AVVISO n.5703 29 Marzo 2016 AIM -Italia/Mercato Alternativo del Capitale Mittente del comunicato : BORSA ITALIANA Societa' oggetto dell'avviso : SITI - B&T GROUP S.P.A. Oggetto : Ammissione e inizio negoziazioni delle azioni ordinarie, warrant e obbligazioni convertibili SITI - B&T GROUP S.p.A. - disposizioni di Borsa Italiana Testo del comunicato Si veda allegato. Disposizioni della Borsa
Società: SITI B&T GROUP S.p.A. Oggetto: A) AMMISSIONE ALLE NEGOZIAZIONI DELLE AZIONI ORDINARIE, DEI WARRANT SITI - B&T 2016-2021 E DELLE OBBLIGAZIONI CONVERTIBILI SITI B&T CONVERTIBILE 4% 2016-2021 EMESSI DA SITI B&T GROUP S.P.A. B) INIZIO DELLE NEGOZIAZIONI DELLE AZIONI ORDINARIE, DEI WARRANT SITI - B&T 2016-2021 E DELLE OBBLIGAZIONI CONVERTIBILI SITI B&T CONVERTIBILE 4% 2016-2021 EMESSI DA SITI B&T GROUP S.P.A. 1
A) AMMISSIONE ALLE NEGOZIAZIONI DELLE AZIONI ORDINARIE, DEI WARRANT SITI - B&T 2016-2021 E DELLE OBBLIGAZIONI CONVERTIBILI SITI B&T CONVERTIBILE 4% 2016-2021 EMESSI DA SITI B&T GROUP S.P.A. Le azioni ordinarie, i Warrant SITI B&T 2016-2021 e le obbligazioni convertibili SITI B&T Convertibile 4% 2016-2021 emessi da SITI B&T GROUP S.p.A. sono ammessi alle negoziazioni sul mercato AIM Italia / Mercato Alternativo del Capitale con decorrenza dal 29 marzo 2016. Nominated Adviser (NOMAD): Banca Popolare di Vicenza S.p.A. Specialista: Intermonte SIM S.p.A. B) INIZIO DELLE NEGOZIAZIONI DELLE AZIONI ORDINARIE, DEI WARRANT SITI - B&T 2016-2021 E DELLE OBBLIGAZIONI CONVERTIBILI SITI B&T CONVERTIBILE 4% 2016-2021 EMESSI DA SITI B&T GROUP S.P.A. CARATTERISTICHE SALIENTI DELLA SOCIETA' EMITTENTE Denominazione statutaria: Sede legale: Attività: Via Prampolini, 18 Formigine (MO) La società opera nella produzione di soluzioni impiantistiche complete per la produzione di piastrelle in ceramica e sanitari coprendo tutte le fasi del relativo processo produttivo. Capitale sociale: Euro 8.950.000,00 Composizione del capitale sociale: n. 12.500.000 az. ordinarie prive di valore nominale Esercizio Sociale: 01/01 31/12 Sito web: www.sitibt.com CARATTERISTICHE SALIENTI DEL NOMINATED ADVISER Denominazione statutaria: Sede legale: Sito web: Banca Popolare di Vicenza S.p.A. Via Battaglione Framarin, 18 Vicenza www.popolarevicenza.it 2
CARATTERISTICHE SALIENTI DEGLI STRUMENTI FINANZIARI B.1) AZIONI ORDINARIE Società emittente: Strumenti finanziari: Oggetto: AZIONI ORDINARIE INIZIO DELLE NEGOZIAZIONI Data inizio negoziazione: 31 marzo 2016 Mercato di negoziazione: Descrizione denominazione: AIM Italia / Mercato Alternativo del Capitale SITI B&T Numero titoli: 12.500.000 (1) Valore nominale unitario: azioni prive del valore nominale Valore nominale complessivo: Euro 8.950.000,00 Valuta: EURO Godimento: 01/01/2015 Numero cedola in corso: 1 Quantitativo minimo di negoziazione: 200 Codice ISIN: IT0005171936 INFORMAZIONI PER LA NEGOZIAZIONE SULLA PIATTAFORMA MILLENNIUM DESCRIZIONE/LONG NAME: SIGLA ALFABETICA/SYMBOL: SITI B&T SITI (1) Come precisato nel Documento di Ammissione, massime n. 812.500 Azioni Ordinarie di proprietà dell Azionista Venditore ( Remedy Shares ) sono poste a servizio del Meccanismo di Protezione in funzione del quale l Azionista Venditore ha individuato una soglia di risultato (l Obiettivo Minimo ) al mancato raggiungimento della quale scatterà l impegno incondizionato e irrevocabile ad assegnare gratuitamente pro quota le Remedy Shares agli azionisti diversi dall Azionista Venditore e dall Emittente (i Beneficiari ) alla prima data utile per lo stacco cedola secondo il calendario di Borsa Italiana. Per ulteriori informazioni sulle Remedy Shares e sul Meccanismo di Protezione si veda il Documento di Ammissione pubblicato sul sito web dell Emittente. 3
SEGMENT/SECTOR: MA1/AI1 INSTRUMENT ID: 790294 EXCHANGE MARKET SIZE: 3125 BTF: 5 IMPEGNI SPECIALISTA Specialista: Intermonte SIM S.p.A. (MemberID: IT3357) - Differenziale massimo di prezzo: 4,5% - Quantitativo obbligatorio giornaliero: 0,6 *EMS - Quantitativo minimo di ciascuna proposta: 0,1 *EMS 2757 Industrial Machinery CODICE ICB e SUBSETTORE B.2) WARRANT SITI B&T 2016-2021 Società emittente: Strumenti finanziari: Oggetto: Warrant SITI B&T 2016-2021 ( Warrant ) INIZIO DELLE NEGOZIAZIONI Data inizio negoziazioni: 31 marzo 2016 Mercato di negoziazione: AIM Italia / Mercato Alternativo del Capitale Denominazione a Regolamento: Warrant SITI B&T 2016 2021 Numero dei warrant in circolazione: Rapporto di esercizio: Periodo di esercizio: n. 1.250.000 Warrant sottoscrizione di n. 1 nuova azione ordinaria SITI B&T ogni n. 1 Warrant presentato per l esercizio in qualsiasi Giorno Lavorativo Bancario nei seguenti Periodi di Esercizio: - dal 1 settembre 2017 al 30 settembre 2017 ( Primo Periodo di Esercizio ); - dal 1 marzo 2018 al 31 marzo 2018 ( Secondo Periodo di Esercizio ); - dal 1 settembre 2018 al 30 settembre 2018 ( Terzo Periodo di Esercizio ) 4
- dal 1 marzo 2019 al 31 marzo 2019 ( Quarto Periodo di Esercizio ) - dal 1 settembre 2019 al 30 settembre 2019 ( Quinto Periodo di Esercizio ) - dal 1 marzo 2020 al 31 marzo 2020 ( Sesto Periodo di Esercizio ) - dal 1 settembre 2020 al 30 settembre 2020 ( Settimo Periodo di Esercizio ) - dal 1 marzo 2021 al 10 marzo 2021 ( Ottavo Periodo di Esercizio ) In aggiunta, per ogni anno a partire dal 1 ottobre 2017 e fino al 26 febbraio 2021, il Consiglio di Amministrazione potrà stabilire ulteriori periodi della durata di 1 (uno) o 2 (due) mesi consecutivi di calendario ( Periodi di Esercizio Addizionali ) (si veda art. 1 del Regolamento) Prezzo di esercizio: Codice ISIN: Quantitativo minimo di negoziazione: Euro 10,00 per azione IT0005174518 n. 1 Warrant INFORMAZIONI PER LA NEGOZIAZIONE SULLA PIATTAFORMA MILLENNIUM DESCRIZIONE/LONG NAME: WARR SITI - B&T 2016-2021 SIGLA ALFABETICA/SYMBOL: SEGMENT/SECTOR: WSIT21 MA1/AI1 INSTRUMENT ID: 790580 EXCHANGE MARKET SIZE: 3.125 B.3) SITI B&T CONVERTIBILE 4% 2016-2021 Società emittente: Strumenti finanziari: SITI B&T Convertibile 4% 2016-2021 ( Obbligazioni Convertibili ) Oggetto: INIZIO DELLE NEGOZIAZIONI Data inizio negoziazioni: 31 marzo 2016 Mercato di negoziazione: AIM Italia / Mercato Alternativo del Capitale 5
Denominazione a regolamento: SITI B&T Convertibile 4% 2016-2021 Numero obbligazioni in circolazione: n. 1.500 Valore nominale unitario: Euro 2.000,00 cadauna Valore nominale complessivo delle obbligazioni in circolazione: Euro 3.000.000,00 Rapporto di conversione: n. 200 azioni SITI B&T di nuova emissione ogni n. 1 Obbligazione Convertibile presentata in conversione Periodo di conversione: in qualsiasi Giorno Lavorativo Bancario nei seguenti Periodi di Conversione: - dall 1 al 30 settembre 2017 - dall 1 al 31 dicembre 2017 - dall 1 al 31 marzo 2018 - dall 1 al 30 giugno 2018 - dall 1 al 30 settembre 2018 - dall 1 al 31 dicembre 2018 - dall 1 al 31 marzo 2019 - dall 1 al 30 giugno 2019 - dall 1 al 30 settembre 2019 - dall 1 al 31 dicembre 2019 - dall 1 al 31 marzo 2020 - dall 1 al 30 giugno 2020 - dall 1 al 30 settembre 2020 - dall 1 al 31 dicembre 2020 - dall 1 al 10 marzo 2021 (si veda art. VIII del Regolamento) Godimento del Prestito: 31 marzo 2016 Interessi: Importo della prima cedola: Modalità di calcolo dei ratei: Scadenza: Codice ISIN: interesse fisso nominale annuo del 4% corrisposto in via posticipata il 31 marzo, il 30 giugno, il 30 settembre e il 31 dicembre di ogni anno la prima cedola, pagabile il 30 giugno 2016, è di Euro 20,00 per Obbligazione Convertibile e rappresenta interessi maturati a partire dal 31 marzo 2016 Actual/Actual su base periodale 31 marzo 2021. Le obbligazioni non convertite saranno rimborsate alla pari in un unica data coincidente il 31 marzo 2021 IT0005172165 6
Importo minimo di negoziazione: Euro 2.000 (pari a 1 Obbligazione Convertibile) INFORMAZIONI PER LA NEGOZIAZIONE SULLA PIATTAFORMA MILLENNIUM DESCRIZIONE/LONG NAME: SITI B&T 4% CV 2016-2021 SIGLA/SYMBOL: SEGMENT/SECTOR: SITI21 MA1/AI1 INSTRUMENT ID: 790579 EXCHANGE MARKET SIZE: 25.000 *** INFORMAZIONI PER I SISTEMI DI DIFFUSIONE INFORMAZIONI REGOLAMENTATE (SDIR) CODICE NDG: 20084 *** DISPOSIZIONI DI BORSA ITALIANA Dal giorno 31 marzo 2016 le azioni ordinarie SITI B&T, i warrant WARR SITI B&T 2016-2021 e le obbligazioni convertibili SITI B&T 4% CV 2016-2021 saranno negoziati su AIM Italia / Mercato Alternativo del Capitale. Proposte di negoziazione: si comunica agli operatori che il primo giorno di negoziazione delle azioni SITI B&T e dei relativi warrant e obbligazioni convertibili non sarà consentita l immissione di proposte senza limite di prezzo. Pertanto tali strumenti nella seduta del 31 marzo 2016 saranno negoziati nel settore AI1X del segmento MA1 della piattaforma Millennium. Per ulteriori informazioni si rimanda al sito internet dell emittente www.sitibt.com 7
The Italian text of this notice shall prevail over the English version Company: SITI B&T GROUP S.P.A. Subject: A) ADMISSION TO TRADING OF ORDINARY SHARES, WARRANT SITI - B&T 2016-2021 AND SITI B&T CONVERTIBILE 4% 2016-2021 CONVERTIBLE BONDS ISSUED BY SITI B&T GROUP S.P.A. B) START OF TRADING OF ORDINARY SHARES, WARRANT SITI - B&T 2016-2021 AND SITI B&T CONVERTIBILE 4% 2016-2021 CONVERTIBLE BONDS ISSUED BY SITI B&T GROUP S.P.A. 8
The Italian text of this notice shall prevail over the English version A) ADMISSION TO TRADING OF ORDINARY SHARES, WARRANT SITI - B&T 2016-2021 AND SITI B&T CONVERTIBILE 4% 2016-2021 CONVERTIBLE BONDS ISSUED BY SITI B&T GROUP S.P.A. Ordinary shares, Warrant SITI B&T 2016-2021 warrant and SITI B&T Convertibile 2016-2021 convertible bonds issued by are admitted to trading on the AIM Italia / Mercato Alternativo del Capitale as of March 29, 2016. Nominated Adviser (NOMAD): Banca Popolare di Vicenza S.p.A. Specialist: Intermonte SIM S.p.A. B) START OF TRADING OF ORDINARY SHARES, WARRANT SITI - B&T 2016-2021 AND SITI B&T CONVERTIBILE 4% 2016-2021 CONVERTIBLE BONDS ISSUED BY SITI B&T GROUP S.P.A. ISSUER MAIN DATA Company name: Registered Office: Business Activity: Via Prampolini, 18 Formigine (MO) The company operates in the production of complete plants solutions for the production of ceramic tiles and sanitary at all stages of its production process. Share Capital: Euro 8.950.000,00 Share Capital composition: nr. 12.500.000 no par value ordinary shares Accounting Period: 01/01 31/12 Website: www.sitibt.com NOMAD MAIN DATA Company name: Registered Office: Website: Banca Popolare di Vicenza S.p.A. Via Battaglione Framarin, 18 - Vicenza www.popolarevicenza.it B.1) ORDINARY SHARES FINANCIAL INSTRUMENTS MAIN DATA 9
The Italian text of this notice shall prevail over the English version Issuer: Type of shares: Subject: ORDINARY SHARES START OF TRADING Start of trading date: March 31, 2016 Trading market: Description denomination: AIM Italia / Mercato Alternativo del Capitale SITI B&T Number of shares: 12.500.000 (2) Nominal value: no par value shares Total nominal value: Euro 8.950.000,00 Currency: EURO Dividend entitlement: January 1, 2015 Coupon attached to the shares: 1 Minimum trading lot of the shares: 200 Share Code ISIN: IT0005171936 INFORMATION FOR TRADING ON THE MILLENNIUM PLATFORM DESCRIPTION/ LONG NAME: TICKER SYMBOL / SYMBOL: SEGMENT/SECTOR: SITI B&T SITI MA1/AI1 INSTRUMENT ID: 790294 EXCHANGE MARKET SIZE: 3125 BTF: 5 OBLIGATIONS OF SPECIALIST (2) As stated in the Admission Document, maximum nr. 812.500 Remedy Shares will be used for the Protection Mechanism. For further information about Remedy Shares and the Protection Mechanism see the Admission Document on Issuer website. 10
The Italian text of this notice shall prevail over the English version Specialist: Intermonte SIM S.p.A. (Member ID: IT3357) - Bid/ask spread: 4,5% - Minimum daily value: 0,6 *EMS - Minimum value for each proposal: 0,1 *EMS 2757 Industrial Machinery ICB CODE and SUBSECTOR B.2) WARRANT SITI B&T 2016-2021 Issuer: Type of securities: Subject: Warrant SITI B&T 2016-2021 ( Warrant ) START OF TRADING Start of trading date: March 31, 2016 Trading Market: AIM Italia / Mercato Alternativo del Capitale Name in the Rule: Warrant SITI B&T 2016-2021 Number of warrants: Subscription Ratio: Exercise period: nr. 1.250.000 Warrant subscription of nr. 1 new ordinary share for every nr. 1 Warrant every Business Day in the following Exercise Periods: - from September 1, 2017 to September 30, 2017 ( First Exercise Period ) - from March 1, 2018 to March 31, 2018 ( Second Exercise Period ) - from September 1, 2018 to September 30, 2018 ( Third Exercise Period ) - from March 1, 2019 to March 31, 2019 ( Fourth Exercise Period ) - from September 1, 2019 to September 30, 2019 ( Fifth Exercise Period ) - from March 1, 2020 to March 31, 2020 ( Sixth Exercise Period ) - from September 1, 2020 to September 30, 2020 ( Seventh Exercise Period ) - from March 1, 2021 to March 10, 2021 ( Eighth Exercise Period ) In addition, between October 1, 2017 and February 26, 2021 the Board of Directors may resolve further 11
The Italian text of this notice shall prevail over the English version one-month-long or two-month-long exercise periods ( Additional Exercise Periods ) (see Article 1 of the Terms and Conditions of the Warrant) Strike price: ISIN Code: Minimum trading lot: Euro 10,00 for each share IT0005174518 n. 1 Warrant INFORMATION FOR TRADING ON THE MILLENNIUM PLATFORM DESCRIPTION/LONG NAME: WARR SITI B&T 2016-2021 TICKER SYMBOL: SEGMENT/SECTOR: WSIT21 MA1/AI1 INSTRUMENT ID: 790580 EXCHANGE MARKET SIZE: 3.125 B.3) SITI B&T CONVERTIBILE 4% 2016-2021 Issuer: Type of securities: SITI B&T Convertibile 4% 2016-2021 ( Convertible Bond ) Subject: START OF TRADING Start of trading date: March 31, 2016 Trading Market: AIM Italia / Mercato Alternativo del Capitale Name in the Rule: SITI B&T Convertibile 4% 2016-2021 Number of convertible bonds issued: nr. 1.500 Nominal Value of each bond: Euro 2.000,00 Nominal Value of the bonds: Euro 3.000.000,00 Conversion ratio: subscription of nr. 200 new ordinary shares for each nr. 1 Convertible Bond 12
The Italian text of this notice shall prevail over the English version Conversion period: every Business Day of the following Conversion Periods: - from September 1, 2017 to September 30, 2017 - from December 1, 2017 to December 31, 2017 - from March 1, 2018 to March 31, 2018 - from June 1, 2018 to June 30, 2018 - from September 1, 2018 to September 30, 2018 - from December 1, 2018 to December 31, 2018 - from March 1, 2019 to March 31, 2019 - from June 1, 2019 to June 30, 2019 - from September 1, 2019 to September 30, 2019 - from December 1, 2019 to December 31, 2019 - from March 1, 2020 to March 31, 2020 - from June 1, 2020 to June 30, 2020 - from September 1, 2020 to September 30, 2020 - from December 1, 2020 to December 31, 2020 - from March 1, 2021 to March 10, 2021 (see article VIII of the Terms and Conditions of the Bond) Entitlement date: March 31, 2016 Interests: the Convertible Bonds bear annual interest of 4% payable on March 31, June 30, September 30 and December 31 each year Current coupon amount: Method of calculating accrued interest: the first coupon, payable on June 30, 2016 amounts at Euro 20,00 per Convertible Bond (interests accrued since March 31, 2016) Actual/Actual on a period basis Redemption Date: March 31, 2021 ISIN Code: Minimum trading amount: IT0005172165 Euro 2.000 (equal to 1 Convertible Bond at nominal value) *** INFORMATION FOR TRADING ON THE MILLENNIUM PLATFORM DESCRIPTION/LONG NAME: SITI B&T 4% CV 2016-2021 TICKER SYMBOL: SEGMENT/SECTOR: SITI21 MA1/AI1 13
The Italian text of this notice shall prevail over the English version INSTRUMENT ID: 790579 EXCHANGE MARKET SIZE: 25.000 INFORMATION FOR DISSEMINATION OF REGULATED DISCLOSURES SYSTEM (SDIR) NDG: 20084 *** PROVISIONS OF BORSA ITALIANA As of March 31, 2016 SITI B&T ordinary shares, WARR SITI B&T 2016-2021 warrant and SITI B&T 4% CV 2016-2021 convertible bonds will be traded on AIM Italia / Mercato Alternativo del Capitale. Orders: traders are informed that on the first trading day, market orders will not be accepted on SITI B&T ordinary shares and on the related warrant and convertible bonds. Therefore the mentioned shares, warrant and convertible bonds will be traded on the AI1X sector on MA1 segment of Millennium platform for the trading session of March 31, 2016. For further information please refer to the Company website www.sitibt.com 14