Avvertenza di Rischio

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1 Avvertenza di Rischio Come evitare L ERRORE N 1 nel Trading Gabriele Vedani MD FXCM Italy Il Margin Trading su forex e/o CFD comporta un alto livello di rischio, e potrebbe non esserti appropriato in quanto potresti subire la perdita anche dell intero deposito. La leva potrebbe agire contro di te. Non speculare con capitali che non puoi permetterti di perdere. Sii a conoscenza e comprendi in dettaglio tutti i rischi connessi al mercato ed al trading. Prima di fare trading su qualunque prodotto offerto da Forex Capital Markets, LLC, FXCM Securities Limited, incluse tutte le branch europee, FXCM Asia Limited, FXCM Australia Limited, e qualunque succursale delle sovramenzionate aziende, o altre aziende appartenenti al gruppo FXCM Inc. (NYSE:FXCM) [definite collettivamente «FXCM»], devi valutare attentamente la tua situazione finanziaria ed il tuo livello di esperienza. Qualunque opinione, notizia, research, analisi, prezzo, o qualunque altra informazione fornita con questa presentazione deve essere intesa come un generico commento di mercato, e in nessun modo può essere ritenuta un suggerimento all investimento. Dailyfx non accetterà alcuna responsabilità per alcuna perdita o danno, a titolo esemplificativo ma non in maniera esaustiva, che potrebbe derivare direttamente o indirettamente dall utilizzo delle informazioni qui riportate. Performance Ipotetiche I risultati di performance ipotetiche sono soggetti a numerose limitazioni. Non vi è alcuna garanzia che i risultati ivi rappresentati siano garanzie di future performance. Infatti, vi sono sovente grandi differenze tra i risultati ottenuti in fase di simulazione e quelli poi effettivamente realizzati grazie all utilizzo reale degli stessi programmi di trading. Una delle limitazioni più importanti delle performance ipotetiche è che sono realizzate con il senno del poi. Inoltre, il trading ipotetico non è afflitto dal rischio finanziario. Variabili come la capacità di applicare integralmente un particolare programma di trading senza tenere conto delle perdite intermedie così come la possibilità di mantenere sempre un adeguata liquidità sono solo alcuni dei più comuni esempi che possono alterare drasticamente i risultati di un programma di trading. Disclaimer di FXCM Inc FXCM Inc., un azienda pubblica quotata al New York Stock Exchange (NYSE: FXCM), è una holding la cui sola attività è rappresentata dalle partecipazioni azionarie in FXCM Holdings, LLC. Forex Capital Markets, LLC ("FXCM LLC") è una sussidiaria diretta ed operativa di FXCM Holdings, LLC. Tutti I riferimenti qui effettuati a "FXCM" vanno intesi come riferimenti a FXCM Inc. e a tutte le sue sussidiarie, incluse FXCM Holdings, LLC e Forex Capital Markets, LLC. La performance passata non è in alcun modo rappresentativa dei risultati futuri.

2 Trading sull FX vuol dire prendere posizione sull idea che una valuta si apprezzi contro un altra valuta EUR/USD USD/JPY GBP/USD USD/CHF AUD/USD NZD/USD USD/CAD Analisi Fondamentale Negli ultimi anni, l andamento delle principali divise è stato influenzato da molteplici forze, ma probabilmente la variabile più importante sono stati i Tassi d interesse I tassi d interesse ed i tassi di cambio Gli investitori cercano i rendimenti più elevati e più sicuri Un semplice esempio: Puoi indebitarti / investire in 0.11% / anno* Puoi indebitarti / investire in 4.20% / anno* Indebitandosi in Svizzera = Paghi lo 0.11% Investendo in Australia = Incassi il 4.20% Ottieni un rendimento annuo pari al = 4.09% USD/JPY Exchange Rate (Yen per Australian Dollar) *Basato sui tassi LIBOR a 3M dell 8 Maggio I tassi realmente ottenibili possono differire e tali rendimenti sono ipotetici Data Source: Bloomberg Le performance ipotetiche mostrate non vogliono rappresentare alcun rendimento realmente ottenuto od ottenibile su conti reali.

3 Fare Trading Con Fiducia Fiducia sulle prospettive di crescita future Mercati finanziari stabili, scarsi rischi rilevanti Ricerca di maggiori rendimenti - Avidità Esempio: Dollaro Australiano Fare Trading Con Fiducia AUD/USD & US S&P 500 Salgono con la fiducia degli investitori Fare Trading Con Paura Paura del rallentamento economico o della recessione Mercati finanziari instabili, rischi evidenti Ricerca della sicurezza - Paura Esempio: Dollaro Americano Fare Trading Con Paura EUR/USD & US S&P 500 Scendono con la paura degli investitori

4 Rimaniamo Semplici Strategie di Range Vendi ciò che è caro e compra ciò che è a buon mercato Esempio: Relative Strength Index Technical Indicator Analisi Tecnica Incroci dell RSI Punti di svolta del Momentum RSI incrocia al di sotto dell ipercomprato/al di sotto dell ipervenduto Apriamo la posizione

5 Se è così semplice perchè alcuni trader hanno più successo di altri? EUR/USD USD/JPY GBP/USD USD/CHF AUD/USD NZD/USD USD/CAD Money Management I dati sono estrapolati dai conti di Forex Capital Markets --escludendo i conti gestiti e quelli riconducibili a controparti professionali --dal 01/10/2009 al 30/09/2010. Tutti i dati sono arrotondati all intero.

6 - Il Profitto Medio di ogni trade su EUR/USD è molto minore della Perdita Media - Taglia le Perdite Ammetti di aver sbagliato Pips Average Gain Average Loss - Lascia correre i Profitti Abbi la forza di stare nel mercato quando sei dalla parte giusta. Strategia di Forex Trading sul Relative Strength Index (RSI) Strategia di Trading sul Relative Strength Index (RSI) Acquisto: Quando l RSI a 14 periodi sale al di sopra di 30, compra. Vendita: Quando l RSI a 14 periodi scende al di sotto di 70, vendi.

7 Risultati Ipotetici della Strategia di Trading sull RSI vs i risultati dei clienti dal 2002 al 2010 Analisi Globale dei Trade Strategia RSI Clienti Reali % di trades in Utile 62% 59% ProfittoMedio $94 $65 Perdita Media ($175) ($127) Risultato Complessivo Perdita Perdita Acquisto: Quando l RSI a 14 periodi sale al di sopra di 30, compra. Vendita: Quando l RSI a 14 periodi scende al di sotto di 70, vendi. Stop Loss: La Perdita Massima di ogni trade. Profit Target: Il Profitto Obiettivo per ogni trade. Strategia di Trading sul Relative Strength Index (RSI) EURUSD Le performance passate non sono indicative di risultati futuri. Past performance not indicative of future results. Strategia di Trading sul Relative Strength Index (RSI) Obiettivo di Stop Loss Profitto/Rischio Profitto 45 pips Reward/Risk 90 pips 1:2 120 pips 115 pips 1:1 230 pips 115 pips 2:1 345 pips 115 pips 3:1 Cerca di guadagnare almeno quanto sei disposto a perdere. Mantieni un rapporto Profitto/Rischio di almeno 1:1 sulle strategie ad alta probabilità.

8 Fare Trading sulle valute Il valore è relativo con molti beni - Taglia presto le Perdite Ammetti di aver sbagliato. - Lascia correre i profitti Abbi la forza di lasciar correre quando sei dalla parte giusta. Obiettivo Rendimento/Rischio pari almeno ad 1:1 su ogni strategia Fondamentale, tecnica o mista! EMOTIVITA ORGOGLIO IRRAZIONALITA Data from Bloomberg Professional Terminal Come il trading su valute aiuta la gestione di un portafoglio Il Trading su valute e la gestione di un portafoglio Le più famose classi di investimento Azioni Partecipazione minoritaria in un azienda Bonds Prestiti ad entità private o pubbliche con un rendimento in termini di tasso d interesse Commodities Partecipazioni fisiche o tramite future su risorse naturali Currencies / FX Una posizione relativa ad un economia nazionale ed alla sua redditività Su cosa stai facendo Trading? Currencies / FX La salute e la redditività di un intera economia nazionale Bonds La salute finanziaria di un entità economica Equities La salute finanziaria di una singola azienda Commodities L offerta e la domanda di materie prime

9 I vantaggi del trading su valute La Short List I Vantaggi del Trading su Valute Liquidità Liquidità Volatilità Il Mercato Valutario 4.1 miliardi di $ al giorno* Trasparenza Bassi costi di entrata (NDD) Possibilità di leverage * Bank of International Settlements I vantaggi del trading su valute Volatilità dei differenti asset I vantaggi del trading su valute Volatilità dei differenti Asset (Dato Medio giornaliero nel 2010) EUR/USD 0.587% (Max 2.38%) S&P % (Max 4.40%) Oil (US) 1.366% (Max 4.99%) Data from Bloomberg Professional Terminal

10 I vantaggi del trading su valute Trasparenza (Analisi più efficienti) Azioni: o Migliaia di aziende o Insider Information o Considerazioni Macroeconomiche o Frequenti Modifiche Regolamentari Valute: I vantaggi del trading su valute Trasparenza (Analisi più efficienti) o Tante Valute quante Nazioni (8 Majors ) o Accesso ai dati aperto a tutti (Nessun Insider Trading) o Considerazioni Macroeconomiche o Mercato decentralizzato Nessuna commissione di intermediazione Nessuna commissione di manutenzione Lo Spread Bid/Ask I vantaggi del trading su valute Potenzialmente guadagnare dal Carry I Costi del Trading FXCM Trading Station Regolamentazione La scelta della controparte/broker Modello di esecuzione La Short List Supporto pre e post trading (Formazione) Costi di entrata (NDD) Leverage Bonus Offerta tecnologica

11 Grazie Domande? Informazioni di contatto: Gabriele Vedani, Direttore Generale Italia