ALLEGATI AL COMUNICATO STAMPA INDICATORI ALTERNATIVI DI PERFORMANCE Nel presente comunicato stampa in aggiunta agli indicatori finanziari convenzionali previsti dagli IFRS, vengono presentati alcuni indicatori alternativi di performance, al fine di consentire una migliore valutazione dell andamento della gestione economica e della situazione patrimoniale e finanziaria del Gruppo Telecom Italia e della Capogruppo Telecom Italia S.p.A.. Tali indicatori che vengono anche presentati nelle altre relazioni finanziarie (annuali e infrannuali), non devono, comunque, essere considerati sostitutivi di quelli convenzionali previsti dagli IFRS. Gli indicatori alternativi di performance utilizzati sono nel seguito illustrati: EBITDA: tale indicatore è utilizzato da Telecom Italia come financial target nelle presentazioni interne (business plan) e in quelle esterne (agli analisti e agli investitori) e rappresenta un utile unità di misura per la valutazione delle performance operative del Gruppo (nel suo complesso e a livello di Business Unit) e della Capogruppo.Questo indicatore è determinato come segue: Utile (perdita) prima delle imposte derivante dalle attività in funzionamento + Oneri finanziari - Proventi finanziari +/- Altri oneri/(proventi) da partecipazioni (1) +/- Quota dei risultati delle partecipazioni in imprese collegate e a controllo congiunto valutate con il metodo del patrimonio netto (2) EBIT- Risultato Operativo +/- Svalutazioni/(Ripristini di valore) di Attività non correnti +/- Minusvalenze/(Plusvalenze) da realizzo di Attività non correnti + Ammortamenti EBITDA - Risultato Operativo Ante Ammortamenti, Plusvalenze/(Minusvalenze) e Ripristini di valore/(svalutazioni) di Attività non correnti (1) Oneri (Proventi) da partecipazioni per Telecom Italia S.p.A. (2) Voce presente solo a livello di Gruppo Variazione organica dei Ricavi e dell EBITDA: tali indicatori esprimono la variazione in valore assoluto e/o in percentuale dei Ricavi e dell EBITDA, escludendo, ove presenti, gli effetti della variazione dell area di consolidamento, delle differenze cambio e delle componenti non organiche costituite dalle poste non ricorrenti e da altri proventi/oneri non organici. Telecom Italia ritiene che la presentazione di tale informazione addizionale permetta di interpretare in maniera più completa ed efficace le performance operative del Gruppo (nel suo complesso e con riferimento alle Business Unit) e della Capogruppo. La variazione organica dei Ricavi e dell EBITDA viene anche utilizzata nelle presentazioni agli analisti ed agli investitori. Nell ambito del presente comunicato stampa sono forniti i dettagli dei valori economici utilizzati per la costruzione della variazione organica, nonché un analisi delle principali componenti non organiche per gli esercizi e. Indebitamento Finanziario Netto Rettificato: Telecom Italia ritiene che l Indebitamento Finanziario Netto rappresenti un indicatore della capacità di fare fronte alle proprie obbligazioni di natura finanziaria, rappresentate dal Debito Finanziario Lordo ridotto della Cassa e Altre Disponibilità Liquide Equivalenti e di altre Attività Finanziarie. Al fine di meglio rappresentare la reale dinamica dell indebitamento finanziario netto, a partire dalla Relazione finanziaria semestrale al 30 giugno 2009, si è ritenuto di presentare, in aggiunta al consueto indicatore (ridefinito Indebitamento finanziario netto contabile ), anche la misura denominata Indebitamento finanziario netto rettificato, che esclude gli effetti meramente contabili derivanti dalla valutazione al fair value dei derivati e delle correlate passività/attività finanziarie. L indebitamento finanziario netto rettificato viene determinato come segue: + Passività finanziarie non correnti + Passività finanziarie correnti + Passività finanziarie direttamente correlate ad Attività cessate / Attività non correnti destinate ad essere cedute A) Debito Finanziario lordo + Attività finanziarie non correnti + Attività finanziarie correnti + Attività finanziarie comprese nelle Attività cessate / Attività non correnti destinate ad essere cedute 11
B) Attività Finanziarie C = (A - B) Indebitamento finanziario netto contabile D) Storno valutazione al fair value di derivati e correlate passività / attività finanziarie E = (C + D) Indebitamento finanziario netto rettificato 12
GRUPPO TELECOM ITALIA PRINCIPALI DATI ECONOMICO FINANZIARI A partire dal primo semestre il Gruppo Telecom Italia ha applicato in via anticipata e retrospettivamente la versione rivista dello IAS 19 (Benefici per i dipendenti) pertanto i dati comparativi del sono stati coerentemente rideterminati. GRUPPO TELECOM ITALIA - HIGHLIGHTS Variazioni (a-b) (a) (b) Ricavi 29.503 29.957 (454) (1,5) 0,5 EBITDA 11.665 12.171 (506) (4,2) (2,0) Margine sui Ricavi 39,5 40,6 (1,1)pp Margine organico sui Ricavi 40,2 41,2 (1,0)pp Investimenti industriali 5.196 6.095 (899) (14,7) Operating Free Cash Flow 6.466 5.767 699 Indebitamento finanziario netto rettificato 28.274 30.414 (2.140) Personale a fine esercizio (unità) 83.184 84.154 (970) TELECOM ITALIA S.p.A. PRINCIPALI DATI ECONOMICO FINANZIARI TELECOM ITALIA S.p.A. - HIGHLIGHTS Variazioni (a-b) (a) (b) Ricavi 16.940 18.045 (1.105) (6,1) (6,1) EBITDA 8.453 8.936 (483) (5,4) (5,0) Margine sui ricavi 49,9 49,5 0,4 pp Margine organico sui ricavi 50,7 50,1 0,6 pp Investimenti industriali 3.005 4.122 (1.117) Indebitamento finanziario netto rettificato 34.878 36.402 (1.524) Personale a fine esercizio (unità) 44.606 47.801 (3.195) (6,7) GRUPPO TELECOM ITALIA INFORMAZIONI PER SETTORE OPERATIVO DOMESTIC Variazioni Ricavi 17.884 18.991 (1.107) (5,8) (5,8) EBITDA 8.696 9.173 (477) (5,2) (4,9) % sui Ricavi 48,6 48,3 0,3pp 0,4pp Personale a fine esercizio (unità)(*) 53.224 55.047 (1.823) (3,3) (*) La variazione di 1.823 unità include gli effetti dell acquisizione, dal 1 gennaio, delle attività di Contact Center e delle relative 249 risorse dalla società Advalso appartenente alla Business Unit Olivetti. 13
Core Domestic Variazioni Ricavi 16.933 18.082 (1.149) (6,4) (6,2) Consumer (1) 8.835 9.168 (333) (3,6) (3,6) Business (2) 2.777 3.064 (287) (9,4) (9,4) Top (2) 3.102 3.529 (427) (12,1) (12,1) National Wholesale 2.052 2.104 (52) (2,5) (1,5) Other 167 217 (50) (23,0) (19,6) EBITDA 8.480 8.941 (461) (5,2) (4,8) % sui Ricavi 50,1 49,4 0,7pp 0,7pp Personale a fine esercizio (unità) 52.289 54.038 (1.749) (3,2) (1) La società Matrix, ceduta il 31 ottobre, nel corso del era stata classificata fra le Altre Attività, escludendola dal segmento Consumer di Core Domestic. I periodi posti a confronto sono stati coerentemente modificati. (2) I dati dei segmenti Business e Top del sono stati riclassificati in maniera omogenea con quelli del, per tenere conto di nuovi criteri di classificazione dei clienti introdotti ad inizio. International Wholesale Variazioni Ricavi 1.393 1393 - - (1,4) di cui verso terzi 985 960 25,0 2,6 0,5 EBITDA 229 243 (14,0) (5,8) (9,2) % sui Ricavi 16,4 17,4 (1,0)pp (1,4)pp Personale a fine esercizio (unità) 935 1009 (74) (7,3) *** BRASILE (milioni di reais) (a) (b) (c) (d) Assolute (c-d) Variazioni % (c-d)/d % organica Ricavi 7.477 7.343 18.764 17.086 1.678 9,8 9,8 EBITDA 1.996 1.990 5.008 4.631 377 8,1 8,9 % sui Ricavi 26,7 27,1 26,7 27,1 (0,4)pp (0,2)pp Personale fine esercizio (unità) 11.622 10.539 1083 10,3 *** 14
ARGENTINA (milioni di pesos argentini) Variazioni (a) (b) (c) (d) assolute (c-d) % (c-d)/d % organica Ricavi 3.784 3.220 22.116 18.496 3.620 19,6 19,6 EBITDA 1.121 1.035 6.553 5.947 606 10,2 11,7 % sui Ricavi 29,6 32,2 29,6 32,2 (2,6)pp (2,2)pp Personale fine esercizio (unità) (*) 16.803 16.350 453 2,8 (*) Comprende il personale con contratto di lavoro somministrato: 3 unità al 31.12. e 1 unità al 31.12.. OLIVETTI *** Variazioni Ricavi 280 343 (63) (18,4) (13,3) EBITDA (57) (36) (21) (58,3) 27,8 % sui Ricavi (20,4) (10,5) Personale a fine esercizio (unità) 778 1.075 (297) (27,6) 15
GRUPPO TELECOM ITALIA - RICONCILIAZIONE EBITDA ORGANICO GRUPPO TELECOM ITALIA Domestic Telecom Italia S.p.A. preliminary preliminary preliminary EBITDA SU BASE STORICA 11.665 12.171 8.696 9.173 8.453 8.936 Effetto variazione perimetro di consolidamento 3 (1) Effetto conversione bilanci in valuta (156) 7 Costi e oneri (ricavi e proventi) non organici 200 93 133 108 139 105 Vertenze e transazioni 98 42 94 63 98 63 Oneri di ristrutturazione (*) 39 12 (7) 12 (6) 9 Altri oneri (proventi) netti 63 39 46 33 47 33 EBITDA COMPARABILE 11.865 12.111 8.829 9.287 8.592 9.041 (*) la voce comprende assorbimenti e accantonamenti al Fondo mobilità Brasile Argentina Olivetti (milioni di reais) (milioni di pesos) preliminary prelimina ry prelimina ry EBITDA SU BASE STORICA 5.008 4.631 6.553 5.947 (57) (36) Effetto variazione perimetro di consolidamento Effetto conversione bilanci in valuta Costi e oneri (ricavi e proventi) non organici 53 18 90 31 Vertenze e transazioni 11 Oneri di ristrutturazione (*) 90 31 Altri oneri (proventi) netti 42 18 EBITDA COMPARABILE 5.061 4.649 6.643 5.947 (26) (36) (*) la voce comprende assorbimenti e accantonamenti al Fondo mobilità GRUPPO TELECOM ITALIA OPERATING FREE CASH FLOW NETTO Operating free cash flow netto Variazione EBITDA 11.665 12.171 (506) Investimenti industriali di competenza (5.196) (6.095) 899 Variazione del Capitale circolante netto operativo 206 (100) 306 Variazione dei fondi relativi al personale (221) (175) (46) Variazione dei fondi operativi e Altre variazioni 12 (34) 46 Operating free cash flow netto 6.466 5.767 699 16
EFFETTI SUI PRINCIPALI DATI ECONOMICO-FINANZIARI DERIVANTI DALL ADOZIONE ANTICIPATA DELLA VERSIONE RIVISTA DEL PRINCIPIO IAS 19 (BENEFICI PER I DIPENDENTI) Nel giugno è stato emesso il Regolamento CE n. 475- che ha recepito a livello comunitario la versione rivista del principio IAS 19 (Benefici per i dipendenti) ( IAS 19 () ) che va applicato a partire dal 1 gennaio 2013 secondo il metodo retrospettivo. Telecom Italia ha deciso di applicare, così come consentito, dette modifiche in via anticipata già a partire dal bilancio consolidato semestrale abbreviato al 30 giugno, ciò al fine di ridurre la volatilità dei valori iscritti nel conto economico separato. Lo IAS 19 () prevede in particolare, per i piani a benefici definiti (ad es. Trattamento di Fine Rapporto-TFR), la rilevazione delle variazioni di utili/perdite attuariali ( rimisurazioni ) fra le altre componenti del conto economico complessivo, eliminando così le altre opzioni precedentemente previste (compresa quella adottata dal Gruppo Telecom Italia che iscriveva dette componenti tra i Costi del personale del conto economico separato). Il costo relativo alle prestazioni di lavoro nonché gli interessi passivi relativi alla componente del time value nei calcoli attuariali (questi ultimi riclassificati tra gli oneri finanziari) rimangono iscritti a conto economico separato. L applicazione anticipata di dette modifiche ha comportato la rideterminazione, per l esercizio, dei valori di conto economico separato e di conto economico complessivo del Gruppo Telecom Italia e di Telecom Italia S.p.A. Gli effetti sono i seguenti: CONTO ECONOMICO SEPARATO Gruppo Telecom Italia Telecom Italia S.p.A. Costi del personale storno Utili attuariali (117) (102) Costi del personale riclassifica componente Interessi 42 38 Oneri finanziari - riclassifica componente Interessi (42) (38) Imposte sul reddito 33 28 Impatto su Utile (perdita) dell esercizio (84) (74) CONTO ECONOMICO COMPLESSIVO Gruppo Telecom Italia Telecom Italia S.p.A. Impatto su Utile (perdita) dell esercizio (84) (74) Rimisurazione piani per dipendenti a benefici definiti (IAS19) 84 74 Utili attuariali 117 102 Effetto fiscale (33) (28) Impatto su Utile (perdita) complessivo dell esercizio - - 17