OPTIMIZ DJ Euro Stoxx 50 Certificate a capitale non garantito Quotato su Borsa italiana
Obiettivo: rendimento annuo del * e possibilità di rimborso anticipato Optimiz DJ Euro Stoxx 50 paga un coupon annuale pari a * se il valore dell indice DJ Euro Stoxx 50 è, alla fine di ogni anno, superiore al 60% del suo valore iniziale. Il Certificate prevede anche, alla fine di ogni anno, la possibilità di rimborso anticipato quando il valore dell indice DJ Euro Stoxx 50 è superiore al suo valore iniziale. Coupon annui A partire dall anno 1 e fino a scadenza, l investitore riceve un coupon fisso annuale pari al * se il valore dell indice DJ Euro Stoxx 50 è superiore al 60% del suo valore iniziale. Effetto Memoria sui coupon Optimiz DJ Euro Stoxx 50 offre durante tutto il periodo dell investimento la possibilità di recuperare i coupon non pagati negli anni precedenti appena il valore dell indice DJ Euro Stoxx 50 risulta, alla fine di un certo anno, superiore al 60% del suo valore iniziale Ad esempio, se dal 1 al 7 anno non viene pagata alcuna cedola, e alla fine dell'anno 8, il valore dell indice DJ Euro Stoxx 50 è sopra il 60% del suo valore iniziale verrà pagata una cedola pari a 49%* (cioè x 7 anni) Scadenza anticipata possibile a partire dall anno 1 A partire dall anno 1 e su base annuale, non appena il valore dell indice DJ Euro Stoxx 50 è superiore al suo valore iniziale, l investimento si conclude e l investitore riceve un rimborso pari a 100% del capitale investito all inizio più il coupon relativo all anno pari al * A scadenza Al termine degli 8 anni, se il valore dell indice DJ Euro Stoxx 50 è superiore a 60% del suo valore iniziale, 100%* del capitale investito all inizio più il coupon relativo all anno 8 Altrimenti, al termine degli 8 anni l investitore riceve: 100%* del valore finale dell indice DJ Euro Stoxx 50 Il sottostante L indice DJ Euro Stoxx 50 è un indice azionario rappresentativo delle 50 principali azioni appartenenti alla zona euro. L indice è pesato in base alla capitalizzazione di mercato con pesi rivisti trimestralmente e limitati al 10% per ogni azione. L indice è calcolato e pubblicato da Stoxx limited, il suo valore è rilevabile sui principali infoprovider quali Reuters, Bloomberg (Codice Reuters:.STOXX50E / Codice Bloomberg: SX5E Index) 1. Regno Unito 2. Svizzera 3. Francia 4. Germania 5. Spagna 6. Italia 7. Olanda 8. Finlandia 9. Svezia 10. Lussemburgo RIPARTIZIONE GEOGRAFICA 5 6 7 8 9 10 3 4 1 RIPARTIZIONE SETTORIALE 1. Banche 2. Sanitaria 3. Petrolio e Gas 6 4. Telecomunicazioni 5. Alimentazione e bevande 6. Utilities 5 7. Materie Prime 8. Tecnologia 9. Assicurazioni 10. Beni e servizi industriali 11. Chimico 4 12. Beni personali e domestici 13. Retail 14. Automobile 7 8 9 10 11 12 1314 2 1 2 3 Fonte: Stoxx, dati aggiornati al 31/03/2009. Gli elementi comunicati nel presente documento si basano su dati di mercato rilevati in una data specifica e pertanto sono soggetti a variazione. Non si garantiscono l esattezza, l esaustività o la pertinenza delle informazioni pubblicate, anche se provenienti da fonti rigorose e ritenute attendibili. Il Dow Jones Euro STOXX 50 (o altro indice di riferimento) e i suoi marchi costituiscono proprietà intellettuale della Stoxx Limited, Zurigo, Svizzera e/o della Dow Jones & Company, Inc., società del Delaware, New York, Stati Uniti d'america, (i "Licenzianti"), la quale è utilizzata in forza di una licenza. I titoli (o gli strumenti finanziari, o le opzioni o altro termine tecnico) basati sull'indice non sono in alcun modo sponsorizzati, approvati, venduti o promossi dai Licenzianti e nessuno dei Licenzianti avrà alcuna responsabilità riguardo agli stessi. *Esclusa la fiscalità applicabile e/o le commissioni legate al contratto di assicurazione vita
12/30/1994 12/30/1995 12/30/1996 12/30/1997 12/30/1998 12/30/1999 12/30/2000 12/30/2001 12/30/2002 12/30/2003 12/30/2004 12/30/2005 12/30/2006 12/30/2007 12/30/2008 Simulazioni su dati storici di mercato Sono stati realizzati 3726 test su investimenti simili (stessa durata, stesso indice, stessa formula di rimborso...) lanciati ogni giorno lavorativo a partire dal 27 Dicembre 1986 fino al 10 Aprile 2009 Nel 91.55% dei casi sarebbe stata attivata la facoltà di uscita anticipata entro la fine dell anno 7 di cui il 91.1 entro l anno 4 Nel 97.69% dei casi, il Tasso di Rendimento Annuo sarebbe stato positivo Tasso di Rendimento Annuo* Minimo - 1.75% Medio 6.73% Massimo 7.00% Mediana 7.00% Le simulazioni sui dati storici di mercato permettono di calcolare i rendimenti che avrebbe avuto il prodotto se fosse stato lanciato nel passato, presentate in base alla data di scadenza. Tali dati permettono di capire il comportamento del prodotto secondo le differenti fasi di mercato in questi ultimi anni, ma non pregiudicano le performance future. Anno di scadenza anticipata Anno 1 71.55% Anno 2 13.31% Anno 3 2.93% Anno 4 3.38% Anno 5 0.00% Anno 6 0.38% Anno 7 0.00% 91.1 8.00% 7.00% 6.00% 5.00% 4.00% 3.00% 2.00% 1.00% 0.00% -1.00% -2.00% -3.00% Andamento storico del Tasso di Rendimento Annuo 1 Le simulazioni presentate in questo documento sono il risultato degli studi di Société Générale ad una data specifica in base ai parametri selezionati da Société Générale, alle condizioni di mercato in unospecifico momento; detti dati non possono in alcun modo influenzare i risultati futuri. Di conseguenza, le cifre ed i prezzi indicati in questo documento hanno valore puramente indicativo e non costituisconoun offerta definitiva da parte di Société Générale. *Esclusa la fiscalità applicabile e/o le commissioni legate al contratto di assicurazione vita
Scenario 1: ipotesi di mercato rialzista Al termine dell anno 1, il valore dell indice DJ Euro Stoxx 50 è superiore al suo valore iniziale (pari a 100%). Questa condizione dà luogo ad un rimborso anticipato Oltre al 100%* del capitale inizialmente investito, l investitore riceve un coupon del *, che corrisponde al coupon dell anno 1 Equivale ad un tasso di rendimento annuo del * su 1 anno 10% 9% 8% 6% 5% 4% 10 Valore Indice 105% 3% 2% 1% 0% Scenario 2: ipotesi di mercato ribassista Dal primo anno fino a scadenza, il meccanismo di rimborso anticipato non si presenta mai, il valore dell indice DJ Euro Stoxx 50 essendo sempre inferiore al suo valore iniziale Al termine dell anno 1, 2, 4 e 5, il valore dell indice DJ Euro Stoxx 50 è compreso tra 100% e 60% del suo valore iniziale (pari a 100%). L investitore riceve un coupon del * Al termine dell anno 3, il valore dell indice DJ Euro Stoxx 50 è inferiore al 60% del suo valore iniziale. Tuttavia grazie all Effetto Memoria, l investitore riceve un coupon totale del 14%* al termine dell anno 4 All anno 8, il valore dell indice DJ Euro Stoxx 50 è superiore al 60% del suo valore iniziale. Il rimborso è quindi pari a 100%* del capitale inizialmente investito, più 21%* di coupon (Effetto Memoria) Equivale ad un tasso di rendimento annuo del 6.80%* su 8 anni Anno 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% 10 10% 14% 121% - 1 2 3 4 5 6 7 8 121% Valore Indice 98% 75% 55% 68% 75% 58% 52% 64% Scenario 3: ipotesi di mercato fortemente ribassista Dal primo fino al settimo anno, il valore dell indice DJ Euro Stoxx 50 è sempre inferiore al 60% del suo valore iniziale (pari a 100%). L investitore riceve quindi nessuna cedola 9% 8% Al termine dell anno 8, il valore dell indice DJ Euro Stoxx 50 è inferiore al 60% del suo valore iniziale. Questa condizione dà luogo ad un rimborso pari al valore dell indice, cioè 54%* 6% 5% 4% v 54% L investitore subisce una perdita in conto capitale 3% 2% 1% 0% Valore Indice 58% 55% 45% 58% 48% 48% 52% 54% * Esclusa la fiscalità applicabile e/o le commissioni legate al contratto di assicurazione vita Le simulazioni presentate in questo documento sono il risultato degli studi di Société Générale ad una data specifica in base ai parametri selezionati da Société Générale, alle condizioni di mercatoin uno specifico momento; detti dati non possono in alcun modo influenzare i risultati futuri. Di conseguenza, le cifre ed i prezzi indicati in questo documento hanno valore puramente indicativo e noncostituiscono un offerta definitiva da parte di Société Générale.
Tipologia Certificate, capitale non garantito Emittente Société Générale Effekten GmbH. Programma d'emissione garantito(*) da Société Générale (Moody s Aa2, Standard & Poor s A+) Valuta Euro Quotazione Borsa italiana Data di lancio 14/05/2009 (in mercato primario) Data di scadenza 20/07/2017 Valore Iniziale 1 000 EUR Commissioni ed altre remunerazioni Société Générale paga agli Intermediari Collocatori una remunerazione annua fino ad un massimo dell'1% all'anno dei certificati effettivamente venduti (**) Codice ISIN DE000SG07PC3 Quando sottoscrivere? Le sottoscrizioni sul mercato primario sono possibili fino al 16/07/2009. Dopo questa data è comunque possibile sottoscrivere. Infatti ogni obbligazione può essere sottoscritta in ogni momento al Valore di Mercato, che può essere superiore o inferiore al valore di Riferimento, in base alla naturale evoluzione dei mercati finanziari E possibile uscire dall investimento prima della fine? Optimiz DJ Euro Stoxx 50 è costruito con la prospettiva di un investimento per la durata totale del Certificate con uscita al 20/07/2017 o ad una delle seguenti date: 22/07/2010, 21/07/2011, 19/07/2012, 18/07/2013, 24/07/2014, 23/07/2015, 21/07/2016 ossia le date di attivazione della scadenza anticipata Un uscita dall investimento ad una data differente dalla data di scadenza effettiva o anticipata sarà effettuata ad un prezzo che dipenderà dalle quotazioni di mercato di quel giorno. Il sottoscrittore pertanto, qualora decida di uscire dall investimento ad una data precedente alla prevista, si assume un rischio non misurabile a priori Come cambia il valore del prodotto nel corso della sua vita? Dall inizio fino a scadenza, il valore del prodotto evolve in funzione dei parametri di mercato, in particolare in funzione dei corsi azionari, della volatilità e dei tassi di interesse (*) La garanzia non ha ad oggetto la restituzione del capitale investito, ma l'assolvimento dei pagamenti dell'emittente (**) Gli intermediari collocatori che in base alla Direttiva sui Mercati in Strumenti Finanziari (MiFID) e o ad altra normativa hanno l obbligo, espliciteranno ai clienti ed ai potenziali clienti il dettaglio di qualunque remunerazione corrisposta da Société Générale Effekten GmbH. a detti intermediari in ragione del collocamento del Certificate
Informazioni importanti Il sottoscrittore non dovrà basare la propria decisione di investire nel prodotto esclusivamente sulle informazioni fornitegli, bensì dovrà analizzare autonomamente i vantaggi e i rischi del prodotto sotto gli aspetti giuridico, tributario e contabile, rivolgendosi, se lo riterrà opportuno, ai propri consulenti specializzati o ad altri professionisti competenti. Il valore di rimborso del prodotto può essere inferiore all ammontare dell investimento iniziale. Nello scenario peggiore, gli investitori possono perdere fino alla totalità del loro capitale investito E raccomandabile una sufficiente diversificazione degli investimenti effettuati al fine di non essere unicamente esposti ai rischi del presente Certificate. La sottoscrizione o l acquisto di tale prodotto può essere oggetto di restrizioni per certe persone o Paesi in base alla normativa nazionale applicabile a tali persone. E dunque necessario verificare la propria possibilità di sottoscrivere o acquistare questo prodotto. Laddove il presente Certificate sia tra gli investimenti previsti da una polizza assicurativa si rinvia alla Nota Informativa, al Prospetto Informativo, alle Condizioni di Polizza ed al Regolamento del Fondo interno della stessa e comunque a tutti i documenti che devono essere consegnati al contraente prima della sottoscrizione della polizza. Questo documento non costituisce in alcun modo un offerta al pubblico, né un invito alla sottoscrizione di una contratto di assicurazione o un offerta di acquisto dell attivo sottostante. Fatti salvi gli obblighi di legge, Société Générale non potrà essere ritenuta responsabile delle conseguenze finanziarie o di altra natura derivanti dall investimento nel prodotto. La vendita del prodotto ad alcuni soggetti o in alcuni paesi potrebbe essere subordinata a restrizioni imposte da eventuali normative nazionali riguardanti quei soggetti o applicabili in quei paesi. Spetta dunque al sottoscrittore accertarsi di essere autorizzato a investire nel prodotto. Qualora si citino simulazioni di performance passate o rendimenti passati, i relativi risultati si riferiscono a periodi antecedenti e non costituiscono indicazioni affidabili relative ai risultati futuri. Laddove si citino performance future, i relativi dati sono previsioni che non costituiscono indicatori affidabili relativi ai rendimenti futuri. Inoltre, qualora le performance passate o le simulazioni di performance passate siano espresse in una valuta diversa da quella del paese di residenza del sottoscrittore, gli eventuali guadagni possono diminuire o aumentare in funzione dei tassi di cambio. Infine, laddove si citino simulazioni di performance o performance sia passate che future, gli eventuali guadagni potrebbero essere ridotti dall applicazione di commissioni, tasse o altri oneri a carico dell investitore Per quanto riguarda i prodotti che usufruiscono della garanzia di Société Générale o di altre società del gruppo Société Générale (di seguito il Garante ), il pagamento alla data di esigibilità di tutte le somme dovute dall obbligato principale relativamente a tali prodotti è assicurato dal Garante alle condizioni previste nell atto di garanzia. In tal caso, in definitiva il rischio di credito del Garante ricade sugli investitori. Si richiama l attenzione degli investitori sull eventualità che, prima della scadenza, il mutamento dei parametri di mercato (e, più particolarmente, della dinamica delle quotazioni degli strumenti finanziari sottostanti e dei tassi d interesse) determini una forte volatilità del prezzo di alcuni prodotti. I prezzi di rivendita di alcuni prodotti, eccettuati i casi in cui Société Générale si impegna a garantire un mercato secondario, potrebbero essere penalizzati in misura non trascurabile dalla mancanza di mercati liquidi in cui possano essere facilmente negoziati. Non si garantiscono l esattezza, l esaustività o la pertinenza delle informazioni pubblicate, anche se provenienti da fonti rigorose e ritenute attendibili. Gli elementi comunicati nel presente documento si basano su dati di mercato rilevati in una data specifica e pertanto sono soggetti a variazione. Société Générale Corporate & Investment Banking Global Derivatives Italy via Olona 2, 20123 Milano - Italia Société Générale Corporate & Investment Banking 17 cours Valmy 92987 Paris - La Défense Cedex France Siège Social : Société Générale, 29 Boulevard Haussmann, 75009 Paris