ELLA DVICE RADING Palermo, 7 maggio 2005 Swing Trading: Segnali Titoli Italia Multiday A cura di: Romano De Bortoli
Swing Trading I Segnali Titoli Italia Multiday (Swing Trading) è un prodotto nato con l intento di sfruttare i movimenti di prezzo di mercato con un respiro che va dalla settimana fino a 3/4 settimane. Tale operatività consente quindi di effettuare un attività di trading, pur non avendo la possibilità di monitorare il mercato durante l intera seduta borsistica come fa invece un operatore infraday.
Swing Trading Attualmente lo Swing Trading viene fornito internamente attraverso due prodotti sul mercato azionario: Swing Trading Italia (disponibile Sella At) Swing Trading Europa (prossimamente disponibile Sella At) I segnali vengono inviati il Lunedì, con un aggiornamento a metà settimana (solitamente il Mercoledì). Le indicazioni sui titoli sono sia rialzista, sia ribassista; per queste ultime sono da intendersi come segnali di alleggerimento dei titoli, per chi non ha la possibilità di effettuare operazioni di vendite allo scoperto.
Bacino: S&PMib; Commissioni considerate: 0,25 % (in entrata e in uscita); Considerazioni metodologiche: Suddivisione titoli in funzione di: a. settore; b. peso, liquidità; c. tick; d. caratteristiche di movimento.
Settori pesi e Swing Trading Italia Settore Name Prezzo Peso % Dividendo Dividendo Dividendo nell'indice proposto (euro) % Ultimo Stacco Energetico ENI SpA 19,790 18,366 0,900 4,55% 21-giu-04 Assicurativo Assicurazioni Generali SpA 25,390 10,026 0,400 1,58% 24-mag-04 Serv. Pubbl. Util. Enel SpA 7,180 9,129 0,360 5,01% 21-giu-04 Telefonico Telecom Italia SpA 2,860 8,763 0,110 3,85% 24-mag-04 Bancario UniCredito Italiano SpA 4,450 7,696 0,190 4,27% 24-mag-04 Bancario Sanpaolo IMI SpA 11,410 4,805 0,455 3,99% 24-mag-04 Bancario Banca Intesa SpA 3,680 4,491 0,105 2,85% 19-apr-04 Tecnologico STMicroelectronics NV 13,400 3,131 0,000 0,00% 11-mag-01 Telefonico TIM SpA 5,060 2,232 0,280 5,53% 24-mag-04 Media Mediaset SpA 10,490 2,179 0,320 3,05% 24-mag-04 Bancario Banco Popolare di Verona e Novara Scrl 14,900 1,977 0,500 3,36% 24-mag-04 Bancario Banche Popolari Unite Scrl 15,850 1,913 0,670 4,23% 24-mag-04 Assicurativo Riunione Adriatica di Sicurta SpA 17,750 1,898 0,800 4,51% 24-mag-04 Serv. Pubbl. Util. Autostrade SpA 19,310 1,89 0,410 2,12% 24-mag-04 Bancario Capitalia SpA 3,870 1,782 0,090 2,33% 24-mag-04 Industriale Finmeccanica SpA 0,770 1,582 0,010 1,30% 21-giu-04 Assicurativo Alleanza Assicurazioni SpA 10,250 1,575 0,310 3,02% 24-mag-04 Bancario Banca Antonveneta SpA 22,010 1,573 0,375 1,70% 19-mag-03 Serv. Pubbl. Util. Snam Rete Gas SpA 4,250 1,484 0,200 4,71% 24-mag-04 Bancario Mediobanca SpA 12,970 1,252 0,400 3,08% 22-nov-04 Bancario Banca Monte dei Paschi di Siena SpA 2,610 1,167 0,070 2,68% 24-mag-04 Industriale Fiat SpA 5,740 1,15 0,000 0,00% 24-giu-02 Bancario Banca Popolare di Milano SCRL 6,820 1,013 0,190 2,79% 24-mag-04 Industriale Pirelli & C SpA 0,990 0,919 0,027 2,73% 24-mag-04 Bancario Banca Nazionale del Lavoro SpA 2,170 0,895 0,000 0,00% 21-mag-01 Energetico Saipem SpA 9,880 0,889 0,160 1,62% 24-mag-04 Serv. Pubbl. Util. Terna SpA 2,080 0,743 0,116 5,58% 18-ott-04 Industriale Luxottica Group SpA 15,750 0,667 0,230 1,46% 21-giu-04 Tecnologico FASTWEB 41,470 0,517 0,000 0,00% Serv. Pubbl. Util. Edison SpA 1,560 0,504 0,000 0,00% 01-lug-02 Media Seat Pagine Gialle SpA 0,330 0,475 0,000 0,00% 19-apr-04 Serv. Pubbl. Util. Autogrill SpA 11,510 0,454 0,040 0,35% 21-mag-01 Lusso Bulgari SpA 9,090 0,444 0,149 1,64% 24-mag-04 Bancario Mediolanum SpA 5,490 0,444 0,120 2,19% 24-mag-04 Media RCS MediaGroup SpA 4,300 0,437 0,070 1,63% 24-mag-04 Bancario Banca Fideuram SpA 3,980 0,349 0,169 4,25% 24-mag-04 Costruzioni Italcementi SpA 13,500 0,343 0,320 2,37% 24-mag-04 Media Arnoldo Mondadori Editore SpA 8,230 0,323 0,350 4,25% 24-mag-04 Media Gruppo Editoriale L'Espresso SpA 4,650 0,294 0,140 3,01% 24-mag-04 Tecnologico Tiscali SpA 2,790 0,228 0,000 0,00%
Tick dei titoli italiani Swing Trading Italia Name Prezzo Tick Tick % Cambio Tick - Cambio Tick + Seat Pagine Gialle SpA 0,3300 0,0005 0,152% 0,250 1,000 Terna SpA 2,0800 0,0025 0,120% 2,000 5,000 Banca Nazionale del Lavoro SpA 2,1700 0,0025 0,115% 2,000 5,000 TIM SpA 5,0600 0,0050 0,099% 5,000 10,000 Alleanza Assicurazioni SpA 10,2500 0,0100 0,098% 10,000 Banca Monte dei Paschi di Siena SpA 2,6100 0,0025 0,096% 2,000 5,000 Mediaset SpA 10,4900 0,0100 0,095% 10,000 Mediolanum SpA 5,4900 0,0050 0,091% 5,000 10,000 Tiscali SpA 2,7900 0,0025 0,090% 2,000 5,000 Sanpaolo IMI SpA 11,4100 0,0100 0,088% 10,000 Telecom Italia SpA 2,8600 0,0025 0,087% 2,000 5,000 Fiat SpA 5,7400 0,0050 0,087% 5,000 10,000 Autogrill SpA 11,5100 0,0100 0,087% 10,000 Mediobanca SpA 12,9700 0,0100 0,077% 10,000 STMicroelectronics NV 13,4000 0,0100 0,075% 10,000 Italcementi SpA 13,5000 0,0100 0,074% 10,000 Banca Popolare di Milano SCRL 6,8200 0,0050 0,073% 5,000 10,000 Enel SpA 7,1800 0,0050 0,070% 5,000 10,000 Banca Intesa SpA 3,6800 0,0025 0,068% 2,000 5,000 Banco Popolare di Verona e Novara Scrl 14,9000 0,0100 0,067% 10,000 Finmeccanica SpA 0,7700 0,0005 0,065% 0,250 1,000 Capitalia SpA 3,8700 0,0025 0,065% 2,000 5,000 Edison SpA 1,5600 0,0010 0,064% 1,000 2,000 Luxottica Group SpA 15,7500 0,0100 0,063% 10,000 Banche Popolari Unite Scrl 15,8500 0,0100 0,063% 10,000 Banca Fideuram SpA 3,9800 0,0025 0,063% 2,000 5,000 Arnoldo Mondadori Editore SpA 8,2300 0,0050 0,061% 5,000 10,000 Tabella Riassuntiva Prezzo di riferimento (euro) Tick Inferiore o uguale a 0,2500 0,0001 0,2501-1,0000 0,0005 1,0001-2,0000 0,0010 2,0001-5,0000 0,0025 5,0001-10,0000 0,0050 Superiore a 10,0000 0,0100
Caratteristiche di movimento: titoli in tendenza (il caso Banca Fideuram) 21 marzo 02 (max 9.50) B FIDEURAM (4.70000, 4.70000, 4.62000, 4.66000, -0.09000) BANCA FIDEURAM 10.0 9.5 9.0 8.5 8.0 7.5 7.0 6.5 15 ottobre 02 (min 3.42) 6.0 5.5 5.0 4.5 4.0 3.5 25000 20000 15000 10000 March April May June July August September October November December 2003 February March April May June 5000 x1000
Caratteristiche di movimento: titoli in contro - tendenza (il caso Enel) Inizio 29.09.01 Enel 9.0 8.5 8.0 Res: 6.80 Fine 12.06.02 7.5 7.0 6.5 Sup: 6.10 6.0 Res: 5.50 5.5 Inizio 15.07.02 5.0 Sup: 4.80 Fine 07.05.03 4.5 Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 2002 Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 2003 Feb Mar Apr May Jun 70000 60000 50000 40000 30000 20000 x1000 10000
Swing Trading Swing Trading Italia SWING TRADING ITALIA - EQUITY LINE 400,00% Utile lordo 366,32% 300,00% 200,00% Utile netto 147,32% 100,00% 0,00% -100,00% -200,00% nov-01 feb-02 mag-02 ago-02 nov-02 feb-03 mag-03 ago-03 nov-03
SEGNALI TITOLI ITALIA MULTIDAY - EQUITY LINE AGGIORNATA AL 10 MARZO 2005 100,00% 80,00% Utile lordo 85,43% 60,00% 40,00% 20,00% 0,00% Utile netto -0,57% -20,00% -40,00% feb-04 mar-04 apr-04 mag-04 giu-04 lug-04 ago-04 set-04 ott-04 nov-04 dic-04 gen-05 feb-05 mar-05
Swing Trading: Esempio 34000 MIB30 (32,240.00, 32,406.00, 32,017.00, 32,093.00, -117.000) 34000 33500 33000 Res: 33000/500 33500 33000 32500 32500 32000 32000 31500 31000 Sup: 30900 31500 31000 30500 30500 30000 30000 29500 29500 29000 29000 28500 28500 28000 28000 27500 27500 27000 27000 26500 26500 26000 26000 30 6 13 September 20 27 4 11 October 18 26 1 8 November 15 22 29 6 13 December 20 27 3 10 2005 17 24 31 7 February 14 21 28 7 March 14 21
Swing Trading: Esempio Scelta del numero di posizioni totali: Equity Line e draw-down; Volatilità del mercato Numero e tipologia di posizioni da consigliare: in considerazione delle posizioni già in essere, che vanno a creare un portafoglio di posizioni lunghe e corte, viene effettuata una scelta del numero e della tipologia di posizioni da inserire. Ad es. 2 posiz. lunghe su ampia correzione 1 posiz. lunga sulla forza 2 posiz. corta su leggero rimbalzo 1 posiz. corte su rimbalzo
Swing Trading: Esempio Scelta dei titoli: Decisa la strategia da utilizzare (numero e tipo di posizioni), per ogni posizione si va a cercare un titolo che ben si adatta alla tipologia di posizione. Normalmente si suddividono i titoli in: e Sovraperformanti Sottoperformanti Movimento in tendenza Movimento in controtendenza Un ulteriore aspetto che fa propendere per un titolo piuttosto che un altro è la volatilità (ATR) che è proporzionale al rischio.
Sella Advice Trading