Montepaschi Vita Annual F orum Rome, October 12th - Grand Hotel Plaza, via del Corso, 126 2007 I Paradigmi del Valore Assicurazioni e banche: complementarietà e competizione Come creare il massimo valore dalla cooperazione tra banche e assicuratori Dott. Fausto Marchionni Direttore Generale e Amministratore Delegato Fondiaria-Sai Roma, 12 ottobre 2007 1
EVOLUZIONE DELL OFFERTA ASSICURATIVA (1/3) MERCATO DANNI ANALISI DEI CANALI DISTRIBUTIVI NEL PERIODO 2002-2006 Fonte dati: ANIA 100,0 90,0 80,0 70,0 60,0 50,0 40,0 30,0 20,0 10,0-2002 2003 2004 2005 2006 QUOTA DI MERCATO % Agenti Broker (*) Vendita diretta Sportelli bancari Promotori finanziari CANALI QUOTA DI MERCATO % MEDIA 2002 2003 2004 2005 2006 2002-2006 2006 Agenti 86,1 85,2 85,3 84,5 84,2 85,1 Broker (*) 7,5 7,5 7,6 7,7 7,5 7,6 Vendita diretta 5,3 6,0 6,0 6,2 6,6 6,0 di cui internet e vendita telefonica 1,5 2,2 2,4 2,6 2,7 2,3 Sportelli bancari 1,0 1,2 1,0 1,5 1,7 1,3 Promotori finanziari 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1 TOTALE 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 Totale premi lordi contabilizzati 32.918 34.950 26.267 37.253 38.178 2
EVOLUZIONE DELL OFFERTA ASSICURATIVA (2/3) MERCATO VITA ANALISI DEI CANALI DISTRIBUTIVI NEL PERIODO 2002-2006 Fonte dati: ANIA 70,0 60,0 50,0 40,0 30,0 20,0 10,0-2002 2003 2004 2005 2006 QUOTA DI MERCATO % Sportelli bancari Agenti Vendita diretta Promotori finanziari Broker CANALI QUOTA DI MERCATO % MEDIA 2002 2003 2004 2005 2006 2002-2006 2006 Sportelli bancari 56,3 58,9 58,6 60,6 59,0 58,7 Agenti 19,6 18,3 18,6 18,2 19,9 18,9 Vendita diretta 8,9 10,9 12,6 12,4 11,7 11,3 Promotori finanziari 14,3 11,2 9,5 7,6 8,5 10,2 Broker 0,9 0,7 0,7 1,2 0,9 0,9 TOTALE 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 Totale premi lordi contabilizzati 55.294 62.780 65.627 73.471 69.378 3
EVOLUZIONE DELL OFFERTA ASSICURATIVA (3/3) AUMENTO DELLA PERCENTUALE DELLE ATTIVITA FINANZIARIE INVESTITE IN PRODOTTI CON COMPONENTE FINANZIARIA CRESCENTE MAGGIORE INTERESSE VERSO FONDI COMUNI DI INVESTIMENTO E AZIONI RISPOSTA DA PARTE DELLE COMPAGNIE DI ASSICURAZIONE PASSAGGIO DALL OFFERTA DI PRODOTTI DI COPERTURA ALL OFFERTA DI PRODOTTI DI INVESTIMENTO E DI RISPARMIO 4
PORTAFOGLI PRODOTTI ASSICURATIVI: TREND 1987-2007 (valori %) (possesso personale escluse polizze aziendali) Fonte: Eurisko Prometeia marzo 2007 (Osservatorio sui risparmi delle famiglie) 5
UNA NUOVA OPPORTUNITA DA COGLIERE: LA PREVIDENZA COMPLEMENTARE Penetrazione Prodotti Pensionistici (Premi /PIL) Olanda Svizzera UK Spagna Francia Belgio Germania 124,9% 117,4% 70,1% 9,1% 5,8% 4,2% 3,9% Italia 2,8% Elevato gap rispetto ai principali paesi europei colmabile anche con l entrata a regime della riforma sulla previdenza complementare 6
PRINCIPALI ACCORDI BANCASSURANCE VITA IN ITALIA Gruppo Bancario Veicolo assicurativo Partner assicurativo Premi 2006 ( mln) (1) MKT Share - Vita Sportelli (2) Eurizon Vita Veicolo dedicato 3.716 5,4% 3.286 Intesa Vita Generali (5) 6.103 8,8% 2.240 CreditRas Vita Ras (5) 4.170 6, 2.992 Aviva Aviva Italia Holding (51%) 1.964 2,8% 2.742 Cnp Capitalia Cnp (57,5%) 2.331 3,4% 2.001 BPV Vita 720 1, 792 Fondiaria-Sai (5) Novara Vita 889 1,3% 418 (3) Eurovita Assicurazioni Aviva (4) 792 1,1% 570 Aviva Previdenza Aviva (5) (4) Unipol 218 0,3% 403 Aviva Vita Aviva (5) 755 1,1% 1.182 UBI Vita Veicolo dedicato 325 0,5% 1.182 Lombarda Vita Cattolica Ass (50,01%) 1.376 2, 811 MPS Vita Axa (5) 1.777 2,6% 1.608 Quadrifoglio Vita Unipol (5) 838 1,2% 295 (5) Arca Vita Consorzio 603 0,9% 1.181 Bipiemme Vita Fondiaria-Sai (51%) 757 1,1% 711 Antonveneta Vita Lloyd Adriatico (5) 888 1,3% 1.009 BNL Vita Unipol (5) 3.148 4,5% 727 Po Vita Fondiaria-Sai (5) 932 1,3% 665 Centro Vita Cardif (49%) 631 0,9% 553 Berica Vita Cattolica Ass (5) 225 0,3% Vicenza Life Cattolica Ass (5) 212 0,3% (1) Italian GAAP. I premi non prendono in considerazione la produzione di San Paolo Life (Eurizon Vita), Fineco Life (Cnp Capitalia) e MPS Life (MPS Vita) (2) Il nuovo Gruppo Banco Popolare ha sottoscritto un accordo con Fondiaria SAI per l esclusiva di bancassurance su: la rete ex-bpvn a partire da Gennaio 2008; sulla rete ex-reti Bancarie (BPI) a partire da Maggio 2009; sulla rimanente parte della rete ex-bpi a partire da Gennaio 2010 (3) Quota di partecipazione indiretta; Aviva controlla il 5 di Finoa, che detiene l 8 di Eurovita Previdenza (4) Accordo distributivo tra Aurora Assicurazioni (Unipol) e Reti Bancarie (BPI) (5) Società consortile che ha tra i maggiori azionisti BPER, BP Sondrio e Meliorbanca Fonte: Ania, Bilanci delle Società al 31 dicembre 2006 (sportelli) 528 7
BANCASSURANCE VITA DEL GRUPPO FONDIARIA SAI ACCORDO CON LA BANCA POPOLARE DI MILANO ACCORDO CON CARIPARMA & PIACENZA ACCORDO CON BANCA POPOLARE NOVARA 51% 49% 5 5 5 5 Il contributo Sviluppo prodotti Formazione e assistenza rete Servizi attuariali e Risk Gestioni Management sinistri (malattie) Il contributo Network distributivo Gestione Riserve Tecniche Gestione portafoglio e liquidità di BPM Vita In data 27 dicembre 2006, Fondiaria-Sai e Cassa di Risparmio di Parma e Piacenza (Gruppo Credit Agricole) hanno reso noto di aver sottoscritto un accordo che prevede l estensione dell accordo di distribuzione di bancassurance per un periodo di almeno ulteriori 12 mesi Fondiaria-Sai e Banco Popolare hanno esteso per tutto il 2007 l accordo in essere con Novara Vita Banco Popolare e Fondiaria-Sai hanno sottoscritto in data 31 maggio 2007 un accordo per lo sviluppo di una partnership strategica in esclusiva nell attività di bancassurance del Banco Popolare nel business Vita e Previdenza Dati di business Dati in milioni (Italian GAAP) Premi lordii Riserve tecniche 627 3.25 5 757 3.49 9 Crescita % +7% +4 Dati di business Dati in milioni (italian GAAP) Premi lordii Riserve tecniche 665 2.89 3 932 3.55 8 Crescita % +23% +4 Dati di business Dati in milioni (italian GAAP) Premi lordii Riserve tecniche 683 2.76 7 889 2.94 7 Crescita % +7% +3 2005 2006 2005 2006 2005 2006 8
LA BANCASSICURAZIONE DANNI IN EUROPA Quota di mercato bancassicurazioni in premi rami Danni nazionale DAL NULLA NEL 1990 A UN VERO CANALE NEL 2005 STIME 9% 5-9% 1-4% 11% 2% 2% Quota di mercato bancassic 8% 1% 2% 1 1 1 6% 7% 9% 2% 5% 0,3% 1 6% 1,7% 2 1 Fonte dati: Danimarca, Finlandia, Grecia, Norvegia, Svezia, Svizzera e Germania (il Giornale delle Ass.ni sett. 06). Italia dati 2006 Ania relazione annuale 2007. Restanti Paesi CEA (agosto 2007). 9
PRINCIPALI ACCORDI BANCASSURANCE DANNI IN ITALIA Gruppo Bancario Veicolo assicurativo Partner assicurativo Premi 2006 ( mln) MKT Share - Vita Sportelli (1) EurizonTutela Veicolo dedicato 99 0,3% 2.968 (2) CreditRas Assicurazioni Allianz (5) 85 0,2% 2.992 Capitalia Assicurazioni Fondiaria SAI (5) 38 0,1% 2.001 Novara Assicura Aviva 2 0, 418 UBI Assicurazioni Veicolo dedicato 250 0,6% 1.182 (3) Mps Assicurazioni Danni Axa 65 0,2% 2.053 Fondiaria SAI n.a. n.a. 711 Arca Assicurazioni Veicolo dedicato 76 0,2% 1.181 Antonveneta Assicurazioni Lloyd Adriatico (5) 38 0, 1.009 ABC Assicura Cattolica (5) 2 0, 528 Carige Assicurazioni Veicolo dedicato 565 0,5% 512 Credemassicurazioni Assurances Mutuelles de France A.M. (5) 24 0,1% 447 (1) Sportelli del Gruppo Sanpaolo, al netto degli sportelli Cassa dei Risparmi di Forlì e della Romagna (2) Accordo di distribuzione su sportelli Unicredit Banca Spa, Unicredit Banca per l Impresa Spa e Unicredit Private Banking (3) Il numero di sportelli include, oltre a quelli del Gruppo MPS, gli sportelli di Banca Monte Parma e di Banca Popolare di Spoleto, banche esterne al Gruppo. Fonte: Ania, Bilanci delle Società al 31 dicembre 2006 (sportelli) 10
BANCASSURANCE DANNI DEL GRUPPO FONDIARIA SAI ACCORDO CON CAPITALIA ACCORDO CON BANCA POPOLARE DI MILANO 50 51% 49% 51% 49% NEWCO ACCORDO DI DISTRIBUZIONE Il contributo Rete di liquidazione sinistri Know-how Supporto commerciale nei rami danni Attività in outsurcing Il contributo 4 reti bancarie 1.821 sportelli 1.510 promotori finanziari 4 milioni di clienti Il progetto di bancassicurazione danni con BPM prevede la costituzione di una Newco che sarà operativa a partire dal 1 gennaio 2008. La newco tramite accordi di distribuzione di durata decennale, distribuirà prodotti assicurativi danni sulle reti del gruppo BPM. 11
BANCA SAI La Banca nel Gruppo Fondiaria Sai Il modello di Business Costituita nel 2001 con sede legale a Torino Banca Sai sviluppa e promuove il collocamento di prodotti bancari e di risparmio gestito, realizzando una concreta integrazione tra offerta assicurativa, finanziaria e bancaria Banca Sai controlla il 10 di Finitalia, società che offre ai clienti del Gruppo servizi di finanziamento e di rateizzazione dei premi assicurativi CANALI Filiali Banca SAI Promotori finanziari Agenzie del Gruppo Canale online MODELLO COMMERCIALE PRODOTTI Risparmio gestito Prodotti bancari Finanziamenti CLIENTELA Gruppo Bancario 10 10 10 Corporate/istituzionale Retail Small Business ALCUNI DATI DI SINTESI 1.490 promotori finanziari Massa Gestita 600 mil (di cui 516 Sai AM) 158 mil di finanziamenti erogati 2.050 agenzie con mandato Finitalia 12