La situazione italiana e il recepimento dei principi contabili internazionali Corso di Principi Contabili e Informativa Finanziaria Prof.ssa Sabrina Pucci Facoltà di Economia Università degli Studi Roma Tre a.a. 2008-2009 prof.ssa Sabrina Pucci a.a 2008/2009 1
Scenario italiano antecedente al d.lgs.38/2005 Legislazione civilistica e di settore: bilancio di esercizio e bilancio consolidato (artt. 2423 2435 bis c.c.) (D.Lgs.127/91, riforma societaria, ecc.) D.Lgs. 87/92 disciplina in materia di bilancio delle imprese bancarie e finanziarie (direttiva 86/635/CEE); circolare n.262 del dicembre 2005 D.Lgs. 173/97 disciplina in materia di bilancio delle imprese di assicurazione (direttiva 91/674/CEE); d.lgs. 7 settembre 2005, n.209 Nessun rinvio ai principi contabili internazionali sino al nuovo corso stabilito dalla Comunicazione UE del giugno 2000 Normativa fiscale: interventi su valutazioni di poste del bilancio Autorità Giudiziaria: interventi vari a seguito di sentenze (cfr. sentenza su chiarezza) Autorità di Vigilanza (CONSOB, Banca d Italia, ISVAP) Associazioni di categoria (ASSONIME; ASSIREVI; CNDC; ANIA; Assogestioni;..) prof.ssa Sabrina Pucci a.a 2008/2009 2
Il codice civile: richiami (prima fonte di riferimento: D.lgs.127/91 recepimento della IV direttiva Cee) Composizione del bilancio: Integrativa Stato Patrimoniale, Conto Economico, Nota Clausole generali: rappresentazione veritiera e corretta e chiarezza Casi eccezionali Postulati di bilancio: going concern e prudenza prevalenza della sostanza sulla forma (riforma societaria) iscrizione dei soli utili realizzati competenza economica perdite note successivamente al 31.12 divieto di compenso di partite costanza prof.ssa Sabrina Pucci a.a 2008/2009 3
Il codice civile: richiami (prima fonte di riferimento: D.lgs.127/91 recepimento della IV direttiva Cee) Distinzione fra attivo immobilizzato e attivo circolante Criteri particolari di valutazione: immobilizzazioni materiali e immateriali (criterio del costo storico/ ammortamento / svalutazione) immobilizzazioni finanziarie o partecipazioni (criterio del costo e criterio del patrimonio netto) o altre rimanenze (minore fra il costo e il valore di presumibile realizzo) crediti (valore di presumibile realizzazione) avviamento spese di impianto e ampliamento, spese di pubblicità e spese di ricerca e sviluppo altro rilievo informativa prof.ssa Sabrina Pucci a.a 2008/2009 4
Comunicazione al Consiglio e al Parlamento Europeo del 13 giugno 2000 (COM(2000) 359 def) Le strategie dell UE in materia di informativa finanziaria Presupposto: l esistenza di molteplici sistemi di informativa finanziaria all interno della UE può essere di ostacolo allo sviluppo di un mercato unico dei capitali efficiente e competitivo. Una informazione rilevante, tempestiva, attendibile e comparabile sui risultati e sulla posizione finanziaria delle imprese ha una importanza centrale per gli stakeholders Diversità delle attuali regole contabili dovuta alla tradizione e alle opzioni lasciate dalle Direttive emanate in materia La comparabilità dell informativa deve essere realizzata entro il 2005 per permettere il raggiungimento dell obiettivo della piena integrazione dei servizi finanziari (Consiglio Europeo di Lisbona) Proposta di applicazione degli IAS a tutti i conti consolidati delle società UE quotate Meccanismo di omologazione prof.ssa Sabrina Pucci a.a 2008/2009 5
Principi presenti nella Direttiva 2001/65/CE del 27 settembre 2001 (recepita parzialmente con il d.lgs. 27 settembre 2003, n. 394) - Modifica la IV direttiva, la VII direttiva e la Direttiva banche - Entrata in vigore prevista: 1 gennaio 2004 - Si applica agli strumenti finanziari (compresi gli strumenti derivati) - Applicazione obbligatoria o facoltativa del fair value e relative eccezioni (held to maturity) - Definizione di Fair Value a) uguale al valore di mercato laddove sia presente un valore di mercato affidabile; b) uguale al valore determinato sulla base di modelli e tecniche di valutazione generalmente accettati c) se non posso determinare un fair value affidabile devo applicare il costo - Opzione sulla iscrizione delle plusvalenze in CE o a riserva prof.ssa Sabrina Pucci a.a 2008/2009 6
D.Lgs. 394/03 di recepimento della Direttiva 2001/65/CE del 27 settembre 2001 - Modifica la IV direttiva, la VII direttiva e la Direttiva banche - Entrata in vigore prevista: bilanci relativi a esercizi che iniziano successivamente al 1 gennaio 2005 - Prevede la possibilità di applicare il fair value agli strumenti finanziari - Introduzione art.2426 bis: impone di fornire l informazione sul fair value di tutti i derivati e delle immobilizzazioni finanziarie contabilizzate ad un valore superiore al fair value - Non vi è il recepimento delle norme europee sulle valutazioni prof.ssa Sabrina Pucci a.a 2008/2009 7
Scenario italiano prime modifiche - Organismo Italiano Contabilità (OIC) agosto 2001 riunisce tutti gli ordini professionali e i soggetti rappresentativi nell ambito contabile italiano - Funzioni 1) emanare i principi contabili in Italia 2) sviluppare relazioni con le Autorità di Governo italiane e con soggetti internazionali (EFRAG) - Organizzazione e enti rappresentati 1) ASSIREVI, CNDC, CNR 2) ABI, ANIA, ASSONIME, Confindustria, Confapi, ecc. 3) AIAF, ASSOGESTIONI 4) Borsa Italiana 5) Ragioneria generale dello Stato prof.ssa Sabrina Pucci a.a 2008/2009 8
Regolamento CE del 19 luglio 2002 n.1606/2002 Applicazione dei principi contabili internazionali Obiettivo: adozione e utilizzazione dei principi contabili internazionali all interno della UE al fine di garantire un elevato livello di trasparenza e comparabilità dei bilanci e quindi l efficiente funzionamento del mercato comunitario dei capitali e del mercato interno (art.1) Obbligo di applicazione per gli IAS, IFRS e SIC adottati dal 2005 per i conti consolidati delle società quotate (art.4) Facoltà di applicazione per i conti annuali delle società quotate e per le società non quotate (art.5) Comitato di Regolamentazione Contabile (art.6) prof.ssa Sabrina Pucci a.a 2008/2009 9
Direttiva del 18 giugno 2003-2003/51/UE (recepita parzialmente con il d.lgs. 2 febbraio 2007, n.32) Modifica le direttive 78/660/Cee, 83/349/Cee, 86/635/Cee e 91/674/Cee Scopo: eliminare le incompatibilità tra le direttive citate e gli IAS in vigore al maggio 2002 e strutturare le direttive in modo che siano compatibili con i futuri sviluppi IAS Gli attuali schemi di bilancio sono compatibili con le disposizioni IAS? Applicazione del principio della prevalenza della sostanza sulla forma nell iscrizione a bilancio di talune operazioni Consente di iscrivere rivalutazioni di attività immobilizzate Consente l adozione di prospetti diversificati Consente il fair value anche per attività diverse da quelle finanziarie Legge comunitaria 2004 prof.ssa Sabrina Pucci a.a 2008/2009 10
Regolamento Comunitario 1725 del 29 settembre 2003 - adozione di tutti gli IAS in essere al 14 settembre 2002; - sospensione nell applicazione degli IAS 32 e 39 e delle connesse SIC (n.5, 16, 17); - attuazione differita dei documenti per i quali sono attualmente in corso modifiche o dei documenti successivamente emanati. prof.ssa Sabrina Pucci a.a 2008/2009 11
Regolamento Comunitario n.2086 del 19 novembre 2004 - adozione dello IAS 39, Strumenti finanziari: rilevazione e valutazione, ad eccezione delle sue disposizioni sull uso dell opzione del fair value e di talune sue disposizioni relative alla contabilizzazione delle operazioni di copertura; - conseguente modifica degli IAS 12, 18, 19, 30, 36 e 37; - conseguente modifica della SIC 27 - applicazione: 1 gennaio 2005 prof.ssa Sabrina Pucci a.a 2008/2009 12
Regolamento Comunitario n. 2236 del 29 dicembre 2004 Regolamento Comunitario n. 2237 del 29 dicembre 2004 Regolamento Comunitario n. 2238 del 29 dicembre 2004 - è adottato l IFRS 3, aggregazioni aziendali (sostituisce IAS 22, SIC 9, 22, 28) ; - è adottato l IFRS 4, contratti assicurativi - è adottato l IFRS 5, attività non correnti possedute per la vendita e attività operative cessate (sostituisce IAS35) - gli IAS 36 e 38 sono sostituiti con versioni aggiornate - inserimento IAS32 Strumenti finanziari: esposizione nel bilancio e informazioni integrative - inserimento IFRIC 1, Cambiamento nelle passività iscritte per smantellamenti, ripristini, e passività similari - sostituzione IAS 1, 2, 8, 10, 16, 17, 21, 24, 27, 28, 31, 33, 40 - soppressione IAS 15 e di alcuni SIC prof.ssa Sabrina Pucci a.a 2008/2009 13
Regolamento Comunitario n. 211 del 4 febbraio 2005 Regolamento Comunitario n. 1073 del 7 luglio 2005 Regolamento Comunitario n. 1751 del 25 ottobre 2005 Regolamento Comunitario n. 1864 del 15 novembre 2005 Regolamento Comunitario n. 1910 del 8 novembre 2005 Regolamento Comunitario n. 108, 11 gennaio 2006 Ecc. - è adottato l IFRS 6, esplorazione e valutazione delle risorse minerarie - modifiche IAS 1, 16, 19, 24, 32, 33, 38, 39 - modifiche IFRS 1, IFRIC 2 - modifiche SIC 12 consolidamento - è adottato l IFRS 7, strumenti finanziari: informazioni integrative - modifiche IAS 1, 39 - modifiche IFRS 4, IFRIC 6 prof.ssa Sabrina Pucci a.a 2008/2009 14
Bozza di recepimento più integrale delle direttive 65/2001 e 51/2003 - predisposizione del testo da parte dell OIC - inserito sul sito MEF in pubblica consultazione - obbligatorietà rendiconto finanziario - modifica definizione attivo corrente e passivo corrente - nuova struttura di stato patrimoniale e conto economico - estensione applicabilità criterio del fair value -. NB: d.lgs. 25 febbraio 2008, n.34 legge comunitaria prof.ssa Sabrina Pucci a.a 2008/2009 15
Ulteriori provvedimenti comunitari di interesse direttiva 2006/46/CE del Parlamento europeo e del Consiglio del 14 giugno 2006 in tema di parti correlate e governo societario provvedimento del 15 ottobre 2008 di recepimento di alcune modifiche allo IAS 39 e all IFRS 7 (modifiche legate alla crisi dei mercati finanziari) prof.ssa Sabrina Pucci a.a 2008/2009 16