Www.siciliaprogrttiefinanza.com Facebook:Sicilia Progetti & Finanza Twitter: Siciliaprogefin Discussion Paper Il bilancio d esercizio delle aziende in un periodo di crisi e le difficoltà di accesso al credito Numero 4 Giugno 2013 1
Seminario su Il credito oggi per le imprese Raffaele Mazzeo Il bilancio d esercizio delle aziende in un periodo di crisi e le difficoltà di accesso al credito Palermo 28 maggio 2013 Intervento in diretta Twitter 28 maggio 2013 h.10-13 su Hashtag: #credito#imprese 2
Il mercato del credito per le imprese 1 La disponibilità di credito bancario è un fattore vitale nei momenti di crisi. 2 Le banche in Italia detengono una posizione di monopolio del credito: il 100% PMI ricorre alle banche per finanziarsi. 3 Le posizioni deteriorate nei bilanci delle banche hanno raggiunto livelli elevati. I crediti deteriorati lordi (202 md) sul totale Crediti alla Clientela sono pari all 11,5% (Bilanci banche 2011). I crediti ristrutturati sono aumentati del 508% nel periodo 2008-2011 4 Le imprese non hanno ancora raggiunto adeguati standard di trasparenza e tempestività nelle informazioni finanziarie da fornire al sistema bancario (User bancari). Il commercialista, in veste di Preparer, è chiamato a risolvere questo Gap. 3
La percezione delle banche Punti deboli dei commercialisti nell assistenza al bilancio PREPARES: I principali punti di debolezza dei commercialisti riscontrati dalle banche nelle analisi dei bilanci risiedono: nella bassa sensibilità dei commercialisti a considerare il bilancio come un biglietto da visita Il bilancio viene predisposto in ritardo, 5/6 mesi dopo il 31 dicembre Il bilancio è un documento prodotto a fini fiscali e non di controllo (USER: Agenzia Entrate) Il commercialista spesso non fà una buona consulenza ai propri clienti nelle politiche di bilancio (efficientamento costi, scelte di investimento e scelte di equilibrio finanziario) Raramente i commercialisti rendono agevole la lettura e analisi del bilancio alle banche Quasi sempre il bilancio in forma abbreviata non riporta importanti informazioni previste facoltativamente USERS BANCARI : Negli ultimi anni le banche hanno affinato i modelli di analisi delle financial informations in misura maggiore rispetto alle imprese. Rimangono inattese alcune aspettative: Produzione tempestiva (almeno trimestrale) delle informazioni finanziarie (il mio commercialista mi ha consegnato lo SP e il CE del 2012, il 22 maggio 2013!) Rivisitazione del Piano più frequente (quando esiste) Evidenza dell informativa sul Going Concern (quando non c è il presupposto) Evidenza degli accordi di ristrutturazione ( nell anno precedente, nell anno dell accordo e negli anni successivi) 4
Il contesto normativo sta creando un conflitto fra stakeholders? Elevata tutela dei debitori nel contesto normativo attuale Il legislatore ha agevolato il debitore con l introduzione di una nuova disciplina della crisi di impresa che prevede diverse forme di accordi di ristrutturazione del debito e agevolando il finanziamento della continuità aziendale riconoscendo a favore dei finanziatori (della continuità aziendale) un trattamento prededucibile Oggi i creditori rischiano di morire di credito Il riconoscimento di una maggiore rete di protezione alle imprese in crisi rischia di danneggiare la platea dei creditori (abuso del diritto) L impresa in crisi ha il dovere di rispondere ai creditori e al sistema con una maggiore trasparenza contabile 5
I bilanci Il ruolo dei principi contabili Il set dei principi contabili nazionali non è adeguato alle esigenze attuali dell economia. L OIC ha avviato nel 2010 un progetto di aggiornamento dei principi contabili nazionali. Attualmente sono in consultazione numerosi documenti tecnici scaricabili dall indirizzo www.fondazioneoic.eu/?page_id=7209 La normativa contabile vigente potrebbe fornire un valido supporto all economia nelle situazioni di carenze di liquidità e di inizio delle crisi d impresa attraverso i seguenti standard: OIC 30: I bilanci intermedi OIC 6 : Ristrutturazione del debito e informativa di bilancio Cod. Civ. Art. 2423 bis: Continuità aziendale Cod. Civ. Art. 2435 : Bilanci in forma abbreviata Cod. Civ. Art. 2428: Informativa sui rischi nella relazione sulla gestione Cod. Civ. Art. 2427: Operazioni con Parti Correlate Cod. Civ. Art.2446/2447: Copertura delle perdite (riduzione capitale sociale) Inoltre il set di nazionale di norme contabili prevede alcune informazioni utili nelle situazioni di crisi quali il trattamento degli interessi di mora, i conti d ordine e impegni, gli ammortamenti nelle situazioni in cui i cespiti non vengono utilizzati ecc. Il Gruppo PPCC dell Ordine di Palermo sta svolgendo una analisi sull adeguatezza informativa nei bilanci delle imprese 6
Le banche e i bilanci L analisi del bilancio nello scoring delle banche Le istituzioni finanziarie privilegiano maggiormente in questi ultimi anni indicatori economici e di liquidità (profit-loss approach) rispetto ad indicatori di equilibrio patrimoniale (balance sheet approach). Si riporta un cruscotto di indicatori di un intermediario finanziario. 7
L evoluzione della professione Il ruolo del commercialista Il commercialista deve assumere un ruolo maggiore nelle seguenti situazioni: E un facilitatore nel rapporto con le banche e non un ulteriore vincolo. Deve migliorare la capacità dell impresa di dimostrare trasparenza, tempestività e miglioramento degli indici di bilancio. Ottimizza il rapporto con le banche in 4 momenti diversi: In fase di accesso al credito Nell individuazione del conveniente livello di indebitamento Nella gestione della fase pre-crisi d impresa Nel corso della crisi Interviene nelle strategie di investimento e nelle scelte aziendali e non solo con servizi di efficienza fiscale Suggerisce forme innovative di finanziamento, alternative a quelle tradizionali, quali il ricorso al Fondo di garanzia (garanzia), ai confidi, crediti d imposta, cofinanziamenti comunitari, prestiti partecipativi, ricorso all assicurazione crediti. 8
Raffaele Mazzeo Pubblicazioni e documenti tecnici OIC : Documento OIC sul trattamento contabile dei contratti derivati (GdL in corso maggio 2013) Banca & Impresa : Un futuro di cambiamenti aspetta i confidi siciliani (numero di febbraio-marzo 2013) Guida alla Contabilità Sole 24 Ore: Speciale IAS-IFRS - Investment Entities: IFRS 10 (Febbraio 2013) Documento Consiglio Nazionale Dott. Commercialisti ed Esp. Contabili: Redazione del bilancio delle società di minori dimensioni (Nov. 2012) Sole 24 ore: Survey confidi Siciliani ( 6 settembre 2012) Survey Banche KPMG 2012 : IFRS 9 Financial Instruments (Luglio 2012) Guida alla Contabilità Sole 24 Ore: IFRS 11 Joint Arrangements (Marzo 2012) Guida alla Contabilità Sole 24 Ore: Business Combination nella prospettiva della holding (Ottobre 2011) Volume il Bilancio delle Banche -Edizioni EGEA: La relazione sulla gestione (Luglio 2011) Guida alla Contabilità Sole 24 Ore: Interest in Joint venture IFRS 11 - consolidamento delle società a controllo congiunto (Luglio 2011) Guida alla Contabilità Sole 24 Ore: Fusioni fra banche commerciali e banche cooperative (marzo 2011) Documento Consiglio Nazionale Dottori Commercialisti ed Esp. Contabili:Le informazioni sulle operazioni con Parti Correlate (Marzo 2010) OIC: Documento OIC non ancora omologato sul trattamento contabile dei contratti derivati nelle Pubbliche Amministrazioni (giugno 2010) Magazine ANDAF (Associazione nazionale Direttori Finanziari e Amministrativi) :Il sistema controlli nel sistema della Sanità in Sicilia (Aprile 2009) Magazine ANDAF (Associazione nazionale Direttori Finanziari e Amministrativi) :Il sistema controlli nel sistema della Sanità in Sicilia (Aprile 2009) Documento Consiglio Nazionale Dottori Commercialisti ed Esp. Cont.: Art. 2428 cc. Informazioni nella relazione sulla gestione (Gen. 2009) Magazine ANDAF : Governo dei rischi finanziari ed utilizzo degli strumenti derivati in azienda: il processo di gestione contabile, la rappresentazione in bilancio e il sistema di controllo interno (marzo 2008) Volume il Commentario alla legge sul risparmio e provvedimenti collegati -Editore Giappichelli art. 18 Revisione contabile - (gen 2009) Magazine ANDAF (Asso. nazionale Direttori Finanziari e Amministrativi): IAS 27 Partecipazioni di controllo e Bilancio Consolidato (luglio 2005) Volume : IAS-IFRS e imprese bancarie Edibank Il bilancio consolidato secondo gli IAS-IFRS : le ricadute contabili e organizzative nei gruppi bancari (settembre 2005) Volume IAS-IFRS Edibank - l applicazione delle banche: IAS 39 e Basilea 2 il trattamento dei crediti e le cartolarizzazioni (settembre 2004) 9
Raffaele Mazzeo Contatti e documenti tecnici su: Puoi scaricare il materiale dell evento dal Blog: E seguire il dibattito su www.siciliaprogettiefinanza.com Facebook: Sicilia Progetti e Finanza Twitter: @SiciliaProgefin Email. Rmazzeostudio@gmail.com Tel. 348.2708826 10