Gas Plus: il Consiglio di Amministrazione approva il resoconto intermedio di gestione al 30 settembre 2014

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1 Gas Plus: il Consiglio di Amministrazione approva il resoconto intermedio di gestione al 30 settembre 2014 In un esercizio caratterizzato da riduzioni di prezzi, produzione e consumi, il Gruppo Gas Plus, nel trimestre stagionalmente più influenzato da tali fenomeni, difende i risultati della semestrale, continua a mantenere sotto controllo la Posizione Finanziaria Netta e gli oneri finanziari e valuta con interesse un importante investimento nell ambito della JV con ExxonMobil e Petrom per esplorazione in Romania. Cinzia Triunfo nominata Direttore Generale del Gruppo. Ricavi totali: 96,6 M vs 130,3 M del 2013 EBITDA: 26,6 M vs 45,3 M del 2013 EBIT: 12,9 M vs 28,2 M del 2013 EBT: 5,1 M vs 19,2 M del 2013 Utile di periodo: 4,2 M vs 10,3 M del 2013 PFN: 75,7 M vs 98,6 M al 31 dicembre 2013 Milano, 13 novembre Il Consiglio di Amministrazione di Gas Plus S.p.A., società quotata alla Borsa Italiana, riunitosi in data odierna, ha approvato il resoconto intermedio di gestione al 30 settembre L andamento economico dei primi nove mesi dell esercizio è condizionato dal difficile contesto in cui ha operato il Gruppo. La riduzione dell utile netto e dell Ebitda, ascrivibile per una parte importante all attività di Esplorazione e Produzione, è da ricondurre sia ai minori volumi prodotti e venduti che alla sensibile flessione dei prezzi di mercato. I motivi di questa situazione si ritrovano, per quanto concerne la produzione, nel ritardo del rilascio dei permessi per la messa in produzione di nuovi giacimenti da parte degli enti competenti e nel continuo procrastinarsi della riattivazione di una concessione non operata direttamente dal Gruppo e, per quanto riguarda l attività commerciale, nella difficile congiuntura economica e nel clima eccezionalmente mite della scorsa stagione invernale. A seguito della definitiva conversione del decreto legge cosiddetto "Sblocca Italia" e al rimarcato interesse nazionale per la produzione degli idrocarburi e per le relative attività di stoccaggio nonché alla auspicabile ripresa dei progetti in Emilia-Romagna, il Gruppo potrà - 1 -

2 comunque tornare nei successivi periodi a focalizzarsi sulla ripresa dei suoi principali progetti di sviluppo. In questo scenario la PFN (Posizione Finanziaria Netta) continua a essere sotto controllo, con un valore a fine settembre di 75,7 milioni, sempre in forte riduzione rispetto a 98,6 milioni di fine 2013 e con una conseguente minore incidenza degli oneri finanziari passati da 9,3 milioni dei primi nove mesi del 2013 a 7,8 milioni del 30 settembre scorso. Il Consiglio di Amministrazione ha inoltre esaminato l investimento di esplorazione in Romania nell ambito della joint venture con ExxonMobil e Petrom, dando mandato all Amministratore Delegato, sussistendone le condizioni, a proseguire nell iniziativa. Il Consiglio di Amministrazione ha infine nominato Direttore Generale del Gruppo l ing. Cinzia Triunfo, già Direttore Pianificazione, Sviluppo e Affari Generali ed Amministratore Unico della controllata Società Padana Energia S.p.A., con mandato da perfezionarsi entro 90 giorni. Alla data odierna, l ing. Cinzia Triunfo non detiene azioni della società. L Amministratore Delegato Davide Usberti ha così dichiarato: Contiamo con questo trimestre di avere superato la fase di grande lavoro svolto per assolvere ai gravosi impegni conseguenti alle attività del Laboratorio Cavone e al riavvio degli iter amministrativi per le nostre attività di Esplorazione e Produzione e di Stoccaggio e di poterci ora concentrare sull attività industriale. Si è trattato di un lavoro importante, assolto con una professionalità riconosciuta dalle Autorità e da tutto il settore. Il Gruppo inoltre si appresta ad entrare, sussistendone le condizioni, nella fase esplorativa in acque profonde in Romania in Joint Venture con le compagnie internazionali ExxonMobil e Petrom. DATI ECONOMICO-FINANZIARI CONSOLIDATI 9M2014 I Ricavi totali dei primi nove mesi 2014 si sono attestati a 96,6 M rispetto ai 130,3 M dei primi nove mesi La riduzione dei ricavi è ascrivibile, per quanto attiene al gas, alle minori quantità commercializzate ed ad uno scenario prezzi meno favorevole rispetto all esercizio precedente e, per quanto attiene al petrolio, essenzialmente al sensibile calo dei prezzi

3 L EBITDA, pari ad 26,6 M rispetto ai 45,3 M dei primi nove mesi 2013, ha registrato una notevole riduzione che ha interessato tutte le business units. Tale riduzione è stata determinata, principalmente, dalle minori performances dell Exploration and Production ( 21,5 M nei primi nove mesi 2014 vs. 34,8 M del corrispondente periodo 2013) e da quelle dell Area Commerciale Gas ( 1,2 M nei primi nove mesi 2014 vs. 6,5 M del corrispondente periodo 2013). E rimasto invece sostanzialmente stabile il contributo del Network and Transportation ( 3,9 M nei primi nove mesi 2014 vs. 4,1 M del corrispondente periodo 2013). L EBIT si è attestato ad 12,9 M rispetto ad 28,2 M dei primi nove mesi 2013 e il Risultato operativo ad 12,9 rispetto ad 28,5 dei primi nove mesi Dopo un sensibile calo degli oneri finanziari netti (da 9,3 M nei primi nove mesi 2013 ad 7,8 M nell analogo periodo 2014), il Risultato prima delle imposte (EBT) è stato pari ad 5,1 M rispetto ai 19,2 M dei primi nove mesi Per effetto del ritorno all aliquota del 6,5% della cosiddetta Robin Tax (10,5% nel 2013) e della riduzione dell aliquota IRAP, le imposte del periodo sono risultate in forte diminuzione ( 0,9 M nei primi nove mesi 2014 rispetto agli 8,9 M dell analogo periodo 2013), recependo anche gli effetti dell adeguamento della fiscalità differita, e hanno portato a chiudere i primi nove mesi 2014 con un Utile netto pari ad 4,2 M rispetto agli 10,3 M del corrispondente periodo del L Indebitamento finanziario netto, grazie all effetto positivo sul circolante derivante dalle consolidate politiche di portafoglio commerciale, dai benefici derivanti dal contratto di cartolarizzazione e dall effetto stagionale degli incassi, è risultato ancora in sensibile miglioramento rispetto al precedente esercizio ( 75,7 M al 30 settembre 2014 rispetto agli 98,6 M al 31 dicembre 2013). ANDAMENTO DELLE BUSINESS UNITS Con riferimento alle Business Units si segnala: B.U. E&P: la produzione lorda di idrocarburi al 30 settembre 2014 è risultata inferiore rispetto al corrispondente periodo 2013 (-21,8%) per fattori legati principalmente alla natural depletion dei campi maturi ed a temporanei cali di alcuni siti produttivi che non sono stati compensati né dall entrata in produzione di nuovi progetti, a causa della dilatazione dei tempi di - 3 -

4 completamento degli iter autorizzativi, né dall apporto (superiore al 10% della produzione lorda totale) della concessione Garaguso, non operata dal Gruppo, a causa del perdurare dell interruzione della facility di produzione. Al riguardo, ferme restando le contestazioni già mosse in sede arbitrale dal gruppo, si segnale che l operatore della concessione ed il titolare della facility hanno sottoscritto nello scorso mese di ottobre, l accordo per la realizzazione dei relativi interventi di ripristino. Rispetto al 30 settembre 2013, l EBITDA ha pertanto registrato un calo pari al -38,0% sia a causa del decremento di produzione sopra citato sia a causa di uno scenario di prezzi del gas metano e del petrolio attestatisi su livelli inferiori rispetto ai primi nove mesi 2013, parzialmente compensati dal contenimento dei costi operativi. In questo contesto le attività di sviluppo sono state focalizzate principalmente sulla conclusione delle attività di progettazione e sull esecuzione di test di produttività per futuri sviluppi. A seguito della definitiva conversione del decreto legge cosiddetto "Sblocca Italia", volto a rimarcare l interesse nazionale per la produzione degli idrocarburi e per le relative attività di stoccaggio, e alla ripresa dei progetti in Emilia-Romagna, la Business Unit potrà focalizzarsi sulla ripresa dello sviluppo dei principali progetti. Sono stati infine condotti studi geologici e geofisici sui principali giacimenti del Gruppo volti all individuazione di eventuali interventi che permettano un miglioramento del livello produttivo nonché la ripresa dei campi minori al momento non produttivi. Per quanto riguarda le attività E&P estere in Romania, sono proseguite le analisi dei dati acquisiti attraverso le sismiche 3D relative alle concessioni Midia Shallow & Pelican e Midia Deep allo scopo della definizione del programma attività Gli studi preliminari sulla sismica 3D nella concessione Midia Deep hanno già consentito l individuazione di due prospects. Su uno di questi, nel corso del quarto trimestre, sarà effettuato un site survey del fondo marino. Area Commerciale Gas (costituita dalle B.U. Supply & Sales e Retail): nei primi nove mesi del 2014, l area commerciale gas ha registrato una marginalità in calo rispetto al corrispondente periodo del 2013 (da 6,5 M ad 1,2 M). Le ragioni, in continuità con quanto registrato a partire dal quarto trimestre 2013, sono da ricondurre sia ad una flessione dei volumi venduti, per il calo della domanda di gas a seguito delle condizioni climatiche particolarmente miti - 4 -

5 registrate lo scorso inverno, sia all entrata in vigore del nuovo regime di prezzo legato al mercato olandese del TTF a partire dal 4Q In particolare la B.U. Retail, nonostante il calo dei volumi venduti, ha comunque mantenuto un buon livello di marginalità, mentre la B.U. Supply & Sales, ha evidenziato un calo della marginalità unitaria nonostante l aumento dei volumi venduti. Per la restante parte dell anno, la mutata situazione del mercato all ingrosso continuerà verosimilmente a pesare sulla redditività della Business Unit, che resta focalizzata nella valutazione di azioni al fine di controbilanciare la riduzione di marginalità unitaria del recente contesto di mercato. B.U. N&T: nei primi nove mesi 2014, nonostante il lieve contenuto calo delle performance registrato principalmente a causa all entrata in vigore del nuovo regime tariffario, la B.U. ha confermato il proprio positivo contributo ai risultati del Gruppo registrando un EBITDA pari a 3,9 M (-4,9% rispetto al corrispondente periodo del 2013). Nell ambito delle gare connesse al nuovo regime di ambiti territoriali, è proseguita l attività della B.U. finalizzata alla revisione delle concessioni in essere, nonché alla valutazione di ulteriori possibilità di sviluppo tramite la partecipazione alle gare. B.U. Storage: sono proseguite le attività relative all autorizzazione delle iniziative San Benedetto, Poggiofiorito e Sinarca. Al termine del primo semestre, con il rilascio dei provvedimenti di compatibilità ambientale (VIA) relativi ai progetti di Poggiofiorito e San Benedetto, con decreti ministeriali n 165 e 166 del Ministro dell Ambiente e della Tutela del Territorio e del Mare, di concerto con il Ministro dei Beni e delle Attività Culturali e del Turismo, tutti e tre i progetti hanno ora superato la fase di VIA. In relazione ai ricorsi presentati da vari soggetti contro il rilascio dei predetti provvedimenti il Gruppo si costituirà ovviamente in giudizio considerando anche eventuali azioni risarcitorie. ******* Il dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari, Dott. Germano Rossi, dichiara, ai sensi del comma 2 dell articolo 154-bis del Testo Unico della Finanza, che l informativa contabile contenuta nel presente comunicato corrisponde alle risultanze documentali, ai libri ed alle scritture contabili. ******* - 5 -

6 Il Resoconto intermedio di gestione al 30 settembre 2014 è a disposizione del pubblico presso la sede sociale, sul sito internet della società (sezione Investor Relations) nonché presso il meccanismo di stoccaggio autorizzato 1Info all indirizzo Il giorno 14 novembre 2014, alle ore (CET), si terrà la conference call del Gruppo Gas Plus, per analisti/investitori, sui risultati finanziari 9M Interverranno come speaker: Davide Usberti Amministratore Delegato Cinzia Triunfo Direttore Pianificazione, Sviluppo ed Affari Generali Germano Rossi Direttore Finanziario Per connettersi alla Conference call: ITALIA: UK: USA (numero nero): USA (numero verde): Stampa: Gas Plus è il quarto produttore italiano di gas naturale (stime dell'autorità per l'energia Elettrica ed il Gas, AEEG) dopo Eni, Edison e Shell Italia E&P. E' attivo nei principali settori della filiera del gas naturale, in particolare nell'esplorazione, produzione, acquisto, distribuzione e vendita sia all'ingrosso sia al cliente finale. Al 31 dicembre 2013, il Gruppo detiene 50 concessioni di coltivazione distribuite su tutto il territorio italiano, ha commercializzato all'ingrosso nell'anno 2013 circa 350 milioni di metri cubi di gas, gestisce complessivamente circa chilometri di rete di distribuzione e trasporto regionale localizzati in 37 Comuni, serve complessivamente clienti finali, con un organico di 215 dipendenti. Per maggiori informazioni: Contatti Investor Relations: Germano Rossi (IR) germanorossi@gasplus.it Contatti con la stampa Giorgio Brugora giorgio.brugora@gmail.com Allegati: Dati non sottoposti a revisione contabile - 6 -

7 STATO PATRIMONIALE RICLASSIFICATO Al 30 settembre 2014 e al 31 dicembre 2013 Importi in migliaia di euro 30 settembre dicembre 2013 Capitale immobilizzato Immobilizzazioni immateriali Immobilizzazioni materiali Altre attività e passività non correnti Totale Capitale circolante netto Rimanenze Crediti commerciali Debiti commerciali (20.564) (28.138) Altri debiti e crediti di circolante Totale Fondi rischi per oneri e imposte differite ( ) ( ) Trattamento di fine rapporto di lavoro subordinato (4.681) (4.260) Capitale investito netto Patrimonio netto Posizione finanziaria netta Coperture

8 CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO Al 30 Settembre 2014 e 2013 Importi in migliaia di euro 30/09/ /09/2013 Ricavi Altri ricavi e proventi TOTALE RICAVI Costi per materie prime e materiali di consumo (29.632) (40.537) Costi per servizi e altri (31.484) (35.325) Costo del personale (8.921) (9.176) MARGINE OPERATIVO LORDO (EBITDA) Ammortamenti (13.708) (17.075) EBIT (Oneri) e Proventi diversi RISULTATO OPERATIVO Proventi finanziari Oneri finanziari (8.929) (10.326) RISULTATO PRIMA DELLE IMPOSTE Imposte sul reddito (902) (8.852) RISULTATO DEL PERIODO Attribuibile a: Gruppo Terzi

9 RENDICONTO FINANZIARIO CONSOLIDATO Al 30 Settembre 2014 e 2013 Importi in migliaia di Euro 30/09/ /09/2013 EBIT Ammortamenti immobilizzazioni materiali ed immateriali EBITDA /- Altri accantonamenti/utilizzi non monetari Imposte sul reddito pagate (5.149) (16.631) +/- Altre variazioni da attività e passività operative Cash Flow gestione corrente Investimenti in Immobilizzazioni materiali/immateriali, al netto delle alienazioni (5.537) (3.828) - Investimenti/disinvestimenti in Immobilizzazioni finanziarie ed altre attività non correnti (102) 123 +/- Rettifiche di consolidamento ed altre minori (1.160) 882 Cash Flow operativo Dividendi pagati (6.978) (9.593) - Oneri/Proventi finanziari pagati (3.805) (4.839) - Variazione fair value degli strumenti derivati in hedge accounting Altre variazioni finanziarie di natura non monetaria (1.004) (233) Cash Flow al servizio del debito Posizione finanziaria netta all'inizio del periodo (98.569) ( ) Posizione finanziaria netta alla fine del periodo (75.680) (99.056) - 9 -