Risk Disclaimer Il Margin Trading su forex e/o CFD comporta un alto livello di rischio, e potrebbe non esserti appropriato in quanto potresti subire la perdita anche dell intero deposito. La leva potrebbe agire contro di te. Non speculare con capitali che non puoi permetterti di perdere. Sii a conoscenza e comprendi in dettaglio tutti i rischi connessi al mercato ed al trading. Prima di fare trading su qualunque prodotto offerto da Forex Capital Markets, LLC, FXCM Securities Limited, incluse tutte le branch europee, FXCM Asia Limited, FXCM Australia Limited, e qualunque succursale delle sovramenzionate aziende, o altre aziende appartenenti al gruppo FXCM Inc. (NYSE:FXCM) [definite collettivamente «FXCM»], devi valutare attentamente la tua situazione finanziaria ed il tuo livello di esperienza. Qualunque opinione, notizia, research, analisi, prezzo, o qualunque altra informazione fornita con questa presentazione deve essere intesa come un generico commento di mercato, e in nessun modo può essere ritenuta un suggerimento all investimento. Dailyfx non accetterà alcuna responsabilità per alcuna perdita o danno, a titolo esemplificativo ma non in maniera esaustiva, che potrebbe derivare direttamente o indirettamente dall utilizzo delle informazioni qui riportate. ITF, Rimini, 22-23 maggio 2014 SE FOSSE VISSUTO OGGI.. Quality is never an accident. It is always the result of intelligent effort. Our duty is to preserve what the past has had to say for itself, and to say for ourselves what shall be true for the future. What we think, or what we know, or what we believe is, in the end, of little consequence. The only consequence is what we do. (John Ruskin, critico, saggista e riformatore inglese, 1819-1900) SAREBBE QUI CON NOI A SPIEGARCI COME AVERE SUCCESSO NEL TRADING Alle volte, riferendomi a sistemi di trading, ho parlato in pubblico di OTTIMIZZAZIONE Alle volte ne ho parlato anche in privato, con persone che mi chiedevano lumi su come fossero realizzati i sistemi di trading. Certe volte, sempre in occasioni consimili, ho spiegato, con italiano di dubbio gusto e di altrettanta incerta qualita, che ci sono anche le RIOTTIMIZZAZIONI nel senso che i sistemi non solo si OTTIMIZZANO, ma, udite udite, si RIOTTIMIZZANO pure. 5 6 1
La reazione e stata spesso di perplessita, Le prime volte che mi accadeva. Ebbene facevo fatica a spiegarmi il perche di tale reazione. quando non di aperta, manifesta delusione, Ma Lei ottimizza i Suoi sistemi? qualcuno mi chiedeva. Ma non era una domanda normale.. per non dire ostilita Era del tipo: Non mi dira che Lei ottimizza i Suoi sistemi? oppure anche Ah, birbante! allora Lei ottimizza i Suoi sistemi! 7 8 In genere a quel punto, inizia una schermaglia. Ma io ho letto che i sistemi ottimizzati non funzionano Ma mi hanno detto che l ottimizzazione e una forma di truffa dei Gestori per togliere dal track record le operazioni in perdite e lasciare solo quelle in profitto.. Ma se un sistema funziona perche dovrebbe essere ottimizzato? Io ho sentito parlare di un sistema che da trenta anni non ha mai avuto bisogno di ottimizzazioni.. 9 10 In genere interviene l organizzatore. Che fa uscire il malcapitato. E mi minaccia di non chiamarmi piu se non mi calmo.. 11 12 2
Bene, ora Vi propongo una tregua.. Certamente, fra Voi c e qualcuno che e assolutamente certo che io sia un truffatore, solo perche parlo di OTTIMIZZARE i sistemi. Lo so. Ne sono certo. Non posso farci niente. Si, io OTTIMIZZO i miei sistemi. Si, e vero metto gasolio nella mia auto perche ha il motore diesel, che e ottimizzato per andare a gasolio. Non ci metto Kerosene, accidenti.. Non ci metto benzina. Neanche olio di colza. Ebbene si. Sono un truffatore. Come minimo un mistificatore. METTO GASOLIO NELLA MIA AUTO CON MOTORE DIESEL. Lo so, non dovrei dirlo cosi in pubblico. Ma e cosi. E alla stessa maniera OTTIMIZZO I MIEI SISTEMI DI TRADING Osservate che su questi non ci metto gasolio. Non ho mai ottimizzato i miei sistemi per farli andare a gasolio. So per certo che gli stessi che mi accusano di mistificazione in questa sala pensano che io debba mandare a gasolio i miei sistemi. Sarebbero piu ecologici. Qualcuno sta gia pensando. 13 14 Bene, ora abbiamo scherzato un po. Serve per smitizzare il concetto di ottimizzazione. In giro c e abuso di questo termine. C e chi confonde l ottimizzazione e l iperottimizzazione. Cerchiamo di capire perche un sistema va ottimizzato. Che cosa si ottimizza. Perche non e un peccato mortale ottimizzare. 15 16 Anzitutto, i sistemi vanno ottimizzati perche, quando li si progetta, alcune delle scelte, con cui essi funzionano, vanno rese variabili. Questo significa che ci sono dei parametri esterni al codice, inseribili dall utente finale, per far funzionare il sistema. Italian Lunch in New York simulazione con stop a 100 tick E perche? perche sulla base di quelle variabili il sistema lo si adegua perche funzioni, si al meglio, ma anche come e piu adeguato al nostro Profilo di Trader. Fermiamoci a considerare, per non fare le cose troppo difficili, che almeno funzioni al meglio. Guardate le due prossime diapositive: 17 18 3
Italian Lunch in New York Il Sistema come e realmente, con 170 tick di stop Vedete che i sistemi vanno ottimizzati : soprattutto per capire come nel passato si sarebbero comportati al meglio. Che non significa che continueranno cosi per il futuro, ma e gia qualcosa Vediamo un esempio di ottimizzazione: 19 20 Ottimizzazione del profit target di Italian Lunch in New York E l insieme di tutte le ottimizzazioni effettuate su questo sistema, oltre ad originare l interessante equity line vista prima, da origine ai seguenti risultati: 21 22 Il performance Summary di Italian Lunch in New York La Trade Analysis di Italian Lunch in New York 23 24 4
Vediamo in dettaglio le Win Loss series di Italian Lunch in New York Winning Series Number of Series Avg. Gain per Series Avg. Loss Next Trade 1 31 $827.44 ($1,716.67) 2 12 $1,041.64 ($1,718.13) 3 15 $995.39 ($1,718.04) 4 11 $986.53 ($1,723.38) 5 7 $1,056.52 ($1,713.96) 6 2 $981.63 ($1,706.60) 7 2 $1,056.43 ($1,714.50) 8 2 $1,017.61 ($1,714.00) CONCLUDENDO 9 1 $1,063.14 ($1,715.00) 11 1 $1,079.82 ($1,706.00) Losing Series Number of Series Avg. Loss per Series Avg. Gain Next Trade 1 57 ($1,715.73) $694.57 2 20 ($1,093.41) $1,085.96 3 5 ($1,360.74) $805.00 4 1 ($1,297.00) $1,085.00 5 1 ($1,306.40) $885.00 25 26 Concludendo: Il Trading quantitativo e una Scienza che si basa sulle probabilita e fonda le sue regole su alcuni principi. Uno di questi principi e la ottimizzazione dei Sistemi. 1) L ottimizzazione e necessaria ad ogni sistema; 2) Va fatta con ragionevolezza; non ne va fatta indigestione; l indigestione da ottimizzazione da origine a noti fenomeni di bruciori di stomaco dovuti a profitti attesi che si traformano in perdite; 3) Va considerato che il futuro per definizione sara peggiore del passato. Per forza: il passato lo conosciamo, il futuro no. E banale, MA NON DIMENTICHIAMOLO. 4) Non diamo credito ai luoghi comuni. Ascoltiamo le opinioni di tutti per farcene una nostra. Non costruiamo una opinione su pregiudizi, specie quelli ripetuti tante volte da voler sembrare Verita Assolute. 5) L ottimizzazione dei sistemi ci insegna che il trading algoritmico e Scienza Relativistica: accettiamola in quanto tale. 27 28 Grazie della Vostra attenzione Ci siamo sempre a : inovafutura@bluewin.ch www.traders-mag.it 29 5