LYXOR ETF S&P/MIB. ATTESTATO DEL REVISORE DEI CONTI Composizione dell attivo del 31 ottobre 2007

LYXOR ETF S&P/MIB ATTESTATO DEL REVISORE DEI CONTI Composizione dell attivo del 31 ottobre 2007

PriceWaterhouseCoopers PriceWaterhouseCoopers Audit 63, rue de Villiers 92208 Neuilly-sur-Seine Cedex Tel.: 01 56 57 58 59 Fax: 01 56 57 58 60 ATTESTATO DEL REVISORE DEI CONTI Composizione dell attivo del 31 ottobre 2007 LYXOR ETF S&P/MIB Fondo comune di investimento Regolato dal codice monetario e finanziario Sociedad Gestora LYXOR INTERNATIONAL ASSET MANAGEMENT Tour Société Générale 17, cours Valmy 92800 Puteaux Nella nostra qualità di revisore dei conti del fondo comune di investimento LYXOR ETF S&P/MIB e in esecuzione delle disposizioni previste dall articolo L.214-8 del Codice monetario e finanziario e dall articolo 38 VI della direttiva n.2005-01 AMF in applicazione del Regolamento generale AMF, abbiamo verificato l affidabilità della composizione dell attivo così come è allegata al presente attestato. La composizione dell attivo è stata stabilita sotto la responsabilità della società di gestione. Nostro compito è attestarne l affidabilità in base alle nostre verifiche. La verifica delle informazioni contenute in questo documento è stata effettuata conformemente alle norme professionali applicabili in Francia. Queste norme richiedono l attuazione di procedure che portano a valutare l affidabilità di queste informazioni riguardo alla loro coerenza, verosimiglianza e pertinenza. Una verifica di questa natura, limitata nell obiettivo, comporta essenzialmente procedure analitiche e colloqui con le persone responsabili delle informazioni fornite. Non abbiamo osservazioni da formulare in merito alla sincerità delle informazioni date nei documenti pubblicati. Neuilly sur Seine, 12 dicembre 2007 Il revisore dei conti PriceWaterhouseCoopers Audit Firma Marie-Christine Jetil

A. FILLION-ROBIN, il 11/12/07 16:12:14 Pag. 1/33 V a l o r e FRANCO SVIZZERO Statuti Conv. / Linea Dossier Quantità e espr. quantità Val Quot P.R.U. 1 in valuta e espr. Corso Data Quot. Corso Valore I Valuta portafoglio F Costo produz. tot. Plus o minusval. Coupon corso Tot. Valore borsa Perc. Az. Net FRANCO SVIZZERO Accumulo (EUR) 22,384,914.55-1,264,352.79 0.00 21,120,561.76 5.52 Accumulo (EUR) 22,384,914.55-1,264,352.79 0.00 21,120,561.76 5.52 Accumulo (EUR) 22,384,914.55-1,264,352.79 0.00 21,120,561.76 5.52 Accumulo (EUR) 22,384,914.55-1,264,352.79 0.00 21,120,561.76 5.52 EURO 1 Annotation de la traductrice: Impossible de deviner la signification des abréviations marquées en jaune

A. FILLION-ROBIN, il 11/12/07 16:12:14 Pag. 2/33 V a l o r e Statuti Conv. / Linea Dossier Quantità e espr. quantità Val Quot P.R.U. 2 in valuta e espr. Corso Data Quot. Corso Valore I Valuta portafoglio F Costo produz. tot. Plus o minusval. Coupon corso Tot. Valore borsa Perc. Az. Net Accumulo (EUR) 330,206,252.02 1,240,340.98 0.00 331,446,593.00 86.61 Accumulo (EUR) 330,206,252.02 1,240,340.98 0.00 331,446,593.00 86.61 Accumulo (EUR) 330,206,252.02 1,240,340.98 0.00 331,446,593.00 86.61 Titoli di credito Titoli di credito NMR o ass. Titoli di credito NMR o ass. Obblig. a medio termine negoziabili Titoli di credito NMR o ass. Titoli di credito NMR o ass. Titoli di credito Accumulo (EUR) 3,898,167.95 25,735,442.75 0.00 29,633,610.70 7.74 Accumulo (EUR) 3,898,167.95 25,735,442.75 0.00 29,633,610.70 7.74 Accumulo (EUR) 3,898,167.95 25,735,442.75 0.00 29,633,610.70 7.74 Tesoreria Liquidità Debiti e conti collegati Acquisti regolamenti differiti BDS065EUR Acq. Diff. titoli EUR -3,465,976. EUR 1. 1. -3,465,976.00 0.00 0.00-3,465,976.00-0.91 Debiti e conti collegati Accumulo (EUR) -3,465,976.00 0.00 0.00-3,465,976.00-0.91 Crediti e conti collegati Vendite valute a termine SDS065EUR Vend. diff. titoli EUR 3,465,969.8 EUR 1. 1. 3,465,969.80 0.00 0.00 3,465,969.80 0.91 2 Annotation de la traductrice: Impossible de deviner la signification des abréviations marquées en jaune

A. FILLION-ROBIN, il 11/12/07 16:12:14 Pag. 3/33 V a l o r e Crediti e conti collegati Statuti Conv. / Linea Dossier Quantità e espr. quantità Val Quot P.R.U. 3 in valuta e espr. Corso Data Quot. Corso Valore I Valuta portafoglio F Costo produz. tot. Plus o minusval. Coupon corso Tot. Valore borsa Perc. Az. Net Accumulo (EUR) 3,465,969.80 0.00 0.00 3,465,969.80 0.91 Conti adeguamento Spese predisposte F120EUR PrComGestAdmin -454,304.88 EUR 1. 1. -454,304.88 0.00 0.00-454,304.88-0.12 Conti adeguamento Accumulo (EUR) -454,304.88 0.00 0.00-454,304.88-0.12 Liquidità Accumulo (EUR) -454,304.88 0.00 0.00-454,304.88-0.12 Altre disponibilità Conti finanziari Operazioni a vista BK065EUR Banca EUR SGP 58.71 EUR 1. 58.71 0.00 0.00 58.71 0.00 Conti finanziari Accumulo (EUR) 58.71 0.00 0.00 58.71 EURO Tesoreria Altre disponibilità Accumulo (EUR) 58.71 0.00 0.00 58.71 Accumulo (EUR) -454,252.37 0.00 0.00-454,252.37-0.12 Accumulo (EUR) 333,650,167.60 26,975,783.73 0.00 360,625,951.33 94.24 CORONA SVEDESE Accumulo (EUR) 986,710.89-58,602.48 0.00 926,108.41 0.24 Accumulo (EUR) 986,710.89-58,602.48 0.00 926,108.41 0.24 Accumulo (EUR) 986,710.89-58,602.48 0.00 926,108.41 0.24 3 Annotation de la traductrice: Impossible de deviner la signification des abréviations marquées en jaune

A. FILLION-ROBIN, il 11/12/07 16:12:14 Pag. 4/33 CORONA SVEDESE V a l o r e Statuti Conv. / Linea Dossier Quantità e espr. quantità Val Quot P.R.U. 4 in valuta e espr. Corso Data Quot. Corso Valore I Valuta portafoglio F Costo produz. tot. Plus o minusval. Coupon corso Tot. Valore borsa Perc. Az. Net Accumulo (EUR) 986,710.89-58,602.48 0.00 926,108.41 0.24 PORTAFOGLIO: LYXOR ETF S&P/MIB (935802) (EUR) 357,021,793.04 25,652,828.46 0.00 382,674,621.50 100.00 4 Annotation de la traductrice: Impossible de deviner la signification des abréviations marquées en jaune

A. FILLION-ROBIN, il 11/12/07 16:12:14 Pag. 5/33 Portafoglio titoli: 383,128,873.87 Spese di gestione del giorno PrComGestAdmin 3,659.49 EUR Quota Valuta Attivo netto Numero quote Valore liquidativo Coefficiente Cambio Prezzo stand. sottoscrittore Prezzo stand. Riacquisto D FR0010010827 QUOTE DISTRIBUIBILI EUR 382,674,621.5 9,507,660. 40.24 100. 41.44 39.03 Attivo netto totale in EUR: 382,674,621.5

A. FILLION-ROBIN, il 11/12/07 16:12:14 Pag. 6/33 CORSO VALUTE UTILIZZATE dalla valorizzazione dall inventario dalla valorizzazione precedente variazione Corso EUR in CHF: 1.67525 quotazione: 30/10/07 0. 1.67855 quotazione: 29/10/07-0.1966 Corso EUR in SEK: 9.182 quotazione: 30/10/07 0. 9.1962 quotazione: 29/10/07-0.15441 CORSI INVERSI DELLE DIVISE UTILIZZATE dalla valorizzazione dall inventario dalla valorizzazione precedente Corso CHF in EUR: 0.5969258319 quotazione: 30/10/07 0. 0.5957522861 cotation: 29/10/07 Corso SEK in EUR: 0.1089087344 quotazione: 30/10/07 0. 0.1087405667 cotation: 29/10/07