Presentazione istituzionale

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1 Presentazione istituzionale

2 Contenuti Risultati Chi siamo

3 Risultati Risultati consolidati Area assicurativa Area assicurativa Danni Contenuti Area assicurativa Vita Area bancaria Gestione immobiliare e società diversificate Gestione finanziaria Solvency e patrimonio Chi siamo

4 Risultati Key Performance Indicators mln UNIPOLSAI D % UNIPOL GRUPPO FINANZIARIO D % netto consolidato netto di gruppo EPS a ( ) , ,21 +1,6% +3,5% -1,1% netto consolidato netto di gruppo EPS a ( ) , ,47 +37,8% +67,7% +67,5% Raccolta premi lavoro diretto ,4% Raccolta premi lavoro diretto ,5% di cui Danni ,2% b di cui Danni ,5% b di cui Vita ,7% di cui Vita ,8% Combined Ratio c 93,2% 95,7% +2,5 p.p. FY14 D % Combined Ratio c 92,7% 95,1% +2,4 p.p. FY14 D % Solvency I d 1,66x 1,81x +0,15x Solvency I d 1,69x 1,73x +0,04x Patrimonio netto Patrimonio netto di gruppo BVPS ( ) , ,17-4,1% -4,1% -8,5% Patrimonio netto Patrimonio netto di gruppo BVPS ( ) , ,66-1,5% -3,5% -3,5% a Utile di periodo / n. totale azioni alla data attuale b Variazione pro-forma escluso effetto cessione portafoglio ad Allianz: -5,8% per UnipolSai e -5,5% per UGF c Netto riassicurazione (expense ratio calcolato su premi di competenza) d Dati comprensivi del prestito obbligazionario convertendo emesso ad aprile

5 Risultati Risultati consolidati per area di business mln UNIPOLSAI ante imposte netto ante imposte netto Danni Vita Altro consolidato di Gruppo UNIPOL GRUPPO FINANZIARIO ante imposte netto ante imposte netto Danni Vita Comparto bancario * Altro consolidato di Gruppo Dati gestionali * Inclusi accantonamenti effettuati dalla holding su crediti della banca oggetto dell accordo di indennizzo. 5

7 Risultati Danni Raccolta diretta mln UNIPOLSAI ,2% ,8% pro-forma escl. effetto cessione ptf ad Allianz * -7,7% pro-forma -2,6% pro-forma 13% 9% 11% 7% 60% Auto Infortuni e malattia Incendio e ADB RCG Altro Premi per compagnia UnipolSai S.p.A Altre compagnie Gruppo UnipolSai Auto Non - Auto UNIPOL GRUPPO FINANZIARIO ,5% pro-forma escl. effetto cessione ptf ad Allianz * Premi per compagnia -12,5% ,1% pro-forma -1,6% pro-forma 13% 6% 8% 15% 58% Auto Infortuni e malattia Incendio e ADB RCG Altro Gruppo UnipolSai Linear Unisalute Arca Unipol Gruppo Fin Auto Non - Auto * Stima gestionale 7

8 Risultati Danni Combined Ratio netto riassicurazione UNIPOLSAI 93,2% +0,5% +0,6% +0,6% 94,8% +0,9% 95,7% 24,7% 25,9% 26,7% Expense Ratio Loss Ratio 68,5% 68,9% 68,9% reported riass. var. provv./ premi var. altre spese/premi pro-forma var. riserva premi cessione ptf reported 92,7% +0,4% UNIPOL GRUPPO FINANZIARIO +0,4% +0,5% +0,3% 94,3% +0,8% 95,1% 24,2% 25,1% 25,9% Expense Ratio Loss Ratio 68,5% 69,2% 69,2% reported riass. var. provv./ premi var. altre spese/premi altro pro-forma var. riserva premi cessione ptf reported Combined ratio netto riass.: spese di gestione/premi di competenza post riass. + oneri sinistri/premi di competenza post riass. 8

9 Risultati UnipolSai S.p.A. Indicatori tecnici RCA, lavoro diretto UNIPOLSAI S.p.A. Combined ratio RCA Altri indicatori RCA Loss ratio b (incl. APT) Lavoro diretto 90,8% 95,0% Expense ratio a 21,3% 23,0% provvigioni/premi 12,4% 13,3% altre spese di gestione/premi 8,9% 9,7% 69,5% 72,0% a spese di gestione/premi contabilizzati lavoro diretto (ante riassicurazione) b oneri per sinistri/premi di competenza lavoro diretto (ante riassicurazione) Portafoglio totale -1,0% singole -0,8% flotte -5,6% Premio medio di portafoglio -5,0% Numero denunce (sinistri passivi con seguito) Frequenza var. vs FY14 * var. vs * -5,7% -0,15 p.p. Dati gestionali. * Variazioni calcolate escludendo i dati delle agenzie oggetto di cessione ad Allianz 9

10 Risultati Risultati consolidati Area assicurativa Area assicurativa Danni Contentuti Area assicurativa Vita Area bancaria Gestione immobiliare e società diversificate Gestione finanziaria Solvency e patrimonio Chi siamo

11 Risultati Vita Raccolta diretta mln UNIPOLSAI Raccolta per compagnia ,7% % 9% 7% 58% Tradizionali Unit linked Capitalizzazione Fondi pensione UnipolSai S.p.A. Popolare Vita+Lawr. Life Altre compagnie Gruppo UnipolSai Raccolta per canale Rete agenziale, direzione e broker 43% Bancassicurazione 55% Altro 2% UNIPOL GRUPPO FINANZIARIO Raccolta per compagnia ,8% % 5% 7% 62% Tradizionali Unit linked Capitalizzazione Fondi pensione Gruppo UnipolSai Arca Vita Altre compagnie 1 2 Unipol Gruppo Fin Raccolta per canale Rete agenziale, direzione e broker 33% Bancassicurazione 66% Altro 1% 11

13 Risultati Business bancario KPI mln Raccolta diretta a Raccolta indiretta Impieghi b Tangible Book Value +1,7% +1,7% -4,6% +0,1% FY14 FY14 FY14 FY14 Margine d intermediazione 310 di cui margine interesse 192 di cui margine servizi D % -13,8% -7,0% -24,8% Accantonamenti su crediti e altri asset finanz ,0% Utile lordo Utile netto ,0% -15,0% Cost / Income 70,0% 80,0% 10,0 p.p. Accantonamenti su crediti deteriorati (UGF) Totale accantonamenti (UGF+Unipol Banca) ,6% ,6% Coverage ratio deteriorati complessivo 41,7% 42,7% +1,0 p.p. Dati gestionali Il business bancario comprende Unipol Banca e le sue controllate. a Esclusa raccolta collateralizzata presso la Cassa Compensazione e Garanzia. b Al netto degli accantonamenti a livello di UGF S.p.A.. 13

14 Risultati Business bancario Focus sui crediti deteriorati mln Break-down portafoglio crediti deteriorati complessivo Sofferenze Inadempienze probabili Scaduti crediti lordi FY14 coverage ratio 55,4% 18,9% 4,6% crediti lordi coverage ratio 55,1% 19,4% 4,8% Totale deteriorati ,3% ,7% Trend coverage ratio 50,2% 51,5% 52,5% 52,8% 55,4% 55,7% 55,8% 55,1% 37,2% 39,1% 40,9% 41,7% 42,3% 42,3% 42,4% 42,7% FY13 1Q14 1H14 FY14 1Q15 1H15 sofferenze deteriorati Inclusi accantonamenti effettuati da UGF. Dati gestionali 14

16 Risultati Immobiliare UNIPOLSAI Tot. ptf mln UNIPOL GRUPPO FINANZIARIO Tot. ptf mln Breakdown per cluster Core Core strumentale Trading Value Added Land e Sviluppo 15% 15% 7% 34% Breakdown per proprietà Evoluzione patrimonio immobiliare ( mln) FY % Breakdown per settore 4% Unipol Gruppo Finanziario investimenti a +34 Danni Vita Immobiliare Altri settori 38% 4% 4% 54% 96% UnipolSai vendite b ammortamenti Breakdown per destinazione d uso Breakdown per area geografica 1% svalutazioni -69 Uffici Residenziale Terreni Hotel Unità condom.li Commerciale Strutt. Sanitarie 3% 3% 7% 10% 11% 8% 12% 46% 7% 8% 11% 15% 21% 37% Milano Altro Bologna Firenze Roma Torino Estero altro c Altri Inv. Immob. Dati gestionali a La voce comprende capex, acquisti, immobilizzazioni in corso ed equity per JVs b Inclusa l operazione di cessione a Qatar Holding delle quote di fondi immobiliari del progetto Porta Nuova c Comprende la variazione cambi e la movimentazione avvenuta sui R.E. funds e altre società collegate 16

17 Risultati Società diversificate mln UNIPOLSAI Atahotels FATTURATO +15% EBITDA EBIT 91,0 106,3 2,2 16,1 +14% -1,6 6,8 Tenute del Cerro Cliniche Marina di Loano FATTURATO EBITDA EBIT FATTURATO EBITDA EBIT FATTURATO EBITDA EBIT 30,0 27,7 6,7 7,2-0,8-0,6-1,7-1,7-7,7-8,2-9,3-9,9 4,2 4,2-2,0-1,4-5,9-6,6 Dati gestionali * EBIT normalizzato esclusa svalutazione degli asset gestiti per 47 mln 17

19 Risultati Investimenti finanziari mld Totale investimenti 48,4 mld UNIPOLSAI Dettaglio ptf. obbligazionario Azioni 0,7 (1,5%) Liquidità 0,9 (1,8%) Altri paesi 5,9% Corporate 5,4% Fondi e altro 1,0 (2,1%) Financials 16,6% Obbligazioni 45,8 (94,7%) Italia 72,0% Governativi 77,9% Totale investimenti 56,8 mld UNIPOL GRUPPO FINANZIARIO Dettaglio ptf. obbligazionario Fondi e altro 1,1 (1,9%) Corporate Altri paesi 5,0% 6,1% Azioni 0,7 (1,3%) Liquidità 2,1 (3,6%) Financials 15,9% Obbligazioni 52,9 (93,2%) Italia 73,0% Governativi 79,2% Investimenti relativi alle compagnie assicurative del Gruppo Unipol, esclusi DDOR, Lawrence Life e classe D, partecipazioni in controllate, collegate, JV, investimenti in immobili e fondi immobiliari. Dati gestionali. 19

20 Risultati Redditi da investimenti finanziari UNIPOLSAI Danni Vita Totale Cedole e dividendi mln 314 yield% 3,1% mln 840 yield% 3,7% mln yield% 3,5% Valutazioni 0 0,0% 32 0,1% 32 0,1% Sub-totale 314 3,1% 872 3,8% ,6% Realizzi 243 2,4% 291 1,3% 534 1,6% Totale 557 5,5% ,1% ,2% UNIPOL GRUPPO FINANZIARIO Danni Vita Totale mln yield% mln yield% mln yield% Cedole e dividendi 332 3,0% 963 3,7% ,4% Valutazioni 4 0,0% 40 0,2% 44 0,1% Sub-totale 336 3,1% ,9% ,5% Realizzi 246 2,2% 284 1,1% 532 1,4% Totale 582 5,3% ,9% ,9% Redditi relativi alle compagnie assicurative del Gruppo Unipol, esclusi DDOR, Lawrence Life e classe D, partecipazioni in controllate, collegate, JV, investimenti in immobili e fondi immobiliari. Dati gestionali. 20

22 Risultati Patrimonio netto e riserva AFS mln UNIPOLSAI Patrimonio netto - roll forward UNIPOL GRUPPO FINANZIARIO Patrimonio netto - roll forward PN FY14 Variazione Riserva AFS netto Dividendi Altro PN PN FY14 Variazione Riserva AFS netto Dividendi Altro PN Variazione Riserva AFS ~1.000 mln al 30/10/ Variazione Riserva AFS ~1.040 mln al 30/10/ Riserva AFS FY14 variazione su equity variazione su bond Riserva AFS Riserva AFS FY14 variazione su equity variazione su bond Riserva AFS 22

23 Risultati Solvency I mld UNIPOLSAI UNIPOL GRUPPO FINANZIARIO 4,5 6,7 3,7 1,81x 7,7 1,73x 3,0 3,2 Elementi costitutivi Requisiti prudenziali Eccesso di capitale Elementi costitutivi Requisiti prudenziali Eccesso di capitale Dati comprensivi del prestito obbligazionario convertendo emesso ad aprile

25 Chi siamo Il Gruppo in breve Unipol Gruppo Finanziario è un operatore leader nel mercato assicurativo italiano E il primo gruppo in Italia nei rami Danni con una raccolta premi di 9,0 mld e una quota di mercato attorno al 24% (dati 2014), dopo l acquisizione del controllo di Fondiaria-SAI nel E tra i primi gruppi in Italia nei Rami Vita con una raccolta premi di 8,9 mld e una quota di mercato del 7% (dati 2014). E leader nel mercato italiano dei fondi pensione negoziali, con asset in gestione per 3,7 mld. Gestisce assets per 57 mld. Opera anche nel settore bancario. Ha una strategia multicanale, operando attraverso: oltre agenzie assicurative (e più di agenti/sub-agenti) e circa 100 filiali in Serbia circa filiali bancarie (accordi di bancassicurazione) 277 filiali bancarie di proprietà (attività bancaria attraverso Unipol Banca) canale diretto (telefono/internet) e accordi aziendali (es. nel settore salute) Unipol Gruppo Finanziario e la sua controllata UnipolSai sono quotate alla Borsa Italiana attraverso le azioni Unipol Ordinarie e UnipolSai Ordinarie. 25

26 Chi siamo Ranking e rete distributiva Business assicurativo mld Premi totali Generali 23,9 Intesa Sanpaolo 21,3 Mercato italiano 2014 q.m.% 15,9% 14,1% Unipol Gruppo Finanziario Generali Premi Danni 6,4 q.m.% 8,9 24,0% 17,3% Rete distributiva UnipolSai Nord 50% Unipol Gruppo Finanziario 17,1* 11,3% Allianz 4,6 12,3% Poste 15,5 10,3% Cattolica 2,1 5,6% Centro 23% Allianz 13,1 8,7% Reale Mutua 1,9 5,2% Cattolica 5,7 3,8% AXA 1,8 4,9% BNP Paribas 5,5 3,6% Zurich 1,4 3,8% Sud 27% Mediolanum 5,3 3,5% Groupama 1,2 3,2% Axa 4,8 3,2% Credit Agricole 4,1 2,7% Vittoria Sara 1,0 0,6 2,8% 1,6% oltre agenzie *compresi premi cross-border ed esclusi premi delle imprese che operano in regime di libera prestazione di servizi 26

27 Chi siamo Struttura del Gruppo UNIPOL GRUPPO FINANZIARIO Capitale sociale 717,473,508 azioni ordinarie 100% 98,53% 61,08% * 57,75% 63,39% Cod. Reuters UNPI.MI Cod. Bloomberg UNI IM 42,25% 98,12% UNIPOLSAI Capitale sociale 2,780,508,781 azioni ordinarie 50% Cod. Reuters US.MI Cod. Bloomberg US IM 100% * Comprende la quota del 9,19% detenuta indirettamente da Unipol Finance 27

28 Chi siamo Struttura del Gruppo post conversione delle azioni di risparmio e privilegiate ,75% azioni ordinarie 31,40% azioni ordinarie Capitale sociale azioni ordinarie azioni privilegiate totale azioni Capitale sociale azioni ordinarie 63,41% azioni ordinarie 61,08% azioni ordinarie Capitale sociale azioni ordinarie azioni risparmio A azioni risparmio B* totale azioni Capitale sociale azioni ordinarie = titoli quotati Riduzione del numero di azioni quotate da 5 a 2 * 67,75% detenuto (direttamente e indirettamente) da Unipol Gruppo Finanziario 28

29 Chi siamo Risultati 2014 mln UNIPOLSAI FY13 FY14 ante imposte netto ante imposte netto Danni Vita Altro Totale risultato consolidato Totale risultato di Gruppo UNIPOL GRUPPO FINANZIARIO FY13 FY14 ante imposte netto ante imposte netto Danni Vita Comparto bancario* Altro Totale risultato consolidato Totale risultato di Gruppo * inclusi accantonamenti effettuati dalla holding su crediti della banca oggetto dell accordo di indennizzo. Dati gestionali 29

30 Chi siamo Dividend policy UnipolSai Unipol Gruppo Finanziario mln Utile civilistico e Payout 2014 Utile civilistico e Payout 2014 mln Utile civilistico 752 Utile civilistico 167 Monte dividendi 483 Monte dividendi 126 Payout 64% Payout 75% DPS Azioni Ordinarie UnipolSai 0,175 DPS Azioni Ordinarie Unipol 0,17 Trend Payout Trend Payout Totale Monte dividendi Payout n.a. n.a. 64% 64% Totale Monte dividendi Payout 58% 82% 75% 72% 30

31 Avviso Il Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari di Unipol Gruppo Finanziario S.p.A. e di UnipolSai Assicurazioni S.p.A., Maurizio Castellina, dichiara, ai sensi dell articolo 154- bis, comma secondo, del Testo unico delle disposizioni in materia di intermediazione finanziaria, che l informativa contabile contenuta nel presente documento corrisponde alle risultanze documentali, ai libri e alle scritture contabili. 31

32 Contatti Investor Relations Adriano Donati (IRO) Tel Giancarlo Lana Tel Eleonora Roncuzzi Tel Laura Marrone Tel Giuseppe Giuliani Tel Carlo Latini Tel Silvia Tonioli Tel