<< Indice 10/02/2005 - Approvazione relazione trimestrale 01.10.2004-31.12.2004 Titolo: Approvazione della Relazione Trimestrale al 31.12.2004 da parte del Consiglio di Amministrazione Sommario: Nel primo trimestre dell esercizio 1.10.2004 30.09.2005, il Gruppo ha conseguito un utile netto consolidato pari a 11,3 milioni, contro 12,7 milioni nel corrispondente trimestre del precedente esercizio. Principali dati economico-finanziari contabili: Trimestre 1/10/2004 31/12/2004 Trimestre 1/10/2003 31/12/2003 Esercizio 1/10/2003 30/09/2004 ( /1000) ( /1000) ( /1000) Posizione finanziaria netta 10.804 27.874 (23.124) Portafoglio titoli e partecipazioni 247.805 202.978 266.041 Patrimonio netto 203.620 191.825 191.845 Dividendi e altri proventi 504 1.186 12.858 Profitti da operazioni finanziarie 4.023 20.276 16.892 Altri proventi di gestione 6.015 499 835 Utili delle partecipazioni valutate al patrimonio netto 2.750 82 1.032 Proventi straordinari netti 936 34 3.637 Testo: Il Consiglio di Amministrazione della Mittel S.p.A., riunitosi in data odierna sotto la presidenza del prof. Giovanni Bazoli ha approvato ed esaminato la Relazione Trimestrale riferita al periodo 1.10.2004 31.12.2004. Nel primo trimestre dell esercizio 1.10.2004 30.09.2005, chiuso al 31.12.2004, il Gruppo ha conseguito un utile netto consolidato pari a 11,3 milioni, contro 12,7 milioni nel corrispondente trimestre del precedente esercizio. Tale risultato è stato conseguito nonostante il conto economico del periodo evidenzi minori profitti da operazioni finanziarie per 16,3 milioni. La diminuzione dei profitti da operazioni finanziarie è stata in parte compensata sia dall aumento degli altri proventi di gestione ( 5,5 milioni), dovuto soprattutto alla parziale cessione di due partecipazioni nell area del merchant banking da parte della controllata Mittel Generale Investimenti S.p.A., sia dagli utili riportati dalle società del settore immobiliare del Gruppo ( 2,7 milioni). L utile netto di periodo beneficia inoltre di minori oneri per costi di struttura ed accantonamenti a fondi rischi ( 1,1 milioni) e di una fiscalità più favorevole grazie alla partecipation exemption introdotta dalla nuova normativa fiscale. 1 di 7 14-07-2009 11:15

Nel corso del trimestre si è dato corso all aumento a pagamento del capitale sociale di Mittel con l emissione di n. 27 milioni azioni ordinarie del valore nominale di 1 cadauna, godimento 1 ottobre 2004, offerte in opzione agli azionisti nel rapporto di n. 9 azioni di nuova emissione ogni n. 13 azioni possedute, ad un prezzo di emissione di 2,5 cadauna (di cui 1,5 di sovrapprezzo). A seguito della totale sottoscrizione dell aumento, il capitale sociale ammonta oggi a 66 milioni, suddiviso in 66 milioni azioni ordinarie e la società ha incassato mezzi finanziari freschi per un controvalore complessivo di 67,5 milioni. Per quanto riguarda l evoluzione prevedibile della gestione si ritiene che il Gruppo Mittel S.p.A. possa conseguire nell esercizio in corso un risultato sostanzialmente in linea con quello dell esercizio appena concluso. Si allegano i prospetti contabili facenti parte della relazione trimestrale. Contatti: Investor Relator: dr. Guido de Vivo Amministratore Delegato e Direttore Generale tel. 02.721411, fax 02.72002311, e-mail segreteria@mittel.it Milano, 10 febbraio 2005 MITTEL S.p.A. Prospetti contabili consolidati Stato Patrimoniale consolidato Attivo (in migliaia di Euro) 31/12/2004 31/12/2003 30/9/2004 10 Cassa e disponibilità 1 2 4 20 Crediti verso enti creditizi: 73.871 6.994 1.112 a) a vista 5.871 6.994 1.111 b) altri crediti 68.000 0 1 30 Crediti verso enti finanziari: 695 7.106 335 a) a vista 695 7.106 335 b) altri crediti 0 0 0 40 Crediti verso la clientela 101.877 181.375 161.804 50 Obbligazioni e altri titoli a reddito fisso 18.913 35.086 21.477 a) di emittenti pubblici 7.035 13.242 6.030 b) di enti creditizi 0 0 0 c) di enti finanziari 0 0 0 d) di altri emittenti 11.878 21.844 15.447 60 Azioni, quote e altri titoli di capitale 41.387 43.531 57.873 70 Partecipazioni: 195.872 152.685 199.959 a) valutate al patrimonio netto 492 238 121 b) altre 195.380 152.447 199.838 80 Partecipazioni in imprese del gruppo: 10.546 6.762 8.209 a) valutate al patrimonio netto 10.546 6.762 6.946 b) altre 0 0 1.263 100 Differenze positive di patrimonio netto 0 420 305 110 Immobilizzazioni immateriali 84 70 82 (di cui costi di impianto Euro/1000 3) 120 Immobilizzazioni materiali 3.807 3.933 3.813 (di cui beni dati in locazione Euro 0) 140 Azioni proprie 0 1.939 0 (valore nominale Euro/1000 0) 150 Altre attività 33.671 36.018 33.159 160 Ratei e risconti: 1.665 1.708 1.636 a) ratei attivi 1.597 1.645 1.513 2 di 7 14-07-2009 11:15

b) risconti attivi 68 63 123 Totale dell'attivo 482.389 477.629 489.768 3 di 7 14-07-2009 11:15

Passivo (in migliaia di Euro) 31/12/2004 31/12/2003 30/9/2004 10 Debiti verso enti creditizi: 226.525 255.200 252.055 a) a vista 8.723 0 70.242 b) a termine o con preavviso 217.802 255.200 181.813 20 Debiti verso enti finanziari 10.254 56 10.226 a) a vista 23 56 7 b) a termine o con preavviso 10.231 0 10.219 40 Debiti rappresentati da titoli 1.300 6.000 700 a) obbligazioni 0 0 0 b) altri titoli 1.300 6.000 700 50 Altre passività 18.617 8.343 14.362 60 Ratei e risconti: 249 444 242 a) ratei passivi 248 433 237 b) risconti passivi 1 11 5 70 Trattamento di fine rapporto di lavoro subordinato 544 464 523 80 Fondi per rischi ed oneri: 17.063 15.244 15.515 a) fondi di quiescenza e obblighi simili 0 0 0 b) fondo imposte e tasse 16.463 14.644 14.915 c) fondo di consolidamento rischi ed oneri futuri 0 0 0 d) altri fondi 600 600 600 90 Fondo rischi su crediti 3.466 0 3.464 100 Fondi per rischi finanziari generali 6.033 6.033 6.033 120 Differenze negative di consolidamento 1.786 1.789 1.786 130 Differenze negative di patrimonio netto 38 38 38 140 Patrimonio di pertinenza di terzi 751 53 836 150 Capitale 39.000 39.000 39.000 160 Sovrapprezzi di emissione 0 0 0 170 Riserve: 59.957 54.782 59.957 a) riserva legale 7.800 7.800 7.800 b) riserva per azioni proprie 0 1.939 0 c) riserve statutarie 0 0 0 d) altre riserve 52.157 45.043 52.157 180 Riserve di rivalutazione 2.417 2.417 2.417 190 Utili (perdite) portati a nuovo 83.095 75.063 65.171 200 Utile (perdita) di periodo 11.294 12.703 17.443 Totale del passivo 482.389 477.629 489.768 4 di 7 14-07-2009 11:15

Conto Economico consolidato 1/10/2004 1/10/2003 1/10/2003 Costi (in migliaia di Euro) 31/12/2004 31/12/2003 30/9/2004 10 Interessi passivi e oneri assimilati 1.316 1.771 6.424 20 Commissioni passive 29 38 122 30 Perdite da operazioni finanziarie 0 0 0 40 Spese amministrative: 1.098 1.003 4.842 a) spese per il personale 374 331 1.707 di cui: - salari e stipendi 261 227 1.241 - oneri sociali 82 68 358 - trattamento di fine rapporto 21 25 84 - altri costi 10 11 24 b) altre spese amministrative 724 672 3.135 50 Rettifiche di valore su immobilizzazioni immateriali e materiali 97 121 535 60 Altri oneri di gestione 0 0 1.935 80 Accantonamenti ai fondi rischi su crediti 2 0 2 90 Rettifiche di valore su crediti e accantonamenti per garanzie e impegni 0 1.128 0 100 Rettifiche di valore su immobilizzazioni finanziarie 19 0 0 110 Perdite delle partecipazioni valutate al patrimonio netto 87 215 744 120 Oneri straordinari 107 4 200 130 Variazioni positive del fondo per rischi finanziari generali 0 0 0 140 Imposte sul reddito dell'esercizio 2.016 8.740 12.621 150 Utile di periodo di pertinenza di terzi 0 0 41 160 Utile di periodo 11.294 12.703 17.443 Totale costi 16.065 25.723 44.909 5 di 7 14-07-2009 11:15

1/10/2004 1/10/2003 1/10/2003 Ricavi (in migliaia di Euro) 31/12/2004 31/12/2003 30/9/2004 10 Interessi attivi e proventi assimilati 1.655 2.336 8.124 di cui: - su titoli a reddito fisso 189 541 1.263 20 Dividendi e altri proventi: 504 1.186 12.858 a) su azioni, quote e altri titoli a reddito variabile 0 118 2.667 b) su partecipazioni 504 1.068 9.511 c) su partecipazioni in imprese del gruppo 0 0 680 30 Commissioni attive 50 1.300 1.331 40 Profitti da operazioni finanziarie 4.023 20.276 16.892 70 Altri proventi di gestione 6.015 499 835 80 Utili delle partecipazioni valutate al patrimonio netto 2.750 82 1.032 90 Proventi straordinari 1.043 38 3.837 120 Perdita di periodo di pertinenza di terzi 25 6 0 Totale ricavi 16.065 25.723 44.909 6 di 7 14-07-2009 11:15

Posizione finanziaria netta consolidata 31/12/2004 31/12/2003 30/09/2004 Euro/1000 Euro/1000 Euro/1000 Componenti attive a breve termine: - crediti verso enti creditizi e finanziari 74.566 14.100 1.448 - crediti verso clientela 85.991 142.361 142.719 - portafoglio titoli non immobilizzati 33.101 51.329 52.662 Componenti passive a breve termine: - debiti verso enti creditizi e finanziari (238.079) (261.256) (252.681) - debiti verso clientela 0 0 0 - altre passività (2.387) (1.168) 0 Posizione finanziaria netta a breve termine (46.808) (54.634) (55.852) Componenti attive a medio - lungo termine: - crediti verso enti creditizi e finanziari 0 0 0 - crediti verso clientela 15.886 39.014 19.085 - partecipazioni di merchant banking 41.726 43.494 23.943 Componenti passive a medio - lungo termine: - debiti verso enti creditizi e finanziari 0 0 (10.300) - prestito obbligazionario 0 0 0 Posizione finanziaria netta a medio - lungo 57.612 82.508 32.728 Posizione finanziaria netta totale 10.804 27.874 (23.124) << Indice 7 di 7 14-07-2009 11:15