Milano, 25-26 marzo 2014 PIANO INDUSTRIALE 2014-2016 25/03/2014 1
CONTENUTI Business overview Risultati 2013 Piano industriale 2014-2016 Obiettivi I driver della crescita Linee di sviluppo strategiche I numeri del piano 25/03/2014 2
PORTAFOGLIO INDUSTRIALE NEL BUSINESS DELL AUTOMAZIONE Gefran produce componenti e sistemi per l automazione per costruttori di macchine industriali in tutto il mondo. Opera al 100% nei beni d investimento, nel segmento B2B. GEFRAN Costruttori di macchine Grandi produttori/ trasformatori End-users Azionamenti Regolazione della velocità di motori in CC e AC Sensori Misurazione delle variabili di processo Componenti per l automazione Hardware e software per la regolazione ed il controllo dei processi industriali 25/03/2014 3
COPRIAMO LA FILIERA DELL AUTOMAZIONE CON PRODOTTI SPECIFICI PROCESSO Misurare Controllare e regolare Agire 25/03/2014 4
SIAMO SPECIALISTI IN APPLICAZIONI SPECIFICHE Pressa idraulica per lo stampaggio ad iniezione di prodotti in plastica 25/03/2014 5
SIAMO SPECIALISTI IN APPLICAZIONI SPECIFICHE PROCESSO Controllare e regolare Agire Sistema di sollevamento civile 25/03/2014 6
COPRIAMO DIRETTAMENTE MERCATI MATURI E MERCATI IN CRESCITA CON UN PORTAFOGLIO EQUILIBRATO Un portafoglio di business equilibrato, il 70% dei prodotti sono destinati ad applicazioni industriali Gefran esporta due terzi del fatturato(dati 2013) L Asia(prevalentemente Cina) è il mercato più importante 45% 32% 22% 1% 5% 4% 8% Sud America Nord America Asia 32% Italia UE 23% 28% Europa (non UE) RoW Sensori Componenti Azionamenti 25/03/2014 7
UN POSIZIONAMENTO CHIARO, CHE GUIDA LE STRATEGIE: SENSORI SENSORI Dispositivi che trasformano una grandezza fisica in un segnale elettrico. I sensori Gefran garantisconso ELEVATI livelli di PRECISIONE ed AFFIDABILITÀ nella misura delle variabili di processo: PRESSIONE, POSIZIONE, TEMPERATURA e FORZA. I sensori Gefran vengono utilizzati in una grande varietà di applicazioni industriali. Il posizionamento competitivo Fattori critici di successo Tecnologia Qualità del prodotto Presenza nei canali distributivi: OEM, distributori Vantaggi competitivi Brevetti Controllo della tecnologia degli elementi primari Knowhow applicativo Principali concorrenti Dynisco MTS Novotechnic Wika 25/03/2014 8
UN POSIZIONAMENTO CHIARO, CHE GUIDA LE STRATEGIE: PC e PLC PC e PLC -Hardware e software per ilcontrollodellevariabilidiprocesso. Piattaforme di automazione Hmi Plc Software Il posizionamento competitivo Fattori critici di successo Reputazione Assistenza tecnica pre-post vendita Referenze sui key client Vantaggi competitivi Knowhownel mondo della plastica Integrazione della filiera Principali concorrenti B&R Siemens Keba 25/03/2014 9
UN POSIZIONAMENTO CHIARO, CHE GUIDA LE STRATEGIE: STRUMENTI STRUMENTI -Componenti per l automazione hardware e software per l indicazionee la regolazione delle variabili di processo. Gefran ha contribuito a definire gli standard di mercato. Gefran è leader nella produzione di termoregolatori grazie ad un ampia gamma di: Indicatori Controllori e programmatori ad alte prestazioni Il posizionamento competitivo Fattori critici di successo Capillarità della copertura distributiva Distributori specializzati e generalisti Vantaggi competitivi Specializzazione 1 5 filiali nel mondo Principali concorrenti Omron Eurotherm Gavazzi 25/03/2014 10
UN POSIZIONAMENTO CHIARO, CHE GUIDA LE STRATEGIE: AZIONAMENTI APPLICAZIONI INDUSTRIALI - Gefran produce una gamma di azionamenti elettrici per il controllo di velocità dei motori in corrente alternata, corrente continua e brushless, utilizzati nei più moderni sistemi di automazione industriali. Il posizionamento competitivo Fattori critici di successo Ampiezza della gamma Personalizzazione Vantaggi competitivi Flessibilità Presenza sui canali distributivi Principali concorrenti Siemens Rockwell Automation B&R 25/03/2014 11
UN POSIZIONAMENTO CHIARO, CHE GUIDA LE STRATEGIE: AZIONAMENTI APPLICAZIONI CIVILI - Flessibili e completi grazie alla gamma di opzioni ed accessori dedicati, gli inverter della serie SIEIdrive - lift sono la soluzione adatta alle esigenze applicative del sollevamento civile. Le migliaia di impianti funzionanti in tutto il mondo, sono la migliore testimonianza della competenza Gefran e dell assoluta qualità del prodotto. Il posizionamento competitivo Fattori critici di successo Tecnologia Knowhow Performancese affidabilità Vantaggi competitivi Specializzazione Knowhow Reputazione elevata Principali concorrenti Fuji Electric Yaskawa 25/03/2014 12
LEADERSHIP TECNOLOGICA: IL NOSTRO VANTAGGIO PIÙ FORTE R&D SVILUPPO TECNOLOGICO L evoluzione tecnologica dei prodotti è elemento chiave per Gefran: il gruppo investe oltre il 6% del fatturato in Ricerca e Sviluppo, attività che si concentrano nei laboratori di ricerca di Provaglio d Iseo e Gerenzano. Il 10% della forza lavoro è dedicata alle attività di Ricerca e Sviluppo 25/03/2014 13
SIAMO PRESENTI NEI MERCATI CHE CONTANO CON IMPIANTI PRODUTTIVI E FILIALI DISTRIBUTIVE 10 siti produttivi 3 Sensori 2 Componenti per automazione 4 Azionamenti 1 Soluzioni 52 paesi serviti con 16 organizzazioni commerciali 7 filiali in Europa oltre Gefran Spa 3 filiali in Asia oltre un rep. office 1 filiale in America Latina Usa & Messico 1 filiale oltre un rep. Office 1 filiale in Sud Africa 14
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2013 è LA FINE DI UN CICLO. IL PIANO INDICA LA STRADA PER IL RILANCIO 000 2013 % 2012 % 2011 % Ricavi 128.368 100,0% 131.515 100,0% 139.403 100,0% Valore Aggiunto 75.879 59,1% 76.676 58,3% 84.108 60,3% EBITDA 1.688 1,3% 7.708 5,9% 18.487 13,3% EBIT (5.434) (4,2%) 823 0,6% 12.298 8,8% Risultato ante imposte (8.009) (6,2%) (804) (0,6%) 10.988 7,9% Risultato netto di Gruppo (8.486) (6,6%) 586 0,4% 8.270 5,9% 000 2013 2012 2011 Capitale investito netto 87.426 98.359 103.708 Capitale circolante netto 38.618 49.609 58.332 Patrimonio netto 63.059 72.454 74.984 Posizione finanziaria netta (24.367) (25.905) (28.724) Free cash flow 3.185 6.292 (6.864) Investimenti 9.113 7.413 11.275 25/03/2014 16
CI CONCENTRIAMO NELLE APPLICAZIONI INDUSTRIALI Ricavi e redditività del core business industriale del Gruppo (sensori, componenti e azionamenti) crescono del +4,9% 000 2013 2012 INDUSTRIALE FOTOVOLTAICO Ricavi 125 119 EBITDA 11 8 Ricavi EBITDA 2 (9,3) 11 (1) Gefranha effettuato accantonamenti non ricorrenti legati al business fotovoltaico (scorte, crediti, contenziosi) 25/03/2014 17
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I NOSTRI OBIETTIVI 2016 FATTURATO > 180 MIO EBITDA EBIT MARGIN MARGIN > 16% > 12% 25/03/2014 19 Obiettivi Driver di crescita Linee di sviluppo Numeri del piano
I FATTORI GUIDA DELLA CRESCITA Crescono i consumi di manufatti (Cina, India, Brasile, CIS) Si sviluppano le infrastrutture (edilizia, impiantistica, energia) Cresce la produzione di macchinari e di impianti con conseguente aumento della domanda di automazione industriale e civile Aumenta l attenzione al contenimento dei consumi energetici (stimolata da incentivi governativi) Progressiva sostituzione tecnolgica di azionamenti meccanici e idraulici, con azionamenti elettrici La penetrazione degli azionamenti elettrici nelle macchine e negli impianti si combina con la crescita della domanda moltiplicando le opportunità di sviluppo per il business azionamenti A partire dal 2017, in Europa e Nord America, non sarà più consentito l impiego di mercurio nella produzione di sensori Nasce la domanda di tecnologie alternative sia per la costruzione di nuovi macchinari (OEM) sia per la riconversione del parco installato (After Market) I paesi emergenti (Cina in testa) stanno adeguando la qualità e la sicurezza dei prodotti per adeguarsi agli standard internazionali. Cresce l attenzione per il controllo del processo produttivo e la conseguente domanda di sensori a elevate prestazioni (pressione, temperatura, posizione ) e di strumenti per l automazione e per il controllo (indicatori, regolatori e PLC) Obiettivi Driver di crescita Linee di sviluppo Numeri del piano 25/03/2014 20
LA STRATEGIA CONCENTRAZIONE Rafforzamento della copertura dei mercati e canali Crescita in applicazioni adiacenti Allargamento della gamma prodotto Aumento dell efficienza dell organizzazione 25/03/2014 21 Obiettivi Driver di crescita Linee di sviluppo Numeri del piano
LE LINEE GUIDA: CONCENTRARSI SUL CORE BUSINESS, ECONOMIE DI SCALA E DI SCOPO Gefran sta adeguando la struttura organizzativa, i processi di lavoro e le competenze delle risorse per: Aumentare la specializzazione delle strutture organizzative (ricerca, marketing e vendite) per prodotto e per applicazione Adeguare le strutture logistiche e distributive per incrementare efficienza e livello di servizio Specializzare le politiche commerciali per prodotto/canale/mercato Obiettivi Driver di crescita Linee di sviluppo Numeri del piano 25/03/2014 22
AGIAMO SIMULTANEAMENTE SU PIÙ LEVE + + - + - 29,5 mio Euro + 8,1 mio Euro Ebitda 2013 Crescita dei volumi Efficacia da economie di scala Miglioramento marginalità per mix prodotti Razionalizzazione costi di struttura Rafforzamento strutture commerciali Rafforzamento strutture industriali Ebitda 2016 Obiettivi Driver di crescita Linee di sviluppo Numeri del piano 25/03/2014 23
UNA STRATEGIA CHE BILANCIA COSTI E PRODUTTIVITÀ 166 183 128 141 12% Mln 8% 1% 2% 8 10 21 30 2013 (A) 2014 2015 2016 * Fatturato Ebitda Ebit (%) * 2013 al netto degli oneri non ricorrenti 25/03/2014 Obiettivi Driver di crescita Linee di sviluppo Numeri del piano 24
LA SOSTENIBILITÀ FINANZIARIA COME OBIETTIVO STRATEGICO 24,4 27,0 20,6 1,6 21,9 mln 9,1 10,3 9,5 63,1 63,7 3,2-0,7 69,0 5,9 80,0 4,6 2013 (A) 2014 2015 2016 Patrimonio Netto Posizione Finanziaria Netta Investimenti Free Cash Flow 25/03/2014 25 Obiettivi Driver di crescita Linee di sviluppo Numeri del piano
Grazie 25/03/2014 26