% Premi Diretti. Quota di mercato. Ranking Raccolta Diretta Raccolta Indiretta ,4 +11 % 17,7

Transcript

1 GRUPPO UNIPOL Presentazione Aprile 2005

2 IL GRUPPO UNIPOL AL 31/12/2004 Eur/mln Comparto Assicurativo Premi Diretti % % % dei quali Vita % % % dei quali Danni % % % Quota di mercato 6,8% 7,7% 9,4% Vita 6,7% 7,4% 8,7% Danni 7,1% 8,2% 10,8% Ranking Comparto Bancario Raccolta Diretta Raccolta Indiretta % +11 % % % +64% +39 % Investimenti di Gruppo (EUR/mld) Utile Netto di Gruppo 17, % +19% 26,4 +49% 29,4 +11 % % % 2

3 LE SOCIETÀ DEL GRUPPO: BUSINESS / CANALE * SETTORE ASSICURATIVO SETTORE BANCASSICURAZIONE SETTORE BANCARIO, RISPARMIO GESTITO E MERCHANT BANKING SOCIETÀ BUSINESS/ CANALE SOCIETÀ BUSINESS / CANALE SOCIETÀ BUSINESS / CANALE Danni + Vita / Agenzie Danni + Vita / Agenzie Vita / Filiali BAM (MPS) Vita / Filiali BNL Bancario / Filiali, Negozi Finanziari, Promotori Finanziari Fondi d investimento / Unipol Banca Auto / Telefono+ Internet Merchant Banking e mediocredito Sanità / Accordi, Internet Asset Management ** Trasporti e Turismo / Brokers 3 * Compagnia operativa e holding del gruppo. ** Nel Novembre 2004 Navale Assicurazioni ha siglato un accordo per l acquisizione di MMI Danni S.p.A., MMI Assicurazioni S.p.A e MMI Vita S.p.A. dal Gruppo Mutuelles du Mans Assurance.

4 LA STRUTTURA DELL AZIONARIATO SOCI STRATEGICI HOLMO Gruppo MPS HOPA Gruppo P&V (B) JP Morgan (USA) 51% 39% 5% 3% 2% MERCATO Azionista di riferimento 100 % delle azioni privilegiate 49,8 % delle azioni ordinarie Quota stabile: 50,2% delle azioni ordinarie (32% del capitale totale) azioni privilegiate (38% del capitale sociale) Privilegiate Ordinarie azioni ordinarie (62% del capitale sociale) Numero totale di azioni di UNIPOL ASSICURAZIONI al 14/03/05:

5 LA RETE DISTRIBUTIVA AL 31/12/ Agenzie Agenzie assicurative Filiali bancarie Filiali 221 Negozi Finanziari 48 Promotori Finanziari ,0% ,5% ,5% 77 28,6% ,5% 24,9% 5 TOTALE CLIENTI DI GRUPPO: 6,5 mln

6 IL COMPARTO ASSICURATIVO: LO SVILUPPO ACQUISIZIONI ACQUISIZIONI Società Quota Venditore acquisita acquisita 51,4% TELECOM (OPA) su 23,1% Mercato 100% GENERALI 98,2% GENERALI 50% GENERALI 90% Credit Suisse Totale premi: EUR/mln Totale assets: EUR/mln Totael investito: EUR/mln = FUSIONE ACQUISIZIONE Società Quota acquisita acquisita Venditore + MMI Danni MMi Ass.ni MMI Vita 100% Gruppo 100% Mutuelles du Mans 100% Assurances Totale Premi: ~150EUR/mln Totale assets: 300 EUR/mln Totale investito: ~ 58 EUR/mln Totale Premi: EUR/mln Totale assets: EUR/mln Totale investito: 812 EUR/mln CAGR : +39,5% Premi di Gruppo (EUR/mln) 6 Totale investimenti: EUR/mln Total premi acquisiti: EUR/mln Totale clienti acquisiti: IN 5 ANNI É QUINTUPLICATA LA DIMENSIONE DL GRUPPO

7 Comparto Assicurativo LA RIPARTIZIONE DEI PREMI 2003 TOTALE: EUR/mln (+24,3%) Vita: EUR/mln (+25,1%) Danni: EUR/mln (+22,9%) Tradizionali Index / Unit Capitalizzazione Fondi Pensione 54,2% 20,6% 24,8% 0,4% 62% Vita 38% Danni 61,5% 14,1% 9,9% 9,6% 4,9% Auto Malattia & Infortuni Incendio & Altri danni ai beni R.C. Generale Altri 2004 TOTALE: EUR/mln (+28%) Vita: EUR/mln (+23%) Danni: EUR/mln (+37%) Tradizionali Index / Unit 37,2% 30,7% 60% Life 40% Non-Life 62,2% Auto Capitalizzazione Fondi Pensione 31,1% 0,9% 13,7% 10,7% 8,9% 4,6% Malattia & Infortuni Incendio & Altri danni ai beni R.C. Generale Altri 7

8 Comparto Assicurativo LA FUSIONE MEIE AURORA MEIE+AURORA NEL 2000 AZIONI STRATEGICHE MEIEAURORA NEL 2003 Raccolta Premi: Riassetto Societario Raccolta Premi: EUR/mln Migrazione CED sul sistema EUR/mln % Vita sul Totale: 23,4% UNIPOL % Vita sul Totale: 34,3% Agenzie: 718 Accentramento delle funzioni Finanza, Agenzie: 502 Combined Ratio: 112,8% Immobiliare e Acquisti Combined Ratio: 95,6% Conto Tecnico (Danni+Vita) -18,4 EUR/mln Riqualificazione del portafoglio e razionalizzazione rete di vendita Conto Tecnico (Danni+Vita) 43,5 EUR/mln (+67% rispetto al 2002) Utile Netto: -13,1 EUR/mln Accentramento funzione liquidazione sinistri a livello di Gruppo Utile Netto: 38,3 EUR/mln (+27% rispetto al 2002) 8

9 Comparto Assicurativo IL COMBINED RATIO DEL LAVORO LAVORO DIRETTO Spese di gestione / Premi Sinistri / Premi Mercato 2000 Post Acquisiz. Meie Aurora Navale 99,3% 20,7% 78,6% 112,8% 105,8% 105,3% 105,8% 22,4% 20,6% 21,4% 23,1% 90,4% 85,2% 83,9% 82,7% Il combined ratio di gruppo è sceso di quasi 12 punti in 3 anni ,4% 95,6% 91,7% 95,5% 93,2% 21,4% 22,3% 23,7% 16,6% 21,4% 71,0% 73,3% 68,0% 78,9% 71,8% 95,1% 22,5% 72,6% ,8% 93,2% 92,2% 23,7% 92,4% 16,3% 22,3% 21,6% 70,7% 68,7% 86,4% 70,9% 9

10 Comparto Assicurativo IL BUSINESS VITA Nuova Produzione Vita Gruppo Unipol (EUR/mln) * 2004 Composizione 10 Tradizionali Index Linked Unit Linked 32% 20% 28% 12% 16% 36% 59% 48% 32% 15% 12% 7% * Consolidamento dei premi di Winterthur solo per il 3 trimestre % 78% 52%

11 Comparto Assicurativo EMBEDDED VALUE E VALORE DELLA NUOVA PRODUZIONE EMBEDDED VALUE VITA (EUR/mln) VALORE NUOVA PRODUZIONE VITA * (EUR/mln) In-force Value * 1.135,4 432,2 +28,2% 1.455,3 444,2 +6,2% Patrimonio Netto rettificato 703, ,1 84,7 89, (*) Fonte: Studio di Consulenza e Revisione Attuariale G. Ottaviani e Partners

12 IL COMPARTO BANCARIO: LO SVILUPPO Raccolta Diretta (EUR/mln) Raccolta Indiretta(EUR/mln) IN 5 ANNI LA RACCOLTA DIRETTA É AUMENTATA DI 9 VOLTE E LA INDIRETTA DI 7 VOLTE CAGR : +48,9% Filiali: 24 Promotori: Filiali: 36 Promotori: 270 Negozi: Filiali: 95 Promotori: 373 Negozi: Filiali: 173 Promotori: 408 Negozi: Filiali: 185 Promotori: 425 Negozi: Filiali: 221 Promotori: 448 Negozi: Start-up progetto Start-up Acquisizione di 51 filiali da Banca Intesa (Prezzo pagato: 205 EUR/mln) Acquisizione di 60 filiali da Capitalia (Prezzo pagato: 165 EUR/mln) Trasformazione di Unipol Merchant in: Banca specializzata per le imprese (Mezzi Propri: 108 EUR/mln) Acquisizione di 22 filiali da Banca Antonveneta

13 Comparto Bancario I NUMERI CHIAVE DI UNIPOL BANCA Dati in milioni di Euro Risparmio Gestito Raccolta Diretta: +65% Risparmio Gestito Raccolta Amministrata Raccolta Indiretta: +39% Raccolta Amministrata: +38% Raccolta gestita: +45% Raccolta Amministrata Raccolta Diretta Raccolta Indiretta Raccolta Diretta Raccolta Indiretta Impieghi (EUR/mln) ** Var.% ,2% + 34% Cost/Income Ratio 72,5% 64,5% Filiali ** Esclusi 977 EUR/mln di cartolarizzazioni.

14 Comparto Bancario IL MODELLO DISTRIBUTIVO DI UNIPOL BANCA MASSIMIZZAZIONE DEL CROSS SELLING SUI CLIENTI ASSICURATIVI Agenzia con Negozio Finanziario Filiale con Agenzia attigua (servizio globale al cliente) Negozio Finanziario Agenzia Assicurativa Filiale Agenzia Assicurativa AURORA AURORA Promotori Finanziari Agenti Promotori Finanziari Consulenza Operatori Bancari Consulenza 109 al 31/12/2004 Agenzia Assicurativa AURORA Filiale tradizionale (Baricentrica rispetto alle agenzie) Agenzia Assicurativa AURORA / Filiale Agenzia Assicurativa AURORA Agenzia Assicurativa AURORA Agenzia Assicurativa AURORA 14

15 UTILE NETTO DI GRUPPO EUR/mln % + 44% CAGR 99/04: +40,5% + 14% + 44% Utile Netto %

16 GLI OBIETTIVI AL 2006: LA FUSIONE MEIEAURORA - WINTERTHUR AZIONI ATTIVITÀ STATO Integrazione reti di vendita Estensione sistema IT della capogruppo Centralizzazione della: liquidazione sinistri gestione finanziaria e immobiliare gestione degli acquisti Accentramento della gestione finanziaria e immobiliare Estensione all ex Gruppo Winterthur Italia del: Sistema Danni di Unipol Sistema Vita di Unipol Gestione sinistri completato completato completato completato Obiettivi al 2006: SINERGIE DI COSTI PER 100 EUR/mln 65% spese generali 35% liquidazione sinistri Cross selling per sviluppo prodotti assicurativi su ogni singolo cliente Cross selling Aurora / Unipol Banca in corso Unificazione prodotti Aurora ed estensione della clientela 16 Obiettivi al 2006: SINERGIE DI RICAVI PER 40 EUR/mln Estensione del modello di sviluppo agenzie

17 GLI OBIETTIVI AL 2006: UNIPOL BANCA PIANO* 2006 N. di conti corrente ~ ~ N. di Filiali / 400 N. di Negozi Finanziari N. di Promotori Finanziari ~ 800 (EUR/mln) Raccolta Diretta Raccolta Gestita Impieghi ** Margine di Intermediazione * Dati del Piano al 2006 presentati a Banca d Italia nel ** Esclusi 977 EUR/mln di cartolarizzazioni.

18 GLI OBIETTIVI AL 2006: IL GRUPPO UNIPOL PIANO 2006 RACCOLTA PREMI (EUR/mld) 7,4 9,6 > 10 % Ramo Vita 62% 60% 55% % Ramo Danni 38% 40% 45% % della bancassicurazione sul totale premi 40% 35% < 32% COMBINED RATIO DI GRUPPO 93,2% 93,2% 93% ROE NETTO 8,4% 8,7% ~ 11,5% 18

19 AVVERTENZA NELLA PRESENTAZIONE SONO CONTENUTE INFORMAZIONI RELATIVE A PREVISIONI DI DATI, RISULTATI ED EVENTI CHE RIFLETTONO L ATTUALE VISIONE DEL MANAGEMENT, MA CHE POTREBBERO ANCHE PARZIALMENTE DISCOSTARSI DA QUANTO EFFETTIVAMENTE SI REALIZZERÀ A CAUSA DI EVENTI, RISCHI, FATTORI DI MERCATO NON NOTI O NON PREVEDIBILI ALLO STATO ATTUALE. 19