1/5 La presente Parte III è stata depositata in CONSOB il 31 ottobre 2007 ed è valida a partire dal 1 novembre 2007. PARTE III DEL PROSPETTO INFORMATIVO - ALTRE INFORMAZIONI Offerta pubblica di sottoscrizione di EUROPENSION prodotto finanziario-assicurativo di tipo unit linked A) INFORMAZIONI GENERALI 1. LA SOCIETÀ DI ASSICURAZIONE ED IL GRUPPO DI APPARTENENZA Mediolanum Vita S.p.A., Compagnia di assicurazione di diritto italiano appartenente al Gruppo Mediolanum, ha Sede legale e Direzione in via F. Sforza - Palazzo Meucci - Basiglio - Milano 3 (MI). La Compagnia è soggetta al controllo dell ISVAP ed è stata autorizzata all attività assicurativa con Decreto del Ministro per l Industria, per il Commercio e per l Artigianato del 6 luglio 1973 (G.U. 193 del 27.7.73). Le attività esercitate dalla Compagnia sono la prestazione di servizi assicurativi e finanziari (realizzata attraverso l emissione, la promozione e l organizzazione di prodotti assicurativi e finanziari/assicurativi - Unit Linked e Index Linked - curando l amministrazione dei rapporti con gli investitori-contraenti) e di servizi previdenziali (realizzata attraverso l emissione, la promozione e l organizzazione di piani individuali pensionistici collegati a gestioni assicurative separate e a Fondi Interni d investimento e fondi pensione aperti, curando l amministrazione dei rapporti con gli iscritti). Il Gruppo Mediolanum ha più di un milione di clienti in Italia e opera nei mercati assicurativo e finanziario, offrendo, attraverso i propri canali distributivi costituiti dalla rete di oltre 6.000 Family Banker TM e dalla banca multi-canale (telefono, internet), prodotti che vanno dalla protezione dei rischi alla previdenza complementare, dal risparmio gestito e amministrato a quelli tipicamente bancari. Il Gruppo Mediolanum è quotato presso la Borsa di Milano ed è presente stabilmente nei principali indici delle società con maggiore capitalizzazione in Italia. Al 31/12/2006, le masse gestite e amministrate ammontavano a 33,5 miliardi di euro. I principali azionisti di Mediolanum S.p.A. sono il Gruppo Doris (38,83%) e il Gruppo Fininvest (35,06%) i quali controllano la società tramite un patto di sindacato di blocco e di voto (51% del capitale) le cui azioni sono state conferite in modo paritetico (Gruppo Doris 25,5% / Gruppo Fininvest 25,5%). Il capitale sociale della Compagnia è pari a euro 72.889.531,70 sottoscritto e interamente versato. Ogni azione ha un valore pari ad euro 0,10 e dà diritto ad un voto. Sul sito internet della Compagnia sono inoltre disponibili informazioni dettagliate su: organo di amministrazione e componenti dello stesso, con evidenza dei consiglieri indipendenti, delle qualificazioni, dell esperienza professionale e della scadenza di tutti i componenti, nonché degli altri incarichi svolti eventualmente dagli stessi in altre società del gruppo; organo di controllo e componenti dello stesso ivi comprese informazioni sulla durata dei loro incarichi; generalità e incarichi svolti da chi esercita funzioni direttive; ulteriori prodotti finanziari commercializzati, oltre a quello di cui al presente Prospetto. 2. IL FONDO Il Fondo Interno Azionario Intraprendenza bis è stato istituito il 1 settembre 2005. Il Fondo Interno Azionario Dinamismo bis è stato istituito il 1 settembre 2005. Il Fondo Interno Obbligazionario Evoluzione bis è stato istituito il 1 settembre 2005. Il Fondo Interno Obbligazionario Crescita bis è stato istituito il 1 settembre 2005. Il Fondo Interno Obbligazionario Moderazione bis è stato istituito il 1 settembre 2005. Il Fondo Interno Obbligazionario Breve Termine bis è stato istituito il 1 settembre 2005. Il Fondo Interno Obbligazionario Stabilità bis è stato istituito il 1 dicembre 2005.
2/5 EUROPENSION Benchmark F.C.I. Index Azionari Internazionali (Az. Intern.) F.C.I. Index Obbligazionari Euro Governativi Breve Termine (Ob. Euro Gov. B/T) F.C.I. Index Obbligazionari Euro Governativi Medio/Lungo Termine (Ob. Euro Gov. M/L) F.C.I. Index Liquidità Area Euro (Liquid. Area Euro) F.C.I. Index Obbligazionari Internazionali Governativi (Ob. Intern.i Gov.) Caratteristiche Gli indici F.C.I. Index (Fondi Comuni Italia Index) sono indici rappresentativi dell andamento delle rispettive categorie di fondi comuni di investimento di diritto Italiano di cui alla classificazione Assogestioni e sono calcolati da Il Sole 24 Ore / RADIOCOR su base 100 a partire dal 30/09/2005. Ciascun indice viene calcolato in base al rapporto tra il Nav del fondo interessato e il totale del Nav dei fondi della stessa categoria (media ponderata). La ponderazione avviene su base giornaliera. Nei giorni di Borsa Italiana Chiusa non viene effettuato nessun calcolo degli Indici. I dati relativi ai costituenti degli indici, e cioè i fondi assunti come base di calcolo e i loro rispettivi pesi, sono a cura dell istituzione che procede al calcolo dei medesimi. La valuta base per il calcolo dell indice è l Euro. Essendo rappresentativi di fondi comuni di investimento, sono gravati da costi e sono al netto della fiscalità italiana. Il valore degli indici F.C.I. è pubblicato giornalmente su "Il Sole 24 ORE". Data-type: i rendimenti di tali indici sono calcolati ipotizzando il reinvestimento dei dividendi (indici total return). Per i benchmark composti da più indici, i pesi di ciascun indice sono mantenuti costanti tramite ribilanciamento su base giornaliera. 3. I SOGGETTI DISTRIBUTORI I prodotti della Compagnia sono distribuiti in Italia da: Banca Mediolanum S.p.A., Sede Legale e Direzione: Palazzo Meucci - Via F. Sforza 20080 Basiglio - Milano 3 (MI) - Italia. Partner Time S.p.A., Sede Legale ed Amministrativa: Palazzo Meucci - Via F. Sforza 20080 Basiglio - Milano 3, MiIano. 4. GLI INTERMEDIARI NEGOZIATORI Per l esecuzione delle operazioni disposte per conto dei Fondi, la Compagnia non si avvale di Intermediari Negoziatori. 5. LA SOCIETÀ DI REVISIONE La società incaricata della revisione e della certificazione della Compagnia, alla data di redazione del presente Prospetto, è Reconta Ernst & Young S.p.A., con sede legale in Roma, via Romagnosi 18/A. B) TECNICHE DI GESTIONE DEI RISCHI DI PORTAFOGLIO La Compagnia supporta ex ante l attività di investimento nella costruzione di un portafoglio con caratteristiche di rischio-rendimento coerenti con lo stile di gestione del Fondo Interno, e controlla ex post tale coerenza con il grado di rischio del fondo stesso. In particolare, la Società svolge un analisi continuativa della performance del Fondo Interno e, in relazione agli obiettivi e alla politica di investimento dello stesso, effettua il monitoraggio del profilo rischio/rendimento attraverso il controllo della misura della TEV, per verificare lo scostamento rispetto al benchmark. L analisi della TEV viene effettuata con cadenza almeno mensile. La Compagnia stabilisce e aggiorna i limiti di TEV, sottoposti ai controlli periodici, e verifica il rispetto della politica d investimento e la coerenza con la categoria del fondo, apportando eventualmente le necessarie modifiche agli investimenti.
3/5 C) PROCEDURE DI SOTTOSCRIZIONE, RIMBORSO/RISCATTO E SWITCH 6. SOTTOSCRIZIONE EUROPENSION si intende concluso con la sottoscrizione del modulo di Proposta che è parte integrante del Prospetto Informativo contestualmente consegnato all Investitore-Contraente. La Compagnia dà altresì per conosciuta da parte dell Investitore-Contraente la propria accettazione della Proposta e, pertanto, conseguentemente, quest ultimo si considera informato che la conclusione del contratto coincide con la sottoscrizione della stessa da parte dell Investitore- Contraente. La decorrenza del contratto (data di inizio della durata) e la copertura assicurativa avranno inizio il primo giorno lavorativo successivo al giorno di riferimento del premio iniziale. Il giorno di riferimento è quello in cui Mediolanum Vita ha sia la disponibilità del premio che la conoscenza della relativa causale. Sempre e solo nello stesso giorno avranno efficacia tutti gli oneri e gli obblighi che il contratto pone a carico di Mediolanum Vita. I premi versati dall Investitore-Contraente, dedotti i costi gravanti sul premio, vengono completamente investiti nei Fondi Interni di Mediolanum Vita in base a quanto definito dall Investitore-Contraente stesso (art. 17 delle Condizioni di Contratto). Mediolanum Vita provvede ad assegnare le quote ad ogni Investitore-Contraente dividendo l importo del premio, al netto dei diritti e dei costi, per il valore della quota del giorno di riferimento. La disponibilità del premio viene considerata acquisita una volta trascorsi i giorni di valuta riconosciuti ai mezzi di pagamento oppure, in caso di bonifico, al ricevimento da parte di Mediolanum Vita di notizia certa dell avvenuto accredito del premio sul proprio conto corrente se tale informazione giunge successivamente alla data di valuta. La Compagnia provvede a versare il premio degli assegni entro il 1 giorno lavorativo successivo a quello di ricezione presso la propria sede. L importo netto dei premi viene attribuito ai Fondi il primo giorno lavorativo successivo al giorno di riferimento con la stessa valuta riconosciuta ai mezzi di pagamento utilizzati dall Investitore-Contraente. Alla sottoscrizione del contratto l Investitore-Contraente (art. 10 delle Condizioni di Contratto): sceglie il proprio Profilo d Investimento tra i quattro Profili predefiniti ed il Profilo Personale ; stabilisce la forma del contratto tra Premio Unico e Premi Annui Rivalutabili; - Premio Unico: in questo caso l Investitore-Contraente versa il Premio Unico Iniziale il cui importo dovrà essere almeno pari a 25.000. L Investitore-Contraente ha inoltre la possibilità di versare Premi Aggiuntivi non programmati il cui importo dovrà essere almeno pari a 5.000. - Premi Annui Rivalutabili: in questo caso l Investitore-Contraente sceglie di versare Premi Annui Rivalutabili il cui importo dovrà essere almeno pari a 500. Il Piano dei Premi viene indicato nel contratto e stabilisce la dimensione, intesa come numero massimo di Premi versabili durante la durata contrattuale, nonché l importo e la rateazione degli stessi che può essere mensile, bimestrale, trimestrale, semestrale o annuale, fatto salvo che l importo di ogni singola rata dovrà essere pari ad almeno 100. È possibile in ogni momento versare Premi Aggiuntivi. Mediolanum Vita provvede ad inviare all Investitore-Contraente, entro dieci giorni lavorativi dalla data di valorizzazione della quota, una lettera nella quale viene indicato l ammontare del premio iniziale lordo versato e di quello investito, la data di decorrenza del contratto, il numero delle quote attribuite, il loro valore unitario, la data di valorizzazione e la data di ricezione della proposta. Per quanto concerne i contratti a Premio Unico, Mediolanum Vita provvederà inoltre ad inviare entro dieci giorni lavorativi dalla data di valorizzazione delle quote una lettera di conferma investimento premi per eventuali premi aggiuntivi versati; per i Piani di Premi Programmati Mediolanum Vita provvederà ad inviare una lettera di conferma cumulativa per i premi pagati nel corso del primo semestre solare. Nel caso in cui fossero istituiti ulteriori Fondi Interni, Mediolanum Vita si riserva la facoltà di modificare la ripartizione degli investimenti dei singoli contratti, coerentemente con il Profilo di Investimento prescelto dall Investitore- Contraente, dandone opportuna comunicazione. Restano esclusi i Profili personali. Parallelamente, l Investitore- Contraente avrà la facoltà di riallocare parzialmente o totalmente su tali nuovi Fondi la propria posizione con le modalità operative di cui all art.18 delle Condizioni di Contratto. 7. RISCATTO A partire dal primo anniversario del contratto l Investitore-Contraente ha la facoltà di risolvere anticipatamente il medesimo riscuotendo il valore di riscatto (art. 20 delle Condizioni di Contratto). Il valore di riscatto è calcolato in base al valore delle quote dei Fondi Interni al giorno di ricezione della richiesta di riscatto completa di tutti i documenti.
4/5 EUROPENSION Poiché il valore delle quote dei Fondi Interni dipende dalle oscillazioni di prezzo delle attività finanziarie di cui le quote sono rappresentazione, il valore di riscatto potrebbe essere inferiore ai premi versati. L Investitore-Contraente ha la possibilità di ottenere informazioni sul valore di riscatto ottenibile contattando telefonicamente il Numero Verde 800.107.107. Nel caso di richiesta di esercizio del diritto di riscatto totale da parte dell Investitore-Contraente, per i soli contratti a Premio Unico, l importo riconosciuto da Mediolanum Vita sarà ridotto di un importo ottenuto applicando le percentuali riportate al paragrafo 14.1.5 della Parte I del presente Prospetto Informativo. 8. OPERAZIONI DI PASSAGGIO TRA FONDI (c.d. SWITCH) L Investitore-Contraente ha la facoltà di: a) mutare la scelta del Profilo di Investimento inizialmente operata inviando richiesta scritta a Mediolanum Vita mediante raccomandata con ricevuta di ritorno o altro mezzo idoneo oppure, per gli Investitori-Contraenti titolari di un conto corrente presso Banca Mediolanum, mediante ordine telefonico, registrato su supporto magnetico, nell ambito del servizio di banca diretta di Banca Mediolanum. La modifica del Profilo può essere richiesta in ogni momento, trascorso almeno un anno dalla data di decorrenza del contratto. La modifica verrà operata trasferendo sul nuovo Profilo l importo del capitale maturato fino al momento della richiesta. In particolare, l ammontare del capitale da trasferire verrà determinato in base al valore di tutte le quote relative al Profilo originario del giorno di ricezione nella sede della Compagnia della richiesta dell Investitore-Contraente, a condizione che tutte le eventuali movimentazioni (es: Premi Aggiuntivi e/o Successivi, rimborso di un premio a seguito di insoluto del mezzo di pagamento utilizzato dall Investitore-Contraente, etc.) siano state valorizzate. In caso contrario l importo da disinvestire sarà determinato in base al valore delle quote del 1 giorno lavorativo successivo al giorno di riferimento del movimento. Mediolanum Vita reinvestirà tale capitale nei Fondi Interni previsti dal nuovo Profilo in base al valore delle quote del secondo giorno lavorativo successivo a quello di valorizzazione del disinvestimento. Tutti i premi successivi a tale data confluiranno nel nuovo Profilo in base alle modalità previste all art. 17 delle Condizioni di Contratto. La modifica del Profilo di Investimento non esercita impatti sul meccanismo automatico di modifica graduale della composizione degli investimenti sul Profilo di arrivo ; b) modificare, totalmente o parzialmente, le modalità di investimento del capitale maturato così come di uno o di tutti i Premi Successivi o Aggiuntivi anche indipendentemente da quanto previsto da uno dei 7 Profili di Investimento predefiniti. Tali modifiche determinano il passaggio alla tipologia di investimento personale con la conseguente interruzione del meccanismo automatico di modifica graduale della composizione degli investimenti. Anche in questo caso la richiesta di modifica deve pervenire a Mediolanum Vita mediante raccomandata con ricevuta di ritorno oppure, per gli Investitori-Contraenti titolari di un conto corrente presso Banca Mediolanum, mediante ordine telefonico, registrato su supporto magnetico, nell ambito del servizio di banca diretta di Banca Mediolanum. Mediolanum Vita modificherà la composizione dell investimento del capitale maturato con le modalità previste per il passaggio ad un nuovo Profilo di Investimento. Gli eventuali Premi Successivi ed Aggiuntivi saranno quindi investiti secondo le specifiche indicazioni dell Investitore-Contraente. Nel caso di modifica delle modalità di investimento dei Premi Successivi, la relativa richiesta dovrà invece pervenire a Mediolanum Vita entro 10 giorni dalla decorrenza del Premio cui l Investitore-Contraente desidera sia applicata. Mediolanum Vita invierà una lettera con la quale, relativamente all operazione di passaggio tra Fondi, richiesta specificatamente dall Investitore-Contraente, vengono fornite informazioni in merito al numero delle quote rimborsate e di quelle attribuite, nonché ai rispettivi valori unitari del giorno di riferimento. Nel caso vengano istituiti nuovi Fondi Interni e venga proposto di eseguire switch sugli stessi, Mediolanum Vita si impegna a consegnare preventivamente il Prospetto Informativo aggiornato a seguito dell inserimento del nuovo Fondo unitamente al Regolamento di Gestione dello stesso. D) REGIME FISCALE 9. IL REGIME FISCALE E LE NORME A FAVORE DELL INVESTITORE-CONTRAENTE È riportato di seguito il trattamento fiscale applicato al contratto (alla data di redazione del presente Prospetto). Imposta sui premi I premi delle assicurazioni sulla vita sono esenti dalle imposte sulle assicurazioni fatte nello Stato ai sensi dell art. 11 dell allegato C della tariffa annessa alla legge 29/10/1961, n.1216. Tassazione delle somme assicurate Il trattamento fiscale delle somme corrisposte dalla Compagnia ai Soggetti che hanno sottoscritto il contratto di
5/5 assicurazione sulla vita al di fuori dell esercizio dell attività d impresa è il seguente: Prestazione in forma capitale I capitali corrisposti dalla Compagnia costituiscono reddito per la parte corrispondente alla differenza tra le somme erogate e quanto riscosso a titolo di premio. Sul reddito così determinato la Compagnia applicherà un imposta sostitutiva delle imposte sui redditi nella misura del 12,5%. Esercizio dell opzione per la conversione del capitale in rendita vitalizia All atto dell opzione per la conversione del capitale in rendita vitalizia la Compagnia applicherà un imposta sostitutiva delle imposte sui redditi nella misura del 12,5% sui redditi compresi nel capitale oggetto di conversione. Tali redditi dovranno essere determinati con i criteri sopra indicati per l ipotesi di prestazione in forma capitale. Durante la fase di erogazione della rendita la Compagnia applicherà un imposta sostitutiva delle imposte sui redditi nella misura del 12,5% esclusivamente sulla parte della stessa corrispondente ai rendimenti finanziari maturati. Restituzione in forma capitale per il caso di decesso dell Assicurato Le somme corrisposte dalla Compagnia ai Beneficiari sono esenti da IRPEF (art. 6 c. 2 DPR 22/12/86, n. 917, art. 34 u.c. DPR 29/09/73, n. 601). Per quanto riguarda le somme corrisposte dalla Compagnia a soggetti che hanno sottoscritto il contratto di assicurazione sulla vita nell esercizio della propria attività d impresa (imprenditori individuali, società di persone e di capitali) l eventuale differenza tra il capitale liquidato e l ammontare riscosso dalla Compagnia a titolo di premio segue gli ordinari criteri di determinazione del reddito di impresa a fronte della quale non verrà effettuata da parte della Compagnia alcuna ritenuta. Impignorabilità ed insequestrabilità Le somme dovute dalla Compagnia in base al presente contratto sono impignorabili e insequestrabili (art. 1923 del Codice Civile). E) CONFLITTI DI INTERESSE 10. LE SITUAZIONI DI CONFLITTO DI INTERESSI Nell esecuzione del contratto la Compagnia potrebbe trovarsi in conflitto di interessi con Mediolanum International Funds Ltd, società di gestione di diritto irlandese, e con Mediolanum Gestione Fondi SGR p.a., società di diritto italiano, nei cui fondi potrebbe essere investito, così come illustrato nel Regolamento dei Fondi Interni, parte del patrimonio delle gestioni interne separate. Quanto sopra in considerazione del fatto che la Compagnia è controllata da Mediolanum S.p.A. che a sua volta partecipa il capitale sia di Mediolanum International Funds Ltd sia di Mediolanum Gestione Fondi SGR p.a.. Ai fini del presente articolo si evidenzia altresì che la Compagnia potrebbe trovarsi in conflitto di interessi con Mediolanum Gestione Fondi SGR p.a. per la delega di gestione, non esclusiva, rilasciata dalla Compagnia alla suddetta società mediante la quale è stata a quest ultima conferita la facoltà di attuare scelte di investimento nei singoli Fondi Interni conformemente alle politiche di investimento decise dalla Compagnia, oltre che alle vigenti disposizioni emanate in materia dall Organo regolamentare competente. In ogni caso la delegante, nell ambito della delega conferita, potrà eseguire, direttamente, in ogni momento e di propria iniziativa, operazioni di gestione sul patrimonio oggetto di delega, oltre che impartire direttamente istruzioni al delegato in ordine agli indirizzi degli investimenti da effettuare. In generale, le parti si sono impegnate ad operare con diligenza, correttezza e trasparenza e organizzarsi per ridurre al minimo i rischi di conflitto di interessi. In ogni caso la Compagnia, nell esecuzione del contratto, opera in modo da non recare alcun pregiudizio agli Investitori- Contraenti impegnandosi ad ottenere i migliori risultati possibili indipendentemente dalla presenza di conflitto di interessi. In virtù degli accordi stipulati con le Società di Gestione dei fondi O.I.C.R. parte della percentuale delle commissioni di gestione previste per gli O.I.C.R., è retrocessa a Mediolanum Vita dalle Società di Gestione, e da questa ultima agli Investitori-Contraenti, che ne beneficiano tramite il suo riconoscimento al Fondo Interno Assicurativo. Per la quantificazione delle utilità ricevute e retrocesse agli Assicurati si rinvia al Rendiconto di Gestione Annuale. La Compagnia è dotata di procedure per l individuazione e la gestione delle situazioni di conflitto di interesse originate da rapporti di gruppo o da rapporti di affari propri o di società del gruppo. In particolare la Compagnia, nell'ambito delle proprie attività svolte, vigila e monitora in via continuativa le potenziali situazioni in conflitto di interesse, al fine di verificare che tali operazioni vengano realizzate nell'interesse del cliente in funzione della dimensione e della natura dell'operazione stessa.