Presentazione dei risultati consolidati al 30 giugno Carlo Cimbri Amministratore Delegato Bologna, 6 agosto 2014

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1 Presentazione dei risultati consolidati al 30 giugno 2014 Carlo Cimbri Amministratore Delegato Bologna, 6 agosto 2014

2 Gruppo Unipol Principali fatti gestionali Risultati consolidati Area assicurativa Area assicurativa danni Agenda Area assicurativa vita Area bancaria Gestione immobiliare e società diversificate Gestione finanziaria Solvency NOTA: I dati riportati nella presentazione sono consolidati salvo quando diversamente specificato. I dati UnipolSai relativi al 1H13 sono consolidati, pro-forma, di natura gestionale e relativi al perimetro del Gruppo UnipolSai post fusione.

3 GRUPPO UNIPOL: PRINCIPALI FATTI GESTIONALI Prescrizione Antitrust Cessione ramo d azienda ex Milano ad Allianz Perfezionato l accordo di cessione ad Allianz e data esecuzione al trasferimento delle attività assicurative (725 agenzie) e di 470 dipendenti Riduzione esposizione debitoria verso Mediobanca Interamente collocato debito ibrido UnipolSai a durata indeterminata presso investitori istituzionali, prevalentemente esteri (70%), per 750 mln e contestuale rimborso anticipato di debito ibrido perpetuo verso Mediobanca di pari importo Raccomandazioni IVASS Riduzione esposizione prodotti strutturati Riduzione Livelli 2 e 3 di circa 1,2 mld realizzando plusvalenze per 24 mln Miglioramento del profilo di scadenza del debito Exchange offer su debito UGF Exchange offer su prestito senior Unipol Gruppo Finanziario da 750 mln (scadenza 2017). Adesioni 352 mln e nuova emissione per 500 mln (scadenza 2021) Semplificazione della struttura societaria del Gruppo Razionalizzazione comparti immobiliare, bancario e sub-holding Approvato progetto di fusione di 20 società del comparto immobiliare da realizzarsi entro fine 2014 Approvato progetto di fusione Unipol Banca Banca SAI da finalizzarsi ottenute le necessarie autorizzazioni di legge Avviato iter per la fusione di 3 sub-holding di diritto italiano e la liquidazione di 3 società di diritto estero dell ex gruppo Fondiaria-SAI 3

4 CESSIONE RAMO D AZIENDA EX MILANO ASSICURAZIONI 14 gennaio 21 gennaio Allianz S.p.A. presenta una proposta per l acquisizione di alcune attività assicurative della ex Milano Assicurazioni S.p.A. I CdA di Unipol e UnipolSai deliberano di procedere in via esclusiva alla definizione degli accordi contrattuali con Allianz entro il 15 marzo 15 marzo UnipolSai e Allianz sottoscrivono l accordo di cessione 30 giugno Allianz e UnipolSai perfezionano l accordo di cessione Contenuti dell accordo (data efficacia 1 luglio 2014) trasferimento immediato di 725 agenzie e 470 dipendenti ad Allianz relativi ad un portafoglio assicurativo danni con premi pari a 1,1 miliardi di euro (dati di fine 2013) a fronte del pagamento di un prezzo di 200 milioni di euro entro fine 2014 trasferimento del portafoglio residuo ed integrazione del corrispettivo fino ad un massimo di ulteriori 240 milioni di euro 31 dicembre Data finale di efficacia del trasferimento del portafoglio ceduto subordinato ad autorizzazione di IVASS. Integrazione del corrispettivo fino ad un massimo di 240 milioni di euro. 4

5 STRUTTURATI FOCUS SU LIVELLO 2 E 3 mln Unipol Gruppo Finanziario evoluzione strutturati livello 2 e 3 plusvalenze realizzate 1 mln plusvalenze realizzate 24 mln -852 Valore di carico FY12 decremento FY13 decremento Valore di mercato Plus/Minus implicite Dal 1 gennaio 2013 al 30 giugno 2014: - riduzione dell investimento in strutturati di livello 2 e 3 per 2,0 mld - 25 mln di plusvalenze realizzate - minusvalenze latenti ridotte di quasi 500 mln 5

6 GRUPPO UNIPOL INDEBITAMENTO mln Evoluzione indebitamento Breakdown per scadenza/call date /12/ /12/2013 exchange offer UGF debito vs Mediobanca (UnipolSai) debito vs altre banche (UnipolSai) prestiti quotati subordinati (UnipolSai) prestiti quotati (UGF) emissione UGF rimborso debito ex Premafin a seguito emissione convertendo altro rimborso debiti Mediobanca emissione nuovo debito 30/06/ subordinati senior ibridi /06/ Obiettivi raggiunti: allungamento scadenze (vita media UGF da 2,9 a 5,2 anni, UnipolSai da 6,9 a 8,8 anni) riduzione esposizione verso Mediobanca Escluso indebitamento del settore bancario e prestito obbligazionario convertendo UnipolSai 6

7 Gruppo Unipol Principali fatti gestionali Risultati consolidati Area assicurativa Area assicurativa danni Agenda Area assicurativa vita Area bancaria Gestione immobiliare e società diversificate Gestione finanziaria Solvency

8 RISULTATI PER SETTORE mln UNIPOLSAI Danni Vita Immobiliare Altre attività Totale UNIPOL GRUPPO FINANZIARIO Danni Vita Banca Immobiliare Holding e altre attività Totale risultato consolidato ante imposte risultato consolidato netto 8

10 RACCOLTA ASSICURATIVA DIRETTA mln 1H13 inclusi premi in corso di cessione ad Allianz ,7% ,9% ,4% ,0% ,1% ,4% +70,1% -2,3% ,8% UnipolSai Altre compagnie Totale Unipol Gruppo Finanziario UnipolSai Altre compagnie Totale Unipol Gruppo Finanziario premi Vita premi Danni 10

12 RACCOLTA PREMI DIRETTI DANNI UnipolSai mln ,1% -3,4% -9,1% 62.5% 10.8% 12.8% 7.8% Auto Infortuni e Malattia Incendio/ADB RCG UnipolSai SpA ,8% Liguria 79-14,2% Siat 54-23,1% DDOR 40 +3,1% Incontra ,2% Altre 16-50,2% Gruppo UnipolSai ,1% 1H13 6.1% Altro Unipol Gruppo Finanziario mln ,8% -2,4% -9,4% 60.7% 14.0% 12.2% 7.4% Auto Infortuni e Malattia Incendio/ADB RCG Gruppo UnipolSai ,1% Linear 96-13,9% Unisalute ,1% Arca 57-9,0% Unipol Gruppo Fin ,8% 1H13 5.8% Altro Non Auto Auto 12

13 DANNI - COMBINED RATIO UnipolSai Unipol Gruppo Finanziario Expense ratio 92,7% 16,3% 7,6% 23,9% 94,0% 17,4% 8,9% 26,3% 92,2% 15,6% 7,8% 23,4% 93,4% 16,6% 9,1% 25,7% Loss ratio a 68,8% 67,7% 68,8% 67,7% 1H13 1H13 provvigioni/premi altre spese di gestione/premi loss ratio Combined ratio lavoro diretto a include APT/premi 13

14 DANNI INDICATORI TECNICI RCA UnipolSai S.p.A. var. su FY13 Portafoglio totale di cui: Singole Flotte -0,3% 0,0% -5,8% Combined ratio a Expense ratio 88,1% 12,0% 6,2% 18,2% 91,4% 12,3% 8,5% 20,8% Premio Medio di portafoglio -4,2% Loss ratio b 69,9% 70,6% var. su 1H13 Numero Denunce (sinistri passivi con seguito) -8,7% 1H13 provvigioni/premi Frequenza -0,3 p.p. altre spese di gestione/premi loss ratio Dati gestionali a lavoro diretto b include APT/premi 14

16 RACCOLTA PREMI DIRETTI VITA UnipolSai mln ,4% % 25.2% 5.2% 5.0% Index/Unit linked: (+11,2%) Capitalizzazione: 233 (-55,7%) Fondi Pensione: 225 (-2,3%) UnipolSai SpA ,4% Pop. Vita+Lawr. Life ,0% Altre compagnie ,1% Gruppo UnipolSai ,4% 1H13 Tradizionali: (+76,9%) Unipol Gruppo Finanziario mln ,0% Index/Unit linked: (+7,8%) % 22.2% 4.5% 4.2% Capitalizzazione: 238 (-55,0%) Fondi Pensione: 225 (-2,3%) Gruppo UnipolSai ,4% Arca Vita ,0% Unipol Gruppo Fin ,0% 1H13 Tradizionali : (+71,2%) 16

17 VITA - RACCOLTA NETTA mln 1H13 UnipolSai premi riscatti scadenze/ rendite sinistri raccolta netta premi riscatti scadenze/ rendite sinistri raccolta netta Unipol Gruppo Finanziario premi riscatti scadenze/ rendite sinistri raccolta netta premi riscatti scadenze/ rendite sinistri raccolta netta Dati gestionali 17

19 COMPARTO BANCARIO mln Raccolta Diretta Indicatori ,2% +73,1% Indicatori su crediti Gruppo Unipol Crediti deteriorati netti crediti deteriorati netti / impieghi netti FY ,0% ,6% FY13 clientela cartolarizzazioni Impieghi a ,2% -2,1% -6,7% % copertura sofferenze % copertura deteriorati Indicatori economici comparto bancario 50% 37% 1H13 53% 41% % copertura tot. crediti 12% 13% Margine interesse Margine intermediazione Cost/Income ratio 75,6% 68,5% Risultato netto comparto bancario Accantonamenti su crediti di cui Unipol Gruppo Finanziario S.p.A ,2% Indicatori patrimoniali individuali FY13 CET1 Unipol Banca Basilea 3 8,5% clientela cartolarizzazioni CET1 Banca SAI 23,1% Dati gestionali aggregati inclusivi del Gruppo Unipol Banca e del Gruppo Banca Sai a al netto degli accantonamenti a livello di UGF S.p.A. 19

21 IMMOBILIARE E SOCIETA DIVERSIFICATE mln IMMOBILIARE UNIPOL GRUPPO FINANZIARIO ,7-46,4-37,6-70,2-2, FY13 investimenti a vendite ammortam. svalutazioni altro b Dati gestionali a capex (37,4 mln) e acquisti (0,3 mln) b variazione cambi e movimentazione su R.E. funds collegati SOCIETA DIVERSIFICATE Tenute del Cerro (ex Saiagricola) Cliniche Atahotels Marina di Loano -2,3-1,2-9,0-5,2-10,4-8,1-4,0-13,5 1H13 Risultati IAS 21

23 INVESTIMENTI FINANZIARI mld Investimenti totali 46,7 mld UnipolSai Portafoglio obbligazionario 43,6 mld azioni: 1,0 (2,1%) liquidità: 1,5 (3,1%) fondi e altro: 0,6 (1,3%) Governativi altri Paesi 5,2% Corporate 4,5% Finanziari 13,8% obbligazioni: 43,6 (93,5%) Governativi Italia 76,5% Governativi 81,6% Investimenti totali 52,7 mld Unipol Gruppo Finanziario Portafoglio obbligazionario 48,7 mld azioni: 1,1 (2,0%) liquidità: 2,3 (4,4%) fondi e altro: 0,6 (1,2%) Governativi altri Paesi 4,8% Corporate 4,1% Finanziari 14,0% obbligazioni: 48,7 (92,4%) Governativi Italia 77,1% Governativi 81,9% Investimenti relativi alle compagnie assicurative gestite dal Gruppo Unipol, esclusi DDOR, DDOR RE, Lawrence Life e classe D, partecipazioni in controllate, collegate, JV, investimenti in immobili e fondi immobiliari. Dati gestionali. 23

24 REDDITI DA INVESTIMENTI FINANZIARI mln UnipolSai Unipol Gruppo Finanziario 5,31% 4,92% 3,89% 3,84% Totale 820 1,30% ,97% ,13% ,11% 26 cedole e dividendi realizzi valutazioni totale cedole e dividendi realizzi valutazioni totale Danni 3,45% 249 2,05% 148 0,25% 18 5,75% 414 3,41% 262 1,39% 106 0,23% 18 5,03% 386 cedole e dividendi realizzi valutazioni totale cedole e dividendi realizzi valutazioni totale 4,11% 5,08% 4,09% 4,92% Vita 571 0,91% 126 0,06% ,77% 122 0,05% cedole e dividendi realizzi valutazioni totale cedole e dividendi realizzi valutazioni totale Redditi relativi alle compagnie assicurative gestite dal Gruppo Unipol, esclusi DDOR, DDOR RE, Lawrence Life e classe D, partecipazioni in controllate, collegate, JV, investimenti in immobili e fondi immobiliari. Dati gestionali. 24

25 RISERVA AFS mln Unipol Gruppo Finanziario UnipolSai H13 9M13 FY13 1Q14 FY13 1Q14 obbligazioni azioni Riserva AFS totale (gruppo+terzi). Break-up basato su stime interne.. 25

27 SOLVENCY I Unipol Gruppo Finanziario UnipolSai 1,6x 1,6x 1,5x 1,6x FY13 FY13 27

28 AVVISO Maurizio Castellina, Dirigente Preposto alla redazione dei documenti contabili societari di Unipol Gruppo Finanziario S.p.A. e di UnipolSai Assicurazioni S.p.A. dichiara, ai sensi dell art. 154-bis, comma secondo, del Testo Unico della Finanza che l informativa contabile contenuta nella presentazione corrisponde alle risultanze documentali, ai libri e alle scritture contabili. 28

29 CONTATTI INVESTOR RELATIONS Adriano Donati (IRO) Tel Giancarlo Lana Tel Eleonora Roncuzzi Tel Laura Marrone Tel Giuseppe Giuliani Tel Carlo Latini Tel Silvia Tonioli Tel