Fidelity Funds Société d investissement à Capital Variable 2a rue Albert Borschette, B.P. 2174 L-1021 Lussemburgo RCS Luxembourg B 34.036 Tel.: +352 250 404 1 Fax: +352 26 38 39 38 Il 7 novembre 2016 il comparto Fidelity Funds MoneyBuilder European Bond Fund sarà incorporato in Fidelity Funds Euro Bond Fund Opzioni per gli Azionisti Se concorda con le modifiche proposte nella lettera, non deve fare nulla Se non è d accordo con le modifiche, può scegliere: o Convertire le Azioni esistenti di Fidelity Funds MoneyBuilder European Bond Fund e/o di Fidelity Funds Euro Bond Fund in qualsiasi altro comparto disponibile di Fidelity Funds, oppure o Richiedere il rimborso delle Azioni esistenti di Fidelity Funds MoneyBuilder European Bond Fund e/o Fidelity Funds Euro Bond Fund. Le decisioni devono essere adottate entro il 28 ottobre 2016, e non comporteranno nessun addebito. Punti principali Il 7 novembre 2016 il comparto Fidelity Funds MoneyBuilder European Bond Fund sarà incorporato nel comparto Fidelity Funds Euro Bond Fund. Entrambi i comparti investono in obbligazioni europee. I Fattori di rischio e gli Indicatori sintetici di rischio e rendimento applicabili sono gli stessi per entrambi i comparti. Le Commissioni correnti sono simili per entrambi i comparti. 12 settembre 2016 Gentile Azionista, Con lapresente desideriamo comunicarle che il Consiglio di Amministrazione di Fidelity Funds (il CdA ) ha deciso di procedere alla fusione di Fidelity Funds - MoneyBuilder European Bond Fund (il Comparto di origine ) in Fidelity Funds Euro Bond Fund (il Comparto di destinazione ), con decorrenza 7 novembre 2016, o successivamente su decisione del CdA (la Data di decorrenza ),. Dai dati in nostro possesso risulta che lei è azionista (l Azionista o lei ) di uno di questi comparti o di entrambi. Per ulteriori informazioni sulle classi di azioni interessate dalla fusione consulti l elenco dei Codici ISIN riportato in Appendice I. Il CdA ha deciso di procedere alla fusione in considerazione del fatto che il Comparto di origine è troppo piccolo per essere gestito e amministrato con un rapporto costi-benefìci accettabile per gli Azionisti. Al 30 giugno 2016 il Comparto di origine aveva in gestione attivi per circa 10 milioni. Entrambi i comparti hanno tipologie di commissioni simili e il CdA ritiene che la fusione proposta (la Fusione ) non comporterà una diluizione della performance del Comparto di destinazione.
Il CdA ritiene che la Fusione proposta sia nel superiore interesse degli Azionisti. La Fusione avverrà ai sensi dell articolo 21.bis dello Statuto di Fidelity Funds (lo Statuto ) e dell articolo 1 (20) a) e del capitolo 8 della Legge del 17 dicembre 2010 sugli organismi di investimento collettivo in valori mobiliari. Tutti i termini non definiti nella presente hanno lo stesso significato specificato nel Prospetto. Confronto tra obiettivi di investimento, profili di rischio e commissioni correnti tra il Comparto di origine e quello di destinazione L obiettivo di investimento del Comparto di origine è il seguente: Il comparto mira ad ottenere un reddito con possibilità d incremento di valore del capitale in via primaria tramite investimenti in titoli a reddito fisso denominati in Euro. L obiettivo di investimento del Comparto di destinazione è il seguente: Investe in via primaria in obbligazioni denominate in Euro. I profili di rischio del Comparto di origine e del Comparto di destinazione sono descritti nella tabella seguente: Fattori di rischio applicabili* GENERALI RELATIVI AL APPLICABILI A RELATIVI REDDITO TUTTI I DERIVATI FISSO COMPARTI Comparto di origine Comparto di destinazione AI * Per ulteriori informazioni su queste categorie di rischi fare riferimento alla sezione 1.2. Fattori di rischio dell ultimo Prospetto Fidelity Funds. Indicatore sintetico di rischio e rendimento ( SRRI ) L indicatore SRRI per entrambi i comparti è pari a 3, il che significa che gli azionisti passeranno ad un prodotto con lo stesso Indicatore sintetico di rischio e rendimento. Commissioni correnti (Ongoing Charges Figure, le OCF ) Al 30 aprile 2016, i dati relativi alle OCF delle classi di Azioni esistenti del Comparto di origine e delle corrispondenti classi di Azioni del Comparto di destinazione erano i seguenti: Classe di Azioni OCF 1 del Comparto di origine Classe di azioni da unire in OCF 1 Comparto destinazione del di 1 Le OCF rappresentano le commissioni addebitate al comparto in un anno e sono riferite al NAV per Azione. Vengono calcolate alla fine dell esercizio finanziario del comparto e possono variare di anno in anno. Per le nuove classi di azioni le OCF vengono stimate fino alla fine dell esercizio finanziario del comparto. Le OCF comprendono le seguenti voci: commissioni di gestione, commissioni di amministrazione, commissioni di custodia e transazione, commissioni depositarie, costi di rendicontazione agli azionisti, commissioni di registrazione, compenso agli Amministratori (se previsto) e commissioni bancarie. Le OCF non comprendono le seguenti voci: commissioni di performance (se previste); costi di transazione di portafoglio, tranne in caso di commissione di sottoscrizione/riscatto pagata dal comparto in occasione dell acquisto o della vendita di quote in altri organismi di investimento collettivi.
A-EUR 1,07% A-EUR 1,05% Il CdA ritiene che la Fusione non comporterà una diluizione della performance del Comparto di destinazione. Informazioni più dettagliate sono riportate nel Prospetto di Fidelity Funds disponibile presso la sede legale di Fidelity Funds o sul sito www.fidelityinternational.com. Gli Azionisti devono leggere questo documento. Iter Successivo 1. Se concorda con queste modifiche, non deve fare nulla. La Fusione avverrà come indicato nello Statuto e nel Prospetto. Tutte le emissioni, le conversioni e i rimborsi di Azioni nel Comparto di origine saranno sospesi a partire dalle ore 18.00 CET (17.00 ora del Regno Unito) del 28 ottobre 2016. 2. Se non è d accordo con queste modifiche, le offriamo la possibilità di convertire senza costi aggiuntivi le Azioni esistenti del Comparto di origine e/o di destinazione in qualsiasi altro comparto di Fidelity Funds disponibile o 3. di richiedere il rimborso delle Azioni esistenti del Comparto di origine e/o di destinazione senza addebito di commissioni. Se desidera riscattare o convertire il suo investimento, dovrà contattare il suo consulente finanziario ed inoltrare il suo ordine al soggetto incaricato dei pagamenti per il tramite del suo Distributore. Le ricordiamo che le date e gli orari sotto menzionati si riferiscono alla ricezione degli ordini da parte della SICAV. Per la tempistica applicabile al mercato italiano, e per eventuali altre commissioni, la invitiamo a rivolgersi al suo Consulente Finanziario. Il rimborso o la conversione possono essere istruiti senza costi aggiuntivi in qualsiasi Giorno di valutazione entro le ore 18.00 CET (17.00 ora di Londra) del 28 ottobre 2016 dopo il ricevimento della presente, e vengono normalmente negoziati al Valore patrimoniale netto ( NAV ) successivo calcolato. Procedure diverse possono essere applicate se la negoziazione di Azioni viene fatta tramite i Distributori. Per ulteriori informazioni in merito rivolgersi al Consulente Finanziario di fiducia. Se non avrà riscattato o convertito le Azioni entro il 28 ottobre 2016, le Azioni esistenti verranno automaticamente convertite in Azioni della classe di Azioni corrispondente del Comparto di destinazione. Gli Azionisti del Comparto di origine riceveranno un numero di Azioni del Comparto di destinazione, il cui valore totale corrisponderà al valore totale delle Azioni esistenti del Comparto di origine, che verrà determinato moltiplicando il numero di Azioni della classe corrispondente del Comparto di origine per il tasso di cambio. Il tasso di cambio per la conversione delle Azioni del Comparto di origine nelle Azioni corrispondenti del Comparto di destinazione sarà determinato sulla base dell ultimo NAV disponibile delle classi di Azioni interessate il 4 novembre 2016 all orario di chiusura. Il numero di Azioni del Comparto di destinazione che riceveranno gli Azionisti del Comparto di origine potrebbe non essere pari al numero di quelle da essi detenute nel Comparto di origine. Gli Azionisti del Comparto di origine riceveranno una conferma scritta del numero di Azioni che riceveranno nel Comparto di destinazione in seguito alla Fusione. Gli Azionisti del Comparto di origine potranno effettuare transazioni nelle nuove Azioni del Comparto di destinazione dall orario di apertura dell 8 novembre 2016. L eventuale reddito maturato su investimenti nel Comparto di destinazione al momento della Fusione sarà ricompreso nel NAV finale per Azione del Comparto di origine e verrà preso in considerazione come base corrente dopo la Fusione nel NAV per Azione del Comparto di destinazione. La Fusione proposta non avrà conseguenze fiscali in Lussemburgo per il Comparto di origine né per il Comparto di destinazione. Gli Azionisti del Comparto di origine devono tenere presente che, ai fini fiscali, la Fusione può essere considerata come una cessione di Azioni a seconda delle circostanze personali e della legislazione fiscale nei vari paesi di residenza degli Azionisti stessi. Analogamente, la preghiamo di osservare che il rimborso o la conversione della sua partecipazione potranno essere considerati una cessione ai fini fiscali. Per chiarimenti inerenti alla sua posizione fiscale, le consigliamo di chiedere una consulenza fiscale indipendente in quanto non siamo autorizzati a fornire tale servizio. Le spese derivanti dalla Fusione, ad esempio quelle di verifica e postali, saranno a carico di FIL Fund Management Limited in quanto Gestore degli investimenti di Fidelity Funds. Il Comparto di origine si farà carico dei costi di transazione relativi al mercato associati alla cessione di eventuali investimenti che non dovessero risultare adatti per l obiettivo di investimento del Comparto di destinazione. Relativamente al Comparto di origine non vi sono in essere spese preliminari non ammortizzate. Eventuali ulteriori passività attribuibili al Comparto di origine, maturate dopo le ore 18.00 CET (17.00 ora del Regno Unito) della Data di decorrenza, saranno a carico del Comparto di destinazione.
Gli Azionisti devono tenere presente che nella settimana precedente la Data di decorrenza è previsto che il portafoglio del Comparto di origine venga ribilanciato in modo tale che risulti allineato al portafoglio del Comparto di destinazione, e che tutti i costi di transazione derivanti dal ribilanciamento siano a carico del Comparto di origine. Da quel momento in poi, il Comparto di origine seguirà l obiettivo di investimento del Comparto di destinazione. Gli importi che non potranno essere distribuiti a causa di informazioni sugli Azionisti non aggiornate o errate saranno depositati su conti fiduciari presso la Caisse de Consignation in Lussemburgo. È possibile richiedere gratuitamente alla sede legale di Fidelity Funds copie della relazione di verifica redatta dalla società di revisione riconosciuta di Fidelity Funds relativa alla Fusione. Il CdA si assume la piena responsabilità per l accuratezza del contenuto della presente lettera e ribadisce che, avendo condotto le ragionevoli verifiche, per quanto ne sappia, non è a conoscenza di altri elementi la cui omissione priverebbe di validità quanto contenuto nella presente.. In caso di domande relativamente a questa proposta, la preghiamo di rivolgersi al suo Consulente Finanziario oppure al Centro Servizi Fidelity. Distinti saluti Jon Skillman Direttore CL16051404
Appendice I - Elenco dei codici ISIN Classi di Azioni FF MoneyBuilder European Bond Fund A-EUR FF Euro Bond Fund A-EUR FF Euro Bond Fund A-ACC-USD (hedged) FF Euro Bond Fund Y-ACC-USD FF Euro Bond Fund Y-ACC-USD (hedged) FF Euro Bond Fund Y-EUR FF Euro Bond Fund I-ACC-EUR FF Euro Bond Fund A-MDIST-EUR FF Euro Bond Fund Y-ACC-EUR FF Euro Bond Fund E-ACC-EUR FF Euro Bond Fund A-ACC-EUR FF Euro Bond Fund A-ACC-HUF (hedged) Codici ISIN LU0215156984 LU0048579097 LU1046421522 LU1295424383 LU1261431172 LU0949332349 LU1322386183 LU0168050333 LU0346390197 LU0238209513 LU0251130638 LU1295422171