Gas Plus approva il progetto di bilancio d'esercizio e il bilancio consolidato 2011

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1 Gas Plus approva il progetto di bilancio d'esercizio e il bilancio consolidato 2011 Torna in attivo il risultato ante imposte. Ridotta la perdita netta su base annuale nonostante l effetto straordinario della nuova Robin Tax. In utile netto il quarto trimestre 2011 con positive performances industriali ed una consistente riduzione dell indebitamento. Sulla base dei positivi dati di previsione per l anno 2012 e dei dati di trend del business plan , contestualmente forniti al mercato, il Consiglio di Amministrazione riesamina le tempistiche e le finalità del previsto aumento di capitale. Ricavi totali: 665,2 M vs. 540,3 M ,1% Ebitda: 39,8 M vs. 11,5 M ,5% Ebit: 14,4 M vs. -10,9 M ,6% Ebt: 0,1 M vs -15,6 M ,6% Perdita d esercizio: 5,9 M in riduzione vs. 13,2 M 2010 Posizione Finanziaria Netta consolidata: 212,9 M vs. 250,6 M 2010 Milano, 21 marzo Il Consiglio di Amministrazione di Gas Plus S.p.A., società quotata alla Borsa Italiana, riunitosi in data odierna, ha approvato il bilancio consolidato e il progetto di bilancio d'esercizio DATI ECONOMICO-FINANZIARI CONSOLIDATI ESERCIZIO 2011 I ricavi totali per l anno 2011 si attestano a 665,2 milioni rispetto ai 540,3 milioni del L EBITDA raggiunge i 39,8 milioni rispetto agli 11,5 milioni del 2010, con un aumento di 28,3 milioni (+246,5%). Questo aumento è dovuto sostanzialmente all incremento dell EBITDA della BU E&P anche grazie al contributo per l intero esercizio sociale di Società Padana Energia. Il risultato prima delle imposte (EBT) chiude in leggero attivo (+ 0,1 milioni) rispetto ad un risultato negativo di 15,6 milioni del 2010; il risultato d esercizio evidenzia, invece, una perdita di 5,9 milioni dovuta anche all effetto negativo e non prevedibile delle modifiche legate alla Robin Tax. La posizione finanziaria netta consolidata al 31 dicembre 2011, pari a 212,9 milioni, migliora di 37,7 milioni rispetto al 31 dicembre 2010, grazie al decremento del working capital e al rimborso del debito. IV TRIMESTRE 2011 Il IV trimestre 2011 che segna il ritorno in positivo per 4,5 milioni del risultato netto del Gruppo è stato caratterizzato in particolare da: - 1 -

2 - un consistente aumento della marginalità della BU E&P (da 11,1 milioni a 16,8 milioni) per effetto del trend di miglioramento dei prezzi del gas - una sensibile riduzione del fatturato delle sole attività commerciali e dal loro ritorno a break-even per effetto dell intervenuta razionalizzazione e ottimizzazione del portafoglio dell Area Commerciale Gas DATI ECONOMICO-FINANZIARI DELLA CAPOGRUPPO GAS PLUS S.P.A La capogruppo Gas Plus S.p.A. ha realizzato nell esercizio 2011 un fatturato di 6,6 milioni, e ha percepito utili dalle controllate per 4,7 milioni conseguendo un utile netto di 0,7 milioni. Il Consiglio di Amministrazione ha deciso di non proporre all Assemblea la distribuzione di un dividendo per l esercizio 2011, riservandosi di riesaminare la situazione nel corso del secondo semestre EVENTI RILEVANTI DELL ESERCIZIO 2011 I crescenti scenari di prezzo sul gas di produzione, il consolidamento di Società Padana Energia per l intero esercizio, la sostanziale stabilità nei livelli produttivi,la ristrutturazione delle attività commerciali ed il loro ritrovato break-even nel quarto trimestre dell anno sono stati i fattori caratterizzanti dell esercizio La forte riduzione del capitale circolante ed il saldo attivo generato dalla gestione hanno inoltre consentito una considerevole riduzione dell indebitamento netto. A livello di struttura finanziaria, il Gruppo Gas Plus ha sostituito il precedente finanziamento bridge connesso all acquisizione di Padana con un contratto di finanziamento di 100 milioni, con Banca IMI S.p.A. e Centrobanca S.p.A, di cui: - 85 milioni a medio/lungo termine di durata quinquennale con piano d ammortamento per 45 milioni e con una quota bullet a scadenza di 40 milioni, - 15 milioni a breve termine e già rimborsati. Con riferimento alle Business Unit si segnala: BU E&P, (Exploration&Production): in aggiunta a quanto già evidenziato, alla fine del 2011 è stata inoltre perfezionata la rivendita all operatore del settore da cui era stata acquistata Società Padana Energia (Padana) della società titolare del complesso dei diritti e dei beni relativi ad un istanza di concessione a suo tempo acquisita con Padana e per la quale Gas Plus si era riservato un opzione put. La transazione si è conclusa ad un prezzo di 19,8 milioni, pari al valore di carico della partecipazione, con contestuale versamento della somma in favore del gruppo Gas Plus. Per l attività di sviluppo, si segnala che nella Concessione Recovato (GPI 100%) è stato eseguito con successo il pozzo di sviluppo Muzza 5 Dir; a partire dal secondo trimestre 2012, la produzione aggiuntiva stimata rispetto all attuale sarà di oltre Smc/g. A livello internazionale si evidenzia l importante risultato ottenuto in Romania, dove l Agenzia Nazionale Rumena per le Risorse Minerarie ha ufficialmente approvato il trasferimento del 15% delle quote delle licenze off-shore Midia e Pelican dall operatore Sterling Resources alla Gas Plus International (100% Gas Plus). Inoltre è stata confermata la validità della licenza - 2 -

3 esplorativa fino al Maggio La JV mineraria, relativa ai due blocchi Midia e Pelican vede Sterling operatore al 65%, Petroventures al 20% e Gas Plus al 15%. L Area Commerciale Gas - costituita dalle BU S&S (Supply&Sales) e Retail - ha concluso il processo di razionalizzazione e ristrutturazione della parte S&S iniziato nei primi mesi del 2011, facendo registrare i primi risultati positivi già dal quarto trimestre 2011, grazie alla riduzione dei volumi, alla focalizzazione su segmenti con marginalità più elevata e ad un migliore monitoraggio del rischio commodity. La BU Retail ha, invece, registrato un sostanziale pareggio dell attività connesso essenzialmente a fattori straordinari legati al riposizionamento delle vendite tra i vari segmenti di mercato serviti ed a stanziamenti per perdite su crediti verso clienti particolarmente cautelativi in relazione alla negativa congiuntura economica del Paese. Il nuovo portafoglio commerciale avrà, pertanto, come elementi qualificanti i seguenti fattori: - circa il 60% degli acquisti sarà garantito dall equity gas e dall approvvigionamento competitivo derivante da contratti di transito a lungo termine presso hub internazionali; - oltre il 70% delle vendite sarà focalizzato sui segmenti più profittevoli in termini di redditività e solvibilità (vendite a clienti finali civili e società di vendita terze); Al 31 dicembre 2011, la BU N&T (Network&Transportation), aveva utenti finali, con volumi distribuiti pari a 192,9 milioni di metri cubi. La BU sta valutando, nell ambito dell attività di revisione delle concessioni in essere, anche la possibilità di partecipare alle gare connesse al nuovo regime di bacini territoriali ottimali. Infine, per la BU Storage si segnala tra i progetti più rilevanti e in fase avanzata quello di Sinarca, per il quale si attende la conclusione dell iter Ministeriale per il conferimento della concessione di stoccaggio. Per quanto riguarda i progetti di San Benedetto e Poggiofiorito, si sta procedendo nell iter autorizzativo per l ottenimento della Concessione

4 BUSINESS PLAN E OUTLOOK 2012 Il Consiglio di Amministrazione ha riesaminato il Business Plan a suo tempo approvato alla luce dei dati del budget Le assunzioni alla base del Piano Industriale sono riassumibili come segue: - Scenario: petrolio brent pari a 84,0 /bbl nel 2012 e pari a 76,7 /bbl come media nel periodo di piano; - E&P: incremento della produzione attraverso lo sviluppo delle concessioni in Italia per i campi gas. Il 66% degli investimenti del gruppo - il cui valore complessivo in arco piano è pari a 139 milioni è focalizzato principalmente su concessioni in Italia che consentiranno di raggiungere una produzione di idrocarburi con un target di circa 400 Msmce a fine piano rispetto ai circa 280 Msmce del 2011; - Area Commerciale Gas: perseguimento della strategia commerciale di portafoglio già avviata nell attuale anno gas; - Network&Transportation: mantenimento delle attuali concessioni di distribuzione ovvero ruolo attivo rispetto alle nuove gare al fine di mantenere il medesimo perimetro di attività e di marginalità; - E&P Internazionale in Romania e Stoccaggi: sono contemplate in piano le attività per portare al termine dell iter autorizzativo i relativi progetti, rispettivamente con il Field Development Plan per l E&P in Romania e con il conferimento delle relative concessioni per i progetti di stoccaggio. Verranno, invece, inserite successivamente in piano, in funzione delle specifiche tempistiche e dimensioni di investimento, le relative attività di sviluppo, progetto per progetto. Si riporta il range di EBITDA previsto nel piano per gli anni 2012 e 2016: - EBITDA Consolidato 2012: milioni; - EBITDA Consolidato 2016: milioni. EVENTI SUCCESSIVI ALLA CHIUSURA DELL ESERCIZIO 2011 La positiva evoluzione dell andamento economico e della posizione finanziaria nonché le risultanze del business plan di gruppo aggiornate sulla base del budget 2012, hanno portato il Consiglio di Amministrazione a ritenere, in tale nuovo contesto, non particolarmente significativo il dar corso nei tempi originariamente previsti all ipotesi di aumento di capitale per 50 milioni. Il Consiglio si è pertanto espresso nel senso di prevedere un differimento dei termini temporali dell aumento stesso ed una sua correlazione ad eventuali ulteriori operazioni industriali da ricomprendere in business plan, compatibilmente con la condivisione di tale linea da parte delle già citate banche finanziatrici ed in tal senso ha dato mandato all Amministratore Delegato. DICHIARAZIONE AMMINISTRATORE DELEGATO E nostra convinzione - ha dichiarato l Amministratore Delegato Davide Usberti - che il positivo andamento degli scenari energetici per la produzione di gas e petrolio, il recupero di redditività in atto in tutte le aree di attività e l equilibrio finanziario che si sta conseguendo, operando sia sull autofinanziamento generato dalla gestione sia sulla riduzione del capitale circolante, portino ora a vedere l aumento di capitale a suo tempo ipotizzato in un diverso contesto solo come un opportunità rispetto a future iniziative di investimento

5 Il tutto riteniamo che sia dimostrato dalle guidance sull andamento dell esercizio 2012 e sui programmi industriali del business plan in corso che vengono contestualmente presentati. Ci auguriamo che il mercato apprezzi il recupero di redditività in atto e che il sistema finanziario condivida la scelta di non richiedere risorse addizionali se non in tempi più ampi e per la messa in atto di ulteriori opportunità di investimento. Il dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari, Dott. Germano Rossi, dichiara ai sensi del comma 2 articolo 154 bis del testo Unico della Finanza che l informativa contabile contenuta nel presente comunicato corrisponde alle risultanze documentali, ai libri ed alle scritture contabili. Domani 22 marzo alle ore (CET) ore 9.00 (UK), si terrà la conference call, per analisti/investitori, di Gas Plus. Interverranno come speaker: Davide Usberti Chief Executive Officer; Cinzia Triunfo Director of Planning, Development & General Affairs Germano Rossi Chief Financial Officer. Per connettersi alla Conference call: ITALY: ; UK: , USA: Gas Plus è il quarto produttore italiano di Gas Naturale (stime dell Autorità per l Energia Elettrica e il Gas, AEEG) dopo Eni, Edison e Shell Italia E&P. E attivo nei principali settori della filiera del Gas Naturale, in particolare nell esplorazione, produzione, acquisto, distribuzione e vendita sia all ingrosso sia al cliente finale. Al 31 dicembre 2011 il gruppo detiene 50 concessioni di coltivazione distribuite su tutto il territorio italiano, ha commercializzato all ingrosso nell anno 2011 oltre 2 miliardi di metri cubi di gas, gestisce complessivamente circa chilometri di rete di distribuzione e trasporto regionale localizzati in 37 comuni, serve complessivamente circa clienti finali, con un organico di circa 240 dipendenti. Per maggiori informazioni: Contatti Investor Relations: Silvia Di Rosa (IR) silvia.dirosa@cdr-communication.it Contatti con la stampa Giorgio Brugora giorgio.brugora@gmail.com In allegato le tabelle di sintesi del bilancio consolidato 2011 e del bilancio di esercizio di Gas Plus S.p.A. Gli schemi di bilancio sotto riportati non sono stati ancora oggetto di certificazione da parte della società di revisione

6 Stato Patrimoniale Consolidato BILANCIO CONSOLIDATO GAS PLUS Importi in migliaia di Euro 31/12/ /12/2010 ATTIVITÀ Attività non correnti Immobili, impianti e macchinari Avviamento Concessioni e altre immobilizzazioni immateriali Partecipazioni in società collegate Altre attività non correnti Imposte differite attive Totale attività non correnti Attività correnti Rimanenze Crediti commerciali Crediti per imposte sul reddito Altri crediti Crediti verso collegate Attività finanziarie Disponibilità liquide e mezzi equivalenti Totale attività correnti Attività destinate alla vendita TOTALE ATTIVITÀ PATRIMONIO NETTO DI GRUPPO Capitale sociale Riserve Altre componenti di patrimonio netto (2.393) 714 Risultato del periodo (5.864) (13.180) TOTALE PATRIMONIO NETTO DI GRUPPO Patrimonio netto di Terzi TOTALE PATRIMONIO NETTO DI GRUPPO E DI TERZI PASSIVITÀ Passività non correnti Debiti finanziari a lungo termine Fondo trattamento fine rapporto dipendenti Fondo imposte differite Debiti per acquisizioni aziendali Debiti verso imprese controllanti Altri debiti Fondi Totale passività non correnti Passività correnti Debiti commerciali Debiti verso collegate Debiti finanziari correnti Altri debiti Debiti verso imprese controllanti Debiti per imposte sul reddito Totale passività correnti Passività direttamente associate ad attività destinate alla vendita TOTALE PASSIVITÀ TOTALE PATRIMONIO NETTO E PASSIVITÀ

7 Conto Economico Consolidato Importi in migliaia di Euro Ricavi Altri ricavi e proventi Totale Ricavi Costi per materie prime e materiali di consumo ( ) ( ) Costi per servizi e altri ( ) ( ) Costo del personale (11.516) (9.786) (Oneri) e Proventi diversi Quota del risultato delle società collegate - (12) Ammortamenti (25.396) (22.469) RISULTATO OPERATIVO (10.380) Proventi finanziari Oneri finanziari (18.284) (6.012) RISULTATO PRIMA DELLE IMPOSTE 98 (15.630) Imposte sul reddito (6.005) RISULTATO DEL PERIODO (da attività in funzionamento) (5.907) (13.158) Utile netto (perdita netta) derivanti da attività destinate alla vendita - - RISULTATO DEL PERIODO (5.907) (13.158) Attribuibile a: Gruppo (5.864) (13.180) Terzi (43) 22 Utile (perdita) per azione base (importi in Euro) (0,13) (0,30) Utile (perdita) per azione diluito (importi in Euro) (0,13) (0,30) - 7 -

8 Rendiconto finanziario consolidato Importi in migliaia di Euro Flussi finanziari dell attività operativa Risultato netto (5.907) (13.158) Ammortamenti delle immobilizzazioni materiali e immateriali (1) Svalutazione non monetaria magazzino - (1.411) Accantonamento (utilizzo) altri fondi non monetari (917) Attualizzazione fondo abbandono Oneri finanziari capitalizzati su finanziamento per acquisizione (Plusvalenze) minusvalenze patrimoniali 8 (284) Quota del risultato di società collegate - 12 Variazione del fair value delle attività e passività Variazione imposte differite 486 (7.062) Variazione delle attività e passività operative Variazione rimanenze (16.201) Variazione crediti commerciali verso terzi e collegate ( ) Variazione debiti commerciali verso terzi e collegate ( ) Oneri d abbandono sostenuti (599) (1.457) Variazione TFR Variazione delle altre passività e attività operative (27.249) Flussi finanziari netti dell'attività operativa (20.084) Flussi finanziari dell attività di investimento Uscite per acquisto beni materiali e immateriali (1) (13.725) (16.974) Variazione di fair value delle attività e passività finanziarie (2.044) - Esborso finanziario, al netto delle disp. liquide acquisite, per aggregazioni aziendali - ( ) Ricavi per cessioni partecipazioni Altre variazioni delle attività finanziarie (11) (18) Ricavi per cessione immobilizzazioni Flussi finanziari netti utilizzati nell'attività di investimento ( ) Flussi finanziari dell attività finanziamento Variazione netta delle passività finanziarie a breve termine (3.524) Nuovi finanziamenti Nuovi finanziamenti da imprese controllanti Finanziamenti rimborsati ( ) (12.000) Dividendi pagati (11) (6.538) Acquisto di azioni proprie - (966) Altre variazioni di patrimonio netto (24) - Flussi finanziari netti generati (utilizzati) nell attività di finanziamento (42.559) Effetto cambi traduzione bilanci di società estere (64) (145) Incremento (decremento) delle disponibilità liquide (1.674) Disponibilità liquide all'inizio del periodo Disponibilità liquide alla fine del periodo Imposte pagate nel periodo Interessi passivi pagati nel periodo (1) al netto degli ammortamenti dei costi di esplorazione di riserve di idrocarburi sostenuti nell'esercizio (rispettivamente Euro e Euro nel 2011 e 2010)

9 Stato Patrimoniale d esercizio BILANCIO D ESERCIZIO GAS PLUS S.P.A. Importi in migliaia di Euro 31 dicembre dicembre 2010 ATTIVITA' Attività non corrente Immobilizzazioni immateriali Immobili, impianti e macchinari Partecipazioni in società controllate Crediti verso controllate Imposte differite attive Totale attività non corrente Attività corrente Crediti commerciali Crediti verso controllate Crediti per imposte sul reddito Altri crediti Attività finanziarie Disponibilità liquide e mezzi equivalenti Totale attività corrente TOTALE ATTIVITA' PATRIMONIO NETTO Capitale sociale Riserve Altre componenti di patrimonio netto (786) - Risultato del periodo TOTALE PATRIMONIO NETTO PASSIVITA' Passività non correnti Debiti finanziari Debiti verso controllanti TFR Fondo imposte differite - 85 Totale passività non correnti Passività correnti Debiti commerciali Debiti verso controllate Debiti finanziari correnti Debiti verso controllanti Altri debiti Debiti per imposte sul reddito - - Totale passività correnti TOTALE PASSIVITA' TOTALE PATRIMONIO NETTO E PASSIVITA'

10 Conto economico d esercizio Importi in migliaia di Euro Ricavi Altri ricavi e proventi Totale Ricavi Costi per materie prime e materiali di consumo (36) (52) Costi per servizi e altri (3.098) (6.483) Costo del personale (3.325) (3.683) (Oneri) e Proventi diversi Ammortamenti (535) (468) RISULTATO OPERATIVO Proventi finanziari Oneri finanziari (9.648) (2.137) RISULTATO PRIMA DELLE IMPOSTE (1.728) Imposte sul reddito RISULTATO DEL PERIODO Utile per azione base (importi in Euro) 0,02 0,34 Utile per azione diluito (importi in Euro) 0,02 0,

11 Rendiconto finanziario d esercizio Importi in migliaia di euro Flussi finanziari dell attività operativa Utile netto Ammortamenti Proventi finanziari da attualizzazione crediti (724) - (Plusvalenze) minusvalenze patrimoniali - 6 Variazione di fair value delle attività e passività finanziarie Variazione imposte differite (71) (27) Variazione crediti commerciali verso società correlate (89) (2.286) Variazione debiti commerciali (3.967) 939 Variazione netta crediti/debiti imposte sul reddito (4.006) Variazione netta altre attività e passività correnti 431 (1.995) Variazione TFR Flussi finanziari netti dell'attività operativa Acquisto di beni materiali (179) (133) Acquisto di beni immateriali (133) (155) Acquisto di partecipazioni (9) (3.073) Altre variazioni delle attività finanziarie (2.294) (432) Ricavi per cessione immobilizzazioni Flussi finanziari netti utilizzati nell'attività di investimento (2.614) (3.792) Variazione netta delle passività finanziarie a breve termine (2.625) 258 Variazione netta per attività di cash pooling (484) Variazione netta per fair value da strumenti finanziari Finanziamenti (rimborsati) e ricevuti da società controllanti Finanziamenti (rimborsati) e ricevuti (55.000) Finanziamenti infruttiferi rimborsati (erogati) da società controllate ( ) Dividendi pagati - (6.530) Acquisto di azioni proprie - (996) Flussi finanziari netti generati (utilizzati) nell attività di finanziamento (2.265) (1.206) Incremento (decremento) delle disponibilità liquide (3.543) Disponibilità liquide all'inizio del periodo Disponibilità liquide alla fine del periodo Imposte pagate nell'esercizio Interessi passivi pagati nell'esercizio