L economia della Liguria Genova, 15 novembre 2011
Il contesto: la situazione 2010 VARIAZIONI ANNUALI DEL PIL (valori percentuali) VARIAZIONI ANNUALI DEGLI OCCUPATI (valori percentuali) 4 1 2 1,7 1,3 0,5 Liguria Nord Ovest Italia 0 0-2 -0,5-4 -3,5-1 -0,7-0,7-0,7-6 -6,2-5,2 Liguria Nord Ovest Italia -1,5-1,2-1,6-1,2-8 2009 2010-2 2009 2010 Fonte: Prometeia, Svimez Fonte: Istat (Rilevazione sulle forze di lavoro)
L industria 20 20 0 0-20 -20-40 -60 Livelli ordini in generale Livelli produzione 2006 2007 2008 2009 2010 2011-40 -60 Indicatori qualitativi su ordini e produzione: stabilizzazione, dopo un biennio di lenta crescita; livelli ancora discosti dalla norma. Andamenti settoriali: Automazione, elettronica, telecomunicazioni, metalmeccanica, siderurgia. Cantieristica, impiantistica, materiali per l edilizia. Esportazioni (gen-giu): +22,9% (Italia: +15,8%) nel 2010: +1,9% (Italia: +15,7%). contributo determinante export navi; seguono siderurgia e chimica.
L industria: il sondaggio BI 70 60 Meglio Uguale Peggio 50 40 30 20 10 0 Fatturato primi nove mesi (Vs. stesso periodo 2010) Prospettive di mercato a 12 mesi Investimenti 2011 (rispetto al programmato) Sondaggio della Banca d Italia (105 imprese industriali > 20 addetti): Fatturato primi nove mesi: crescita 52% aziende, diminuzione 23%; Livello attuale ordini: 1/3 crescita, 1/3 stabilità, 1/3 diminuzione; Prospettive di mercato a 12 mesi: miglioramento 20%, peggioramento 41%; Investimenti 2011 (su programmato): superiori 15%, inferiori 27%
Le costruzioni Attività debole: fatturato e investimenti in calo, stabilizzazione assunzioni. Mercato immobiliare: Compravendite: -5,0% su base annua; Prezzi: stabili (lieve incremento nominale, lieve diminuzione reale). 18 16 14 Compravendite (scala di sinistra) Prezzi nominali (scala di destra) Prezzi reali (scala di destra) 180 160 140 12 120 10 100 8 I II I II I II I II I II I II I II I 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 80 Opere pubbliche: limitati avanzamenti realizzativi e progettuali.
I trasporti 60 54 48 Containers (scala destra) Traffico commerciale (scala sinistra) 2.000 1.800 1.600 42 1.400 36 1.200 30 I II I II I II I II I II I 2006 2007 2008 2009 2010 2011 1.000 Traffico portuale (I semestre): +1,3% su base annua (+8,3% nel 2010). Container (I semestre): +4,9% su base annua (+16,7% nel 2010); ma Mediterraneo Occidentale: +7,1%; Northern Range: +10,5%. Passeggeri: Porti: -3,5% (flessione traghetti); Aeroporto: +10,2%.
Il commercio e il turismo Consumi famiglie liguri: in rallentamento (Confcommercio) crescita ancora inferiore alla media del paese. Beni durevoli: autovetture -13,1%, veicoli commerciali -21,3% (ANFIA). Presenze di turisti presso strutture ricettive (gen-lug): +1,5% Italiani: -1,4%; stranieri: +8,3% (tendenza analoga al 2010); Crescita dovuta alle province di Genova e La Spezia Arrivi (gen-lug): +5,7% quindi ulteriore lieve flessione durata media del soggiorno (3,5 giorni).
L occupazione 740 710 680 Tasso di disoccupazione (scala destra) Forze di lavoro (scala sinistra) Occupati (scala sinistra) 8 7 6 650 5 620 4 590 I II I II I II I II I II I 2006 2007 2008 2009 2010 2011 3 Occupati: +1,7% (Italia: +0,4%; Nord Ovest: +0,4%) Più frequenti le assunzioni con contratto flessibile (specie parasubordinati e tramite agenzie di somministrazione); stabili i contratti a tempo determinato. Tasso disoccupazione: 5,5% (Italia: 8,2%; Nord Ovest: 6,2%) Flessione di 1,2 punti su base annua.
La Cassa integrazione guadagni 5 4 3 Interventi in deroga Interventi straordinari Interventi ordinari 2 1 0 I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Gen-set: +5,5% su base annua Ordinaria: -34,3% (flessione industria meccanica) Straordinaria: quasi triplicata In deroga: -12,8% (ma distribuita in un numero maggiore di aziende).
I prestiti alle imprese Prestiti di banche e soc. finanziarie: +2,3% a giugno (+3,4% a dicembre) Al netto di operazioni straordinarie, sostanziale stabilità. Agosto 2011: +4,0%. Domanda e offerta di credito: Determinanti del fabbisogno delle imprese: (in positivo): operatività corrente e gestione portafoglio commerciale; (in negativo): ridotta attività di investimento. Offerta: inasprimento degli spreads e delle condizioni accessorie sui nuovi prestiti. Tassi (II trimestre): A breve termine: 6,13% (5,88% nel IV trim. 2010) A medio e a lungo termine: 3,79% (3,20% nel IV trim. 2010)
I prestiti alle famiglie Prestiti di banche e soc. finanziarie: +3,6% a giugno (+4,9% a dicembre) Forme tecniche: Mutui immobiliari: +3,0% Credito al consumo: +0,7% (in crescita solo le finanziarie) Altre forme: +10,3% (scoperti c/c e mutui non immobiliari) Domanda e offerta di mutui: Diminuzione della domanda da parte delle famiglie per l offerta, criteri solo lievemente più restrittivi sui nuovi prestiti. Tassi (II trimestre): TAEG su nuove operazioni: 3,20% (3,00% nel IV trim. 2010)
La qualità del credito Imprese Famiglie consumatrici 2,4 2,0 1,6 Tasso di decadimento (scala sx) Incagli e prestiti ristrutturati (scala dx) 4,8 4,0 3,2 2,4 2,0 1,6 Tasso di decadimento (scala sx) Incagli e prestiti ristrutturati (scala dx) 4,8 4,0 3,2 1,2 2,4 1,2 2,4 0,8 1,6 0,8 1,6 0,4 0,8 0,4 0,8 0,0 0,0 0,0 0,0 I II III IV I II III IV I II III IV I II I II III IV I II III IV I II III IV I II 2008 2009 2010 2011 2008 2009 2010 2011 Decadimento (sofferenze emerse negli ultimi 12 mesi / Prestiti vivi) Imprese: 1,6% (2,1% nel IV 2010) Famiglie: 0,9% (1,0% nel IV 2010) Incidenza incagli e ristrutturati sui prestiti (valenza anticipatrice): Imprese: 4,5% (3,8% a dicembre 2010) Famiglie: 1,7% (1,6% a dicembre 2010)
Il risparmio finanziario Depositi famiglie e imprese: -0,9% (-3,1% a dicembre 2010) ma lieve aumento ad agosto (+0,3%) favorito da dinamica pronti contro termine. Obbligazioni bancarie: +2,6% (al fair value). Titoli a custodia e amministrazione (fair value): +2,4% da -2,3% a dicembre 2010. Per le famiglie, la crescita ha riguardato tutti i tipi di titoli a eccezione delle obbligazioni private non bancarie.
L economia della Liguria Grazie per l attenzione! http://www.bancaditalia.it/pubblicazioni/econo/ecore