CONSIGLIATO: 12 anni. 8. PROFILO DI RISCHIO DEL COMPARTO Grado di rischio connesso all investimento nel Fondo Grado di Rischio: Alto È presente un rischio azionario data la forte esposizione alla componente azionaria. e un rischio di cambio per l investimento in strumenti finanziari denominati in una valuta diversa dall Euro a causa della variabilità del rapporto di cambio tra la valuta di riferimento del comparto di investimento e la valuta estera in cui sono denominati gli investimenti. Il comparto investe principalmente in OICR allo scopo di ottenere la migliore diversificazione sia a livello del rischio azionario che del rischio di cambio, beneficiando parallelamente anche delle opportunità offerte dalla categoria di attivi più rischiosa ma anche potenzialmente più remunerative, essendo la componente azionaria la principale esposizione del portafoglio. Essendo orientato a vari settori tematici la politica di gestione tende a puntare su più settori cogliendo la decorrelazione fra gli stessi per moderare la variabilità dei risultati. Scostamento dal benchmark Il comparto Linea Azioni Tematiche è caratterizzata da una gestione attiva che può comportare un significativo scostamento dal benchmark. Nella scelta degli investimenti il comparto non si propone di replicare passivamente la composizione degli indici, ma selezionerà i titoli sulla base di proprie valutazioni con l obiettivo di massimizzare il rendimento. 9. POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI DEL COMPARTO Categoria Azionario Principali tipologie degli strumenti finanziari e valuta di denominazione Investimento finanziario (1) : Il comparto investe principalmente in quote di OICR di tipo Azionario, ovvero in titoli di capitale di Società quotate di vari settori industriali denominati in EURO o in altre valute. L investimento in liquidità è residuale e comunque in misura non superiore al 20%; più in generale, è prevista la facoltà di assumere in relazione all andamento dei mercati finanziari o ad altre specifiche congiunturali, scelte per la tutela dell interesse dei partecipanti. (1) In linea generale, il termine principale qualifica gli investimenti superiori in controvalore al 70% del totale dell attivo del comparto/combinazione libera; il termine prevalente investimenti compresi tra il 50% e il 70%; il termine significativo investimenti compresi tra il 30% e il 50%; il termine contenuto tra il 10% e il 30%; infine, il termine residuale inferiore al 10%. I termini di rilevanza suddetti sono da intendersi come indicativi delle strategie gestionali del comparto/combinazione libera. UNIQA Life SpA Parte I Progetto Unit Linked Vis à Vis ed. 03/2015 pag. 40 di 65

41 Valuta di denominazione: Euro In ogni caso il comparto non investe in OICR istituiti o gestiti dall Impresa di assicurazione e/o da Imprese di assicurazione del Gruppo UNIQA. Aree geografiche/mercati di riferimento Tutti i principali mercati mondiali. Categorie di emittenti e/o settori industriali Nella scelta dei settori industriali e delle specifiche categorie degli emittenti si applica la massima diversificazione. Specifici fattori di rischio Rischio tasso di interesse - in misura residuale ponderata alla componente monetaria. Rischio azionario - per la principale esposizione alla componente azionaria. Rischio di cambio - per l investimento in strumenti finanziari denominati in una valuta diversa dall Euro, occorre tenere presente la variabilità del rapporto di cambio tra la valuta di riferimento del comparto di investimento e la valuta estera in cui sono denominati gli investimenti. Operazioni in strumenti derivati Il comparto si riserva di investire in strumenti finanziari derivati allo scopo di ridurre il rischio di investimento, senza comunque alterare le finalità, il grado di rischio e le altre caratteristiche del comparto. Tecnica di gestione Il comparto investe principalmente in OICR allo scopo di ottenere la migliore diversificazione sia a livello del rischio azionario che del rischio di cambio, beneficiando parallelamente anche delle opportunità offerte dalla categoria di attivi più rischiosa ma anche potenzialmente più remunerative, essendo la componente azionaria la principale esposizione del portafoglio. Essendo orientato a vari settori tematici la politica di gestione tende a puntare su più settori cogliendo la decorrelazione fra gli stessi per moderare la variabilità dei risultati. Tecniche di gestione dei rischi Il comparto utilizza tecniche di gestione dei rischi di portafoglio in relazione agli obiettivi e alla politica di investimento prefissata. Per una più approfondita esposizione delle tecniche di gestione dei rischi si rimanda alla Parte III, Sezione B del Prospetto d offerta. Distribuzione dei proventi I proventi della gestione non vengono distribuiti ai partecipanti ma vengono reinvestiti nel comparto facente parte del Fondo, che si caratterizza pertanto come comparto ad accumulazione. 10. GARANZIE DELL INVESTIMENTO Non è prevista alcuna garanzia di rendimento minimo, a scadenza e durante la vigenza del contratto, rilasciata direttamente dalla Società; in conseguenza di ciò l Investitore- Contraente si assume il rischio connesso all eventuale andamento negativo del valore delle quote, con la possibilità di ricevere al momento del realizzo un capitale inferiore ai premi versati. UNIQA Life SpA Parte I Progetto Unit Linked Vis à Vis ed. 03/2015 pag. 41 di 65

42 11. PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK) Di seguito si riporta la composizione del benchmark relativo al comparto di investimento del Fondo Interno collegato al contratto: - 100% MSCI World Index in EURO MSCI World Index in EURO è un indice a capitalizzazione che comprende i titoli azionari quotati nelle borse mondiale e principalmente in quelle relative a Stati Uniti d America, Giappone, Gran Bretagna, Australia, Belgio, Canada, Danimarca, Finlandia Francia, Germania, Hong Kong, Irlanda, Italia, Olanda, Singapore, Spagna, Svezia, Svizzera e din via residuale altre nazioni. Il peso di ciascun titolo all interno dell indice viene calcolato in funzione della capitalizzazione e della liquidità. Per le sue caratteristiche l indice rappresenta per l investitore il rendimento in Euro dei principali indici azionari internazionali, tenuto conto dei movimenti in termini di prezzo e di valuta. Il paniere di riferimento viene aggiornato mensilmente ed è disponibile dal Il valore dell indice è disponibile sull Information System Provider Bloomberg (ticker MSERWI Index). 12. CLASSI DI QUOTE Il presente contratto non prevede alcuna distinzione per classi di quote. 13. RAPPRESENTAZIONE SINTETICA DEI COSTI La seguente tabella illustra l incidenza dei costi sull investimento finanziario riferita sia al momento della sottoscrizione sia all orizzonte temporale d investimento consigliato, pari a 12 anni, ipotizzando un Premio Unico di importo pari a Euro ,00. Con riferimento al momento della sottoscrizione, il premio versato al netto dei costi delle coperture assicurative dei rischi demografici e delle spese di emissione previste dal contratto rappresenta il capitale nominale; quest ultima grandezza al netto dei costi di caricamento e di altri costi iniziali rappresenta il capitale investito. Proposta di Investimento Finanziario Linea Azioni Tematiche Momento della sottoscrizione Orizzonte temporale d investimento consigliato (valori su base annua) VOCI DI COSTO A Costi di caricamento 0,50% 0,04% B Commissioni di gestione* 1,92% C Costi delle garanzie e/o immunizzazione 0,00% 0,00% D Altri costi contestuali al versamento 0,00% 0,00% E Altri costi successivi al versamento 0,00% F Bonus, premi e riconoscimenti di quote 0,00% 0,00% G Costi delle coperture assicurative 0,00% 0,08% H Spese di emissione 0,00% 0,00% COMPONENTI DELL INVESTIMENTO FINANZIARIO I Premio Versato 100,00% L = I - (G + H) Capitale Nominale 100,00% M = L - (A + C + D - F) Capitale Investito 99,50% (*) La voce di costo B) Commissioni di gestione è rappresentata al netto della percentuale indicata alla voce di costo G) Costi delle coperture assicurative ; per ulteriori informazioni su quest ultima voce, si rimanda alla Sezione Descrizione dei costi. Avvertenza: la tabella dell investimento finanziario rappresenta un esemplificazione realizzata con riferimento ai soli costi la cui applicazione non è subordinata ad alcuna condizione. Per una illustrazione completa di tutti i costi applicati si rinvia alla Sezione C). UNIQA Life SpA Parte I Progetto Unit Linked Vis à Vis ed. 03/2015 pag. 42 di 65

43 Denominazione della Proposta di investimento finanziario LINEA MULTISTRATEGY Codice della Proposta di investimento finanziario ULF906V_LY Codice del Comparto di investimento LY Finalità La finalità della gestione è l impiego dinamico del risparmio, ottenuto sfruttando la gestione attiva di tutti i fattori di rischio, sia afferenti ai mercati azionari che a quelli obbligazionari, comprese le strategie absolute return. La movimentazione dinamica delle componenti permette di sfruttare i movimenti di mercato, tenendo in considerazione gli obiettivi dell Investitore-Contraente. 6. TIPOLOGIA DI GESTIONE DEL COMPARTO Tipologia di gestione Ad obiettivo di rischio. Obiettivo della gestione Il Comparto di Investimento ha l obiettivo di utilizzare efficienti criteri di selezione degli investimenti caratterizzati dal massimo della flessibilità, in stretta e permanente relazione con le indicazioni provenienti dai mercati finanziari. La Società, sulla base di tali criteri, investe i capitali conferiti in azioni di uno o più comparti di SICAV o in quote di Fondi Comuni di Investimento. Valuta di denominazione Euro 7. ORIZZONTE TEMPORALE D INVESTIMENTO CONSIGLIATO: 12 anni. 8. PROFILO DI RISCHIO DEL COMPARTO Grado di rischio connesso all investimento nel Fondo Grado di Rischio: Medio È presente un rischio tasso di interesse in misura ponderata alla componente obbligazionaria e monetaria, un rischio azionario in misura ponderata alla componente azionaria, e un rischio di cambio per l investimento in strumenti finanziari denominati in una valuta diversa dall Euro a causa della variabilità del rapporto di cambio tra la valuta di riferimento del comparto di investimento e la valuta estera in cui sono denominati gli investimenti. È privilegiato l investimento in obbligazioni con rating almeno pari all investment grade. Gli investimenti in Paesi emergenti possono essere effettuati fino ad un massimo del 30% del valore del portafoglio. La gestione è orientata ad ottimizzare il profilo di rischio/rendimento utilizzando come obiettivo di rischio una misura target di VAR (99%) a 1 mese pari a 2,68% UNIQA Life SpA Parte I Progetto Unit Linked Vis à Vis ed. 03/2015 pag. 43 di 65

44 9. POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI DEL COMPARTO Categoria Flessibile Principali tipologie degli strumenti finanziari e valuta di denominazione Investimento finanziario (1) : Il comparto investe i propri attivi principalmente in OICR (fino al 70% di tipo obbligazionario e non oltre il 60% per quelli di tipo azionario), ovvero in titoli di capitale di Società quotate, in titoli di Stato o garantiti, in titoli obbligazionari emessi o estinguibili in Paesi aderenti all'ocse, in azioni ed obbligazioni ufficialmente quotate in mercati internazionali e denominati in valute anche diverse dall Euro, in titoli ordinari ovvero convertibili quotati ed in strumenti di liquidità. Valuta di denominazione: Euro. In ogni caso il comparto non investe in OICR istituiti o gestiti dall Impresa di assicurazione e/o da Imprese di assicurazione del Gruppo UNIQA. Aree geografiche/mercati di riferimento Tutti i principali mercati mondiali: l Area Europea è privilegiata. Gli investimenti in Paesi emergenti possono essere effettuati fino ad un massimo del 30% del valore del portafoglio. Categorie di emittenti e/o settori industriali Nella scelta dei settori industriali e delle specifiche categorie degli emittenti si applica la massima diversificazione. Specifici fattori di rischio Rating - Eventuali investimenti di tipo obbligazionario avranno principalmente rating pari all investment grade. Paesi Emergenti - Gli investimenti in Paesi emergenti, se presenti, rappresentano comunque una categoria investibile fino ad un massimo del 30%. Rischio tasso di interesse - in misura ponderata alla componente obbligazionaria e monetaria. Rischio azionario - in misura ponderata alla componente azionaria. Rischio di cambio - per l investimento in strumenti finanziari denominati in una valuta diversa dall Euro, occorre tenere presente la variabilità del rapporto di cambio tra la valuta di riferimento del comparto di investimento e la valuta estera in cui sono denominati gli investimenti. Operazioni in strumenti derivati Il comparto si riserva di investire in strumenti finanziari derivati allo scopo di ridurre il rischio di investimento, senza comunque alterare le finalità, il grado di rischio e le altre caratteristiche del comparto. Tecnica di gestione Il comparto investe principalmente in OICR allo scopo di ottenere la migliore diversificazione sia a livello del rischio di tasso, del rischio di credito, del rischio azionario che del rischio di cambio, beneficiando parallelamente anche delle opportunità eventualmente offerte dalle categorie di attivi più rischiose. La gestione è orientata ad ottimizzare il profilo di rischio/rendimento utilizzando dei limiti di rischio massimo in termini di VAR (Value at Risk): in particolare l obiettivo di rischio del comparto è costituito da un valore del VAR (99%) a 1 mese del 2,68%. (1) In linea generale, il termine principale qualifica gli investimenti superiori in controvalore al 70% del totale dell attivo del comparto/combinazione libera; il termine prevalente investimenti compresi tra il 50% e il 70%; il termine significativo investimenti compresi tra il 30% e il 50%; il termine contenuto tra il 10% e il 30%; infine, il termine residuale inferiore al 10%. I termini di rilevanza suddetti sono da intendersi come indicativi delle strategie gestionali del comparto/combinazione libera. UNIQA Life SpA Parte I Progetto Unit Linked Vis à Vis ed. 03/2015 pag. 44 di 65

45 Tecniche di gestione dei rischi Il comparto utilizza tecniche di gestione dei rischi di portafoglio in relazione agli obiettivi e alla politica di investimento prefissata. Per una più approfondita esposizione delle tecniche di gestione dei rischi si rimanda alla Parte III, Sezione B del Prospetto d offerta. Distribuzione dei proventi I proventi della gestione non vengono distribuiti ai partecipanti ma vengono reinvestiti nel comparto facente parte del Fondo, che si caratterizza pertanto come comparto ad accumulazione. 10. GARANZIE DELL INVESTIMENTO Non è prevista alcuna garanzia di rendimento minimo, a scadenza e durante la vigenza del contratto, rilasciata direttamente dalla Società; in conseguenza di ciò l Investitore-Contraente si assume il rischio connesso all eventuale andamento negativo del valore delle quote, con la possibilità di ricevere al momento del realizzo un capitale inferiore ai premi versati. 11. PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK) Sulla base della tipologia di gestione del comparto, l obiettivo di rischio del comparto è costituito da un valore del VAR (99%) a 1 mese del 2,68%. 12. CLASSI DI QUOTE Il presente contratto non prevede alcuna distinzione per classi di quote. 13. RAPPRESENTAZIONE SINTETICA DEI COSTI La seguente tabella illustra l incidenza dei costi sull investimento finanziario riferita sia al momento della sottoscrizione sia all orizzonte temporale d investimento consigliato, pari a 12 anni, ipotizzando un Premio Unico di importo pari a Euro ,00. Con riferimento al momento della sottoscrizione, il premio versato al netto dei costi delle coperture assicurative dei rischi demografici e delle spese di emissione previste dal contratto rappresenta il capitale nominale; quest ultima grandezza al netto dei costi di caricamento e di altri costi iniziali rappresenta il capitale investito. Proposta di Investimento Finanziario Linea Multistrategy Momento della sottoscrizione Orizzonte temporale d investimento consigliato (valori su base annua) VOCI DI COSTO A Costi di caricamento 0,50% 0,04% B Commissioni di gestione* 1,17% C Costi delle garanzie e/o immunizzazione 0,00% 0,00% D Altri costi contestuali al versamento 0,00% 0,00% E Altri costi successivi al versamento 0,00% F Bonus, premi e riconoscimenti di quote 0,00% 0,00% G Costi delle coperture assicurative 0,00% 0,08% H Spese di emissione 0,00% 0,00% COMPONENTI DELL INVESTIMENTO FINANZIARIO I Premio Versato 100,00% L = I - (G + H) Capitale Nominale 100,00% M = L - (A + C + D - F) Capitale Investito 99,50% UNIQA Life SpA Parte I Progetto Unit Linked Vis à Vis ed. 03/2015 pag. 45 di 65

46 (*) La voce di costo B) Commissioni di gestione è rappresentata al netto della percentuale indicata alla voce di costo G) Costi delle coperture assicurative ; per ulteriori informazioni su quest ultima voce, si rimanda alla Sezione Descrizione dei costi. Avvertenza: La tabella dell investimento finanziario rappresenta un esemplificazione realizzata con riferimento ai soli costi la cui applicazione non è subordinata ad alcuna condizione. Per una illustrazione completa di tutti i costi applicati si rinvia alla Sezione C). Denominazione della Proposta di investimento finanziario LINEA MULTISTRATEGY CONSERVATIVO Codice della Proposta di investimento finanziario ULF906V_LR Codice del Comparto di investimento LR Finalità La finalità della gestione è la conservazione del risparmio, ottenuto sfruttando la gestione attiva dei fattori di rischio tasso, credito e valutario, con l aggiunta di strategie absolute return per la modulazione del rischio complessivo di portafoglio. La movimentazione dinamica delle componenti permette di sfruttare i movimenti di mercato, tenendo in considerazione gli obiettivi dell Investitore-Contraente. 6. TIPOLOGIA DI GESTIONE DEL COMPARTO Tipologia di gestione Ad obiettivo di rischio. Obiettivo della gestione Il Comparto di Investimento ha l obiettivo di utilizzare efficienti criteri di selezione degli investimenti caratterizzati dal massimo della flessibilità, in stretta e permanente relazione con le indicazioni provenienti dai mercati finanziari. La Società, sulla base di tali criteri, investe i capitali conferiti in azioni di uno o più comparti di SICAV o in quote di Fondi Comuni di Investimento. Valuta di denominazione Euro 7. ORIZZONTE TEMPORALE D INVESTIMENTO CONSIGLIATO: 11 anni. 8. PROFILO DI RISCHIO DEL COMPARTO Grado di rischio connesso all investimento nel Fondo Grado di Rischio: Medio È presente un rischio tasso di interesse in misura ponderata alla componente obbligazionaria e monetaria, un rischio azionario in misura ponderata alla componente azionaria, e un rischio UNIQA Life SpA Parte I Progetto Unit Linked Vis à Vis ed. 03/2015 pag. 46 di 65

47 di cambio per l investimento in strumenti finanziari denominati in una valuta diversa dall Euro a causa della variabilità del rapporto di cambio tra la valuta di riferimento del comparto di investimento e la valuta estera in cui sono denominati gli investimenti. È privilegiato l investimento in obbligazioni con rating almeno pari all investment grade. Gli investimenti in Paesi emergenti possono essere effettuati fino ad un massimo del 40% del valore del portafoglio. La gestione è orientata ad ottimizzare il profilo di rischio/rendimento utilizzando come obiettivo di rischio una misura target di VAR (99%) a 1 mese pari a 2,43% 9. POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI DEL COMPARTO Categoria Flessibile Principali tipologie degli strumenti finanziari e valuta di denominazione Investimento finanziario (1) : Il comparto investe i propri attivi principalmente in OICR (fino al 100% di tipo obbligazionario e non oltre il 30% per quelli di tipo azionario), ovvero in titoli di capitale di Società quotate, in titoli di Stato o garantiti, in titoli obbligazionari emessi o estinguibili in Paesi aderenti all OCSE, in azioni ed obbligazioni ufficialmente quotate in mercati internazionali e denominati in valute anche diverse dall Euro, in titoli ordinari ovvero convertibili quotati ed in strumenti di liquidità. Valuta di denominazione: Euro In ogni caso il comparto non investe in OICR istituiti o gestiti dall Impresa di assicurazione e/o da Imprese di assicurazione del Gruppo UNIQA. Aree geografiche/mercati di riferimento Tutti i principali mercati mondiali: l Area Europea è privilegiata. Gli investimenti in Paesi emergenti possono essere effettuati fino ad un massimo del 40% del valore del portafoglio. Categorie di emittenti e/o settori industriali Nella scelta dei settori industriali e delle specifiche categorie degli emittenti si applica la massima diversificazione. Specifici fattori di rischio Rating - Eventuali investimenti di tipo obbligazionario avranno principalmente rating pari all investment grade. Paesi Emergenti - Gli investimenti in Paesi emergenti, se presenti, rappresentano comunque una categoria investibile fino ad un massimo del 40%. Rischio tasso di interesse - in misura ponderata alla componente obbligazionaria e monetaria. Rischio azionario - in misura ponderata alla componente azionaria. Rischio di cambio - per l investimento in strumenti finanziari denominati in una valuta diversa dall Euro, occorre tenere presente la variabilità del rapporto di cambio tra la valuta di riferimento del comparto di investimento e la valuta estera in cui sono denominati gli investimenti. Operazioni in strumenti derivati Il comparto si riserva di investire in strumenti finanziari derivati allo scopo di ridurre il rischio di investimento, senza comunque alterare le finalità, il grado di rischio e le altre caratteristiche del comparto. (1) In linea generale, il termine principale qualifica gli investimenti superiori in controvalore al 70% del totale dell attivo del comparto/combinazione libera; il termine prevalente investimenti compresi tra il 50% e il 70%; il termine significativo investimenti compresi tra il 30% e il 50%; il termine contenuto tra il 10% e il 30%; infine, il termine residuale inferiore al 10%. I termini di rilevanza suddetti sono da intendersi come indicativi delle strategie gestionali del comparto/combinazione libera. UNIQA Life SpA Parte I Progetto Unit Linked Vis à Vis ed. 03/2015 pag. 47 di 65

48 Tecnica di gestione Il comparto investe principalmente in OICR allo scopo di ottenere la migliore diversificazione sia a livello del rischio di tasso, del rischio di credito, del rischio azionario che del rischio di cambio, beneficiando parallelamente anche delle opportunità eventualmente offerte dalle categorie di attivi più rischiose. La gestione è orientata ad ottimizzare il profilo di rischio/rendimento utilizzando dei limiti di rischio massimo in termini di VAR (Value at Risk): in particolare l obiettivo di rischio del comparto è costituito da un valore del VAR (99%) a 1 mese del 2,43%. Tecniche di gestione dei rischi Il comparto utilizza tecniche di gestione dei rischi di portafoglio in relazione agli obiettivi e alla politica di investimento prefissata. Per una più approfondita esposizione delle tecniche di gestione dei rischi si rimanda alla Parte III, Sezione B del Prospetto d offerta. Distribuzione dei proventi I proventi della gestione non vengono distribuiti ai partecipanti ma vengono reinvestiti nel comparto facente parte del Fondo, che si caratterizza pertanto come comparto ad accumulazione. 10. GARANZIE DELL INVESTIMENTO Non è prevista alcuna garanzia di rendimento minimo, a scadenza e durante la vigenza del contratto, rilasciata direttamente dalla Società; in conseguenza di ciò l Investitore-Contraente si assume il rischio connesso all eventuale andamento negativo del valore delle quote, con la possibilità di ricevere al momento del realizzo un capitale inferiore ai premi versati. 11. PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK) Sulla base della tipologia di gestione del comparto, l obiettivo di rischio del comparto è costituito da un valore del VAR (99%) a 1 mese del 2,43%. 12. CLASSI DI QUOTE Il presente contratto non prevede alcuna distinzione per classi di quote. 13. RAPPRESENTAZIONE SINTETICA DEI COSTI La seguente tabella illustra l incidenza dei costi sull investimento finanziario riferita sia al momento della sottoscrizione sia all orizzonte temporale d investimento consigliato, pari a 11 anni, ipotizzando un Premio Unico di importo pari a Euro ,00. Con riferimento al momento della sottoscrizione, il premio versato al netto dei costi delle coperture assicurative dei rischi demografici e delle spese di emissione previste dal contratto rappresenta il capitale nominale; quest ultima grandezza al netto dei costi di caricamento e di altri costi iniziali rappresenta il capitale investito. UNIQA Life SpA Parte I Progetto Unit Linked Vis à Vis ed. 03/2015 pag. 48 di 65

49 Proposta di Investimento Finanziario Linea Multistrategy Conservativo Momento della sottoscrizione Orizzonte temporale d investimento consigliato (valori su base annua) VOCI DI COSTO A Costi di caricamento 0,50% 0,05% B Commissioni di gestione* 0,92% C Costi delle garanzie e/o immunizzazione 0,00% 0,00% D Altri costi contestuali al versamento 0,00% 0,00% E Altri costi successivi al versamento 0,00% F Bonus, premi e riconoscimenti di quote 0,00% 0,00% G Costi delle coperture assicurative 0,00% 0,08% H Spese di emissione 0,00% 0,00% COMPONENTI DELL INVESTIMENTO FINANZIARIO I Premio Versato 100,00% L = I - (G + H) Capitale Nominale 100,00% M = L - (A + C + D - F) Capitale Investito 99,50% (*) La voce di costo B) Commissioni di gestione è rappresentata al netto della percentuale indicata alla voce di costo G) Costi delle coperture assicurative ; per ulteriori informazioni su quest ultima voce, si rimanda alla Sezione Descrizione dei costi. Avvertenza: La tabella dell investimento finanziario rappresenta un esemplificazione realizzata con riferimento ai soli costi la cui applicazione non è subordinata ad alcuna condizione. Per una illustrazione completa di tutti i costi applicati si rinvia alla Sezione C). Denominazione della Proposta di investimento finanziario LINEA MULTISTRATEGY DINAMICO Codice della Proposta di investimento finanziario ULF906V_LD Codice del Comparto di investimento LD Finalità La finalità della gestione è un elevato rendimento con alto rischio potenziale, ottenuto sfruttando la gestione attiva dei fattori di rischio azionario, con l aggiunta di strategie absolute return per la modulazione del rischio complessivo di portafoglio. La movimentazione dinamica delle componenti permette di sfruttare i movimenti di mercato, tenendo in considerazione gli obiettivi dell Investitore-Contraente. 6. TIPOLOGIA DI GESTIONE DEL COMPARTO Tipologia di gestione Ad obiettivo di rischio. UNIQA Life SpA Parte I Progetto Unit Linked Vis à Vis ed. 03/2015 pag. 49 di 65

50 Obiettivo della gestione Il Comparto di Investimento ha l obiettivo di utilizzare efficienti criteri di selezione degli investimenti caratterizzati dal massimo della flessibilità, in stretta e permanente relazione con le indicazioni provenienti dai mercati finanziari. La Società, sulla base di tali criteri, investe i capitali conferiti in azioni di uno o più comparti di SICAV o in quote di Fondi Comuni di Investimento. Valuta di denominazione Euro 7. ORIZZONTE TEMPORALE D INVESTIMENTO CONSIGLIATO: 13 anni. 8. PROFILO DI RISCHIO DEL COMPARTO Grado di rischio connesso all investimento nel Fondo Grado di Rischio: Medio-Alto È presente un rischio tasso di interesse in misura ponderata alla componente obbligazionaria e monetaria, un rischio azionario in misura ponderata alla componente azionaria, e un rischio di cambio per l investimento in strumenti finanziari denominati in una valuta diversa dall Euro a causa della variabilità del rapporto di cambio tra la valuta di riferimento del comparto di investimento e la valuta estera in cui sono denominati gli investimenti. È privilegiato l investimento in obbligazioni con rating almeno pari all investment grade. Gli investimenti in Paesi emergenti possono essere effettuati fino ad un massimo del 30% del valore del portafoglio. La gestione è orientata ad ottimizzare il profilo di rischio/rendimento utilizzando come obiettivo di rischio una misura target di VAR (99%) a 1 mese pari a 4,07%. 9. POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI DEL COMPARTO Categoria Flessibile Principali tipologie degli strumenti finanziari e valuta di denominazione Investimento finanziario (1) : Il comparto investe i propri attivi principalmente in OICR (fino al 100% di tipo azionario e non oltre il 30% per quelli di tipo obbligazionario), ovvero in titoli di capitale di Società quotate, in titoli di Stato o garantiti, in titoli obbligazionari emessi o estinguibili in Paesi aderenti all'ocse, in azioni ed obbligazioni ufficialmente quotate in mercati internazionali e denominati in valute anche diverse dall Euro, in titoli ordinari ovvero convertibili quotati ed in strumenti di liquidità. Valuta di denominazione: Euro In ogni caso il comparto non investe in OICR istituiti o gestiti dall Impresa di assicurazione e/o da Imprese di assicurazione del Gruppo UNIQA. Aree geografiche/mercati di riferimento Tutti i principali mercati mondiali: l Area Europea è privilegiata. Gli investimenti in Paesi emergenti possono essere effettuati fino ad un massimo del 30% del valore del portafoglio. (1) In linea generale, il termine principale qualifica gli investimenti superiori in controvalore al 70% del totale dell attivo del comparto/combinazione libera; il termine prevalente investimenti compresi tra il 50% e il 70%; il termine significativo investimenti compresi tra il 30% e il 50%; il termine contenuto tra il 10% e il 30%; infine, il termine residuale inferiore al 10%. I termini di rilevanza suddetti sono da intendersi come indicativi delle strategie gestionali del comparto/combinazione libera. UNIQA Life SpA Parte I Progetto Unit Linked Vis à Vis ed. 03/2015 pag. 50 di 65

51 Categorie di emittenti e/o settori industriali Nella scelta dei settori industriali e delle specifiche categorie degli emittenti si applica la massima diversificazione. Specifici fattori di rischio Rating - Eventuali investimenti di tipo obbligazionario avranno principalmente rating pari all investment grade. Paesi Emergenti - Gli investimenti in Paesi emergenti, se presenti, rappresentano comunque una categoria investibile fino ad un massimo del 30%. Rischio tasso di interesse - in misura ponderata alla componente obbligazionaria e monetaria. Rischio azionario - in misura ponderata alla componente azionaria. Rischio di cambio - per l investimento in strumenti finanziari denominati in una valuta diversa dall Euro, occorre tenere presente la variabilità del rapporto di cambio tra la valuta di riferimento del comparto di investimento e la valuta estera in cui sono denominati gli investimenti. Operazioni in strumenti derivati Il comparto si riserva di investire in strumenti finanziari derivati allo scopo di ridurre il rischio di investimento, senza comunque alterare le finalità, il grado di rischio e le altre caratteristiche del comparto. Tecnica di gestione Il comparto investe principalmente in OICR allo scopo di ottenere la migliore diversificazione sia a livello del rischio di tasso, del rischio di credito, del rischio azionario che del rischio di cambio, beneficiando parallelamente anche delle opportunità eventualmente offerte dalle categorie di attivi più rischiose. La gestione è orientata ad ottimizzare il profilo di rischio/rendimento utilizzando dei limiti di rischio massimo in termini di VAR (Value at Risk): in particolare l obiettivo di rischio del comparto è costituito da un valore del VAR (99%) a 1 mese del 4,07%. Tecniche di gestione dei rischi Il comparto utilizza tecniche di gestione dei rischi di portafoglio in relazione agli obiettivi e alla politica di investimento prefissata. Per una più approfondita esposizione delle tecniche di gestione dei rischi si rimanda alla Parte III, Sezione B del Prospetto d offerta. Distribuzione dei proventi I proventi della gestione non vengono distribuiti ai partecipanti ma vengono reinvestiti nel comparto facente parte del Fondo, che si caratterizza pertanto come comparto ad accumulazione. 10. GARANZIE DELL INVESTIMENTO Non è prevista alcuna garanzia di rendimento minimo, a scadenza e durante la vigenza del contratto, rilasciata direttamente dalla Società; in conseguenza di ciò l Investitore- Contraente si assume il rischio connesso all eventuale andamento negativo del valore delle quote, con la possibilità di ricevere al momento del realizzo un capitale inferiore ai premi versati. 11. PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK) Sulla base della tipologia di gestione del comparto, l obiettivo di rischio del comparto è costituito da un valore del VAR (99%) a 1 mese del 4,07%. UNIQA Life SpA Parte I Progetto Unit Linked Vis à Vis ed. 03/2015 pag. 51 di 65

52 12. CLASSI DI QUOTE Il presente contratto non prevede alcuna distinzione per classi di quote. 13. RAPPRESENTAZIONE SINTETICA DEI COSTI La seguente tabella illustra l incidenza dei costi sull investimento finanziario riferita sia al momento della sottoscrizione sia all orizzonte temporale d investimento consigliato, pari a 13 anni, ipotizzando un Premio Unico di importo pari a Euro ,00. Con riferimento al momento della sottoscrizione, il premio versato al netto dei costi delle coperture assicurative dei rischi demografici e delle spese di emissione previste dal contratto rappresenta il capitale nominale; quest ultima grandezza al netto dei costi di caricamento e di altri costi iniziali rappresenta il capitale investito. Proposta di Investimento Finanziario Linea Multistrategy Dinamico Momento della sottoscrizione Orizzonte temporale d investimento consigliato (valori su base annua) VOCI DI COSTO A Costi di caricamento 0,50% 0,04% B Commissioni di gestione* 1,52% C Costi delle garanzie e/o immunizzazione 0,00% 0,00% D Altri costi contestuali al versamento 0,00% 0,00% E Altri costi successivi al versamento 0,00% F Bonus, premi e riconoscimenti di quote 0,00% 0,00% G Costi delle coperture assicurative 0,00% 0,08% H Spese di emissione 0,00% 0,00% COMPONENTI DELL INVESTIMENTO FINANZIARIO I Premio Versato 100,00% L = I - (G + H) Capitale Nominale 100,00% M = L - (A + C + D - F) Capitale Investito 99,50% (*) La voce di costo B) Commissioni di gestione è rappresentata al netto della percentuale indicata alla voce di costo G) Costi delle coperture assicurative ; per ulteriori informazioni su quest ultima voce, si rimanda alla Sezione Descrizione dei costi. Avvertenza: La tabella dell investimento finanziario rappresenta un esemplificazione realizzata con riferimento ai soli costi la cui applicazione non è subordinata ad alcuna condizione. Per una illustrazione completa di tutti i costi applicati si rinvia alla Sezione C). Denominazione della Proposta di investimento finanziario Combinazione Libera UL2-1 Codice della Proposta di investimento finanziario ULF906V_CL1 Codice del Comparto di investimento LA (34% dell investimento finanziario) LG (33% dell investimento finanziario) LC (33% dell investimento finanziario) UNIQA Life SpA Parte I Progetto Unit Linked Vis à Vis ed. 03/2015 pag. 52 di 65

53 Si precisa che la presente Combinazione Libera non è oggetto di specifiche attività di gestione nel corso della durata contrattuale, in quanto la Società non ribilancerà i relativi pesi, qualora, per l effetto dell andamento dei mercati nel corso della durata contrattuale gli stessi dovessero variare. Avvertenza: tutti i prospetti e le tabelle numeriche riguardanti costi e scenari riportati nella presente proposta d offerta si riferiscono ad una situazione ideale, generalmente presente solo al momento della sottoscrizione del contratto. Poiché non viene effettuata un attività di ribilanciamento automatico nel corso della durata contrattuale, le rappresentazioni riportate potrebbero variare per effetto del presumibile diverso andamento del valore unitario della quota. I dati quantitativi di seguito riportati, fanno riferimento alla composizione iniziale sopra illustrata. Nel caso in cui l allocazione scelta dall Investitore - Contraente sia differente dall esemplificazione riportata, i dati quantitativi sotto illustrati (tra cui l orizzonte temporale, il profilo di rischio, i costi e gli scenari di probabilità) possono subire variazioni rilevanti. Finalità Lo scopo della gestione della Combinazione Libera è quello di realizzare l incremento delle somme che vi affluiscono mediante il loro investimento in specifiche attività finanziarie secondo una strategia prestabilita. Le scelte d investimento saranno stabilite in funzione delle prospettive dei mercati di riferimento. La combinazione libera è bilanciata su diverse componenti principali: strumenti monetari ed obbligazioni governative in Euro, azioni di società quotate Europee, ed obbligazioni convertibili, per incrementare la diversificazione di portafoglio. La movimentazione dinamica delle componenti permette di sfruttare i movimenti di mercato, tenendo in considerazione gli obiettivi dell Investitore-Contraente. Il posizionamento centrale della componente convertibili è mirato a beneficiare del delta dinamico (sensibilità ai mercati azionari): il variare della sensibilità si ripercuote sul portafoglio complessivo, dandogli un approccio più aggressivo o più conservativo in dipendenza delle fasi di mercato. L allocazione azionaria viene implementata soprattutto tramite temi d investimento per sfruttare il momentum positivo di determinati settori, diversificando l investimento azionario, tramite l utilizzo esclusivo di classi riservate alla clientela istituzionale minimizzando i costi di gestione. 6. TIPOLOGIA DI GESTIONE DELLA COMBINAZIONE LIBERA Tipologia di gestione A benchmark, di tipo attivo. Obiettivo della gestione L obiettivo della Combinazione Libera è quello di consentire una crescita del capitale nel lungo periodo, mediante una certa concentrazione degli investimenti nella categoria azionaria, con possibilità di una significativa variabilità dei risultati nel corso del tempo. Il rischio complessivo del portafoglio viene tuttavia parzialmente mitigato dal fatto che un terzo dell investimento avviene nel comparto LG ( Linea Obbligazioni Governative Euro ) caratterizzato in modo predominante da attivi di tipo obbligazionario. Valuta di denominazione Euro. 7. ORIZZONTE TEMPORALE D INVESTIMENTO CONSIGLIATO 11 anni. UNIQA Life SpA Parte I Progetto Unit Linked Vis à Vis ed. 03/2015 pag. 53 di 65

54 8. PROFILO DI RISCHIO DELLA COMBINAZIONE LIBERA Grado di rischio connesso all investimento nel Fondo Grado di Rischio: Alto. È presente un rischio tasso di interesse in misura ponderata alla componente monetaria e obbligazionaria, un rischio azionario in misura ponderata alla componente azionaria e un rischio di cambio per l investimento in strumenti finanziari denominati in una valuta diversa dall Euro a causa della variabilità del rapporto di cambio tra la valuta di riferimento dei comparti di investimento sottostanti la Combinazione Libera e la valuta estera in cui sono denominati gli investimenti. Gli OICR obbligazionari/monetari investono principalmente in obbligazioni con rating pari all investment grade e, in via residuale, possono investire in strumenti finanziari di emittenti di Paesi Emergenti. I comparti sottostanti alla Combinazione Libera investono principalmente in OICR allo scopo di ottenere la migliore diversificazione sia a livello del rischio tasso di interesse, del rischio azionario, del rischio di credito e del rischio di cambio, beneficiando parallelamente anche delle opportunità offerte dalle categorie di attivi più rischiose ma anche potenzialmente più remunerative quali la componente azionaria e le obbligazioni convertibili la cui sensibilità ai mercati azionari si ripercuote sul portafoglio complessivo, dandogli un approccio più aggressivo o più conservativo in dipendenza delle fasi di mercato. Scostamento dal benchmark Scostamento dal benchmark: nella scelta degli investimenti i comparti non si propongono di replicare passivamente la composizione degli indici, ma selezioneranno i titoli sulla base di proprie valutazioni con l obiettivo di massimizzare il rendimento. In particolare, la Combinazione Libera risulta caratterizzata da una gestione attiva che può comportare un contenuto scostamento dal benchmark. 9. POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI DELLA COMBINAZIONE LIBERA Categoria Bilanciato. Principali tipologie degli strumenti finanziari e valuta di denominazione Investimento finanziario (1) : i comparti sottostanti alla Combinazione Libera possono investire nei seguenti strumenti finanziari: - Linea Azioni Europa : il comparto investe principalmente in quote di OICR di tipo Azionario dell area Europea, ovvero in titoli di capitale di Società quotate europee. - Linea Obbligazioni Convertibili : il comparto investe principalmente in quote di OICR Obbligazionari Convertibili, ovvero, marginalmente, in titoli di capitale di Società quotate europee ed internazionali denominati in Euro o in altre valute. - Linea Obbligazioni Governative Euro : il comparto investe principalmente in quote di OICR di tipo Obbligazionario che investono in titoli in Euro emessi o garantiti dai governi dell Europa. L investimento in liquidità è residuale e comunque in misura non superiore al 20%; più in generale, è prevista la facoltà di assumere in relazione all andamento dei mercati finanziari o ad altre specifiche congiunturali, scelte per la tutela dell interesse dei partecipanti. (1) In linea generale, il termine principale qualifica gli investimenti superiori in controvalore al 70% del totale dell attivo del comparto/combinazione libera; il termine prevalente investimenti compresi tra il 50% e il 70%; il termine significativo investimenti compresi tra il 30% e il 50%; il termine contenuto tra il 10% e il 30%; infine, il termine residuale inferiore al 10%. I termini di rilevanza suddetti sono da intendersi come indicativi delle strategie gestionali del comparto/combinazione libera. UNIQA Life SpA Parte I Progetto Unit Linked Vis à Vis ed. 03/2015 pag. 54 di 65

55 Valuta di denominazione: Euro. In ogni caso la Combinazione Libera non investe in OICR istituiti o gestiti dall Impresa di assicurazione e/o da Imprese di assicurazione del Gruppo UNIQA. Aree geografiche/mercati di riferimento Tutti i principali mercati mondiali: l Area Europea è privilegiata. Gli investimenti in Paesi emergenti rappresentano una categoria marginale. Categorie di emittenti e/o settori industriali Nella scelta dei settori industriali e delle specifiche categorie degli emittenti si applica la massima diversificazione. Specifici fattori di rischio Rating - gli investimenti di tipo obbligazionario hanno principalmente rating pari all investment grade e, in via residuale, possono investire in strumenti finanziari di emittenti di Paesi Emergenti. Rischio tasso di interesse - in misura ponderata alla componente obbligazionaria e monetaria. Rischio azionario - in misura ponderata alla componente azionaria. Rischio di cambio - per l investimento in strumenti finanziari denominati in una valuta diversa dall Euro, occorre tenere presente la variabilità del rapporto di cambio tra la valuta di riferimento dei comparti di investimento sottostanti la Combinazione Libera e la valuta estera in cui sono denominati gli investimenti. Operazioni in strumenti derivati La Combinazione Libera può investire in strumenti finanziari derivati allo scopo di ridurre il rischio di investimento, coerentemente all obiettivo della gestione, e senza comunque alterare le finalità, il grado di rischio e le altre caratteristiche della Combinazione Libera. Tecnica di gestione I comparti sottostanti alla Combinazione Libera investono principalmente in OICR allo scopo di ottenere la migliore diversificazione sia a livello del rischio tasso di interesse, del rischio azionario, del rischio di credito e del rischio di cambio, beneficiando parallelamente anche delle opportunità offerte dalle categorie di attivi più rischiose, ma anche potenzialmente più remunerative, quali la componente azionaria e le obbligazioni convertibili, la cui sensibilità ai mercati azionari si ripercuote sul portafoglio complessivo, dandogli un approccio più aggressivo o più conservativo in dipendenza delle fasi di mercato. Per maggiori informazioni si rinvia alla parte III, Sezione B del presente Prospetto d offerta. Tecniche di gestione dei rischi I comparti di investimento sottostanti alla Combinazione Libera utilizzano tecniche di gestione dei rischi di portafoglio in relazione agli obiettivi e alla politica di investimento prefissata. Per una più approfondita esposizione delle tecniche di gestione dei rischi si rimanda alla Parte III, Sezione B del Prospetto d offerta. Distribuzione dei proventi I proventi della gestione non vengono distribuiti ai partecipanti ma vengono reinvestiti nei comparti sottostanti facenti parte del Fondo, che si caratterizzano pertanto come comparti ad accumulazione. UNIQA Life SpA Parte I Progetto Unit Linked Vis à Vis ed. 03/2015 pag. 55 di 65

56 10. GARANZIE DELL INVESTIMENTO Non è prevista alcuna garanzia di rendimento minimo, a scadenza e durante la vigenza del contratto, rilasciata direttamente dalla Società; in conseguenza di ciò l Investitore- Contraente si assume il rischio connesso all eventuale andamento negativo del valore delle quote, con la possibilità di ricevere al momento del realizzo un capitale inferiore ai premi versati. 11. PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK) Benchmark della Combinazione Libera: - 33% JPMorgan Euro Government Bonds 1-10 EUR - 33% UBS Global Focus Convertible Bond Index Hdg (Eur) - 34% MSCI Europe JPMorgan Euro Government Bonds 1-10 EUR L indice rappresenta l andamento delle performance dei titoli obbligazionari a tasso fisso con scadenza compresa tra 1 e 10 anni emessi dai governi aderenti all area Euro. I titoli sono scelti in base a criteri di liquidità fra i quali bid/offer spread ridotti e negoziabilità dei prezzi, e in base alla capitalizzazione di mercato. L indice viene ribilanciato mensilmente al fine di assicurare il continuo rispetto delle caratteristiche definite da JPMorgan. Tutti i proventi derivanti dall investimento, vengono reinvestiti nei titoli di Stato che fanno parte dell indice stesso. La valuta base per il calcolo dell indice è l Euro. Il valore dell indice è disponibile sugli Information System Providers Reuters, e Bloomberg (ticker JNEU1R10). Il valore dell indice è espresso in Euro. UBS Global Focus Convertible Bond Index Hdg (Eur) L indice rappresenta la performance dei principali titoli obbligazionari convertibili mondiali con valore di emissione superiore a 100 milioni di USD. È un indice di tipo total return e la sua composizione è rivista con cadenza trimestrale. La caratteristica Hedged garantisce la copertura del rischio di cambio attraverso appositi strumenti di mercato i cui costi impattano sul calcolo dell indice. Il valore dell indice è disponibile con frequenza giornaliera sul sito e sugli Information System Providers Bloomberg (Ticker identificativo UCBIFX14) e Thomson Datastream. MSCI Europe L MSCI Europe Index è un indice elaborato da Morgan Stanley Capital International (MSCI) i cui componenti sono ponderati sulla base della capitalizzazione di mercato aggiustata per il flottante. È stato ideato per misurare la performance dei mercati sviluppati in Europa. Ogni giorno, il rendimento dei prezzi dell indice cattura la somma dei rendimenti dei suoi componenti, ottenuti attraverso la capitalizzazione di mercato aggiustata per il flottante. L indice misura la performance dei mercati senza includere dividendi. Il valore dell indice è disponibile sugli Information System Providers Reuters e Bloomberg (ticker MXEU Index). L indice è espresso in euro. 12. CLASSI DI QUOTE Il presente contratto non prevede alcuna distinzione per classi di quote. 13. RAPPRESENTAZIONE SINTETICA DEI COSTI La seguente tabella illustra l incidenza dei costi sull investimento finanziario riferita sia al momento della sottoscrizione sia all orizzonte temporale d investimento consigliato, pari a 11 anni, ipotizzando un Premio Unico di importo pari a Euro ,00. Con riferimento al momento della sottoscrizione, il premio versato al netto dei costi delle coperture assicurative dei rischi demografici e delle spese di emissione previste dal contratto rappresenta il capitale nominale; quest ultima grandezza al netto dei costi di caricamento e di altri costi iniziali rappresenta il capitale investito. UNIQA Life SpA Parte I Progetto Unit Linked Vis à Vis ed. 03/2015 pag. 56 di 65

57 Proposta di Investimento Finanziario Combinazione Libera UL2-1 Momento della sottoscrizione Orizzonte temporale d investimento consigliato (valori su base annua) VOCI DI COSTO A Costi di caricamento 0,50% 0,05% B Commissioni di gestione* 1,42% C Costi delle garanzie e/o immunizzazione 0,00% 0,00% D Altri costi contestuali al versamento 0,00% 0,00% E Altri costi successivi al versamento 0,00% F Bonus, premi e riconoscimenti di quote 0,00% 0,00% G Costi delle coperture assicurative 0,00% 0,08% H Spese di emissione 0,00% 0,00% COMPONENTI DELL INVESTIMENTO FINANZIARIO I Premio Versato 100,00% L = I - (G + H) Capitale Nominale 100,00% M = L - (A + C + D - F) Capitale Investito 99,50% (*) La voce di costo B) Commissioni di gestione è rappresentata al netto della percentuale indicata alla voce di costo G) Costi delle coperture assicurative ; per ulteriori informazioni su quest ultima voce, si rimanda alla Sezione Descrizione dei costi. Avvertenza: la tabella dell investimento finanziario rappresenta un esemplificazione realizzata con riferimento ai soli costi la cui applicazione non è subordinata ad alcuna condizione. Per una illustrazione completa di tutti i costi applicati si rinvia alla Sezione C). B. 2) Informazioni sul rimborso dell investimento 14. RIMBORSO DEL CAPITALE A SCADENZA (CASO VITA) La durata del presente contratto coincide con la vita dell Assicurato; pertanto, non è prevista una scadenza prestabilita. Si rinvia alla Sezione C, par. 19 della presente Parte I, per l illustrazione dei costi complessivamente gravanti sul capitale maturato. 15. RIMBORSO DEL CAPITALE PRIMA DELLA SCADENZA DEL CONTRATTO (C.D. RISCAT- TO) E RIDUZIONE Il prodotto riconosce la facoltà di riscattare il capitale in ogni momento successivo ai primi 20 giorni dalla decorrenza della polizza purché l Assicurato sia in vita. Il valore di riscatto è pari al valore di disinvestimento della polizza, cioè al prodotto del numero delle quote attribuite al contratto per il valore unitario delle singole quote riferito al venerdì immediatamente seguente alla data di ricevimento in Società della richiesta di disinvestimento. L Investitore-Contraente ha inoltre la facoltà di richiedere la liquidazione solo di una parte del valore di riscatto disponibile. In questo caso il contratto rimane in vigore per la quota non riscattata. Tale facoltà può essere esercitata a condizione che: - il controvalore delle quote da riscattare sia almeno pari a 2.000,00 Euro; - il controvalore delle eventuali quote residue per ogni comparto non sia inferiore a 2.000,00 Euro. Ai fini della determinazione dei limiti indicati, verrà adottato l ultimo valore disponibile delle quote al momento della richiesta. UNIQA Life SpA Parte I Progetto Unit Linked Vis à Vis ed. 03/2015 pag. 57 di 65

58 All atto del pagamento del valore di riscatto parziale, la Società invierà all Investitore- Contraente una lettera di conferma con le informazioni riassuntive della nuova situazione, comprendente: - numero delle quote rimborsate e di quelle residue; - valore unitario delle quote rilevato nel giorno di riferimento. Per informazioni più dettagliate sulle modalità di esercizio del riscatto si rinvia alla Sezione D, par. 23. Nel caso in cui, attraverso l acquisto diretto di strumenti finanziari da parte del Fondo Interno, la Società maturi un credito d imposta (su dividendi, ritenuta d acconto su interessi bancari attivi ed altri eventuali crediti d imposta che potrebbero maturate in capo a UNIQA Life SpA) la Società riconoscerà tra gli attivi del Fondo, secondo il principio di competenza, tali crediti. La Società non fornisce alcuna garanzia di rendimento minimo; l Investitore-Contraente assume pertanto il rischio di perdite finanziarie nel caso di andamento negativo del valore delle quote del comparto, o dei comparti, oggetto di investimento. L operazione di riduzione non è prevista dalla presente forma assicurativa. 16. OPZIONI CONTRATTUALI Dopo i primi 20 giorni dalla decorrenza del contratto, a condizione che l Assicurato sia in vita e che l importo del valore di riscatto disponibile sia almeno pari a ,00 Euro, l Investitore-Contraente può richiedere la conversione di tale valore in una rendita vitalizia che potrà assumere una delle seguenti forme: a) rendita vitalizia rivalutabile pagabile fino a che l Assicurato è in vita; b) rendita rivalutabile pagabile in modo certo nei primi 5 o 10 anni, e successivamente per tutta la vita dell Assicurato; c) rendita vitalizia rivalutabile pagabile fino al decesso dell Assicurato e successivamente reversibile, in misura totale o parziale, a favore di una persona fino a che questa è in vita. La Società, al più tardi entro sessanta giorni dalla data prevista per l esercizio dell opzione, provvederà ad inviare apposita comunicazione informativa comprendente una descrizione sintetica per iscritto di tutte le opzioni esercitabili, con evidenza dei relativi costi e condizioni economiche, il Prospetto d offerta aggiornato dei prodotti in relazione ai quali l avente diritto abbia manifestato il proprio interesse e le relative Condizioni di contratto, previa illustrazione delle caratteristiche principali dei prodotti offerti in opzione. La Società darà seguito alla procedura di liquidazione ricorrente della rendita prescelta non appena ricevuto conferma, da parte dell Investitore-Contraente, della propria volontà di esercitare l opzione mediante sottoscrizione dell appendice di cui sopra. Si fa rinvio, per maggior dettaglio, alla normativa vigente in materia di assicurazioni sulla vita. B. 3) Informazioni sulle coperture assicurative per rischi demografici (caso morte, altri eventi assicurati) 17. PRESTAZIONI ASSICURATIVE CUI HA DIRITTO L INVESTITORE-CONTRAENTE O IL BENEFICIARIO La Società risponde delle prestazioni previste per il caso di morte dell Assicurato qualunque possa esserne la causa, senza limiti territoriali e senza tener conto dei cambiamenti di professione dell Assicurato. Il contratto prevede in particolare la seguente copertura assicurativa: UNIQA Life SpA Parte I Progetto Unit Linked Vis à Vis ed. 03/2015 pag. 58 di 65

59 17.1 Copertura assicurativa caso morte. In caso di decesso dell Assicurato, in qualunque momento esso avvenga, una tutela economica che consiste in una garanzia di liquidazione ai Beneficiari designati in polizza dall Investitore-Contraente, o agli eredi legittimi, di un importo aggiuntivo al valore di disinvestimento della polizza sotto definito. Tale importo è pari all 1% del capitale di disinvestimento se l età dell Assicurato al momento della decorrenza contrattuale era pari o inferiore al 70 anno di età; oppure, in caso di età assicurativa superiore al 70 anno, un importo pari allo 0,1% del capitale. Il valore di disinvestimento della polizza è pari al prodotto del numero delle quote attribuite al contratto per il valore unitario delle singole quote, riferito al venerdì immediatamente seguente alla data di ricevimento in Società della comunicazione dell avvenuto decesso. Nessun costo diretto è previsto per la presente copertura. I costi per le coperture assicurative previste dal presente contratto sono prelevati dalle commissioni di gestione; pertanto, i predetti costi si qualificano come costi indirettamente a carico dell Investitore-Contraente Altre coperture assicurative. Non sono previste altre coperture assicurative. * * * Per la documentazione che l Investitore-Contraente, o il Beneficiario, sono tenuti a presentare per ogni ipotesi di liquidazione delle prestazioni assicurative, si rinvia alle Condizioni Contrattuali. La Società effettuerà i pagamenti dovuti entro venti giorni dal ricevimento della documentazione necessaria ad accertare gli aventi diritto e a verificare l obbligo di pagamento. Trascorso tale termine, il Beneficiario riceverà gli interessi per ritardato pagamento. Si ricorda che l Art del Codice Civile dispone che i diritti derivanti dal contratto si prescrivono in dieci anni da quando si è verificato il fatto su cui il diritto si fonda. 18. ALTRE OPZIONI CONTRATTUALI Non sono previste altre opzioni contrattuali. C) Informazioni economiche (costi, agevolazioni, regime fiscale) 19. REGIME DEI COSTI DEL PRODOTTO Costi direttamente a carico dell Investitore-Contraente Spese di emissione Il presente contratto non prevede spese fisse di emissione Costi di caricamento Il contratto prevede, per la copertura dei costi commerciali e per far fronte alle spese amministrative e di gestione del contratto stesso, un costo fisso pari allo 0,50% indipendentemente dall ammontare del premio versato Costo delle coperture assicurative previste dal contratto Non sono previsti costi diretti per il finanziamento delle coperture assicurative. La percentuale di costo prevista per tale copertura assicurativa è stata definita dalla Società sulla base di un età media dell Investitore-Contraente determinata per effetto di una valutazione del portafoglio clienti. I costi per le coperture assicurative - che sono UNIQA Life SpA Parte I Progetto Unit Linked Vis à Vis ed. 03/2015 pag. 59 di 65

60 indipendenti da età e sesso dell Assicurato - sono prelevati dalla commissione di gestione e variano a seconda della Linea scelta dall Investitore-Contraente; si configurano pertanto come costi indiretti. Al riguardo si rinvia al successivo paragrafo Costo delle garanzie previste dal contratto Il presente contratto non prevede alcuna garanzia di rimborso del capitale investito o di rendimento minimo Costi di rimborso del capitale prima della scadenza (c.d. costi di riscatto) L istruzione della pratica di riscatto non comporta alcun costo Costi di Switch Il contratto non prevede alcun costo per le operazione di disinvestimento e contestuale reinvestimento in un altro comparto di investimento (Switch) Costi indirettamente a carico dell Investitore-Contraente a) Oneri di gestione La commissione di gestione è calcolata e trattenuta con rateo settimanale, ogni venerdì, sulla base del valore del comparto in quel momento. Per ciascun comparto di investimento le commissioni di gestione su base annuale, al lordo del costo per le coperture assicurative di cui al seguente paragrafo 19.3, sono fissate nella seguente misura: Comparto di investimento Commissioni di gestione Linea Monetaria 0,50% Linea Obbligazioni Governative Euro 1,00% Linea Obbligazioni Crediti 1,30% Linea Obbligazioni Paesi Emergenti 1,50% Linea Obbligazioni Convertibili 1,50% Linea Azioni Europa 2,00% Linea Azioni USA 2,00% Linea Azioni Paesi Emergenti 2,10% Linea Flessibile Opportunità 1,25% Linea Inflation Linked Bond 1,15% Linea Azioni Tematiche 2,00% Linea Multistrategy 1,25% Linea Multistrategy Conservativo 1,00% Linea Multistrategy Dinamico 1,60% b) Commissione di performance Non prevista. c) Costo della garanzia prestata Il presente contratto non prevede alcuna garanzia di rimborso del capitale investito o di rendimento minimo. d Commissioni di sottoscrizione (o di rimborso) e gestione per OICR target Il Fondo Interno assicurativo UNIQA Life investe in quote di OICR senza alcun onere di sottoscrizione o rimborso a carico del Fondo Interno. La commissione di gestione annua media ponderata prevista dagli OICR in cui potrebbero investire le Linee del Fondo Interno Assicurativo Unit Linked Vis à Vis potrà arrivare fino ad un massimo del 2,00% annuo. Inoltre potrebbero essere applicate delle commissioni di over performance; la media di tale commissione di over performance, ponderata per i patrimoni medi annui degli OICR, non potrà, comunque, eccedere l 1,50% su base annua. UNIQA Life SpA Parte I Progetto Unit Linked Vis à Vis ed. 03/2015 pag. 60 di 65

61 19.3. Altri costi Il presente contratto prevede costi indiretti per le coperture assicurative. Tali costi sono prelevati dalle commissioni di gestione, pertanto, si qualificano come costi indirettamente a carico dell Investitore-Contraente. Fermi restando gli oneri di gestione indicati al punto , sono a carico dei comparti di investimento anche i seguenti oneri: - gli eventuali oneri dovuti alla banca depositaria per l incarico svolto, nella misura massima dello 0,10% del patrimonio del comparto; - i costi connessi con l acquisizione e la dismissione delle attività del comparto (ad es. i costi di intermediazione inerenti alla compravendita degli strumenti finanziari); - le spese di pubblicazione del valore unitario delle quote e dei prospetti periodici del comparto; i costi della stampa dei documenti destinati al pubblico e quelli derivanti dagli obblighi di comunicazione alla generalità dei partecipanti (ad es. gli avvisi inerenti la liquidazione del comparto); - le spese degli avvisi relativi alle modifiche regolamentari richieste da mutamenti della legge o delle disposizioni di vigilanza; - le spese di revisione della contabilità e dei rendiconti del comparto, ivi compreso quello finale di liquidazione; - gli oneri finanziari per i debiti assunti dal comparto e per le spese connesse (ad es. le spese di istruttoria); - le spese legali e giudiziarie sostenute nell esclusivo interesse del comparto; - gli oneri fiscali di pertinenza del comparto; - il contributo di vigilanza che la Società è tenuta a versare annualmente alla CONSOB. 20. AGEVOLAZIONI FINANZIARIE Non previste. 21. REGIME FISCALE (ALLA DATA DI REDAZIONE DEL PRESENTE PROSPETTO) È riportato di seguito il trattamento fiscale applicato al contratto Imposta sui premi I premi delle assicurazioni sulla vita sono esenti dalle imposte sulle assicurazioni fatte nello Stato ai sensi dell art.11 dell allegato C della tariffa annessa alla legge 29/10/1961, n Tassazione delle somme corrisposte Le somme dovute dalla Società in dipendenza del contratto, se corrisposte in caso di decesso dell Assicurato, sono esenti dall imposta sulle successioni e, unicamente per la componente di capitale erogata a fronte della copertura del rischio demografico, dall IRPEF. Negli altri casi, la tassazione sul rendimento finanziario dipende dalle modalità di erogazione della prestazione (in capitale o in rendita) Imposta di bollo A norma dell art. 19 del D.L. 6 dicembre 2011, n. 201 e successive modificazioni ed integrazioni, il contratto è soggetto all imposta di bollo annuale sulle comunicazioni periodiche relative ai prodotti finanziari. L aliquota prevista è pari allo 0,20% sul valore della polizza. Si rinvia alla Parte III del presente Prospetto d offerta per un dettaglio informativo. UNIQA Life SpA Parte I Progetto Unit Linked Vis à Vis ed. 03/2015 pag. 61 di 65

62 D) Informazioni sulle modalità di sottoscrizione, riscatto e switch 22. MODALITÀ DI SOTTOSCRIZIONE, REVOCA E RECESSO 22.1 Modalità di sottoscrizione soggetti incaricati della distribuzione. La sottoscrizione avviene esclusivamente mediante l apposito Modulo di Proposta. Il pagamento dei premi, che deve avvenire con mezzi diversi dal denaro contante, può essere effettuato tramite una delle seguenti modalità: - bonifico a favore di UNIQA Life SpA sul c/c bancario intestato a UNIQA Life SpA - Unit Linked presso: - Veneto Banca - Filiale 200 Via Feltrina Sud, Montebelluna (TV) - Codice IBAN IT 74 R ; - BancApulia - Filiale 14 Corso Vittorio Emanuele II, Bari (BA) - Codice IBAN: IT 60 E ; - assegno bancario o circolare non trasferibile a favore di UNIQA Life SpA. Non sono ammessi altri mezzi di pagamento oltre a quelli sopra elencati. La Società non si fa carico delle spese amministrative relative alle suddette forme di pagamento. Qualora i pagamenti avvengano a mezzo assegno circolare o bonifico bancario, la data di versamento coincide con la data di effettivo accredito sul conto corrente intestato alla Società. Fermo restando i mezzi di pagamento previsti sopra descritti, il giorno di riferimento considerato per la valorizzazione delle quote sarà: a) Caso di accrediti pervenuti nei giorni da lunedì a mercoledì, estremi compresi: il venerdì della medesima settimana; b) Caso di accrediti pervenuti nei giorni da giovedì a domenica: il venerdì della settimana immediatamente successiva. Qualora il venerdì di riferimento indicato dovesse coincidere con un giorno di chiusura delle Borse Valori, sarà considerato il primo giorno successivo di Borse aperte con orari normali di negoziazione. Il premio versato dall Investitore-Contraente, al netto dei costi indicati nel presente prospetto, viene convertito in quote il giorno di valorizzazione come sopra specificato. Pertanto all Investitore-Contraente verrà assegnato un numero di quote del comparto, o dei comparti di investimento, secondo la scelta effettuata dall Investitore-Contraente stesso, corrispondente al premio versato, al netto dei costi, diviso per il valore unitario della singola quota. Il contratto si ritiene concluso, e le coperture assicurative operanti, a partire dalle ore zero del giorno di riferimento sopra indicato, sempreché entro tale termine la Società non abbia comunicato per iscritto all Investitore-Contraente, mediante raccomandata A.R., la mancata accettazione della proposta. Per ulteriori informazioni si rinvia alla Parte III, Sezione C, par. 9, del presente Prospetto d offerta. In occasione del pagamento di ogni premio, compreso il primo, la Società invierà all Investitore-Contraente, entro 10 giorni lavorativi dal giorno di riferimento utilizzato per la valorizzazione delle quote, una lettera di conferma per il contenuto della quale si rimanda alla successiva Parte III del presente Prospetto d offerta Modalità di revoca della proposta Ai sensi del D.Lgs. n. 209 del 7 settembre 2005, l Investitore-Contraente può revocare la proposta di assicurazione prima della conclusione del contratto. A tal fine, l Investitore- Contraente deve inviare alla Società una lettera raccomandata con l indicazione di tale volontà. Gli obblighi assunti dall Investitore-Contraente e dalla Società cessano dal UNIQA Life SpA Parte I Progetto Unit Linked Vis à Vis ed. 03/2015 pag. 62 di 65

63 ricevimento della comunicazione stessa. La Società è tenuta al rimborso delle somme eventualmente pagate dall Investitore-Contraente, entro trenta giorni dal ricevimento della comunicazione Diritto di recesso dal contratto Ai sensi del D.Lgs. n. 209 del 7 settembre 2005, L Investitore-Contraente può recedere dal contratto entro trenta giorni dalla sua conclusione. A tal fine, l Investitore-Contraente deve inviare alla Società una lettera raccomandata con l indicazione di tale volontà ed allegando l originale di polizza con eventuali appendici. La notifica del recesso libera le Parti da qualunque obbligazione derivante dal contratto con decorrenza dal giorno di spedizione della lettera raccomandata. Il rimborso è pari al controvalore in euro del capitale investito - sia in caso di incremento che di decremento delle quote - maggiorato di tutti i costi applicati sul premio e detratta la parte di premio relativa al rischio corso per il periodo durante il quale il contratto ha avuto effetto. Il controvalore del capitale investito viene valutato moltiplicando il numero delle quote attribuite al contratto per il valore unitario delle singole quote rilevato nel giorno di riferimento; quest ultimo è il primo venerdì successivo alla ricezione, da parte della Società, della richiesta di recesso. A questo riguardo farà fede il timbro di ricevimento dell Ufficio Posta della Società. La Società esegue il rimborso del premio entro trenta giorni dal ricevimento della lettera raccomandata corredata degli allegati sopra indicati. 23. MODALITÀ DI RISCATTO DEL CAPITALE INVESTITO La richiesta di riscatto totale o parziale, corredata della necessaria documentazione, deve essere presentata alla Società dall Investitore-Contraente per iscritto, tramite lettera raccomandata con ricevuta di ritorno indirizzata a: UNIQA Life SpA - Ufficio Linea Persone - Via Carnia, Milano È possibile richiedere informazioni sul valore di riscatto rivolgendosi a: UNIQA Life SpA - Servizio Clienti - Via Carnia, Milano Telefono ; Fax 02/ ; [email protected] Il valore di riscatto può risultare inferiore ai premi versati. Altre informazioni sono disponibili alla Parte III, Sezione C, par. 10 del presente Prospetto d offerta. All atto di pagamento del valore di riscatto, la Società invierà all Investitore-Contraente una lettera di conferma del riscatto con le informazioni riassuntive della sua posizione, come meglio specificato nella Parte III del Prospetto d offerta. 24. MODALITÀ DI EFFETTUAZIONE DI OPERAZIONI DI PASSAGGIO TRA COMPARTI DI INVESTIMENTO (C.D. SWITCH) L Investitore-Contraente, tramite richiesta scritta e purché siano trascorsi almeno 20 giorni dalla data di decorrenza, può chiedere il disinvestimento e il contestuale investimento, anche parziale, delle quote acquisite dal comparto di investimento prescelto in quote di un altro comparto in cui il contratto consente di investire. Tale operazione è inoltre consentita a condizione che: - il controvalore delle quote da trasferire in ogni nuovo comparto sia almeno pari a 2.000,00 Euro; - il controvalore delle eventuali quote residue nel comparto di provenienza non sia inferiore a 2.000,00 Euro. Ai fini della determinazione dei limiti indicati, verrà adottato l ultimo valore disponibile delle quote al momento della richiesta. L operazione di Switch consiste: - nel calcolo del controvalore delle quote del comparto di provenienza che si intendono trasferire in base al valore unitario della quota di detto comparto rilevato il primo venerdì successivo alla richiesta di switch, e UNIQA Life SpA Parte I Progetto Unit Linked Vis à Vis ed. 03/2015 pag. 63 di 65

64 - nella conversione dell importo di cui al punto precedente in quote acquisite nel comparto di destinazione, in base al valore unitario della quota di quest ultimo comparto. In tal caso, Il giorno di riferimento sarà il primo venerdì seguente a quello di disinvestimento. Nessun costo è richiesto per operazioni di switch. È, inoltre, facoltà dell Investitore-Contraente di effettuare versamenti aggiuntivi in nuovi comparti o comparti istituiti successivamente alla prima sottoscrizione, previa consegna da parte della Società della relativa informativa tratta dal Prospetto d offerta aggiornato. Per ulteriori informazioni si rinvia alla Parte III, Sezione C, par. 11. E) Informazioni aggiuntive 25. LEGGE APPLICABILE AL CONTRATTO Al contratto si applica la legge italiana. Le Parti possono tuttavia pattuire l applicazione di una diversa legislazione ed in tal caso sarà la Società a proporre quella da applicare; in ogni caso prevalgono le norme imperative di diritto italiano, in conformità al D.Lgs. n. 209 del 7 settembre REGIME LINGUISTICO DEL CONTRATTO Il contratto e gli eventuali documenti ad esso allegati sono redatti in lingua italiana. 27. INFORMAZIONI A DISPOSIZIONE DEGLI INVESTITORI-CONTRAENTI Il valore della quota di ogni comparto del Fondo Interno, al netto degli oneri a carico del comparto, viene calcolato il venerdì di ogni settimana. Qualora il venerdì di riferimento per la valorizzazione delle quote dovesse coincidere con un giorno di chiusura delle Borse Valori, sarà considerato il primo giorno successivo di Borse aperte, con orari normali di negoziazione. La Società pubblica giornalmente il valore unitario della quota sul quotidiano finanziario Il Sole 24 Ore e sul sito della Società stessa: La Società comunica tempestivamente all Investitore-Contraente le eventuali variazioni delle informazioni contenute nel Prospetto d offerta o nel Regolamento del Fondo Interno intervenute anche per effetto di eventuali modifiche alle Condizioni Contrattuali e alla normativa applicabile, nonché le informazioni relative a comparti di Investimento /OICR di nuova istituzione non contenute nel Prospetto inizialmente pubblicato. La Società è tenuta a trasmettere, entro sessanta giorni dalla chiusura di ogni anno solare, un estratto conto annuale della posizione assicurativa contenente le seguenti informazioni minimali: - cumulo dei premi versati dal perfezionamento del contratto al 31 dicembre dell anno precedente, numero e controvalore delle quote assegnate al 31 dicembre dell anno precedente; - dettaglio dei premi versati, di quelli investiti, del numero e del controvalore delle quote assegnate nell anno di riferimento; - numero e controvalore delle quote trasferite e di quelle assegnate a seguito di operazioni di Switch; - numero e controvalore delle quote liquidate a seguito di riscatto parziale nell anno di riferimento; - numero delle quote complessivamente assegnate, del relativo controvalore alla fine dell anno di riferimento. La Società comunicherà annualmente all Investitore-Contraente, entro il mese di febbraio, l aggiornamento dei dati storici di rischio/rendimento, dei costi effettivi e del turnover di portafoglio dei comparti del Fondo Interno cui sono collegate le prestazioni del contratto. UNIQA Life SpA Parte I Progetto Unit Linked Vis à Vis ed. 03/2015 pag. 64 di 65

65 La Società è tenuta a comunicare tempestivamente agli investitori-contraenti le variazioni delle informazioni del Prospetto d offerta concernenti le caratteristiche essenziali del prodotto, tra le quali la tipologia di gestione, il regime dei costi, il profilo di rischio del prodotto. La Società è tenuta inoltre a dare comunicazione per iscritto all Investitore-Contraente nell eventualità che il controvalore delle quote complessivamente detenute si sia ridotto, in corso di contratto, di oltre il 30% rispetto all ammontare complessivo dei premi investiti, tenuto conto di eventuali riscatti, e a comunicare ogni ulteriore riduzione pari o superiore al 10%. La comunicazione sarà effettuata entro dieci giorni lavorativi dal momento in cui si è verificato l evento. In caso di trasformazione del contratto, la Società è tenuta a fornire all Investitore-Contraente i necessari elementi di valutazione in modo da porlo nella condizione di confrontare le caratteristiche del nuovo contratto con quelle del contratto preesistente. A tal fine, prima di procedere alla trasformazione, le imprese consegnano all Investitore-Contraente un documento informativo, redatto secondo la normativa vigente in materia di assicurazioni sulla vita, che mette a confronto le caratteristiche del contratto offerto con quelle del contratto originario, nonché il Prospetto d offerta (o il Fascicolo in caso di prodotti di ramo I) del nuovo contratto, conservando prova dell avvenuta consegna. Tutte le informazioni relative al prodotto sono disponibili sul sito dove possono essere acquisite su supporto duraturo. Sul medesimo sito è inoltre disponibile il Prospetto d offerta aggiornato, i rendiconti periodici della gestione dei comparti, nonché il Regolamento del Fondo Interno. * * * * * * * * * DICHIARAZIONE DI RESPONSABILITÀ La Società UNIQA Life SpA con sede legale in Via Carnia 26, Milano, si assume la responsabilità della veridicità e della completezza dei dati e delle notizie contenuti nel presente Prospetto d offerta, nonché della loro coerenza e comprensività. I Rappresentanti Legali Michele Meneghetti Sergio Imberti UNIQA Life SpA Parte I Progetto Unit Linked Vis à Vis ed. 03/2015 pag. 65 di 65