Scenari internazionali: opportunità per le imprese Alessandra Lanza, Prometeia spa
premessa export strategia necessaria fatturato interno ed estero dell industria italiana indice mercato estero dal 2009 + 41.8% mercato interno dal 2009-2.1% Fonte: elaborazioni su dati ISTAT
scenario internazionale 3.7 3.5 3.3 3.1 2.9 2.7 previsioni sul Pil mondiale (var.% media annua) 2.7 2.5 2015 2016 2017 2018 fonte: Prometeia, Rapporto di Previsione previsione luglio 2015 ottobre 2015 marzo 2016 3.0 luglio 2016 3.2 fonte: Prometeia, Rapporto di Previsione (luglio 2016) 2015 2016 2017 2018 Pil Stati Uniti 2.4 1.9 2.1 2.2 Giappone 0.5 0.5 0.5 0.7 Uem 1.6 1.5 1.2 1.2 - Germania 1.4 1.5 1.3 1.2 - Francia 1.2 1.4 1.2 1.2 Russia -3.7-1.0 1.6 2.6 Brasile -3.8-3.7 0.4 1.4 Cina 6.9 6.3 6.0 5.7 India 7.3 7.1 6.8 6.9
Cina ed emergenti segnali di stabilizzazione, ma rischi prospettici Cina: PIL, produzione e credito: var.% su trim. corrisp fonte: Ufficio statistico cinese Cina Cile Corea Ungheria Malesia Russia Turchia Tailandia India Brasile Arabia S. Polonia Sudafrica Messico Indonesia Argentina fonte: BIS debito delle imprese: in % del Pil 0 30 60 90 120 150 180
Stati Uniti più luci che ombre 115 110 105 100 Pil reale (livelli, 2007=100) 350 300 250 200 150 Stati Uniti: nuovi occupati (migliaia di unità) 95 100 90 I-07 I-08 I-09 I-10 I-11 I-12 I-13 I-14 I-15 I-16 Stati Uniti Giappone Uem fonte: Uffici statistici nazionali 50 0 mag-14 nov-14 mag-15 nov-15 mag-16 fonte: elaborazioni Prometeia su dati BLS
Eurozona avanti adagio consumi privati (I trim. 2013=100) 108 106 104 102 100 98 I-13 I-14 I-15 I-16 Germania Spagna Francia Italia fonte: Eurostat 107 106 105 104 103 102 101 100 99 98 97 investimenti UEM: fasi di ripresa a confronto trimestri 0 1 2 3 4 5 6 7 8 riprese precedenti 2009-2011 ripresa attuale fonte: Eurostat
ESP IRL CHE DEU SWE UE 27 NLD FRA GRC BEL AUT ITA lungo periodo breve periodo IRL NLD BGR DEU ESP SWE FRA UE 27 PRT POL DNK SVK ITA CZE FIN LVA LTU ROM GRC HUN AUT EST BGR SVN HRV Brexit: impatto rilevante per UK, contenuto per le economie europee 14 12 10 export di merci verso UK (% export totale, 2015) effetto incertezza per famiglie e imprese (non solo UK) volatilità tassi di cambio 8 6 4 2 maggiore avversione al rischio 0 sgonfiamento mercato immobiliare minore interscambio tra Regno Unito e UE (in relazione all esito dei negoziati) minori IDE ruolo della City produttività (deregolamentazione mercati, capitale umano) contributi UE 18 16 14 12 10 8 6 4 2 0 esposizione delle banche europee vs UK (% attività totali, Q3 2015)
Francia - FN Germania - AFD Olanda - PPV Austria - FPO Danimarca - DF Svezia - SD Finlandia - PS Grecia - AD rischio politico in primo piano 4.0 investimenti nell Uem (var.% t/t) e indice di incertezza politica 0 30 consenso ai partiti euroscettici: percentuali di voto alle ultime elezioni 2.0 0.0-2.0-4.0 50 100 150 200 25 20 15 10 5-6.0 250 aumento incertezza -8.0 politica 300 II-00 II-02 II-04 II-06 II-08 II-10 II-12 II-14 II-16 0 investimenti incertezza politica (sc.ds., invertita) fonte: Eurostat e policyuncertainty.com fonte: Wikipedia
Brexit: impatto su Italia dazio medio per l'italia in assenza di libero scambio con Regno Unito (livelli delle tariffe in %) mercati di maggior concorrenza Italia Regno Unito agroalimentare (15.4) sistema moda (12.7) automotive (12.6) intermedi chimici (3.3) prod. e mat. da costruz. (1.8) altri intermedi (4.8) altri beni di consumo (1.7) elettrotecnica (4.1) metallurgia e prod. in metallo (6.6) meccanica (16.4) treni, aerei e navi (3.3) chimica per il consumo (1.9) mobili ed elettrodom. (8.9) elettronica (1.1) farmaceutica (5.5) fonte: elaborazioni Prometeia su dati Fipice e TradeMap dazio medio 5% *tra parentesi il peso % del settore sul flusso 2015 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15
focus: le opportunità del territorio
le reti d impresa: un strumento in più per crescere sui mercati numero reti d impresa Emilia-Romagna: numero aziende Emilia-Romagna in rete: valore produzione aziende Emilia-Romagna in rete: 348 (12% del totale Italia) 1 454 (10% del totale Italia) 14.9 miliardi di (17% del totale Italia) caratteristiche strutturali reti Emilia-Romagna totale reti Italia dimensione media aziende 10.4 milioni di 6.1 milioni di % reti baricentriche 35.6% 36.4% % reti orizzontali 18.9% 20.8% % reti territoriali 72.6% 75.3% reti baricentriche: reti in cui una sola azienda rappresenta oltre il 75% del fatturato complessivo di rete reti orizzontali: reti in cui tutte le aziende sono attive nello stesso settore e nella medesima fase della filiera produttiva reti territoriali: reti in cui tutte le aziende sono ubicate nelle medesima regione fonte: elaborazioni Prometeia su dati camera di commercio di Milano al 4 giugno 2016
le reti d impresa: performance delle aziende in rete 8,9 7,9 3,0 PMI Emilia-Romagna in rete totale PMI Emilia Romagna 0,4 var.% media annua fatturato 2011-14 ebitda medio 2013-14 campione di 131 imprese manifatturiere dell Emilia-Romagna in rete al 31/12/2012 fonte: elaborazioni Prometeia su dati di bilancio
Focus settoriale Meccanica Mercati più dinamici 2016-18: vicini strategie paese adeguate esportazioni meccanica provincia di Bologna previsioni 2016-18 (milioni di euro correnti) 6 600 6 400 6 200 6 000 5 800 5 600 5 400 previsione con portafoglio paesi costante previsione allineata alla domanda dei 10 paesi più dinamici +15% 5 200 + 847 milioni di euro di export in caso di allineamento 5 000 alla domanda dei 10 paesi più dinamici 4 800 2015 2016 2017 2018 Maturi: Germania, Spagna Emergenti: Polonia, Arabia Saudita lontani Maturi: Stati Uniti, Corea Emergenti: India, Vietnam fonte: elaborazioni su banca dati Prometeia MOPICE