Gruppo Unipol e Gruppo Fondiaria-SAI: Presentazione dei risultati consolidati al 30 settembre Carlo Cimbri Amministratore Delegato

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1 Gruppo Unipol e Gruppo Fondiaria-SAI: Presentazione dei risultati consolidati al 30 settembre 2012 Carlo Cimbri Amministratore Delegato Bologna, 14 Novembre 2012

2 Premessa AGENDA Risultati Gruppo Unipol Risultato consolidato Area assicurativa Area assicurativa danni Area assicurativa vita Area bancaria Gestione finanziaria Capitale e Solvency Risultati Gruppo Fondiaria-SAI

3 LE TEMPISTICHE DELL OPERAZIONE 19 Luglio 2012 Unipol esegue l aumento di capitale di Premafin 7 Settembre 2012 Completato l aumento di capitale di Unipol e Fondiaria-SAI 18 Settembre 2012 Nomina nuovo CdA Premafin 30 Ottobre 2012 Nomina nuovo CdA Fondiaria-SAI 30 Novembre 2012 Nomina nuovo CdA Milano Assicurazioni 19 Dicembre 2012 CdA Unipol Ass.ni, Premafin, Fondiaria-SAI, Milano Ass.ni per approvazione progetto di fusione Aprile 2013* Assemblee Unipol Ass.ni, Premafin, Fondiaria-SAI, Milano Ass.ni per approvazione progetto di fusione Luglio 2013* Atto di fusione Unipol Ass.ni, Premafin, FonSAI, Milano Ass.ni, con efficacia 1 Gennaio 2013 * Tempistiche indicative soggette agli iter autorizzativi delle Autorità di Vigilanza 3

4 STRUTTURA SOCIETARIA ATTUALE 80,9% UGF* 67,7% Premafin* 100% Unipol Assicurazioni 32,3% Unipol Banca Fondiaria-Sai* 37% 4,9% 100% Linear Assicurazioni 61,1% 100% Linear Life Milano Assicurazioni* 98,5% Unisalute 63,4% Arca Vita 100% 94,7% a) 50% b) 100% Ddor (Serbia) Siat Popolare Vita Banca Sai Altre Bancass. Real Estate Altre c) 99,9% 100% Società oggetto di fusione * Società quotate Dialogo Liguria a) Detenuta indirettamente tramite Sai Holding b) Detenuta indirettamente tramite Sai Holding per il 25,6% c) AtaHotel, SAI Agricola, Cliniche, Pronto Assistance 4

5 UGF ORGANIGRAMMA ALTA DIREZIONE AUDIT A. Alessandri CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE PRESIDENTE P. Stefanini AMMINISTRATORE DELEGATO E DIRETTORE GENERALE C. Cimbri* RISK MANAGEMENT R. Avesani COMPLIANCE E ANTIRICLAGGIO M. Vidale CORPORATE IDENTITY A. Federici RELAZIONI ISTITUZIONALI E RAPPORTI CON I MEDIA S. Genovese DIREZIONE GENERALE AREA RISORSE UMANE E ORGANIZZAZIONE G. Santella* DIREZIONE GENERALE AREA LEGALE SOCIETARIO E PARTECIPAZIONI R. Giay* DIREZIONE GENERALE AREA FINANZA M. Laterza* DIREZIONE GENERALE AREA AMMINISTRAZIONE E OPERATIONS M. Castellina* DIREZIONE GENERALE AREA PIANIFICAZ., IMMOB.RE E SOCIETA DIVERSIFICATE G. Santi* * Membri del Management Committee DIREZIONE SERVIZI INFORMATICI M. Bocca 5

6 FONDIARIA-SAI ORGANIGRAMMA ALTA DIREZIONE AUDIT A. Alessandri CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE PRESIDENTE F. Cerchiai AMMINISTRATORE DELEGATO C. Cimbri RISK MANAGEMENT R. Avesani COMPLIANCE E ANTIRICLAGGIO M. Vidale PIANIFICAZIONE, IMMOBILIARE E SOC. DIVERSIFICATE G. Santi LEGALE SOCIETARIO E PARTECIPAZIONI R. Giay RISORSE UMANE E ORGANIZZAZIONE G. Santella AMMINISTRAZIONE E OPERATIONS M. Castellina INTEGRAZIONE BUSINESS ASSICURATIVO DIGRUPPO F. Ellena DIREZIONE GENERALE ASSICURATIVA E. Erbetta VITA E FINANZA M. Laterza DANNI E RETI E. Rigamonti BROKER E CANALI DIVERSI interim Erbetta VITA L. Rinaldi FINANZA R. Baudi 6

8 mln GRUPPO UNIPOL stand alone E GRUPPO PREMAFIN: RISULTATO CONSOLIDATO PER SETTORE 9M11 9M12 Risultato Gruppo Unipol stand alone Danni Vita Bancario Immob. Holding/ re Altre Attiv./ Rett cons Ris. Netto Cons Danni Vita Bancario Immob. Holding/ Ris. re Altre Attiv./ Netto Rett cons Cons. Risultato Gruppo Premafin/ Fondiaria SAI Danni Vita Immob. re Holding e Altre Attività (*) Ris. Netto Cons. * Per il Gruppo Premafin/Fondiaria SAI, il settore Holding e altre attività comprende anche l Area Bancaria Danni Vita Immob. re Holding e Altre Attività Ris. Netto Cons. (*) 8

9 GRUPPO UNIPOL - RISULTATO CONSOLIDATO 9M12 mln Danni Vita Bancario Immob.re Holding/Altre Attività/ Rett. Cons. Risultato netto Consolid. Risultato Gruppo Unipol 9M12 stand alone Risultato Gruppo Premafin/ Fondiaria-SAI 3Q Rettifiche di consolidamento Risultato Gruppo Unipol reported

11 mln GRUPPO UNIPOL STAND ALONE DANNI RACCOLTA PREMI DIRETTI ,2% -1,0% -2,9% 61,2% 17,9% 9,3% 7,2% Auto Infortuni e Malattia Incendio/ADB RCG 9M 9M M 9M Auto Non-Auto 4,4% Altro Raccolta per società Raccolta per canale % sul totale Unipol Ass ,8% Agenzie ,0% 82,9% Unisalute Linear ,7% +11,5% -1,3% (escl. Arca, che ha dismesso portafoglio Agenzie) Direzione e Broker Canale Diretto ,4% +11,5% 8,9% 5,5% Arca 88-25,1% Sportelli bancari 83-1,4% 2,8% 11

12 GRUPPO UNIPOL STAND ALONE DANNI COMBINED RATIO (lavoro diretto) Combined ratio 98,1% 94,2% netto riass. Expense ratio 15,7% 6,8% 22,5% 95,5% 15,8% 6,5% 22,3% 95,5% 15,7% 7,9% 23,6% Loss ratio 75,6% 3,0% impatto sisma Emilia 73,2% 72,0% 9M11 FY11 9M12 Provvigioni/premi Altre spese gest./premi Expense ratio Loss ratio 12

13 GRUPPO UNIPOL STAND ALONE DANNI FOCUS RCA* Indicatori 9M12 RCA Variazione su 9M11 Variazione su FY11 Portafoglio (n polizze) -2,1% -1,1% Premio medio di portafoglio +1,4% +0,9% Numero Denunce (sinistri passivi con seguito) Velocità Liquidazione Sinistri (sin gestiti es. corrente) -15,3% -1,0 p.p. n.s. n.s. Frequenza -1,0 p.p. -0,7 p.p. * dati relativi ad Unipol Assicurazioni 13

15 GRUPPO UNIPOL STAND ALONE VITA RACCOLTA DIRETTA mln +4,7% * Index/Unit linked: 70 (-43,8%) 3,7% 8,4% Capitalizzazione: 162 (-33,3%) ,8% 40,1% Fondi Pensione: 770 (+140,8%) 9M M 2012 Raccolta per società Tradizionali : 916 (-20,0%) Raccolta per canale Unipol Ass ,0% * Canali di Gruppo ,6% Arca Linear Life 427 0,8-23,5% n.s. Canali di terzi ,8% (*) L'andamento al trimestre è influenzato dall'ingresso su Unipol Ass nel mese di luglio di due nuovi mandati di Fondi Chiusi Garantiti (ramo VI) per circa 411 milioni. 15

16 GRUPPO UNIPOL STAND ALONE VITA APE mln +7,7% +15,1% ,6% M11 9M12 UNIPOL ASS.NI (100%) 9M11 9M12 9M11 9M12 ARCA VITA (100%) GRUPPO UNIPOL PRO-QUOTA 16

18 GRUPPO UNIPOL STAND ALONE GRUPPO BANCARIO PRINCIPALI DATI FINANZIARI mln mln Raccolta Diretta a Clientela terzi Gruppo Unipol Cartolarizz. mld mld Raccolta Indiretta b Amministrata Gestita ,9% -25,5% ,3% 17,8 19,8 +10,9% 1,8 1, ,2% 16,1 18,5 FY11 9M12 FY11 9M12 mln mln Impieghi Clientela Cartolarizzati Indicatori sui crediti c FY11 9M ,3% ,0% +1,9% Sofferenze nette/ Impieghi Deteriorati netti/ impieghi % copertura sofferenze d 4,3% 12,1% 45,5% 5,6% 14,9% 41,6% FY11 9M12 % copertura deteriorati d 25,8% 24,6% GAP RACC/IMP a Escluse raccolta da BCE e operazioni di raccolta collateralizzata (PCT) c/o CCG b Inclusi depositi da compagnie del Gruppo, settore assicurativo c Dati gestionali riclassificati d Al netto dei crediti oggetto dell accordo di indennizzo con la Holding 18

19 GRUPPO UNIPOL STAND ALONE GRUPPO BANCARIO PRINCIPALI DATI ECONOMICI mln Margine di intermediazione Cost/Income Ratio margine d'interesse margine da servizi ,6% ,7% 77,1% 73,5% ,1% 9M11 9M12 9M11 9M12 Risultato Consolidato margine d'interesse margine da servizi Altri indicatori ante imposte netto imposte ,8% 14 Core Tier 1 ratio FY11 8,2% 9M12 8,3% % Total capital ratio 14,3% 14,3% 9M11 9M11 9M12 9M12 19

21 GRUPPO UNIPOL STAND ALONE mld COMPOSIZIONE INVESTIMENTI Liquidità: 1,4 (7,4%) Ripartizione per asset Azioni e Fondi: 1,2 (6,6%) 9M11 TOT. 18,8 mld* Ripartizione per categoria contabile Held To Maturity: 1,6 (8,6%) Finanz.ti e Crediti: 3,4 (18,2%) Liquidità: 1,4 (7,4%) Fair Value: 0,4 (2,2%) Obbligazioni: 16,2 (86,0%) Available For Sale: 12,1 (63,6%) Liquidità: 0,8 (4,3%) Ripartizione per asset Azioni e Fondi: 1,2 (6,0%) 9M12 TOT. 19,8 mld* +5,2% Finanz.ti e Crediti: 3,7 (18,5%) Held To Maturity: 1,6 (8,0%) Fair Valu:e 0,4 (2,2%) Ripartizione per categoria contabile Liquidità: 0,8 (4,3%) Obbligazioni: 17,8 (89,7%) Available For Sale: 13,3 (67,0%) *Investimenti assicurativi gestiti dal Gruppo Unipol, a valori di mercato, esclusa classe D e obbligazioni Unipol Banca (infragruppo). 21

22 GRUPPO UNIPOL STAND ALONE PORTAFOGLIO OBBLIGAZIONARIO 9M12 mld Dettaglio per rating Totale: 17,8 mld* Dettaglio per tipologia da BBB- a BBB+: 73% NR o inf. a BBB-: 7% Tasso variabile: 29% Sup.re o uguale ad A+: 9% da A a A-: 11% Tasso fisso: 71% Dettaglio per area di business UGF SpA: 3% Danni: 31% Vita: 66% *Investimenti *Investimenti assicurativi assicurativi gestiti dal Gruppo gestiti dal Unipol, Gruppo a valori Unipol, di mercato, a valori esclusa di mercato, classe esclusa D e obbligazioni classe Unipol D, obbligazioni Banca (infragruppo). Unipol Banca (infragruppo). 22

23 GRUPPO UNIPOL STAND ALONE PORTAFOGLIO OBBLIGAZIONARIO DETTAGLIO PER EMITTENTE Totale: 17,8 mld* Spagna Irlanda Portogallo Grecia 5,1% Governativi 65% Italia 56,2% Altri 3,8% Corporate 2% Finanziari 33% Finanziari Corporate Governativi mln TITOLI DI DEBITO GOVERNATIVO EURO FOCUS SU ALCUNI PAESI Lordo gestioni FY11 % tot 1H12 9M12 % tot separate e tasse Mercato Ptf Mercato % tot Ptf Mercato Ptf Portogallo 114 0,8% 137 0,8% 156 0,9% Irlanda 209 1,4% 227 1,4% 202 1,2% Grecia 17 0,1% 3 0,0% 4 0,0% Spagna 740 4,9% 526 3,2% 542 3,2% Totale ,1% 893 5,4% 903 5,4% Italia ,7% ,1% ,8% Netto gestioni separate e tasse (**) Portogallo Irlanda Grecia Spagna Totale Italia *Investimenti assicurativi gestiti dal Gruppo Unipol, a valori di mercato, escluse classe D e obbligazioni Unipol Banca (infragruppo). **Tax rate applicato: 34,32% 23

24 GRUPPO UNIPOL STAND ALONE PORTAFOGLIO TITOLI STRUTTURATI mln 31/12/ /06/ /09/2012 Val. mercato Val Carico IAS Plus/ Minus Val. mercato Val Carico IAS Plus/ Minus Val. mercato Val Carico IAS Plus/ Minus Strutturati SEMPLICI (titoli a tasso variabile con cap/floor quale unica opzionalità) Titoli indicizzati a tassi LIBOR con cap/floor Titoli indicizzati a tassi CMS con cap/floor Titoli Inflation linked con cap/floor Strutturati COMPLESSI Titoli con pay-off legato ai TASSI Titoli con pay-off legato al rischio CREDITO Titoli con pay-off legato all'andam. di AZIONI/INDICI o DIVID Totale Strutturati ALTRI TITOLI (comunic. a ISVAP alla voce strutturati) Titoli plain vanilla con opzione di richiamabilità Titoli con flussi cedolari legati a fondi obbligazionari Governativi Totale Perimetro: Portafogli assicurativi di Gruppo di Classe C 24

25 GRUPPO UNIPOL STAND ALONE REDDITI DA INVESTIMENTI FINANZIARI* mln 9M cedole e dividendi realizzi valutazioni totale redditi Rend % 4,15% 0,24% -0,74% 3,64% M12-6 cedole e dividendi realizzi valutazioni totale redditi Rend % 4,09% 0,21% -0,04% 4,27% *Comparto assicurativo, esclusa Classe D 25

26 GRUPPO UNIPOL STAND ALONE REDDITI DA INVESTIMENTI FINANZIARI* PER SETTORE 9M12 mln DANNI cedole e dividendi realizzi valutazioni totale redditi Rend % 3,62% 0,07% -0,16% 3,53% VITA Rend % cedole e dividendi realizzi valutazioni totale redditi 4,40% 0,26% 0,04% 4,69% HOLDING Rend % cedole e dividendi realizzi valutazioni totale redditi 2,70% 0,59% -0,29% 3,00% *Comparto assicurativo, esclusa Classe D. 26

28 mln GRUPPO UNIPOL STAND ALONE EVOLUZIONE RISERVA AVAILABLE FOR SALE* Azioni Obbligazioni FY10 FY11 1H12 9M mln al 12 novembre % - 8 2% % % Totale Italia GIPS Altri Corporate *Break-up basato su stime interne 28

29 GRUPPO UNIPOL SOLVENCY I mld 1,59 0,69-0,37 0,02 0,05 1,50 Capitale Disponibile 6,6 7,0 3,5 UGF 30/06/12 Gruppo Premafin 30/06/12 Aucap UGF + Fonsai quota terzi UGF Pro-forma 30/06/12 Delta AFS Delta Reg. Isvap 43 Ris.Netto 3Q Altre Rettifiche UGF 30/09/12 2,21 0,01 Requisiti di Solvibilita 2,2 4,5 4,5 UGF 30/06/12 Gruppo Premafin 30/06/12 UGF Pro-forma 30/06/12 Business Bancario Business Danni Business Vita UGF 30/09/12 Copertura Margine 1,6x 0,7x 1,5x 1,6x Solvency Combined Entity: stima gestionale calcolata sulla base dei valori provvisori attribuiti all acquisizione del Gruppo Premafin e del margine di solvibilità richiesto al Gruppo Premafin alla data del 31/12/

30 Premessa AGENDA Risultati Gruppo Unipol Risultati Gruppo Fondiaria-SAI Risultato consolidato Area assicurativa Area assicurativa danni Area assicurativa vita Gestione finanziaria Capitale e Solvency

31 GRUPPO FONDIARIA-SAI RISULTATO ECONOMICO CONSOLIDATO PER SETTORE mln 9M11 9M11 9M12 9M Area Danni Area Danni Area Vita Area Vita Area Immobiliare Area Immobiliare Att. Diversif. Att. Diversif. Risultato Netto Consolidato Risultato Netto Consolidato Area Danni Area Danni Area Vita Area Vita Area Immobiliare Area Immobiliare Att. Diversif. Att. Diversif. Risultato Netto Consolidato Risultato Netto Consolidato 31

33 GRUPPO FONDIARIA-SAI DANNI RACCOLTA PREMI DIRETTI * DATI CONSOLIDATI mln ,6% Auto 1,620 1,499-7,5% 8.5% Infortuni e Malattia 68.1% 11.3% Incendio/ADB 3,464 3,201-7,6% 6.7% RCG 5.4% Altro 9M11 9M12 Auto Non-Auto Raccolta per società Var. % anno preced. Raccolta per canale** Var. % anno preced. FondiariaSAI 2,529-5,9% Agenzie 4,121-6,2% Milano Ass.ni 1,790-7,1% Liguria Ass.ni ,4% Direzione e Broker ,1% SIAT Altre compagnie ,1% -25,3% Canale Diretto / Altro ,5% *Premi lordi contabilizzati del lavoro diretto ** Dato gestionale, riproporzionato per canale sulla base dei premi incassati 33

34 GRUPPO FONDIARIA-SAI DANNI COMBINED RATIO (lavoro diretto) Combined ratio * A.P.T. Combined ratio operativo Expense ratio 103,8% 2,8% 101,0% 15,8% 7,2% 23,0% 110,4% 2,5% 107,9% 15,8% 6,7% 22,5% 99,3% 4,2% 95,1% 15,7% 6,8% 22,6% 101,6% 3,1% 98,5% 15,7% 7,2% 23,0% Loss ratio 78,0% 85,4% 72,6% 75,5% Circa 2,2% impatto terremoto Emilia 9M11 FY H12 9M12 FondiariaSAI * Milano Assicurazioni * 102,8% 109,9% 98,5% 99,9% 105,1% 112,7% 99,0% 101,7% * Indicatori calcolati sui dati secondo i prinicipi IAS/IFRS 34

35 GRUPPO FONDIARIA-SAI DANNI FOCUS RCA* Indicatori 9M12 RCA Variazione su 9M11 Variazione su FY11 Portafoglio (n polizze) -6,4% -3,6% Premio medio di portafoglio +1,9% +0,7% Numero Denunce (sinistri passivi con seguito) Velocità Liquidazione Sinistri (sin gestiti es. corrente) -15,5% +1,7 p.p. n.s. n.s. Frequenza -0,8 p.p. -0,6 p.p. * dati relativi a Fondiaria-Sai 35

37 GRUPPO FONDIARIA-SAI VITA RACCOLTA PREMI DIRETTI mln Milioni di Euro, per cento -22,3% Index/Unit linked: 795 (-60,7%) 31,2% M M12 Tradizionali: (+53,7%) 60,4% 7,4% Capitalizzazioni: 189 (-16,2%) 0,9% Fondi pensione: 24 (-11,7%) Raccolta per società 1 Var. % anno preced. Raccolta per canale 1 Var. % anno preced. FondiariaSAI ,2% Agenzie ,9% Milano Ass.ni PopVita + LawLife Altre compagnie ,0% -23,3% -43,6% Bancass. Direzione e altro ,2% -10,1% 37

38 GRUPPO FONDIARIA-SAI VITA APE 1 Milioni di Euro, per cento -23,2% -23,9% -26,8% ,8% ,0% M11 9M12 9M11 9M12 9M11 9M12 9M11 9M12 9M11 9M12 FondiariaSAI Milano Assicurazioni Pop.Vita + Lawrence Life Altre Compagnie Gruppo FondiariaSAI pro quota 1 Calcolati utilizzando il metodo UGF 38

40 GRUPPO FONDIARIA-SAI COMPOSIZIONE INVESTIMENTI mln 9M11 Ripartizione per asset class Total 22,4bn* Ripartizione per categoria contabile Bonds ,8 (88%) Equity and funds 1.982,3 (9%) AFS ,3 (84%) FVTPL 107,2 (0%) HTM 640,4 (3%) Cash 707,7 (3%) L&R 2.190,3 (10%) Bonds ,6 (89%) Ripartizione per asset class Equity and funds 1.606,1 (7%) Cash 972,2 (4%) 9M12 Total 23,8bn* AFS ,4 (82%) Cash 707,7 (3%) Ripartizione per categoria contabile FVTPL 104,7 (1%) L&R 2.355,7 (10%) Cash 972,2 (4%) HTM 766,9 (3%),, * Investimenti assicurativi a valori di mercato, esclusa classe D, DDOR, Lawrence Life, partecipazioni controllate, collegate e JV e investimenti immobiliari diretti 40

41 GRUPPO FONDIARIA-SAI PORTAFOGLIO OBBLIGAZIONARIO mln Da BBBa BBB+: 84% Dettaglio per rating NR o inf. a BBB-: 1% Fondi 1% Total 21,2bn* Superiore o uguale a A+: 8% Dettaglio per tipologia Tasso Variabile: 16% Fondi: 1% Da A a A-: 6% Tasso Fisso: 83% Dettaglio per area di business Rami Vita: 72% Rami Danni: 28% * Investimenti assicurativi a valori di mercato escluse Classe D, DDOR, Lawrence Life 41

42 GRUPPO FONDIARIA-SAI PORTAFOGLIO OBBLIGAZIONARIO DETTAGLIO PER EMITTENTE Totale 21,2 mld* Governativi 81% Spagna Irlanda Portogallo Grecia 0% Altri 6% Finanziari 9% Corporate 9% mln TITOLI DI DEBITO GOVERNATIVI EURO FOCUS SU ALCUNI PAESI 31/12/ /09/2012 Importi al lordo di gestioni separate e tasse Val. di mercato % tot Ptf Obbl. Val. di mercato % tot Ptf Obbl. Portogallo 3 0,0% 4 0,0% Irlanda 20 0,1% 37 0,2% Grecia 42 0,2% 0 0,0% Spagna 102 0,6% 52 0,2% Totale Italia Italia 75% Fondi 1% Importi al netto di gestioni separate e tasse ** Val. di mercato Val. di mercato Portogallo 0 0 Irlanda 0 10 Grecia 2 0 Spagna 6 0 Totale 7 10 Italia Fondi Finanziari Corporate Governativi *comparto assicurativo, valori di mercato, escluse Classe D, DDOR e Lawrence Life **tax rate applicato: 34,32% 42

43 GRUPPO FONDIARIA-SAI REDDITI DA INVESTIMENTI FINANZIARI* mln 81,0-237,8 9M11 608,9 452,1 cedole e dividendi** realizzi valutazioni totale redditi Rend.% 3,41% 0,45% -1,33% 2,54% 92,5-72,4 9M12 614,0 634,1 cedole e dividendi** realizzi valutazioni totale redditi Rend.% 3,52% 0,53% -0,41% 3,64% *comparto assicurativo escluse Classe D, DDOR e Lawrence Life. ** i redditi non comprendono gli oneri relativi agli IRS su passività finanziarie 43

44 GRUPPO FONDIARIA-SAI REDDITI DA INVESTIMENTI FINANZIARI PER SETTORE* 9M12 mln DANNI 54,1-45,1 141,8 150,8 cedole e dividendi** realizzi valutazioni totale redditi Rend.% 2,54% 0,97% 0,81% - 2,70% VITA 38,4-27,3 472,2 483,3 cedole e dividendi** realizzi valutazioni totale redditi Rend.% 3,98% 0,32% -0,23% 4,08% *comparto assicurativo escluse Classe D, DDOR e Lawrence Life. ** i redditi non comprendono gli oneri relativi agli IRS su passività finanziarie 44

46 GRUPPO FONDIARIA-SAI EVOLUZIONE RISERVA AVAILABLE FOR SALE 1 Milioni di Euro Milioni di Euro FY11 1Q12 1H12 9M12 FY11 1Q12 1H12 9M Fondi Obbligazioni Azioni Fondi Obbligazioni Azioni Totale Totale Italia Italia Perif. Euro Perif. Euro Altri Altri Corporate Corporate Spread bps Spread bps Break-up basato su stime interne, al lordo dell effetto derivante dall approvazione dello shadow accounting e dell effetto fiscale 1 Break-up basato su stime interne, al lordo dell effetto derivante dall applicazione dello shadow accounting e dell effetto fiscale 46

47 GRUPPO FONDIARIA-SAI SOLVENCY I mln Capitale Disponibile 30/06/2012 Aum. Cap. Ris. Netto D AFS Altro 30/09/ * 2.211* Requisiti di Solvibilità 30/06/ /09/2012 Copertura Margine 0,8x 1,4x a Capitale richiesto su base retrospettiva al 31 dicembre

48 ALLEGATI

49 GRUPPO MILANO ASSICURAZIONI GRUPPO MILANO ASSICURAZIONI PRINCIPALI RISULTATI mln 9M12 9M11 var. % Raccolta premi (lavoro diretto) 2.254, ,9-7,1% Danni 1.998, ,3-7,8% Auto 1.428, ,2-8,6% Non-Auto 570,1 604,1-5,6% Vita 256,3 258,6-0,9% Loss Ratio (lavoro diretto) 77,7% 79,9% -2,2 p.p. Expense Ratio (lavoro diretto) 22,0% 21,7% 0,3 p.p. Combined Ratio (lavoro diretto) 102,6% 105,0% -2,4 p.p. Risultato ante imposte consolidato 3,0 (171,8) Danni (22,5) (198,5) Vita 32,1 29,7 Immobiliare (5,5) (2,8) Altre attività (1,1) (0,2) Elisioni intersettoriali 0,0 0,0 Risultato netto pre-minorities (11,6) (145,1) Risultato netto post-minorities (11,5) (145,1) Investimenti 8.896, ,6-3,6% Obbligazioni 6.739, ,7 0,9% Azioni 424,7 582,3-27,1% Oicr 521,6 625,5-16,6% Immobili 710,7 992,6-28,4% Altri investimenti 107,4 108,5-1,0% Liquidità 392,4 236,0 66,3% Patrimonio Netto Totale 1.149, ,7-14,6% Patrimonio Netto di Gruppo 1.147, ,4-14,6% di cui Riserva AFS 13,1-144,5 Solvency Ratio 136,9% 175,5% -38,6 p.p. 49

50 AVVISO Nella presentazione sono contenute informazioni relative a previsioni di dati, risultati ed eventi che riflettono l attuale visione del management, ma che potrebbero anche parzialmente discostarsi da quanto effettivamente si realizzerà a causa di eventi, rischi, fattori di mercato non noti o non prevedibili allo stato attuale. Maurizio Castellina, Giuseppe Nassi, Massimo Dalfelli, Dirigenti Preposti alla redazione dei documenti contabili societari rispettivamente di Unipol Gruppo Finanziario S.p.A., di Premafin S.p.A., di Fondiaria-SAI S.p.A. e Milano Assicurazioni S.p.A., dichiarano, ai sensi dell art. 154-bis, comma secondo, del Testo Unico della Finanza che l informativa contabile contenuta nella presentazione corrisponde alle risultanze documentali, ai libri e alle scritture contabili. 50

51 CONTATTI Unipol Investor Relations Fondiaria-SAI Investor Relations Adriano Donati Tel Devis Menegatti Tel Eleonora Roncuzzi Tel Giancarlo Lana Tel Floriana Amari Tel Silvia Tonioli Tel Laura Marrone Tel