COME SI FORMA E COME SI RICONOSCE UN ROSS HOOK di Francesco Fabi Trader Professionista e Responsabile di Joe Ross Trading Educators Italia PREMESSA Il Ross Hook è una delle formazioni grafiche che sono state create dal grande Master Trader Joe Ross. E una delle formazioni grafiche che fanno parte della Legge Dei Grafici (TLOC) di Joe Ross. La Legge Dei Grafici è un concetto di trading che funziona in ogni mercato e intervallo temporale, e permette di individuare trade con elevate percentuali di successo. Come si forma e come si riconosce un Ross Hook? In questo testo puoi vedere un esempio di Ross Hook. Puoi vedere in un insieme di grafici come si è formato, come è stato possibile individuarlo e come è stato utilizzato per entrare in un trade. Vedi spiegazioni dettagliate non presenti in altri testi - molto utili per imparare a riconoscere queste formazioni grafiche. Ti suggerisco anche di richiedere il libro di Joe Ross che stiamo distribuendo, in modo completamente gratuito, attraverso il nostro sito (nella home page del sito trovi le informazioni per richiedere il libro gratis). Anche il libro gratuito ti dà informazioni e conoscenze molto utili per il tuo trading. Questo esempio riguarda il future E-mini Russell 2000, trattato nella borsa Intercontinental Exchange (ICE), in un grafico con barre a 5 minuti. La data è 10 maggio 2012. 1
Nella Figura 1 si vede una fase di Congestione da aperture e chiusure. Nelle Appendici del libro gratuito di Joe Ross è riportata questa definizione di Congestione da aperture e chiusure: «Ogni volta che i prezzi in 4 barre consecutive hanno apertura o chiusura entro il range della barra precedente (detta Measuring Bar ) c è congestione.» Nel grafico si vede la Barra Measuring che contiene nella sua fascia di prezzo le aperture o le chiusure delle barre successive. Per la definizione servono come minimo 4 barre dopo la Barra Measuring, e nel grafico si vedono 6 barre. Figura 1 La fascia di prezzo della Barra Measuring è evidenziata nel grafico dalle due linee orizzontali posizionate sul massimo e sul minimo della barra. 2
Nella Figura 2 si vede la rottura della Congestione, cioè si vede che i prezzi escono dalla fascia di prezzo della congestione. La rottura avviene al ribasso, cioè i prezzi scendono sotto il minimo della Barra Measuring. Figura 2 In questo grafico è presente una Congestione da aperture e chiusure. Nelle Appendici del libro gratuito sono riportate anche altre definizioni di congestione, ad esempio le Congestioni da alternanza e le Congestioni da combinazione. A volte non si vede in un grafico una Congestione da aperture e chiusure, ma si vede un altro tipo di congestione. Il fatto di avere a disposizione diverse definizioni, permette di riconoscere velocemente le varie situazioni di congestione. 3
Nella Figura 3 si vede il momento in cui si forma il Ross Hook. Nelle Appendici del libro gratuito di Joe Ross è riportata questa definizione di Ross Hook: «Un Ross Hook è creato dalla prima correzione che segue la rottura di una fase movimento laterale (Congestione, Trading Range). Se i prezzi rompono verso il basso una formazione di Congestione o Trading Range, la prima barra che non forma un nuovo minimo più basso crea un Ross Hook. Anche un doppio massimo o minimo crea un Ross Hook.» Nel grafico si vede che i prezzi hanno rotto verso il basso la Congestione, e la prima barra che non ha formato un nuovo minimo più basso ha creato un Ross Hook. Figura 3 Per individuare una Congestione, con le definizioni riportate nelle Appendici del libro gratuito, sono sufficienti 4 o 5 barre. Per cui possiamo individuare velocemente una fase di movimento laterale. Molte volte possiamo individuare un Ross Hook dopo la rottura di una Congestione di poche barre, non abbiamo bisogno di vedere una fase laterale costituita da molte barre, come ad esempio una Trading Range. 4
Nella Figura 3 abbiamo visto che si è formato il Ross Hook. Si tratta di un Ross Hook in un movimento che è appena iniziato al ribasso, quando i prezzi sono scesi sotto il minimo della congestione. Noi vogliamo utilizzare questo Ross Hook come opportunità di entrata in un trade al ribasso. Che cosa consideriamo come segnale di entrata nel trade? Potremmo considerare l entrata all effettiva rottura del Ross Hook. Se questa fosse la nostra scelta, il nostro livello di entrata sarebbe un tick sotto il minimo del Ross Hook. La barra del Ross Hook ha come minimo 787.0. Il segnale di entrata sarebbe 1 tick sotto tale minimo, per cui sarebbe al livello 786.9. Ma noi non vogliamo entrare all effettiva rottura del Ross Hook. Noi vogliamo entrare con la tecnica Trader s Trick Entry, cioè Entrata con Trader s Trick (TTE). Nelle Appendici del libro gratuito di Joe Ross è riportata una descrizione approfondita della Trader s Trick (e delle sue motivazioni), che comprende questa definizione: «Quando facciamo trading sul Ross Hook, noi vogliamo entrare prima della vera rottura del punto del Hook. Se la rottura non è falsa, il risultato sarà un significativo profitto. Se la rottura è falsa, avremo almeno coperto i nostri costi e preso un po di profitto per il nostro sforzo. Gli operatori interni dei mercati spesso costruiscono movimenti diretti precisamente a quei punti in cui si rendono conto che gli ordini sono accumulati. E esattamente questo tipo di costruzione che rende possibile la Trader s Trick.» Il minimo è seguito da una barra di prezzo che non ha un minimo più basso. Ciò crea il Ross Hook, ed è la prima barra di correzione. Se c è spazio sufficiente per coprire i costi e prendere un piccolo profitto nella distanza tra il minimo della barra di correzione e il punto del Ross Hook, noi cerchiamo di entrare al ribasso alla rottura del minimo della barra che ha creato il Rh, cioè della prima barra di correzione. Se il minimo della prima barra di correzione non è preso, cioè superato, aspettiamo la seconda barra di correzione. Se il minimo della seconda barra di correzione non è preso, cioè superato, aspettiamo la terza barra di correzione. 5
Nella Figura 4 vediamo la prima barra di correzione (indicata nel grafico come TTE 1) che ci dà il primo possibile segnale di entrata con la tecnica Trader s Trick. Il minimo della barra TTE 1 è 787.8. Se entriamo al ribasso alla rottura di questo minimo, il segnale di entrata è di vendita 1 tick sotto il minimo, per cui al livello 787.7. Lo spazio tra l entrata e il livello del Ross Hook è di 787.7 787.0 = 0.7 (cioè 7 tick). Ogni tick di 0.1 vale 10 $, per cui lo spazio ha un valore in dollari di 70$ (7 tick x 10$ a tick). I nostri costi per il trade sono di 2.8$ di commissioni per aprire il trade, e 2.8$ di commissioni per chiudere il trade, quindi il nostro costo totale è di 5.6$. Lo spazio di 70$ tra l entrata e il livello del Ross Hook permette di coprire ampiamente il costo di 5.6$ e di ricavare un profitto di 64.4$ al netto di commissioni, per ogni contratto future che utilizziamo. Se ad esempio si fa un trade con 3 contratti, il profitto totale netto diventa di 193.2$. Figura 4 6
Supponiamo che la rottura del Ross Hook sia falsa, cioè che i prezzi non scendano con forza sotto il minimo del Ross Hook, ma scendano ad esempio solo 2 tick sotto, e poi salgano di nuovo. Se un trader entra alla rottura del Ross Hook, ha un trade perdente. Se un trader entra con Trader s Trick, quando il Ross Hook viene raggiunto, ha già un profitto netto di 64.4$. Se abbiamo deciso di entrare con la tecnica Trader s Trick, il nostro segnale per entrare al ribasso (quindi entrare con un ordine di vendita) è 1 tick sotto il minimo della prima barra di correzione (TTE 1), quindi al livello 787.7. Nella Figura 5 vediamo che il nostro segnale di entrata non viene attivato, e quindi non siamo entrati nel trade, perché i prezzi non scendono sotto il minimo della prima barra di correzione. Figura 5 Se il minimo della prima barra di correzione non è preso, cioè superato, aspettiamo la seconda barra di correzione. Quando la seconda barra di correzione è completa, 7
noi possiamo entrare al ribasso alla rottura del minimo della seconda barra, (indicata nel grafico come TTE 2). Il minimo della barra TTE 2 è 788.5. Se entriamo al ribasso alla rottura di questo minimo, il segnale di entrata è vendita 1 tick sotto il minimo, per cui al livello 788.4. Lo spazio tra l entrata e il livello del Ross Hook è di: 788.4 787.0 = 1.4 (1 punto e 4 tick, cioè 14 tick in totale) Ogni tick di 0.1 vale 10$, per cui lo spazio ha un valore in dollari di 140$ (14 tick x 10$ a tick). I nostri costi per il trade sono di 2.8$ di commissioni per aprire il trade, e 2.8$ di commissioni per chiudere il trade, quindi il nostro costo totale è di 5.6$. Lo spazio di 140$ tra l entrata e il livello del Ross Hook permette di coprire ampiamente il costo di 5.6$ e di ricavare un profitto di 134.4$ al netto di commissioni, per ogni contratto future che utilizziamo. Se ad esempio si fa un trade con 3 contratti, il profitto totale diventa di 403.2$. Il margine, cioè il capitale necessario per effettuare l operazione, è di 500$ per ogni contratto future. Questo non è un costo, è il capitale che bisogna investire per effettuare l operazione. Se ad esempio si opera con 3 contratti future, serve un capitale di 1500$. Al termine del trade il capitale investito diventa di nuovo disponibile. Se abbiamo deciso di entrare con la tecnica Trader s Trick, ora il nostro segnale per entrare al ribasso (quindi entrare con un ordine di vendita) è 1 tick sotto il minimo della seconda barra di correzione, quindi al livello 788.4. 8
Nella Figura 6 vediamo che il nostro segnale di entrata ora viene attivato, e quindi è possibile entrare nel trade, quando i prezzi scendono sotto il minimo della seconda barra di correzione (TTE 2) dopo il Ross Hook. La barra TTE 2 è stata completata, e l entrata nel trade è avvenuta nel corso dei 5 minuti successivi, quando i prezzi hanno aperto non in gap (cioè hanno aperto non al di sotto del minimo della barra TTE 2) e poi sono scesi un tick sotto il minimo della barra TTE 2, nel punto indicato dalla freccia con la scritta ENTRATA TTE. Figura 6 9
Nella Figura 7 vediamo che dopo il segnale di entrata i prezzi continuano a scendere nella barra di entrata e nelle due barre successive. Figura 7 I prezzi sono scesi nettamente sotto il livello del Ross Hook e sono arrivati al minimo di 785.5. Lo spazio tra il punto di entrata nel trade e il livello minimo raggiunto è: 788.4 785.5 = 2.9 (2 punti e 9 tick, cioè 29 tick in totale) Ogni tick di 0.1 vale 10$, per cui lo spazio ha un valore in dollari di 290$ (29 tick x 10$ a tick). I nostri costi per il trade sono di 2.8$ di commissioni per aprire il trade, e 2.8$ di commissioni per chiudere il trade, quindi il nostro costo totale è di 5.6$ Questo significa che il profitto potenziale poteva essere di 284.4$ (290 5.6 = 284.4), se si chiudeva la posizione al livello minimo. 10
Questo è lo spazio disponibile per prendere profitto, ma naturalmente di norma non si chiude la posizione al livello minimo, e non si ricava tutto il profitto potenziale. Il profitto che si può ricavare dipende dalla gestione del trade. Per ottimizzare i profitti, nel nostro piano di trading abbiamo un primo obiettivo di profitto, definito prima di entrare nel trade. Utilizziamo una procedura precisa per determinare il numero di tick da considerare come primo obiettivo. Il primo profitto lo prendiamo quando abbiamo raggiunto il numero di tick dell obiettivo: possiamo non utilizzare il minimo del Ross Hook come livello per prendere profitto. Quando raggiungiamo il primo obiettivo di profitto, possiamo chiudere tutta la posizione. Ad esempio, se siamo entrati al ribasso con 3 contratti future, possiamo chiudere tutti i 3 contratti al primo obiettivo di profitto. Oppure possiamo chiudere una parte della posizione al primo obiettivo, ad esempio 2 contratti, e gestire il contratto ancora aperto con un trailing stop di protezione dei profitti aggiuntivi. Nel nostro piano di trading definiamo in anticipo come gestiremo la posizione fino alla fine del trade, compresi anche lo Stop Loss e lo Stop di Tempo. La stessa logica si applica se stiamo operando con azioni o con altri strumenti. Possiamo chiudere tutta la posizione al primo obiettivo di profitto, oppure possiamo dividere la posizione in parti. Se ad esempio stiamo operando con 300 azioni, possiamo considerare di uscire dal trade con 300 azioni al primo obiettivo, oppure ad esempio con 200 azioni al primo obiettivo, e con le rimanenti 100 azioni seguire un eventuale trend che prosegue dopo il primo obiettivo. E essenziale notare che il trade visto nel grafico era valido anche dal punto di vista della tecnica delle Dinamiche dei mercati di Joe Ross, che sono i criteri avanzati che utilizziamo per selezionare i Ross Hook migliori e lasciare da parte quelli non ottimali. Se vediamo un Ross Hook che sembra valido, ma il filtro delle Dinamiche dei mercati non lo riconosce come situazione ottimale, preferiamo evitare il trade. 11
La tecnica delle Dinamiche dei mercati permette di leggere nel grafico i meccanismi interni dei mercati che muovono i prezzi: la verità di dove, perché e come i prezzi vengono mossi. Per fare questo si esamina il grafico con criteri precisi, in modo da capire il contesto in cui il Ross Hook si è formato. Utilizzando la tecnica delle Dinamiche dei mercati si selezionano trade che hanno il 70-80% o più di vincenti, e si evita di entrare in Ross Hook che apparentemente sono validi, ma in realtà sono più rischiosi. Per maggiori informazioni, il sito ufficiale ed esclusivo di Joe Ross è: Puoi connetterti con noi anche su Facebook: AVVERTENZA IMPORTANTE - DISCLAIMER Il presente materiale ha esclusivamente finalità didattiche. Non deve pertanto essere inteso come sollecitazione a comprare o vendere nessuno strumento finanziario. Chiunque decida di svolgere attività di trading, speculativa e di investimento lo fa sotto propria ed esclusiva responsabilità. I risultati passati non sono indicativi di risultati futuri. L attività di trading, speculativa e di investimento è molto rischiosa. E possibile subire perdite molto rilevanti. Queste attività non sono adatte a tutti. Si legga il disclaimer completo nel sito: Copyright Edizioni Fabi Srl - Tutti i diritti riservati 12