MODELLO DELLE CONDIZIONI DEFINITIVE. Banca di Credito Cooperativo di Civitanova Marche e Montecosaro Società Cooperativa. in qualità di Emittente

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1 MODELLO DELLE CONDIZIONI DEFINITIVE Banca di Credito Cooperativo di Civitanova Marche e Montecosaro Società Cooperativa in qualità di Emittente Sede legale in Viale Matteotti, Civitanova Marche (MC) Iscritta all Albo delle Banche al n cod.abi , all Albo delle Società Cooperative al n.a e al Registro delle Imprese di Macerata al n (REA n Macerata) Codice Fiscale e Partita IVA Aderente al Fondo di Garanzia dei Depositanti ed al Fondo di Garanzia degli Obbligazionisti del Credito Cooperativo CONDIZIONI DEFINITIVE AL PROSPETTO BASE SUL PROGRAMMA DENOMINATO BANCA DI CREDITO COOPERATIVO DI CIVITANOVA MARCHE E MONTECOSARO - TASSO VARIABILE TASSO FISSO ZERO COUPON Banca di Credito Cooperativo di Civitanova Marche e Montecosaro - Tasso Variabile Banca di Credito Cooperativo di Civitanova Marche e Montecosaro 24/04/ /10/2010 Tasso Variabile ISIN IT Le presenti Condizioni Definitive sono state redatte in conformità al Regolamento adottato dalla Consob con Delibera n /99 e successive modifiche (il Regolamento Emittenti ), nonché alla Direttiva 2003/71/Ce (la Direttiva Prospetto ) e al Regolamento 2004/809/Ce (il Regolamento Ce ). Le suddette Condizioni Definitive, unitamente al Documento di Registrazione sull Emittente Banca di Credito Cooperativo di Civitanova Marche e Montecosaro (l Emittente o la Banca o l Offerente o il Collocatore o il Responsabile del collocamento ), alla Nota Informativa e alla Nota di Sintesi costituiscono il Prospetto Informativo di Base (il Prospetto Base ) relativo al Programma di emissioni di prestiti obbligazionari Banca di Credito Cooperativo di Civitanova Marche e Montecosaro - Tasso Variabile (il Programma ), nell ambito del quale l Emittente potrà emettere, in una o più serie di emissione (ciascuna un Prestito Obbligazionario ), titoli di debito di valore nominale unitario inferiore ad Euro (le Obbligazioni e ciascuna una Obbligazione ).

2 Le Condizioni Definitive devono essere lette congiuntamente al Prospetto di Base depositato presso Consob in data 28/09/2007, a seguito di approvazione comunicata dalla Consob con nota n del 20/09/2007. Le presenti Condizioni Definitive, unitamente al Documento di Registrazione, alla Nota Informativa e alla Nota di Sintesi, sono a disposizione del pubblico gratuitamente presso la sede legale della Banca in Viale Matteotti 8, Civitanova Marche (MC), e presso tutte le succursali. I documenti di cui sopra possono altresì essere consultati gratuitamente anche sul sito internet: L adempimento alla pubblicazione delle presenti Condizioni Definitive non comporta alcun giudizio della Consob sull opportunità dell investimento proposto e sul merito dei dati e delle notizie allo stesso relativi. Le presenti Condizioni Definitive sono state trasmesse a Consob in data 14/04/ FATTORI DI RISCHIO LE OBBLIGAZIONI DENOMINATE BANCA DI CREDITO COOPERATIVO DI CIVITANOVA MARCHE E MONTECOSARO 24/04/ /10/2010 TASSO VARIABILE SONO CARATTERIZZATE DA UNA RISCHIOSITÀ TIPICA DI UN INVESTIMENTO A TASSO VARIABILE. L INVESTITORE DOVREBBE CONCLUDERE UNA OPERAZIONE AVENTE AD OGGETTO TALI OBBLIGAZIONI SOLO DOPO AVERNE COMPRESO LA NATURA E IL GRADO DI ESPOSIZIONE AL RISCHIO CHE LE STESSE COMPORTANO. RESTA INTESO CHE, VALUTATO IL RISCHIO DELL OPERAZIONE, L INVESTITORE E LA BANCA DI CREDITO COOPERATIVO CIVITANOVA MARCHE E MONTECOSARO DEVONO VERIFICARE SE L INVESTIMENTO È ADEGUATO PER L INVESTITORE AVENDO RIGUARDO ALLA SUA SITUAZIONE PATRIMONIALE, AI SUOI OBIETTIVI DI INVESTIMENTO E ALLA SUA PERSONALE ESPERIENZA NEL CAMPO DEGLI INVESTIMENTI FINANZIARI. NONDIMENO SI RICHIAMA L ATTENZIONE DELL INVESTITORE SUL DOCUMENTO DI REGISTRAZIONE OVE SONO RIPORTATI I FATTORI DI RISCHIO RELATIVI ALL EMITTENTE. DESCRIZIONE SINTETICA DELLE CARATTERISTICHE DELLO STRUMENTO FINANZIARIO LE OBBLIGAZIONI OGGETTO DEL PRESENTE DOCUMENTO SONO TITOLI DI DEBITO CHE GARANTISCONO IL RIMBORSO DEL 100% DEL VALORE NOMINALE A SCADENZA. TALI OBBLIGAZIONI DANNO INOLTRE DIRITTO AL PAGAMENTO DI CEDOLE IL CUI AMMONTARE E DETERMINATO IN RAGIONE DELL ANDAMENTO DEL PARAMETRO DI INDICIZZAZIONE EURIBOR SEI MESI, RELATIVO ALLA DIVISA DI RIFERIMENTO EURO, ARROTONDATO ALLO 0,05 INFERIORE. L EMITTENTE HA PREFISSATO IL VALORE E LA DURATA DELLA PRIMA CEDOLA IN MISURA INDIPENDENTE DAL PARAMETRO DI INDICIZZAZIONE, LA CUI ENTITA E INDICATA SU BASE NOMINALE ANNUA LORDA NELLA SEZIONE 3 DELLE PRESENTI CONDIZIONI DEFINITIVE DEL PRESTITO. IL PARAMETRO DI INDICIZZAZIONE, LA FONTE DEL PARAMETRO, LA DATA DI DETERMINAZIONE, LO SPREAD SONO INDICATI NELLA SEZIONE 3 DELLE PRESENTI CONDIZIONI DEFINITIVE.

3 ESEMPLIFICAZIONE E SCOMPOSIZIONE DELLO STRUMENTO FINANZIARIO LE OBBLIGAZIONI BANCA DI CREDITO COOPERATIVO DI CIVITANOVA MARCHE E MONTECOSARO A TASSO VARIABILE NON PREVEDONO ALCUN RENDIMENTO MINIMO GARANTITO. LE OBBLIGAZIONI OGGETTO DEL PRESENTE DOCUMENTO PRESENTANO ALLA DATA DEL 07/04/2008 UN RENDIMENTO EFFETTIVO SU BASE ANNUA AL NETTO DELL EFFETTO FISCALE (SECONDO I MECCANISMI SPECIFICATI AL PARAGRAFO 4.7 DELLA PERTINENTE NOTA INFORMATIVA) CALCOLATO IN REGIME DI CAPITALIZZAZIONE COMPOSTA, PARI AL 4,17% LO STESSO RENDIMENTO ALLA STESSA DATA SI CONFRONTA CON UN RENDIMENTO EFFETTIVO SU BASE ANNUA, AL NETTO DELL EFFETTO FISCALE, DI UN TITOLO FREE RISK (CCT), PARI A 3,81%. SI PRECISA CHE LE INFORMAZIONI DI CUI SOPRA SONO FORNITE A TITOLO ESEMPLIFICATIVO NELLA SEZIONE 2 DELLE PRESENTI CONDIZIONI DEFINITIVE LE OBBLIGAZIONI SONO EMESSE ALLA PARI (100% DEL VALORE NOMINALE) E CIOE AL PREZZO DI EURO MILLE PER OBBLIGAZIONE. IL PREZZO DI SOTTOSCRIZIONE NON E COMPRENSIVO DI COMMISSIONI DI COLLOCAMENTO IMPLICITE. PER UNA MIGLIORE COMPRENSIONE DELLO STRUMENTO FINANZIARIO SI FA RINVIO ALLE PARTI DELLE PRESENTI CONDIZIONI DEFINITIVE OVE SONO POSTI TRA L ALTRO: TABELLE PER ESPLICITARE GLI SCENARI DI RENDIMENTO:FAVOREVOLE, SFAVOREVOLE, COSTANTE (C.F.R. PARAGRAFO 2 ESEMPLIFICAZIONE DEI RENDIMENTI). IL GRAFICO E LA DESCRIZIONE DELL ANDAMENTO STORICO DEL SOTTOSTANTE, DEL RENDIMENTO VIRTUALE DELLO STRUMENTO FINANZIARIO SIMULANDO L EMISSIONE DEL PRESTITO NEL PASSATO (C.F.R. PARAGRAFO 2 ESEMPLIFICAZIONE RENDIMENTI). TENENDO CONTO DELL ASSENZA DI RATING DELL EMITTENTE E DEL PRODOTTO, SI INFORMA CHE IL RENDIMENTO NON PRESENTA UN SCONTO RISPETTO AL VALORE DEL PARAMETRO DI RIFERIMENTO FATTORI DI RISCHIO RELATIVI ALL EMITTENTE È IL RISCHIO RAPPRESENTATO DALL EVENTUALITA CHE LA BANCA DI CREDITO COOPERATIVO CIVITANOVA MARCHE E MONTECOSARO NON SIA IN GRADO DI ADEMPIERE AI PROPRI OBBLIGHI DI PAGARE LE CEDOLE E/O RIMBORSARE IL CAPITALE IN CASO DI LIQUIDAZIONE. SI RITIENE CHE L ATTUALE POSIZIONE FINANZIARIA DELL EMITTENTE SIA TALE DA GARANTIRE L ADEMPIMENTO NEI CONFRONTI DELL INVESTITORI DEGLI OBBLIGHI DERIVANTI DALLE EMISSIONI DEGLI STRUMENTI FINANZIARI FATTORI DI RISCHIO RELATIVI AI TITOLI OFFERTI Rischio di liquidità IL RISCHIO È RAPPRESENTATO DALLA DIFFICOLTÀ O IMPOSSIBILITÀ PER UN INVESTITORE DI VENDERE LE OBBLIGAZIONI PRONTAMENTE PRIMA DELLA SCADENZA NATURALE. GLI OBBLIGAZIONISTI POTREBBERO AVERE DIFFICOLTÀ A LIQUIDARE IL LORO INVESTIMENTO E POTREBBERO DOVER ACCETTARE UN PREZZO INFERIORE A QUELLO DI SOTTOSCRIZIONE, IN CONSIDERAZIONE DEL FATTO CHE LE RICHIESTE DI VENDITA POSSANO NON TROVARE PRONTAMENTE UN VALIDO RISCONTRO. NONDIMENO L INVESTITORE NELL ELABORARE LA PROPRIA STRATEGIA FINANZIARIA DEVE AVER CONSAPEVOLEZZA CHE L ORIZZONTE TEMPORALE DELL INVESTIMENTO, PARI ALLA DURATA DELLE OBBLIGAZIONI STESSE ALL ATTO DELL EMISSIONE, DEVE ESSERE IN LINEA CON LE SUE FUTURE ESIGENZE DI LIQUIDITÀ. NON E PREVISTA, PERALTRO, LA PRESENTAZIONE DI UNA DOMANDA DI AMMISSIONE ALLE NEGOZIAZIONI PRESSO ALCUN MERCATO REGOLAMENTATO PER LE OBBLIGAZIONI DI CUI ALLE PRESENTI CONDIZIONI DEFINITIVE.

4 L EMITTENTE, TUTTAVIA, SI IMPEGNA AD INSERIRE IL TITOLO NEL PROPRIO SISTEMA DI SCAMBI ORGANIZZATI E DI FORNIRE IN VIA CONTINUATIVA PREZZI DI ACQUISTO E DI VENDITA IN BASE ALLE REGOLE PROPRIE DEL SISTEMA STESSO APPROVATE DALLA CONSOB. IL PREZZO DELLE OBBLIGAZIONI È DETERMINATO SECONDO LE LORO CARATTERISTICHE PECULIARI (TIPOLOGIA, TASSO, DURATA FINANZIARIA, MODALITÀ DI RIMBORSO), CONSIDERANDO LA CURVA IRS E OVE POSSIBILE RAPPORTANDO IL TITOLO CON ALTRI TITOLI QUOTATI SIMILARI. IN RELAZIONE ALL EVENTUALE DISCONTINUITA NELLA FORMAZIONE DEI PREZZI NEL S.S.O, IN CASO DI DISMISSIONE ANTICIPATA DA PARTE DELL OBBLIGAZIONISTA SI POSSONO VERIFICARE RITARDI NELLA CONCLUSIONE DEL CONTRATTO DI VENDITA CON EVIDENTE IMPATTO SULLA LIQUIDITA DELLO STRUMENTO FINANZIARIO Rischio di tasso E IL RISCHIO RAPPRESENTATO DALLA EVENTUALITÀ CHE VARIAZIONI INTERVENUTE NELLA CURVA DEI TASSI DI INTERESSE DI MERCATO POSSANO AVERE RIFLESSI SUL PREZZO DI MERCATO DELL OBBLIGAZIONE. PIÙ SPECIFICATAMENTE L INVESTITORE DEVE AVERE PRESENTE CHE, SEBBENE UN TITOLO A TASSO VARIABILE SEGUE L ANDAMENTO DEL PARAMETRO DI INDICIZZAZIONE, SUBITO DOPO LA FISSAZIONE DELLA CEDOLA, IL TITOLO PUÒ SUBIRE VARIAZIONI DI VALORE IN MANIERA INVERSA ALLE VARIAZIONI DEI TASSI DI INTERESSE DI MERCATO, FINO AL SUCCESSIVO ALLINEAMENTO AI TASSI DI MERCATO. LA GARANZIA DEL RIMBORSO INTEGRALE DEL CAPITALE PERMETTE COMUNQUE ALL'INVESTITORE DI POTER RIENTRARE IN POSSESSO DEL CAPITALE INVESTITO ALLA DATA DI RIMBORSO DEL PRESTITO E CIÒ INDIPENDENTEMENTE DALL'ANDAMENTO DEI TASSI DI MERCATO Rischio connesso ai limiti della garanzia del Fondo di Garanzia degli Obbligazionisti IL PRESTITO E ASSISTITO DALLA GARANZIA DEL FONDO DI GARANZIA DEGLI OBBLIGAZIONISTI DEL CREDITO COOPERATIVO. IL DIRITTO ALL INTERVENTO DEL FONDO PUO ESSERE ESERCITATO SOLO NEL CASO IN CUI IL PORTATORE DIMOSTRI L ININTERROTTO POSSESSO DEI TITOLI NEI TRE MESI ANTECEDENTI L EVENTO DI DEFAULT E PER UN AMMONTARE MASSIMO COMPLESSIVO DEI TITOLI POSSEDUTI DA CIASCUN PORTATORE NON SUPERIORE A EURO ,38 INDIPENDENTEMENTE DALLA LORO DERIVAZIONE DA UNA O PIU EMISSIONI OBBLIGAZIONARIE GARANTITE. L INTERVENTO DEL FONDO E COMUNQUE SUBORDINATO AD UNA RICHIESTA DIRETTA IN TAL SENSO DEI PORTATORI DEI TITOLI OVVERO AD UN MANDATO ESPRESSAMENTE CONFERITO A QUESTO SCOPO ALLA BANCA DEPOSITARIA DEI TITOLI. PER INFORAMZIONI DETTAGLAITE SULL APPLICAZIONE DI TALE GARANZIA SI RIMANDA AL PARAGRAFO 8 DELLA NOTA INFORMATIVA DEL PROGRAMMA DI EMISSIONI DENOMINATO BANCA DI CREDITO COOPERATIVO DI CIVITANOVA MARCHE E MONTECOSARO TASSO VARIABILE TASSO FISSO ZERO COUPON. LE OBBLIGAZIONI NON RIENTRANO TRA GLI STRUMENTI DI RACCOLTA ASSISTITI DAL FONDO DI GARANZIA DEI DEPOSITANTI DEL CREDITO COOPERATIVO Rischio di conflitto di interessi (Collocamento e Negoziazione S.S.O.) LA BANCA DI CREDITO COOPERATIVO DI CIVITANOVA MARCHE E MONTECOSARO HA UN INTERESSE IN CONFLITTO NELL OPERAZIONE DI COLLOCAMENTO DEL PRESENTE PRESTITO, IN QUANTO TRATTASI DI VALORE MOBILIARE DI PROPRIA EMISSIONE. UN ULTERIORE CONFLITTO DI INTERESSI POTREBBE ESSERE INOLTRE RISCONTRATO DURANTE LA NEGOZIAZIONE DI TALI PRESTITI SUL SISTEMA DI SCAMBI ORGANIZZATI S.S.O. GESTITO DALL EMITTENTE STESSO.

5 Rischio di conflitto di interessi per coincidenza dell Emittente con l Agente per il calcolo POICHE L EMITTENTE OPERA ANCHE QUALE RESPONSABILE PER IL CALCOLO, CIOE SOGGETTO INCARICATO DELLA DETERMINAZIONE DEGLI INTERESSSI E DELLE ATTIVITA CONNESSE, TALE COINCIDENZA DI RUOLI POTREBBE DETERMINARE UN SITUAZIONE DI CONFLITTO DI INTERESSI NEI CONFRONTI DEGLI INVESTITORI Rischio correlato all assenza di rating E IL RISCHIO CUI E SOGGETTO L INVESTITORE NEL SOTTOSCRIVERE UN TITOLO DI DEBITO IL CUI EMITTENTE NON E STATO ANALIZZATO E CLASSIFICATO DALLE AGENZIE DI RATING. INOLTRE SI INFORMA CHE AI TITOLI OGGETTO DEL PRESENTE DOCUMENTO NON È STATO ATTRIBUITO ALCUN LIVELLO DI RATING Rischio di eventi di turbativa riguardanti il parametro di indicizzazione QUALORA IL PARAMETRO DI INDICIZZAZIONE NON FOSSE RILEVABILE NEL GIORNO PREVISTO, VERRA UTILIZZATA LA PRIMA RILEVAZIONE UTILE ANTECEDENTE ALLA DATA DI RILEVAZIONE ORIGINARIAMENTE PREVISTA. IN OGNI CASO L EMITTENTE AGIRÀ SECONDO PRASSI DI MERCATO E IN BUONA FEDE.

6 2. ESEMPLIFICAZIONE DEI RENDIMENTI A mero titolo esemplificativo, di seguito, si rappresentano alcuni scenari che si potrebbero determinare a fronte di possibili variazioni del parametro di riferimento. Scenario 1: Ipotesi favorevole al sottoscrittore A fronte della sottoscrizione di 1000 Euro di capitale nominale e ipotizzando che il parametro di indicizzazione (Euribor 6M/360) pari al 4,74% (rilevato il 07/04/2008) abbia un andamento crescente di 0,10 ovvero 10 punti base ogni semestre per tutta la durata del prestito obbligazionario e considerando che la prima cedola viene fissata al 4,75% nominale annuo lordo e le successive arrotondate allo 0,05 inferiore, si determinerebbero i seguenti valori: Data stacco Cedola Euribor Spread Euribor + Spread Cedola Lorda Cedola Netta 24-ott-08 4,74 23,82 20,84 24-apr-09 4,84 0,00 4,84 23,93 20,94 24-ott-09 4,94 0,00 4,94 24,57 21,50 24-apr-10 5,04 0,00 5,04 24,93 21,82 24-ott-10 5,14 0,00 5,14 25,57 22,37 Rendimento effettivo annuo lordo 4,97% Rendimento effettivo annuo netto (al netto di ritenuta fiscale del 12.50%) 4,35% Calcolando il valore delle cedole sulla base di tali dati, il titolo determinerebbe un rendimento effettivo annuo lordo a scadenza pari a 4,97% ed un rendimento effettivo annuo netto pari a 4,35% (al netto di ritenuta fiscale 12,5%). Scenario 2: Ipotesi sfavorevole al sottoscrittore A fronte della sottoscrizione di 1000 Euro di capitale nominale e ipotizzando che il parametro di indicizzazione (Euribor 6M/360) pari al 4,74% (rilevato il 07/04/2008) abbia un andamento decrescente di 0,10 ovvero 10 punti base ogni semestre per tutta la durata del prestito obbligazionario e considerando che la prima cedola viene fissata al 4,75% nominale annuo lordo e le successive arrotondate allo 0,05 inferiore, si determinerebbero i seguenti valori: Data stacco Cedola Euribor Spread Euribor + Spread Cedola Lorda Cedola Netta 24-ott-08 4,74 23,82 20,84 24-apr-09 4,64 0,00 4,64 22,94 20,07 24-ott-09 4,54 0,00 4,54 22,56 19,74 24-apr-10 4,44 0,00 4,44 21,94 19,20 24-ott-10 4,34 0,00 4,34 21,56 18,86 Rendimento effettivo annuo lordo 4,57% Rendimento effettivo annuo netto (al netto di ritenuta fiscale del 12.50%) 4,00% Calcolando il valore delle cedole sulla base di tali dati, il titolo determinerebbe un rendimento effettivo annuo lordo a scadenza pari a 4,57% ed un rendimento effettivo annuo netto pari a 4,00% (al netto di ritenuta fiscale 12,5%).

7 Scenario 3: Ipotesi costante per il sottoscrittore A fronte della sottoscrizione di 1000 Euro di capitale nominale e ipotizzando che il parametro di indicizzazione (Euribor 6M/360) pari al 4,74% (rilevato il 07/04/2008) abbia un andamento costante in ogni semestre per tutta la durata del prestito obbligazionario e considerando che la prima cedola viene fissata al 4,75% nominale annuo lordo e le successive arrotondate allo 0,05 inferiore, si determinerebbero i seguenti valori: Data stacco Cedola Euribor Spread Euribor +Spread Cedola Lorda Cedola Netta 24-ott-08 4,74 23,82 20,84 24-apr-09 4,74 0,00 4,74 23,44 20,51 24-ott-09 4,74 0,00 4,74 23,56 20,62 24-apr-10 4,74 0,00 4,74 23,44 20,51 24-ott-10 4,74 0,00 4,74 23,56 20,62 Rendimento effettivo annuo lordo 4,77% Rendimento effettivo annuo netto (al netto di ritenuta fiscale del 12.50%) 4,17% Calcolando il valore delle cedole sulla base di tali dati, il titolo determinerebbe un rendimento effettivo annuo lordo a scadenza pari a 4,77% ed un rendimento effettivo annuo netto pari a 4,17% (al netto di ritenuta fiscale 12,5%). ANALISI RETROSPETTIVA Si ritiene opportuno evidenziare all investitore che l andamento storico del parametro di indicizzazione e quindi il rendimento del titolo obbligazionario ad esso indicizzato non sono in alcun modo indicativi dell andamento futuro dello stesso. Evoluzione storica del parametro di riferimento: L Euribor a 6 M viene rilevato il 2 gg lavorativo che precede l inizio del godimento della Cedola di Riferimento, corrispondente ai 6 mesi antecedenti alla data di Stacco Cedola. La cedola lorda è calcolata con arrotondamento sul tasso dello 0,05 inferiore. La rilevazione retrospettiva è stata effettuata, per omogeneità, in funzione di un periodo di 2,5 anni. Data stacco Cedola Euribor Spread Euribor +Spread Cedola Lorda Cedola Netta 24-apr-06 2,27 2,27 11,22 9,82 24-ott-06 2,93 0,00 2,93 14,54 12,72 24-apr-07 3,65 0,00 3,65 18,20 15,93 24-ott-07 4,11 0,00 4,11 20,56 17,99 24-apr-08 4,61 0,00 4,61 23,06 20,18 Rendimento effettivo annuo lordo 3,51% Rendimento effettivo annuo netto (al netto di ritenuta fiscale del 12.50%) 3,07%

8 EVOLUZIONE STORICA DEL PARAMETRO DI RIFERIMENTO Si riporta di seguito, la rappresentazione grafica dell evoluzione storica del parametro di riferimento per il quale è stato rilevato l Euribor 6M a partire dal mese di Ottobre 2005 fino al mese di Ottobre Fonte: Bloomberg 07/04/2008 AVVERTENZA: L ANDAMENTO STORICO DELL EURIBOR (EURO INTERBANK OFFERED RATE) NON È NECESSARIAMENTE INDICATIVO DEL FUTURO ANDAMENTO DEI MEDESIMI, PER CUI LA SUDDETTA SIMULAZIONE HA UN VALORE PURAMENTE ESEMPLIFICATIVO E NON COSTITUISCE GARANZIA DI OTTENIMENTO DELLO STESSO LIVELLO DI RENDIMENTO. COMPARAZIONE CON UN TITOLO DI SIMILARE TIPOLOGIA E DURATA Nella tabella sottostante si confronta il rendimento del titolo offerto, calcolato alla data di emissione sulla base del prezzo di emissione, pari a 100% del valore nominale, e considerando le cedole future di valore pari a quella iniziale (scenario intermedio), con il rendimento di altro strumento finanziario a basso rischio emittente (Certificato di Credito del Tesoro italiano con scadenza simile) acquistato in data 07/04/2008 al prezzo di 100,17 considerando le cedole future pari a quella in corso. Titolo CCT 01/12/2010 ISIN IT BCC CIVITANOVA MARCHE E MONTECOSARO 24/04/ /10/2010 Scadenza 01/12/ /10/2010 Rendimento effettivo annuo lordo 4,37% 4,77% Rendimento effettivo annuo netto (al netto di ritenuta fiscale del 12.50%) 3,81% 4,17%

9 3. CONDIZIONI DELL OFFERTA E CARATTERISTICHE SPECIFICHE DEL PRESTITO OBBLIGAZIONARIO Denominazione Obbligazione ISIN Banca di Credito Cooperativo di Civitanova Marche e Montecosaro 24/04/ /10/2010 Tasso Variabile IT Ammontare Totale L Ammontare Totale dell emissione è pari a Euro, per un totale di n Obbligazioni, ciascuna del Valore Nominale di Euro, salvo aumento dell Ammontare, durante il Periodo d Offerta, che verrà comunicato al pubblico sul sito internet e/o presso la sede dell Emittente e contestualmente trasmesso a Consob. Periodo dell Offerta Le obbligazioni saranno offerte dal 24/04/2008 al 23/10/2008, salvo chiusura anticipata e/o proroga del Periodo di Offerta che verrà comunicata al pubblico con apposito avviso da pubblicarsi sul sito internet e/o presso la sede dell emittente e contestualmente, trasmesso a CONSOB. Lotto Minimo Le obbligazioni non potranno essere sottoscritte per quantitativi inferiori a uno. Prezzo di Emissione Il Prezzo di Emissione delle Obbligazioni e pari 100% del Valore Nominale, cioè Euro Data di Emissione La data di emissione del prestito è 24/04/2008. Data di Godimento La data di godimento del prestito è 24/04/2008. Date di Regolamento Le date di Regolamento potranno coincidere con qualsiasi giorno lavorativo posteriore alla data di Godimento compreso, nel Periodo di Offerta sulla base di effettive sottoscrizioni della clientela, qualora successive alla data di Godimento. Data di Scadenza La data di scadenza del prestito è 24/10/2010. Garanzie Prima cedola Parametro di Indicizzazione Spread Arrotondamento Valuta di denominazione Il presente Prestito Obbligazionario è ammesso alla garanzia del Fondo di Garanzia degli Obbligazionisti. La prima cedola pagabile il 24/10/2008 è fissata nella misura del 4,75% nominale annuo lordo. Il parametro di indicizzazione delle Obbligazioni è il tasso Euribor semestrale Act/360 flat. Il parametro di Indicizzazione non è soggetto ad alcun spread. 0,05 inferiore La valuta di denominazione delle obbligazioni è Euro Date di Rilevazione del Parametro di Sarà preso come Parametro di Indicizzazione il tasso Euribor indicizzazione semestrale rilevato il 2 giorno lavorativo che precede l inizio del godimento della Cedola di riferimento. Frequenza del pagamento delle cedole Le cedole saranno pagate con frequenza semestrale alle seguenti date: 24/10/ /04/ /10/ /04/ /10/2010 Qualora il pagamento degli interessi cadesse in un giorno non lavorativo, lo stesso sarà eseguito il primo giorno lavorativo successivo, senza che ciò dia diritto a maggiori interessi. Rating delle Obbligazioni Le obbligazioni sono prive di rating Eventi di Turbativa del parametro di Qualora il parametro di indicizzazione non fosse rilevabile nel indicizzazione giorno previsto, sarà utilizzata la prima rilevazione utile antecedente alla data di rilevazione originariamente prevista. In ogni caso l emittente agirà secondo prassi di mercato e in buona fede. Convenzioni Calcolo Convenzione e Calendario Soggetti incaricati del Collocamento Responsabile per il collocamento La convenzione utilizzata per il calcolo delle Cedole è ACT/365. Following Business Day e TARGET. La Banca di Credito Cooperativo di Civitanova Marche e Montecosaro è emittente ed unico collocatore del Prestito Obbligazionario. La Banca di Credito Cooperativo di Civitanova Marche e Montecosaro legalmente rappresentata dal Presidente del

10 Consiglio di Amministrazione Dott. Sandro Palombini. Agente per il Calcolo Regime Fiscale Commissioni ed oneri a carico del sottoscrittore La Banca di Credito Cooperativo di Civitanova Marche e Montecosaro svolge la funzione di agente per il calcolo. Gli interessi, i premi ed altri frutti sulle obbligazioni in base alla normativa attualmente in vigore (D.Lgs n. 239/96 e D.Lgs n. 461/97), sono soggetti all imposta sostitutiva pari al 12,50%. Alle eventuali plusvalenze realizzate mediante cessione a titolo oneroso ed equiparate, ovvero rimborso delle obbligazioni, saranno applicabili le disposizioni del citato D.lgs 461/97. Le imposte e tasse che in futuro dovessero colpire le obbligazioni, i relativi interessi, i premi e gli altri frutti, verranno applicate in capo ai possessori dei titoli ed ai loro aventi causa. Non vi sarà alcun aggravio di commissioni o oneri a carico del sottoscrittore. 4. AUTORIZZAZIONE RELATIVE ALL EMISSIONE L emissione dell Obbligazione oggetto delle presenti Condizioni Definitive è stata approvata con delibera del Consiglio di Amministrazione dell'emittente in data 07/04/2008. Civitanova Marche, 08/04/2008 Il Presidente del Consiglio di Amministrazione Dott. Sandro Palombini