TNT IV Il Diavolo è meno brutto di come ce lo dipingono!!! (Guarda il video) Al fine di aiutare la comprensione delle principali tecniche di Joe, soprattutto quelle spiegate nelle appendici del libro che state leggendo, e che sono le principali da apprendere in quanto le più frequenti, ho preparato un video di un'ora circa in cui, con esempi grafici e reali, spiego nei dettagli le entrate di cui si parla, credendo nel sempre valido detto un'immagine vale più di mille parole. Di sicuro se la lettura delle appendici vi ha lasciato dei dubbi, con la visione del video tutto vi apparirà nella sua estrema chiarezza e semplicità. Ecco il link, si trova nella sezione Formazione del nostro sito Trading Educators: http://www.tradingeducators.it/trading_philosophy.htm Cordiali saluti Guido Albi Marini Resp. Joe Ross Italia e Svizzera italiana Trader Professionista Per continuare la lettura del tuo capitolo, prosegui in basso
Capitolo 28 CHIUDERE UN TRADE Sapere quando chiudere un trade è importante almeno quanto sapere quando entrare. Dato che la maggioranza dei trader è dal lato giusto di un trade al momento dell entrata, il problema sembra essere quello di sapere quando uscire. Troppo spesso i trader sono dal lato sbagliato di un trade quando escono dal mercato. Sono sorpreso che i trader continuino a tenere aperta una posizione al rialzo quando il mercato dà un chiaro segnale di entrata al ribasso. Anche l opposto è vero. I trader che normalmente entrerebbero al rialzo su un segnale di acquisto, cercheranno di restare al ribasso, nonostante un identico segnale, quando hanno una posizione al ribasso aperta. Se sei al ribasso e stai vedendo la rottura del punto numero 2 di un minimo 1-2-3, certamente è il momento di pensare di uscire dalla posizione al ribasso, sia che tu abbia vinto, sia che tu abbia perso. Segnali ampi come gli 1-2-3 sono un buon modo per uscire dai trade. Ma ci sono anche elementi più sottili, nel movimento del mercato, che possono indicare che è giunto il momento di uscire. Ci sono segni rivelatori che ci informano che è tempo di uscire - che si vinca o si perda - tempo di prendere i soldi e scappare. In questo capitolo condivido con te alcune riflessioni sulla liquidazione di una posizione e l uscita da un trade. CHI HA IL CONTROLLO Un modo per determinare quando è il momento di uscire è di individuare chi ha il controllo del mercato: i compratori o i venditori?
In qualsiasi intervallo temporale, se sei al rialzo e inizi a vedere diverse barre che ti dicono che i venditori hanno il controllo del mercato (sono in charge ), dovresti avere molta fretta di uscire. Anzi, dovresti iniziare a essere nervoso nel momento in cui i compratori perdono il controllo del mercato. Ciò significa che appena vedi barre di prezzo che non chiudono nel 1/3 superiore della barra, dovresti iniziare a pensare di proteggerti che tu vinca o perda! L opposto è vero quando sei al ribasso. In qualsiasi intervallo temporale, se non vedi i prezzi chiudere nel 1/3 inferiore delle barre, dovresti considerare attentamente di uscire dal trade. Generalmente sono necessarie diverse barre per rendersi conto che il trend non è più intatto, ma a volte è sufficiente una sola barra. Una barra molto larga può essere convincente. In un trend al rialzo, una barra ampia con una chiusura molto bassa può essere la barra blowoff, un completo capovolgimento del trend. La spinta è chiaramente al ribasso su quella barra. Esci il più presto possibile. In un trend al ribasso, una barra ampia con una chiusura molto alta può formare proprio il minimo. I prezzi generalmente saliranno. Esci da tutte le posizioni al ribasso. Guarda l esempio seguente. 2
Un gap può essere sufficiente per farti notare che un trend non è più intatto. Un ampio gap, con una chiusura molto bassa, in un trend al rialzo, o una chiusura molto alta in un trend al ribasso, può essere un segnale che i prezzi ora sono pronti a muoversi nella direzione opposta la direzione che andrà contro la tua posizione. (Esempio seguente). Questo tipo di attenta analisi è molto più importante all inizio di un trade, prima che tu abbia preso il primo profitto, rispetto a quando l operazione è diventata profittevole. 3
UNA REGOLA DI TEMPO Se puoi monitorare il movimento del mercato, e i prezzi non ti hanno ancora consentito di coprire i costi in un determinato numero di minuti, allora esci, che tu vinca o perda. E importante avere un limite di tempo, oltre a un limite numerico. E vitale chiarire nella mente che "uscirò da questo trade, che vinca o perda, entro questo determinato periodo di tempo." Il periodo prescelto dovrebbe essere definito in modo coerente con il tuo temperamento, stile di trading e personalità. Devi scegliere un parametro di tempo adatto a te. Voglio chiarire che non ho fatto un analisi statistica su vasta scala che ha provato che un determinato numero di minuti è in assoluto il tempo ideale. Tu devi trovare il tuo tempo per tentativi e con l esperienza. Quando l hai scoperto, utilizzalo nei diversi intervalli temporali in cui operi. Questo può 4
comprendere anche chiudere intraday un trade iniziato con un segnale su un grafico settimanale o giornaliero. Se non hai ancora coperto i costi nel tuo periodo di tempo prescelto, esci. Ecco un altra regola che potresti provare. L ho denominata regola delle 3 barre. Afferma che se non hai almeno coperto i costi nel tempo in cui tre barre appaiono sul grafico, devi uscire. Quale regola applicare dipende dal movimento dei prezzi e da ciò che vedi. Potresti preferire la regola di tempo perché stai cercando una conferma quasi immediata che il tuo trade sia nella giusta direzione. Forse, nel tuo caso, ti potresti trovare meglio con una regola di 4 o 5 barre. Questa è una decisione che solo tu puoi prendere. Mi è stato chiesto: ha senso utilizzare una regola di tempo in tutti i mercati? La risposta a questa domanda è forse. La risposta è certamente sì se il tuo stile di trading e le tue tecniche di entrata presumono un movimento esplosivo al momento dell entrata. Se non si verifica, sai che hai sbagliato, almeno in questo momento. Quindi, tu esci. Se le perdite sono piccole, puoi subirne molte e sopravvivere. Una delle grandi differenze che separano i trader di successo dai trader perdenti è che i trader di successo non hanno paura delle perdite. Non le amano, ma le considerano il costo dell attività di trading. Non si fanno coinvolgere emotivamente, e non prendono le perdite in modo personale, come se le perdite si riflettessero su di loro e sulle loro capacità come trader o come essere umano. I trader perdenti prendono le perdite in modo personale. Essi si sentono come se avessero fallito. Sentono le perdite come uno specchio di sé. In verità le perdite sono solo un costo di questo tipo di attività. Il tuo lavoro è mantenere i costi più bassi possibile. 5
COMBINARE LA REGOLA DI TEMPO CON IL CONTROLLO Nelle fasi iniziali di un trade, prima di avere coperto i costi, anche prima che il numero definito di minuti sia trascorso, se vedi due barre consecutive che aprono e chiudono in direzione opposta al tuo trade, dovresti uscire. Se sei al ribasso, e vedi due barre consecutive con chiusura più alta dell apertura, dovresti iniziare la tua procedura di uscita. Se sei al rialzo, e vedi due barre consecutive con chiusura inferiore all apertura, esci, non vuoi più restare nel trade. Quando stai utilizzando una regola a tre barre, in qualsiasi intervallo temporale, se vedi due chiusure consecutive nella direzione opposta, come appena descritte, esci senza aspettare che si formino tre barre nel grafico. 6
MARKET BREAK I break del mercato possono essere un segnale. Sono visibili su diversi intervalli temporali intraday e anche su grafici giornalieri. Ecco come appare un Market Break: Quando vedi la chiusura più bassa, seguita da due chiusure più alte, poi una più bassa e poi un break, chiudi le tue posizioni al ribasso, hai un segnale di acquisto. La cosa importante è lo schema delle chiusure. Naturalmente, lo schema si può verificare con diverse possibili combinazioni massimo-minimo-apertura. E valido anche lo schema opposto. Se sei al rialzo quando questo si verifica, dovresti chiudere immediatamente le tue posizioni. Non sarebbe male a quel punto anche aprire una posizione al ribasso. Lo schema è: la chiusura più alta, seguita da due chiusure più basse, poi una più alta, e poi un break. Ricorda, è importante lo schema delle chiusure. La relazione tra aperture, massimi e minimi non è rilevante quando si cerca questo schema. Naturalmente non intendo dire che la relazione tra aperture, massimi e minimi non sia importante, ma con i market break siamo interessati in particolare alla relazione tra le chiusure e al fatto che il mercato successivamente forma un break all apertura. PREZZO VERSUS VOLUME Che cosa si può fare con il volume? Che cosa mostra? La cosa più importante da sapere è se il prezzo aumenta o diminuisce in relazione al volume. Il livello del volume, a parte il modo in cui 7
influisce sulla possibilità di ottenere buoni eseguiti, non è rilevante se i prezzi non si muovono. In effetti, il volume in relazione al movimento o non movimento del prezzo può dirti molto su ciò che sta accadendo tra i trader interni del mercato. Se i prezzi non si stanno muovendo, non importa quanto sia grande il volume, puoi essere certo che nel mercato ci sono solo i trader interni che operano tra loro. Gli operatori interni dei mercati sono piuttosto soddisfatti quando il mercato resta all interno di strette trading range. Possono fare scalping in modo sicuro guadagnando in quelle trading range in cui i trader esterni non dovrebbero avventurarsi. Gli interni hanno il vantaggio di commissioni estremamente basse, e del loro status di trader interni. Il ritardo di tempo nei loro trade è minuscolo se il mercato è sufficientemente liquido. Lo stesso è vero per lo slippage che subiscono: fino a quando c è un numero sufficiente di trader, lo slippage è minimo o inesistente. In generale, il trend non è provocato dagli operatori interni dei mercati. Un vero movimento di trend è determinato dagli operatori che entrano per muovere intenzionalmente o manipolare il mercato a loro piacimento. Pertanto, quando vedi i volume che si prosciugano, puoi aspettarti un modesto movimento dei prezzi. Se ciò si verifica a prescindere da un report importante, o dopo che i prezzi sono stati in trend, puoi supporre che il movimento sia finito e che sia il momento di uscire dal trade. Il volume non è un indicatore assoluto, a causa della manipolazione che si verifica nel mercato e anche perché i prezzi possono non muoversi con volumi che aumentano, quando le posizioni vengono adattate prima che vengano comunicati report sugli utili o altri annunci importanti. Ma il volume può essere un elemento di decisione quando sei incerto. Può essere un filtro che dice entra oppure esci. Ricorda, molto spesso il segnale per entrare in un trade può essere il tuo segnale per uscire. STOP MENTALE VERSUS FISICO Una delle domande che più spesso mi vengono poste è: Dove metto lo stop?. Altrettanto importante, ma raramente richiesto è Quando 8
metto uno stop?. Ora sollevo un altra domanda: Perché metti lo stop quando lo fai, o perché decidi di metterlo?. Vediamo queste cose insieme. Ti darò qualcosa su cui riflettere. Gli operatori interni dei mercati vogliono vedere il tuo stop loss. E nel loro interesse. Quando il tuo stop è nel mercato diventa parte del mercato. E un ordine in più nel mercato. Questo è bene per il business, al mercato piace. Gli interni lo amano: fornisce loro qualcosa a cui dare la caccia. Quando il tuo stop è nel mercato essi possono prendere il tuo denaro. Pertanto affermo che, quando è possible, il tuo stop loss dovrebbe essere mentale. Ciò non vale più quando decidi di tenere aperta la posizione oltre la giornata: a quel punto lo sostituisci con uno stop di protezione del profitto. NON TENERE MAI APERTA OVERNIGHT UNA POSIZIONE PERDENTE! Ci sono diversi tipi di stop loss che ruotano intorno alla percezione mentale e ai pensieri su ciò che sta accadendo: uno stop loss che dice non ho ancora completamente torto, darò a questo trade più spazio, uno che dice ho completamente torto e dovrei essere fuori dal trade o andare nella direzione opposta e uno che dice wow, e se ho un attacco di cuore mentre faccio trading e vengo annientato prima che qualcuno si renda conto che ho un trade aperto? Non ho ancora completamente torto. Questo pensiero, naturalmente, è come dirsi sono incinta solo a metà. Se hai torto, hai completamente torto. Esci! Fallo ora! Ho completamente torto e dovrei essere fuori dal trade o andare nella direzione opposta. E sorprendente come la nostra mente possa farci degli scherzi. Il pensiero suddetto è davvero illogico. Quando hai torto, automaticamente hai completamente torto. Comunque, la seconda parte del pensiero è un intuizione che dovresti imparare a seguire. Dovrei andare nella direzione opposta richiede uno stop con capovolgimento della posizione un ordine doppio. Una parte per toglierti dalla posizione sbagliata, e l altra parte per entrare in una posizione che si auspica sia corretta. Aspettare consapevolmente di subire una perdita non ha 9
senso. Non dovresti mai permettere ai prezzi di andare a lungo contro di te. Se hai torto, e hai esaminato il trade correttamente, dovresti capovolgere la posizione il mercato sta andando dall altra parte. Wow, e se ho un attacco di cuore mentre faccio trading e vengo annientato prima che qualcuno si renda conto che ho un trade aperto? Questa situazione richiede uno stop catastrofico. Lo stop catastrofico dovrebbe essere proprio ciò che dice il suo nome, quello che si ha nel mercato per il caso in cui si abbia un attacco di cuore intanto che si fa trading, o si debba andare via, o per qualche motivo venga impedito di uscire dal trade al momento opportuno. Normalmente, si uscirà molto prima che i prezzi raggiungano lo stop catastrofico. PERDITE AGGIUNTIVE Chiedi a te stesso quante volte hai avuto ragione sulla direzione di un trade, ma sei stato stoppato e sei uscito dal trade prima che il profitto si materializzasse. Volevi entrare di nuovo, sapevi che era sarebbe stato opportuno entrare di nuovo, ma eri così demoralizzato dalla perdita subita che non sei rientrato. A quel punto hai perso più del tuo denaro. Hai perso la tua autostima. Hai perso la tua sicurezza. Hai perso il coraggio delle tue convinzioni e il sangue freddo. Molte volte, dopo che sei stato stoppato e sei uscito dal trade, sarà praticamente impossibile rientrare. Il movimento dei prezzi non ti darà un nuovo punto di entrata. Aspetterai che i prezzi formino una correzione, in modo da poter rientrare, ma spesso non accadrà. Scartata l idea di gettarti in pasto ai lupi con un ordine market in un mercato veloce, non ci saranno aperture per farti rientrare. In tale situazione, dovrai imparare a convivere con la tua perdita. In questo caso, hai perso un opportunità. 10