Bilancio d Esercizio di UBI Banca Spa. al 31 dicembre 2015

Bilancio d Esercizio di UBI Banca Spa al 31 dicembre 2015

Relazione sulla gestione

UBI Banca: principali dati e indicatori 1 31.12.2015 31.12.2014 31.12.2013 31.12.2012 31.12.2011 31.12.2010 31.12.2009 31.12.2008 INDICI DI STRUTTURA Crediti netti verso clientela / totale attivo 30,9% 31,5% 34,1% 30,8% 22,1% 20,5% 19,8% 16,9% Raccolta diretta da clientela / totale passivo 61,6% 58,8% 50,6% 42,7% 49,7% 49,1% 33,5% 32,2% Crediti netti verso clientela / raccolta diretta da clientela 50,2% 53,5% 67,2% 72,1% 44,6% 41,8% 59,0% 52,4% Patrimonio netto (incluso utile/perdita d'esercizio) / totale passivo 12,4% 11,5% 12,5% 11,7% 10,7% 14,6% 16,8% 16,7% INDICI DI REDDITIVITÀ ROE (Utile/perdita d'esercizio / pn incluso utile/perdita d'esercizio) 1,4% 4,0% 0,8% 2,6% 4,2% 2,7% 3,8% 0,2% ROTE (Utile/perdita d'esercizio / pn incluso utile/perdita d'esercizio al netto delle immobilizzazioni immateriali) 1,4% 4,0% 0,8% 2,6% 4,2% 2,9% 4,0% 0,2% ROA (Utile/perdita d'esercizio / totale attivo) 0,17% 0,47% 0,10% 0,30% 0,45% 0,40% 0,64% 0,04% Cost/income (oneri / proventi operativi) 59,8% 49,2% 47,9% 48,1% 96,9% 59,5% 39,4% 58,9% Spese per il personale / proventi operativi 25,2% 22,3% 21,5% 19,5% 43,7% 28,1% 18,0% 24,8% Dividendi / proventi operativi 37,1% 40,2% 34,7% 51,0% 135,2% 64,6% 78,0% 141,3% Risultato netto dell'attività finanziaria / proventi operativi 41,4% 25,9% 32,7% 37,3% -2,1% 27,8% 17,9% -30,1% INDICI DI RISCHIOSITÀ Sofferenze nette / crediti netti verso clientela 1,46% 1,36% 1,18% 1,01% 0,00% 0,00% 0,00% 0,01% Rettifiche di valore su sofferenze / sofferenze lorde (grado di copertura) 54,75% 55,08% 60,13% 61,25% 94,94% 94,82% 94,51% 85,44% Crediti deteriorati netti /crediti netti verso clientela 5,55% 5,49% 5,54% 2,29% 0,00% 0,00% 0,00% 0,01% COEFFICIENTI PATRIMONIALI Basilea 3 dal 31 marzo 2014 2 Tier 1 ratio (Tier 1 capital dopo i filtri e le deduzioni / attività di rischio ponderate) 35,87% 34,60% 50,36% 56,23% 59,23% 67,64% 67,04% 45,89% Total capital ratio (Totale Fondi propri / attività di rischio ponderate) 42,16% 43,82% 71,22% 84,49% 85,62% 90,42% 95,15% 64,25% Totale Fondi propri (dati in migliaia di euro) 9.725.315 10.509.912 13.707.454 14.194.716 12.972.683 13.713.202 14.285.982 13.655.979 di cui: Tier 1 capital dopo i filtri e le deduzioni 8.272.455 8.297.667 9.693.641 9.447.070 8.973.902 10.258.059 10.064.763 9.753.795 Attività di rischio ponderate 23.065.310 23.985.029 19.247.607 16.799.510 15.151.704 15.165.464 15.013.954 21.253.805 DATI ECONOMICI, PATRIMONIALI (in migliaia di euro) OPERATIVI E DI STRUTTURA (numero) Utile (perdita) d'esercizio 123.423 (918.437) 71.340 223.496 (2.713.054) 283.720 406.317 23.886 Utile (perdita) d'esercizio ante oneri per esodi anticipati e impairment 132.580 345.452 382.601 304.265 316.723 302.156 452.430 27.444 Utile d'esercizio normalizzato 115.930 207.687 137.718 266.742 70.124 195.474 388.152 441.574 Proventi operativi 672.508 687.772 713.096 664.554 262.202 465.070 708.460 640.100 Oneri operativi (401.845) (338.670) (341.302) (319.622) (254.048) (276.650) (278.852) (376.816) Crediti netti verso clientela 21.901.390 23.330.321 25.168.913 22.584.747 15.692.663 14.536.121 12.560.060 10.446.768 di cui: sofferenze nette 319.461 317.590 295.805 227.442 280 277 272 849 crediti deteriorati netti 1.214.834 1.280.777 1.393.606 516.918 280 277 272 849 Raccolta diretta da clientela 43.622.826 43.610.938 37.435.005 31.302.960 35.223.005 34.790.516 21.277.596 19.942.079 Patrimonio netto (incluso utile/perdita d'esercizio) 8.758.946 8.566.696 9.231.816 8.607.721 7.609.829 10.328.266 10.662.230 10.358.682 Attività immateriali 410 410 410 410 448 542.792 545.893 596.756 Totale attivo 70.767.330 74.171.865 73.914.645 73.336.254 70.895.253 70.897.601 63.450.192 61.983.318 Sportelli in Italia 4 4 4 3 2 2 2 2 Forza lavoro a fine esercizio (dipendenti effettivi in servizio + collaboratori con contratto di somministrazione) 1.730 1.675 1.588 1.412 1.250 1.380 1.405 1.566 Forza lavoro media (dipendenti effettivi in servizio + collaboratori con contratto di somministrazione) (*) 1.612 1.579 1.569 1.393 1.212 1.349 1.451 1.509 1. Gli indicatori sono stati costruiti utilizzando i dati riclassificati riportati nel capitolo Prospetti riclassificati, prospetti di conto economico al netto delle più significative componenti non ricorrenti e prospetti di raccordo. Le informazioni relative al titolo azionario sono contenute nello specifico capitolo della presente Relazione sulla Gestione. Relativamente agli esercizi 2011 e 2014, gli indici di redditività sono stati costruiti utilizzando l utile d esercizio ante oneri per esodi anticipati e impairment. 2. Per gli esercizi 2014 e 2015 il Tier 1 ratio, in assenza di Additional Tier 1, coincide con il Common Equity Tier 1 ratio. I dati al 31 dicembre 2013 e al 31 dicembre 2012 erano stati calcolati secondo la metodologia Basilea 2 AIRB e si riferiscono rispettivamente agli indicatori: Tier1 (patrimonio di base/attività di rischio ponderate), Core Tier1 dopo le deduzioni specifiche dal patrimonio di base (patrimonio di base al netto delle preference shares e azioni di risparmio o privilegiate di terzi/attività di rischio ponderate) e Total capital ratio ((patrimonio di vigilanza + Tier 3)/attività di rischio ponderate). Per i periodi precedenti i dati erano stati calcolati secondo il metodo Basilea 2 Standard. (*) Nel calcolo della forza lavoro media i dipendenti part-time vengono convenzionalmente considerati al 50%. 384 Relazioni e Bilanci 2015

La struttura organizzativa di UBI Banca Unione di Banche Italiane dal 12 ottobre 2015 è diventata una Società per azioni 1. Quotata alla Borsa di Milano, UBI Banca è a capo dell omonimo Gruppo bancario, strutturato secondo un modello organizzativo di tipo federale, polifunzionale, con un offerta differenziata per mercato. In qualità di Capogruppo, svolge funzioni di indirizzo strategico (definendo il disegno imprenditoriale del Gruppo), di presidio delle funzioni di business (attraverso il supporto ed il coordinamento delle attività commerciali delle Banche Rete e delle Società Prodotto), di monitoraggio dei rischi, nonché di fornitura di servizi accentrati (direttamente o attraverso Società controllate). Sotto il profilo della governance, UBI Banca adotta il sistema dualistico, nel pieno rispetto delle prerogative e delle specificità dei due organi sociali cui sono in capo le responsabilità, distinte, di sorveglianza e di gestione. *** Nel corso del secondo semestre del 2015 sono stati rivisti in ottica evolutiva alcuni ambiti della configurazione organizzativa di UBI Banca che hanno interessato anche il primo livello rappresentato nell organigramma. Con decorrenza 7 ottobre 2015 è divenuta operativa la revisione degli assetti delle strutture facenti capo al Chief Business Officer e al Chief Operating Officer: da un lato, è stata realizzata una revisione dei presidi in ambito commerciale, con particolare riferimento alle attività rivenienti dalla continua evoluzione dell Innovazione Digitale. Per tale motivo è stata operata una riqualificazione, sia delle strutture che dei perimetri, dell Area Canali Diretti e Comunicazione con la creazione della nuova Area Multichannel Banking, a diretto riporto del Chief Business Officer; dall altro, si è inteso garantire una maggiore efficacia ed efficienza nelle complessive attività di comunicazione. Per quanto riguarda la comunicazione commerciale esterna, sia in ambito tradizionale che digitale, il Servizio Comunicazione è stato posto direttamente in staff al Chief Business Officer, anche in considerazione della trasversalità delle attività svolte per tutti i segmenti di clientela. Con riferimento invece alla comunicazione interna, la struttura preposta, precedentemente posizionata nell ambito dell Area Risorse Umane, è stata collocata in staff al Chief Operating Officer e contestualmente ridenominata Area Company Multichannel Experience. Con decorrenza 1 novembre 2015 è inoltre divenuto efficace il nuovo assetto organizzativo nell ambito del Chief Risk Officer. La nuova configurazione, resasi opportuna in coerenza con le best practice internazionali e nel rispetto delle disposizioni di Vigilanza, prevede un nuovo presidio delle attività in ambito governo dei dati al fine di assicurare un efficiente processo di aggregazione degli stessi e di gestione del framework di riferimento per la produzione della reportistica. Tale presidio è stato posto direttamente in staff al Chief Risk Officer e denominato Servizio Risk Data Management. Il Servizio Risk Governance, precedentemente in staff, è stato riallocato in line e riqualificato in Area. L intervento si è accompagnato ad una ridenominazione di tutte le strutture in lingua inglese per allineamento alla terminologia adottata in ambito Vigilanza europea. Infine, con il 1 febbraio 2016 è entrata in vigore la revisione organizzativa dell Area Compliance di Capogruppo con l istituzione del Servizio Compliance Operations cui sono state ricondotte tutte le attività precedentemente svolte dal Settore Compliance di UBI.S, contestualmente dismesso. La nuova configurazione definita in coerenza con l aggiornamento della policy Politiche di gestione del rischio di non conformità del Gruppo UBI Banca e con la revisione del modello organizzativo di compliance ottempera alle disposizioni di vigilanza in materia di controlli interni, che stabiliscono l obbligo di assegnare la responsabilità della compliance IT alla funzione di Compliance. La struttura organizzativa di UBI Banca è pubblicata sul sito ufficiale www.ubibanca.it nella sezione Corporate Governance. 1 La trasformazione da Società cooperativa per azioni a Società per azioni è avvenuta in ottemperanza alle previsioni del Decreto Legge 3/2015, convertito nella Legge 33/2015, che ha stabilito, per le banche popolari con un attivo superiore agli 8 miliardi di euro, l obbligo di conformarsi al nuovo assetto legislativo entro 18 mesi dall entrata in vigore delle disposizioni di attuazione da parte di Banca d Italia (disposizioni emanate il 9 giugno ed entrate in vigore il 27 giugno 2015). I passaggi che hanno portato alla trasformazione sono dettagliatamente illustrati nel capitolo Gli eventi rilevanti del 2015 della Relazione sulla gestione consolidata, al quale si rimanda. Relazione sulla gestione 385

Organigramma di UBI Banca Spa CHIEF AUDIT EXECUTIVE CONSIGLIO DI SORVEGLIANZA CONSIGLIO DI GESTIONE SUPPORTO AL CONSIGLIO DI SORVEGLIANZA AUDIT DI PROCESSO E RISCHI AUDIT GOVERNANCE E METHODOLOGIES AUDIT RETI DI VENDITA CONSIGLIERE DELEGATO CHIEF FINANCIAL OFFICER COMPLIANCE INVESTOR E MEDIA RELATIONS PRINCIPI E CONTROLLI CONTABILI E LEGGE 262 ANNUAL & PERIODIC REPORTS CONSULENZA E COMPLIANCE FISCALE CHIEF RISK OFFICER PIANIFICAZIONE STRATEGICA, ALM E STUDI CONTROLLO DI GESTIONE AMMINISTRAZIONE E ADEMPIMENTI FISCALI RISK DATA MANAGEMENT DIRETTORE AFFARI GENERALI E PARTECIPAZIONI CREDIT RISK MANAGEMENT CAPITAL & LIQUIDITY RISK MANAGEMENT ANTI-MONEY LAUNDERING & CLAIMS RISK GOVERNANCE AFFARI SOCIETARI, PARTECIPAZIONI E RAPPORTI CON LE AUTHORITIES AFFARI LEGALI E CONTENZIOSO OPERAZIONI STRAORDINARIE CUSTOMER CARE DIRETTORE GENERALE CHIEF LENDING OFFICER CHIEF BUSINESS OFFICER CHIEF OPERATING OFFICER POLITICHE E QUALITÀ DEL CREDITO COMUNICAZIONE MODELLI DISTRIBUTIVI, PIANIFICAZIONE E REPORTING COMPANY MULTICHANNEL EXPERIENCE PREVENZIONE E PROTEZIONE SUL LAVORO CREDITI CREDITO ANOMALO E RECUPERO CREDITI RETAIL MULTICHANNEL BANKING ORGANIZZAZIONE RISORSE UMANE UBISS UBI ACADEMY PRIVATE & CORPORATE UNITY GLOBAL TRANSACTION E OPERATIONS OTTIMIZZAZIONE COSTI FINANZA Organi di Gestione e Controllo Area Servizio Funzione Aree, Servizi e Funzioni di Staff Società in coordinamento operativo L attività di Responsabilità Sociale d Impresa è allocata alle dirette dipendenze del Chief Financial Officer. Premessa Per quanto concerne i seguenti aspetti dell informativa sull attività di UBI Banca nel 2015: - lo SCENARIO DI RIFERIMENTO; - l UNIONE BANCARIA EUROPEA; - gli EVENTI RILEVANTI DELL ESERCIZIO; - l ATTIVITÀ COMMERCIALE, l INNOVAZIONE DIGITALE e la MONETICA; - l ATTIVITÀ DI RICERCA E SVILUPPO; - la RESPONSABILITÀ SOCIALE E AMBIENTALE; - il SISTEMA DEI CONTROLLI INTERNI; - le NOVITÀ FISCALI, si fa rinvio alle specifiche parti della Relazione sulla gestione consolidata. 386 Relazioni e Bilanci 2015

Le risorse umane Composizione DELL'organico di UBI Banca per forza LAVORO Numero 31.12.2015 31.12.2014 Variazione Dipendenti a libro matricola di UBI Banca 2.486 2.487-1 Dipendenti distaccati presso altre Società del Gruppo -1.213-1.233-20 di cui: presso UBI Sistemi e Servizi 791 820-29 Dipendenti distaccati da altre Società del Gruppo 457 421 36 Dipendenti effettivi in servizio presso UBI Banca 1.730 1.675 55 Forza lavoro 1.730 1.675 55 Al 31 dicembre 2015 i lavoratori dipendenti a libro matricola UBI Banca erano 2.486, in riduzione di una risorsa rispetto all anno precedente. In dettaglio, nell esercizio si sono registrati 51 inserimenti con contratto a tempo indeterminato e 31 con contratto flessibile, a fronte di complessive 83 uscite (delle quali 46 riferite al piano di esodi incentivati ex Accordo Quadro del 26 novembre 2014, 5 per passaggi ad altre Società del Gruppo, 3 per termine di contratti flessibili e la restante parte per motivazioni a diverso titolo riconducibili alla natural attrition aziendale). In termini di personale effettivamente impiegato dalla Capogruppo, l organico a fine esercizio si presentava costituito da 1.730 risorse, con un incremento, nei dodici mesi, di 55 unità, sostanzialmente dovuto agli accentramenti in service di alcune attività di IW Bank (tra le più significative: amministrazione e fiscale, crediti, antiriciclaggio, affari legali/societari e compliance) e al potenziamento di alcuni ambiti specialistici dell area commerciale Multichannel Banking e del servizio Compliance servizi bancari. Come risulta dalla tabella di dettaglio, i dipendenti distaccati da UBI Banca presso altre Società del Gruppo a fine 2015 risultavano scesi a 1.213, il 65,2% dei quali in servizio presso UBI Sistemi e Servizi (791 risorse, in diminuzione di 29 unità nell anno principalmente per effetto di 21 adesioni volontarie al piano di esodi sopra richiamato). Si è contestualmente rilevato un incremento di 36 unità delle risorse distaccate presso la Capogruppo da altre Società del Gruppo, riconducibile ai sopra citati processi di accentramento. Nel quarto trimestre i dipendenti effettivi in servizio sono cresciuti di 39 unità (da 1.691 al 30 settembre a 1.730 a fine anno) per effetto di 33 assunzioni, 11 cessazioni e di un aumento netto di 17 unità delle risorse distaccate presso la Capogruppo. In considerazione delle peculiarità operative di Capogruppo, la composizione dell organico per qualifica continua ad evidenziare, rispetto al dato consolidato, un maggior peso relativo delle fasce di inquadramento più elevate. Non si rilevano sostanziali variazioni rispetto a fine 2014. Con riferimento alle previsioni dell Accordo Quadro del 26 novembre 2014, nel 2015 sono state concesse 11.176 giornate di congedo straordinario, fruite tenuto conto delle esigenze produttive e organizzative delle singole strutture di Capogruppo (13 mila giornate di riduzione/sospensione dell'orario di lavoro nel 2014). Per il 2016, in merito alle richieste pervenute ai sensi dell'accordo del 21 novembre 2015, verranno concesse circa 13.500 giornate di congedo straordinario. Per quanto riguarda la trasformazione del rapporto di lavoro da tempo pieno a tempo parziale, sono state presentate 9 domande, con decorrenza principalmente a partire dal mese di febbraio 2016. L accordo ha previsto inoltre la proroga delle durate dei rapporti part-time avviati nel 2015. Relativamente invece all Accordo di Gruppo del 23 dicembre 2015 riguardante gli esodi, è stata concordata l uscita su base volontaria di 17 persone attualmente in forza a UBI Banca 1 con accesso al Fondo di sostegno al reddito di settore, identificate tra coloro che avevano presentato domanda di uscita incentivata nell ambito dell Accordo Quadro del 2014 e le cui richieste erano state allora respinte in quanto eccedenti rispetto all obiettivo prefissato. Per approfondimenti sui due Accordi, si rimanda al capitolo Gli eventi rilevanti del 2015 contenuto nella Relazione consolidata. Composizione DELL'organico per qualifica Numero 31.12.2015 Incidenza % 31.12.2014 Incidenza % Dirigenti 139 8,0% 136 8,1% Quadri Direttivi 3º e 4º livello 542 31,4% 532 31,8% Quadri Direttivi 1º e 2º livello 412 23,8% 382 22,8% 3ª Area Professionale (impiegati) 635 36,7% 622 37,1% 1ª e 2ª Area Professionale (altro personale) 2 0,1% 3 0,2% Dipendenti effettivi in servizio presso UBI Banca 1.730 100,0% 1.675 100,0% 1 Per quanto riguarda le persone a libro matricola di UBI Banca, le uscite volontarie considerate sono n. 55. Relazione sulla gestione 387

A dicembre l età media dei dipendenti a libro matricola UBI Banca si attestava a 45 anni e 10 mesi (rispetto ai 45 anni e 5 mesi del 2014), mentre l anzianità media risultava di 17 anni e 7 mesi (17 anni e 3 mesi il dato di raffronto). L incidenza del personale femminile era pari al 38,8%, in aumento rispetto a fine 2014 (38,2%). *** In merito alle politiche di remunerazione ed incentivazione si rinvia alla Relazione sulla remunerazione che viene presentata in altra parte del presente fascicolo, redatta ai sensi degli artt. 123 ter del TUF e 84 quater del Regolamento Emittenti, nonché ai sensi delle Disposizioni di Vigilanza in materia di politiche e prassi di remunerazione e incentivazione per le banche e i gruppi bancari emanate il 18 novembre 2014. Ulteriori elementi informativi sul tema sono riportati nella Relazione sul governo societario di UBI Banca, sempre in allegato al presente fascicolo. Per quanto riguarda, infine, le relazioni sindacali, la formazione, la comunicazione interna, l ambiente di lavoro e le iniziative di welfare, trattandosi di attività coordinate a livello di Gruppo, si rimanda agli specifici paragrafi contenuti nella Relazione sulla gestione consolidata. 388 Relazioni e Bilanci 2015

Prospetti riclassificati, prospetti di conto economico al netto delle più significative componenti non ricorrenti e prospetti di raccordo Stato patrimoniale riclassificato Importi in migliaia di euro 31.12.2015 31.12.2014 Variazioni Variazioni % ATTIVO 10. Cassa e disponibilità liquide 138.226 160.330-22.104-13,8% 20. Attività finanziarie detenute per la negoziazione 1.088.262 1.544.835-456.573-29,6% 30. Attività finanziarie valutate al fair value 196.034 193.167 2.867 1,5% 40. Attività finanziarie disponibili per la vendita 15.357.571 18.066.883-2.709.312-15,0% 50. Attività finanziarie detenute sino alla scadenza 3.494.547 3.576.951-82.404-2,3% 60. Crediti verso banche 15.489.215 14.055.649 1.433.566 10,2% 70. Crediti verso clientela 21.901.390 23.330.321-1.428.931-6,1% 80. Derivati di copertura 592.409 647.972-55.563-8,6% 90. Adeguamento di valore delle attività finanziarie oggetto di copertura generica (+/-) 4.637 5.583-946 -16,9% 100. Partecipazioni 9.657.401 9.624.011 33.390 0,3% 110. Attività materiali 615.661 634.178-18.517-2,9% 120. Attività immateriali 410 410 - - 130. Attività fiscali 1.529.553 1.688.730-159.177-9,4% 140. Attività non correnti e gruppi di attività in via di dismissione 2.032 507 1.525 300,8% 150. Altre attività 699.982 642.338 57.644 9,0% Totale dell'attivo 70.767.330 74.171.865-3.404.535-4,6% PASSIVO E PATRIMONIO NETTO 10. Debiti verso banche 15.845.354 19.140.417-3.295.063-17,2% 20. Debiti verso clientela 7.357.586 7.065.270 292.316 4,1% 30. Titoli in circolazione 36.265.240 36.545.668-280.428-0,8% 40. Passività finanziarie di negoziazione 608.600 722.181-113.581-15,7% 60. Derivati di copertura 700.871 937.018-236.147-25,2% 80. Passività fiscali 265.926 352.883-86.957-24,6% 100. Altre passività 881.275 751.071 130.204 17,3% 110. Trattamento di fine rapporto del personale 39.975 45.443-5.468-12,0% 120. Fondi per rischi e oneri: 43.557 45.218-1.661-3,7% a) quiescenza e obblighi simili 1.035 1.144-109 -9,5% b) altri fondi 42.522 44.074-1.552-3,5% 130.+160. +170. + 180.+190. Capitale, sovrapprezzi di emissione, riserve, riserve da valutazione e azioni proprie 8.635.523 9.485.133-849.610-9,0% 200. Utile (perdita) d'esercizio 123.423-918.437 1.041.860 n.s. Totale del passivo e del patrimonio netto 70.767.330 74.171.865-3.404.535-4,6% Relazione sulla gestione 389

Evoluzione trimestrale dei dati patrimoniali riclassificati Importi in migliaia di euro 31.12.2015 30.9.2015 30.6.2015 31.3.2015 31.12.2014 30.9.2014 30.6.2014 31.3.2014 ATTIVO 10. Cassa e disponibilità liquide 138.226 133.039 107.492 112.426 160.330 126.217 122.196 129.992 20. Attività finanziarie detenute per la negoziazione 1.088.262 760.790 1.463.279 1.654.371 1.544.835 1.119.978 2.280.749 4.011.024 30. Attività finanziarie valutate al fair value 196.034 195.490 197.223 198.365 193.167 193.637 192.408 193.692 40. Attività finanziarie disponibili per la vendita 15.357.571 14.767.754 16.309.111 17.405.247 18.066.883 17.580.462 15.996.041 15.281.956 50. Attività finanziarie detenute sino alla scadenza 3.494.547 3.486.873 3.535.692 3.528.010 3.576.951 3.076.556 3.049.841 3.113.263 60. Crediti verso banche 15.489.215 16.343.837 15.026.560 15.073.014 14.055.649 13.841.245 15.450.016 14.460.750 70. Crediti verso clientela 21.901.390 20.942.260 21.854.404 22.625.687 23.330.321 22.666.345 23.352.148 23.962.361 80. Derivati di copertura 592.409 611.992 544.207 673.536 647.972 609.406 447.010 300.274 90. Adeguamento di valore delle attività finanziarie oggetto di copertura generica (+/-) 4.637 4.707 4.804 5.349 5.583 5.714 5.751 5.606 100. Partecipazioni 9.657.401 9.656.107 9.625.683 9.624.090 9.624.011 10.576.618 10.625.008 10.708.381 110. Attività materiali 615.661 620.736 624.701 629.089 634.178 638.243 642.485 645.244 120. Attività immateriali 410 410 410 410 410 410 410 410 130. Attività fiscali 1.529.553 1.497.100 1.536.122 1.623.234 1.688.730 1.549.868 1.538.252 1.684.885 140. Attività non correnti e gruppi di attività in via di dismissione 2.032 2.036 2.036 3 507 82.063 82.063 2.329 150. Altre attività 699.982 552.551 745.198 639.077 642.338 525.106 721.697 699.446 Totale dell'attivo 70.767.330 69.575.682 71.576.922 73.791.908 74.171.865 72.591.868 74.506.075 75.199.613 PASSIVO E PATRIMONIO NETTO 10. Debiti verso banche 15.845.354 14.675.513 13.199.889 17.798.453 19.140.417 22.953.493 24.223.696 25.086.834 20. Debiti verso clientela 7.357.586 6.357.264 10.254.377 6.598.990 7.065.270 2.180.592 3.423.416 2.658.889 30. Titoli in circolazione 36.265.240 37.356.497 36.831.103 37.080.038 36.545.668 35.242.182 34.662.145 34.489.699 40. Passività finanziarie di negoziazione 608.600 614.788 754.027 844.803 722.181 675.565 600.017 1.513.524 60. Derivati di copertura 700.871 820.178 736.087 1.163.274 937.018 752.063 573.317 462.440 80. Passività fiscali 265.926 292.254 243.599 448.391 352.883 366.121 290.029 451.208 100. Altre passività 881.275 550.167 765.959 784.573 751.071 580.445 898.336 705.434 110. Trattamento di fine rapporto del personale 39.975 39.275 39.701 43.409 45.443 44.617 43.921 43.545 120. Fondi per rischi e oneri: 43.557 57.229 56.092 45.666 45.218 45.550 49.554 60.828 130.+160. + 170.+180.+190. a) quiescenza e obblighi simili 1.035 1.016 1.029 1.135 1.144 1.105 1.114 1.052 b) altri fondi 42.522 56.213 55.063 44.531 44.074 44.445 48.440 59.776 Capitale, sovrapprezzi di emissione, riserve, riserve da valutazione e azioni proprie 8.635.523 8.674.932 8.518.872 8.781.902 9.485.133 9.538.886 9.496.994 9.500.185 200. Utile (perdita) d'esercizio 123.423 137.585 177.216 202.409-918.437 212.354 244.650 227.027 Totale del passivo e del patrimonio netto 70.767.330 69.575.682 71.576.922 73.791.908 74.171.865 72.591.868 74.506.075 75.199.613 390 Relazioni e Bilanci 2015

Conto economico riclassificato Importi in migliaia di euro 31.12.2015 A 31.12.2014 B Variazioni A-B Variazioni % A/B IV trimestre 2015 C IV trimestre 2014 D Variazioni C-D Variazioni % C/D 10.-20. Margine d'interesse (13.593) 96.444 (110.037) n.s. (7.507) 25.062 (32.569) n.s. 70. Dividendi e proventi simili 249.430 276.489 (27.059) (9,8%) 1.573 796 777 97,6% 40.-50. Commissioni nette 48.979 24.255 24.724 101,9% 9.967 10.727 (760) (7,1%) 80.+90. +100.+110. Risultato netto dell'attività di negoziazione, copertura, cessione/riacquisto e delle attività/passività valutate al fair value 278.605 178.153 100.452 56,4% 161.625 42.443 119.182 280,8% 190. Altri oneri/proventi di gestione 109.087 112.431 (3.344) (3,0%) 26.725 30.197 (3.472) (11,5%) Proventi operativi 672.508 687.772 (15.264) (2,2%) 192.383 109.225 83.158 76,1% 150.a Spese per il personale (169.417) (153.425) 15.992 10,4% (44.866) (36.793) 8.073 21,9% 150.b Altre spese amministrative (210.847) (163.615) 47.232 28,9% (90.358) (47.302) 43.056 91,0% 170.+180. Rettifiche/riprese di valore nette su attività materiali e immateriali (21.581) (21.630) (49) (0,2%) (6.351) (5.326) 1.025 19,2% Oneri operativi (401.845) (338.670) 63.175 18,7% (141.575) (89.421) 52.154 58,3% Risultato della gestione operativa 270.663 349.102 (78.439) (22,5%) 50.808 19.804 31.004 156,6% 130.a Rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento crediti (104.166) (116.738) (12.572) (10,8%) (28.278) (32.699) (4.421) (13,5%) 130. b+c+d Rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento di altre attività/passività finanziarie (15.847) (4.813) 11.034 229,3% (8.282) (3.062) 5.220 170,5% 160. Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri 6.955 (311) 7.266 n.s. 21.825 (1.301) 23.126 n.s. 210.+240. Utili (perdite) dalla cessione di investimenti e partecipazioni 1.594 133.676 (132.082) (98,8%) 1.340 134.153 (132.813) (99,0%) 250. Utile (perdita) dell'operatività corrente al lordo delle imposte 159.199 360.916 (201.717) (55,9%) 37.413 116.895 (79.482) (68,0%) 260. Imposte sul reddito del periodo dell'operatività corrente (26.619) (15.464) 11.155 72,1% (42.710) 16.203 (58.913) n.s. Utile (perdita) del periodo ante oneri per esodi anticipati e rettifiche di valore su partecipazioni del Gruppo 132.580 345.452 (212.872) (61,6%) (5.297) 133.098 (138.395) n.s. 150.a Oneri per esodi anticipati al netto delle imposte (9.157) (11.995) (2.838) (23,7%) (8.865) (11.995) (3.130) (26,1%) 210. Rettifiche di valore su partecipazioni del Gruppo al netto delle imposte - (1.251.894) (1.251.894) (100,0%) - (1.251.894) (1.251.894) (100,0%) 290. Utile (perdita) del periodo 123.423 (918.437) 1.041.860 n.s. (14.162) (1.130.791) (1.116.629) (98,7%) Relazione sulla gestione 391

Evoluzione trimestrale del conto economico riclassificato Importi in migliaia di euro 2015 2014 IV trimestre III trimestre II trimestre I trimestre IV trimestre III trimestre II trimestre I trimestre 10.-20. Margine d'interesse (7.507) (13.178) (3.211) 10.303 25.062 30.058 16.386 24.938 70. Dividendi e proventi simili 1.573 3.451 14.035 230.371 796 375 38.760 236.558 40.-50. Commissioni nette 9.967 12.665 13.507 12.840 10.727 9.636 3.491 401 80.+90.+ 100.+110. Risultato netto dell'attività di negoziazione, copertura, cessione/riacquisto e delle attività/passività valutate al fair value 161.625 20.498 45.410 51.072 42.443 8.520 69.470 57.720 190. Altri oneri/proventi di gestione 26.725 27.813 27.108 27.441 30.197 28.626 25.944 27.664 Proventi operativi 192.383 51.249 96.849 332.027 109.225 77.215 154.051 347.281 150.a Spese per il personale (44.866) (39.861) (42.158) (42.532) (36.793) (40.211) (38.660) (37.761) 150.b Altre spese amministrative (90.358) (36.738) (44.531) (39.220) (47.302) (36.920) (40.699) (38.694) 170.+180. Rettifiche/riprese di valore nette su attività materiali e immateriali (6.351) (5.040) (5.073) (5.117) (5.326) (5.314) (5.458) (5.532) Oneri operativi (141.575) (81.639) (91.762) (86.869) (89.421) (82.445) (84.817) (81.987) Risultato della gestione operativa 50.808 (30.390) 5.087 245.158 19.804 (5.230) 69.234 265.294 130.a Rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento crediti (28.278) (19.641) (28.418) (27.829) (32.699) (31.172) (27.221) (25.646) 130. b+c+d Rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento di altre attività/passività finanziarie (8.282) (3.565) (1.535) (2.465) (3.062) (374) (2.263) 886 160. Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri 21.825 (2.325) (12.601) 56 (1.301) 124 1.868 (1.002) 210.+240. Utili (perdite) dalla cessione di investimenti e partecipazioni 1.340 256 12 (14) 134.153 103 334 (914) 250. Utile (perdita) dell'operatività corrente al lordo delle imposte 37.413 (55.665) (37.455) 214.906 116.895 (36.549) 41.952 238.618 260. Imposte sul reddito del periodo dell'operatività corrente (42.710) 16.034 12.262 (12.205) 16.203 4.253 (24.329) (11.591) Utile (perdita) del periodo ante oneri per esodi anticipati e rettifiche di valore su partecipazioni del Gruppo (5.297) (39.631) (25.193) 202.701 133.098 (32.296) 17.623 227.027 150.a Oneri per esodi anticipati al netto delle imposte (8.865) - - (292) (11.995) - - - 210. Rettifiche di valore su partecipazioni del Gruppo al netto delle imposte - - - - (1.251.894) - - - 290. Utile (perdita) del periodo (14.162) (39.631) (25.193) 202.409 (1.130.791) (32.296) 17.623 227.027 392 Relazioni e Bilanci 2015

Conto economico riclassificato al netto delle più significative componenti non ricorrenti Importi in migliaia di euro 31.12.2015 al netto delle componenti non ricorrenti 31.12.2014 al netto delle componenti non ricorrenti Variazioni Variazioni % Margine d'interesse (13.593) 96.444 (110.037) n.s. Dividendi e proventi simili 249.430 276.489 (27.059) (9,8%) Commissioni nette 48.979 24.255 24.724 101,9% Risultato netto dell'attività di negoziazione, copertura, cessione/riacquisto e delle attività/ passività valutate al fair value 196.409 168.243 28.166 16,7% Altri oneri/proventi di gestione 109.087 112.431 (3.344) (3,0%) Proventi operativi 590.312 677.862 (87.550) (12,9%) Spese per il personale (169.417) (153.425) 15.992 10,4% Altre spese amministrative (179.405) (163.615) 15.790 9,7% Rettifiche/riprese di valore nette su attività materiali e immateriali (20.218) (21.630) (1.412) (6,5%) Oneri operativi (369.040) (338.670) 30.370 9,0% Risultato della gestione operativa 221.272 339.192 (117.920) (34,8%) Rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento crediti (104.166) (116.738) (12.572) (10,8%) Rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento di altre attività/passività finanziarie (291) (1.818) (1.527) (84,0%) Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri 6.955 (311) 7.266 n.s. Utili (perdite) dalla cessione di investimenti e partecipazioni 1.594 381 1.213 318,4% Utile (perdita) dell'operatività corrente al lordo delle imposte 125.364 220.706 (95.342) (43,2%) Imposte sul reddito d'esercizio dell'operatività corrente (9.434) (13.019) (3.585) (27,5%) Utile (perdita) d'esercizio 115.930 207.687 (91.757) (44,2%) Relazione sulla gestione 393

Conto economico riclassificato al netto delle più significative componenti non ricorrenti: dettagli Importi in migliaia di euro 31.12.2015 Componenti non ricorrenti 31.12.2015 Rettifiche di valore su titoli azionari, obbligazionari e quote OICR (AFS) Oneri per esodi anticipati (ex Accordi Sindacali del 4 febbraio 2015 e del 23 dicembre 2015) Utile dalla parziale cessione della partecipazione ICBPI Spa Contributo straordinario al Fondo di Risoluzione Rettifiche di valore su attività materiali (immobili di proprietà) Chiusura di contenziosi fiscali al netto delle componenti non ricorrenti Margine d'interesse (13.593) (13.593) Dividendi e proventi simili 249.430 249.430 Commissioni nette 48.979 48.979 Risultato netto dell'attività di negoziazione, copertura, cessione/riacquisto e delle attività/passività valutate al fair value 278.605 (82.196) 196.409 Altri oneri/proventi di gestione 109.087 109.087 Proventi operativi 672.508 - - (82.196) - - - 590.312 Spese per il personale (169.417) (169.417) Altre spese amministrative (210.847) 31.442 (179.405) Rettifiche/riprese di valore nette su attività materiali e immateriali (21.581) 1.363 (20.218) Oneri operativi (401.845) - - - 31.442 1.363 - (369.040) Risultato della gestione operativa 270.663 - - (82.196) 31.442 1.363-221.272 Rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento crediti (104.166) (104.166) Rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento di altre attività/passività finanziarie (15.847) 15.556 (291) Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri 6.955 6.955 Utili (perdite) dalla cessione di investimenti e partecipazioni 1.594 1.594 Utile (perdita) dell'operatività corrente al lordo delle imposte 159.199 15.556 - (82.196) 31.442 1.363-125.364 Imposte sul reddito d'esercizio dell'operatività corrente (26.619) (4.175) 6.406 (10.223) (451) 25.628 (9.434) Utile (perdita) d'esercizio ante oneri per esodi anticipati 132.580 11.381 - (75.790) 21.219 912 25.628 115.930 Oneri per esodi anticipati al netto delle imposte (9.157) 9.157 - Utile (perdita) d'esercizio 123.423 11.381 9.157 (75.790) 21.219 912 25.628 115.930 394 Relazioni e Bilanci 2015

(segue) Importi in migliaia di euro 31.12.2014 Componenti non ricorrenti 31.12.2014 Rettifiche e riprese di valore su titoli azionari, obbligazionari e quote OICR (AFS) Adeguamento del prezzo di cessione di BDG Sa (Svizzera) Oneri per esodi anticipati (ex Accordo Quadro 26 novembre 2014) Utile dalla cessione della partecipazione in SIA Spa Utile dalla cessione delle partecipazioni Aviva Vita, Aviva Assicurazioni Vita e UBI Assicurazioni Rettifiche di Valore su partecipazioni del Gruppo al netto delle componenti non ricorrenti Margine d'interesse 96.444 96.444 Dividendi e proventi simili 276.489 276.489 Commissioni nette 24.255 24.255 Risultato netto dell'attività di negoziazione, copertura, cessione/riacquisto e delle attività/passività valutate al fair value 178.153 (9.910) 168.243 Altri oneri/proventi di gestione 112.431 112.431 Proventi operativi 687.772 - - - (9.910) - - 677.862 Spese per il personale (153.425) (153.425) Altre spese amministrative (163.615) (163.615) Rettifiche/riprese di valore nette su attività materiali e immateriali (21.630) (21.630) Oneri operativi (338.670) - - - - - - (338.670) Risultato della gestione operativa 349.102 - - - (9.910) - - 339.192 Rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento crediti (116.738) (116.738) Rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento di altre attività/passività finanziarie (4.813) 2.995 (1.818) Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri (311) (311) Utili (perdite) dalla cessione di investimenti e partecipazioni 133.676 891 (134.186) 381 Utile (perdita) dell'operatività corrente al lordo delle imposte 360.916 2.995 891 - (9.910) (134.186) - 220.706 Imposte sul reddito d'esercizio dell'operatività corrente (15.464) (88) 688 1.845 (13.019) Utile (perdita) d'esercizio ante oneri per esodi anticipati e rettifiche di valore su partecipazioni del Gruppo 345.452 2.907 891 - (9.222) (132.341) - 207.687 Oneri per esodi anticipati al netto delle imposte (11.995) 11.995 - Rettifiche di valore su partecipazioni del Gruppo al netto delle imposte (1.251.894) 1.251.894 - Utile (perdita) d'esercizio (918.437) 2.907 891 11.995 (9.222) (132.341) 1.251.894 207.687 Relazione sulla gestione 395

Prospetti di raccordo CONTO ECONOMICO RICLASSIFICATO al 31 dicembre 2015 Importi in migliaia di euro 31.12.2015 Riclassifiche 31.12.2015 Voci Schema del bilancio dell'impresa Recupero imposte Ammortamenti per migliorie su beni di terzi Oneri per esodi anticipati Prospetto riclassificato 10.-20. Margine d'interesse (13.593) (13.593) 70. Dividendi e proventi simili 249.430 249.430 40.-50. Commissioni nette 48.979 48.979 80.+90.+ 100.+110. Risultato netto dell'attività di negoziazione, copertura, cessione/ riacquisto e delle attività/passività valutate al fair value 278.605 278.605 190. Altri oneri/proventi di gestione 117.590 (8.630) 127 109.087 Proventi operativi 681.011 (8.630) 127-672.508 150.a Spese per il personale (183.099) 13.682 (169.417) 150.b Altre spese amministrative (219.477) 8.630 (210.847) Rettifiche/riprese di valore nette su attività materiali e 170.+180. immateriali (21.454) (127) (21.581) Oneri operativi (424.030) 8.630 (127) 13.682 (401.845) Risultato della gestione operativa 256.981 - - 13.682 270.663 130.a Rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento crediti (104.166) (104.166) 130. b+c+d Rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento di altre attività/passività finanziarie (15.847) (15.847) 160. Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri 6.955 6.955 210.+240. Utili (perdite) dalla cessione di investimenti e partecipazioni 1.594 1.594 250. Utile (perdita) dell'operatività corrente al lordo delle imposte 145.517 - - 13.682 159.199 260. Imposte sul reddito d'esercizio dell'operatività corrente (22.094) (4.525) (26.619) Utile (perdita) d'esercizio ante oneri per esodi anticipati 123.423 - - 9.157 132.580 150.a Oneri per esodi anticipati al netto delle imposte - (9.157) (9.157) 290. Utile (perdita) d'esercizio 123.423 - - - 123.423 CONTO ECONOMICO RICLASSIFICATO al 31 dicembre 2014 Importi in migliaia di euro 31.12.2014 Riclassifiche 31.12.2014 Voci Schema del bilancio dell'impresa Recupero imposte Ammortamenti per migliorie su beni di terzi Rettifiche di valore su partecipazioni del Gruppo Oneri per esodi anticipati Prospetto riclassificato 10.-20. Margine d'interesse 96.444 96.444 70. Dividendi e proventi simili 276.489 276.489 40.-50. Commissioni nette 24.255 24.255 80.+90.+ 100.+110. Risultato netto dell'attività di negoziazione, copertura, cessione/riacquisto e delle attività/passività valutate al fair value 178.153 178.153 190. Altri oneri/proventi di gestione 120.159 (7.855) 127 112.431 Proventi operativi 695.500 (7.855) 127 - - 687.772 150.a Spese per il personale (169.970) 16.545 (153.425) 150.b Altre spese amministrative (171.470) 7.855 (163.615) Rettifiche/riprese di valore nette su attività materiali 170.+180. e immateriali (21.503) (127) (21.630) Oneri operativi (362.943) 7.855 (127) - 16.545 (338.670) Risultato della gestione operativa 332.557 - - - 16.545 349.102 Rettifiche/riprese di valore nette per 130.a deterioramento crediti (116.738) (116.738) 130. b+c+d Rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento di altre attività/passività finanziarie (4.813) (4.813) 160. Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri (311) (311) 210.+240. Utili (perdite) dalla cessione di investimenti e partecipazioni (1.122.065) 1.255.741 133.676 250. Utile (perdita) dell'operatività corrente al lordo delle imposte (911.370) - - 1.255.741 16.545 360.916 260. Imposte sul reddito d'esercizio dell'operatività corrente (7.067) (3.847) (4.550) (15.464) Utile (perdita) d'esercizio ante oneri per esodi anticipati e rettifiche di valore su partecipazioni del Gruppo (918.437) - - 1.251.894 11.995 345.452 150.a Oneri per esodi anticipati al netto delle imposte - (11.995) (11.995) 210. Rettifiche di valore su partecipazioni del Gruppo al netto delle imposte - (1.251.894) (1.251.894) 290. Utile (perdita) d'esercizio (918.437) - - - - (918.437) 396 Relazioni e Bilanci 2015

Note esplicative alla redazione dei prospetti Gli schemi di bilancio obbligatori sono stati redatti sulla base della Circolare Banca d Italia n. 262 del 22 dicembre 2005 e successivi aggiornamenti, pertanto, ai fini della redazione del presente Bilancio, sono state osservate le previsioni di cui al 4 Aggiornamento del 15 dicembre 2015. Per consentire una visione più coerente con il profilo gestionale vengono redatti i prospetti riclassificati, in applicazione delle seguenti regole: - i recuperi di imposte iscritti alla voce 190 dello schema contabile (altri oneri/proventi di gestione) sono riclassificati a riduzione delle imposte indirette incluse fra le altre spese amministrative; - la voce rettifiche di valore nette su attività materiali e immateriali include le voci 170 e 180 dello schema contabile, nonché le quote di ammortamento dei costi sostenuti per migliorie su beni di terzi classificate alla voce 190; - gli oneri per esodi anticipati (al netto delle imposte) includono un parziale della voce 150a dello schema contabile; - le rettifiche e le riprese di valore su partecipazioni del Gruppo (al netto delle imposte), presenti nel quarto trimestre 2014, includono la quasi totalità della voce 210 dello schema contabile. La riconduzione delle voci dei prospetti riclassificati ai dati degli schemi di bilancio viene agevolata da un lato con l inserimento, a margine di ciascuna voce, del numero corrispondente alla voce di schema obbligatorio ivi ricondotta e dall altro, con la predisposizione di specifici prospetti di raccordo. Si evidenzia inoltre che i commenti andamentali dei principali aggregati patrimoniali ed economici vengono effettuati sulla base dei prospetti riclassificati, nonché dei prospetti riclassificati riferiti ai periodi di comparazione, cui si uniformano anche le tabelle di dettaglio inserite nei successivi capitoli della presente Relazione. Al fine di agevolare l analisi dell evoluzione economica di UBI Banca ed in ottemperanza alla Comunicazione Consob n. DEM/6064293 del 28 luglio 2006, sono stati inseriti due appositi Prospetti, il primo di sintesi (che consente una lettura comparata dei risultati del periodo in termini normalizzati), il secondo, di natura analitica, che evidenzia l impatto economico dei principali eventi ed operazioni non ricorrenti - essendo i relativi effetti patrimoniali e finanziari, in quanto strettamente connessi, non significativi - che così si riassumono: Esercizio 2015: - rettifiche di valore su titoli azionari, obbligazionari e quote OICR (AFS); - oneri per esodi anticipati spesati a margine degli Accordi sindacali del 4 febbraio 2015 e del 23 dicembre 2015; - utile dalla parziale cessione della partecipazione nell Istituto Centrale delle Banche Popolari; - contributo straordinario al Fondo di Risoluzione; - rettifiche di valore su attività materiali (immobili di proprietà); - chiusura di contenziosi fiscali. Esercizio 2014: - rettifiche e riprese di valore su titoli azionari, obbligazionari e quote OICR (AFS); - adeguamento del prezzo di cessione di Banque de Dépôts et de Gestion Sa (Svizzera); - oneri per esodi anticipati (ex Accordo Quadro del 26 novembre 2014); - utile dalla cessione della partecipazione SIA Spa; - utile dalla cessione delle partecipazioni Aviva Vita, Aviva Assicurazioni Vita e UBI Assicurazioni; - rettifiche di valore su partecipazioni del Gruppo (BBS, Carime, BPA, BRE, UBI Banca International e UBI Leasing). Relazione sulla gestione 397

Il conto economico I dati economici commentati fanno riferimento ai prospetti riclassificati conto economico, evoluzione trimestrale e conto economico al netto delle principali componenti non ricorrenti (sintetico e analitico) riportati nello specifico capitolo, ai quali anche le tabelle di dettaglio di seguito inserite sono state uniformate. Per la descrizione degli interventi, si rinvia alle Note esplicative che seguono i prospetti riclassificati, nonché ai prospetti di raccordo. Si precisa inoltre che il commento proposto esamina le dinamiche che hanno caratterizzato sia i dodici mesi (l esercizio 2015 rispetto al precedente), sia il quarto trimestre (quest ultimo evidenziato da un leggero sfondo viene raffrontato con il precedente terzo trimestre). UBI Banca ha concluso l esercizio con un utile netto di 123,4 milioni 1, condizionato dalla modesta flessione dei ricavi (-15,3 milioni), in presenza di minori esigenze di rettifica, ma soprattutto dalla crescita degli oneri operativi conseguenti alla progressiva entrata in vigore delle disposizioni di vigilanza europee, unitamente all intervento che il sistema bancario è stato chiamato a compiere con il versamento di contributi straordinari. Il 2014 aveva dato luogo ad una perdita di 918,4 milioni 1, originata dalla contabilizzazione dell impairment sulle partecipazioni detenute nelle Banche del Gruppo (1.252 milioni di euro) nell ambito dei periodici test di tenuta dei valori contabili. L evoluzione infra-annuale evidenzia una perdita netta di 14,2 milioni, appesantita dalla fiscalità conseguente alla chiusura di alcuni contenziosi con l Autorità tributaria, nonostante il risultato positivo della gestione operativa, +157% rispetto al quarto trimestre 2014, che aveva registrato una perdita di 1.130,8 milioni, in seguito agli effetti dell impairment test. In termini congiunturali, il risultato degli ultimi tre mesi dell anno si confronta con la perdita pari a 39,6 milioni segnata nel terzo trimestre 2015, che incorporava una debolezza dei proventi per la ridotta contribuzione dell attività finanziaria ed una più accentuata negatività del margine d interesse. In termini progressivi, i proventi operativi realizzati nell anno espressione della gestione bancaria caratteristica 2 si sono attestati a 672,5 milioni, contro i 687,8 milioni dell esercizio di raffronto, per effetto delle determinanti di seguito specificate. I dividendi percepiti sono stati complessivamente 249,4 milioni, garantiti in termini pressoché totali dalle partecipazioni in Società del Gruppo: di essi 188,3 milioni provengono dalle Banche Rete e 39,4 milioni dalle Società Prodotto. Rispetto all esercizio di raffronto, la flessione (-27,1 milioni) trova giustificazione nel comparto Banche Rete (-21,2 milioni, per la presenza nel 2014 sia di una distribuzione straordinaria effettuata da BRE, sia del dividendo di Banca Carime, non staccato nel corso del 2015), nel comparto Assicurazioni (-21,9 milioni, anche in seguito all integrale/parziale dismissione, avvenuta nel dicembre 2014, di partecipazioni che avevano distribuito importi significativi), nonché fra le altre partecipazioni del Gruppo (-0,2 milioni), a fronte dell incremento registrato dalle Società Prodotto (+15,5 milioni da ricondurre ai migliorati risultati di UBI Pramerica SGR e di UBI Factor). I dividendi assicurati dai titoli in portafoglio sono cresciuti marginalmente a 8,9 milioni; nel dato di raffronto erano presenti 3,1 milioni distribuiti dalla società SIA Spa (ceduta nel quarto trimestre del 2014). Dividendi e proventi simili Importi in migliaia di euro 31.12.2015 31.12.2014 Banca Popolare di Bergamo Spa 133.512 129.109 Banca Regionale Europea Spa 10.704 36.111 Banca Popolare Commercio e Industria Spa 28.221 25.800 UBI Pramerica SGR Spa 28.199 20.053 Banca Carime - 11.180 Banca Popolare di Ancona Spa 7.467 4.146 UBI Banca Private Investment Spa 5.492 3.837 Banco di Brescia Spa 8.411 3.151 Lombarda Vita Spa 8.598 14.083 UBI Factor Spa 5.722 - Altre partecipazioni (voce 100) 4.221 20.831 Dividendi percepiti da voce 100 Partecipazioni 240.547 268.301 Dividendi percepiti da voce 40 AFS 5.829 5.985 Dividendi percepiti da voce 20 Negoziazione e voce 30 Fair Value Option 3.054 2.203 Totale 249.430 276.489 1 Sia l esercizio 2015 sia il precedente evidenziano componenti non ricorrenti: positive per 7,5 milioni nel 2015 (rivenienti dalla parziale cessione della partecipazione ICBPI a cui hanno fatto riscontro i contributi straordinari al Fondo di Risoluzione, la chiusura di un contenzioso fiscale, le svalutazioni di strumenti finanziari e gli oneri per incentivi all esodo) e negative per 1.126 milioni nel 2014 (per gli effetti delle rettifiche di valore su partecipazioni del Gruppo solo marginalmente mitigati dagli utili della cessione di partecipazioni) escludendo le quali il risultato dell anno si attesta a 115,9 milioni, a fronte dei 207,7 milioni del 2014. 2 È opportuno ricordare il ruolo di holding che UBI Banca svolge, da un lato gestendo i flussi di liquidità di tutte le Banche/Società del Gruppo, a cui garantisce funzionalmente i finanziamenti necessari e la possibilità di investimento degli eccessi accumulati, e dall altro agendo quale gestore unico del portafoglio delle attività finanziarie. Stante tale ruolo di coordinamento e di indirizzo, conseguente alla stessa configurazione organizzativa del Gruppo, UBI Banca detiene partecipazioni in tutte le principali Società consolidate e gli utili da queste distribuiti ne costituiscono la primaria fonte reddituale. A tale ruolo è andata progressivamente affiancandosi negli ultimi anni l attività commerciale: creditizia specialistica, derivante dall operatività della ex Centrobanca, e quale emittente carte di credito, nonché gestore dello stock residuale di mutui extra-captive e di prestiti personali, riveniente dall attività della ex B@nca 24-7. 398 Relazioni e Bilanci 2015

Risultato NETTO DELL'attività di negoziazione Importi in migliaia di euro Plusvalenze (A) Utile da negoziazione (B) Minusvalenze (C) Perdite da negoziazione (D) Risultato netto 31.12.2015 [(A+B)-(C+D)] 31.12.2014 1. Attività finanziarie di negoziazione 381 22.101 (2.336) (3.787) 16.359 28.611 1.1 Titoli di debito 278 13.049 (1.286) (2.158) 9.883 27.872 1.2 Titoli di capitale 95 239 (997) (5) (668) 327 1.3 Quote di O.I.C.R. 8 11 (53) - (34) 16 1.4 Finanziamenti - - - - - - 1.5 Altre - 8.802 - (1.624) 7.178 396 2. Passività finanziarie di negoziazione - 1.473 - (1.543) (70) 9.657 2.1 Titoli di debito - 1.473 - (1.543) (70) 9.657 2.2 Debiti - - - - - - 2.3 Altre - - - - - - 3. Altre passività finanziarie: differenze di cambio X X X X 433 770 4. Strumenti derivati 161.550 243.183 (174.920) (224.433) 9.180 (5.368) 4.1 Derivati finanziari 161.550 243.183 (174.920) (224.433) 9.180 (4.825) - su titoli di debito e tassi di interesse 157.239 229.410 (171.037) (213.745) 1.867 (5.352) - su titoli di capitale e indici azionari 432 3.695 (4) (623) 3.500 (1.095) - su valute e oro X X X X 3.800 1.628 - altri 3.879 10.078 (3.879) (10.065) 13 (6) 4.2 Derivati su crediti - - - - - (543) Totale 161.931 266.757 (177.256) (229.763) 25.902 33.670 Risultato NETTO DELL'attività di copertura Importi in migliaia di euro 31.12.2015 31.12.2014 Risultato netto dell'attività di copertura 11.078 (8.069) Utili (perdite) DA cessione/riacquisto Importi in migliaia di euro Utili Perdite Risultato netto 31.12.2015 31.12.2014 Attività finanziarie 1. Crediti verso banche - - - - 2. Crediti verso clientela 3.914 (8.164) (4.250) (9.324) 3. Attività finanziarie disponibili per la vendita 257.701 (599) 257.102 166.743 3.1 Titoli di debito 168.620 (575) 168.045 137.182 3.2 Titoli di capitale 82.196 (7) 82.189 9.839 3.3 Quote di O.I.C.R. 6.885 (17) 6.868 19.722 3.4 Finanziamenti - - - - 4. Attività finanziarie detenute sino alla scadenza - - - - Totale attività 261.615 (8.763) 252.852 157.419 Passività finanziarie 1. Debiti verso banche - - - - 2. Debiti verso clientela - - - - 3. Titoli in circolazione 164 (15.747) (15.583) (7.940) Totale passività 164 (15.747) (15.583) (7.940) Totale 261.779 (24.510) 237.269 149.479 Risultato NETTO DELLE ATTIVITÀ e PASSIVITÀ finanziarie VALUTATE al FAIR VALUE Importi in migliaia di euro 31.12.2015 31.12.2014 Risultato netto delle attività e passività finanziarie valutate al fair value 4.356 3.073 Risultato NETTO DELL'attività di negoziazione, di copertura, di cessione/riacquisto e DELLE ATTIVITÀ/passività VALUTATE al FAIR VALUE 278.605 178.153 Relazione sulla gestione 399